并购当事人是否存在关联关系的情况说明

并购当事人是否存在关联关系的情况说明
并购当事人是否存在关联关系的情况说明

并购当事人是否存在关联关系的情况说明

上海……有限公司(以下简称“公司”)是经上海市工商局注册成立之境内有限责任公司。成立日期:……年……月……日。经营范围:……。注册资金:人民币……万元。法定地址:……。公司的投资构成为:昆山……有限公司占注册资本的100%,计……万元人民币。

上海……有限公司根据实际经营需要,经股东昆山……有限公司决定(下称公司原股东),同意韩国…… CO., LTD(下称新外国投资者,法定代表人:……,国籍:……)以认购增资的方式(或:以股权并购的方式)并购上海……有限公司,并于2010年……月……日达成一致,签署增资并购协议(或:股权并购协议)等相关文件。并购后,公司的企业类型由内资企业变更为中外合资企业,公司的投资总额为:……万元人民币,注册资本为:……万元人民币,其中:昆山……有限公司占注册资本的……%,计……万元人民币;韩国……CO., LTD占注册资本的……%,计……万元人民币。

现就并购当事人是否存在关联关系的情况作如下说明:

一、并购当事人基本情况

1)公司原股东:昆山……有限公司

法定地址:……

法定代表人:……职务:法定代表人国籍:……

其股权构成如下:

……占注册资本的……%,计……万元人民币;

……占注册资本的……%,计……万元人民币。

实际控制人为:

2)新外国投资者:……CO., LTD.,

住所:……

法定代表人:……职务:法定代表人国籍:韩国

其股权构成如下:

……占注册资本的……%,计……万美元;

……占注册资本的……%,计……万美元。

实际控制人为:

二、并购当事人是否存在关联关系的情况说明

公司原股东……有限公司与新外国投资者:……CO., LTD., 不存在(或存在)关联关系。

(如果有两方属于同一个实际控制人,存在关联关系,则当事人应披露其实际控制人,并就并购目的和评估结果是否符合市场公允价值进行解释)

三、并购目的

……

四、评估结果是否符合市场公允价值的解释

…….

公司原股东:昆山…….有限公司(公章)

法定代表人:……

签字:

新外国投资者:…… CO., LTD.

法定代表人:…….

签字

上海…….有限公司(公章)

法定代表人签字:

2010年……. 月…….日

公司交税情况说明

公司交税情况说明 篇一:纳税自查报告范文 篇一:税务自查报告范文 税务自查报告范文 税务自查报告,就是将税务机关认为可能有问题的事项,用书面文字给予解释说明。一般只要简单的介绍一下相关情况,更类似于情况说明。一般税务应该给你发一个正式的函,具体说明你要自查的问题,然后规定你交自查报告的具体日期。有的时候他们比较懒或认为不存在严重的问题,就口头通知你写个自查报告就可以。大概的格式: 自查报告第一行居中,然后第二行开始:列明他让你自查的问题;然后简单解释(千万不要太多字) 然后右下角写你公司名称,日期然后加盖公章。 如果是税务局发的函,还要在那个上面签字,证明你在规定日期内交了自查报告,如果税务认可了就基本没有事情了,如果他认为你的自查报告不合理,则会到贵公司进行查账。不同行业的税负不一样,商业和工业的税负不一样.根据行业特点和企业经营情况进行解释.比如商业企业税负低,主要原因有:行业利润较低(是钢材等利润较低的批发企业),库存商品多,截止到某月底现有留抵税金多少钱,为什么库存多等原因.具体写法: 第一部分:企业基本情况介绍;成立日期,法人是谁,经营地址,注册资金,经营范围,主营业务是什么,何时被认定为增值税一般纳税人;

第二部分,税负的原因:前三个月收入,税金,税负.具体根据企业情况,解释税负的原因:1、行业特点;2、销售分淡季旺季,全年收入税负不低。3、签定大笔供货合同,需要准备库存。4、受市场影响,销售不旺,产品积压等等,都是企业税负抵的原因。 第三部分:如果解决税负低的情况:扩大销售,提高产品质量;减少库存等等。以上解释一定注意要根据企业的实际情况和经营特点,千万不要为了解释而解释,如果书面解释不通就很有可能会被税务机关稽查部门进一步检查! 税务自查报告范文 2010 年度自查报告 我公司与2011 年4 月12 日至2011年5月10日对公司2009 年1 月—2011 年12 月的帐务进行了自查,现将清查的情况汇报如下,由于时间仓促,汇报的内容难免有些问题或有所遗漏,如有不妥,请理解和指正,谢谢! 纳税人名称: 税务登记号: 纳税人识别号: 经济类型: 法人代表: 检查时限2009 年1 月—2011 年12 月 一、企业基本情况:

工程情况说明

工程情况说明 工程情况说明怎么写,相信一直困扰着很多人,现在就《浙江XX工程建设项目情况说明》为例,相信可以帮助到您。 一、项目概况 本项目位于浙江安吉天子湖现代工业园,是浙江省省级工业园区,是安吉县工业经济发展的主平台,规划总面积18.5km2,其中一期5.68 km2经浙江省人民政府审核批准已开发建设。目前已有30多家企业入驻,产业涉及新型材料、机械制造、五金电子、家居制品、化纤纺织等行业。 安吉县目前尚无公用热电厂,企业供热依靠自备锅炉,县域内现有自备锅炉数量达1131台左右。小锅炉单台容量小、热效率低,除尘效果差,既浪费了大量能源,又影响大气环境。为此安吉县政府引进杭州市工业资产经营投资集团有限公司暨杭州华丰造纸厂和杭州轻华热电有限公司投资组建浙江安吉天子湖热电有限公司,在天子湖工业园区内建设公用热电厂,在减少大气污染的同时,也促进工业园区工业经济的快速发展。 二、项目建设必要性 ﹙1)热负荷增长的需要 随着投资环境的不断完善,天子湖工业园区的经济高速发展,热负荷呈现出持续增长的强劲势头。根据最近调查统计,

