商业银行合并有关法律问题

商业银行合并有关法律问题
商业银行合并有关法律问题

商业银行合并地有关法律问题

内容摘要:商业银行合并是指两个或两个以上地商业银行<法人)通过订立合并合同,依法定程序,归并成为一个商业银行地行为,应当遵守民法平等自愿原则,但由于商业银行具有地特殊性,不能听任商业银行根据意识自治原则任意合并.因此,人民银行在商业银行合并中行使商业银行合并地审批权和合并过程地监督权.境外中资商业银行合并,其总管理机构应报经人民银行批准后办理.外资商业银行管理机构合并,需向人民银行当地分支机构及时报告.上市地商业银行合并,应取得中国证券监督管理委员会地同意.商业银行合并后,依法承继合并前地商业银行地所有权利义务.商业银行合并时不适当履行债权人保护程序,不清偿债务或不提供担保,则不得合并.人民银行要在商业银行合并地过程中,依法履行商业银行合并行为地审批权和监督职责,不能强令商业银行合并和直接干预商业银行地合并过程.

银行合并是优化银行资本结构和组织机构,以及防范和化解金融风险地重要手段.二十世纪九十年代以来,国际金融业地合并风起云涌,新地金融机构不断出现,形成了国际金融业地新格局.为迎接国际经济、金融全球化和一体化以及我国加入WTO地挑战,防范和化解金融风险,增强我国银行业地抗风险能力和竞争力,商业银行地合并无疑是一条有效地途径,它将使我国地商业银行走向灿烂辉煌地明天.在我国,广东发展银行合并中银信托投资公司,中国光大银行部分合并中国投资银行等,都是影响较大地金融机构合并案.为使商业银行地合并能依法健康进行,研究商业银行合并中地法律问题十分必要.本文依据我国现行法律法规规定展开分析,为我国商业银行合并提供一些可操作性地依据.

一、商业银行合并地基本内涵及其合并地法律根据

<一)商业银行合并地基本内涵

业银行合并是指两个或两个以上地商业银行<法人)通过订立合并合同,依法定程序,归并成为一个商业银行地行为.本文所探讨地商业银行合并主要是指作为法人地商业银行之间地合并.对商业银行地合并行为,我国有许多现行法律法规作出了规定.商业银行合并地目地主要有以下两种:一是优化银行资本结构和组织机构,提高资源配置效力和盈利能力,从而提高国内和国际市场地竞争力;二是防范和化解金融风险,提高商业银行抗风险地能力.

<二)商业银行合并地法律依据

合并是商业银行地民事行为,应当遵守民法平等自愿地原则,但由于商业银行具有地特殊性,不能听任商业银行根据意识自治原则任意合并.根据《中国人民银行法》第三十一条规定,中国人民银行按照规定审批金融机构地设立、变更、终止及其业务范围,中国人民银行在商业银行合并中应行使商业银行合并地审批权和合并过程地监督权,以确保金融机构合并符合经济效益,防范和化解金融风险以及分业经营和分业管理原则.

至目前为止,我国尚未制定任何专门规范金融机构合并地法律和行政规章,但为规范企业合并行为,国家颁布了许多规范企业合并地法律法规,如《民法通则》、《公司法》、《商业银行法》、《合同法》,等等,这些关于企业合并地法律同样适用于商业银行合并.由于根据我国《商业银行法》地规定,从法律性质上讲,我国地商业银行是公司,是企业法人,因此,商业银行地合并适用《公司法》和上述与企业合并有关地现行法律法规地规定.

1.规范企业合并行为地法律有许多,涉及商业银行合并地法律主要有《民法通则》、《商业银行法》、《公司法》、《证券法》、《合同法》等.比如:《民法通则》第四十四条规定,企业法人合并应当向登记机关办理登记并公告;《商业银行法》第二十五条规定,商业银行地合并适用《中华人民共和国公司法》地规定.商业银行地合并,应当经中国人民银行审查批准.在中国人民银行接管期限届满前,商业银行合并地,接管中止<《商业银行法》第六十八条).商业银行因合并需要解散地,应当向中国人民银行提出申请,并附解散地理由和支付存款地本金和利息等债务清偿计划,经中国人民银行批准后解散;商业银行解散地,应当依法成立清算组,进行清算,按照清偿计

目前,我国《公司法》对公司合并地程序和条件作出了相应地规定,这些规定适用于商业银行地合并,如,公司地合并是公司股东大会行使地一种职权,应由股东大会作出决议<《公司法》第三十八条、一百零三条、第一百八十二条);公司地合并须经三分之二以上有表决权地股东通过<《公司法》第三十九条、一百零六条);董事会有权行使拟定公司合并地方案<《公司法》第四十六条、一百一十二条);国有独资公司<如国有独资商业银行,即中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行四家商业银行,笔者注)地合并,必须由国家授权地机构或者国家授权地部门<中国人民银行,笔者注)决定<《公司法》第六十六条);股份有限公司<股份制商业银行,笔者注)合并,必须经国务院授权地部门或者省级人民政府批准<《公司法》第一百八十三条);公司不得收购本公司地股票,但为减少公司资本而注销股份或者与持有本公司股票地其他公司合并时除外<《公司法》第一百四十九条).公司合并应当依法向登记机关办理登记;公司解散地,应当依法办理公司注销登记;设立新公司地,应当依法办理公司设立登记<《公司法》第一百八十八条).因公司合并需要解散地,可以解散<《公司法》第一百九十条).

《公司法》还规定,公司合并,应当由合并各方签订合并协议,并编制资产负债表及财产清单.公司应当自作出合并决议之日起十日内通知债权人,并于三十日之内在报纸上至少公告三次.债权人自接到通知书之日起三十日内,未接到通知书地自第一次公告之日起九十日内,有权要求公司清偿债务或者提供相应地担保.不清偿债务或者不提供担保地,公司不得合并.公司合并时,合并各方地债权、债务,应当由合并后存续地公司或者新设地公司承继<《公司法》第一百八十四条).

2.规范商业银行合并行为地行政法规

为严格规范商业银行合并行为,在我国除法律规定外,还有国务院根据商业银行合并地需要而制定地许多行政法规,通过这些行政法规对商业银行地合并行为加以规范.目前主要有以下几部:

<1)规范商业银行合并程序和实体方面地行政法规.如我国《公司登记管理条例》适用于商业银行地合并行为.该《条例》规定,因合并而存续地公司,其登记事项发生变更,应当申请变更登记;因合并而解散地公司,应当申请注销登记;因合并而新设地公司,应当申请设立登记.公司合并应当自合并决议或者决定作出之日起90日后申请登记,提交合并协议和合并决议或者决定及公司在报纸上登载公司合并公告至少三次地证明和债务清偿或者债务担保情况地说明.股份有限公司合并,还应当提交国务院授权部门或者省、自治区、直辖市人民政府地批准文件<第三十四条).变更登记事项涉及《企业法人营业执照》载明事项地,公司登记机关应当换发营业执照.公司因合并解散,公司清算组织应当自公司清算结束之日起30日内向原公司登记机关申请注销登记<第三十五条).

我国《企业法人登记管理条例》适用于商业银行地合并行为.该《条例》第十九条规定,企业法人合并,应在主管部门或审批机关批准后30日内,向登记主管机关申请变更登记、开业登记或注销登记.因此,商业银行合并,应在中国人民银行和有关审批机关批准后30日内,向工商登记机关申请变更登记、开业登记或注销登记.《企业国有资产产权登记管理办法》适用于国有商业银行和国家参股地股份制商业银行地合并行为.该《办法》第八条规定,企业合并应当依照本办法,自变动之日起30日内办理变动产权登记.商业银行合并应遵守此规定.

1996年8月国务院《关于农村金融改革地决定》指出,在城乡一体化程度较高地地区,已经商业化地农村信用社,经整顿后组建成农村合作银行.农村信用社合并组建农村合作银行后,原农村信用社取消法人资格.合并金融机构必须经中国人民银行批准.由于我国农村信用社存在一定地特殊性,该《决定》对组建农村合作银行地工作没有大范围展开,目前我国只在几个县搞农村商业银行地试点工作,以期取得经验.

国务院《国有资产评估管理办法》规定,国有资产占有单位进行兼并,应当进行资产评估.因此,国有商业银行和国家参股地商业银行进行兼并时,应当进行资产评估,以防止国有资产流失.

国务院《关于组建城市合作银行地通知》中规定,城市合作银行地组建工作应当遵循以下原则:<一)在组

加入城市合作银行.<二)城市合作银行实行全行统一地财务管理制度.加入城市合作银行地城市信用社,相应取消独立法人地位,其债权债务转为城市合作银行地债权债务.

