金融产品的创新与定价机制思考

毕业论文

中文题目金融产品的创新与定价机制思考

——以兴业银行理财产品为例

英文题目Analysis of Financial Products Innovation and Pricing Mechanism of Industrial Bank -- Take the Industrial Bank Financial

Products as an Example

系别：经济与管理系

年级专业：2013级国际经济与贸易姓名：蔡燕芳

学号：135041228

指导教师：吴登容

职称：讲师

闽南理工学院教务处制

2015年5月15日

毕业论文诚信声明书

本人郑重声明：在毕业设计（论文）工作中严格遵守学校有关规定，恪守学术规范；我所提交的毕业设计（论文）是本人在吴登容指导教师的指导下独立研究、撰写的成果，设计（论文）中所引用他人的文字、研究成果，均已在设计（论文）中加以说明；在本人的毕业设计（论文）中未剽窃、抄袭他人的学术观点、思想和成果，未篡改实验数据。

本设计（论文）和资料若有不实之处，本人愿承担一切相关责任。

学生签名：

2015 年 5 月 15 日

【摘要】近年来面对国内外日益激烈的同行业竞争，金融业正面临着严重的挑战和更加激烈的竞争，商业银行理财产品创新模仿现象时有发生，迫切需要银行提高创新产品的定价能力来规避。因此，建立高效完善的理财产品创新定价体系，充分运用价格策略谋取市场竞争的优势，实现经营管理目标，成为我国商业银行理财产品创新发展中的热点问题，具有重要的理论和实践意义。本文首先介绍了我国当前商业银行理财产品创新定价机制，阐述了理财产品创新的定价现状，以理论与实际相结合方式，通过国内兴业银行理财产品定价的实证分析论证了我国目前理财产品创新定价机制的不足之处，提出促进理财产品创新定价机制的参考建议。

【关键词】兴业银行,理财产品创新，定价机制

【Abstract】In recent years and face the increasingly fierce competition in the same industry, financial industry is facing serious challenges and more fierce competition, financial product innovation of commercial banks mimic phenomena have occurred, urgent need for Banks to increase pricing power to circumvent the innovative products, therefore, to establish effective pricing system perfect financial products innovation, fully use the pricing strategy for market competition advantage，realize the management goal, become a hot issue in the development of our country commercial bank financial product innovation, has important theoretical and practical significance. This paper first introduces the current commercial bank financial products innovation pricing mechanism in our country, expounds the pricing of financial products innovation present situation,by way of integrating theory with practice,through an empirical analysis of the positive and negative two financial products pricing at home and abroad demonstrates the financial product innovation in our country at present pricing mechanism,the disadvantages of reference Suggestions to promote the financial innovation product pricing mechanism is put forward.

【Keywords】Industrial bank,Fnancial product innovation,Pricing mechanism

一、我国商业银行理财产品创新的定价机制 (1)

（一）产品定价准则 (1)

（二）产品定价方式 (1)

（三）产品定价策略 (2)

（四）影响产品定价因素 (2)

二、我国商业银行理财产品创新的不足 (2)

（一）定价自主化程度低 (2)

（二）定价管理机制不健全 (3)

（三）科学定价依据缺乏 (3)

（四）定价方式陈旧 (3)

（五）定价理念落后 (4)

三、针对某兴业银行保本类结构性理财产品定价的实证分析 (4)

（一）产品相关数据和选取原因 (4)

（二）产品定价原理 (5)

（三）产品定价过程 (5)

（四）产品定价评论 (5)

四、促进我国商业银行理财产品创新的定价体系 (6)

（一）提倡定价自主，实行授权管理 (6)

（二）加强金融监管的科学化 (7)

（三）健全定价管理体系 (7)

（四）建立完善的信息数据系统 (7)

（五）树立科学的定价理念 (8)

（六）开发先进的定价方法 (9)

致谢 (10)

参考文献 (11)

一、我国商业银行理财产品创新的定价机制

理财产品创新是增强商业银行核心竞争力的关键手段之一，新产品是商业银行发展和利润增长的关键。如今面对理财产品创新种类繁多，产品创新模仿现象严重，商业银行间的竞争也从传统的以技术和服务质量为主的竞争转变为以价格为主的竞争。同时随着我国利率市场化的逐步推进，做好理财产品创新的定价工作不仅是防范市场风险的需要，也是创造产品新价值的有效途径。高效、完整的定价体系是保证商业银行制定出合理的价格，提高银行理财产品创新竞争力的核心。

在现行市场经济的条件下，任何商品都有其市场价格，理财产品也不例外。人们在选择理财产品主要是着眼于它的投资属性。因此买卖双方都要仔细权衡投资的风险与收益，这就意味要涉及到价格。银行理财产品创新的过程就是一个合理定价的过程，是对原有各种要素重新组合、调整和再分配的过程，这个过程的每一个环节无不与定价息息相关。银行只有对创新产品实施合理的定价，创新才不会是盲目的，创新所必须具备的“各种要素的重新组合”和“创造性变革”的基本要求和特征才能真正实现。一个好的理财产品的价格应当使参与交易的各方都能受益，这是创新产品具有生命力的必要内涵之一。但是目前我国金融创新产品的定价和设计水平却还处于初级阶段，严重地滞后于外资银行，这也是制约我国理财产品创新的发展的重要因素之一。

（一）产品定价准则

由于受上级行定价政策的影响较大，目前各大银行在产品创新定价上其次取决主要还是遵循组合优先和成本效益优化两个主要原则执行。组合优先原则：是银行在新产品发售前制定多个价格目标，依据市场行情和竞争者定价情况，舍弃期望利润或短期高利润，以保存能使产品生存和占有市场额份最大化的原则定价。成本效益优化原则：则是银行从生产、营销、管理和利息等成本作为考虑成本效益的出发点，在扣除各项成本费用的基础上，依据市场行情和竞争者定价情况，以能最优平衡效益和成本关系的原则进行定价。

（二）产品定价方式

目前银行对产品创新的定价多采用以下三种定价方法：

1、成本导向定价，以成本为基础，在成本之上考虑一定的目标利润，从而确定价格的方式；

2、竞争导向定价，主要考虑市场竞争状况和银行在行业竞争中的地位进行定价，

对自身产品的成本因素考虑较少，容易形成随行就市定价现象，造成创新产品价格的同质模仿化；

3、需求导向定价，即以消费需求为基础，根据客户对理财产品和服务的认可、客户满意度进行协议定价，该方法更多用于高端客户营销。

（三）产品定价策略

银行针对新产品所处的生命周期的不同阶段，灵活调整价格，按不同周期采用不周的定价策略：

1、投入期-高价厚利定价策略，在新产品生命初期，制定较高的价格，以求在竞争者尚未曾研发出相似产品前迅速能收回成本，取得高额利润；

2、成长期-低价盈利策略，此时的产品已形成一定的市场价格，银行一般采取低于同行同类产品的低价或相当价格；

3、成熟期-薄利多销策略，此时竞争对手增多，买方市场价格弹性变大，银行往往采取薄利多销策略来增强产品竞争力；

4、衰退期-盈亏平衡策略，当市场价格的不断降低到接近于成本时，银行会在保持总收益目标的范围内在成本上下浮动价格，当价格低至无利可图时往往选择退市。

(四) 影响产品定价因素

在确立好新产品的价格后，商业银行还需要考虑到一些影响价格因素，这样制定出的价格才被市场所接受。目前影响产品创新的定价主要分为内部因素和外部因素两种：内部因素分有经营成本、内控风险、产品周期、预期利润；外部因素主要考虑政策法规、经济环境、客户需求和竞争对手情况。

三、我国商业银行理财产品创新的不足

（一）定价自主化程度低

近年来，我国银行创新产品的品种日益丰富，创新自主化权限的放宽，使得产品创新模仿现象严重，为先行抢占市场份额，各大商业银行间只能将竞争从传统的以技术和服务质量为主的竞争转变为以价格为主的竞争，将价格优势作为先行抢占市场份额的利器。但目前各行在定价中往往须遵循上级行制度，很少能独立使用高级定价方式，对于一些能自由撑握浮动标准的业务，也往往只按照传统经验出发进行定价或照搬其它产品的定价模式，在价格上不占优势的创新产品相比已占有一定市场口碑的传统产品在推广上更是举步维艰。同时，金融市场情况瞬息万变，创新产品在进入市场运行后需要适时