天子湖工业园(高禹—良朋片)现有最大热负荷66.44t/h,平均热负荷50.33t/h,最小热负荷40.4t/h,在建和近期拟建用热企业最大热负荷128.68t/h,平均热负荷为97t/h。已经达到安吉县集中供热规划(2008~2020):园区中期到2015年高禹—良朋片规划最大热负荷为194.4 t/h的预测负荷,预测到2020年最大热负荷为236.6t/h。因此为满足工业园区企业增长的热负荷需要,应尽快实施集中供热电厂,以适应园区的工业生产和经济发展。 ﹙2)环境保护的需要 环境保护已日益成为国家和大众关注的问题。为保证安吉县经济的发展,吸引国内外投资,搞好环境保护及基础建设是十分重要的。安吉县目前企业供热依靠自备锅炉,县域内现有自备锅炉数量达上千台,小锅炉单台容量小、热效率低,除尘效果差,既浪费了大量能源,又影响大气环境和景观。 采用较大容量、高参数的机炉替代目前的低参数、小容量锅炉供热,可提高热效率和供热能力,减少耗煤量,也相对减少了污染物的排放量。本工程推荐采用循环流化床锅炉,其低温燃烧技术可大大降低NOx的生成、通过炉内脱硫、炉后二级脱硫及采用高效率的除尘设备,使烟气中的污染物排放量大大低于现行的国家环保标准。因此,本热电项目的建设将对改善安吉县的大气环境和促进工业园区的经济发展起到积极有效的作用。

我国企业并购现状分析及对策

北京经济管理函授学院专(本)科毕业论文 论文题目我国企业并购现状分析及对策 指导教师 姓名 学号 专业 完成日期 北京经济管理函授学院 2010年月日

我国企业并购现状分析及对策 【摘要】我国企业并购存在并购主体“双元化”、并购配套政策不完善、并购资金来源匮乏等外部制度不足和盲目追求规模扩张与经营多元化、受“强弱”并购模式影响深刻、财务并购弊端突出等内部操作不足。应采取提高企业并购市场化程度、建立健全企业并购的法律体系、发展培植企业并购的中介机构等宏观对策和提高横向并购的力度、注意企业并购后的整合、企业并购由财务型发展为战略型、推进企业并购“走出去”等微观对策,以改善我国企业并购的内外部环境。 【关键词】企业并购,现状,对策

一、企业并购的理论基础 并购是一种重要的投资实现方式,企业并购可以获得企业所需要的产权及资产,实行一体化经营,从而达到规模经济,企业通过规模经济降低企业成本并取得规模经济,还会给企业带来制度的变迁,因而并购活动本身就具有战略意义的。 (一)企业并购的涵义 1、什么是“企业并购” 企业并购(M&A)是企业合并(Merger)与企业收购(Acquisition)的合称。一般认为,企业合并是指两家或两家以上的企业,在相互自愿的基础上,依当事人所制定的契约关系,并根据法律所规定的法律程序及权利义务关系而归并为一家企业的行为;企业收购则是指一家企业通过收购其他企业的资产或股权从而取得其他企业的控制权的行为。从法律的角度,企业合并可分为新设合并和吸收合并两种情形,由于新设合并涉及的法律程序较为复杂而在实践中极少使用,一般的合并大都是吸收合并。狭义地比较,合并与收购的主要区别在于企业的收购并不需要将双方企业合并为一个法人主体,原企业仍然存续。广义上合井与收购除了在法律程序和财务处理上区别明显以外,并无根本的区别,收购也看成是广一义合并行为的一种,一般研究都习惯将合并与收购合在一起,即统称为“并购”。 2、“企业并购”与“产权重组”、“资产重组” 目前在我国理论界,谈到“企业并购”几乎都是与企业的“产权重组”或企业的“资产重组”联系在一起的。“产权重组”和“资产重组”是两个具有中国特色的概念(至少笔者在所见的西方文献或国内对西方文献的引用中没有发现与其对应的概念表述)。产权重组就是指通过产权关系的变化使产权结构以及由产权结构所决定的产权具体实现形态在不同权利主体间重新组合和构造。资产重组是指在社会范围内或企业范围内,资产的权利主体对资产进行重新配置的行为。 从企业并购的内涵来看,企业并购是一种产权交易行为,企业产权是以企业的财产所有权制度为基础而产生的一种权利关系,它源于企业出资人的财产所有权。企业产权交易就是各权利主体之间依据企业产权所做出的制度安排而进行的一种权利结构重新组合的行为,这种行为会导致企业控制权的运动。在交易过程中,一部分权利主体通过出让所拥有的控制权而获取相应的利益,另一部分权利主体则通过一定代价获取这部分控制权。产权的交易虽然要通过产权的载体一一具体某物而实现,但它最终所关心的并不是载体,而是载体归属与使用中反映的权利,以及通过这种权利的转移所实现的经济利益。从这个意义上讲,企业并购是一种产权重组行为。从概念本身来看,资产重组的对象为物质形态,