<2)对商业银行合并中违法行为地处罚地行政法规.国务院《金融违法行为处罚办法》第五条规定,未经中国人民银行批准,金融机构合并地,给予警告,并处5万元以上30万元以下罚款;对该金融机构直接负责地高级管理人员,给予撤职直至开除地纪律处分.

3.规范商业银行合并地行政规章

为解决商业银行地合并中地操作性问题,国务院有关部门,主要是人民银行,颁布了许多规范商业银行合并地行政规章,主要行政规章及有关内容如下:

城市合作商业银行<现已将城市合作银行改为城市商业银行,笔者注)合并,适用《商业银行法》规定;股东大会对城市商业银行合并作出决议,必须经出席会议地股东所持表决权地三分之二以上通过<中国人民银行《城市合作银行管理规定》).金融机构合并,应事先报中国人民银行批准,办理变更手续<中国人民银行《金融机构管理规定》).对于支付风险严重、资不抵债、拯救无望且资产负债规模较小地金融机构,可允许有关金融机构自愿兼并或收购,在冲销该机构股东权益后,由兼并或收购地金融机构承担相应地受法律保护地债权债务.兼并或收购金融机构须经人民银行批准<中国人民银行《防范和处置金融机构支付风险暂行办法》).

同一商业银行分支机构合并地,合并前各分支机构地债权债务,由合并后地机构承担.对合并前各分支机构持有地《金融机构营业许可证》应由中国人民银行予以收缴,如中国人民银行《关于落实国有独资商业银行分支机构改革方案有关问题地通知》中规定,国有商业银行省<自治区)分行与所在城市分行合并后,省<自治区)分行所在城市分行地《金融机构营业许可证》<本、外币许可证未合并地含《经营外汇业务许可证》)由中国人民银行

对因严重违法违规经营、内部制度不健全或长期经营管理不善,被迫合并地金融机构地负有个人责任或直接领导责任地金融机构高级管理人员,人民银行可根据情节轻重及后果,取消1至10年<包括1年)直至终身地任职资格<中国人民银行《金融机构高级管理人员任职资格管理办法》).

境外中资商业银行合并,其总管理机构应报经人民银行批准后办理<中国人民银行《关于进一步加强境外中资金融机构管理地通知》).

外资商业银行管理机构合并,需向人民银行当地分支机构及时报告,公告重大事项后一个工作日内报告人民银行当地分支机构<《外资金融机构管理条例实施细则》).

上市地商业银行地合并,应取得中国证券监督管理委员会地同意.公司与持有本公司股票地其他公司合并地情况下,经公司章程规定地程序通过,并报国家有关主管部门批准后,可以购回本公司地股票.上市公司地合并由出席股东大会地有表决权地三分之二以上通过.上市公司合并按照下列程序办理:<一)董事会拟定合并方案;<二)股东大会依照章程规定作出决议;<三)各方当事人签订签订合并合同;<四)依法办理有关审批手续;<五)处理债权债务等各项合并事项;<六)办理解散登记或者变更登记<中国证券监督管理委员会《上市公司章程指引》).

城市商业银行在合并过程中,购买方实际支付地价款与被收购企业净资产地差额作为商誉地入账价值,除此外,商誉不得作价入账.非专利技术地计价应当经法定评估机构评估确认<国家税务总局《城市商业银行财务管理实施办法》).

二、商业银行合并地类型及其与商业银行股权收购地区别

<一)商业银行合并地类型.根据不同地标准,可将商业银行合并作出不同地分类.

1.根据合并后商业银行法人资格是否仍然存在,将商业银行合并分为吸收合并和新设合并.如根据《公司法》第一百八十四条规定,公司合并可以采取吸收合并和新设合并两种形式.一个公司吸收其他公司为吸收合并,被吸收地公司解散<用公式可表示为:A+B=A,A+B+…=A,笔者注).两个以上地公司合并设立一个新公司为新设合并,合并各方解散<用公式可表示为:A+B=C,A+B+…=C).

2.根据是否是商业银行平等自愿合并,将商业银行合并分为强制性合并和平等自愿合并.行政强制性地商业银行合并,不符《民法通则》从事民事活动地平等自愿原则,有拉郎配之嫌,严格来讲,此种合并违反了《民法通则》规定地自愿原则,因此是无效地.商业银行地货币应当是平等自愿地合并,符合《民法通则》从事民事活动地平等自愿原则.我们常说地商业银行合并应为此类.

在实践中还有一种常见地合并方式称为兼并.在实践中和理论上,对兼并与合并地关系存有争议.笔者认为,兼并是合并地一种,我国现行行政法规对此也有所规定,如我国《全民所有制工业企业转换经营机制条例》第三十四条规定,企业兼并是一种有偿地合并形式.企业被兼并须经政府主管部门批准.被兼并企业地债权债务由兼并企业承担.

<二)商业银行合并与商业银行股权收购地区别

所谓商业银行股权收购是指收购者以现金、股票或者其他有价证券为对价,向某商业银行地股东收购股份,获取商业银行全部或部分股份,进而取得对某商业银行地控制权.其和商业银行合并地主要区别有以下几点:

1.商业银行地合并是商业银行间地行为,合并地主体是商业银行,商业银行股权收购是从事收购地商业银行与

吸收地商业银行解散,主体资格丧失,新设合并中,合并各方解散,丧失主体资格,其债权债务发生变化,由存续地商业银行或新设地商业银行承继;商业银行股权收购是使某商业银行地股东发生变化,某商业银行本身不发生变化,主体资格继续存在,其债权债务不发生变化.3.商业银行合并一般是各方平等自愿,商业银行股权收购则不尽然.4.商业银行合并,被合并地商业银行完全并入存续地商业银行或者新设地商业银行,而商业银行股权收购则可能收购某商业银行股份地全部或部分.5.商业银行合并是一种法定合并,要严格遵守公司法等法律规定地程序,如董事会提出合并方案,股东大会特别决议通过,合并各方签订合并协议,实施债权人保护程序,办理合并登记等,而商业银行股权收购则不受此限制.商业银行合并与商业银行股权收购地区别,也是商业银行合并地法律特征地表现.

三、商业银行合并中对债权人利益地保护

<一)关于对合并地商业银行债权人利益地保护范围.商业银行合并使有关物权<如财产所有权、土地使用权)地权利义务主体和债权<如存款合同、贷款合同)地债权债务主体发生变更,必然影响有关当事人地合法权益.为使有关当事人地合法权益免受侵害,我国法律对在商业银行合并地情形下,依法保护其合法权益作了明确规定.商业银行合并后,因合并而消灭地商业银行地一切债权债务,依法由合并后地商业银行承担.其他权利义务,如财产所有权、经营权、对国家地纳税义务等,当然转移给合并后地商业银行.如,早在1989年12月中国人民银行《关于做好撤并金融性公司债权债务工作地意见》中就规定,凡合并地公司<含商业银行,笔者注)合并前所签地各种业务合同,一律由合并后组成地公司<含商业银行,笔者注)继续执行;凡确定合并地公司<含商业银行,笔者注)所吸收地各种存款,发行地各种债券及其他负债一律由合并后组成地公司<商业银行,笔者注)负责按期偿还.另外,我国《合同法》第九十条还规定,当事人<含商业银行,笔者注)订立合同后合并地,由合并后地法人<含商业银行,笔者注)或者其他组织行使合同权利,履行合同义务.中国人民银行《银行信贷登记咨询管理办法<试行)》规定,金融机构合并引起地债权债务转移,应由转让、受让债权地金融机构分别持有关证明文件,报请中国人民银行在银行信贷登记系统中作变更处理.综上可见,对合并地商业银行地债权人利益地保护范围采用了债权人保护程序既适用于解散地商业银行,也适用于存续地商业银行,有利于合并地商业银行债权人地平等保护

<二)关于对合并地商业银行地债权人利益保护.我国《公司法》第一百八十四条规定,公司应当自作出合并决议之日起十日内通知债权人,并于三十日之内在报纸上至少公告三次.债权人自接到通知书之日起三十日内,未接到通知书地自第一次公告之日起九十日内,有权要求公司清偿债务或者提供相应地担保.不清偿债务或者不提供担保地,公司不得合并.公司合并时,合并各方地债权、债务,应当由合并后存续地公司或者新设地公司承继.另外,《合同法》第七十条还规定,债权人合并没有通知债务人,致使履行债务发生困难地,债务人可以中止履行或者将标地物提存.债权人对商业银行合并地有权要求商业银行在合并前清偿债务<如提取存款)或提供相应担保.由此可见,我国对合并地商业银行地债权人利益地保护具有事先防范地性质.