通过价格调整来满足变动的需求，但由于各分支行不具备自主定价的权限，遇到紧急变动也需要层层上报层层审批，很难依据情况进行时时调整，往往使创新产品错过最好的调价时期。

（二）定价管理机制不健全

我国商业银行创新产品在定价管理上的不健全主要体现上两个方面：

1、组织机构缺失。随着利率市场化化的推进，以国有商业银行为主的大中型银行基本上建立了形式上的价格管理体系，如工行、建行及农业银行均在总部设立了资产负债管理部或其相关经办部门来牵头全行金融创新产品定价管理，基本上都是以“统一管理、分级授权”为核心，总行统一订制全行价格管理策略，对各级分行实行逐级授权管理的模式，但由于总行与各级分行没有完全对应的衔接职能部门，在管理上常出现业务分离、资产脱节的状态；

2、决策机制不规范。由于目前各银行价格管理部门没有设立独立岗位，也没有配备专门人才对价格进行管理，创新产品在定价时往往是涉及产品几个部门同时有具体一定的定权决策权，但相互间没的协调机制，加上银行高层对价格决策介入不深，使新产品在定价时考虑到的市场角度不平衡，产品的市场定位价格受干扰。

（三）科学定价依据缺乏

随着金融创新产品的日益多样化，银行现有的信息数据系统无法提供大量产品定价所需的信息，创新产品在投产前定价往往都无法基于各项业务、产品和客户进行适时充分的预算核算分析，加上各类风险管控能力的不完备及同行业间的信息传达不及时、不对称，使得创新产品定价时时受到几个方面的影响。

第一，在无法规避风险的情况下，缺乏对违约损失率风险评估的合理量化；第二，在宏观调整政策的牵制下，对金融创新产品风险溢价的难度加大，第三，无法科学精准地估算出不同客户群体的综合贡献度，第四，新产品在优化升级过程中潜在的成本难以及时分摊，第五，无法及时准确了解同行业同类产品的最新价格情况。基于上述问题的存在，金融创新产品在定价时缺乏系统的、量化的科学依据，使得新产品问市后的风险值大大增加，在一定程度上缩短了产品的生命周期。

（四）定价方式陈旧

目前国内很多商业银行的金融创新产品在业务功能、市场定位、客户群体及价格等方面的都大致相同，不少金融机构由于级别较低，出于担心对竞争者搭“顺风车”的顾

虑，面对这种情况，先行行难以实现预期的收益，大都有不愿意在定价方法创新方面投入太多。然而用传统的定价方式对新产品的推广营销无法起到统一协调业务系统、产品功能整合与支撑维护的作用，导致银行在人力、物力、财本成本资源的浪费，重复劳作，这样创新产品无形中增加了成本值，如此定出的产品也极易被效仿，使新产品缺乏整体竞争力。

（五）定价理念落后

随价格管理内在的动力缺乏和市场应有敏感度低的影响，金融机构很少会有意识地对创新产品的每一运行期的市场需求进行适时调整，面对客户的需要和同行的竞争，常常也是按照总行定制相关的规范和程序评定，给出相应的决策，在定价理论、方式和技术及程序都没有再做一个全面的分析了解；同时，绝大部分银行在新产品进入到成熟期时，常常以低价的形式带赢得客户，抢占市场，这种重规模，轻价格的观念加剧了新产品价格上的竞争，更无法使银行通过价格上的优劣带来业务量增长利润。

四、针对某兴业银行保本类结构性理财产品定价的实证分析

近年来，我国普通居民的理财需求持续膨胀，加上商业银行负债业务增长放缓，存款争夺激烈，暴露出商业银行对存款资源的依赖十分明显，在这一背景下，商业银行自主定价、期限灵活的理财产品已成为金融市场产品创新的一支主力军。基于目前我国的人均收入还很低，加上历史、文化、观念和社会保障不足等等原因，多数居民都属风险厌恶型。在保证本金安全前提下争取较高的收益是多数人追求的目标，于是稳健型的表内理财产品将继续成为银行理财市场的主角，银行对于这类负债业务的定价则需要更仔细、合理。下述以兴业银行某分行一款保本浮动收益结构型人民币理财产品定价作为实证分析。

（一）产品相关数据和选取原因

表1-1 2011兴业银行某分行理财产品要素表

资料来源：兴业网站发布的某分行天天万利宝理财要素

表选取原因：第一按收益情况分是一款保本浮动收益类结构型人民币理财产品，按产品管理和风险承担划分也是表内理财产品的一种，研究较为典型，第二产品已到期便于将理论数据与实际值进行对比，第三便于与下述国外银行同类型理财产品进行比较。

(二)产品定价原理

此款保本浮动收益类结构型人民币理财产品是银行与客户在协议约定的范围内，管理和运用客户资金进行融资和投资计划，产品的收益与存续期内挂钩标的债券、贷款、信用差价和违约风险的价值变化密切相关，产品的定价成功关健在于准确预期标的资产价值的变化。产品到期赎回价值=投资本金+期末参考收益，收益计算方法正常到期：客户期末参考收益=投资本金×客户参考年化收益率×实际投资运作天数/365（遵循国内惯例，每月投资运作天数均按实际天数计）。

（三）产品定价过程

以“2011年兴业某分行天天万利宝保本浮动收益结构型理财产品”为例，起售5万元，为方便计算以5万元为一单位，则产品到期赎回价值为：P=50000(元)+50000（元）*4.9%*27（天）/365(天) ，代入计算P=50181.23，产品到期后的实际收益值低于落于预期值较大。

(四)产品定价评论

保本浮动收益结构型理财产品该产品最大的特点就是在保障本金全部的情况下，收益是浮动的，投资者要承担收益部分的风险，但银行方面应尽可能的降低不必要的风险

率。从此款理财产品定价机制可以看出，在定价方面的不足有两块：

1、风险定价预警落后，体现在此款理财产品的大部分资金用于购买债券类风险较小的金融工具，然而债券的价格和市场利率紧密相连，并呈反向变动，当市场利率下行时，债券价格就会上涨，银行在产品定价时没有一道风险定价预警机制应对利率风险，导致实际值低于预期值造成产品在收益上损失；

2、定价方法不合理，体现此款产品收益计算方法上，该款理财产品的收益计算方法采用传统的区间累积型方式即预先设定一个最低和最高低的年化收益率或一个均衡的年化收益率来设置相应标的资产价格的参考区间，根据利率、汇率、指数等标的物的价格在参考区间内运行的情况确定实际收益，但由于参考区间或触发点的波动幅度设计的过于狭窄（该款理财产品只设了一个均衡的年化收益率，标的资产价格没有可波动的区间），当投资标的物的价格在投资期内的发生较大幅动时，突破了该设定的触发点，使预计收益率不在实际收益率的范围内或不在实际收益触发点，影响了产品的实际投资收益。

综上所述，我行应从思想上注重对创新产品定价问题，树立战略科学的定价理念，有意识地研究价格，调整价格及在竞争中掌握价格权。首先，在定价中树立以“效益质量为目标，客户为中心，利润最大化”的经营理念；其次,加强的定价上的风险管理理念，建立内部风险防控机制，不断提供技术手段，健全服务功能，加强市场调研，减少市场风险带来的损失；再次，建立细分市场，实行差别定价的观念，推动不同的业务组合和不同的价格策略，在市场定位中细分客户层，实行差别定价；最后，树立灵活应对价格变动的意识，培养对价格市场化变动的预测能力，分析能力和应对能力。

五、促进我国商业银行理财产品创新的定价体系

由于我国理财产品定价管理起步较晚，短时间内不可能赶上国外银行的步伐，因此在吸收、借鉴西方发达国家先进理财产品定价管理经验的基础上，我国商业银行应该从更开阔的视野和角度去建立完善金融创新产品的定价体系，采取相应的措施去提高创新产品的定价能力。

（一）提倡定价自主，实行授权管理

银行能否实现定价自主，是关系到创新产品可否在市场竞争中赢得客户，实现既定利润目标的一项重要准则。一方面，随着利率市场化的推进，市场平衡价格在市场竞争中应该由供需方决定，才能让价格引导的资源配制达到最优化。另一方面，任何一个产

