中国房地产经济波动与金融风险防范分析

2017年2月下【产业论坛】

住宅与房地产33 中国房地产经济波动与金融风险防范分析

高健勇

(天津市房产经理站,天津 300070)

摘 要:房地产行业属于关联度较大的资金密集型产业,其健康稳定的发展离不开金融机构信贷资金的强力支撑。房地产的波动会对整个金融体系产生直接冲击,这种冲击将诱发诸多金融风险。这些风险如果控制不当,甚至会酿成严重的金融危机。因此必须采取有效措施规避、处理房地产金融风险,促使整个房地产经纪健康稳定的发展。文章结合实践工作经验,分析了房地产金融中存在的诸多问题,并指出合理的防范举措,以期能够为房地产行业持续稳定的增长提供参考。关键词:房地产经济;金融风险;贷款;信托投资中图分类号:F293.3 文献标志码:A 文章编号:1006-6012(2017)02-0033-01

房地产经济作为国民经济的支柱产业之一,其健康稳定的发展是确保我国经济稳定健康发展的重要前提。但在实际生产过程中,房地产经济发展过程中存在诸多不稳定的因素及金融风险,对于这些不利因素和风险如果控制不当,将导致金融危机。文章对我国房地产经济波动以及金融风险防范措施进行分析研究,旨在能够为房地产行业健康稳步发展提供一些理论依据。1 房地产金融中存在的问题

1.1 开发资金过度依赖于银行贷款

房地产作为资金密集型产业,在实际运行过程中需要依赖银行贷款来作为资金的保障。据相关统计,房地产行业绝大部分的投资开发及购置土地的资金,均来源于各大商业银行提供的贷款,这使房地产投资市场风险过度集中于商业银行,进而影响商业银行的正常发展。信贷资金主要集中于商业银行,商业银行直接或者间接的承担了房地产市场中的信用风险和市场风险,进而给商业银行造成巨大的金融风险。

1.2 消费者的住房信贷存在违约风险

我国房地产的繁荣发展,也离不开购房者的消费需求增长。目前很多家庭在已有住房的基础上,还会考虑选购改善型住房(即二套房)。消费者一方面对购房有着较高的需求;另一方面又存在资金有限的问题,短时间内无法拥有如此巨额的购房款,此时消费者就需要通过银行信贷来满足购房需求。如果消费者出现了经济问题,很容易出现借款还不上或者不及时的现象,加大银行的金融风险。虽然国家出台了很多监管措施,但还没有建立完善的个人诚信体系。导致银行无法及时的控制和监督借贷者的信用状况及贷款行为,这无疑加大了商业银行的金融风险[1]。如果任由这样的风险不断扩大,将影响整个房地产经济乃至国民经济的稳定,必须引起高度重视。

1.3 金融机构的经营存在问题

目前,随着房地产行业的不断崛起,很多商业银行看中了房地产稳步上升的趋势,把房地产信贷当成一种性质优良的资产,大力推动房地产信贷的发展壮大。相关业务的经营活动中普遍存在着

急功急利的现象。例如,为了能够招揽更多的借款客户,部分商业银行刻意降低门槛,不断简化审查相关手续;为了追求利益,加快审查的速度,使得商业银行在给消费者实施借贷过程中存有巨大的金融风险。有很多商业银行盲目的给一些看似比较稳定靠谱的政府工程进行担保,认为政府项目不具有风险性,这种盲目的自信也会给信贷的实施带来较多的不利,不利于整个金融市场的稳定。此外,金融活动中存在房地产企业过分依赖信托公司,参照银行贷款的相关条例去执行信托。而信托公司却存在着管理水平有限、经营经验不足、自身实力不强等诸多的问题。这就给房地产企业自身以及相关商业银行的健康稳定发展造成了较多不利影响,加大了房地产经济的波动及金融风险。2 房地产金融风险的防范措施

2.1 提升对房地产价格变化的管控

目前我国房地产价格上涨速度过快,一些城市出现了房地产价格猛涨的情况,甚至已经超出了正常范围。上涨幅度已经超出了正常经济增长水平及国民经济其他组成部分的上升幅度,此时政府需要出台相关制度进行干预和管控。如果不及时调控,将会导致大部分工薪阶层买不起房,普通老百姓根本没有经济能力来购置一套住房,长此以往将扰乱社会的稳定及破坏社会和谐。调控的意义并非限制其发展,而是将价格的波动控制在正常的范围内,不大起大落,形成稳定的房地产交易市场。政府必须出台相关的政策来干扰房价,使房价得以控制在与消费水平相关的价位水平,防止投机的投资客操纵房地产价格。确保房地产行业稳步健康的发展,唯有这样才能促使房地产行业的可持续发展。

2.2 实现房地产行业抵押贷款的证券化

房地产抵押贷款证券化指的是通过金融机构汇集与重组自身所持有的住房抵押贷款,以现金方式购入证券,根据担保或者信用评级,以证券的形式为投资者提供贷款的一种形式。加快推进房地产行业抵押贷款证券化的进程,能够有效地分散和降低商业银行的金融风险,不断促进房地产行业的稳步发展。实现证券化也是有效规避和防范金融风险的

重要途径。在生产实践过程中,相关商业银行可以采取转让部分收益权的方式,及时回收资金。

2.3 发展房地产行业的信托投资基金

积极推进改善房地产信托投资基金,解决房地产投资门槛高、投资流动性差的问题,实现房地产的融资,可以有效地缓解当前房地产投资资金过于依赖商业银行借贷的局面。同时可以解决房地产企业融资困难的境遇,降低金融风险,规范房地产行业的行为,进而引导整个房地产行业的长足发展。

2.4 提高金融机构的风险管理水平

金融机构应顺应目前房地产发展态势,不断提升自身对于风险的管理水平。银行想要获取自身的发展必须要努力改变自身的经营管理模式,各个银行都应本着实事求是的原则制定出完善科学的管理机制,不断提升对于风险管控的能力。相关银行还应建立起房地产信贷风险评估体系,建立健全相关信息系统,加强与外部机构的信息合作与沟通,不断提升风险管理实力,实时对可能出现的金融风险进行有效防范和管控,以确保自身的可持续发展。3 结束语

房地产行业存在开发资金过度依赖于银行贷款、消费者的住房信贷存在着违约的风险以及金融机构自身经营过程中存在着诸多问题等干扰性因素,这些都将导致房地产经济的波动与金融风险。必须切实提升对房地产价格变化的管控、实现房地产行业抵押贷款的证券化、积极发展房地产行业的信托投资基金、不断提高金融机构的风险管理水平才能规避和防范房地产金融风险,科学引导整个房地产行业的持续健康稳定发展,确保国民经济稳步的增长,不断提升我国经济实力。作为房地产行业的从业者也必须不断提升自身的业务素质,为建成小康社会以及实现中华民族伟大复兴的中国梦作出自己应有的贡献。参考文献:

[1]郝丁.我国房地产经济波动与金融风险防范研究[D].西南财经大学,2006.

相关文档
最新文档