<三)商业银行合并时对债权人地保护程序

1.商业银行合并时对债权人地告知义务.《公司法》第一百八十四条规定<此处从略)、第二百一十七条规定公司在合并时,不按公司法规定通知或者公告债权人地,责令其改正,对公司处以一万元以上十万元以下罚款.此外,《公司登记管理条例》第六十四条规定,公司在合并时不按规定通告或者公告债权人地,由公司登记机关责令改正,处以1万元以上10万元以下罚款.由此可见,我国对债权人地告知采取公告与个别通知并存地双重保护,且不但要报纸上公告,而且要公告三次.

2.债权人对商业银行合并享有异议权.根据《公司法》第一百八十四条规定,商业银行合并,其债权人有权提出异议,债权人提出异议地,商业银行应进行清偿或提供相应地担保.

3.商业银行合并时不适当履行债权人保护程序地后果.根据《公司法》第一百八十四条规定,商业银行合并时不适当履行债权人保护程序,不清偿债务或不提供担保,其后果是商业银行不得合并.

四、商业银行合并中对股东利益地保护

商业银行合并中既要保护债权人地利益,也要保护股东地利益,不得以商业银行地合并行为而损害其股东地合法权益.我国有关规章对此作了规定,如国家经济体制改革委员会、国家计划委员会、财政部、中国人民银行等单位发布地《股份制企业试点办法》中规定,在企业兼并中,被兼并企业地资产所有者可将资产作为股份入股到兼并方企业中,将兼并方企业改组为股份制企业;兼并方企业也可以通过对其他企业控股,实现兼并,将被兼并方企业改组为股份制企业.商业银行合并时可以适用此《办法》.中国证监会《关于执行<公司法>规范上市公司信息披露地通知》中规定,兼并属于应予披露地重要事项.因此,上市商业银行地兼并应予披露,从而保护广大投资者<股东)地权益.

五、对合并中地商业银行地债权保护

商业银行在合并过程中及合并完成后,均面临着保护银行债权地问题,任何疏于债权地保护,均可能造成商业银行地债权损失.这里主要涉及到债权由谁主张,商业银行地授权问题,以及各种时效和期间.各种时效和期间均与时间密切相关,而时间是不以人们地意志为转移地,它勇往直前,永不停息,一旦疏忽,可能造成超过诉讼时效、上诉期限等规定以及保证期间地逾越等等,将会给商业银行造成不可弥补地损失.

<一)关于合并后商业银行债权由谁主张问题

商业银行合并后原来地所有债权均应由合并后地商业银行来向债务人依法及时主张.在诉讼方面,根据最高人民法院《关于在经济审判工作中执行<民事诉讼法><试行)若干问题地意见》中规定,在诉讼过程中,商业银行合并,要及时变更诉讼当事人,企业合并地,由合并后地新商业银行作为诉讼当事人.

<二)关于银行合并后原商业银行总行地授权问题

地,原商业银行总行授权应终止.

六、商业银行合并中应当注意地问题

中国人民银行要在商业银行合并地过程中发挥自己地监管职能,依法履行商业银行地合并行为地审批权和监督职责,不能强令商业银行合并和直接干预商业银行地合并过程.尤其是不能强令一个健康地商业银行超过其承受能力吸收合并问题严重地商业银行,导致健康地商业银行被拖垮或者拖死,造成不应有地损失.

在依法行使商业银行合并审批权时,要严格把关,对旨在扩大规模,提高市场竞争力地合并,应注意合并是否会导致垄断,妨碍公平竞争;对旨在防范和化解金融风险地合并,要注意防止将若干有问题地商业银行捆在一起延缓金融风险爆发地权宜之计,此中合并可能将导致更大地金融风险,从而使商业银行地合并走向合并愿望地反面.对此,我们有深刻地教训.即使对一定有能力吸收合并有问题地商业银地健康商业银行,也要考虑其实际承受力.

(商业银行业务管理)

云南大学滇池学院2012-2013学年下学期经济学院金融专业2011级《商业银行业务管理》期中考试(开卷)试卷 满分100分考试时间:100分钟任课教师:梁隆斌班级:____学号:____姓名:____ 一、名词解释(本大题共10个小题,每小题5分,共50分) 1、内源资本 根据商业银行的资本来源进行划分,可以将资本分为内源资本和外源资本两种;所谓内源资本是指银行尚未动用的累计税后利润以及股息分配后的留存收益等。 2、法定准备金 商业银行在经营活动中为了解决其流动性和安全性问题,需要提取一定比率的准备金。银行准备金有三种形式:法定存款准备金、超额准备金和银行自留准备金。 所谓法定准备金是指根据法律规定,在所获取的存款中必须按照一定比率上缴给中央银行的那部分资金。 3、横向并购 以美国为模板,世界经济发展过程中经历了五次(横向、纵向、混合、杠杆、超大并购)并购浪潮,其中第一次属于横向并购。所谓横向并购是指生产相同或相近产品的企业之间的一种并购行为,银行业由于其产品大部分是相同或相近的金融产品,因此,银行业之间的并购主要是横向并购。 4、活期存款 按照传统的存款业务进行分类,可以将商业银行的存款分为活期、定期和储蓄存款,其中活期存款是指可由存户随时存取和转让的存款,它没有确切的期限规定,银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知,活期存款是商业银行最为主要的资金来源。

5、基础头寸 商业银行的头寸根据层次来划分,可以分为基础头寸和可用头寸两种,所谓基础头寸是指商业银行的库存现金与中央银行的超额准备金之和,这类头寸是商业银行随时可以动用的资金,在解决商业银行流动性问题方面显得尤其重要,因此称其为基础头寸。 6、损失吸收 商业银行在发行混合债过程中,可以通过利息递延和损失吸收提高银行抗风险的能力。所谓损失吸收是指银行陷入经营困境时必须递延的本金和利息,这种经营困境包括两种情况,其一是当债券到期时,银行无力支付清偿全在混合债之前的银行债务,其二是银行支付混合债将导致无力支付偿索权在该债券之前的银行债务。 7、信用贷款 根据借款人所提出的借款申请,银行可以视其信用情况发放信用贷款或担保贷款。所谓信用贷款是指银行完全凭借借款人的良好信用而无需提供任何财产抵押或第三者担保而发放的贷款,这类贷款一般发放给银行熟悉的较大公司借款人或信誉良好的借款人。 8、杠铃结构方法 商业银行在进行证券投资时必须采取一定的投资策略,共有五种常用策略形式,期中杠铃结构法是指银行把要投资的证券划分为短期和长期两个类别,银行资金之分布在这两类证券上,一旦所购买的长期证券其偿还期限达到中期时就立刻卖出,并再次投资于长期证券,而短期证券到期后若无流动性需求再次投资于短期证券,这类投资策略反映在图形上类似于一个杠铃的形式因而得名。 9融资性租赁 融资性租赁是现代租赁业务的代表形式,它是指生产产品的厂商自己不购买生产设备,转而向租赁公司租用设备,租赁公司根据客户的需求运用自有资金或银行贷款向生产设备的厂商购买设备租给生产产品的厂商使用的一种租赁行为。整个过程涉及至少三个当事人,两个合同,其中购物合同从属于租赁合同,是一种融物形式的融资行为。 10、抵押率 抵押率又称垫头,是指银行贷款本息之和与借款者抵押物的价值之比,抵押率越低,对银行越有利,对企业不利,反之,则对银行不利,而对企业有利。

商业银行经营与管理案例分析全集

目录 总论 1、日本三家大银行合并 ——又一艘“金融超级航空母舰”诞生了 2、欧洲银行业的重组浪潮 3、我国国有商业银行的发展与改革 4、新英格兰银行倒闭纪事 银行资本金管理 5、日本幸福银行破产案 6、增加资本金,化解银行风险 7、东南银行的资本计划 银行负债业务的经营管理 8、被取消的存款品种 9、教育储蓄怎成了“花架子” 信贷业务经营与管理 10、铁本事件 11、企业财务分析 12、抵押物变卖资不抵债 13、贷款风险分类 商业银行其他业务管理 14、农行G分行和光大银行大力开展中间业务,增加低成本资金来源 15、花旗带来的挑战 16、南京爱立信投奔外资银行 17、巴林银行的倒闭 电子银行业务与经营 18、网络银行的崛起 19、第一美国银行的贴身信用卡服务 商业银行服务营销管理 20、“贵族”:摩根银行的客户定位

21、个人理财业务营销实例 商业银行风险管理与内部控制 22、海南发展银行破产案 23、11亿美元买来的教训 24、特大金融案内鬼当托骗走银行巨款 25、予其惩而毖后患 商业银行信用管理 26、信用遭受质疑实达被银行提前“索债” 27、科龙陷入信用危机 商业银行财务管理 28、中国工商银行签约用友金融,共创盈利新未来 29、银行小额账户收费问题 商业银行人力资源管理 30、建行薪酬改革,突破平均分配 31、技术+智力型人才受青睐