项目选址情况说明

项目选址情况说明 一、项目概况及主要经济技术指标 大江东产业集聚区位于萧山区东北部(沿钱塘江区域),其规划控制总面积约427平方公里。大江东产业集聚区是全省14个产业集聚区之一(现大江东产业集聚区由原萧山区江东新城、临江新城、前进工业园合并),是杭州实施创新驱动发展战略、打造“产城融合”高地的新载体,也是经济社会发展的希望和潜力所在。 本项目主线位于杭州市萧山区大江东产业集聚区临江街道,为世纪大道北延工程,是集聚区内南向北的主干道,起点位于世纪大道已建三号闸横河桥北侧(即世纪大道与规划江东一路交叉口处),路线沿规划线位向北行进,沿线与江东三路、江东五路、临鸿东路、等规划道路相交后,终点与规划奔竞二路(滨江二路)相交。本项目支线起点与世纪大道北延相交,沿规划线位向西行进,与规划经四路等规划道路相交后,继续向西行进至前进街道海丰村(与江东五路已建段相接)。 杭州市大江东产业集聚区临江至九工段接线工程实施后对于促进沿线区域的经济发展,进一步完善区域路网,增强大江东产业集聚区与杭州主城区、萧山城区的紧密联系,改善钱塘江南岸道路交通状况起到重要作用。项目的建设是推进“五大建设”、打造“畅通浙江”的需要,为保障环杭州湾产业带、促进大江东产业集聚区的快速发展奠定极其重要的基础。 本项目采用交通运输部颁发的《公路工程技术标准》(JTG B01—2014)及《公路路线设计规范》(JTG D20—2006)规定。根据项目在区域路网中的地位及区域经济发展和城市基础设施建设的关系和规划定位,在交通量预测基础上,确定本项目按一级公路标准、结合城市道路功能建设,设计速度60km/h。 项目主线:起点与世纪大道已建三号闸横河桥接顺,路线沿规划线位向北行进,经临江街道、围垦九工段,沿线与江东三路、江东五路、临鸿东路等规划道路相交后,终点与规划滨江二路相交。项目主线路线全长,路基宽48米,

企业经营情况说明[精心整理]

企业经营情况说明[精心整理] 企业经营情况一、企业生产经营的基本情况 (一)企业主营业务范围和附属其他业务,纳入年度会计决算报表合并范围内企业从事业务的行业分布情况;未纳入合并的应明确说明原因;企业人员、职工数量和专业素质的情况;报表编报口径说明。 (二)本年度生产经营情况,包括主要产品的产量、主营业务量、销售量(出口额、进口额)及同比增减量,在所处行业中的地位,如按销售额排列的名次;经营环境变化对企业生产销售(经营)的影响;营业范围的调整情况;新产品、新技术、新工艺开发及投入情况。 (三)开发、在建项目的预期进度及工程竣工决算情况。 (四)经营中出现的问题与困难,以及需要披露的其他业务情况与事项等。 二、利润实现、分配及企业亏损情况 (一)主营业务收入的同比增减额及主要影响因素,包括销售量、销售价格、销售结构变动和新产品销售,以及影响销售量的滞销产品种类、库存数量等。 (二)成本费用变动的主要因素,包括原材料费用、能源费用、工资性支出、借款利率调整对利润增减的影响。 (三)其他业务收入、支出的增减变化,若其收入占主营业务收入10%(含10%)以上的,则应按类别披露有关数据。 (四)同比影响其他收益的主要事项,包括投资收益,特别是长期投资损失的金额及原因;补贴收入各款项来源、金额、以及扣除补贴收入的利润情况;影响营业外收支的主要事项、金额。 (五)利润分配情况

(六)利润表中的项目,如两个期间的数据变动幅度达30%(含30%)以上,且占报告期利润总额10%(含10%)以上的,应明确说明原因。 (七)会计政策变更的原因及其对利润总额的影响数额,会计估计变更对利润总额的影响数额。 (八)其他。 三、资金增减和周转情况 (一)各项资产所占比重,应收账款、其他应收款、存货、长期投资等变化是否正常,增减原因;长期投资占所有者权益的比率及同比增减情况、原因、购买和处置子公司及其他营业单位的情况。 (二)资产损失情况,包括待处理财产损益主要内容及其处理情况,按账龄分析三年以上的应收账款和其他应收款未收回原因及坏账处理办法,长期积压商品物资、不良长期投资等产生的原因及影响。 (三)流动负债与长期负债的比重,长期借款、短期借款、应付账款、其他应付款同比增加金额及原因;企业尝还债务的能力和财务风险状况;三年以上的应收账款和其他应付款金额、主要债权人及未付原因;逾期借款本金和未还利息情况。 (四)企业从事证券买卖、期货交易、房地产开发等业务占用资金和效益情况。 (五)企业债务重组事项及对本期损益的影响。 (六)资产、负债、所有者权益项目中,如两个期间的数据变动幅度达30%(含30%)以上,且占报告期资产总额5%(含5%)以上的,应明确说明原因。 四、所有者权益(或股东权益)增减变动情况 (一)会计处理追溯调整影响年初所有者权益(或股东权益)的变动情况,并应具体说明增减差额及原因。 (二)所有者权益(或股东权益)本年初与上年末因其他原因变动情况,并应具体说明增减差额及原因。

工程概况及编制说明

第一章工程概况及编制说明 第一节工程概况 一、工程概况 工程概况一览表

工程名称:北京金融街洲际酒店10和11层装饰装修工程 工程地点:北京金融街 工程类别:房屋建筑工程 建筑面积:约3200平米 设计图纸状况:满足施工要求 二、工程招标范围 第二节编制说明 一、编制目的 本施工组织设计的编制目的:本工程提供完整的、纲领性的技术文件,用以指导该工程的施工与管理,确保优质、高效、安全、文明地完成该工程的施工任务。 二、编制原则 1、认真贯彻国家和有关工程建设的各项方针、政策,遵守国家和地方的法律法规,严格执行施工程序和招标文件规定的工程竣工工期。 2、坚持“百年大计,质量第一”,在安全生产的原则下,推行ISO9001标准化管理和实行安全生产责任制。 3、贯彻“勤俭节约”的方针,合理布置好施工现场,组织好文明施工。 4、实行施工、设计和建设单位三结合,做好施工部署。

5、采用分段的流水施工方法和进度计划组织有节奏、均衡和连续施工。 6、注重人力、机械、技术等生产力的合理配置,力争均衡生产。 7、充分利用现场机具设备资源,扩大机械化施工及工厂化施工范围,减轻劳动强度,提高劳动生产率;使用计算机辅助工程项目实现质量、工期和造价的控制。 8、施工期间,积极采用国内外新技术、新工艺、新材料、新设备,科学地确定详尽周密的施工方案。 9、9、依据设计文件的要求,本工程项目所使用的材料、设备、施工均达到国家现行或行业的工程建设标准、规范的要求。 三、编制依据 (1)项目工程招标文件、答疑澄清文件及现场勘察的实际情况。 (2)业主提供的关于本工程的施工图纸及相关设计资料; (3)根据ISO9001体系质量标准相关文件及企业ISO9004体系管理标准。 (4)国家和行业颁布的现行施工验收规范、规程。 (5)依据我公司以往类似工程的施工经验和技术资料。 四、工程采用的主要规范、标准及法规 我公司在本工程的深化设计、制造安装、性能材料等方面除必须符合合同文件中技术说明外,还严格遵守适用的规范和标准配套执行。我公司保证采用的一切相关的标准和规范是全新的,并且结合本工程的具体情况进行方案设计,采取必要的