品的定价都需要考虑到其成本、承担的风险和预期收益，理财产品定价需在遵循成本效益优化这一基本原则上进行决策，项目的实际赢亏只有发行银行最为清楚，因此定价自主更体现了价格的合同性。各商业银行应建立科学、高效的分级定价授权体制及严格完善的监管体系，由总行统一制订全行的内部价格体系，实行逐级授权管理，系统内各分支机构参照总行提供的基准，在自身的权限范围内制定实施定价细则进行贯彻执行。总行根据市场情况和全行业务发展状况对各项业务进行指导并及时调整。各分支机构遵循总行政策的原则下，实现定价的自主化、灵活化、适时化。

（二）加强金融监管的科学化

理财产品价格市场化是银行与金融监管当局博奕的动态过程，它在取决于依据自主定价能力的同时，也依赖于各金融监管部门的指导和管理。失去约束的自主定价，必然导致整个银行业面监的巨大风险。因此，严格、科学的监管政策是必不可少的调整手段。首先，金融监管部门应制定透明、公平、公正的价格管理政策，减少各银行定价的随意和不规范性；其次，建立价格安全预警系统，时时监测全球各类理财产品的价格走势信息，为各银行定价提供价格指导依据；最后实行价格全方位监控，避免银行间恶性竞争，维护金融市场稳定。

（三）健全定价管理体系

商业银行应基于利率市场化的条件下，根据自身的经济战略充分考虑目标收益、经营成本、同业竞争、客户风险差异、合作前景等因素，综合确定不同的利率水平，实行优质、优价与风险相匹配和有差别化的价格战略，建设按部门、产品、客户进行成本核算和细分的价格管理体制，使每一项金融创新产品的风险、回报和成本费用都能够准确界定和量化，使每一个客户的风险、报酬和贡献度都能够准确计量，从而为金融创新产品的定价提供基础依据和评判标准。价格的定制除了定价管理部门参与处，还需要产品的其它支撑部门进行内部稽核，保证定价的合理性。

（四）建立完善的信息数据系统

金融全球化、自己化的今天，信息系统在银行的经营活动中扮演着至关重要的角色，一个健全的信息数据系统往往能给银行产品定价提供最准确的数据。因此，加强数据系统建设与完善，借助信息系统了解客户信息、风险成因和经营成本，在此基础上对每个客户、每项产品进行合理定价是银行提升产品定价能力的基础；其次，加强成本核算体系建设，运用相关模型进行量化测算，在综合考虑理财产品的各项成本的基础上，根据

固定成本、单位变动成本及存贷款利率等历史数据及预测信息建立的量本利数据对产品的利润率进行分析，使任何价格的制定都有据可寻，进而得出合理的价格。

（五）树立科学的定价理念

我国商业银行应从思想上注重对创新产品定价问题，树立战略科学的定价理念，有意识地研究价格，调整价格及在竞争中掌握价格权。首先，在定价中树立以“效益质量为目标，客户为中心，利润最大化”的经营理念；其次，加强的定价上的风险管理理念，建立内部风险防控机制，不断提供技术手段，健全服务功能，加强市场调研，减少市场风险带来的损失；再次，建立细分市场，实行差别定价的观念，推动不同的业务组合和不同的价格策略，在市场定位中细分客户层，实行差别定价；最后，树立灵活应对价格变动的意识，培养对价格市场化变动的预测能力，分析能力和应对能力。

（六）开发先进的定价方法

定价能力的提高不仅仅局限在定价理念、策略上，机制的完善上，也需要创新和开发定价方法，由于我国对理财产品定价研究较晚，现先银行对金融创新产品的定价方式还是大数延多传统的定价方式，即成本导向定价、竞争导向定价、需求导向定价，面对各大银行间创新产品种类繁多，同质化现象普遍，传统以基于银行自身的利益角度出发的定价方法无法提高新产品在定价上的亮点。相对而言，采用以客户盈利为导向的定价方式相对于传统定价更具有综合性和吸引性，它将产品的定价纳入到客户与银行整体业务中统一加以考虑，银行需要综合评估客户与银行所有往来业务的成本和收益，并根据银行的目标利润和风险水平对产品进行定价。这种以客户为中心，市场为导向的定价方法需要基于对客户与产品进行全方位预算评估，对银行信息数据系统和成本核算水平要求都较高，一般适用于中型以上级别的商业银行。另外，加强成本控制定价法，银行通过控制自身成本为目标来调整产品对外价格水平，这种“倒逼成本”的定价方法对创新产品的定价能力的提高也起到推波助澜的作用。

本论文从选题到完成，每一步都是在吴登容导师的指导下完成的，倾注了导师大量的心血。在此，谨向导师表示崇高的敬意和衷心的感谢！

本论文的顺利完成，离不开各位老师、同学和朋友的关心和帮助。真心感谢学校各位领导、导师的帮助和指导。

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金融创新优缺点分析

金融创新的负效应①金融创新带来了新的金融风险。 Financial innovation negative (1) brings new financial innovation of financial risk. 各种衍生金融品本身就带有一定程度的风险，如市场风险、信用风险、操作风险等。 All sorts of derivative financial product itself with a degree of risk, such as market risk, credit risk and operational risk, etc. 金融创新使金融产品多样化，高技术的采用使金融资产具有更大的流动性，再加上金融工具以小博大的特点，交易的规模日趋扩大，风险也日益增大。 Financial innovation has made financial product diversification, high technology adoption make financial assets have greater liquidity, plus financial tools with the characteristics of small, and the scale and the increasing trade increasing risk. ②金融创新使金融监管和货币下策的执行趋于复杂。 (2) the financial innovation has made the financial regulatory and monetary decision becomes complicated execution. 由于金融创新，各种金融产品越来越多，其区分越来越难，传统的货币测量和监督采用的货币层次的划分逐渐失效，货币总量与信贷规模的监控难度和误差可能性进一步加大，从而使货币政策贯彻执行趋于不畅或复杂。 Because financial innovation, all kinds of financial products more and more become more and more difficult, the distinction, the traditional monetary measured and monitored using monetary levels of division, monetary aggregates and gradually failure monitoring of the size of credit difficulty and error, and further increase the likelihood that monetary policy implemented tend to stagnation or complex. ③金融创新可能导致金融投机的增加和引起金融泡沫。 (3) financial innovation may lead to the increase of financial speculation and cause financial bubble. 在利润的驱动下投机者可能越来越多，都想获得“一夜致富”的机会，于是投机之风可能大兴。 The profit driven by speculators may be more and more, all want to get "overnight riches" opportunity, so speculative wind may daxing. 同时，一些工业资本家或其他富有者也往往把自己的资金转向金融领域以赚取金融利润，社会资源越来越多滞留于金融领域，可能引起金融泡沫的产生。 Meanwhile, some industrial capitalist or other wealthy also often put their funds to the financial sector in order to get financial profit, social resource more and more financial field, may cause stranded financial bubble production.

