2017年电商快递物流行业深度研究报告

图表目录

图表1：国内快递总业务量年均复合增长率45% ............................................... - 7 -图表2：国内快递总业务收入复合增长率约为30% ............................................ - 7 -图表3：我国电商、网购交易规模稳步增长........................................................ - 7 -图表4：国内电商交易、网购和快递量呈正相关 ................................................ - 7 -图表5：国内人均快递数量相较于美国、日本而言具有较大的提升空间............ - 8 -图表6：国内的潜力空间主要集中于中西部地区 ................................................ - 8 -图表7：中西部快递收入增速趋稳，保持50%左右的高增速............................. - 8 -图表8：2015年以来中西部快递业务量增速有上扬趋势.................................. - 8 -图表9：政策推动行业发展 ................................................................................. - 9 -图表10：2016年国内农村网购市场规模预计达到6475亿元 ........................... - 9 -图表11：近五年跨境电商复合增长率约为32% ................................................. - 9 -图表12：快递行业两种经营模式各有优缺点.................................................... - 10 -图表13：顺丰速递采用直营模式，保证运送水准 ............................................ - 11 -图表14：顺丰速递服务质量逐年提升............................................................... - 11 -图表15：环境因素促使“四通一达”采用加盟模式......................................... - 11 -图表16：加盟模式运作方式 ............................................................................. - 11 -图表17：依托加盟模式，”四通一达“规模快速扩张..................................... - 12 -图表18：传统第三方快递企业呈现两极化发展................................................ - 12 -图表19：顺丰和“四通一达”平均面单价对比................................................ - 12 -图表20：“价格战”导致快递行业平均单价快速下降..................................... - 13 -图表21：国内龙头快递企业毛利率不断被压缩................................................ - 13 -图表22：第三方快递市场竞争加剧，行业内兼并重组和资本运作日益活跃.... - 14 -图表23：2009-2014年快递行业业务量集中度高 ............................................ - 14 -

图表24：2009-2015年快递业务收入集中度高................................................ - 14 -图表25：快递公司72小时投递率仍有较大提升空间 ...................................... - 15 -图表26：当前快递服务满意度仍处于地位 ....................................................... - 15 -图表27：国内快递公司存货周转率与国外存在较大的差距.............................. - 15 -图表28：苏宁、京东自营物流仓储情况........................................................... - 15 -图表29：仓储面积支撑销售收入（万/平方米）............................................... - 15 -图表30：物流云平台对接“货”“车”，APP细分为两版本......................... - 16 -图表31：最新投入使用的“苏宁云仓”智慧化、自动化程度高 ...................... - 16 -图表32：2010年-2016年以来苏宁持续加大物流地产建设............................. - 17 -图表33：苏宁云商仓储面积仅次于普洛斯 ....................................................... - 17 -图表34：苏宁云商仓储指标高于普通物流仓储标准......................................... - 17 -图表35：苏宁云商存货周转率高于快递公司且呈上升趋势.............................. - 17 -图表36：苏宁云商每平方米仓储创收逐年提升................................................ - 17 -图表37：天天快递专注快递件配送 .................................................................. - 18 -图表38：天天快递业务规模增速显著高于行业平均......................................... - 18 -图表39：京东开放物流系统 ............................................................................. - 19 -图表40：截至2016年9月，京东物流体系概况............................................. - 19 -图表41：截止今年三季度末，京东拥有电商领域最大的自建物流体系 ........... - 19 -图表42：京东订单处理成本不断下降............................................................... - 20 -图表43：上市后京东开启新一轮物流投资高潮................................................ - 20 -图表44：京东物流以物流云平台为支撑提供高效、智能的社会化物流服务.... - 20 -图表45：京东物流实现B2C、B2B、B2B2C库存共享及订单集成处理......... - 20 -图表46：京东、国美和苏宁仓储面积对比（万平米）..................................... - 20 -图表47：京东、国美和苏宁仓储面积创收情况（万/平米）............................. - 20 -图表48：国内快递行业CR4仅为51%，空间较大.......................................... - 21 -图表49：国内快递公司的净利率水平参差不齐................................................ - 21 -图表50：阿里巴巴领衔的“菜鸟网络”阵营.................................................... - 22 -图表51：顺丰快递领衔的“丰巢”阵营........................................................... - 22 -图表52：当前物流产业进入第四方物流时代，资源共享以及效率提升是主旋律- 22 -图表53：共享仓储标准以及服务是行业主要趋势 ............................................ - 23 -图表54：集约化、标准化主要包括仓储标准建设、快递配送点建设以及业务范围拓展三个方向.......................................................................................................... - 23 -图表55：1990-2000年UPS公司专注于信息系统化以及相关配套供应链服务建设- 24 -图表56：国内物流分仓主要包括缩短配送时效等六点优势.............................. - 24 -图表57：菜鸟网络联合行业内主流快递已基本建立物流大数据平台............... - 25 -

