[精品]第4章资产负债表分析

第二节资产负债表水平分析

●资产负债表水平分析表的编制

●资产负债表变动情况的分析评价

●资产变动的合理性与效率性分析评价

●资产负债表变动原因的分析评价

幻灯片2

一、资产负债表水平分析表的编制

●资产负债表水平分析的依据是资产负债表，通过采用水平分析法，将资产负债表的实际

数与选定的标准进行比较，编制出资产负债表水平分析表，在此基础上进行分析评价。

幻灯片3

●资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应计算出该项目变动对

总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。计算公式为：

幻灯片4

二、资产负债表变动情况的分析评价

●企业通过举债，或吸收投资人投资来满足对企业资产的资金融通，从而产生了债权人、

投资人对企业资产的两种不同要求权，即权益。

●资产、权益分别列示在资产负债表左右两方，反映出企业的基本财务状况，对资产负债

表变动情况的分析评价也应当从这两大方面进行。

幻灯片5

●（一）从投资或资产角度进行分析评价

●投资或资产角度的分析评价主要从以下几方面进行：

●分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况，揭示出资产变动的主要方

面,从总体上了解企业经过一定时期经营后资产的变动情况。

发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别和重点项目。

●要注意分析资产变动的合理性与效率性。

●注意考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳

定性和安全性。

●注意分析会计政策变动的影响。

幻灯片7

●（二）从筹资或权益角度进行分析评价

●筹资或权益角度的分析评价主要从以下几方面进行：

分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的主要方面,从总体上了解企业经过一定时期经营后权益总额的变动情况。

幻灯片8

●发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重点类别和重点项目，为进一步分析指

出方向。

●注意分析评价表外业务的影响。

幻灯片9

三、资产变动的合理性与效率性分析评价

●对总资产变动情况进行分析，不仅要考察其增减变动额和变动幅度，还要对其变动的合

理性与效率性进行分析。特别是企业经营者进行分析时，更要注意到这一点。

●对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动

现金净流量等指标。

幻灯片10

●通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较，

对资产变动的合理性与效率性作出评价。

幻灯片11

四、资产负债表变动原因的分析评价

●前面所做的分析，仅限于某项目本身变动，以及该项目变动对资产负债表中资产、权益

总额影响的分析，是同类项目相互关系的一种分析。

●这种分析着重说明发生了哪些变化，还不能解释资产负债表变动的深层次原因。

幻灯片12

第六章现金流量表分析

第一节现金流量表分析目的与内容

第二节现金流量表分析

第三节现金流量与利润综合分析

幻灯片13

第一节现金流量表分析目的与内容

一、现金与现金流量表

现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。

幻灯片14

现金及现金等价物

现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。不能随时用于支取的存款不属于现金。

现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。幻灯片15

第一节现金流量表分析目的与内容

二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系

某项目变动对总资产（负债和所有者权益总额）的影响% =

某项目的变动

基期总资产（负债和所有

幻灯片16

第一节现金流量表分析目的与内容

二、现金流量表与资产负债表利润表的关系

幻灯片17

第一节现金流量表分析目的与内容

三、现金流量表分析的目的

1．从动态上了解企业现金变动情况和变动原因 2．判断企业获取现金的能力 3．评价企业盈利的质量

幻灯片18

第一节现金流量表分析目的与内容

四、现金流量表分析的内容 1．现金流量表分析

2．现金流量与利润综合分析

幻灯片19

第二节现金流量表分析

一、现金流量表一般分析

进行现金流量表的一般分析，就是要根据现金流量表的数据，对企业现金流量整体情况进行分析与评价。幻灯片20

第二节现金流量表分析

二、现金流量表水平分析现金流量表水平分析，目的在于通过对比不同时期的各项现金流量变动情况，揭示企业当期现金流量水平及其变动情况，反映企业现金流量管理的水平与特点。幻灯片21

第二节现金流量表分析

三、现金流量表结构分析

现金流量表结构分析，目的在于揭示现金流入量和现金流出量的结构情况，从而抓住企业现金流量管理的重点。

幻灯片22

第二节现金流量表分析

四、现金流量表主要项目分析

（一）经营活动现金流量项目分析

1．销售商品、提供劳务收到的现金

2．收到的税费返还

3．收到其他与经营活动有关的现金

4．购买商品、接受劳务支付的现金

5．支付给职工以及为职工支付的现金

6．支付的各项税费

7．支付其他与经营活动有关的现金

幻灯片23

第二节现金流量表分析

四、现金流量表主要项目分析

（二）投资活动现金流量项目分析

1．收回投资所收到的现金

2．取得投资收益收到的现金

3．处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

4．处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

5．购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

6．投资支付的现金

7．取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

8．收到其他与投资活动有关的现金、支付其他与投资活动有关的现金

幻灯片24

第二节现金流量表分析

四、现金流量表主要项目分析

（三）筹资活动现金流量项目分析

1．吸收投资收到的现金

2．取得借款收到的现金

3．偿还债务支付的现金

4．分配股利、利润或偿付利息支付的现金

5．收到其他与筹资活动有关的现金、支付其他与筹资活动有关的现金

幻灯片25

第二节现金流量表分析

四、现金流量表主要项目分析

（四）汇率变动对现金的影响分析

1．企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算为记账本位币时，所采用的现金流量发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算的金额；

2．“现金及现金等价物净增加额”中外币现金净增加额按期末汇率折算的金额。幻灯片26

第三节现金流量与利润综合分析

一、经营活动现金流量与利润关系分析

（一）经营活动现金流量与经营活动利润对应关系分析利润表是按照权责发生制来归集企业的收入和支出，而现金流量表是按照收付实现制来归集企业的收入和支出。它们所反映的经济活动是相同的，只是反映的角度不同。幻灯片27

