阿里巴巴的金融梦_b91e66ca_749d_4448_9f9b_cd5214c
网贷和阿里小贷，但其搅动业界的神经、激发大众的
近两周，有关互联网金融的爆点继续不
日由证监会基金部和证券业协会牵头组织了互联网金融培训，各路第三方基金超市开始高调跑马圈地。接着京东的供应链金融再次引起关注，而苏宁亦于近日传出
互联网金融进入大众视野，
网贷和阿里小贷，但其搅动业界的神经、激发大众的强烈关注，则莫过于“余额宝”
都不是余额宝首创，但由于它与支付宝无缝结合，可
元，带来了全新的
为期4天的培训。而在8月6日，阿里证实支付宝已与37家基金公司达成合作协议，这说明阿里的基金超市梦马上就要开启了。
金融超市与电子商务
阿里的基金超市可以视为其进军金融超市的先声，符合阿里一贯“做平台”的风格：阿里搭台，商家唱戏。而在平台方面，阿里想复制的无疑是淘宝集市、天猫等电子商务平台的成功。
回头看电子商务的发展轨迹，可以发现其初衷极为简单，那就是让用户足不出户、点击鼠标就能买到想要的商品。这一简单动机所引发的深远影响远远超过人们的想象：
首先，线上购物涉及到远程支付、交易安全等一系列独特的问题，在解决这个问题的过程中产生了支付宝、担保支付等新型的支付技术与手段；
其次，诚信经营引发评价、退货等机制的设计，提升了消费者的地位，使得买家与卖家的地位日益平等，甚至引发“消费者主权”的概念；
第三，买家与卖家地理位置的差异，导致交货周期成为用户购物体验的瓶颈，问题的解决则激活了快递产业；
第四，淘宝早期的免费策略显著降低了渠道成本，大量中小商家在电子商务平台上极度活跃，为海量用户带来了丰富、便宜的选择；
第五，用户选择权的增加，为用户介入后端制造业的产品设计、生产流程提供了可能性，
日常用品和快速消费品的购买力相对平均，不存在所谓的28定律，举例来说：一个“丝”在网上买零食花的钱未必比“高富帅”少
在某种程度上，由制造商所垄断的“生产权力”
被用户分享，电子商务较之传统商务体现出更加明显的“民主”特质。
表面上看，这些成功经验应当可以顺利植入网上金融超市，如同普通商品的电子商务一样，由于产品数量众多、便于比较，用户较易在不同的产品中进行选择，从而引发聚集效应，好产品迅速走红，其它产品必须迅速进行调整以便与之竞争。竞争的加剧必然导致产品结构、
服务质量和营销策略的改善，用户在此过程中将获得更好的收益和更高的地位。
金融超市的未知之数
然而电子商务的成功却不仅仅是互联网技术的成功，它脱离不了经济发展的大环境。事实上电子商务的爆发存在以下重要前提：
首先，制造业产能充足，只是由于销售渠道的不通畅，生产与消费需求无法有效对接，电子商务则以较低的成本拓展了销售渠道，首先解决了需求对接的瓶颈问题；
其次，普通商品，尤其是日常用品和快速消费品是强需求，为日常生活所必需，拥有庞大的现实市场，也是电子商务的市场支柱；
最后，日常用品和快速消费品的购买力相对平均，不存在所谓的28定律，举例来说：一个“屌丝”在网上买零食花的钱未必比“高富帅”少。
以此标准考察金融市场，我们可以发现未来并非如此确定，存在大量的未知之数：
首先，金融产品渠道不畅是个事实，在“余额宝”之前，很多人可能都没有亲身接触过金融产品。然而金融业产能是否“充足”却难以评述，现实情况是同质化、低收益产品泛滥成灾，而差别化、高收益产品供不应求。这一方面源于金融产品的非标准化特质，存在风险与收益的矛盾；另一方面则源于高度集中的金融权力（如准入门槛、牌照限制、严格监管等），金融机构坐享政策利差，对产品并无十足诚意，而用户对于金融产品的生产没有任何发言权，
体验的一部分）：
金融产品的入门知识，各类术语的解释；投资者教育与风险警示；市场行情分析报告；产品收益对比；组合投资的收益计算；细化的产品搜索；证券估值与抵押；C2B 产品设计；理财规划。
上述部分服务，我们从支付宝的“应用中心?理财”页面，以及8月8日上线的“【聚划算】八月八淘宝喊你来赚钱”已经可以看出些微端倪。而更多的服务，或许会随着基金超市的上线以及金融产品的丰富而逐步展现，比如淘宝。
10年，淘宝是如何从有到“无”的？2003年4月，马云秘密派出一支9人小团队入驻城西湖畔花园小区一幢小楼里，签了保密协议，没日没夜研发一个月，淘宝网在2003年5月10日正式上线，网面上挂出的200多件“商品”全是几个技术人员从自家拿来的闲置物。20天后，淘宝有了第1万名注册用户。