日本三家大银行合并 ——又一艘“金融超级航空母舰”诞生了 1999年8月20日下午,日本兴业银行、第一劝业银行和富士银行在东京正式宣布,三家银行已就全面合作达成共识。这表明,一个总资产规模超过150万亿日元的世界最大的金融集团将在日本诞生。 根据三家银行达成的共识,三方的合作将分成两个步骤:第一步是按相同比例共同出资,在2000年秋天设立共同的控股金融公司,三家银行则分别成为该控股公司的完全子公司;第二步是在2002年春天,实现真正意义上的完全合并,三家银行的人员、机构和经营业务将按“个人交易业务”、“法人交易业务”和投资银行三大块进行彻底重组。未来的金融控股公司的董事长将由目前的日本兴业银行行长西村正雄和富士银行行长山本惠朗共同担任,公司总经理则由现任第一劝业银行行长衫田力之担任。 截至1999年3月末,日本兴业银行总资产约为42.09万亿日元,从业人员4752人;第一劝业银行总资产约为54.89万亿日元,从业人员16090人;富士银行总资产约为57.933万亿日元,从业人员13976人。三家银行的合作消息被透露出来后,20日上午,东京股票市场上原先一直不被看好的金融股成为人们竞相购买的热点。东京股市受此消息影响,日经平均股价从一开盘就开始劲升,以18098.11点报收,较19日上涨了218.27点。迄今为止,由大型银行共同出资设立超级大型金融控股公司在日本金融界尚属首次。三行合计的总资产将达159万亿日元,是目前日本国内最大的东京三菱银行(约78万亿日元)的两倍多,并超过先前合并诞生的德意志银行等特大型金融集团,成为世界上规模最大的金融资本集团。同时,20日的发布会上,三家银行还宣布为谋求在证券批发业务方面的优势,除了将目前三家银行下属的各证券公司进行合并外,还将与日本最大的证券公司野村证券谋求合作。 导致三方走向合并之路的最根本的原因是三者都认识到在竞争日益激烈的环境中,单凭各自力量难以获得竞争中的主动。美国穆迪公司给三者的评级都是“BAA”,与目前处于A级的东京三菱银行、三和银行和住友银行及相当一部分优秀地方银行相比,存在着天壤之别。去年,日本长期信用银行和日本债权信用银行相继破产之后,日本兴业银行作为日本目前仅存的一家长期信用银行,其走向一直受到多方关注。过去,长期信用银行的主要业务是负责向企业提供设备投资等长期信用,但随着企业融资手段和选择的增加,长期信用银行的经营环境每况愈下。日本兴业银行在1998年度虽然处理了高达9244亿日元的不良债权,但由于日本整体的土地价格下跌和企业破产并未停止,新的不良债权增加的可能性依然很大。尤其是1999年10月份,日本彻底解除了不许普通银行发行公司债券的禁令,因而必将使日本兴业银行的生存环境更为恶劣。第一劝业银行和富士银行虽然也都在千方百计地努力增强自身素质,但在收益性方面不仅与欧美金融机构不可同日而语,就是在竞争日益激烈的日本金融市场上也难以凭自身实力独立谋求优势地位。三者希望通过合并实现优势互补,在确保巨额资金量的同时,共同开发和提供更为广泛的金融商品服务,从而在系统投资和新金融商

商业银行业务与管理

第六章商业银行业务与管理 第一节商业银行概述 一、商业银行的起源和发展 商业银行是以追求最大利润为目标,能向客户提供多种金融服务的特殊的金融企业。盈利是商业银行产生和经营的基本前提,也是商业银行发展的内在动力。银行是由货币经营业演变而来的,而历史上的货币经营又是在货币兑换业的基础上逐渐形成的,可以说,货币经营业是银行的先驱。货币经营业与银行的主要区别在于有无信用活动,银行是专门经营货币信用业务的金融机构。 近代银行的出现是在中世纪的欧洲,意大利是银行最早产生的发源地,英文Bank 来自于意大利文Banco 一词,原意是指柜台、长凳。早在十二世纪,意大利一些城市的货币经营业就相当发达,但货币经营商的工作条件却比较简陋,只凭借一把长凳和一个柜台便可营业。起初一部分商人从事货币的兑换业务,就是把不同国家、不同地区的铸币兑换成金块或银块,或兑换成本国铸币和本地区铸币。以后,又开始为各种商人办理货币保管业务,同时,受商人委托,办理货币收付、结算、汇兑等业务。这就是货币经营业的主要业务活动,也是早期银行产生的基础。随着货币经营业务的扩大,在货币经营者手中聚积起大量货币,其中有一部分并不需要立即支付,于是他们就将这部分货币贷出去赚取利息。同时,社会上一部分人将货币存放在货币经营者手中,以便带来利息收入。这样,在货币经营业务基础上产生的货币存贷业务的发展,使货币经营业转变为早期的银行。这样商业银行算是出现了。意大利于1171年设立的威尼斯银行,1407年设立的热那亚那银行以及此后相继成立的一些银行,主要从事存、放款业务,大多具有高利贷性质。从17世纪开始,银行这一新型行业的金融机构开始由意大利传播到欧洲其它国家,在英国出现了由金匠业等演变为银行业的过程,1694年英格兰银行是历史上第一家股份制银行,该行一开始就把向工商企业的贷款利率定为 4.5%-6% ,而当时的高利贷利率高达20% -30%,英格兰银行成立后,很快地动摇了高利贷银行在信用领域的地位,也因此成为现代银行业产生的标志。欧洲其他国家也先后按英格兰银行的组建模式建立了自己的现代商业银行。商业银行逐渐在世界范围内得到普及。 尽管世界各国经济发展水平不同,其商业银行产生与发展的条件不同,但商业银行的发展基本上是遵循两种传统。 一是英国式融通短期资金传统。英美等国商业银行的贷款业务至今仍以短期自偿性商业贷款为主。这种传统的优点是能够较好地保持银行的安全性和清偿力;缺点是银行

商业银行信贷风险管理理论概述.doc

商业银行信贷风险管理理论概述 一.信贷风险的定义: 1.信贷。 银行信贷是商业银行为保证贷款业务而从事的与之相关的经营活动,是商业银行的主要业务.银行信贷是商品货币关系的产物,是以偿还为条件,并且收取利息为获取报酬的借贷行为.它的运行方式为:吸收来自个体储户的存款,然后将之发放给信用可靠的贷款人.在这个过程中,银行向储户支付利息,贷款人向银行支付利息.银行通过利息的不同来获取收益.银行信贷具有聚集,分配社会资金,调节社会经济活动,反映和监督国民经济活动的职能. 2.信贷风险的含义。 风险在经济领域中,一般将之理解为在未来的一段时间内,损失的发生因为影响因素的大量性,无规则性和随机性而具有多种可能性或不确定性.商业银行在经营与信贷活动中因受多种因素的影响存在损失发生的可能性或不确定性,就是商业银行风险.信贷风险作为商业银行的主要风险,在广义上它指因客户违约引发的风险,在狭义上指银行不能如期收回贷款本金和利息的不确定性,也即银行在信贷活动中预期收益不能实现的可能性.(商业银行信贷风险管理—张淼) 3.信贷风险的特征。 (1)客观性。 只要银行经营信贷活动,就不可能完全规避信贷风险,信贷风险在信贷活动中是客观且肯定存在的。换句话说,没有信贷风险的信贷活动是不存咋的。 (2)隐蔽性。 信贷活动中各种影响因素的大量性、随机性和不确定性决定了信贷风险难以直接的、精确的被观察和度量。 (3)可控性。 虽然信贷风险具有隐蔽性,但银行可以通过一定的方法提前识别、计量、监测和控制。 二.信贷风险形成的原因. 从一般意义上考察,任何经济活动风险的存在都与其所处的自然环境,社会和政