第三节现金流量与利润综合分析

一、经营活动现金流量与利润关系分析

（二）经营活动净现金流量与净利润关系分析

的增加流动负债

资产的减少非现金流动非经营性费用减少现金的经营性费用不减少现金的净利润本期

净现金流量经营活动的+

+++

幻灯片28

第三节现金流量与利润综合分析

二、现金流量表补充资料水平分析

通过对经营活动净现金流量与利润关系分析，能够揭示净利润与经营活动净现金流量之间的区别与联系。

幻灯片29

第三节现金流量与利润综合分析

三、经营活动现金流量与利润趋势分析

要分析企业的财务变动状况和盈利质量变动情况，对经营活动现金流量与利润进行趋势分析是十分有益的。

幻灯片30

第三节现金流量与利润综合分析

四、现金流量表附表主要项目分析

1．资产减值准备

2．固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧

3．无形资产摊销、长期待摊费用摊销

4．待摊费用减少、预提费用增加

5．处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失和固定资产报废损失

幻灯片31

第三节现金流量与利润综合分析

四、现金流量表附表主要项目分析

6．公允价值变动损失

7．财务费用

8．投资损失

9．递延所得税资产减少和递延所得税负债增加

10．存货的减少、经营性应收项目的减少和经营性应付项目的增加

幻灯片32

第三节现金流量与利润综合分析

五、经营活动净现金流量阶段性分析

经营周期

现金流量

萌芽期成长期成熟期衰退期

经营活动产生的现金流量小于零正常长期持续状态

说明回笼现金的能力很差

很差

经营活动产生的现金流量等于零中等长期持续状态

说明回笼现金的能力很差

一般

经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现金消耗性成本较好长期持续状态

仍然不能给予较高评价

较好

经营活动产生的

现金流量大于零

并恰能补偿当期

的非现金消耗性

成本

好较好好好

经营活动产生的很好很好很好很好

现金流量大于零

并在补偿当期的

非现金消耗性成

本后仍有剩余

幻灯片33

●如果从资产负债表左右两方的对应关系方面进行分析，对资产负债表变动原因的解释则

更具说服力。概括起来，引起资产负债表发生变动的原因可归纳为以下几种类型。

幻灯片34

●（一）负债变动型

负债变动型是指在其他权益项目不变时，由于负债变动引起资产发生变动。其典型形式见表4-1。

表4-1 负债变动型单位：万元

资产期初期末负债及股东

权益

期初期末

流动资产固定资产

┇

┇负债

股本

盈余公积

未分配利润

500

300

100

700

300

100

总计1000 1200 总计1000 1200

幻灯片35

●（二）追加投资变动型

追加投资变动型是指在其他权益项目不变时，由于投资人追加投资或收回投资引起资产发生变动。其典型形式见表4-2。

表4-2 追加投资变动型单位：万元

资产期初期末负债及股东

权益

期初期末

流动资产固定资产

┇

┇负债

股本

盈余公积

未分配利润

500

300

100

500

100

总计1000 1200 总计1000 1200

幻灯片36

●（三）经营变动型

经营变动型是指在其他权益项目不变时，由于企业经营原因引起资产发生变动。其典型形式见表4-3。

表4-3 经营变动型单位：万元

资产期初期末负债及股东

权益

期初期末

流动资产固定资产负债

股本

500

300

500

300

┇┇盈余公积

未分配利润

100

300

100

总计1000 1200 总计1000 1200 幻灯片37

●进行企业营运能力分析，主要目的是：

●1．评价企业资产的流动性。

●2．评价企业资产利用的效益。

3．挖掘企业资产利用的潜力。

幻灯片38

二、企业营运能力分析的内容

●总资产营运能力分析

●流动资产周转速度分析

●固定资产利用效果分析

幻灯片39

（一）总资产产值率的计算与分析

●总资产产值率反映了企业总资产与总产值之间的对比关系。其计算公式是：

●总资产产值率=

●该指标数值越高，说明企业资产的投入产出率越高，企业总资产运营状况越好。

100

平均总资产

总产值

（二）总资产收入率的计算与分析

● 总资产收入率反映了企业总资产与营业收入之间的对比关系。其计算公式是： ● 总资产收入率 =

● 该指标越高，说明企业总资产营运能力越强。

100?平均总资产营业收入

幻灯片41

（三）总资产周转率的计算与分析

● 总资产收入率从资产周转角度看，亦称总资产周转率(次数)，尽管这两个指标的计算方

法相同，但总资产周转率却是从资产流动性方面反映总资产的利用效率。其计算公式是： ● 总资产周转率=

总资产总周转额（营业收入）

幻灯片42

● 总资产周转率=

● =流动资产周转率×流动资产占总资产的比重

上面分解式表明，总资产周转速度的快慢取决于两大因素：一是流动资产周转率。流动资产的周转速度要高于其他类资产的周转速度，加速流动资产周转，就会使总资产周转速度加快；反之，则会使总资产周转速度减慢。

总资产平均余额

流动资产平均余额

流动资产平均余额营业收入?

●二是流动资产占总资产的比重。由于流动资产周转速度快于其他类资产周转速度，所以，

企业流动资产所占比例越大，总资产周转速度越快；反之，则越慢。

幻灯片44

二、总资产营运能力综合对比分析

●总资产营运能力综合对比分析，就是将反映总资产营运能力的指标与反映流动资产和固

定资产营运能力的指标结合起来进行分析。

●依据各类指标之间的相互关系，综合对比分析主要包括以下内容。

幻灯片45

（一）综合对比分析反映资产占用与总产值之间的关系

●反映二者之间关系的有3个指标，即固定资产产值率，流动资产产值率和总资产产值

率，这些指标主要说明各类资产在企业生产过程中的利用效果。

●从静态上分析这3个指标，可分别反映固定资产、流动资产和总资产的利用效果。从

动态上进行分析，可分别反映总产值增长与各类资产的关系。

幻灯片46

（二）综合对比分析反映资产占用与收入之间的关系

●反映二者之间关系的有3个指标，即固定资产收入率、流动资产周转率和总资产收入

率，这些指标主要用于评价各类资产营运效益和周转速度。

● 从静态上分析，可以反映整个企业经营过程中资产营运效率和营运效益。从动态上分析，

可以反映营业收入增长与各类资产增长的关系。

幻灯片47

（三）综合对比分析总资产营运能力与盈利能力之间的关系

● 提高资产营运能力最终要为盈利能力这个目标服务，通过综合对比分析总资产营运能力

与盈利能力之间的关系，可以解释总资产盈利能力变动的原因，为提高总资产盈利能力指明方向。二者之间的关系可用下式反映。 ● 总资产盈利能力=资产营运能力×商品盈利能力