商业银行金融产品创新

商业银行金融产品创新 Document number：NOCG-YUNOO-BUYTT-UU986-1986UT

浅析商业银行金融产品创新中存在的问题银行作为高负债经营的行业，能否盈利关键在于能否扩大负债规模尤其是存款负债。在银行市场竞争激烈的条件下，谁能率先进行金融产品创新，增加存款，扩大经营，谁就能增加盈利，在竞争中居于有利地位。商业银行金融创新产品指的是商业银行向市场提供的，能够满足市场上客户的新的需要的，与资金相关联的服务。金融创新产品的研发是商业银行的一项重要任务，它可以实现商业银行自身发展的需要，转移风险、规避管制、实现资源的优化配置、达到利润最大化、提升商业银行的社会形象、创建银行品牌、增强综合竞争力，在我国商业银行金融产品创新发展中存在以下问题。 (一)商业银行金融产品创新的自主研发能力较差，产品的推出重规模、轻效益。近年来，我国银行创新产品的品种日益丰富，如目前已推出的理财创新产品有百余种(见下表)，但这些创新产品多以吸纳性、移植性为主，即通过模仿国外或同业的创新产品进行产品研发。例如，我国的保理业务、福费廷业务等，都是通过国外引进的。其次产品同质化现象严重，一家银行自主研发出来的产品很快会被别的银行仿效。再则产品推出的动机很明显是为了抢占市场份额，而不是真正从本银行的利益出发，效益观念淡薄。主要的表现有：每年推出的新银行卡中睡眠卡的数量相当大；人民币理财业务的推出目的主要是为了避免储蓄流向他行。

(二)银行产品创新缺乏整体的规划性。商业银行产品创新缺乏长远的设计和规划，银行内部各个部门仅从本部门局部利益出发，彼此之间缺少信息的交流，使得产品的

浅谈金融创新思维的重要性

浅谈金融创新思维的重要性金融危机后，我国银行监管的变革金融危机后，我国银行监管部门在吸取欧美反面经验的基础上，积极参与全球银行监管改革措施的落地工作，其中最核心的内容就是空前加大了对银行资本质量和水平的监管力度。在这个核心指导下，银行监管部门不仅对资本充实率、核心资本充实率有了更高要求，还明确提出了75%的存贷比红线和“3：3：2：2”的放宽进度要求。银行监管变革的压力触发了我国商业银行的金融创新面临对空前的资本压力，国内各家银行都承受着巨大的存贷比压力和贷款的压力，以贷款论英雄的传统模式和资本管理形成了悖论。商业银行在高压下，迅速清醒地认识到，必须学会在资本约束条件下谋求发展，一存一贷的业务模式已经转向“围绕利润，用中间业务收入弥补信贷规模受限的制约”，各种有关中间业务的金融创新举措相继出台。目前我国金融创新中存在的主要问题虽然银行监管变革的压力触发了我国商业银行的金融创新，但目前为止，这些金融创新仍然属于初级阶段，存在三个主要问题。金融创新目的偏重占领市场就近几年来各家银行的实

际情况看，金融创新的主要动机偏向于在无序竞争中抢占市场份额,出现了许多不计成本甚至负效益的金融创新。而在投行业务、中小企业融资业务、国际金融工具、中间业务等方面缺乏实际性的、高水平的金融创新。金融创新品种集中例如在零售业务方面，各家银行的金融创新重点，相对集中在三方业务代办、个人消费信贷、个人理财业务、信用卡推广等方面，还处于探索阶段。金融创新的量多质低由于金融创新主体素质不高，金融创新的内容显得比较肤浅。同时我国金融创新的科技含量较小，深度不够。我国金融所依托的硬件设施和软件技术还很落后与西方国家的银行业务电脑化、专业化、经营管理的信息化还相距甚远。而且，我国网络技术水平整体上还比较落后，也限制了我国金融创新水平的提高。在商业银行的环境下，金融创新属于微观的金融金融创新，它的原始概念为增加新的金融工具，以获取现有金融工具所无法取得的潜在的利润，它是一个由盈利动机推动、持续不断的发展过程。笔者认为，可以具体理解为旨在提高利润的新业务模式或新产品的设计、应用过程和结果。而管理就是对银行行为的计划和控制。银行管理是金融创新的基础任何金融创新都是集体行为，是团队协作的成果，没有银行管理的银行不可能获得金

2019年农村信用社金融创新的现状和存在问题

农村信用社金融创新的现状和存在问题 1、农村信用社金融创新的现状 20**年以来，按照党中央、国务院的统一部署，在人民银行监督管理和有关部门的大力支持下，各地农村信用社改革体制、改善管理、改进服务，积极进行金融创新，各项工作取得明显成效，在支持农民、农业和农村经济发展中发挥了重要作用，已逐步成为农村金融的主力军和联系广大农民群众的金融纽带。特别是从20**年以来的新一轮农村金融体制改革，使农村信用社金融创新更为活跃，主要表现在：（1）农村信用社产品与服务创新取得了很大进展。近年来，农村信用社业务创新发生了很大的变化，在传统负债业务和资产业务基础上积极创新，同时在中间业务领域相继推出了银行卡、信息咨询、理财业务等金融产品。这些新兴的金融产品不仅在一定程度上满足了人们多样化的金融需求，而且拓展了农村信用社的经营空间，拓宽了农村信用社的盈利渠道。在服务方面，农村信用社不断改进服务方式，改善了信用社与客户之间的关系，传统的“银行至上”的服务形象发生了重大转变，服务质量有了很大的提升。（2）农村信用社管理素质与管理水平取得很大进展。20**年6月，国务院决定在浙江等8个省（市）实施农村信用社改革试点，在管理体制、产权模式和组织形式等方面对农村信用社进行一次全面改革。20**年8月，农村信用社改革在除海南和西藏以外的21个省（区、市）全面推开。在传统的“三性”原则基础上，引入全面风险管理、

资本充足率管理等方法的基础上，20**年，中国银监会整体推进农村金融体制改革，在改造现有金融机构，鼓励培育新的金融机构，完善金融服务体系等方面取得突破性进展。从20**年初开始，全国农信社系统参照国际通行做法，对贷款实行“五级”分类。农村信用社系统展开了从高管人员的大规模培训，大量的农村信用社的基层高管人员被轮流培训，到大型银行与股份制银行进行工作实践，大银行抽调上百人分赴各省指导五级分类，农信社六十万员工的业务水平得到迅速的提升。通过实行五级分类，使农村合作金融机构的监管标准与商业银行的标准达到了统一。（3）农村信用社电子化和管理信息技术创新不断加强。农村信用社在计算机方面的应用与工、农、中、建等商业银行相比起步较晚，起初主要应用在对外营业上。现在，农村信用社加大了科技投入力度，金融电子化建设进程进一步加快，以网络为依托，先后开展了电子联行及各类代收、代付等业务。除联行外，对外营业的电子化水平基本能够与四大国有商业银行持平。同时，管理信息化在业务工作中的应用进一步加强。通过管理信息的及时反馈，农村信用社增加了经营收益，降低了经营风险，优化了人力资源的配置，提高了工作效率。 2、农村信用社金融创新存在的问题但是，由于诸多因素的制约，农村信用社依然面临着资产质量较差、经营效益不好、资本充足率低、抗风险能力弱等诸多问题。相对于国内商业银行金融创新“起了步，上了路，水准低，不平衡”（银监会副主席唐双宁语）的现实状况，农村信用社金融创新的能力更为落后，

上海自贸区金融创新案例

中国(上海)自由贸易试验区金融创新案例（第三批） 2014年3月25日和7日4日，上海市金融办等先后发布了利用自贸区账户开展贸易融资、跨境人民币境外借款、跨境人民币双向资金池、跨国公司外汇资金集中运营管理等18个创新案例。2014年12月10日，上海市金融办等部门正式发布第三批九个金融创新案例，再次推出上海自贸区的创新成果。与此前两批创新案例相比，第三批发布的案例首次有了国际金融市场平台、自贸区保险业务创新等内容，更受外界关注。随着金融行业创新脚步的不断加快，上海自贸区内金融机构保持着高速发展态势。截至2014年10月末，自贸区内一行三会批准的金融机构有106家，与金融相关的服务企业，如信息服务公司、股权投资企业，投资和资产管理公司3386家，合计占自贸区新设的企业四分之一。第三批发布的9个金融创新案例，主要集中在金融市场平台的开放创新、扩大人民币跨境使用的业务创新、企业跨境并购融资的业务创新，以及保险机构集聚和保险业务创新等四个方面： “上海金”提升金融中心定价权金融市场平台的开放创新，代表性的案例为今年9月上海黄金交易所

