2014年度中国中央空调行业数据报告(暖通空调资讯)

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说 明

1、《2014年度中国中央空调行业发展报告》（以下简称报告）反映的是2014年1

月1日到2014年12月31日，中国内地市场中央空调行业的市场发展情况。

2、本报告对品牌的销量定义是，该品牌2014年度完成的设备销售的回款金额（含

税），其中也包括了部分品牌的进口产品产生的销售金额。

3、本报告统计的市场总量主要涵盖的产品有，离心机组、风冷螺杆机组、水冷螺杆

机组、溴化锂机组、水/地源热泵、多联机组（含变频与数码）、模块机组、单元机、末端等9种产品。上述9种产品以外的其他产品类型，比如机房空调、特种空调等未计入，但有部分品牌的销售中包含了这部分产品。

4、由于部分企业对部分产品的划分规则不同，也造成了报告中统计的一些数据存有标准不统一的情况。比如：在天花机等部分产品的划分上，一些企业有不同的标准。

5、本报告中区域的定义为，华东包含江苏、浙江、上海、安徽；华南包含广东、广西、福建、海南；华北包含北京、天津、河北、山东、山西、内蒙古；华中包含河南、湖北、湖南、江西；西南包含四川、重庆、云南、贵州；西北包含陕西、甘肃、宁夏、青海、新疆、西藏；东北包含黑龙江、吉林、辽宁。

6、本报告中部分数据仍旧有可能存在明显的微量误差，这主要是因为在统计、整理时对数据进行了四舍五入的处理。此外，由于上述的类似原因引起的报告整体的系统误差上将会达到10%左右。

7、本报告中的内容仅为体现2014年度行业发展趋势，若需更加详细的数据，可以直接向《暖通空调资讯》编辑部购买。

8、本报告在数据收集、整理、撰写的过程未收取任何企业、个人，任何形式的费用。任何企业或个人不能将该报告用于商业用途。同时，也欢迎有关方面就本报告中的观点进行沟通与交流。

9、除特别说明外，本报告中涉及的图表均为《暖通空调资讯》编辑部独立制作。10、报告中难免有因为疏漏、失误等原因造成的错误，欢迎业内人士批评指正。

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2014年，东部地区房地产开发投资52941亿元，比上年增长10.4%，增速比1-11月份回落1.6个百分点；中部地区投资20662亿元，增长8.5%，增速回落0.7个百分点；西部地区投资21433亿元，增长12.8%，增速回落1.4个百分点。

2014年，房地产开发企业房屋施工面积726482万平方米，比上年增长9.2%，增速比1-11月份回落0.9个百分点。其中，住宅施工面积515096万平方米，增长5.9%。房屋新开工面积179592万平方米，下降10.7%，降幅扩大1.7个百分点。其中，住宅新开工面积124877万平方米，下降14.4%。房屋竣工面积107459万平方米，增长5.9%，增速回落2.2个百分点。其中，住宅竣工面积80868万平方米，增长2.7%。

2014年，房地产开发企业土地购置面积33383万平方米，比上年下降14.0%，降幅比1-11月份收窄0.5个百分点；土地成交价款10020亿元，增长1.0%，1-11月份为下降0.1%。

在经历2013年的市场繁荣之后，2014年国内房地产市场全面降温，不分一二三四线城市，不分高中低档产品，皆出现了明显降温。成交量下滑、价格下跌、投资增速放缓、房屋开工下降，所有市场指标皆下滑。但也应看到积极信号，比如房贷政策由紧趋松，比如中央实行“分类指导，双向调控”，比如地方政府因地制宜的采取了放松限购、支持合理需求等措施。在政策暖风频吹之下，四季度少数指标复苏，比如大城市的住宅成交显著反弹，房价环比跌幅收窄，市场信心有所恢复。

上游供应链

1、制冷剂

2014年，制冷剂的前行之路可谓崎岖坎坷。在上游原料继续受控、供需变化价涨货紧的大环境下，制冷剂行业经历了漫长的调整阶段。

纵观全年，3月份，联合国政府气候变化委员会（IPCC）确认，R1234yf和R1234ze（E）的GWP值均低于二氧化碳；欧盟议会起草立法叫停含氟气体的

使用，会议指出氟气体是引起温室效应的主要原因，

同时论证了第四代制冷剂HFO-1234yf的环保性；同

样在3月，巨化股份多年来第一次陷入亏损，预示我

国氟化工行业底部的确立。4月中旬，美国商务部宣

布初裁结果，认定从中国进口的一种制冷剂产品获得

超额政府补贴，拟对该产品征收反补贴税，“双反”