幻灯片48 即：

100?+?=

营业收入利息支出

利润总额平均总资产营业收入总资产报酬率

%100??=销售息税前利润率总资产周转率

幻灯片49

第三节流动资产周转速度分析

一、资产周转速度指标的一般计算二、流动资产周转速度分析三、各项流动资产周转速度分析四、流动资产周转加速效果分析幻灯片50

一、资产周转速度指标的一般计算

● 资产周转速度是衡量企业营运效率的主要指标。资产周转速度越快，表明资产可供运用

的机会越多，使用效率越高；反之，则表示资产利用效率越差。

● 资产周转速度快慢，通常使用资产周转率（次数）和资产周转期（天数）两个指标。

幻灯片51

● 资产周转速度的计算方法是：

资产平均余额

资产周转额周转率=

资产周转额计算期天数资产平均余额周转率（次数）

计算期天数

周转期?=

幻灯片52

● 现将以上计算公式中的有关数据说明如下：

● 计算期天数，从理论上说应使用计算期间的实际天数，但为了计算方便，全年按360

天计算，季度按90天计算，月度按30天计算。

● 资产平均余额是反映企业一定时期资产占用的动态指标，从理论上说，应是计算期内每

日资产余额的平均数，但为了计算方便，通常按资产负债表上的资产余额平均计算。

幻灯片53

● 具体计算公式为：

● 资产周转额，是指计算期内企业有多少资产完成了周转。

124

末余额之和该项资产全年各月份月均余额之和

该项资产一至四季度平全年某项资产平均余额产平均余额之和

该季度三个月份该项资额某季度某项资产平均余该项资产月末余额

该项资产月初余额额某月份某项资产平均余=

幻灯片54

二、流动资产周转速度分析

● 企业的营运过程，实质上是资产的转换过程，由于流动资产和固定资产的性质和特点不

同，决定了它们在这一过程中的作用也不同。

● 流动资产营运能力分析是企业营运能力分析最重要的组成部分。

幻灯片55

（一）流动资产周转速度指标的计算

● 流动资产完成从货币到商品，再到货币这一循环过程，表明流动资产周转了1次，以

产品实现销售为标志。

● 表示销售实现的指标有两个，即营业收入和营业成本。实务中，在计算流动资产周转速

度指标时，究竟是使用营业收入还是营业成本，应视分析的具体目的而定。

幻灯片56

● 流动资产周转速度指标的具体计算公式如下：

流动资产平均余额产品销售成本

流动资产垫支周转率产品销售净额计算期天数

流动资产平均余额流动资产周转期流动资产平均余额

产品销售净额

流动资产周转率=

幻灯片57

（二）流动资产周转速度分析

● 为了分析流动资产周转速度变动的原因，找出加速流动资产周转的途径，根据流动资产

周转速度指标的经济内容和内在联系，可将流动资产周转速度指标做如下分解：

成本收入率流动资产垫支周转率流动资产周转率

幻灯片58

●以上分解式表明，影响流动资产周转率的因素，一是流动资产垫支周转率，二是成本收

入率。

●流动资产垫支周转率反映了流动资产的真正周转速度，成本收入率说明了所费与所得之

间的关系，反映出流动资产的利用效益。加速流动资产垫支周转速度是手段，提高流动资产利用效益才是目的。

幻灯片59

●因此，加速流动资产垫支周转速度必须以提高成本收入率为前提。当成本收入率大于1

时，流动资产垫支周转速度越快，流动资产营运能力越强。反之，如果成本收入率小于1，企业所得补偿不了所费，流动资产垫支周转速度越快，企业亏损越多。

幻灯片60

●根据上面的分解式，采用差额计算法，可以分别确定这两个因素变动对流动资产周转率

的影响程度。分析公式是：

幻灯片61

（三）流动资产垫支周转速度分析

●在流动资产周转速度分析基础上，进一步分析流动资产垫支周转速度，可将流动资产垫

支周转率做如下分解：

流动资产垫支周转率的影响(=报告期流动资产垫支周转率-基期流动资产

垫支周转率?

)成本收入率的影响报告期流动资产垫支周转率

报告期成本收入率基收=

(?-存货构成率

存货周转率流动资产垫支周转率?=

幻灯片62

三、各项流动资产周转速度分析

● （一）存货周转速度分析

存货周转速度通常以存货平均余额与销售成本的比率来表示，以反映企业存货规模是否合适，周转速度如何。幻灯片63

● 其表示方式有两种：

● 当存货周转速度偏低时，可能由以下原因引起：

● 经营不善，产品滞销；

● 预测存货将升值，而故意囤积居奇，以等待时机获取重利； ● 企业销售政策发生变化。

销售成本计算期天数

存货平均余额存货周转期存货平均余额

销售成本

存货周转率?=

幻灯片64

● 存货按其性质可以分为材料存货、在产品存货和产成品存货。所以，存货周转率又可以

分为材料周转率、在产品周转率和产成品周转率三项分指标。其计算公式分别为：

销售成本计算期天数

产成品平均余额产成品周转天数当期生产成本

计算期天数

在产品平均余额在产品周转天数当期材料费用

计算期天数

库存材料平均余额材料周转天数?=

幻灯片65

(二)应收账款周转速度分析

● 应收账款周转速度是指企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率，用以反

映应收账款的收款速度，一般以周转次数来表示。其计算公式是：

应收账款平均余额

赊销收入净额

应收账款周转率=

幻灯片66

● 应收账款是指因商品购销关系所产生的债权资产，而不是单指会计核算上的应收账款

科目，一般包括应收账款和应收票据。

● 应收账款周转率说明年度内应收账款转化为现金的平均次数，体现应收账款的变现速

度和企业的收账效率。

● 一般认为周转率越高越好，因为它表明：①收款迅速，可节约营运资金；②减少坏账

损失；③可减少收账费用；④资产流动性高。

幻灯片67

● 反映应收账款周转速度的另一个指标是应收账款周转天数，也称做应收账款账龄或应收

账款平均收账期。其计算公式是：

平均每日赊销净额

应收账款平均余额赊销收入净额计算期天数应收账款平均余额或应收账款周转率

计算期天数应收账款周转期=

幻灯片68

● 在分析计算应收账款周转率时，还应注意以下两个问题：

● 计算公式中所采用的周转额从理论上说应采用赊销净额，不包括现销收入，但赊销净额

作为企业的商业秘密并不对外公布，所以，外部分析者难以取得赊销收入的资料，一般用营业收入代替。

● 为了消除季节性的影响，最好采用月度应收账款平均余额计算，但企业外界分析人员只

能根据资产负债表上的期初、期末数来计算应收账款平均余额，这样就可能造成应收账款周转率的虚增或虚减。

幻灯片69

四、流动资产周转加速效果分析

●（一）流动资产周转加速对流动资产的影响

加快流动资产周转，可以使企业在销售规模不变的条件下，运用更少的流动资产，形成流动资产节约款。其计算公式是：

幻灯片70

（二）流动资产周转加速对收入的影响

●流动资产周转加速，可以使企业在流动资产规模不变的条件下，增加企业的收入。其计

算公式是：

●当报告期流动资产周转率慢于基期流动资产周转率等，计算结果为负数，指营业收入的

减少数。

流动资产节约额=报告期

营业收入

(

报告期流动

资产周转次数

-1

基期流动

产周转次

幻灯片71

第四节固定资产利用效果分析

一、固定资产产值率分析

二、固定资产收入率分析

幻灯片72

一、固定资产产值率分析

●固定资产是企业主要的劳动手段，固定资产的利用效率可以直接通过所生产的产品（产

值）表现出来，将一定时期按不变价格计算的产值与固定资产平均总值进行对比，就可以计算出固定资产产值率。其具体计算公式是：

《第2章财务报表分析》习题(含答案)

