最新2017-2018年中国小家电行业现状及发展前景趋势展望分析报告

2017-2018年小家电行业分析报告2017年9月出版

文本目录

一、未来小家电价格有望不断提升 (6)

1.1小家电价格提升具备宏观基础 (6)

1.1.1城乡居民收入水平、消费水平和家电支出不断提高 (6)

1.1.2城镇支出主导家电消费，城镇化水平不断提升 (9)

1.2历史均价不断提升，价格战可能性低 (10)

1.2.1小家电产品均价不断上涨 (10)

1.2.2小家电行业发生恶性价格战可能性低 (12)

1.3消费观念转变，消费者价格承受能力增强 (13)

1.3.1消费观念转变：价格成为家电消费次要关注因素 (13)

1.3.2房价上涨提升消费者小家电心理承受能力 (14)

1.4产品升级是价格提升的重要途径 (15)

二、销量增长是小家电行业的概然趋势 (17)

2.1消费群体结构和消费理念改变为销量增长提供动力 (17)

2.1.1消费群体结构变化提供潜在销量增量 (17)

2.1.2消费理念变化提供销量增长动力 (17)

2.2历史销量保持稳定，渗透率有广阔上升空间 (20)

2.2.1小家电历史销量保持稳定 (20)

2.2.2小家电渗透率有充足提升空间 (20)

2.3品类创新是销量重要保证 (21)

2.3.1小家电新品类层出不穷 (21)

2.3.2热点事件驱动新品类爆发 (22)

2.4出口引擎有望重新启动 (24)

2.4.1国际经济环境向好，消费环境改善 (25)

2.4.2国际并购效益将会逐渐显现 (26)

2.5三四级市场或将成为新增长点 (27)

2.5.1三四级市场销量占比不断提升 (27)

2.5.2电商发展打通小家电三四级市场通路 (28)

三、热门新兴子品类值得重点关注 (28)

3.1吸尘器：明星品牌带动行业爆发 (29)

3.2电饭煲：IH技术唤醒行业第二春 (31)

3.3西式小家电：消费升级下的增量市场 (33)

四、投资建议 (35)

4.1莱克电气：新兴品类吸尘器和空气净化器的出口内销龙头 (36)

4.2苏泊尔：立足国内市场，手握国际订单 (39)

4.3新宝股份：小家电出口龙头，西式小家电领跑者 (42)

图表目录

图1：我国城乡居民收入水平不断提高 (7)

图2：我国城乡居民消费水平不断提高 (7)

图3：以家电为代表的家庭设备及服务支出不断增长 (8)

图4：城乡居民家庭设备及服务占比走势 (8)

图5：城乡户均家庭设备用品及服务支出逐年攀升 (9)

图6：城乡家电消费不断上升，城乡比稳定 (9)

图7：我国城镇化率逐年攀升 (10)

图8：豆浆机国内外品牌价格走势 (10)

图9：电饭煲国内外品牌价格走势 (11)

图10：电压力锅国内外品牌价格走势 (11)

图11：五类小家电均价走势 (11)

图12：豆浆机竞争格局 (12)

图13：电磁炉竞争格局 (12)

图14：电饭煲竞争格局 (13)

图15：电压力锅竞争格局 (13)

图16：价格成为农村消费者对家电产品关注的次要因素 (14)

图17：上海商品住宅成交均价疯狂上涨（元/平方米） (15)

图18：房价与小家电价格比较 (15)

图19：家电参考使用寿命 (16)

图20：城乡户均人口逐年下降，全国总户数逐年攀升 (17)

图21：各类小家电深受80后90后追捧 (18)

图22：80后90后消费群体不断壮大 (18)

图23：2017年京东618购物节用户年龄分布 (19)

图24：高端2017年京东618购物节高端家电高速增长 (19)

图25：部分小家电品类历史销量（万台）及增速 (20)

图26：部分小家电城镇每百户拥有量 (21)

图27：小家电品类国际渗透率对比 (21)

图28：空气净化器每年冬季搜索量陡然上升 (23)