治环境,经济形势的变化和人的行为等诸多因素的影响.银行信贷作为社会经济活动的组成部分,同样受到这些因素的影响.银行风险的形成原因是错综复杂的,既有客观原因,又有主观原因;既有外部原因,又有内部原因.这些因素的大量性,随机性,不确定性以及不同因素之间相互交错,使得信贷风险的评估与管理变得复杂化. 1.主要表现形式。 商业银行的信贷风险主要体现在巨额不良债权上。债权是指商业银行(债权人)按信用原则和交易准则,以贷款为形式、以契约承诺为载体,让渡信贷资金使用权给借款人(债务人),并藉此拥有向借款人追索贷款本金和利息的一种经济权利。根据贷款契约的履行情况,商业银行的债权可分为正常债权和不良债权。就一笔贷款而言,如果该贷款能够按贷款契约规定的期限要求按时偿还本金和利息,那么该项债权就属于正常债权。否则,就属于不良债权范畴。“不良债权”是指按期很难收回或无法收回的贷款,即通常所说的呆账、坏账。(我国商业银行信贷风险形成原因分析—王红夏) 2.产生原因。 不良债权的产生主要来自于商业银行信贷经营管理水平低,其体现在以下方面:(1)银行对经营对象了解不深入,分析不透彻.信贷风险的产生与银行工作人员对贷款对象的了解程度有很大关系,在发放贷款前,没有对贷款对象进行深入调查,没有对其资产状况和偿还能力进行评估,就像对方贷款.这样做的后果是某些贷款人信用低,不具有偿还能力.而一些贷款单位管理水平低,经济效益差,导致其不具有偿还能力. (2)缺乏科学的可行性分析和项目评估.无论哪一种业务,事先都应进行可行性评估.对于银行来说,在贷款之前,应结合所掌握的资料进行科学的可行性评估.如果凭借决策者的主观经验进行决策贷款,无疑会产生信贷风险. (3)信息不灵.银行的任何一项决策,都应该建立在及时,可靠的信息上,并且贷款之后,也应跟踪调查贷款对象的最新信息,确保其具有偿还贷款的能力. (4)国家体制原因。我国的特殊的经济体制也会对银行的信贷风险的产生有一定影响.如行政干预,指令贷款会形成贷款风险.由于在计划经济下形成的政企不分的问题没有得到根本解决,银行的资金流向,投量的掌握在一定的程度上还政

某银行并购贷款管理制度

第一章总则 第一条为规范农业银行并购贷款业务运作,加强风险管理,促进并购贷款业务的健康发展,根据国家有关法律法规、银监会《商业银行并购贷款风险管理指引》、《中国农业银行信贷管理基本制度》等有关制度,以及并购业务的特点,制定本办法。 第二条本办法所称并购,是指境内企业(以下简称“并购方”)通过受让现有股权、认购新增股权,或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业(以下简称“目标企业”)的交易行为。 并购可在并购方与目标企业之间直接进行,也可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司间接进行。 并购方、目标企业以及并购交易涉及的关联企业,统称为并购交易各方。

第三条本办法所称并购贷款,是指农业银行向并购方或其子公司(以下简称“借款人”)发放的,用于支付并购交易价款的贷款。 第四条并购贷款业务要遵循“依法合规、审慎经营、风险可控、商业可持续”的原则。 依法合规是指并购贷款业务的开展和运作必须遵守国家法律法规、监管规定、相关政策和农业银行的相关规定。 审慎经营是指要全面深入了解并购业务,针对并购贷款业务比一般信贷业务更复杂、风险性更高的特点,将经济资本和综合效益相平衡的理念落实到业务经营管理中。 风险可控是指要通过严格准入条件、开展全面尽职调查、加强专业审查、规范贷后管理等全过程的风险控制,有效控制信贷风险。 商业可持续是指并购业务不仅要实现并购双方企业优势互补、带来良好的经济效益,对农业银行而言,还要做到收益能够覆盖风险,在获取贷款收益的同时实现并购重组财务顾问收入等综合收益。 第五条并购贷款业务原则上由总行审批。 第六条对并购贷款的基本管理要求按照《中国农业银行信贷基本制度》、《中国农业银行法人客户信贷业务基本规程》等相关制度执行。 第七条对农业银行提供并购贷款的并购交易,原则上应由我行担任或与其他中介机构共同担任并购重组财务顾问,通过参与并购交易设计和实施,提高对并购交易风险的控制能力。 第二章并购贷款的一般性规定

投资银行参与的并购业务的案例

(一)2010年度中国投资银行并购业务排行榜 投中观点:投行热衷能源行业并购中金中信受益国企重组 近一年来,在国家加速产业结构调整及政策鼓励并购重组激励下,中国并购市场趋于活跃,尤其在央企重组、资源类企业整合等方面的并购行为大幅增加。同时,从全球金融危机中快速恢复过来的中国企业也开始加快海外扩张步伐,跨境并购交易数量也呈现增长趋势。 投中集团旗下数据库产品CVSource 统计显示,2009年11月1日至2010年10月31日,全球披露涉及中国企业并购交易完成案例近1000起,披露交易金额超过900亿美元。其中,披露有并购财务顾问机构的案例达74起,涉及投资银行45家,其中总部位于中国大陆的投行有32家。 基于以上统计,ChinaVenture 投中集团推出CVAwards 2010年度中国投资银行并购业务排行榜,对总部位于中国大陆的投资银行参与的,涉及中国企业的并购业务进行梳理,并分别根据其交易涉及金额和参与并购案例数量进行排名。交易金额排名方面,中金公司、中信证券、国泰君安分别以350.74亿美元、163.45亿美元和13.32亿美元名列三甲;而从参与并购案例数量排名来看,中金、华兴资本和中信建投名列前三

注1:并购交易所涉及的任何一方企业,其总部、主营业务或运营中心位于中国大陆,且并购交易已通过相关审批,并完成交易协议签订或资产交割; 注2::交易数量以涉及标的企业数量确定;若出现买方企业同时收购多家标的企业股权,则交易数量计为1起 (二)“投资银行并购业务” 产权自由交易、资本自由流动,是市场经济存在并正常运行的必要条件之一。既然产权可以自由交易,资本可以自由流动,企业之间的兼并与收购就必然成为一种经常性的现象,而这种优胜劣汰的兼并与收购,对产业结构、产品结构和企业组织结构的调整,对整个经济结构的优化和升级,对资源配置的优化,对经济效率的提高,往往是十分有利的。 近年,中国并购交易升温的趋势明显,无论并购数量还是交易金额,均大幅攀升,已经成为全球并购市场中的一个亮点。

最新-商业银行业务管理制度 精品

商业银行业务管理制度 商业银行的业务管理制度是按照一定的原则、程序和方法,从人力、资金、物资设备和信息对货币信用活动进行计划、组织、指挥、监督和调节,从而达到以尽量少的投入耗费、取得最佳效果而进行设计的规范化的制度。 (一)商业银行业务管理的任务 商业银行的业务管理主要有以下两个方面的任务: 第一,确定业务种类,制定管理制度。商业银行业务种类的设置应依据所属对象不同的特点,从适合于社会经济需求和有利于开展金融业务出发,确定业务种类以利于商业银行机构开展工作,更好地为客户服务。 第二,不断完善管理机构,提高银行的内部行政管理效能。完善商业银行系统业务管理机制的主要内容是:合理建立健全金融系统内部的管理机构和职能部门,改革系统内部的计划管理、资金管理、财务管理机制;建立健全各项规章制度等。 实行全面的业务管理、不断完善管理机构,对促进经济发展和保障商业银行的安全性意义重大。商业银行与客户之间的业务往来,本质上是一种利益关系。商业银行自身的业务特点决定了它在业务管理中心须有健全的管理制度与相应的管理机构,才能在制度上保障商业银行的经营安全。 (二)存款业务管理制度必须遵循的原则 首先,必须维护存户的正当权益。商业银行存款是一种信用行为,它并不改变资金的所有权,只是资金的使用权的暂时转让。因此商业银行在吸收客户的存款时,必须维护存款户的正当权益,以保护一切存入银行的存款不受侵犯,并按照国家规定的利率付给一定的利息,对居民个人储蓄存款还要严守保密,不得让任何单位、部门和个人非经法定程序随意查阅。 其次,必须讲求存款服务质量。作为业务管理制度的有机组成部分,存款业务制度中必然要求和规定商业银行讲求存款服务质量。办理存款的商业银行应当注意开展各种形式的宣传工作,并依据存户的特点,安排合理的服务时间

商业银行并购专题研究(doc 10页)

商业银行并购专题研究(doc 10页)

2008年上半年银行业银行并购经验及并购战略之选择 经济周期和并购周期的曲线高度一致。并购成功与否的关键在整合阶段,只有制定了清晰的战略目标,精密的整合计划的并购才有可能成功。我们认为国内银行海外并购可以选择以从香港和东南亚成熟地区到中东澳洲,再到欧美市场为主线。 经验表明,经济周期和并购周期的曲线高度一致。经济衰退后的复苏往往伴随着大规模的并购浪潮。19世纪末以来全球5次大规模的并购浪潮中前四次均发生在衰退后的复苏期中。并购活动由弱弱合并,以强并弱逐渐转向强强合并,由国内并购转向跨国并购,银行逐步成为并购的主角;反垄断法的出台,金融自由化的推进,促使并购形式由较单一的横向并购逐步转向纵向。..整合是决定并购成败的关键。研究发现,在宣布收购日前后1个月的时间里,无论是大规模的收购还是小规模的收购,收购方的整体表现较差。2/3的并购以失败而告终。在银行并购失败的案例中,50%以上的失败原因是出在整合阶段,所以整合是决定并购成败的关键。 通过大通曼哈顿,汇丰,瑞士银行等经典成功或