《第二章财务报表分析》习题一、单项选择题 1、下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（）。 A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备 B.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款 C.企业向战略投资者进行定向增发 D.企业向股东发放股票股利 2、假设业务发生前速动比率大于1，偿还应付账款若干，将会（）。 A.增大流动比率，不影响速动比率 B.增大速动比率，不影响流动比率 C.增大流动比率，也增大速动比率 D.降低流动比率，也降低速动比率 3、在下列财务分析主体中，需要对企业短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力和盈利能力等全部内容进行财务分析的是（）。 A.权益投资者 B.经理人员 C.债权人 D.注册会计师 4、某企业2009年和2010年的销售净利率分别为6%和9%，总资产周转次数分别为2和 1.5，两年的产权比率相同，与2009年相比，2010年的权益净利率变动趋势为（）。 A.下降 B.上升 C.不变 D.无法确定 5、下列属于金融资产的是（）。 A.长期权益投资 B.可供出售金融资产 C.递延所得税资产 D.长期权益投资的应收股利 6、下列关于“存货周转率”指标的说法中，不正确的是（）。 A.在分析短期偿债能力时，存货周转率的计算应使用“销售收入” B.存货周转次数越高越好 C.一般情况下，销售增加不会引起存货周转率的明显变化 D.在分析存货周转率时，既要重点关注变化大的存货项目，也不能完全忽视变化不大的存货项目，其内部可能隐藏着重要问题

7、下列关于市价比率的说法中，不正确的是（）。 A.市盈率是指普通股每股市价与每股收益的比率，它反映普通股股东愿意为每1元净利润支付的价格 B.市盈率反映了投资者对公司未来前景的预期 C.市净率是指普通每股市价与每股净资产的比率，它反映普通股股东愿意为每1元净资产支付的价格 D.收入乘数是指每股销售收入与普通股每股市价的比率，它反映普通股股东愿意为每1元销售收入支付的价格 8、某盈利企业当前净财务杠杆大于零、金融资产不变、股利支付率小于1，如果经营效率和股利支付率不变，并且未来仅靠内部融资来支持增长，则该企业的净财务杠杆会（）。 A.逐步下降 B.逐步上升 C.保持不变 D.三种都有可能 9、某公司上年负债年利率为8%（按年末数负债计算），现金流量比率为1.2，年末流动负债为1500万元，占年末负债总额的50%，则上年的现金流量利息保障倍数为（）。 A.10 B.7.5 C.12.5 D.6.25 10、传统杜邦财务分析体系的核心比率是（）。 A.权益净利率 B.销售净利率 C.总资产周转率 D.权益乘数二、多项选择题 1、可以降低短期偿债能力的表外因素包括（）。 A.与担保有关的或有负债 B.偿债能力的声誉 C.融资租赁合同中的租金 D.建造合同中的分期付款 2、下列关于短期偿债能力的说法中，正确的有（）。 A.营运资本的合理性主要通过短期债务的存量比率来评价 B.流动比率是对短期偿债能力的粗略估计

资产负债表水平分析教程文件

资产负债表水平分析

资产负债表水平分析一、资产负债表水平分析表的编制将分析期的资产负债表各项目数值与基期（上年或计划、预算）数进行比较，计算出变动额、变动率以及该项目对资产总额、负债总额和所有者权益总额的影响程度。二、资产负债表变动情况的分析评价（一）从投资或资产角度进行分析评价 1、分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况； 2、发现变动幅度较大或对总资产影响较大的重点类别和重点项目； 3、分析资产变动的合理性与效率性； 4、考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性； 5、分析会计政策变动的影响。（二）从筹资或权益角度进行分析评价 1、分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况； 2、发现变动幅度较大或对权益影响较大的重点类别和重点项目； 3、注意分析评价表外业务的影响。（三）资产负债表变动原因的分析评价1、负债变动型 2、追加投资变动型 3、经营变动型 4、股利分配变动型。资产负债表垂直分析一、资产负债表垂直分析表的编制通过计算资产负债表中各项目占总资产或权益总额的比重，分析评价企业资产结构和权益结构变动的合理程度。

静态分析：以本期资产负债表为对象动态分析：将本期资产负债表与选定的标准进行比较。二、资产负债表结构变动情况的分析评价（一）资产结构的分析评价 1、从静态角度观察企业资产的配置情况，通过与行业平均水平或可比企业的资产结构比较，评价其合理性； 2、从动态角度分析资产结构的变动情况，对资产的稳定性做出评价。（二）资本结构的分析评价 1、从静态角度观察资本的构成，结合企业盈利能力和经营风险，评价其合理性； 2、从动态角度分析资本结构的变动情况，分析其对股东收益产生的影响。三、资产结构、负债结构、股东权益结构的具体分析评价（一）资产结构的具体分析评价 1、经营资产与非经营资产的比例关系2、固定资产和流动资产的比例关系：适中型、保守型、激进型。 3、流动资产的内部结构与同行业平均水平或财务计划确定的目标为标准（二）负债结构的具体分析评价 1、负债结构分析应考虑的因素（1）负债结构与负债规模（2）负债结构与负债成本（3）负债结构与债务偿还期限（4）负债结构与财务风险（5）负债结构与经济环境（6）负债结构与筹资政策 2、典型负债结构分析评价（1）负债期限结构分析评价（2）负债方式结构分析评价（3）负债成本结构分析评价（三）权益结构的具体分析评价 1、股东权益结构分析应考虑的因素（1）股东权益结构与股东权益总量（2）股东权益结构与企业利润分配政策（3）股东权益结构与企业控制权（4）股东权益结构与权益资本成本（5）股东权益结构与经济环境 2、股东权益结构分析评价

[精品]第4章资产负债表分析

第二节资产负债表水平分析 ●资产负债表水平分析表的编制 ●资产负债表变动情况的分析评价 ●资产变动的合理性与效率性分析评价 ●资产负债表变动原因的分析评价幻灯片2 一、资产负债表水平分析表的编制 ●资产负债表水平分析的依据是资产负债表，通过采用水平分析法，将资产负债表的实际数与选定的标准进行比较，编制出资产负债表水平分析表，在此基础上进行分析评价。幻灯片3 ●资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应计算出该项目变动对总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。计算公式为：幻灯片4 二、资产负债表变动情况的分析评价 ●企业通过举债，或吸收投资人投资来满足对企业资产的资金融通，从而产生了债权人、投资人对企业资产的两种不同要求权，即权益。 ●资产、权益分别列示在资产负债表左右两方，反映出企业的基本财务状况，对资产负债表变动情况的分析评价也应当从这两大方面进行。幻灯片5 ●（一）从投资或资产角度进行分析评价 ●投资或资产角度的分析评价主要从以下几方面进行： ●分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况，揭示出资产变动的主要方面,从总体上了解企业经过一定时期经营后资产的变动情况。发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别和重点项目。

