2017年分布式光伏行业市场调研分析报告

写在前面的话： (6)

一、2017年前三季度行业数据统计与分析 (6)

（一）应用端：分布式异军突起，市场规模快速提高 (6)

（二）制造端：各环节产量大幅提高，产能扩充势头不减 (9)

（三）成本与价格：加工成本持续下降，短期供需影响价格 (11)

（四）对外贸易：“量升价跌”现象值得关注，产能向我国集中趋势已成 (12)

二、持续降价方向明确，“平价上网”正在加速实现 (14)

（一）供需吃紧打乱价格下行节奏，装机成本仍有下行空间 (14)

（二）新技术不断涌现，性能、生产、发电多环节压低度电成本 (14)

（三）高毛利环节大幅扩产，低成本产能将冲击市场 (16)

（四）价格战”非“价格”战，是产业升级的必然 (18)

三、政策持续推进，多方共同促进光伏产业发展 (18)

（一）政策层大力支持光伏发展，诸多面临问题将会得到解决 (18)

（二）电网层面：新技术、新机制不断推进，保障光伏发电的充分消纳 (19)

四、户用光伏成关注热点，市场2C转化风格明显 (21)

（一）户用光伏是未来，类家电属性强，2C市场成为角逐焦点 (21)

（二）厂商2C转化品牌性增强，逆变器变化充分体现类家电属性 (22)

（三）类金融、类理财属性是关键，影响因素不容忽视 (23)

（四）户用光伏所面临共性问题，品牌价值孕育期中 (24)

五、展望 (24)

（一）全球光伏市场仍保持增长态势，外贸形势不容乐观 (24)

（二）国内短期不确定性因素集中，“平价上网”正在加速实现 (25)

（三）分布式户用刺激高效产品需求，多重技术带动效率提升 (26)

图表1 2017年前三季度装机规模快速提高（单位：GW） (7)

图表2 2017年1~7月份装机量（单位：GW） (7)

图表3 2017年前三季度分布式装机占比大涨27.5个百分点 (8)

图表4 国家电网分布式并网户数大幅增长 (8)

图表5 国网区域分布式光伏户均装机量不断下滑（单位：千瓦） (9)

图表6 部分地区国家0.42元/度补贴之外的地方补贴政策 (9)

图表7 光伏产业链示意图 (10)

图表8 各环节产量均逼近甚至达到2016年全年产量 (10)

图表9 产业链价格走势图 (11)

图表10 单晶、多晶组件价格差逐步缩小（单位：元/瓦） (12)

图表11 通威股份光伏板块扩产计划 (12)

图表12 1~8月出口额下降10%（单位：亿美元） (13)

图表13 出口额与出口量增速对比 (13)

图表14 1~8月出口额目的国占比 (13)

图表15 2016年出口额目的国占比 (13)

图表16 部分重点公司毛利率变化情况 (14)

图表17 金刚线切割已经在单晶生产中大规模应用 (15)

图表18 金刚线切割将在多晶领域快速渗透 (15)

图表19 主要新应用技术方向 (15)

图表20 金刚线切割多晶硅片反射率较高于砂浆切割 (16)

图表21 金刚线切割多晶硅解决办法 (16)

图表22 部分重点公司毛利率变化情况 (16)

图表23 龙头公司光伏板块扩产计划 (17)

图表24 截至2017年6月份风电、太阳能装机占比 (19)

图表25 促进新能源消纳的手段 (20)

图表26 促进新能源消纳的技术手段 (20)

图表27 中国将成为全球第二大户用光伏市场（单位：MW） (21)

图表28 我国未来户用光伏将成为重要的组成部分（单位：MW） (21)

图表29 多家企业成立户用光伏业务子品牌 (22)

图表30 汉能-汉瓦产品 (22)

图表31 华为已将逆变器纳入Hilink智能家居开放互联平台 (23)

图表32 未来多年全球光伏市场仍有望保持旺盛 (24)

图表33 2017~2020年光伏电站建设规模方案（单位：GW） (25)

图表34 2016年光伏开发企业排名 (25)

图表35 5年各环节加工成本下降52%（单位：美元/瓦） (26)

图表36 未来多年全球光伏市场仍有望保持旺盛 (27)

图表37 单晶产品比例开始触底回升 (27)

写在前面的话：

2017年，分布式光伏市场大超市场预期，分布式异军突起。今年年初，市场对于今年光伏装机量预测非常悲观，28GW、30GW的预测非常多见，普遍预期将会有0~10%的下滑空间。例如，2017年2月16日，中国光伏行业协会对外发布了《中国光伏行业发展路线图（2016年版）》，其中写道：

“2017年在保守的情况下，在普通项目（12.6GW）、领跑技术基地（5.5GW）、光伏扶贫（4.81GW）、增补指标（10GW以上）、分布式光伏等多因素驱动下，光伏装机增速将会加快，预计今年新增装机逾20 GW；在乐观的情况下，2017年新增装机可能会达到30GW。国内市场启动将呈现先紧后松的态势，前三季度紧，四季度市场较松。”

因此，说今年分布式光伏乃至整个光伏产业远超市场预期都不为过。

今年5月4日，能源局公布了一季度光伏装机量统计数据，我国新增光伏装机7.14GW与2016年同期基本持平，但分布式同比已经增长151%，而且从各省之间的变化看已经出现了苗头，浙江、山东、安徽、江苏、河北等地名列前茅。但此时，市场仍未反映出对于光伏行业变化的关注。

7月17日，国家可再生能源中心率先公布了我国上半年光伏新增装机容量的消息。5天后，国家能源局在京召开新闻发布会，公布了上半年的光伏装机数据，分布式光伏同比增长290%，光伏装机总量达到24GW。

8月18日，中电联发布1~7月电力运行数据，显示7月份光伏并网容量为10.5GW，整个市场包括光伏从业者诧异于这一数据。后相关部门数据显示，7月份新增并网容量超过12GW，分布式超过6GW。

10月中旬，在北京举行的“2017中国光伏大会”公布了1~9月份光伏装机数据，新增装机量42GW左右，同比增长60%，其中分布式约15GW，增速超过300%。9月份单月新增装机3.8GW，同比增长412%。同时，多晶硅、电池片等环节在三季度产品价格涨幅超过20%，已重新涨回年初价格高位。

目前，市场对于2017年我国全年装机量的判断在50GW左右，而这一数字已经比年初最乐观的预计——30GW 高出近70%。

一、2017年前三季度行业数据统计与分析

（一）应用端：分布式异军突起，市场规模快速提高

前三季度，国内新增装机42GW，同比增长近60%，其中分布式装机量15GW。截至9月底，全国累计装机量约120GW，其中光伏电站超过95GW，分布式光伏超过25GW。目前，新增装机量已较2016年全年增长22%，累计装机量增长55%，市场普遍预期今年新增装机量将突破50GW，新增、累计装机量将分别增长45%、65%。