企业短期偿债能力的分析研究-毕业论文

摘要：

偿债能力是判断上市公司债务偿还能力的核心指标，分析上市公司偿债能力，对于资本市场的利益相关者对上市公司的投资决策非常重要，对于上市公司而言，分析偿债能力也是其财务管理改善与财务能力优化发展的必要工作。TCL集团是我国较为典型的企业集团，其财务管理模式与其存在的财务问题，在我国企业集团与家电行业上市公司中都具备较强的代表性。

在此情况下，本文研究选择TCL集团作为案例对象，结合其财务数据，对其偿债能力进行分析，结合对集团内外部环境的分析，以及集团发展行业环境的探讨等，明确关注偿债能力，准确寻找集团偿债能力不足的问题与成因，并合理改进对集团发展的重要意义。采取文献综述法、案例分析法、数据分析法和对比分析法等，以2010-2012年TCL集团的财务报表数据为基础，引入偿债能力指标分析体系，对TCL集团的偿债能力进行综合评价。分析制约TCL集团偿债能力发展的最主要原因。最终，在TCL集团偿债能力发展困境的现实情况下，制定相关对策，以期能够在一定程度上促进TCL集团偿债能力的逐步改善。

关键词：短期偿债能力；TCL集团；改进建议

目录

一、绪论 (1)

二、理论概述 (1)

（一）偿债能力及其重要性 (1)

（二）偿债能力的影响因素 (1)

三、TCL集团偿债能力指标分析 (2)

（一）TCL集团偿债能力分析的代表性与意义 (2)

（二）TCL集团发展的外部环境介绍 (2)

（三）TCL集团发展的内部情况分析 (3)

（四）短期偿债能力指标分析 (5)

1、流动资本的分析 (6)

2、流动比率的分析 (6)

3、速动比率的分析 (6)

4、现金比率的分析 (6)

四、制约TCL集团短期偿债能力改进的因素与应对建议 (7)

（一）制约因素 (7)

（二）应对建议 (7)

总结 (8)

参考文献： (8)

一、绪论

偿债能力是投资者及企业利益相关者分析企业偿还能力，进而制定后续投资策略等的重要指标。对于TCL等上市公司而言，关注并提升企业偿债能力是企业经营发展与财务管理的重要内容之一，对于TCL等近年来经营逐步出现下滑趋势的上市公司而言，关注其短期偿债能力并不断提升其短期偿债能力更关系到企业的负债经营与稳定发展。

本文研究以TCL集团为例，结合文献综述法、案例分析法和数据分析法，着重分析目前该企业的短期偿债能力，分析其偿债能力存在的不足与成因，并寻求解决之路，以期能够更好的促进TCL集团的短期偿债能力改进，促进集团稳定发展。

二、理论概述

（一）偿债能力及其重要性

偿债能力是企业偿还所负债务的能力，对于现代企业而言，负债是弥补自有资本发展不足的主要方式，债务到期时企业必须以资产或其他方式进行偿付，企业的盈利、现金流等都可以用于偿还到期债务。

企业的偿债能力能够在财务报表中得到很好的反应，通过财务报表分析，针对企业的短期和长期偿债压力及企业能力进行分析，进而明确企业的短期流动性和长期资本安全等，进行全面的偿债能力分析对企业十分重要。

现代企业发展中，无论是扩大生产还是其他获得，都需要进行各种途径的融资以保证后续发展中所需资本充足。在此情况下，企业必须具备较好的长期和短期偿债能力，只有在较好的长期偿债能力下，企业所有者才能够对企业生产经营保持信心，更好的坚持投资，稳定企业生产发展。

同时，企业只有具备较强的短期偿债能力，在能够在申请各种负债融资的情况下获得外界支持，更好的完成资本补充计划，实施后续发展战略。企业通过偿债能力分析，能够全面掌握企业偿债能力的变动，有计划的合理调整资产和负债结构，为企业发展形成更好的资本基础。

（二）偿债能力的影响因素

企业偿债能力的影响因素，主要是企业的长短期负债的结构与债务偿还期限，