●要注意分析资产变动的合理性与效率性。 ●注意考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性。 ●注意分析会计政策变动的影响。幻灯片7 ●（二）从筹资或权益角度进行分析评价 ●筹资或权益角度的分析评价主要从以下几方面进行：分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的主要方面,从总体上了解企业经过一定时期经营后权益总额的变动情况。幻灯片8 ●发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重点类别和重点项目，为进一步分析指出方向。 ●注意分析评价表外业务的影响。幻灯片9 三、资产变动的合理性与效率性分析评价 ●对总资产变动情况进行分析，不仅要考察其增减变动额和变动幅度，还要对其变动的合理性与效率性进行分析。特别是企业经营者进行分析时，更要注意到这一点。 ●对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动现金净流量等指标。幻灯片10 ●通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较，对资产变动的合理性与效率性作出评价。幻灯片11 四、资产负债表变动原因的分析评价 ●前面所做的分析，仅限于某项目本身变动，以及该项目变动对资产负债表中资产、权益总额影响的分析，是同类项目相互关系的一种分析。 ●这种分析着重说明发生了哪些变化，还不能解释资产负债表变动的深层次原因。幻灯片12 第六章现金流量表分析第一节现金流量表分析目的与内容第二节现金流量表分析第三节现金流量与利润综合分析幻灯片13 第一节现金流量表分析目的与内容一、现金与现金流量表现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。幻灯片14

资产负债表水平分析表-参考

中国石油天然气股份公司

总资产的变动状况：可以看到，流动资产增加了亿元人民币，增长的幅度为%，而非流动资产增加了亿元，增长幅度仅为%，本期中石油的资产流动性显着提高。一、总资产变动情况 1、流动资产本期增加68257百万元，增长的幅度为%，使总资产规模增长了%。非流动资产本期增加了185523百万元，增长的幅度为%，使总资产规模增长了%，两者合计使总资产增长了253780百万元，增长幅度为%。 2、本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上，原因是投资的增加。主要体现在三个方面：一是固定资产的增长。固定资产本期增长75,276百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。固定资产的增加主要由在建工程转入所致，计提折旧主要导致了固定资产的减少，总体看该公司的生产能力有增加。二是在建工程的增长。在建工程本期增长52,243百万元，增长的幅度%，对总资产的影响为%。在建工程的增加一方面可加强企业的生产能力，一方面会增加企业的负债。三是油气资产的增长。油气资产本期增长46,369百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。该项目的减少主要是因为计提的折耗，这部分的增长对中国石油的未来经营有积极作用。 3、流动资产的变动主要体现在三个方面：一是货币资金的增长。货币资金本期增长42,199百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。二是存货的增长。该项目本期增长24,096百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。由于固定资产的增长，提高了企业的生产能力，导致存货增加。三是应收账款的增加。应收账款本期增长11,975百万元，增长的幅度为%，对总资产的影响为%。在2008年度及2009年度，该企业未发生重大的应收账款坏账准备核销，说明该企业资金周转良好。可得出，流动资产增加主要是现金及现金等价物的增长。二、权益总额的变动情况 1、负债本期增加194,108百万元，增长的幅度为%，使权益总额增长了%；股东权益本期增加了59,672百万元，增长的幅度为%，使权益总额增长了%，两者合计使权益总额本期增加了253,780百万元，增长幅度为%。

如何分析资产负债表

如何分析资产负债表资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，选用适当的方法和指标来阅读，分析企业的资产负债表，以正确评价企业的财务状况、偿债能力，对于一个理性的或潜在的投资者而言是极为重要的。一、资产负债表的作用： 1、资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源，即资产的总规模及具体的分布形态。由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响，因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量作出一定的判断。 2、把流动资产（一年内可以或准备转化为现金的资产）、速动资产（流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等）与流动负债（一年内应清偿的债务责任）联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。 3、通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力（潜力）作出评价。一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。 4、通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。可以肯定地说，企业某一特定日期（时点）的资产负债表对信息使用者的作用极其有限。只有把不同时点的资产负债表结合起来分析，才能把握企业财务状况的发展趋势。同样，将不同企业同一时点的资产负债表进行对比，还可对不同企业的相对财务状况作出评价。 5、通过对资产负债表与损益表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。如可以考察资产利润率，运用资本报酬率、存货周转率、债权周转率等。二、阅读资产负债表的几个要点：（一）游览一下资产负债表主要内容，由此，你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系，当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时，说明企业的资金实力有了相对的提高；反之则说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升，进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在下降。（二）对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息的负债（如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等）、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。例如，企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低。此外，还应对报表附注说明中的应收帐款帐龄进行分析，应收帐款的帐龄越长，其收回的可能性就越小。又如，企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。再如，在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。另外，在对一些项目进行分析评价时，还要结合行业的特点进行。就房地产企业而言，如该企业拥有较多的存货，意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目，一旦这些项目完工，将会给企业带来很高的经济效益。

第四章资产负债表分析在线测试有

第四章资产负债表分析 □复习思考题 1. 资产负债表分析的目的。 2. 如何对资产负债表的变动情况进行一般分析。 3. 资产负债表变动情况分析应注意哪些问题。 4. 应收账款和应收票据变动的原因有哪些。 5. 如何评价资产负债表变动的几种类型。 6. 如何进行资产负债表结构分析。 7. 不同负债结构分析有什麽意义。 8. 不同对称结构的主要标志和结果。 9. 坏账准备变动对应收款项的影响应如何分析。 10. 送股与转股对企业财务状况的影响是否相同，为什麽。 11. 为什麽要进行资产负债表附注分析，其重点是什麽。 12. 怎样分析会计政策变更和会计估计变更对应收款项的影响。 13. 存货会计政策分析应从那些方面进行。 14. 固定资产会计政策分析应侧重那几方面。 □练习题一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是( )。 A 风险较大 B 利率较低 G 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为( )。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本D可变现净值高于账面成本 5. 固定资产更新率的计算公式为（）。 A B C D 6. 固定资产退废率的计算公式是（）。 A B C D 7. 固定资产磨损率的计算公式是（）。 A B