图29：空气净化器受关注度影响每年冬季销量大涨 (23)

图30：IH电饭煲在2015年初关注度骤然提升 (23)

图31：各厂商布局IH电饭煲 (24)

图32：2016年微波炉（内圈）和空气净化器（外圈）内销出口比 (24)

图33：新宝股份销售额出口占比 (25)

图34：美欧日经济复苏（不变价季调环比折年率%） (25)

图35：美欧日消费（耐用品）保持增长（%） (26)

图36：2016年美的海尔收购东芝家电GEA对营收影响 (27)

图37：2016年美的海尔收购东芝家电GEA对净利润影响 (27)

图38：三四级市场小家电销售占比显著增长 (28)

图39：我国吸尘器市场规模迅猛增长 (29)

图40：我国吸尘器市场全球占比不断提高 (29)

图41：吸尘器行业明星品牌 (30)

图42：国际比较我国吸尘器渗透率很低（台/百户） (30)

图43：我国户年均吸尘器销量较低（台/年/千户） (31)

图44：我国未来吸尘器销量预测（万台） (31)

图45：2015年IH电饭煲迎来爆发 (32)

图46：IH电饭煲增速远高于电饭煲整体增速 (32)

图47：我国IH电饭煲销量占比和领国日本仍有巨大差距 (33)

图48：我国IH电饭煲销量仍有巨大市场空间（万台） (33)

图49：我国西式小家电渗透率低于发达国家（台/百户） (34)

图50：西式小家电受关注度快速提升 (34)

图51：烤箱受关注度增速高于电饭煲 (35)

图52：我国西式小家电增速高 (35)

图53：小家电市场规模增长逻辑 (36)

图54：莱克电气主营业务 (37)

图55：公司出口业务仍然占比很高 (38)

图56：莱克电气国内业务收入保持快速增长 (38)

图57：2017Q1吸尘器市场格局 (39)

图58：2017Q2空气净化器市场格局 (39)

图59：公司营收稳定增长 (40)

图60：公司主营多元化 (40)

图61：公司多品类产品市占率前三 (40)

图62：公司作为行业领导者推出多种高科技爆款产品 (41)

图63：公司出口业务占7成 (41)

图64：SEB为公司带来稳定海外订单 (42)

图65：新宝股份主营收入和国外收入始终保持增长 (42)

图66：公司主营多种品类西式小家电 (43)

图67：公司经营小家电品类众多，各类销量保持增长 (43)

表1：电饭煲功能产品升级伴随着价格大幅提升 (16)

表2：新品类小家电如原汁机、破壁机、扫地机器人等 (22)

表3：小家电品牌电商全覆盖 (28)

报告正文

一、未来小家电价格有望不断提升

未来小家电价格将会保持攀升，这主要是因为：1）居民收入和消费水平不断提高，消费群体结构和消费观念改变，城镇化率不断提升，这些宏观因素是小家电价格上涨的基础保证；2）历史上小家电价格基本保持上涨，且未来发生价格战导致价格暴跌的可能性很低；3）小家电产品升级换代频繁和寿命短的特点为价格提升提供丰富窗口。

1.1小家电价格提升具备宏观基础

作为大众消费品，小家电价格上涨的基础是居民收入水平和消费水平的提高。事实证明，我国无论是城镇居民还是农村居民的收入和消费水平都在不断增长。另外，我国消费群体结构的改变和消费观念的改变对小家电产品价格的提升起到了助推作用。城镇化率的不断提高为小家电均价提升提供了结构性动力。

1.1.1城乡居民收入水平、消费水平和家电支出不断提高

我国城乡居民收入水平和消费水平不断提高为小家电行业价格提升提供了基础保证。居民收入水平的提升为居民消费水平的提升提供了基础，后者是小家电行业价格增长的直接源泉。进入二十一世纪以来，我国城乡居民收入水平和消费水平不断提高。近三年我国城乡居民收入和消费均保持在10%左右增速水平，农村收入和消费水平增长尤为突出，2010-2015期间CAGR分别为12.7%和14.3%。