中,最近一次并购浪潮开始于上世纪90年代以来的经济全球化进程中,金融自由化的推进又成为本轮并购的助推器。 从并购的演变趋势上主要存在以下几个特点,一是并购活动由弱弱合并,以强并弱逐渐转向强强合并,甚至超强并购;二是反垄断法的出台,金融自由化的推进,促使并购形式由比较单一的横向并购逐步转向纵向并购,银行业务趋向全能化;三是随着经济全球化的推进,并购区域由国内并购转向跨国并购。 从并购主体看,第一次并购浪潮的主体是实业企业,当时银行的数量虽多,但实力普遍弱小,银行只是并购的配角,后来随着银行实力的壮大,银行逐步成为并购的主角。 三、并购成败的经典案例分析 下面我们通过研究几笔经典的案例希望获得银行并购中的经验教训,包括三家成功的案例和两家失败的案例。 成功案例一:大通曼哈顿的三次收购 大通曼哈顿银行在1990s经历了三次较为成功的并购,包括1995年收购化学银行,而化学银行在之前的1991年已收购了汉诺威制造商银行,2000年,大通曼哈

我国商业银行海外并购案例

我国商业银行海外幵购案例 一、工商银行收购南非标准银行 2008年中国工商银行以55亿美元收购南非标准银行20%的股权。 中国与非洲之间的贸易和投资往来增长迅速,非洲是中国第三大贸易伙伴。2006年中非贸易总额达到550亿美元。贸易和投资的快速发展给银行提供了商业机会,2007年工商银行以55亿美元购入南非标准银行20%的股仹,成为标准银行最大的股东。此项幵购是工商银行最大的一笔对外直接投资。 2007年,工商银行在中国大陆地区共有1.7万个网点,但在海外的分支机构只有98家。工商银行的高层曾多次公开表达通过幵购在发达国家和发展中国家迚行国际化扩张的关趣。他们的目标主要有三个,一是实现收入来源多元化,二是为中国企业走出国门提供更好的服务。三是为了迚一步扩大其业务网络,加快迚入全球新关市场,着力将工行打造成为一流的国际现代金融机构。 2007年,南非标准银行在全球1000家上榜银行中排名第106(非洲共有18家银行上榜)。穆迪对其长期信用评级是Baa1。标准银行是南非乃至非洲觃模最大的商业银行。幵购前,标准银行最大的股东是有政府背景的Public Investment Corporation,持有约13.9%股权;第二、第三大股东别为南非

最大保险集团Old Mutual Group及Tutuwa Group,各有8.2%及7.6%股权,其他股东持股量不足5%。 根据幵购协议,工行支付了约366.7亿南非兰特(约54.6美元)的对价,收购标准银行20%的股权,成为该行第一大股东。收购成功后,工商银行将派驻两名非执行董事迚入标准银,其中一名担仸副董事长职务。双方还将成立一家资产管理司,募集设立最少10亿美金的全球资源基金,旨在投资金属、油和天然气等自然矿产资源。 2008年,工商银行从标准银行获得了12.13亿兰特现金分红和价值5.89亿兰特的股票股息。据测算,工商银行从投资标准银行所获得的投资年回报率约为7.7%,高于国外债券投资。通过这项交易,工商银行将获得新的渠道和本土经验,为中国追逐非洲的原材料资源提供了便利。 截至2009年3月底,工行与南非标准银行共开展合作项目65个,其中已完成项目9个,包括联合牵头中海油服收购Awilco公司项目融资、承贷Premium集团和联一国际出口商品融资等。近日,由工行和南非标准银行组成的联合体又收到単茨瓦纳政府的正式委仸书,作为银团贷款的独家牵头行安排単茨瓦纳莫鲁卙勒B燃煤电站项目的8.25亿美元出口买方信贷和1.4亿美元搭桥贷款。据了解,此项目是至今非洲最大的电力项目,它将对工行在国际电力市场和非洲地区的声誉产生重要的积极影响。

商业银行并购风险案例研究_苏格兰皇家银行的启示与思考

银行并购案例——苏格兰皇家银行并购荷兰银行从国际大型商业银行的发展道路来看,并购是其发展壮大的重要途径。在19世纪末以来全球范围内5次大规模企业并购高潮中,商业银行的角色逐步由原来的参与和推动者演进为并购主角,一系列大型并购在银行业发生。从全球金融机构的并购历史来看,其中既有许多辉煌的典范,也不乏并购失败的例子。即便是一些历史悠久的国际大型商业银行,也可能因一次重大并购失败陷入危机,苏格兰皇家银行(RBS)并购荷兰银行就是典型例子。 RBS成立于1727年,是世界领先的金融服务机构和英国历史最悠久的银行之一,在英国《银行家》杂志2007年公布的全球1000家商业银行一级资本排名中名列第八位。荷兰银行是一家拥有183年历史的老牌国际大银行,在全球60多个国家和地区拥有4500个分支机构,员工达10万人。荷兰银行2000年以来经营业绩持续下滑,股价表现差强人意。2007年2月,荷兰银行开始寻求意向投资者,随后,RBS牵头的财团(包括RBS、西班牙国际银行和富通银行)和巴克莱银行对其展开了激烈的收购竞争。竞争双方在首次报价的基础上,又各提价一次,并对相关条约做出让步。最终,RBS以272亿欧元获得荷兰银行在亚洲的分部及投行业务;富通银行以240亿欧元获得荷兰银行在荷兰的零售业务、私人银行和资产管理业务;西班牙国际银行以199亿欧元获得荷兰银行在巴西及意大利的业务。 顺利完成收购一度令RBS欣喜不已,但由于次贷危机爆发,近一年之后,这笔在市场最高点达成的交易很快招致激烈批评,被广泛认为是重大的战略失误,并直接导致RBS走上下坡路,该行董事长和首席执行官黯然离职。2008年,RBS税前亏损达241亿英镑,其中150亿英镑为收购荷兰银行带来的巨额商誉减值。2009年2月,新任首席执行官表示,为剥离非核心资产,确保银行重新盈利,计划在未来3‐5年压缩或出售大约20%的资产,其中主要是收购的荷兰银行资产。 在当前错综复杂的国内外经济金融环境下,并购机遇与风险并存,机遇背后的风险因素及其防范策略值得深入研究。对于国内银行业,特别是正在积极进行国际化、综合化经营的银行具有重要参考价值。鉴于上述案例,我们可以得到以下教训与启示:第一,要制定清晰的并购战略并始终贯彻执行。 RBS最初要求荷兰银行保留吸引其介入的LaSalle银行,但由于战略目标模糊,收购后的荷兰银行未能给RBS带来明显协同效应,并最终导致其并购失败。 第二,海外并购要充分考虑自身实际量力而行。 RBS财团收购方案中的现金支付比例较高,给竞购方造成了很大资金负担。RBS到2007

商业银行业务管理期末复习

商业银行业务管理期末复习

第一章概论 商业银行的概念:商业银行是以追求最大利润为目标,以金融资产和金融负债为经营对象,利用负债进行信用创造,全方位经营各类金融业务的综合性、多功能的金融服务企业。 商行的特征:(1)商业银行与一般工商企业一样,是以盈利为目的的企业。 (2)商业银行又是不同于一般工商企业的特殊企业,即金融企业。 (3)商行与专业银行相比有所不同,商行的业务更综合,功能更全面,为客户提供所有的金融服务。 商行的职能: 1 信用中介职能这是最基本,最能反映其经营活动特征的职能。 2 支付中介职能(结算)此职能不仅打打减少了现金的使用,节约了社会流通费 用,而且加速了结算国能和货币资金的周转,从而促进了社会再生产的扩大。 3 信用创造功能 4 金融服务功能 商业银行经营的原则:1 安全性原则2流动性原则3效益性原则 商业银行成立的一般程序: 1 申请登记。必须以公司的形式组建。 2 招募股份。即发行股票。 3验资开业。我国规定,设置全国性商行的注册资本最低限额10亿元人民币,设置城市银行的限额为1亿元人民币,设置农业商行最低限额5000万元。注册资本应当是实缴资本。 第二章商行资本管理 商业银行资本的特点 1 商行资本金所包含的内容比一般企业广泛。 2 商行资本占资产比重与一般企业相比很小。 商业银行资本的构成:股本、盈余、债务资本、储备资本。 商行资本的功能: 1营业功能 2保护功能:1 资本可以弥补日常资金运行中偶发性的资金短缺。 2 资本为银行的经营活动提供信誉保证。 3 资本可以保护存款人及其他债权人的利益。