C D 8. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了( )。 A 永续盘存法 B 定期盘存法 C 加权平均法 D 个别计价法 9. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。 A 加权平均法 B 移动加权平均法 C 后进先出法 D 先进先出法 10. 如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是（）。 A 投资发生时的账面价值 B 投资发生时的市值 C 决算日的账面价值 D 决算日的市值二、多项选择题 1. 资产负债表分析的目的是（）。 A 了解企业财务状况的变动情况 B 评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C 修正资产负债表的数据 D 评价企业的会计政策 E 说明资产负债表的编制方法 2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（）。 A 产值、收入不变，资产减少 B 增产增收时增资，但增资幅度小 C 增产增收时不增资 D 减产减收时减资，但资产减少幅度大 E 增产增收时增资，但增资幅度大 3. 引起材料存货变动的原因有（）。 A 期初结存量 B 本期购入量 C 本期耗用量 D 生产周期 E 材料单位价格 4. 产成品存货变动的原因有（）。 A 期初结存量 B 本期生产量 C 本期销售量 D 生产周期 E 产品单位成本 5. 引起股东权益结构变动的情况有（）。 A 发行新股 B 配股 C 资本公积转股 D 盈余公积转股 E 以送股进行利润分配 6. 进行负债结构分析时必须考虑的因素有（）。 A 负债规模 B 负债成本 C 债务偿还期限 D 财务风险 E 经营风险 7. 股东权益结构分析应考虑的因素有（）。 A 企业控制权 B 企业利润分配政策 C 财务风险 D 权益资金成本 E 经济环境 8. 正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是（）。 A 企业风险极低 B 资金成本较高 C 筹资结构弹性弱 D 企业风险极大 E 资金成本较高

资产负债表的各项指标分析

资产负债表的各项指标分析一：做好资产负债表的各项指标分析（配比分析）通过资产负债表中的“应收账款”与存货中的“库存商品”两个科目比较，如果两者余额较大，且与当期销售收入不相匹配，则可能有滞留销售收入的情况。理由：这种情况一般规模较大的企业(包括民用家电，日用品)都会出现，因为应收账款余额增加，表明销售已经成立，但现款回收困难，为了维持经营，企业往往会出现产品照发，但销售滞留或发票滞开，久而久之库存商品余额也就会增加。 .通过资产负债表中的“预收账款”与存货中“库存商品”两个科目比较，如果企业的“预收账款”出现余额，且库存商品余额较大，则可能有滞留销售收入或偷税的情况。理由：采取预收货款结算方式的企业，一般其主导产品多为市场紧俏产品或特种产品，而且库存商品均系完工产品。二、主要涉税指标分析 1、流动比率流动比率=流动资产÷流动负债×100% 2、资产负债率资产负债率=负债总额÷资产总额×100% 分析纳税人经营活力，判断其偿债能力。如果资产负债率与预警值相差较大，则企业偿债能力有问题，要考虑由此对税收收入产生的影响。

3、总资产周转率总资产周转率=(利润总额+利息支出)÷平均总资产×100% *总资产周转率=销售收入净额÷平均总资产×100%。表示企业的总资产在一定时期内(通常一年)周转的次数，它是反映企业的总资产在一定时期内创造了多少销售收入或周转额的指标。 4、存货周转率存货周转率=主营业务成本÷〔(期初存货成本+期末存货成本)÷2〕×100% 一般情况下，存货的周转率越高越好，存货周转率越高，周转次数就越多，表明企业存货变现速度越快，企业的经营管理的效率越高，资产流动性越强。分析总资产和存货周转情况，推测销售能力。如总资产周转率或存货周转率加快，而应纳税税额减少，可能存在隐瞒收入、虚增成本的问题。 5、存货变动率存货变动率=(期末存货-期初存货)÷期初存货 ×100% 6、资产利润率资产利润率=利润÷平均资产总额×100%

最全面的资产负债表分析法总结

最全面的资产负债表分析法总结资产负债表（the Bala nee Sheet）亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表，资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益” 两大区块，在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。资产负债表的作用： 1、资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源，即资产的总规模及具体的分布形态。由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响，因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量作出一定的判断。 2、把流动资产（一年内可以或准备转化为现金的资产）、速动资产（流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等）与流动负债（一年内应清偿的债务责任）联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。

3、通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力（潜力）作出评价。一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。 4、通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。可以肯定地说，企业某一特定日期（时点）的资产负债表对信息使用者的作用极其有限。只有把不同时点的资产负债表结合起来分析，才能把握企业财务状况的发展趋势。同样，将不同企业同一时点的资产负债表进行对比，还可对不同企业的相对财务状况作出评价。 5、通过对资产负债表与损益表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。如可以考察资产利润率，运用资本报酬率、存货周转率、债权周转率等。阅读资产负债表的几个要点 1、游览一下资产负债表主要内容，由此，你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系，当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时，

第四章-资产负债表分析

第四章资产负债表分析一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是（）。 A 风险较大 B 利率较高 C 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为（）。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本 D可变现净值高于账面成本 5. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了（）。 A 永续盘存法 B 实地盘存法 C 加权平均法 D 个别计价法 6. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。 A 加权平均法 B 移动加权平均法 C 后进先出法 D 先进先出法 7. 在一定产量范围内，不随产量和销售规模变动而变动的是（）。 A 货币资金 B 应收账款 C 存货 D 固定资产 8.企业本年实现利润，分配后剩余200万，并由此使得资产增加200万。这种资产变动原因是属于（）

A 负债变动型 B 追加投资变动型 C 经营变动型 D 股利分配变动型 9.下列属于资产负债表水平分析内容的是（） A 资产结构分析 B 负债结构分析 C 资产变动情况分析 D 资产与权益的对应结构分析二、多项选择题 1. 资产负债表分析的目的是（）。 A 了解企业财务状况的变动情况 B 评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C 修正资产负债表的数据 D 评价企业的会计政策 E 说明资产负债表的编制方法 2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（）。 A 产值、收入不变，资产减少 B 增产增收时增资，但增资幅度小 C 增产增收时不增资D增产增收的同时资产减少 E 增产增收时增资，但增资幅度大 3. 引起股东权益结构变动的情况有（）。 A 发行新股 B 配股 C 资本公积转股 D 盈余公积转股 E 以送股进行利润分配 4. 进行负债结构分析时必须考虑的因素有（）。 A 负债规模 B 负债成本 C 债务偿还期限 D 财务风险 E 经营风险 5. 股东权益结构分析应考虑的因素有（）。 A 企业控制权 B 企业利润分配政策 C 财务风险 D 权益资金成本 E 经济环境 6. 正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是（）。

中国联通2015年资产负债表水平分析

根据上表，可以对联通公司总资产变动情况做出一下分析评价：该公司总资产增加6,819,481千元，增长幅度为12.46%,使总资产规模增长13.90%，进一步分析可以发现： 1.流动资产本期增加了313709千元，增加幅度为5.54%，使总资产规模增加了0.64%。非流动资产本期增加6505773千元，增加的幅度为13.62%，使总资产规模增加了13.62%。两者合计使总资产增加了6819481千元，增长幅度为1 2.46%。 2.本期资产的增长主要体现在非流动资产本的增长上，仅从这一变化来看，该公司的资产的流动性较弱，尽管非流动资产本的各项目都有不同程度的增减变动，但其主要增长体现在二个方面：一是长期股权投资，它本期增长了2991816