企业并购现状分析

企业并购现状分析 Analysis the Current Situation of Mergers and Acquisitions 姓名:钟慧学号:0969020580 班级:09英语(国际商务)5班 【摘要】 随着经济全球化的加强与我国市场经济的逐步完善发展,我国企业间的并购以及与海外的并购活动日益频繁。并购是扩大企业规模的重要途径,有助于提升企业的核心竞争力。因此,这一方式正逐渐成为中国企业自我发展和扩大的战略之一。本文通过了解并购的涵义,对我国并购的现状和近年来并购案例的分析,提出提升企业并购效果的初步措施。 【Abstract】 With the strengthening of economic globalization and improvement of our country's market economy,the mergers and acquisitions of our own country and foreign enterprises contacts frequently.Mergers and acquisitions is an important way to expand enterprise scale,it contributes to enhance the core competitiveness of enterprises.Thus,this approach is gradually becoming one of the strategies to enterprises' development and expansion.Through the understanding of the connotation of mergers and acquisitions,this article analyses the current situation and cases of our country's mergers and acquisitions,put forward a preliminary measure to promote the effect of mergers and acquisitions. 【关键字】并购;发展;动因;案例;提升 【Keywords】mergers and acquisitions ;development ; cause ; cases ;promote 一、企业并购的涵义、动因、发展史 (一)企业并购的涵义 企业并购,就是指企业间的兼并与收购。 企业兼并是指两家或两家以上的企业,在相互自愿的基础上,依当事人所制定的契约关系,并根据法律所规定的法律程序及权利义务关系而归并为一家企业的行为。兼并通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家企业,以实现生产要素的优化组合。

企业并购-实验报告

开放实验总结报告 所在院系管理与经济学院专业市场营销开放实验室名称企业并购分析实践 日期2012.10.15---2012.12. 31

实验一:企业并购概述 (一)实验概述 诺贝尔经济学奖获得者乔治·斯蒂格勒曾说过:“没有一个大公司不是通过某种程度、某种形式的兼并成长起来的,几乎没有一家公司主要是靠内部扩张成长起来的!” 企业有两种产品,一种是我们经常看见的生产的产品,比如说这个电脑是联想的产品;另外一个是什么,就是企业的股权,或者直观一点来说,企业本身也是一个可以交易的产品。那兼并收购就是围绕后一种产品来说的。 国际上习惯将兼并和收购合在一起使用,统称为M&A,在我国称为并购。即企业之间的兼并与收购行为,是企业法人在平等自愿、等价有偿基础上,以一定的经济方式取得其他法人产权的行为,是企业进行资本运作和经营的一种主要形式。 本节实验内容:查找一个近五年内发生的企业并购案例,详述其并购的动因、过程和结果。 (二)实验目的 通过查找企业并购案例及其相关的背景和内容,从而对企业并购有一个整体的认识。 掌握企业并购的含义及类型。 (三)实验工具 通过上网查找相关新闻或通过图书馆查阅企业并购相关书籍和报纸搜索企业并购案例 (四)实验步骤 1、通过上网查找相关新闻、报刊等搜索企业并购案例 2、针对具体案例的具体情况分析并购类型

3、了解企业并购的整个发生过程 4、分析企业并购结果,可从财务、技术等角度分析。 (五)理论要点 1、企业并购按照法人地位可划分为兼并、收购。 (1)兼并(Merger)又称吸收合并,指两家或者更多的独立企业合并组成一家企业。 (2)收购(Acquisition)是指一家企业用现金、股票或者债券等支付方式购买另一家企业的股票或者资产,以获得该企业的控制权的行为。 2、按照行业角度可划分:横向并购、纵向并购、混合并购 (1)横向并购(即水平并购)指并购双方处于相同或横向相关行业,生产经营相同或相关的产品的企业之间的并购。 (2)纵向并购(即垂直并购)指生产和销售过程处于产业链的上下游、相互衔接、紧密联系的企业之间的并购。 (3)混合并购指即非竞争对手又非现实的或潜在的客户或供应商的企业之间的并购。 3、按企业并购的付款方式划分,并购可分为以下多种方式: (1)用现金购买资产。是指并购公司使用现款购买目标公司绝大部分资产或全部资产,以实现对目标公司的控制。 (2)用现金购买股票。是指并购公司以现金购买目标公司的大部分或全部股票,以实现对目标公司的控制。 (3)以股票购买资产。是指并购公司向目标公司发行并购公司自己的股票以交换目标公司的大部分或全部资产。 (4)用股票交换股票。此种并购方式又称“换股”。一般是并购公司直接向目标公司的股东发行股票以交换目标公司的大部分或全部股票,通常要达到控股的股数。通过这种形式并购,目标公司往往会成为并购公司的子公司。

项目绩效自评报告

项目绩效自评报告 一、项目概况 介绍项目基本情况,重点说明以下内容: (一)项目资金申报及批复情况。对项目资金申报、批复等情况进行说明(如涉及预算调整,应说明预算调整程序及相关情况),评价其是否符合资金管理办法等相关规定。(二)项目绩效目标。说明项目主要内容,计划实现的具体绩效目标(定性和定量目标)以及项目实施进度计划等。(三)项目资金申报相符性。说明项目申报内容是否与具体实施内容相符、申报目标是否合理可行等。 二、项目实施及管理情况 (一)资金计划、到位及使用情况。 1、资金计划及到位。说明该项目各类资金计划及截止评价时点实际到位情况,包括中央、省、市、县(市、区)财政资金、项目单位自筹资金及其他渠道资金。将资金到位情况与资金计划进行比对,分析说明资金到位率、到位及时性及配套资金筹措能力。如有资金未到位或到位不及时等情况应说明原因。 2、资金使用。说明截止评价时点项目资金的实际支出情况,资金开支范围、标准及支付进度等,支付依据是否合规合法,资金支付是否与预算相符,并对相关问题进行说明。 (二)项目财务管理情况。