国际板的正式启动。上海黄金交易所副总经理宋钰勤介绍，目前已上线三个可在自贸试验区交割的现货黄金合约。同时，金交所单独设立了一个黄金保税交割仓库，为进口和转口黄金提供交割、仓储保管、清算、物流等配套服务。截至12月8日，国际板累计成交黄金82.58吨，成交金额196.47 亿元。境外投资者以离岸人民币参与上海黄金交易所黄金市场交易，是国际板的核心。投资资金既包括自贸区内的离岸资金，也包括自贸区外的离岸资金；既包括离岸的人民币，也包括离岸的可兑换货币。市金融办主任郑杨表示，以人民币计价交易，进行黄金保税分割，对于在沪金融市场利用自贸区创新优势，推进面向国际的金融交易平台建设，扩大金融市场开放有重要借鉴意义，也有利于增强上海国际金融中心的集聚能力，提升上海国际金融中心的定价影响力。宋钰勤透露，日前交通银行、上海银行等多家银行通过上海黄金交易所国际板成功完成首笔黄金实物进口业务。银行普遍反应，进口通道通畅、通关效率较高，已成为商业银行进口黄金的新渠道。郑杨在还透露，目前原油期货交易的方案已经形成，并得到国务院批准。此外，上海证券交易所在自贸区设立国际资产交易的平台，中国金融期货交易所、中国外汇交易中心、上海清算所、上海股权托管交易中心，也在研究如何利用自贸区的优势，设立面向国际的金融交易平台，或者是开展面向国际的金融交易业务。这几个要素市场的交易的平台和业务，将在自贸区挂牌第二年时有很大进展。

(金融保险)金融创新产品

（金融保险）金融创新产品

金融创新产品身份证一卡通姓名学号摘要我国的银行借记卡发展现状身份证一卡通的优势和特点一卡通所面向的对象产品的生产与研发身份证一卡通的发展前景与推广我国的银行借记卡发展现状所谓银行借记卡是指：借记卡（DebitCard），Mastercard称之为转帐卡、Visa称之为Visa金融卡，可以在网络或POS消费或者通过ATM转账和提款，不能透支，卡内的金额按活期存

款计付利息。消费或提款时资金直接从储蓄帐户划出。借记卡在使用时一般需要密码（PIN）。借记卡按等级可以分为普通卡、金卡和白金卡；按使用范围可以分为国内卡和国际卡。和信用卡一样，借记卡也是采用ISO7810标准的银行卡。而我国的借记卡现状为： 1．注重数量，不注重质量。据不完全统计，我国现有银行卡16亿张，其中借记卡15亿张，平均每人1张多，但其中活跃卡、睡眠卡和死卡各占1/3.银行卡的实际使用量与发卡量相去甚远，在日常消费中现金仍是主要结算方式。客户对于借记卡主要功能的理解还仅仅停留在作为存款的一种介质的状态。在商业银行的考核中也仅仅将银行卡数量作为一种考核指标。部分商业银行实行存配卡业务，将银行借记卡仅仅作为存折的附带品，而非替代品。 2．银行借记卡品种众多，功能差异较大，不能做到信息共享，功能互用。目前我国发卡银行有200多个，银行借记卡品种有上千种。同一银行发行的银行借记卡就有储蓄卡，淘宝卡，公交卡，电费卡，水费卡，加油卡，校园卡等多种借记卡，这些银行卡有的在部分功能上进行互用，有的甚至是完全不同类型的卡。例如公交卡可以到银行存现，但不能转帐，取现，例如淘宝卡具有储蓄卡的功能，但储蓄卡就不能在淘宝网上购物等。而且我过银行卡产业还面临这如下的几种风险： 1、操作风险

我国金融创新中存在的问题及未来发展分析

龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/4c17206951.html, 我国金融创新中存在的问题及未来发展分析作者：李静来源：《时代金融》2013年第14期【摘要】随着经济的发展金融创新在世界经济发展中的角色越来越重要，这是知识经济时代金融发展的必然趋势。当前我国正处于经济转型发展的关键时期，需要金融业的大力支持，而金融创新作为金融发展的驱动力，有利于提高资源配置的效率，必将成为未来我国经济实现突破的重要途径。【关键词】金融创新金融问题发展趋势我国金融业起步较晚，金融体系还不不完善，特别是金融创新方面与发达国家差距很大。尽管改革开放以后，金融体制进行了多次改革，初步建立了多层次的资本市场和金融体系，但是金融产品和金融工具仍然以传统业务为主，金融衍生品很少，已经不能满足经济发展的多元化需求，因此亟待加大金融创新的力度，发挥金融创新推动经济发展的重要作用。一、制约我国金融创新的主要因素金融创新最早起源于熊彼特的创新理论，它是指通过改变现有的金融体制和金融工具，以获取新的潜在利润。金融创新有利于发挥金融优化资源配置的杠杆作用，推动金融体制的改革和经济的发展。美国、英国等发达国家国际金融中心的形成和发展，都是基于金融产品的不断创新。与发达国家相比，我国在金融创新领域的发展还比较落后，金融结构还不合理，金融市场还不完善，许多新兴的金融产品和服务还在探索和学习阶段，在一定程度上制约了金融创新的发展。一是在现有的经济制度下，我国依然保持以国有商业银行为主导的金融体系，银行的谨慎性投资偏好导致金融创新的发展十分缓慢。监管体系不完善、法律法规滞后等外部因素导致金融市场缺乏有序的竞争，金融创新存在很大的系统性风险。一方面利率的市场化进程缓慢，商业银行缺乏对金融资产的定价权，导致金融机构之间同质化竞争加剧，不容易形成有序竞争的市场，金融创新缺乏开放发达的市场支撑。另一方面，我国产融结合的有效性不强，导致金融創新的源动力不足。资本市场筹资快、增值大的特点容易滋生投机行为，企业在资本运作中往往重金融轻产业，忽视实体经济发展的实际需求，使金融创新无法与实体经济有效对接。二是我国缺乏高端的金融创新人才。人才是创新的关键，随着跨市场、跨产品的金融业务联系越来越紧密，金融创新更加复杂化、多元化，涉及产业、金融、管理等多个领域，需要一批不仅具备专业化的金融知识还有较强的产业基础知识，又要懂得经营和管理，具有资本运作实践经验的高端复合型人才。但是从目前我国的人才结构来看，这类金融“通才”十分缺乏，在一定程度上制约了金融创新的发展。同时，我国经济处于追赶型阶段，金融创新以模仿发达国家为主，缺乏对我国的实际情况的深入研究分析，金融创新的经济效果并不理想。因此，需要提高我国金融自主创新的能力，健全创新激励机制，增强金融企业的竞争力度。三是政府干预的“越位”与“缺位”，影响了金融创新的外部环境。由于市场失灵客观存在，政府完全放任管制会使市场系统风险积累，导致危机的发生，这一点在2008年金融危机以后已经成为多数国家

金融产品市场营销的特点和创新

2010年第5期 /金融产品市场营销是金融机构以金融市场和客户为导向，充分利用各种资源，采用各种营销手段，把金融产品和服务提供给客户，满足客户的需求，最终实现利润最大化的一系列经营管理活动，对于提高金融产品和服务质量，拓宽客户类型，增强市场竞争力有重要作用。金融产品市场营销的特点金融机构从性质上说是企业，在组织形式上也采用公司制的运营模式，实行自主经营、自负盈亏，按市场经济原则开展业务。但是，金融机构在以市场和客户为导向的营销转化过程中，由于受到市场经济的推动，市场营销的地位越来越重要，金融产品市场营销也不同于其他市场营销，具有以下特点： 1.金融市场营销具有整体性营销是一个系统工程，也是一种整体性的活动。金融机构在进行市场营销中要整体协调、配合，而不能单靠某个员工或某个部门。营销任务不仅要分配到各职能部门，而且还要使这些部门了解客户的不同需求，为客户提供优质的服务，寻找营销的良机。这就需要金融机构内部的所有员工给予密切的配合、有力的支持。 2.金融产品市场营销的客户导向性较强客户导向性较强表现在金融机构开展业务必须基于客户的意愿和需求，既要留住老客户，还要不断创造新客户。金融机构要根据不同的客户和客户的不同需求，为他们提供优质的服务。比如，金融机构在选择营业网点时，不能为自身操作方便，而应从方便客户的角度考虑。 3.营销对象具有双重性一般来说，普通企业的营销对象都是单一的买方，但是对于金融机构来说，营销对象是双重的，即某客户可能是资金的卖方，同时又是信用服务和资金和的买方。这种特殊营销对象的双重性要求金融机构的市场营销策略也要具有双重性。 4.金融机构营销创新的独占性有限与企业的技术创新或产品创新不同，金融机构的信用服务和金融产品创新具有很大的复制性，同时也缺乏法律保护，其独占性非常有限。金融机构之间的相互模仿和复制，加剧了金融产品市场的竞争，缩短了服务周期和产品的生命周期。所以对于金融机构来说，若要长期保持服务优势和产品优势，就要不断地进行创新。 5.营销渠道短而直接普通企业与中间商的联系较多，一般来说都不直接面向最终消费者，其产品营销渠道的环节较多。但是，金融机构的产品大都直接面向客户，营销渠道短而直接。因此，设立直接的营业网点或经营机构，是金融机构扩大业务、迅速占领市场的有效营销策略。此外，金融机构的从业人员不同于制造企业的员工，他们的素质和形象直接影响金融机构本身的形象。 6.营销产品相互联动制造企业市场营销取得成功的关键因素是产品的价格和质量，而金融机构市场营销取得成功的关键因素是提供增值的金融产品和配套服务。因此，金融产品的这种联动性特点就使得金融机构的总体协调性更加重要。金融产品市场营销存在的问题 1.营销观念滞后在开展金融产品营销业务活动中，许多金融机构的经营观念还停留在产品的早期推销阶段，以本金融机 ■湖南永州/杨海燕金融产品市场营销的特点和创新管理在线 GUANLIZAIX IAN 阅读改变管理81