自此而始，月底国内制冷剂开始进入销售旺季；5月

份，国内R22主流报价14000元/吨左右，R134a主流

报价19000元/吨，均达到年内最高价；6月，国内环

1.22014年

全国房地产开发企业土地购置面积增速

第一篇

宏观运营分析

2014全年宏观经济运行总体基本平稳，经济增长

保持在合理区间，经济运行中也出现了一些积极的变

化与亮点，基本面和改革因素仍可支撑经济中高速增

长，但一些短期、结构性与长期性因素也对经济增长

造成了冲击和制约，例如投资增长后劲不足、融资瓶

颈约束明显、企业经营困难等问题。

据国家统计局公布的数字显示，初步核算，2014

年国内生产总值636463亿元，比上年增长7.4%。分季

度看，一季度同比增长7.4%，二季度增长7.5%，三季

度增长7.3%，四季度增长7.3%。分产业看，第一产业

比上年增长4.1%；第二产业增长7.3%；第三产业增长

8.1%。

2014年，全国规模以上工业增加值按可比价格计

算比上年增长8.3%，工业生产基本平稳；投资方面，

全年固定资产投资（不含农户）502005亿元，比上年

名义增长15.7%（扣除价格因素实际增长15.1%）。其

中，国有及国有控股投资161629亿元，增长13.0%；

民间投资321576亿元，增长18.1%，占全部投资的比

重为64.1%；房产方面，全年全国房地产开发投资

95036亿元，比上年名义增长10.5%（扣除价格因素实

际增长9.9%），其中住宅投资增长9.2%。房屋新开工

面积179592万平方米，比上年下降10.7%，其中住宅

新开工面积下降14.4%。

房地产市场

2014年，全国房地产开发投资95036亿元，比上

年名义增长10.5%（扣除价格因素实际增长9.9%），

增速比1-11月份回落1.4个百分点，比2013年回落9.3

个百分点。其中，住宅投资64352亿元，增长9.2%，

增速比1-11月份回落1.3个百分点。住宅投资占房地

产开发投资的比重为67.7%。（图1.1）

1.12014年

全国房地产开发投资增速

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致使一些废铜加工企业以精铜替代废铜生产铜材。

2013年以来，铜精矿供应呈现持续宽松态势，

加工费也持续提高。2014年四季度铜精矿加工费曾有过130美元/吨和13.0美分/磅的报价出现，普遍在120美元/吨和12.0美分/磅左右，冶炼厂经营环境有所改善。从目前了解到的情况看，2015年铜精矿加工费（TC/RC）长单有可能上涨16.3%，提高至107美元/吨和10.7美分/磅，是近10年来最高水平。这有可能继续刺激中国进一步扩大铜精矿的进口，同时也反映出市场对于明年铜矿供应充裕的预期，从而压制铜价向上的空间。

回顾2014年，铜价运行重心呈继续下移态势。其

间，受中国首个企业债务违约事件的影响，一季度末铜价出现断崖式下跌，短短五个交易日，铜价从7000美元上方跌至6400美元以下，之后虽中途有所反弹，但受美元的不断走强、国际油价暴跌，大宗商品市场出现恐慌性抛售等多重因素的影响，铜价持续走低，并在2014年11月呈现加速下滑态势，之后维持在年内低位附近弱势震荡。国内铜价趋势整体看基本与国际价格一致，二季度以后逐步呈现出一定内强外弱格局，特别是下半年人民币升值压力减少，甚至出现一定幅度的贬值，进一步加快比值修复步伐，因此，虽然沪铜方面跌幅更大，但比价逐步得到了修复。

2014年铜价运行重心低于上年同期，加之能源、环保、劳动力工资等成本上升，铜精矿加工费处于高位，导致我国铜采矿企业效益下滑，而铜冶炼企业成本下降和加工费的提高，其利润同比增长。从宏观面来看，当前美国、欧洲和日本等主要经济体经济呈现迥然不同的局面，这将增加美元的吸引力和避险情绪，令美元仍将以较强走势为主，对铜价继续构成压力。虽然中国经济在2015年有望继续走好，但是随着经济内生动力的变化，特别是我国铜消费基数已经很大，接近1000万吨/年，是1986-1993年世界铜消费的总量，铜消费低速增长或将成为“新常态”。因此判断2015年铜价将继续呈震荡中重心下移趋势，低点也将继续下探。供需方面，2015年供应增幅还将高于消费增幅，全球和中国精铜供应都将继续呈过剩局面。