6月份的一天，马云收到一封极短的内部邮件：“请注意，有一个叫 淘宝 的网站出现了。”
2003年7月7日，阿里巴巴正式宣布投资1亿元开办淘宝网。
淘宝对阿里的意义、中国电子商务的意义无用多说。在它十周岁的时候，我们来简单回顾下它10年间产品与形态业务的发展。这件事最好玩的是，淘宝一开始是作为阿里的一支轻骑兵出击，发展到后来，除了衍生出跟C2C 相关的业务与产品，还逐渐裹挟了越来越多的阿里业务，再到后来，又不断甩出业务进行拆分，直到现在——它已把自己变没了，成为阿里巴巴集团的一块丰厚土壤，而不再只是一类果实。
10年里，淘宝完成了从一种产品、一种
服务，到一个生态与平台的进化。从有到“无”，这是淘宝最大的成功。
这个过程，不可能来自马云等人从一开始就有的设计。但是我们确实能体会到，马云对业务人事在不同阶段的收放手腕与节奏安排。把小公司做大，又把大公司变小；把业务做成生态，让生态去哺育出更多的创新。
以下，就是淘宝如何把自己做“没”了的简单历程：
2003年5月10日，淘宝网上线。
阿里巴巴集团2003年10月表示，淘宝网五年之内不会收费。
2003年10月，淘宝网推出了第三方支付工具“支付宝”。到现在，有数据显示，2012年支付宝占第三方支付47%市场份额，已经成为中国互联网行业最普及的第三方支付工具。
2004年7月推出“淘宝旺旺”，承担着阿里系一切网络交易的沟通桥梁。
2003年淘宝网总成交额3400万元。
2004年，阿里巴巴五周年庆典上，马云将阿里巴巴第二个五年战略描述为从“Meet At Alibaba”跨越到“Work At Alibaba”，推出“网商”的概念。
2005年10月，阿里宣布对淘宝追加10亿元投资，并宣称淘宝将继续免费3年。
按照淘宝网官方说法，在2006年，淘宝已经占据在线拍卖领域72％的市场份额。在线拍卖，后来的叫法更被人接受：C2C。
从2006年之后，淘宝的发展不再是单一C2C 逻辑，开始在忽而扩张合并忽而拆分独立的节奏中进行。
2008年，淘宝网与广告平台阿里妈妈合并。合并淘宝网与阿里妈妈使淘宝网上的商户能够接触更多的买家或卖家，而阿里妈妈的网络发布商也能获得更多的广告收入。2010年4月，阿里妈妈更名为“淘宝联盟”。结果到2012年底，阿里妈妈的品牌和域名再次被启用。
合并阿里妈妈以及宣布继续对淘宝投入50亿元，是启动“大淘宝战略”第一步。“大淘宝战略”的核心意思在于淘宝早已不再仅仅是一个网络交易的市场，而是一个把整个电商链路打通，由消费者
是形成这一庞大全民市场的有利基础。而阿里如果通过金融超市解决了丰富、优质金融产品供给的“硬件”问题，依靠创新性的免费（或低价）自动化理财规划服务激活用户和资金，实现二者的无缝对接，或许有望突破金融超市的瓶颈，从而产生巨大的市场。然后重演电子商务的发展路径，倒逼金融业的自我改造和革新，形成互联网金融对于传统金融的局部颠覆。
而对于阿里金融来说，自动化理财规划服务同样是一个树立互联网金融新标杆的好机会，既包含了互联网的普惠精神：降低理财服务的门槛，为以前无法享受理财服务的人提供机会；也容易体现出技术创新：自动化理财规划所依赖的大数据技术本来就是阿里的强项；又有利于金融超市的发展壮大；还可以逼近马云“改变银行”的梦想，可谓一举多得。
迄今为止，互联网金融所做的种种革新均局限于狭窄的增量空间，为心宽体胖的传统金融机构所不屑，其冲击更多体现于心理层面。互联网金融供给与需求的巨大断层一方面源于政策的约束，另一方面则说明互联网金融任重而道远，亟需新的突破。否则，如同业内人士所戏称的那样：以前我们连给银行提鞋都不配，有了互联网金融，我们终于配给银行提鞋了，仅此而已。
阿里的金融超市虽然仍处于规划之中，但鉴于电子商务所带给我们的种种经验，电商的金融超市梦有望成为迈向全民理财的重要一步，效果值得期待。其意义不仅仅在于可以经由网络平台购买金融产品。更在于通过丰富的产品供给和透明的数据比较，激发出人们更大的投资欲望，进而衍生出一揽子投资理财需求。未来甚至可能导致用户参与设计的金融产品乃至“民主金融”。
无需感慨没钱投资，“余额宝”不就成全了所谓的“屌丝理财”么。从余额宝走向专业化金融服务，通吃“屌丝”和精英才能让互联网金融走向主流金融的康庄大道。
菜鸟网络的总部注册在深圳一个尚在建设中的开发区——前海地区。
马云曾在不同场合多次宣讲过他的物流梦。