浅谈农业银行金融产品的完善和创新

浅谈农业银行金融产品的完善和创新浅谈农业银行金融产品的完善和创新产品是企业的命脉。只有不断的向市场提供适销对路的新产品或新的服务项目，企业才会保持旺盛的生命力与竞争力，求得长盛不衰的发展。美国著名的管理学家杜拉克所说：“任何企业只有两个基本功能，就是贯彻销售观念和创新。因为，它们能创造顾客”。“创新则发展、壮大，守旧则停滞、萎缩”已成为每一个企业、每一个组织生死存亡的定律。银行业也是如此，创新频率的快慢、质量的高低，代表着一个银行整体实力的强弱，直接影响竞争能力。在金融主体不断增多、金融市场竞争日益激烈、金融监管日趋严格的新形势下，只有不断完善和创新金融产品，才能赢得市场份额。农业银行自恢复成立年来，金融产品日益丰富，金融工具不断改进。特别是以电子计算机为导体的服务方式，不断创新，已经彻底结束了昔日算盘加钢笔的手工操作历史。但是，无论是创新步伐还是创新内容，与市场发展的需要和国内外同行比，还有很大差距。如不尽快扭转目前金融产品陈旧与滞后的局面，则农业银行的前途将不保。因此，应尽快采取有效措施，扭转目前的被动局面。一、树立名牌意识，创建名牌产品创名牌企业，首先要有名牌产品。松下、索尼、海尔等中外名牌企业，无一不是靠名牌产品支撑出来的。这一点，农业银行差距太大，与同行比，已处于劣势。近年来，各商业银行以计算机为媒体，大力研制和开发新产

品，步伐之快，内容之新，使人们始料不及。如招商银行的“一卡通”，集本币、外币、定期、活期存款于一体，兼有通存通兑、自动转帐、电话查询、贷款融资等功能；今年，又面向电子商务，研制成功了“一网通”。交通银行近日也开通了集本外币、定活期于一体的“全国通”。这些名牌产品，深受消费者的欢迎，已经成为这些银行从我们手中抢夺客户的利器。面对同行强大的产品攻势，我们的反应非常迟缓，至今也没有拿出农行的名牌产品来予以对抗。究其原因，是缺乏名牌意识，对这项工作重视不够、投入不足。因此，各级领导应尽快转变观念，增强名牌意识。首先，要建立健全组织机构，把产品创新工作的责任明确下来。总、省、市行都应设立专门的科研机构，负责名牌产品的开发。其次，要加强科研队伍建设。对确需的高科技人材，要不惜重金聘请，国内没有就到国外聘请，并为他们提供必要的科研环境。第三，广泛收集国内外金融业名牌产品信息并进行解剖，同时，进行广泛的市场调查，在此基础上，提出名牌产品的研制方案。为了节省时间，应以现有的金穗卡为基础和媒介，在上面开发新的服务项目，使其在服务功能、服务种类、可靠性、安全性等各个方面都赶上或超过其他银行的名牌产品，成为全国第一卡。二、不断巩固完善，提高产品质量对现有的服务项目，应继续进行完善、巩固和提高。近年来，农业银行先后研制了一些服务项目，如全国电子联行、全省通存通兑、卡、小额质押贷款等。但都或多或少存在一些庇暇，应经常进行维护和改进。有些产品，质量可靠，运行正常，但需要进一步提高或改进，如全国电子联行系统，经过长时间的运行，证明质量是可靠的，但仍没有达到即时结

我国商业银行金融创新存在的问题及其对策

我国商业银行金融创新存在的问题及其对策程熙文?钟一滨 (江西理工大学一应用科学学院?江西一赣州一３４１０００) [摘一要]自２０世纪７０年代改革开放以来?我国的金融改革力度不断加大?特色社会主义市场经济体制陆续完善?商业银行同时也面临着多重考验?在这激烈的竞争中若想保持优势?适应外部的宏观经济大环境?就不得不实施金融创新?文章阐述了我国的商业银行在金融创新中存在的一些问题?并提出了几点对策与建议?以供读者参考?[关键词]商业银行?金融创新?金融监管 [中图分类号]Ｆ８３２３３１一引一言如今?银行业竞争力的不断增强?商业银行必须实施金融创新才能增强其自身的市场竞争力?在党的第十九次全国代表大会的报告中就指出?要坚持深化金融体制改革?提高金融服务于实体经济的能力?促进资本市场的健康发展?为实现这一目标?金融创新是实施金融体制改革的最佳途径?而金融创新又是一把双刃剑?在金融创新改善了资源配置的同时又带来了一系列新的风险?那么我国商业银行现阶段在金融创新是存在哪些问题?对于这些问题又应该如何做出对策和改善? ２一金融创新的概念金融创新?已经不是一个新词了?但是目前对金融创新这个术语还没有标准二统一的定义?主要是在于金融创新它是一个很广泛的概念?在各个领域二不同时期创新的手段二特征等都存在很大差异?因此很难做出一个统一的定义?但金融创新可以笼统地概括为金融机构对金融体系和金融工具进行的改造与再开发?以获得当前的金融体系和金融工具无法获得的利润为目的?起到促进金融业发展的作用?它也是提高国家经济竞争力的催化剂?也是可持续社会和经济发展的内在动力?因此?当前的重点是严格对待金融创新?以寻求中国金融业的快速发展? ３一我国商业银行金融创新的发展现状及存在的问题一一中国的现代商业银行自诞生至今已经历了４０多年的发展历史?在这４０年来?从由国家专业银行到国有商业银行?再到股制改革上市二建立现代银行制度?商业银行一路风雨兼程?商业银行不断创新?推动改革发展?不断改变业务战略和模式?并通过机制二管理二产品二服务创新等手段?积极推动金融创新?并取得显著成效?商业银行的治理结构和利润结构不断优化?金融产品种类不断丰富?服务质量进一步提高?然而?与西方国家相比?中国商业银行起步较晚?历史较短?并且在这发展与运行当中留下了许多问题?长期以来?我国商业银行一直未能迅速融入市场经济浪潮?因此需要总结和研究４０年来创新改革的经验与教训?善于发现问题所在? 目前中国商业银行的金融创新仍具有诸多问题?主要表现在以下几个方面? ３１一创新信息技术不足信息技术的发展给银行业带来了新的挑战?同时也是银行业创新转型的巨大机遇?新兴的前沿技术正日益成为银行解决痛点和改变创新的关键因素?技术更新换代的速度今非昔比?较于过去陈旧老套的技术手段已不足以应对内外变革的需求?商业银行迫切需要建立一套能够保障金融体系稳定的安全措施?还需要一个能够及时掌握银行内客户信息和资源的系统或手段?若在这方面未落实到位?这将阻碍银行业金融创新的探索?并导致金融创新落后于市场? ３２一金融创新人才稀缺人才资源是金融创新必不可少的一个重要资源?客户体验师二精通战略策划且金融创新熟悉的人员二研发创新人员等都是金融创新所需的重要人才资源?目前商业银行在这些方面具有极大的人才缺口?而且中国商业银行金融创新起步较晚?员工素质普遍较低?严重缺乏金融创新的复合型人才? ３３一创新层次较低当前?我国许多商业银行都推出了不少新的金融产品?但自主研发的新金融产品数量少之又少?而且新开发的产品在市场上尚未得到广泛推广?无法实现一定的规模效应?另外?商业银行的一些金融创新产品是通过国际市场引进的?这类产品在创新层面上相对较低?甚至很多产品具有较高的相似性?同质化很普遍?这不利于扩大产品的市场份额?虽然产品创新的范围很广?但大多数都是易于掌握?易于操作?技术含量低的低级新品种?原创型很少? ３４一外部环境尚待改善首先?中国的金融体系在一定程度上仍然属于垄断行业?国有商业银行在市场上占有垄断地位?行业内缺乏有效竞争的市场环境?其次?中国仍是发展中国家?国民的收入层次较低?消费理念和对财富的管理意识淡薄?在金融投资方面的需求较低?最后?监管部门对商业银行的监管严格?对每个新业务都进行审批?甚至有些监管措施不符合目前的金融创新业务?这也是进行金融创新的一大障碍? ３５一存在众多监管灰色地带在金融创新时所衍生出的新产品二新交易模式或新功能等?往往意味着对原本的监管框架的突破?所以?在创新时候更热衷于监管框架相对薄弱二监管力度较弱的灰色地新财经一２０１９年第９期(总第３０６期) 金融研究２０１９５