千元，增长的幅度为978.82%，对总资产的影响为6.10%，二是在建工程，它的可以使公司增加3930908千元，增长的幅度为68.73%，对总资产的影响为8.01%。 3.流动资产的变动主要体现在两个方面：一是其他应收款的增长，它本期增长了481939千元，增长的幅度为100.37%，对总资产的影响为0.98%，二是其他流动资产的增加，它本期增长了200462千元，增长的幅度为158.81%，对总资产的影响为0.41%。根据上表，可以对联通公司权益总额变动情况做出以下分析: 该公司权益总额较上年同期增加6819481千元，增长的幅度为12.46%，进一步分析可以发现，本期权益的增加主要体现在所有者权益的增加，一是未分配利润的增加，它本期增长了188579千元，增长的幅度为6.56%，对总资产的影响为0.82%。二是归属于母公司股东权益合计的增加，它本期增长了134566千元，增长的幅度为1.74%，对总资产的影响为0.58%。值得注意的是，联通公司各项目的变动有可能是企业经营活动造成的，也有可能是企业会计政策变更造成的，或者是由会计的灵活性、随意性造成的，因此，只有结合权益各项变动的情况分析才可以解释其变动的真正原因。

资产负债表分析习题及详细分析

资产负债表分析分析 1. 资产负债表分析的目的。 2. 如何对资产负债表的变动情况进行一般分析。 3. 资产负债表变动情况分析应注意哪些问题。 4. 应收账款和应收票据变动的原因有哪些。 5. 如何评价资产负债表变动的几种类型。 6. 如何进行资产负债表结构分析。 7. 不同负债结构分析有什麽意义。 8. 不同对称结构的主要标志和结果。 9. 坏账准备变动对应收款项的影响应如何分析。 10. 送股与转股对企业财务状况的影响是否相同，为什麽。 11. 为什麽要进行资产负债表附注分析，其重点是什麽。 12. 怎样分析会计政策变更和会计估计变更对应收款项的影响。 13. 存货会计政策分析应从那些方面进行。 14. 固定资产会计政策分析应侧重那几方面。习题一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是 ( )。 A 风险较大 B 利率较低 G 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为 ( )。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本 D可变现净值高于账面成本 5. 固定资产更新率的计算公式为（）。 A 本期新增固定资产原值本期期末固定资产原值 B 本期新增固定资产原值本期期末固定资产原值 C 本期增加固定资产原值本期期末固定资产原值 D 本期增加固定资产原值本期期初固定资产原值 6. 固定资产退废率的计算公式是（）。

4第四章-资产负债表分析

第四章资产负债表分析一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是（）。 A 风险较大 B 利率较高 C 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为（）。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本D可变现净值高于账面成本 5. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了（）。 A 永续盘存法 B 实地盘存法 C 加权平均法 D 个别计价法 6. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。 A 加权平均法 B 移动加权平均法 C 后进先出法 D 先进先出法 7. 在一定产量范围内，不随产量和销售规模变动而变动的是（）。 A 货币资金 B 应收账款 C 存货 D 固定资产 8.企业本年实现利润，分配后剩余200万，并由此使得资产增加200万。这种资产变动原因是属于（）

财务报表分析主要的包括四方面内容分析

财务报表分析主要的包括四方面内容分析 1、盈利能力分析比较常用的指标有: 净资产收益率=净利润/平均净资产总资产收益率=净利润/平均总资产营业收入利润率=利润总额/营业收入净额以上三个指标值越大，盈利能力越强。 2、偿债能力分析流动比率=流动资产/流动负债，该指标应大于1，否则企业短期偿债能力有问题，最佳值为2以上。速动比率=速动资产/流动负债，其中速动资产=流动资产-存货-待摊费用，该指标大于1较好。资产负债率=负债总额/资产总额，可与行业平均值比较。 3、资产营运能力分析总资产周转率=营业收入/平均总资产，相似可以计算流动资产周转率、固定资产周转率、净资产周转率等。存货周转率=销货成本/存货平均余额应收账款周转率=赊销净额/应收账款平均余额，其中赊销净额常用主营业务收入代替。周转率指标越大，说明资产周转越快，利用效率越高，营运能力越强。 4、成长能力分析总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额营业收入增长率=本期营业收入增长额/上期营业收入注：以上指标公式中，有“平均”二字的，都是用期初数与期末数平均计算而来的。 . 财务分析常用指标 1、变现能力比率 .变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率

公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率（1）存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（2）存货周转天数

财务报表分析第三章习题参考答案

第三章习题参考答案一、单项选择题 1．C 2．A 3．D 4．B 5．C 6．B 7．C 8．B 二、多项选择题 1．AB 2．ACD 3．ABCDE 4．CD 5．ABDE 6．BCD 三、判断题 1．答案：? 解析：利息费用保障倍数是按税前收益和利息除以利息费用进行计算的，其中利息费用是指本期发生的全部应付利息，不尽包括应计入财务费用的利息费用，还应该包括资本化的利息。 2．答案：? 解析：资产负债率中的负债总额是指企业的全部负债，既包括长期负债，也包括流动负债。 3．答案：√ 4．答案：? 解析：企业支付给长期债权人的利息，主要来自于融通资金新创造的收益。 5．答案：? 解析：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好；反之，负债比例越低越好。 6．答案：√ 7．答案：√ 四、名词解释 1．长期偿债能力分析，指公司对债务的承担能力和偿还债务的保障能力分析。长期偿债能力分析对于预测公司潜在财务风险、优化公司资本结构、评估公司可持续经营能力，进而实现公司价值最大化具有重要意义。