说明项目财务管理制度建设、机构设置、会计核算及账务处理等相关情况。对照项目资金管理办法,评价项目是否严格执行财务管理制度、财务处理是否及时、会计核算是否规范等。 (三)项目组织实施情况。 说明项目组织管理架构及具体实施流程,主要包括机构设置监管措施、执行相关管理制度(如招投标、政府采购、项目公示等)相关情况,其中:基建项目还应介绍基本建设程序执行情况,并对相关问题进行说明。 三、目标完成情况 (一)目标任务量完成情况。 说明项目实施进度。对照项目计划目标,对截止评价时点的实际投资完成额和任务量完成情况进行比较。如未完成目标任务,应说明原因。 (二)目标质量完成情况。 对照项目计划目标,说明项目实际完成质量。如未达到质量目标,应说明原因。 (三)目标进度完成情况。 对照预定进度计划,说明项目实际完成进度。如未按期完成,应说明原因。 四、项目效益情况根据项目具体情况进行分析,说明项目实施产生的效果,如项目功能实现、经济效益、社会效益、运

中国企业并购现状及发展趋势分析

中国企业并购现状及发展趋势分析 摘要: 跨国并购是跨国兼并和跨国收购的合称。所谓兼并是指兼并企业将目标企业并入其中,而使后者失去法人资格。所谓收购是指收购企业购买目标企业的全部或部分资产或股权,以实现对该公司的完全或相对控制。兼并的结果是 ,兼并企业续存 ,或者在合并基础上重新成立一个企业替代兼并与被兼并企业 , 获得一个新的法人资格。 关键词: 企业并购 ;现状 ;发展趋势 企业并购是实现企业自身发展的重要途径。自从 20 世纪 80 年代以来 , 中国的企业经历了数次并购浪潮 ,在取得成绩的同时 ,也暴露了许多问题。本文从中国企业 (跨国 ) 并购的现状、问题及发展趋势入手。跨国并购是跨国兼并和跨国收购的合称。所谓兼并是指兼并企业将目标企业并入其中,而使后者失去法人资格。所谓收购是指收购企业购买目标企业的全部或部分资产或股权,以实现对该公司的完全或相对控制。兼并的结果是 ,兼并企业续存 ,或者在合并基础上重新成立一个企业替代兼并与被兼并企业 , 获得一个新的法人资格。但跨国收购的目的或最终结果并不是要改变公司(即法人 )的数量 ,而仅仅是改变被并购企业的产权关系和经营管理权关系。而跨国兼并在法律上却改变了法人数量 , 它使两个以上的法人最终合并成一个。要么消灭了并购企业 ,要么消灭了目标企业。改革开放以来 ,伴随着中国股票市场的发展 , 企业之间的并购——尤其是跨国并购与日俱增 , 有人认为 , 2006 年 12 月 11 日入世过渡期完成之后 ,跨国公司进入中国进行并购活动将达到一个新的高潮。多样化上市公司股权收购逐渐占据主要地位 ,境外企业参与并购与国内企业境外并购现象开始出现 ,但承担目标企业债务式的并购仍占到 60%左右 ;并购范围突破了所有制和地区限制 , 开始向多种所有制,跨地区方向挺进 ;企业并购开始由以往的“ 政治任务” 逐步转为以企业为主体 , 并开始向规范化的方向发展。 一、中国企业 (跨国 )并购的阶段划分

股份公司收购报告书

第一节释义 盘江煤电、收购人、受让人:指贵州盘江煤电有限责任公司 盘江集团、出让人:指盘江煤电(集团)有限责任公司

盘江股份、上市公司:指贵州盘江精煤股份有限公司 中国证监会:指中国证券监督管理委员会 本报告、本报告书:指贵州盘江精煤股份有限公司收购报告书 本次股份转让、本次转让:指盘江煤电(集团)有限责任公司所持有的贵州盘江精煤股份有限公司24000万股国有法人股划归贵州盘江煤电有限责任公司之行为 第二节收购人介绍 一、收购人基本情况 1.名称:贵州盘江煤电有限责任公司 2.住所:贵州省盘县红果干沟桥 3.法定代表人:张世新 4.注册资本:266,944万元 5.营业执照注册号码:11036 6.企业类型:有限责任公司 7.经营范围:原煤开采、洗选精煤、特殊加工煤、焦炭、建材、建筑安装及设计、机电修配加工、铁合金冶炼、电力、汽车修理、矿用风筒及橡胶制品、养殖、种植;自营出口:焦炭、金属镁、电解铝;自营进口:焦炭、金属镁、电解铝;本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件。

8.经营期限:长期 9.邮政编码:553536 10.电话:(0858)3700638 3700381 11.传真:(0858)3700638 12.股东名称: (1)盘江煤电(集团)有限责任公司 (2)兖矿集团有限公司 (3)中国信达资产管理公司 (4)中国华融资产管理公司 13.盘江煤电简介 盘江煤电是根据原国家经济贸易委员会国经贸产业[2002]862号文件——《关于平顶山煤业(集团)有限责任公司等11户企业实施债转股的批复》,对盘江集团实施债转股,并根据贵州省经济贸易委员会黔经贸产业[2002]787号文件——《关于成立“贵州盘江煤电有限责任公司”的批复》,由盘江集团以生产经营性净资产和国家开发银行、中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司以转股债权,于2002年12月31日共同出资设立的有限责任公司。 2003年7月1日,国家开发银行所持的盘江煤电股份83,817万元转让给兖矿集团有限公司。 盘江煤电是以原煤生产、加工为主的大型国有控股公司,截止2003年10月31日,盘江煤电拥有总资产519,547万元(未经审计)、净资产310,741万元(未经审计)。 二、收购人产权架构及控制关系 1.收购人产权架构图