浅谈金融创新

浅谈金融创新 19世纪7年代出现的金融创新正是布雷顿森林体系崩溃，而牙买加体系得以确立的国际货币体系大背景下的产物，是对新出现的风险和机会的直接反映。 28年金融海啸成为了过去，全球经济也在逐渐的恢复和发展。而随着人民币的升值和GDP跃居世界第二，我国经济的发展更是整体呈现向好的趋势。而在这其中，金融创新扮演了极其重要的角色，它的产生是这个时代的客观产物，是经济历史长河中的必然产物。新事物的不确定性和不了解性，也在一定程度上掩盖了其风险和缺陷，正因如此，金融创新也在不断累积着风险，这也是布雷顿森林体系崩溃后至今已发生百余次金融货币危机的重要原因。风险存在却没有正确对待和解决，将会带来积少成多从微变大。因而在我国经济不断发展和前进的道路上，我们更要理性的对待金融创新，更加认真的对待金融风险，辩证的去看待金融创新和金融危机的关系。变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在的利润，这就是金融创新，它是一个为盈利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。金融创新不仅包括金融技术的创新、金融市场的创新、金融产品的创新、金融企业纽织和管理方式的创新、金融服

务业结构上的创新，而且还包括现代银行业产生以来有关银行业务：银行支付和清算体系，银行的资产负债管理。甚至还包括金融机构、金融市场、金融体系、金融服务、国际货币制度等方面的历次变革。金融创新的根本出发点是服务实体经济，必须立足于满足市场的真实有效需求。具体而言金融创新要做到“四个结合”，即创新与产业结构调整结合、创新与能源交易相结合、创新与中小企业相结合、创新与居民财富需求相结合。市场的规律性和契约精神，使我们意识到任何市场活动都需要约束和监管。现如今，作为市场的产物金融创新如果再缺乏有效监管，那么风险积累到一定程度就会演变成金融危机。伴随着市场化、城市化、工业化和国际化的加速进行，我国已进入风险社会甚至是高风险社会，自然灾害、社会灾难、经济危机、疾病威胁等给我们带来了巨大伤害。而在这其中，金融风险更是与我们的工作、生活息息相关。金融创新是一把“双刃剑”，不能因为美国次贷危机引爆全球性经济危机而否定金融创新的意义和作用。而如今除去对经济起到的积极促进作用，金融创新带来的金融风险问题也在日渐清晰，比如金融顺周期性的风险，大型国有控股银行的风险，混业经营风险以及地方融资平台的风险等等。《文明的冲突》一书的作者亨廷顿将控制国际银行系统”、

创新金融产品和服务方式

5.方茴说：“那时候我们不说爱，爱是多么遥远、多么沉重的字眼啊。我们只说喜欢，就算喜欢也是偷偷摸摸的。” 6.方茴说：“我觉得之所以说相见不如怀念，是因为相见只能让人在现实面前无奈地哀悼伤痛，而怀念却可以把已经注定的谎言变成童话。” 7.在村头有一截巨大的雷击木，直径十几米，此时主干上唯一的柳条已经在朝霞中掩去了莹光，变得普普通通了。 8.这些孩子都很活泼与好动，即便吃饭时也都不太老实，不少人抱着陶碗从自家出来，凑到了一起。 9.石村周围草木丰茂，猛兽众多，可守着大山，村人的食物相对来说却算不上丰盛，只是一些粗麦饼、野果以及孩子们碗中少量的肉食。创新金融产品和服务方式破解石材企业资金“瓶颈”难题中国人民银行蛟河市支行姜玉芝蛟河市位于吉林省东部，长白山西麓，幅员面积6,429平方公里，辖内以丘陵居多，“八山一水一分田”是蛟河市地理资源的真实写照，境内自然资源丰富，现已探明矿产资源35种，也被誉为“立体宝库”的美称。位于蛟河市天岗镇的石材产业园区的花岗岩已探明储量达100亿立方米，园区成立时，只有6家石材加工企业，经过10年来的发展，目前，园区石材加工企业近300家，矿山开采企业45户，石材加工设备1,200台套，年产荒料50万立方米，年加工石板材400多万平方米，生产石雕、异型材1,000万件（套），规格石300多万根，石雕作品1,000多件。销售收入达18.5亿元。已开发出“吉林白”、“吉林红”、“芝麻白”、“海浪花”、“玉兰花”、“黑珍珠”六个品种，生产出石板材、异型材、规格石、石雕四个系列、上百个品种。依托自身资源优势，蛟河已迅速成为中国四大花岗岩产地之一,东北亚最大的石材生产加工基地，拥有“关东石材第一乡”的美誉。一、求发展遇难题

商业银行公司金融业务的创新与转型

商业银行公司金融业务的创新与转型【摘要】随着经济全球化的发展，金融业也正以极其迅猛的趋势向前发展，商业银行公司金融业务的创新和转型已经成为当前形势下一种必然的趋势。在发展过程中，公司的金融业务是商业银行发展的重要基础，影响着银行在市场上的竞争力，因此提高金融业务的创新能力是顺应当前市场发展的要求。【关键词】商业银行；公司金融业务；创新；转型在金融国际化的发展趋势下，利率市场化也逐步推进，以存贷款利差为主要利润来源的盈利模式面临着巨大的冲击。商业银行公司金融业务应加快创新步伐，转变战略，以适应当前利率市场化的需求，降低信用、汇率等风险[1]。然而在创新和转型进程中，传统的金融业务创新模式改革步伐缓慢，很大程度上阻碍了商业银行的发展。鉴于此，我国应该吸取国外先进的经验，结合我国国情，提出切实可行的发展路径，推动商业银行公司金融业务的创新和转型。一、我国商业银行公司金融业务的创新现状目前，我国的商业银行已经改变了传统的单纯存贷业务的发展模式，不再是只关注贷款审查，而是更注重企业交易对象及所处行业的兄弟公司和相关产业链的连锁效应，更加综合地分析公司持续发展的经营能力[2]。在供应链的背景下，逐渐扩大了业务范围的着眼点，推动了中小企业以及特

殊行业的金融业务服务的发展。第二，商业银行对企业年金业务领域的服务功能进行了积极的探索，对现金管理的服务平台进行了综合运用，拓展了各种服务，提高了企业资金的运营效率。在最近几年，企业年金市场的业务模式向着多样化和个性化的趋势发展，拥有更强的竞争力。企业年金业务的开展改变了以往只由养老保险公司提供服务的格局，目前，商业银行的企业年金市场发展正日益成熟。第三，商业银行创新了各种信用工具载体，例如企业信用卡的透支功能、支票授信业务、知识产权质押等无形资产价值的开发产品等。在为中小企业提供短期融资支持方面上，银行的这些创新使得中小企业小额贷款与短期融资的业务审批流程得到了很大的简化，使得工作的效率大大提高[3]。第四，在现代化科技的发展下，商业银行的网银业务给企业提供了实用新型的业务平台，并且得到了普及。银行为企业打造的网银业务不仅具有高效率，且成本低，有利于企业拓展更多的金融服务，得到了各个商业银行的一致认可。在世界经济一体化的形势下，国内企业的国际化步伐也逐渐加快，网银等支付手段以其方便快捷的优势促进了企业和世界各国业务的接轨。二、商业银行公司金融业务的创新和转型对策