2．资本结构是指公司长期筹资来源的构成与比例关系，有时也广义地指公司各种筹资来源的构成与比例关系。资本结构对公司长期偿债能力具有决定性作用，因此资本结构分析是公司长期偿债能力分析的重要组成部分。 3．资产负债率也称债务比率，是公司负债总额与资产总额的比率，表示在公司总资产中，有多少是通过举债取得的。其计算公式为：资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%。 4．产权比率，也称债务权益比率或净资产负债率，是负债总额与股东权益总额之比。产权比率实际上是资产负债率的另一种表现形式，它更侧重于揭示公司财务结构的保守程度，以及股东权益对偿债风险的承受能力。其计算公式为：产权比率=(负债总额÷股东权益) x 100%。 5．权益乘数，表明公司的资产总额是股东权益的多少倍。该指标表示公司的股东权益支撑着多大规模的投资，是常用的财务杠杆计量工具。权益乘数越大，说明公司对负债经营利用得越充足，财务风险也就越大，债权人受保护程度也越低。其计算公式为：权益乘数=资产总额÷股东权益=1÷（1-资产负债率）。 6．利息保障倍数，是指息税前利润为利息费用的倍数，表明1元债务利息有多少倍的息税前盈利作保障，它可以反映债务政策的风险大小。其计算公式为：利息保障倍数=息税前利润÷利息费用。 7．固定费用保障倍数，就是公司息税前利润与固定费用的比率，通常用倍数表示。该指标是利息保障倍数的演化，是一个比利息保障倍数更严格的衡量公司偿债能力的保障程度的指标。其计算公式为：固定费用保障倍数=息税前利润÷固定费用。五、简述题 1．影响长期偿债能力的主要因素有：资本结构、盈利能力和现金流量三个方面，因此，长期偿债能力分析包括资本结构分析、利息保障程度分析和现金流量分析。资本结构是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系。长期资本来源，主要是指权益筹资和长期负债筹资。资本结构对企业长期偿债能力的影响主要体现在以下两个方面：一是权益资本是承担长期债务的基础，权益资本是企业拥有的净资产，是股东承担民事责任的限度，也就成为借款的基础；二是资本结构也影响企业的财务风险，进而影响企业的偿债能力。长期偿债能力与盈利能力密切相关。企业能否有充足的现金流入供偿债使用，在很大程度上取决于公司的盈利。一个长期亏损的公司，要保全其权益资本都很难，就更难保持正常的长期偿债能力了。而一个长期盈利的公司，有着良好的现金流入，必然保持正常的长期偿债能力。

资产负债表水平分析表

一：资产负债表水平分析表单位：万元资产期初期末变动情况对总资产的影响（%）变动额变动率（%） 10000%% -8000%% 9500%% -12000%% 10600%% 10100%% 8800%% 27500%% 3000%% 39300%% 49400%% 17400%% 1900%% 2130%% -1187%% 20243%% 3600%% 0%% 3600%% 23843%% 0%% -4400%% 2897%% 27020%% 25557%% 49400%%

评价： 1.从资产角度本公司总资产本期增加49400万元，增长幅度为%，说明公司本年资产规模有一定的增长。进一步分析可发现：（1）流动资产本期增加10100万元，增长幅度为%，使总资产规模增长了%。非流动资产本期增加39300万元，增长幅度为%，使总资产规模增长了%。两者合计使总资产增加了49400万元，增长幅度为%。（2）本期总资产的增长主要由非流动资产的增长引起。相关变动主要体现在以下三个方面： A.固定资产净值。固定资产净值本期增加了27500万元，增幅为%，使总资产规模增长了%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。固定资产规模体现了本公司的生产能力。固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用的资金，其一方面受企业购入新的机器设备的影响，一方面也受当年固定资产折旧及固定资产的处置等影响。从总体上看，该公司购入新的机器设备，生产能力能得到较大的提高。 B. 长期投资的增长。长期投资本期增加8800万元，增幅为%，使总资产规模增长了%，其本身的增幅较大。对外投资的增加说明企业扩大了投资的规模或拓宽了投资的领域，在可能获得跟好收益的同时也具有一定风险性，要引起谨慎，定时进行风险评定。 C.无形资产的增长。无形资产本期增长3000万元，增幅为%，对总资产的影响为%，对公司未来经营有积极作用。（3）流动资产增长，一定程度上体现了公司的资产流动性有所增强。流动资产的变动主要体现在： A.货币资金本期增长10000万元，增长的幅度为%，对总资产的影响为%。货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要是有利的，同时因从资金利用的效果等深入分析。 B.应收账款的增加。应收账款本期增加9500万元，增幅为%，对总资产的影响为%。该项目会对流动资金有一定影响，因对公司年度销售规模、信用政策和收账政策综合深入评价，做好应收账款的控制工作。 C．存货及短期借款有一定幅度的减少，但对总资产的影响不大。 2.从权益角度（1）负债本期增长28343万元，增长的幅度为%，使权益总额增长%；股东权益本期增长了25557万元，增幅为%，使权益总额增长了%，两者结合使权益总额本期增长了49400万元，增幅为%。（2）本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要原因。流动负债本期增长20243万元，增幅为%，对权益总额的影响为%，这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要由短期借款的增加引起，本期增加了17400万元，增幅为%，公司将面临较大的偿债压力，风险增加。（3）股东权益本期增加了25557万元，增幅为%，对权益总额的影响为%。

第四章-资产负债表分析

一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是 ( )。 A 风险较大 B 利率较低 G 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为 ( )。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本 D可变现净值高于账面成本 5. 固定资产更新率的计算公式为（）。 A 本期新增固定资产原值本期期末固定资产原值 B 本期新增固定资产原值本期期末固定资产原值 C 本期增加固定资产原值本期期末固定资产原值 D 本期增加固定资产原值本期期初固定资产原值 6. 固定资产退废率的计算公式是（）。 A 本期退废的固定资产原值本期期末固定资产原值 B 本期退废的固定资产原值本期期初固定资产原值 C 本期减少的固定资产原值本期期末固定资产原值 D 本期减少的固定资产原值本期期初固定资产原值 7. 固定资产磨损率的计算公式是（）。 A 固定资产累计折旧固定资产原值 B 固定资产本期折旧固定资产原值 C 固定资产累计折旧固定资产净值 D 固定资产本期折旧固定资产净值 8. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了( )。 A 永续盘存法 B 定期盘存法 C 加权平均法 D 个别计价法 9. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。 A 加权平均法 B 移动加权平均法 C 后进先出法 D 先进先出法 10. 如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是（）。 A 投资发生时的账面价值 B 投资发生时的市值 C 决算日的账面价值 D 决算日的市值二、多项选择题 1. 资产负债表分析的目的是（）。 A 了解企业财务状况的变动情况 B 评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C 修正资产负债表的数据 D 评价企业的会计政策 E 说明资产负债表的编制方法

[精品]第4章资产负债表分析

《第2章财务报表分析》习题(含答案)

资产负债表水平分析教程文件

[精品]第4章资产负债表分析

资产负债表水平分析表-参考

如何分析资产负债表

第四章 资产负债表分析 在线测试有

资产负债表的各项指标分析

最全面的资产负债表分析法总结

第四章-资产负债表分析

中国联通2015年资产负债表水平分析

资产负债表分析 习题及详细分析

4第四章-资产负债表分析

财务报表分析主要的包括四方面内容分析

财务报表分析第三章习题参考答案

资产负债表水平分析表

第四章-资产负债表分析

第四章资产负债表分析在线测试有

资产负债表分析习题及详细分析