图表58：菜鸟网络建设的菜鸟驿站 .................................................................. - 25 -图表59：菜鸟驿站与高校、便利店、物业以及社区服务合作.......................... - 25 -图表60：菜鸟网络主要的目标是全国化快递点覆盖......................................... - 26 -图表61：利用大数据分析平台可节约快递配送时间......................................... - 26 -图表62：2015年借助菜鸟网络快递运输时间缩短近一天................................ - 26 -图表63：2015年借助菜鸟网络快递行业缩减“收、派、签”各环节时间...... - 26 -图表64：围绕“天网”、“地网”、“人网”三个维度，菜鸟网络将消费者、电商客户、物流伙伴联结起来 .................................................................................. - 27 -图表65：菜鸟网络战略规划以及投资规划 ....................................................... - 27 -图表66：菜鸟储运主要的业务来源有一号店、天猫、淘宝等.......................... - 28 -图表67：菜鸟网络建立干线网络提升核心竞争力 ............................................ - 28 -图表68：菜鸟网络已实现国内38个城市次日达.............................................. - 28 -图表69:菜鸟网络未来在仓储管理方面依托于仓库托管、仓库出租以及仓库外包- 29 -图表70：接入菜鸟网络后节约了卖家和买家时间 ............................................ - 29 -图表71：菜鸟电子票占当前市场份额50%以上............................................... - 29 -图表72：菜鸟网络主要包括跨境、末端、农村、仓配以及快递五个板块........ - 30 -图表73：菜鸟利用大数据创造新的服务........................................................... - 30 -图表74：菜鸟网络主要的盈利模式在提供中后端供应链服务.......................... - 31 -图表75：2015年菜鸟网络营收同比增长近230% ........................................... - 31 -图表76：2015年菜鸟网络亏损近3亿元，仍处于持续投入阶段 .................... - 31 -图表77：菜鸟网络逐步搭建信息流、资金流以及物流..................................... - 32 -图表78：菜鸟网络在多个城市开始拿地建设仓储 ............................................ - 32 -图表79：菜鸟在金义建设的电商产业园区 ....................................................... - 32 -图表80：接入菜鸟网络后，物流评分效果持续提升......................................... - 32 -图表81：菜鸟在上海、成都、广州、天津以及武汉建立仓库.......................... - 32 -图表82：菜鸟符合产业发展趋势，轻资产化运营有助于快速建立规模优势.... - 33 -图表83：“云+端”，二者协同将推进快递行业在DT时代的发展 ................. - 33 -图表84：天宝APP发挥“云+端”模式，完善个性化服务 ............................. - 34 -图表85：天天快递“云上模式”优势明显 ....................................................... - 35 -图表86：天天快递试水供应链金融 .................................................................. - 35 -图表87：天天云仓国内布局 ............................................................................. - 35 -图表88：天天云仓跨境布局 ............................................................................. - 35 -图表89：天天快递专注物流件配送及增值服务，注入苏宁物流体系将强化后者的“最后一公里”配送能力 .................................................................................. - 36 -图表90：天天快递营业收入快速增长............................................................... - 36 -

图表91：天天快递业务盈利能力佳 .................................................................. - 36 -图表92：苏宁云商物流仓储面积高于顺丰、申通、圆通等快递公司............... - 37 -图表93：快递公司每平方米年承担订单量平均约为1500万单 ....................... - 37 -图表94：苏宁在配送领域的优势不逊于京东.................................................... - 37 -图表95：通过自营及收购、合作等模式，打造全产业链物流集团................... - 38 -图表96：预计2017年苏宁自有社会化仓储估值约为247.5亿元.................... - 38 -图表97：天天价值比票件量显著低于圆通速递、申通快递以及韵达快递........ - 38 -图表98：预测2017年天天快递有望实现业务量达到23亿单......................... - 39 -图表99：苏宁金融基于全渠道零售推进的线上线下金融 ................................. - 39 -图表100：苏宁零售体系会员突破2.7亿，已有海量用户催生巨大金融需求 .. - 39 -图表101：苏宁银行补足苏宁金融生态重要一环，增强整体资金实力............. - 40 -图表102：苏宁云商线上收入开始回暖，转型初显成效................................... - 40 -图表103：苏宁云商税前营业利润率亏损收窄，资产盈利能力正在转好 ......... - 40 -