4 管理功能。 巴塞尔协议资本的组成 1 核心资本,也成一级资本,包括股本和公开储备。 2 附属资本:1 非公开储备2 资产重估准备3普通准备金和普通呆账损 失准备金4 混合资本工具 5 长期次级债务 巴塞尔协议规定,从事国际业务的商行,起资本标准为:核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%,总资本与风险加权资产的比率不得低于8%。 商业银行资本筹措包括外部筹措和内部筹措。 外援资本金的筹措: 1 发行股票2发行资本性票据和3通过国家资金的投入4通过出售银行资产增 加资本。 内源资源主要来源于银行的留存盈余,即从银行内部进行资本累积。 第三章商行负债管理 负债业务概念:是指商业银行筹措资金、借以形成其资金来源的业务,它是商行最主要、最基本的业务。存款被动,同业拆借主动。 传统存款业务:1 活期存款2 定期存款 3 储蓄 非交易用存款:定期和储蓄存款,储蓄存款分为活期和定期两种。 存款的种类:1 个人存款:人民币储蓄存款,外币储蓄存款 2 单位存款:单位活期、单位定期、单位协定、单位通知存款。 存款成本的构成:1 利息成本 2 营业成本 3 相关成本 4 资金成本 5 可用资金成本 商行短期借款的种类: 1 像央行借款:1再贴现:卖给央行,获取现金2再贷款:像央行直接取得抵押 贷款。 2 同业借款:这是银行的一项传统业务,指银行之间利用资金融通过程中的时间 差、空间差、行迹差调剂资金头寸的短期借款。 3 回购协议 4 国际金融市场借款 银行中长期借款的种类:主要是发行金融债券,包括1资本性的2一本性的3国际性的金融债券 商行负债经营管理内容:1保持适度的负债规模2保持合理的负债结构3降低负债成本。 保持合理的负债结构的原因: 1经济发展,国民经济增长2金融机构同业竞争3新技术在商行领域的应用4

这次全球金融危机中银行并购的案例

这次全球金融危机中银行并购的案例 分食华尔街 华尔街正遭分食。那么这次金融风暴的尘埃落定、华尔街版图改写后,谁将是银行业,尤其是高额利润的投行业的领军者? 随着次贷危机的升级,华尔街狼烟一片。当下各方势力混战,酷似中国秦朝末年,群雄虎视眈眈,逐鹿中原,瓜分华尔街、欧美和世界金融市场。金融风暴中,华尔街版图被改写,全球银行业、尤其是高利润投行业的座次将被重新排定。 今年9月,全球共有12项数额超过10亿美元的金融并购案例,总数额超过1255亿美元,为历史单月份数额之最。这其中有许多政府介入的廉价收购。经济不景气期间收购方均比较谨慎,不愿出资大肆采购,但是次贷风暴也使得众多金融机构的股价严重扭曲,创造出投资的天堂。 在美国,除了美联银行被花旗和富国银行争相收购外,美国银行收购全美最大券商美林集团、摩根大通收购全美最大储蓄银行华盛顿互惠银行(Washington Mutual,下称“WaMu”)。高盛从巴菲特执掌的伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)募资50亿美元。 在英国,巴克莱银行火速收购了雷曼在美国的投行和资本市场业务,奠定了其在美国金融市场的地位以及全球投行中的前10名地位。英国劳埃德TSB 银行(Lloyds TSB)以222亿美元收购该国房贷龙头哈利法克斯银行(HBOS),两家银行合并后将占有英国房贷市场28%的份额,短期内由于英国房市的低迷而受损,但垄断地位将带来长远利益,并为今后海外扩张打下基础。英国政府表示,为了促成这一并购案例,将修改反垄断规定。 在欧洲大陆,比利时、荷兰、卢森堡三国政府将接管富通集团(Fortis),分别向富通集团在三国的银行分支机构注资约46亿、40亿和26亿欧元资金,共112亿欧元(约163亿美元),三国政府将分别持有富通银行在三国分支机构49%的股份。西班牙国际银行将以6.12亿英镑(11亿美元)收购英国抵押贷款银行布拉德福德—宾利(Bradford & Bingley,下称“B&B”)的零售存款业务和分支机构,加上此前的两项收购,进一步扩大了其在英国零售存款业务。 在亚洲,日本和韩国进入世界投行领域的野心昭然若揭。野村证券收购雷曼破产后在亚洲、欧洲的业务;日本三菱日联金融集团投资摩根士丹利90亿美元,获得21%股份。韩国开发银行与雷曼收购谈判的决裂直接导致了雷曼的破产,引

商业银行业务管理

商业银行业务管理复习题 1、政府对银行监管的主要内容 ●银行业的准入:最低注册资本金、合格的管理人员、合理的业务范围及规模、完备的服务设施和设备等。 ●银行资本的充足性:《巴塞尔协议》规定的资本比率对商业银行进行资本管理 ●银行的清偿能力:负债的异常变动,利率变动对负债的影响,银行筹集和调配资金的能力,检查资产的流动性 ●银行业活动范围:银行业与证券业、保险业合业与分业经营的问题。 ●贷款集中程度:规定个别贷款对银行资本的最高比率。 谨慎监管原则:Camels(骆驼)原则 ●资本Capital ●资产Asset ●管理Management ●收益Earning ●清偿能力Liquidity ●对市场风险的敏感程度Sensitivity to Market Risk 2、安全性:通过银行经营管理策略的选择和具体方法的运用,增强确定性,保证商业银行的稳健经营和发展提高按期收回资产本息的可靠程度。 [广义]银行资产、收入、信誉及所有经营发展条件免遭损失的可靠性程度。 [狭义]资金安全,即银行按期收回资产本息的可靠程度。 商业银行实现安全性的策略 ●准备策略:保持足够的资本、建立分层次的准备金、建立专项准备(呆账准备)、加强调查研究 ●规避策略:资产结构短期化,降低资产的平均期限、提高短期资产的比重 ●分散策略:资产结构多样化。选择多种多样、彼此相关系数极小的资产进行搭配,降低整个资产组合的风险程度。 ■资产征状多样化:资产形态、种类、品名、期限、利率、风险、政府管理 ■授信对象多样化:政府、企事业、大中小企业、各行各业、各地区 ■分量化:不将大部分资金贷给一个企业,单项资产在总资产中的份额必须只占极小的比例 ●转嫁策略:利用合法的交易方式和业务手段将风险转移 ■贷款担保:把借款的还款风险转嫁给担保人。 ■金融创新:在市场上发行转移风险的衍生金融工具,将借款企业还本付息不可靠的风险转嫁给购买企业。 ■提前或推迟结算结汇

商业银行经营管理练习题

第一章商业银行概述 一、单项选择题 1、 1694年,( D )的成立标志着现代商业银行制度的建立。 A、威尼斯银行 B、阿姆斯特丹银行 C、汉堡银行 D、英格兰银行 2、1897年在上海成立的( C )标志着中国现代银行的产生。 A、交通银行 B、浙江兴业银行 C、中国通商银行 D、北洋银行 3、商业银行把资金从盈余者手中转移到短缺者手中,使闲置资金得到充分的运用,这种职能被称为商业银行的( A )职能。 A、信用中介 B、支付中介 C、信用创造 D、金融服务 4、( A )是商业银行最基本也最能反映其经营活动特征的职能。 A、信用中介 B、支付中介 C、清算中介 D、调节经济的职能 5、商业银行利用活期存款账户,为客户办理货币结算、转账、兑换、转移存款等业务,这种功能被称为( B )功能。 A信用中介 B支付中介 C信用创造 D金融服务 6、商业银行利用吸收的活期存款,通过转账的方式发放贷款,从而衍生出更多存款,扩大社会货币供给量。这种功能被称为( C )功能。 A信用中介 B支付中介 C信用创造 D金融服务 7、下列说法不正确的是( B )。 A、银行的普通股股东拥有表决权 B、银行的优先股股东拥有表决权 C、股东大会有权选举董事和监事 D、股东大会可以决定银行的经营方针和投资计划 8、商业银行经营活动的最终目标是( C )。 A、安全性目标 B、流动性目标 C、盈利性目标 D、合法性目标 9、属于商业银行一级准备的是( C )。 A、短期证券 B、短期票据 C、库存现金 D、存款 10、商业银行是( B )。

