2018年北斗行业研究报告
2018年北斗行业研究
报告
目录
1、卫星导航能力将是“新国力”的体现 (3)
1.1 GNSS已吸引众多“实力玩家”纷纷入局 (3)
1.2 GNSS市场持续向好，运维服务潜力巨大 (5)
2、国器自立，两端驱动，创造北斗机遇 (7)
3、透视北斗爆发路径 (12)
3.1 解析GPS发展历程—“军转民，内转外” (12)
3.2 北斗产业链已实现完整的内循环 (16)
3.2.1上游：卫星制造与发射组网是卫星导航产业的基础 (17)
3.2.2中游：基础部件是北斗系统自主可控的关键环节 (18)
3.3.3下游终端、解决方案和运维服务提供众多行业应用 (20)
3.3 北斗正在“军转民，内转外”的爆发拐点 (20)
3.3.1军转民：北斗系统已从军用延伸，飞往寻常百姓家 (21)
3.3.2内转外：覆盖“一带一路”，实现北斗内转外的进程 (24)
4、北斗市场投资机遇 (28)
4.1 军警先行，再向行业市场延伸 (29)
4.1.1提供精确的授时及导航服务 (29)
4.1.2提升部队的指挥控制及作战能力 (31)
4.1.3实现武器精确制导 (32)
4.2 行业市场稳步前行，高精准应用有待放量 (38)
4.3 民用市场深入拓展，“北斗+”融合趋势愈发明显 (47)
4.4 技术融合带来流量变现，增值服务有望成为最佳盈利点 (55)
5、北斗导航产业相关企业 (59)
图表目录
图表1：全球导航卫星系统示意图 (3)
图表2：卫星导航原理 (3)
图表3：全球四大GNSS系统概况 (4)
图表4：2015-2025全球GNSS行业产值/十亿欧元 (5)
图表5：全球各地区GNSS终端拥有量/百万 (5)
图表6：全球各地区GNSS产业收入/十亿欧元 (6)
图表7：2015-2015全球GNSS系统各细分市场空间/十亿欧元 (7)
图表8：北斗导航产业发展进程 (8)
图表9：北斗产业及细分市场的相关政策 (8)
图表10：星基/地基增强系统概况 (11)
图表11：GPS系统应用及发展历程 (12)
图表12：天宝公司在GPS产业发展各阶段营收/百万美元 (13)
图表13：佳明公司在GPS全面推广民用应用后收入快速增长/百万美元 (14)
图表14：GPS行业龙头天宝和佳明的利润率变化情况 (14)
图表15：天宝公司营收地区分布变化 (15)
图表16：佳明公司营收地区分布变化 (15)
图表17：北斗导航产业链全景图 (16)
图表18：地基增强示意图 (17)
图表19：星基增强示意图 (17)
图表20：北斗导航芯片市场格局 (18)
图表21：和芯星通生产的北斗板卡 (19)
图表22：华信天线生产的3D基准天线 (19)
图表23：GPS和北斗发展时间轴 (20)
图表24：振芯科技收入/百万及军费占GDP比例 (21)
图表25：振芯科技北斗业务毛利率 (21)
图表26：行业/民用市场发展将为北斗带来新一轮爆发 (23)
图表27：北斗系统已从军用延伸，并向民用推广 (23)
图表28：北斗的独特优势 (25)
图表29：北斗海外拓展路径 (26)
图表30：“一带一路”的发展蓝图 (26)
图表31：“一带一路”中北斗项目概述 (27)
图表32：北斗市场将呈梯状放量 (28)
图表33：北斗导航的定位功能 (30)
图表34：北斗授时系统组成 (30)
图表35：我国北斗军用市场空间测算 (32)
图表36：北斗警务车载终端 (33)
图表37：北斗警务手持终端 (34)
图表38：传统警务终端与北斗警务终端的对比 (35)
图表39：警用领域市场空间测算 (36)
图表40：北斗相关上市公司在军警领域的订单 (37)
图表41：2010-2020我国高精度市场规模/亿元 (39)
图表42：精准农业的运行过程 (39)
图表43：精准农业推动农业集约化发展 (40)
图表44：中国与荷兰每公顷蔬菜产出 (41)
图表45：中美农产品成本对比 (41)
图表46：美国精准农业的发展过程 (42)
图表47：土地流转制将推动精准农业的进程 (43)
图表48：新疆、黑龙江等为国家农耕重点垦区 (44)
图表49：农垦区具有较高的农机机械化水平 (45)
图表50：北斗农机在各地财政补贴上的分类 (45)
图表51：2010-2016年全国中大型农机保有量/万台 (46)
图表52：精准农业市场空间测算 (47)
图表53：北斗系统在车联网中的应用 (48)
图表54：2012-2017我国车联网用户规模/万 (48)
图表55：车联网相关政策 (49)
图表56：我国车联网用户规模预测/万人 (52)
图表57：2020年北斗车载市场空间测算（亿元） (52)
图表58：基于精准定位下的LBS服务 (53)
图表59：2013-2017各类国产手机品牌出货量统计/百万台 (54)
图表60：2012-2017国内手机出货量统计/百万台 (54)
图表61：北斗精准时空服务云平台的发展的框架 (55)
图表62：百度地图的智能推荐 (56)
图表63：百度地图提供差异化服务 (57)
图表64：目前北斗企业的盈利模式 (59)
图表65：北斗导航产业链价值分布 (59)
图表66：北斗导航产业相关企业 (60)
核心观点
北斗正值“军转民，内转外”的爆发节点，至2020年将创造1528亿的增量空间
北斗在增强系统搭建及B2、B3两个信号频率的获取上存在准入资质的高壁垒性，而以无人驾驶为主的新兴市场涌现使得高精度定位成为刚需，在相关政策刺激下北斗将迎来“军转民”的跨越式爆发。
“一带一路”的建设将在基于北斗独特性的基础上针对亚太地区进行扩展，为北斗“内转外”迎来契机。
基于此，我们认为2018年将是北斗爆发的高价值元年，2020年其市场规模有望达2443亿，并将创造1528亿的增量空间。
北斗的爆发顺序明显，未来增值服务或将成为最佳盈利点
从短期来看，军用及警用是国产替代化最关键的部分，其市场也将是北斗最快、最稳定的落地领域。通过测算，我们认为其市场规模至2020年将达到395亿，2017-2020年CAGR约为27.1%。
从中长期来看，在国家政策及重点示范项目的推动下，更多的行业市场机会将不断涌现，以精准农业为例，2020年其市场规模有望攀升至360亿，存在330亿的增量空间。
而对于长期趋势而言，北斗将逐渐与其他技术实现融合，催生大众消费领域中新的商业模式，如应用于车联网等领域，并最终将成就千亿级的市场。同时，在各类新型领域不断显现及落实的背景下，大量位置信息数据将井喷，运维增值服务或将成为最具增长潜力的产业链环节。
在新兴市场不断拓展的背景下，北斗若要实现“共融”直至“赶超”,则需首先在