保部对外合作中心已与14家企业签署了22条生产线改造合同，其中与9家企业签署了12条R290空调改造合同，与3家企业签署了3条R290空调压缩机生产线改造合同，与6家企业签署了7条R410A空调生产线改造合同，与此同时，R134a由高位开始下滑，R22依然坚挺，进入7月后，R134a一路下滑，跌至17800元/吨附近。

9月15日，中国宣布关闭五条HCFC（含氢氯氟烃）生产线，其中有2条R22生产线（鹰鹏化工、浙江东阳化工），合计生产配额3.3万吨，与削减的要求十分吻合。这一举动将淘汰逾5.9万吨的HCFC生产量，约占全国总产能的10%，R22作为重要的HCFC 制冷剂，2014年真正进入淘汰期。10月初，R22价格开始有上涨趋势，苏常熟出口R22制冷剂大幅反弹，至中旬三爱富、巨化股份季报显示：制冷剂已触底反弹；11月12日，美国国际贸易委员会作出终裁，认定从中国进口的一种制冷剂产品未对美国相关产业造成实质性损害或威胁，因此美国商务部此前要求对上述产品征收反倾销和反补贴（“双反”）关税的决定将不被执行，至此之前闹得沸沸扬扬的“双反”问题落下帷幕，而截止至11月，R22价格同比上涨近50%，R134a也有所表现；年底，环保部正式核发2015年制冷剂R22的生产配额27.4万吨，其中内用生产配额18.9万吨，这无疑给原本供给紧张的市场火上浇油。

为有效保护臭氧层，我国政府已签署了《蒙特利尔议定书》和《京都议定书》，并且在2009年哥本哈根世界气候大会上承诺从今年开始用17年时间全面完成氟替代工作。据公开资料显示，我国是世界最大的氟化工产品生产和消费大国，生产量占66%，消费量占42%，完成氟替代工作任务艰巨。空调制冷剂是氟替代的重要领域，目前国内空调行业的多家企业都在进行包括R290在内的新冷媒的探索，采用R290新冷媒将是空调行业加速转型升级的良好时机，能够实现空调行业的可持续性发展。

除了要掌握核心技术外，国内空调厂商纷纷发力新冷媒也是看到了未来的市场前景。按照中国加入《蒙特利尔议定书》的履约承诺，2015年含氢氯氟烃

物质生产消费将削减冻结水平的10%，到2030年除保留少量维修用途外将实现全面淘汰。2014年12月10日，由环保部对外合作中心主办、中国制冷空调工业协会协办的中国制冷空调行业环保低碳替代技术研讨会在北京召开。本次会议的主题是“制冷剂环保低碳替代”。从研讨会上了解到，2015年含氢氯氟烃（HCFCs）将淘汰10%，加之R32、二氧化碳等低GWP（全球变暖潜值）制冷剂正迈向市场，2015年将成为制冷剂替代的关键年。

2、铜材

2014年，我国铜工业产品产量保持增长，单月产量连创新高；下游需求整体好于上年同期，但放缓明显；冶炼行业和加工行业投资回落，投资趋于理性；美元持续走强，铜价下滑速度加快，独立矿山企业经济效益严重缩水；加工费高企，冶炼行业利润明显好转；下游加工行业冷热不均，小型企业受困于经济环境、订单减少、资金紧张等影响，出现停产甚至倒闭情况，其订单转向大型加工企业，大型企业开工率呈增长态势。

根据国家统计局数据显示，2014年1-11月国内铜精矿含铜产量累计174.2万吨，同比增长5.9%，比上年同期增速下降0.4个百分点；精铜产量为716.7万

吨，同比增11.5%，比上年同期增速下降2.8个百分点；铜材产量为1583.1万吨，同比增长11.6%，比上

年同期增速下降12.1个百分点。

从分品种看，随着国内铜冶炼、精炼产能的不断扩张，持续带动精铜产量持续增长。尤其是三季度后，随着铜精矿加工费好转，大型冶炼企业检修涉及产能不多，产量释放明显。2014年9月份以后精铜月产量持续位于70万吨以上，11月达75.5万吨。但考虑到基