财务情况说明书

财务情况说明书 一、企业生产经营的基本情况 1、企业主营业务范围和附属其他业务,纳入年度财务决算报表合并范围内企业从事业务的行业分布情况;未纳入合并的应明确说明原因;企业从业人员、职工数量和专业素质的情况。 2、本年度生产经营情况,包括主要产品的产量、业务营业量、销售量(出口额、进口额)及同比增减量,在所处行业中的地位,如按销售额排列的名次;经营环境变化对企业生产销售(经营)的影响;营业范围的调整情况;新产品、新技术、新工艺开发及投入情况。 3、对企业业务有影响的知识产权的有关情况。 4、开发、在建项目的预期进度及工程竣工决算情况。 5、经营中出现的问题与困难,以及需要披露的其他业务情况与事项等。 二、利润实现、分配及企业亏损情况 1、主营业务收入的同比增减额及其主要影响因素,包括销售量、销售价格、销售结构变动和新产品销售,以及影响销售量的滞销产品种类、库存数量等。 2、成本费用变动的主要因素,包括原材料费用、能源费用、工资性支出、借款利率调整对利润增减的影响。 3、其他业务收入、支出的增减变化,若其收入占主营业务收入10%(含10%)以上的,则应按类别披露有关数据。 4、同比影响其他收益的主要事项,包括投资收益,特别是长期投资损失的金额及原因;补贴收入各款项来源、金额,以及扣除补贴收入的利润情况;影响营业外收支的主要事项、金额。 5、利润分配情况。 6、利润表中的项目,如两个期间的数据变动幅度达30%(含30%)以上,且占报告期利润总额10%(含10%)以上的,应明确说明原因。 7、税赋调整对净利润的影响,包括有关税种和税率调整、享受各税优惠政策退税返还等数额。 8、会计政策变更的原因及其对利润总额的影响数额,会计估计变更对利润

浅谈中国企业跨国并购现状及模型毕业论文

浅谈中国企业跨国并购现状及模型毕业论文

浅谈中国企业跨国并购现状及模型 跨国并购现状模式 一、并购主体及规模 随着改革开放的深入和中国经济的发展,中国企业迅速壮大并成为跨国并购市场中的一直生力军。上世纪末期,以国企为主进行海外并购的尝试阶段。新世纪伊始,伴随中国加入世贸组织,以及2001 年“十五计划”明确提出“走出去”战略,中国企业掀起海外并购热潮。在此阶段,国内家电企业和民营企业成为海外并购“排头兵”。 2006 年以来,随着人民币加速升值、国内证券市场的爆发式转型,企业海外投资也出现了跳跃式的发展,并呈现出新特点:一是大型国企的海外并购取得更多成功。二是民营企业也频有作为,如2007年11 月雅戈尔以1.2亿美元的价格在美国进行了一宗购并活动,成为目前中国服饰界最大的海外并购案例。不难看出,这是中国企业把握优势,加强国际化的一个良好机会。 中国对外跨国并购投资总体保持增长趋势,但占FDI的比重却时高时低,波动较大。资料显示,我国的跨国并购在整个FDI中还不能说已经占有优势。并且,同发达国家相比,我国企业跨国并购无论从实际金额还是占世界并购交易额的比重看都较小。 二、并购产业及地区分布 由于历史、人文及地缘上的优势,中国企业投资分布的区域最初主要集中在与中国有贸易往来的东南亚和非洲国家。2001年以来,随着我国经济的发展,一些企业实力增强,并意识到利用国际资本壮大自己的重要性,为了获得国外

先进技术,规避贸易壁垒,中国企业开始将并购延伸到美国、澳大利亚、欧洲、日韩等发达国家和地区。 中国企业海外并购主要以横向并购为主,几乎所有的并购案例都是和收购主体企业所从事的行业是一致或高度相关的。2005年以前主要集中于矿产资源、家电、汽车和新兴电子高科技等行业。就并购金额来看,第一产业最多,该产业的石油、矿产等资源开发型行业的并购,涉及金额动辄达上亿美元。2005年以后,随着中国经济的腾飞,走出去战略的不断深化,海外投资规模不断扩大,投资领域开始逐渐转移到金融、服务等第部门。 三种产业分布各有重点区域。具体来说,第一产业主要集中在资源丰裕的国家和地区,如石油行业的跨国并购主要发生在东南亚、俄罗斯等地,矿产行业主要发生在拉美、澳大利亚等地区;第二产业主要集中在贸易壁垒较高的区域,如海尔收购意大利迈尼盖蒂公司下属一家电冰箱厂,TCL收购德国施耐德公司等;第三产业主要集中在发达市场经济国家以及新兴市场经济实体。如中国网通收购亚洲环球电信公司,京东方收购韩国现代显示技术株式会社的TFT—LCD业务等等。 三、并购动机与效果 我国的我国企业的并购实践只有二十几年的历程。起初在向市场经济转型的社会经济背景下,政府行政性干预等非经济动机明显。但是,随着我国市场的开放,国有企业改革和市场经济体制的建立健全,中国市场逐渐规范化,我国的企业跨国并购已经开始走向市场化。目前,我国企业的跨国并购主要动因为对核心技术、国外市场和自然资源的寻求,其次是多元化经营动机和其他动因。同时,区域经济集团化的趋势和新贸易保护主义抬头也促使企业,尤其是