至少从三年前开始，马云就意识到物流将成为电商的兵家必争之地。但马云最初的尝试都归于失败。现在，他最新打造的这家菜鸟网络公司开始大举圈地，起家于互联网的马云也因此成为地方政府的座上宾。
一个多月前，48岁的马云辞去了阿里巴巴集团CEO的职务，仍保留董事局主席职务。他在那场淘宝十周年晚会上说，“相信年轻人会比我们做得更好。”
但马云并没有真正离开舞台。仅仅20天后，他再度出场时，身份变成了刚成立的菜鸟网络科技有限公司(下称“菜鸟网络”)董事长。这并非马云前度辞职时所称的“教育”、“环保”方向，而是他过去三年来始终没能做成的物流事业。
虽然注册在深圳，但菜鸟网络的人马目前还在北京和银泰集团一起办公。
按照菜鸟网络的说法，这是一个预计投资3000亿元、历时五到八年的庞大项目。它的目标是建成一个“中国智能骨干网”，达到任何一个电商包裹24小时内送达的目标。
也许是为了让现有的快递公司放心，2013年5月28日，马云在菜鸟网络成立的发布会上称，菜鸟网络不做快递，只是建立仓储网络。而菜鸟网络的工商登记资料也确实能佐证这一点——经营范围主要是物联网等技术服务等，而非快递业务。
其实早从2010年开始，马云就一再发力于物流业务。当年入股星辰急便快递公司，第二年又推出100亿仓储投资计划，但均以失败告终。
这一回，马云为菜鸟网络拉来了一批重量级的合作伙伴。排名靠前的菜鸟网络股东包括天猫以及银泰集团、富春集团、复星集团的下属公司。顺丰、“三通一达”这五家国内主要的快递公司也以每家5000万元的投资，忝列股东。
上述股东中，银泰的主营业务是商业地产，正将电商作为转型的方向。港口物流业务则是富春的主营业务之一。复星一直对物流感兴趣，投资了韵达等物流资产。
这样一个组合，能让“菜鸟”飞起来吗?
在国内电商中，最早对物流独具慧眼的是京东商城董事长刘强东。2009年，刘强东曾在广州会见媒体，他当时即表示：“京东其实未来是中国最大的物流公司。”
京东商城很早就采取自建仓储和快递的模式。据京东公关部人士透露，京东自建的物流网络已经开放给其他公司使用，且收入可观。京东在全国有6大物流中心，分别是北京、上海、广州、成都、武汉、沈阳。项目进展最快的是上海嘉定的亚洲一号仓，2013年6月封顶，一期工程最快年底投入使用。
大部分电商选择的都是使用第三方仓储和配送为主，自建部分仓储和快递为辅。比如鞋类B2C好乐买公司，在北京等几个重要城市是自建仓储中心，但在二三线地区，由于业务量不多，主要是租用第三方仓库。在配送上，好乐买使用第三方配送。
马云也并非后知后觉。早在14年前他创办阿里巴巴的时候就提出过“三流合一”的想法，即打通信息流、资金流、物流三个环节。
前两者已经实现。马云已经建了一个“天网”——无论是天猫和淘宝的卖家，还是其他电商网站，只要付费，都可以由“天网”代为完成订单生成
2010年6月，淘宝发布大物流计划，其中最核心的是出台了建立物流宝平台的计划。
2011年1月19日，阿里巴巴集团正式推出“物流宝”平台，即所谓的“天网”，具体操盘的是浙江天猫供应链管理有限公司。作为“物流宝”的配套项目，阿里巴巴同时启动了百亿元仓储计划。
当时，马云宣布阿里物流第一期将联合合作伙伴投入200亿到300亿元到仓储领域，其中阿里巴巴出资100亿元。中期以后，阿里巴巴将与电子商务生态圈中的其他合作伙伴共同集资1000亿元发展物流体系。
马云当时的口号是：十年以后，在中国任何一个地方，人们只要在网上下订单，最多8小时货物就能送到家，形成真正的农村都市化。
但从公开的信息来看，项目执行不力。2012年9月，阿里巴巴集团副总裁曾鸣在网商大会上介绍了这个项目的进展：在天津、上海和广州买入三块地，用于建设大型仓储设施。除此之外这个项目没有什么新的进展被公布。
菜鸟网络项目公布时，马云也已经不再提8小时的配送目标了，而是修改成了24小时。
按照马云的设想，阿里巴巴已经有了一张“天网”，也就是卖家付费使用系统提供的仓储、配送、支付等一系列物流解决方案。现在所缺的就是菜鸟网络将打造的“地网”——遍布全国的仓储服务。
一旦网络成型，阿里巴巴就可以统一调配，将一个货物的配送分解成各个环节，以最有效率的方式交由很多家快递公司共同完成。
这种模式与亚马逊类似。一位亚马逊中国前高管说，亚马逊目前的订单主要由UPS、联邦快递等公司配送。亚马逊自己不做快递，主要是投资仓储，建物流中心。
但问题是，现有的快递公司是否愿意被纳入这张大网中?