数的不断扩大，产量增速呈现放缓态势；而铜加工行业受制于资金问题较明显，部分品种存在产能过剩现象，中小企业开工率明显不足，导致增速下降较快。此外，废杂铜供应继续偏紧，且市场交易要求现款现货，不少下游企业资金困难，以废杂铜为原料的冶炼厂和加工企业生产依然维持极低水平甚至暂停生产，

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第二篇微观运营分析

行业总体发展分析

7.4%，给2014年的中国经济划上的一个句号；9.4%，让2014年中国中央空调行业落下了帷幕。从7.7%到7.4%，尽管变化只有0.3个百分点，但是已经让我国的GDP（国内生产总值）创造了自1990年以来的新低，同时也基本反映出了目前我国的日益趋紧和趋缓的经济发展形势，而这对于各行各业的影响同样也是显而易见的，比如说中央空调行业，增长率紧跟中国经济步伐，从9.5%到9.4%。事实上，现阶段中国的中央空调行业显然已经和当前的经济形势一样，进入了一种“新常态”。

作为近年来重要的经济术语，“新常态”（New Normal）最先是由美国太平洋投资管理公司两位联席CEO在2009年初提出。当时他们用该词来说明2008年国际金融危机爆发后，全球金融体系的结构改变。在习近平总书记在多个场合提及这个词后，新常态的表述逐步被系统化，在中国也有了特别的涵义，直至正式成为治国理政的新理念和决策依据。

暖通空调资讯监测的数据显示，2014年中国中央空调行业总体市场容量首次突破700亿元，增长率与

2013年度相比下滑0.1个百分点。实际上，在最近几年的年度报告和半年度报告中，我们多次提及，中国的中央空调市场已经从高速增长转为平稳增长，而这其实也就是所谓的中央空调行业“新常态”。

如果把时间前移三到四年，中国中央空调行业整体增速曾一度达到30%左右，那也是在国家对基础设施投入最多的时期，但对于中国中央空调行业而言，那是一个非典型的市场阶段。因为市场对项目的承载量也是有限度的，项目超限就是对市场的透支。总体上，暖通空调资讯认为，在未来的市场发展过程中，整个行业的增长速度将会与国家GDP的增速保持正相关，冷水机市场的增速基本会与GDP的增速接近，多联机和家装类产品的增速通常是GDP增速的倍数，比如单元机和小多联这一类产品可能会达到GDP增速的2倍甚至更高。2014年中央空调行业的实际情况也充分印证了这一点。

那么，从高速增长到平稳增长，中国中央空调行业发展背景和环境的变化，对企业也提出了新的课题。在市场从导入期逐渐进入高速发展期的时候，企业的市场策略可能是更偏于粗放型的，当市场逐渐趋于稳定发展之后，企业的策略可能将更偏于精细化，在这个阶段，建设完善的市场体系和稳定的渠道网络对于企业而言就显得更为重要。

4、“十二五”助力绿色建筑

住建部发布的《“十二五”绿色建筑发展

规划》提出，从2014年起，政府投资的党政机关、学校、医院、博物馆、科技馆、体育馆等建筑，直辖市、计划单列市及省会城市建设的保

障性住房，以及单体建筑面积超过2万平米的机场、车站、宾馆、饭店、商场、写字楼等大型公共建筑，要率先执行绿色建筑标准。另外，住房城乡建设部于2014年4月15日发布第408号公告，批准《绿色建筑评价标准》为国家标准，编号为GB/T 50378—2014，自2015年1月1日起实施。

5、热泵热水器压缩机国标2014年5月正式实施

《热泵热水器压缩机》作为推荐性国家标准，自2014年5月1日起正式实施，这一新国标更注重不同工况下对压缩机的评价，从而提升整机性能。该标准适用范围包括转子式压缩机、涡旋式压缩机和活塞式压缩机，其重点在于强调专用压缩机的可靠性。为了能够反映专用压缩机在不同季节的运行特点，对其评价分别采用标准工况、夏季工况和冬季工况3个试验条件，以引导和规范市场上的热泵热水器使用专用压缩机。

6、政策加码推动合同能源管理机制

2014年2月，国家税务总局网站发布消息称，国家税务总局和国家发改委联合发布公告，对进一步落实合同能源管理项目企业所得税优惠政策过程中相关问题进行了明确。据公告，实施节能效益分享型合同能源管理项目的节能服务企业可享受企业所得税“三免三减半”优惠政策。

