2016年V2X(车联网)分析报告

2016年7月出版

正文目录

1、无人驾驶势不可挡，汽车网联化兴起 (4)

1.1、无人驾驶成大势所趋，单车智能化不断演进 (4)

1.2、智能化和网联化：无人驾驶实现之两翼 (6)

2、V2X 产业：需求、政策与技术基础已具备，兴起正当时 (7)

2.1、汽车保有量持续增长，V2X 车辆基数巨大 (7)

2.2、车联网迎政策利好，得到国家大力扶持 (8)

2.3、V2X 相关通信技术日趋成熟，国产技术正在走来 (9)

2.4、标准化工作加速，市场走向规范 (10)

3、V2X 产业链：多方发力，抢滩车联网市场 (11)

3.1、V2X 产业链概览：参与方众多，商业模式丰富 (11)

3.2、TSP：产业链核心，汽车、高科技巨头齐发力 (12)

3.3、设备供应商：竞争格局良好，产业链机会众多 (14)

3.4、V2X 服务：类型丰富，未来成长空间巨大 (15)

3.5、电信运营商：天然的V2X 产业链参与者 (16)

4、投资机遇 (16)

5、风险提示 (16)

图表目录

图表 1：美国公路安全局将无人驾驶技术分为5个阶段 (4)

图表 2：ADAS刚刚跨过导入期，未来成长空间广阔 (4)

图表 3：未来汽车价值将发生深刻变化 (5)

图表 4：智能汽车有望成为下一代的计算平台 (5)

图表 5：ADAS和V2X构成的汽车智能化、网联化产业链 (6)

图表 6：智能化和网联化是汽车发展的核心趋势 (7)

图表 7：中国整车产值已经突破4万亿元 (7)

图表 8：2025年，新售车辆将全面步入车联网时代 (8)

图表 9：2015年开始国家对车联网的扶持措施推出步伐明显加快 (8)

图表 10：LTE-V应用示意图 (9)

图表 11：智能网联汽车标准体系框架 (10)

图表 12：智能网联汽车标准制定路线图 (10)

图表 13：车联网产业链各方与变现方式 (11)

图表 14：车联网相关方涉及到车厂、车主、第三方和监管等多重角色 (12)

图表 15：国内主要OEM厂商车联网TSP相关布局与推广方式 (12)

图表 16：车联网产业链各方与变现方式 (13)

图表 17：V2X实现所需车载设备概览 (14)

图表 18：车载信息终端在产业链中地位核心 (14)

图表 19：车联网服务下沉价值空间丰富 (15)

智能化和网联化是实现无人驾驶之必备两翼

无人驾驶的行业趋势尽管已经受到包括整车厂、Tier 1 厂商以及互联网巨头等在内的多方认可，然而其发展过程中仍有不少问题需要逐步解决。特斯拉Autopilot 功能下发生的事故近期受到广泛关注，这表明仅凭一两种类型的传感器以及单车的智能化难以实现真正意义上的无人驾驶。如果V2X（Vehicle to Everything，即车联网）技术得到普及，类似事故可通过车与车、车与路之间的通信得以避免，同时V2X 的应用也会降低单车智能设备的算法要求。车辆的智能化和网联化是实现无人驾驶的基础，而伴随着ADAS 渗透率快速提高带来的汽车智能化加速，汽车的网联化需求也正随之兴起。

V2X 产业：需求、政策与技术基础已具备，兴起正当时

首先，国内汽车保有量已达1.72 亿辆，而且仍保持快速增长，其中联网车辆数量增长更为迅速，为V2X 产业发展提供了庞大的车辆基数；其次，国家对车联网发展政策不断倾斜，工信部表示将于今年8 月发布“智能网联汽车发展路线图”；此外，与车联网相关的通信技术正在加速成熟，特别是我国拥有一定知识产权的LTE-V 通信技术，得到了国内各方的加速布局；最后，车联网相关的标准化工作正在加快，行业规范化时代正在来临。从联网车辆基数、国家政策导向、通信技术基础和行业标准制定等四个方面来看，V2X 的产业利好不断，产业成长土壤正在迅速成熟，未来有望推动V2X 产业加速发展。

V2X 产业链：各方发力，抢滩车联网市场

车联网市场的参与方可以大致分为 4 种：TSP（Telematics ServiceProvider，车联网服务提供商）、设备供应商、电信运营商以及各种增值服务提供商。TSP 居于产业链核心，目前主要是传统整车和高科技行业巨头角力；电信运营商通过收取增量市场通信费用实现业绩增长；V2X 服务模式目前还很初级，参与者既包括行业龙头也包括初创企业，未来有望复制智能手机衍生服务产业实现快速发展之路；设备供应商所处行业竞争格局相对较好，其中两类设备企业值得关注：致力于、并有能力向前装高利润市场挺进的设备厂商；实现纵向一体化、打通上下游产业链的平台型企业。

1、无人驾驶势不可挡，汽车网联化兴起

1.1、无人驾驶成大势所趋，单车智能化不断演进

美国高速公路管理局（NHTSA）将无人驾驶技术划分了5个阶段，分别为无自动化（L0级）、个别功能自动化（L1级）、多项功能自动化（L2级）、受限条件下自动驾驶（L3级）和完全自动驾驶（L4级）。其中L0~L2阶段，主要是ADAS （AdvancedDriver Assistant System，高级驾驶辅助系统）的应用普及阶段。ADAS的普及和融合既能促进单车的智能化，同时也是无人驾驶实现的基础条件。

图表 1：美国公路安全局将无人驾驶技术分为5个阶段

根据AutoLab的数据，2015年10月国内市场各种功能的ADAS的渗透率分别为：BSD 3.8%，AP 2.6%，FCW 2.6%，AEB 2.4%，SVC 2.3%，LDW 1.7%，ACC 1.3%，LKS 0.8%。全球整车市场ADAS的渗透率也低于10%，欧美地区市场接近8%，新兴国家市场则仅为2%，仍有很大提升空间。据PR Newswire咨询公司测算，未来全球ADAS渗透率将大幅提升，预计2022年全球新车ADAS搭载率将达到50%。

图表 2：ADAS刚刚跨过导入期，未来成长空间广阔