2016年医药行业并购分析报告

2016年医药行业并购 分析报告 2016年1月

目录 一、医药行业市场并购2015 年综述 (3) 1、医药行业市场并购热火朝天 (3) 2、医药行业并购特色 (4) (1)制药企业并购独占鳌头 (4) (2)海外并购增加,国内企业冲出国门 (4) (3)并购方式现金收购为主,并购目的主要是横向整合 (6) 二、并购逻辑:宏观政策导向+行业格局分散+门槛提升促使医药行业并购重组盛况空前 (7) 1、经济转型下政策鼓励产业整合 (7) 2、医药行业竞争格局分散,并购重组是必经之路 (10) 3、新版GMP认证到期,中小医药企业面临淘汰出局 (11) 4、多重因素促使医药行业并购风起云涌,2016并购重组依然是主题 (12) 三、横向并购、纵向并购和多元化战略各有所长 (12) 1、横向并购,资源整合,追求协同效应 (12) 2、纵向收购,垂直整合,打通产业上下游 (14) 3、医药生物是永远的朝阳行业,传统行业跨界并购,实施多元化战略 (15) 四、并购双方共同助力成功并购 (17) 1、主动并购方清晰的战略定位和强有力的执行能力至关重要 (17) 2、被并购标的质地优良,研发或营销优势突出 (17) 3、新三板典型并购案例解析 (17) (1)新三板首例换股合并案:君实生物换股吸收合并众合医药 (17) (2)天松医疗收购爱普医疗布局医疗器械行业 (19) 五、主要风险 (21)

一、医药行业市场并购2015 年综述 1、医药行业市场并购热火朝天 医药行业近年并购事件频发,自从2013 年开始,到2015 年,并购案例数年年攀升。2012 年医药生物行业共发生并购案例100 件,而到了2015 年,一共发生320 件并购案例,并购案例发生是2012年的3.2 倍。2012 年并购涉及总金额只有595.81 亿元,2015 年并购涉及金额达到1411.01 亿元,并购涉及金额总数是2012 年的2.4 倍。在发生的并购案例中,细分领域里面,制药、生物科技与生命科学行业占比最高,在2011-2015 年这五年中,比例均超过60%。

企业基本情况说明

附件1 企业基本情况说明 我公司于2014年4月14日取得中国特种设备检测研究院颁发的《石油化工检维修资质证书》,现将我公司一年来的情况详细说明如下: 一、年度变化情况 1. 与其他单位发生合并、分立、重组等产权变更行为的情况。 2. 营业执照、组织机构代码证、行政许可资质等发生变更或取消的情况。 3. 人员、工机具、作业场所、办公场所/注册地等资源条件发生的变化情况。

二、QHSE体系运行情况 1. 体系文件发生修订改版的具体情况,包括修订改版时间、内容概要、签发情况等。 2. 体系人员发生变更的情况。 3. 内审开展的具体情况,包括内审时间安排,审核组成员,基本情况介绍,不符合项情况,整改情况。 4. 作业指导文件情况,包括编制了哪些作业指导文件,作业指导文件是否符合本单位检维修施工项目的需求,是否切实有效。 5. 机具、设备、检测仪器情况,包括检测仪器检定的计划和实施情况,机具、设备的维护保养情况。 6. 职业健康管理情况,包括职业体检的计划和组织情况,个体防护用品的计划、购置和发放情况,职业危害的监测和告知情况。 7. HSE检查监督管理情况,包括定期HSE检查的开展情况,专项HSE检查的开展情况。 8. 应急管理情况,包括应急预案培训的开展情况,应急预案演练具体情况,演练了几次,演练了哪些内容,应急预案效果如何。 9. 其它与检维修资质相关的过程管理。 10. 上年度体系运行中重复出现的问题和采取的纠正预防措施。

三、上一年度完成的检维修业绩情况概述 文字简要描述上一年度检维修业绩完成情况,对于哪些资质有业绩,哪些资质无业绩,要予以重点说明。 2015年以来,机电分公司逐渐发展壮大,2014年取得资质后.机电分公司严格按照QHSE体系运行,实现了全年无重大安全事故,无质量事故的发生。顺利完成各类检维修任务3500余项,实现产值4500余万元。现就2015年检修情况概述如下: 一、转动设备(专用机械设备及其附属设备):顺利与中国石化集团资产经营管理公司宜昌分公司签订《资产公司生产装置保运合同》合同金额123.84万元、《股份公司生产装置保运合同》合同金额216万元。完成了气化X1103设备改造、动力煤库1#、2#,3#、4#、6#皮带,原料煤库1#、2#、3#、6#、8#、10#皮带更换及动力煤库、原料煤库落煤筒、减速机等业务的检维修工作。 二、一般往复式压缩机检维修:完成湖北化肥厂化工二部H120-C301、H120-C302、H120-C201A/B、H120-C203、煤转化K1101A/B风机、K1102A/B 一般往复式压缩机检修,动力脱硫装置氧化段1#、2#、3#、4#往复式压缩机等检维

工程概况说明样本

建筑给水排水工程说明 一、工程概况 本工程为具有餐饮、住宿、办公会议功能的综合楼。二、建筑设计资料 建筑物所在地的总平面图,建筑物各层平面图、剖面图、立面图以及卫生间大样图等。地下层为高低压配电房、冷冻机房、工具房、消防控制室及电话总机房,贮水池与水泵房也设于地下层中。1 层为大厅及餐厅,餐厅每日就餐人数200 人。2~8 层为客房, 客房共有床位172 张,每间客房均带有卫生间。9 层为会议室和休息室,屋顶水箱设于屋顶层之上。 根据建筑物性质、用途及建筑单位要求,室内设有完善的给水排水卫生设备。该大楼要求消防给水安全可靠,设置独立的消火栓系统及自动喷水系统,消防时直接启动消防泵。生活水泵要求自动启动。管道要求全部暗敷设。 三、城市给水排水资料 1、给水水源 本建筑以城市给水管网为水源,大楼西面有一条DN400 的市政给水干管,接管点比该处地面低0.5m。 2、排水条件 本建筑东侧有DN600 的市政排水管道(管底标高:-1.50m)和雨水管(管底标高:-2.00m)。 4、卫生设备情况