对公金融创新产品全景案例

《对公金融创新产品全景案例》引言：2019年格力电器混合所有制改革，银行如何通过产品创新获得300亿存款第一部分公司业务产品创新的趋势 1.一个游戏的启示 2.银行产品的核心：攻防结合 3.产品需要攻破的六道屏障 4.经典案例：一个需求，十三套方案 5.产品设计原理 6.十项防守武器：“老三样”和“新五样” 7.市场通用的产品创新 8.供应链的三节棍 9.现金管理与电子商务 10.交易银行 11.他偿性融资和自偿性融资 12.预付帐款产品案例 13.浮动抵押的条件 14、产品结构的四个问题第二部分公司业务产品创新经典技术分析模块一：公司业务2.0版技术案例 1.银票案例 2.商票的三大功能

3.应收租金保理案例 4.国内信用证灵活运用案例 5.报表中包含的万千气象 8.供应链全景图 9.供应链金融产品创新的五个切入点模块二：公司业务3.0版技术案例 1.一个偶然消息里蕴藏3亿元存款的故事 2.跨境人民币贸易 3.负债新产品案例 4.负债产品技术版本模块三：公司业务4.0版本技术案例 1.资产支持票据； 2.债务融资工具与信托理财第三部分对公业务新兴产品分类案例1、投行类产品案例：如何搞定格力集团200亿超短融 2、保理类产品案例：中铁建港航局业务的渗透 3、资产托管类产品案例：百亿产业基金的落地胜在何处

4、现金管理类产品案例：如何让讨厌银行的上市公司财务总监存入5亿保证金 5、电子商务类产品 6、票据类产品 7、公司理财类产品第四部分金融创新方案的专业化设计一、创新方案的实现路径 1、市场有效细分的原则 2、“优势、劣势、机会、威胁”分析 3、目标定位:产业链各环节“金融价值”挖掘与评估 4、风险定位:找寻议价能力与风险容忍的平衡点 5、客户定位:偏重于中型、中小、小微客户集群 6、产品定位:行业金融开发的传统产品与新型产品 7、价值定位:聚焦差异化、高附加值的业务机会 8、特色定位:定制化创新方案的协作开发机制 ——案例分析:特色农业专项金融创新方案

浅谈我国商业银行金融产品创新存在的问题及建议

浅谈我国商业银行金融产品创新存在的问题及建议谢荣巍国金1115 2011161079 【摘要】当前，要提高我国商业银行的竞争力，主要的市场手段就是进行银行金融产品创新，而我国商业银行业的金融产品创新能力却相当薄弱。因此，本文主要分析我国商业银行金融产品创新的现状，找出我国商业银行金融产品创新存在的不足并提出建议，以提升我国商业银行金融产品创新能力。【关键词】商业银行产品创新存在不足在残酷的市场竞争中，商业银行开展金融产品创新是增强盈利能力并实现可持续发展的关键，也是防范和化解金融风险的有效途径，因此，商业银行必须积极进行金融产品创新，同时这也是商业银行产品竞争的客观要求。一、我国商业银行金融产品创新的意义商业银行金融产品创新不仅仅是银行业对产品进行的完全自主的原创性的开发，还包括引入国外已经成熟的产品，对原有产品的功能进行拓展、产品间的组合和重新组合，产品的重新市场定位等。首先，金融产品创新必然伴随着金融机构和金融产品的日益丰富，从而使金融部门能运用各种金融产品来消化经营风险;其次，金融产品创新能推动金融市场向前发展，可以实现风险的社会分散化;最后，金融产品创新保证了产品的多样化和服务的特色性，使客户从中得到方便和利益。二、我国商业银行金融产品创新存在的问题目前我国商业银行金融产品创新落后产生的滞后效应已经显现，而且负作用大，应引起商业银行和相关监管机构的足够重视 (一)金融产品创新缺乏针对性首先，一些银行在创新过程中只图规模，不注重效益，以提高自身知名度、抢占市场为主要目标，并不是真正围绕客户需求而开发产品。同时，产品开发和改进往往从行内部门的局部利益出发，对客户需求缺乏必要的细分和整合，导致不能有针对性地开发出具有前瞻性和吸引力的金融产品。 (二)金融产品创新层次较低近年来，商业银行创新的产品多达百余种，范围涉及银行经营的各个层次，但大多是通过“拿来”方式从国外或同业模仿、引进的，吸纳性的创新多，真正由自己首创、具有特色的原始性创新少，独特性不强，商业银行之间的产品同质

我国商业银行金融产品创新现状

摘要：改革开放以来，我国经济得到了快速发展，经济总量在世界的位次不断提升。随着经济改革的逐步深化，作为经济核心的金融业也得到了健康发展。在此过程中，商业银行作为金融机构体系中的骨干力量，发挥了巨大的作用。纵观我国商业银行的发展史，不难看出创新一直是商业银行发展的原动力。我国商业银行在金融产品创新方面进行了大量探索，也取得了一定成绩，但仍存在一些亟待解决的问题。关键词：商业银行；金融产品创新一、金融产品创新的必然性 (一)从国内来看股票市场、债券市场等资本市场的发展促进了非商业银行金融机构的发展，拓宽了资金需求者的融资渠道，给商业银行的经营尤其是传统存贷款业务带来了巨大的冲击。 (二)从国际来看随着全球经济一体化的不断推进，特别是我国入世之后，我国金融业全面对外开放，外资银行的业务范围开始大量延伸，促使市场格局发生了转变。同时，激烈的银行间竞争也给商业银行带来了巨大的挑战。 (三)从消费者来看随着经济的发展，人们的消费需求已经由标准化产品向更具个性化产品转变。消费者需要的是多元化、创新型的金融产品。 (四)从商业银行本身来看只有不断进行创新才能增强其服务功能，做到资源的优化配置，满足消费者的需要，实现利润最大化目标，进一步增强其竞争力。二、我国商业银行金融产品创新的现状近年来，我国商业银行的金融业务不断多元化，从过去单一的银行业务发展为银行、保险、证券、信托、投资基金、租赁等多种业务相结合，满足了社会各界对金融服务的需求。各商业银行逐渐从传统的存贷款业务为主转变为资产业务、负债业务、中间业务多方向全面发展。在业务多元化的过程中，很多创新型的金融产品也随之诞生。负债类金融产品的创新主要体现为一些特色储蓄业务的产生，如可转让支付命令账户、大额可转让存单等。资产类金融产品的创新体现为资产证券化以及贷款种类的增多。中间业务类金融产品的创新主要体现为支付结算、现金管理、资金托管等创新业务的开展。三、我国商业银行金融产品创新存在的问题 (一)创新产品的结构不合理我国商业银行的金融创新产品中，负债类产品创新要明显多于资产类产品创新。而中间业务的发展相较于传统业务还有很大差距。金融产品创新结构的不合理破坏了其本应具有的整体协调性，降低了金融产品创新的功能和作用。 (二)产品同质化现象严重西方商业银行的金融产品创新大多数是自发的、具有原创性和鲜明的特色。而我国商业银行金融产品创新过分依赖模仿国外，造成很多都是“舶来品”。同时，各商业银行的定位趋于一致，使得产品的的种类、结构及服务功能区别不大。并且金融创新产品没有知识产权的保护，仿效现象明显，没有可持续的竞争优势。 (三)金融产品创新的目标模糊追求利润和规避管制一般是商业银行进行创新的动机，希望通过产品的创新来抢占市场份额和资源，以达到利润的增长和影响力的提高。而我国商业银行金融产品的创新偏重于在无序市场中抢占市场份额，不注重效益，不符合客户的真正需求。 (四)金融产品创新的风险意识较弱