申通董事长陈德军在接受采访时就表示，参股菜鸟网络，说白了就是“给面子”，毕竟申通的业务依赖于天猫和淘宝。但除了目前入股的5000万元，申通不会再参与投资。他直言，申通未来的重心还是在自己的物流平台上，而不是菜鸟网络，申通也不会跟菜鸟网络共享仓储。
现实中，这种紧张关系已经初露端倪。
在天猫网可以看到，目前使用天网的商户并不多。天网平台上的其中一款保证速度的物流产品，使用的商家数量是10万个左右。而天猫和淘宝拥有的商家数量是几百万个。
相反，一些快递公司提供的物流产品解决方案却很受欢迎。2012年开始，“三通一达”启动了“电商仓配一体化”的发展战略，主要为B2C的电商提供仓储+配送服务。
中国快递咨询网首席顾问徐勇认为，菜鸟网络将提供的全国范围内24小时快递服务，容易造成快递时限产品的同质化竞争，其结果是进一步加剧快递市场的“价格战”。
马云未来要面对的挑战是，如果“菜鸟网”让“三通一达”赚不到钱，继续走“以价换量”的粗放型发展模式，这些入股菜鸟的快递公司将灰心丧气;如果统一提高快递价格，很多卖家又不答应了。淘宝网很多卖家的利润来自快递费的差价。
一位入驻天猫的电商公司物流负责人说，真正需要天网发挥作用的是在偏远地区的仓储和配送问题。比如沈阳等东北地区，销售额不大，设立分仓的成本很高。但天猫的物流网络还没有完全布局到偏远地区，而是忙于在一线城市投资圈地。
菜鸟网络的仓库建设包括自建、合作、共建、改造等多种模式。现在同时启动的城市大概有十几个，主要包括杭州、金华、嘉兴、海宁等浙江城市，还有广州、武汉、北京等。
从菜鸟网络披露出来的上述仓储建设城市名单来看，均是东部经济发达的二三线城市和内陆的一线城市。
在接受采访时，作为菜鸟网络的股东，申通集团董事长陈德军认为，马云是要借菜鸟网络打造一个提供给商户办公场所、仓储物流、休闲生活于一体的生活广场。而菜鸟网络的第二大股东银泰集团的主营业务正是商业地产。
其实，集中精力多拿一线城市的土地，也是京东商城投资仓储中心的手法。无论是对菜鸟网络，还是京东商城来说，花钱先把土地圈下来，土地的升值本身就是一块大收益。
“一线城市的土地增值快，基本是坐地生钱。过去7年中，宅急送所在的北京空港物流园的土地价格翻了10倍。”陈平透露说，物流园区的用地只需要地方政府批就行了，不需要招拍挂，而且地方政府还有补贴和优惠。
地方政府自然乐见其成。在菜鸟网络开业仪式上，菜鸟网络科技有限公司CEO沈国军介绍说，2013年3月份召开股东首次预备会后不久，浙、粤、鄂、京、津等多地政府便与菜鸟网络主动接洽，对项目推进颇感兴趣。
但值得注意的是，就在菜鸟网络诞生一周后，2013年6月5日，国务院办公厅下发《深化流通体制改革加快流通产业发展重点工作部门分工方案》，鼓励各地以租赁方式供应流通业用地，但禁止以物流中心、商品集散地等名义圈占土地。
阿里的金融梦，前路多艰