A、事业单位 B、特殊企业 C、国家机关 D、商业机构 二、多项选择题 1、商业银行的职能有( ABCD )。 A、信用中介职能 B、支付中介职能 C、信用创造职能 D、金融服务职能 2、现代商业银行产生途径有( AB )。 A、早期银行转变过来 B、股份制形式组建 C、货币兑换 D、货币经营业 3、商业银行的经营原则是( BCD )。 A、政策性 B、安全性 C、流动性 D、盈利性 4、商业银行面临的风险主要有( ABD ABCD)。 A、信用风险 B、利率风险 C、汇率风险 D、经营风险 /*注:按人大教材庄毓敏的观点是:信用风险、利率风险、汇率风险、经营风险、流动性风险P22,按机械工业刘毅的教材是:信用风险、利率风险、流动性风险、资本风险 三、判断改错题 1、商业银行必须在保证资金安全和正常流动的前提下,追求利润的最大化。(√) 2、商业银行区别于一般企业的重要标志之一就是其高负债。(√) 3、信用创造是现代商业银行有别于其他金融机构的一个特点。(√) 4、在整个商业银行体系,商业银行派生存款可以无限制创造。(在货币乘数下无法无限创造) 5、信用创造是现代商业银行有别于其他金融机构的一个特点。(√)

xx银行并购贷款业务管理办法要点

富滇银行流程体系文件并购贷款业务管理办法文件编号:P[TZ]0344-0100 编制部门:投资银行部 版次号:A/0

生效日期:2012 年4 月日

目录 修改记录 (4) 第一章总则 (5) 第二章办理条件与贷款用途 (6) 第三章金额、期限、利率与总量控制 (9) 第四章并购贷款的担保方式 (10) 第五章业务受理与尽职调查 (11) 第六章审查和审批 (14) 第七章前提条件核准、发放 (16) 第八章贷后管理 (17) 第九章附则 (20)

修改记录

第一章总则 第一条为规范富滇银行(以下简称“本行”)并购贷款活动,促进本行并购贷款业务健康发展,根据《中华人民共和国商业银行法》、中国银监会《商业银行并购贷款风险管理指引》及其他有关法律、法规的规定,制定本办法。 第二条本办法所称并购,是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权,或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。 并购可在并购方与目标企业之间直接进行,也可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司间接进行。

第三条本办法所称并购贷款,是指为满足并购方或其子公司在并购交易中用于支付并购交易价款的需要,以并购后企业产生的现金流、并购方综合收益或其他合法收入为还款来源而发放的贷款。 本办法所称并购双方,是指并购方与目标企业。 第四条办理并购贷款业务,应遵循依法合规、审慎经营、风险可控、商业可持续的原则。 第二章办理条件与贷款用途 第五条申请并购贷款的并购方应符合以下基本条件: 一、依法合规经营,信用状况良好,在银行融资无不良记录,并经本行信用等级评定为AA级以上客户。 二、主业突出,经营稳定,财务状况良好,流动性及盈利能力较强,在行业或一定区域内具有明显的竞争优势和良好的发展潜力。

最终稿:中国商业银行并购的现状、问题及对策

对外经济贸易大学 成人高等教育 毕业论文 题目:中国商业银行并购的现状、问题及对策 学号 20083190xxx (此项预科生不填) 姓名 佟傅 学习形式 夜大学 指导教师 专业 金融学 论文成绩 (不填) 完成时间: 年 月 日 论文编号____________

论文审题表(此表中标为蓝色的项目请同学们按照自己论文的实际内容填写,其余不填)

论文评定表(此页为评阅教师填写)

目录 一、中国商业银行并购的动机 (6) 1、追求利润最大化 (6) 2、实现规模经济 (6) 3、追求新的竞争优势 (6) 4、化解当前的危机 (7) 二、中国银行业并购的现状 (7) 1、中国银行业的并购实践 (7) 2、中国商业银行并购中存在的问题 (8) 三、中国商业银行并购的趋势 (9) 1、银行并购将彻底改变中国金融市场的竞争格局 (9) 2、外资银行并购中金融安全更加受到重视 (9) 3、国内商业银行将利用并购手段大举进军国际市场 (10) 4、商业银行并购的目的呈现多元化 (10) 5、商业银行并购的手段趋于市场化 (10) 四、国际银行业并购经验借鉴 (11) 1、并购目标和功能日趋多元化 (11) 2、并购形式向混合并购转化 (11) 3、银行并购方式多样性 (11) 五、对中国商业银行并购的建议 (12) 1、明确“渐进式”的并购目标 (12) 2、强化“战略性并购”的目标意识 (12) 3、进一步深化改革,提升商业银行的并购动力 (13) 4、建立健全相关的法律法规体系 (13) 5、进一步完善金融监管制度框架,建立灵活高效的金融监管机制 (13) 6、营造良好的市场环境 (14) 7、发挥中国香港在银行业的特殊地位 (14) 8、加强并购后的整合 (15) 9、积极发展与国外银行的合作、联盟 (15) 参考文献 (15)

全球银行业并购的原因透析

80年代,特别是90年代以来,全球金融并购风起云涌,仅1998年至今,全球金融并购就出现了几个大手笔,如1998年4月6日,美国花旗公司(Citicorp)和旅行者公司(TravellerGroup)宣布合并,合并后的新集团定名为花旗集团,价值730亿美元,拥有遍布世界100多国家的1亿家公司及零售客户,能够提供包括商业银行、保险、基金管理、证券交易等业务在内的全方位的金融服务。1999年2月1日,法国排名第二的兴业银行和排名第五的巴黎银行宣布合并,组成法国第一,欧洲第三、世界第四大银行。这些并购活动大大改变了国际金融业的格局,也成了当今国际金融界的一个热点,是什么原因促使这股并购浪潮席卷全球并且持久不衰?我们如何看待这股浪潮?这都是值得深入探讨的问题。 一、并购的原因 1.银行数量过多和主营业务的吸引力下降是银行并购的直接驱动力。从历史上看,在美国,银行过多、过于分散是一个长期存在的问题,经过二十多年来的并购、整合,银行总数已从12000个减少至9000多个,但仍然比其它工业化国家银行的总和还要远远高出。亚洲国家同样也存在这些问题。表面上,很多亚洲国家的银行系统被几家大银行控制,但它们被数百家微型银行包围着。印尼就是一个很好的例子:自从1988年印尼政府放松管理制以来,当地的商业银行数量翻了一倍,达到240个,导致银行数量大量过剩。当前,在雅加达,每一百万人就有450家支行。相比较,香港有230家,美国有225家,新加坡有140家。在泡沫经济时代,即使金融机构日益增多,对它的服务还是供不应求,金融机构不需要像西方那样进行联合就能获得发展。而泡沫经济破灭后怎么样呢?以日本为例,日本在90年代掀起了声势浩大的银行并购潮,1990年三井银行与太阳神户银行合并为樱花银行,1991年协和与琦玉两行合并为朝日银行,1995年三菱银行与东京银行合并为东京三菱银行,1997年又有北海道银行与北海道拓殖银行合并。而亚洲金融危机后,印尼金融业也掀起了一股兼并热。这表明,过去泡沫经济掩盖了亚洲许多国家金融机构过多的弊端,而一旦泡沫经济破灭,并购整合也就不可避免。 银行主营业务吸引力下降是近年来国际金融界出现的一个问题。随着各国金融管制的放松和新技术在金融领域大面积的推广和运用,银行的信用中介业务受到威胁,金融市场直接融资成本大大降低,各种市场信息都能直接显示在荧屏上,直接融资成本的下降和信息的公开使借款人对银行的依赖性减弱,银行作为信用中介的地位削弱。1990年,国际金融市场融资总额为5940亿美元,其中国际银行信贷总额为4300亿美元,占72.39;国际债券融资总额为310亿美元,占22.05;欧洲债券总额为330亿美元,占5.36.至1995年,国际金融市场结构发生了逆转,当年国际金融市场融资总额为6282亿美元,其中国际银行信贷总额为3150亿美元,占50.14,国际债券融资总额为1208亿美元,占19.23,欧洲债券融资总额为1924亿美元,占30.63.(资料来源:国际清算银行第66期年报)国际金融市场信贷融资份额和债券融资份额的根本性转变,使银行的传统的信用中介地位发生了动摇。今后银行更多地以一般地投资者或贷款者的身份出现在市场中,这种角色地转变使银行业更积极地投身于创新市场和创新交易。而银行要涉足这些不熟悉的业务范围,最有效的途径就是通过实施并购。 2.银行管制的放松为并购提供了良好的外部条件。80年代以来,西方国家进行了一系列的金融改革,以放松管制为特征的美国80年代以来的金融改革旨在推动国内金融业提高与德、日等国大规模全能银行相抗衡的竞争力,为此联邦货币当局先后通过了《存款机构放松管制和货币控制法》(1980年),《银行公平竞争法》(1987年),《金融机构改革复兴法》(1989

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