除卫生设备、洗衣房、厨房用水外,其它未预见水量按上述用水量之和的15%计 二、设计过程说明 1、给水工程 根据设计资料,已知室外给水管网常年可保证的工作水压,仅为200kpa,故室内给水拟采用上、下分区供水方式。即1~3 层及地下室由室外给水管网直接供水,地下层和一层直接接入室给水管,2~3 层采用上行下给方式。4~9 层为设水泵、水箱联合供水方式,管网上行下给。因为市政管网不允许直接抽水,故在建筑物地下室内设生活——消防合用水池。2、排水工程 室内排水管采用合流排放,直接排入城市污水管道。因美观要求,部分排水管道不能伸顶通气,故在八层把专用通气立管连接起来,保证所有排水管通气。 3、消防给水 本综合楼设置独立的消火栓系统及自动喷水系统。消火栓系统不分区,采用水箱和水泵联合供水的临时高压给水系统。水箱贮存10min消防用水,消防泵及管道均单独设置。单口、双口消火栓口径均为65min,水枪喷嘴口径19min,充实水柱为12mH O,采用麻质水带直径65min,长度20m。消泵直接从生活——消防合用水池吸水,火灾延续时间以计。

情况说明书格式

情况说明书格式 一、标题部分: 某某公司申请发票增量的申请 二、台头部分: 某某国税局 三、本企业基本情况: 成立日期、认定一般纳税人日期、法人、财务负责人姓名,经营地址、注册资金、主要经营项目。 四、本企业最近几个月的收入、税金、税负情况;财务核算情况,是否按时纳税。 五、本企业发票的核定情况,以及最近几个月的发票使用情况;特别是增值税发票使用情况。 六、本企业申请发票增量的理由: 有无大笔定单或合同,根据现有核定情况无法满足实际要求。 七、提出申请,根据我企业的实际情况,现申请发票增量。 八、落款: 某某公司 九、日期: 情况说明书范文家庭经济情况说明我叫张三,家在重庆××县×××镇××××村×××社,,家中有七口人。 家居贫困山区,家境贫困,其主要经济来源靠种农田为生,无其它任何经济来源,现母亲因劳累过度,而生病需长期药物疗养,增加了家庭负担,再加上父亲年老体弱母亲身体不好,且有一祖母已70多岁,常年卧病在床。

姐妹四人均在上学。 全家的生活重担全靠父母种几亩责任田来维持,为了四姐妹上学,其父母借遍了亲友。 全家年总收入不超过叁仟元,人均月收入远远低于350元。 关于企业营业执照年检的说明某某公司: 目前我们双方要签订合同,贵公司要求提供经过年检的营业执照,我公司表示理解。 由于我公司营业执照正在工商年检之中,估计一个月之内可以解决。 特此说明。 此致敬礼!公司(盖章)20xx年5月5日个人情况说明XXX: 我已于2011年7月在天津师范大学顺利毕业,并取得毕业证书。 就读期间办理的学生证在毕业前已由天津师范大学统一收回,故现在只能提供毕业证复印件,无法再提供学生证原件。 特此说明。 XXX____年__月__日公司财务经营情况说明 一、企业生产经营的基本情况(一)xxx公司成立于xx年xx月xx日,公司的主营业务范围: (根据营业执照上抄)。 企业从业人员共xx人,全部是xx以上学历,并具有专业的从业经历,适应企业的发展及业务需要。 (二)生产经营情况公司为xx年度成立的企业,企业处于xxx的阶段,在xxx 年度有xx营业收入,在xx年度会实现xxx收入。 二、利润实现、分配情况公司目前处于xx的状况。

中国企业并购的现状与分析

中国企业并购的现状与分析 并购作为企业的主要外部性成长方式,在西方国家已有100多年的历史,在我国也发展了十几年。本文主要对并购活动在中国的现状及其中的部分问题进行了剖析,希望能够对中国的企业并购有所帮助。并购的概述中,通过对并购的概念、分类、动机等方面的阐述,理清并购的基本概念,并初步说明并购在宏观经济和微观经济的意义。本文对西方发达国家的并购发展历史和理论也做了比较详细的介绍,从西方国家五次并购浪潮中去发现并购的历史发展规律,为我国的政府和企业的并购活动提供参照经验和模式。 并购虽然在我国发展的时间不长,但发展速度很快,十几年间经历了萌芽阶段、快速发展阶段和规范发展阶段。尽管不能照搬西方的发展模式,但国外的经验可以帮助我们寻找在目前经济发展阶段最适合我国国情的并购方式,尽量少走弯路。目前我国国有企业的原计划经济模式严重影响了企业的发展。在全球经济一体化的趋势下,我国国民经济结构的战略调整迫在眉睫。 战略并购作为最具市场化特征的工具和手段,可以在经济结构调整中发挥巨大作用。尤其是我国资本分散和资本重置都需要通过并购活动来解决。所以,并购不是西方国家的专用,我国也需要并购。国有经济中,为改善治理结构的国有股减持为并购开辟了广阔的<WP=4>市场。 在目前经济发展阶段,民营及其他形式的非国有企业的经济实力相对还比较薄弱,目前外资是国有股减持中的最大买家。面对外资的强势进攻,对改制中的国企,是机会,也蕴涵着多方面的风险,包括对国家经济发展安全的影响。所以国企不能只看到外资进入所带来的眼前的利益,而要为企业发展的长远战略目标考虑,避免只是为他人做嫁衣。政府也要摆正自己的位置,为外资并购国企创造良好的市场环境和政策环境的同时恰当的保护国内企业正常发展。 上市公司也是并购市场中的重要组成部分。我国绝大多数上市公司是由传统计划经济体制下的国有大中型企业经公司化改制而成的。在这些公司中,国有股位于绝对或相对控股地位,而国有股属非流通股。流通股和非流通股的并存,使协议并购成了主要形式,发达证券市场经常被采用的要约并购被抛在了一旁。 并购中,市场作用不能充分发挥,并购的效果和意义也就打了折扣。资本市场的不完善,法律、法规的不健全以及政府的不适当干预,使上市公司的并购还

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