7、《燃气热泵空调系统工程技术规程》2014年10月实施

住房城乡建设部于2014年4月2日发布公告，批准《燃气热泵空调系统工程技术规程》为行业标准，编号为CJJ/T216-2014，自2014年

10月1日起实施。《燃气热泵空调系统工程技术规程》由住建部标准定额研究所组织中国建筑工业出版社出版发行。

8、国家政策助力医药冷链产业标准化

2014年6月，在2014年新版药品GSP中，医药冷链物流的标准化和规范化成为了重要的内容之一。随着国家的相关规定出台，第三方物流企业开始迈入这个行业，部分物流公司纷纷开始有所动作，包括更新新的温控设备、提高仓库的分检率等。有关专家表示：第三方物流的蓬勃发展是医药物流走向专业化、标准化的一个趋势。

9、节能减排将出配套政策

在贵阳国际论坛2014年年会上，国家发改委气候司副司长孙翠华说，中国碳交易市场是在国际碳交易市场比较低迷的时期建立起来的，目

前，已有北京、广东、深圳等7个碳市场交易试点，运行情况处于发展上升阶段。中国计划在3

年内出台较为完善的相关政策，争取在2020年建立起全国性碳市场。

10、空气能热泵热水器新能效规则发布

国家发展和改革委2014年发布公告称，国家发展和改革委、国家质检总局和国家认监委联合制定了《热泵热水机（器）能源效率标识实施规则》（修订），新实施规则于2015年1月1日起开始实施。该规则实施后，将给市场上的空气能热水器明确划分能效等级，低能效产品将面临淘汰，而空气能行业洗牌速度也将加快。

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还是三个品牌，分别是江森自控约克、麦克维尔以及日立（青岛），2%的占有率则是目前行业的一道分水岭，而现阶段行业的前十大品牌恰好也是以2%为起点。而从品牌的集中度来看，2014年权重品牌的市场占有率有进一步提升的趋势，在市场整体容量增长有限的前提下，品牌集中度的加强也就意味着中小型企业在未来市场中的形势将会愈加严峻。

从欧美系品牌在2014年度的占有率情况来看（图2.2），五大美系品牌和两大欧系品牌仍然是这个阵营中最为活跃的七个品牌，而且这七大品牌也是历年来在冷水机市场技术创新最多的一个阵营，不管是大面也是不甘人后；特灵也在2014年召开了首次小机经销商会议，加速推进争夺多联机市场的步伐；顿汉布什在2014年也成立了专门的多联机事业部，并在第一年就收获颇丰。显然，多联机市场在2014年已经正式成为了欧美系品牌的下一步。

国内家电系品牌（图2.3）阵营在本年度的报告图表中新加入了海信，而由于一些众所周知的原因，

海信也成为近两年来这个阵营中最具成长力的品牌。

而从我们列出的六大样本品牌的整体市场占有率来

看，达到33.8%，超过了整体市场的的三分之一的份

额，而且同比上一年度仍有一定程度的提升。格力、

2.2

2.3

2014年度

部分欧美系企业占有率示意图

2014年度

国内家电系企业占有率示意图

冷量的磁悬浮，还是全封闭螺杆机，甚至是单螺杆变

频，以及蒸汽轮机驱动型离心热泵，或者是新冷媒的

离心机产品，等等，欧美系品牌在技术上几乎永远都

走在行业的最前沿，而这体现出来的就是他们超强的

技术研发实力以及技术储备，而这也直接铸就了他们

在离心机、螺杆机等传统冷水机市场的绝对领导地

位。不过仍然值得一提的是，这个阵营的品牌对于多

联机市场的推进在2014年进入了一个新的阶段，尤其

是江森自控约克和麦克维尔，两者不仅已经在多联机

市场拥有一席之地，而且在多联机产品的技术创新方

美的和海尔仍然是这个阵营中最具代表性的品牌，甚

至也是整个中央空调最具活力的品牌，不管是磁悬

浮、光伏、气浮，还是全降膜，这三大品牌近两年来

冷水机产品的创新和努力不亚于欧美系品牌。不过，

从增长点来看，多联机、模块机，尤其是单元机产品

仍然是支撑他们持续增长的核心产品。而值得一提的

是，格力与美的在2014年的竞争已经开始从产品、营

销，走向服务，其几乎同时推出的“六年包修”也开

创了中央空调服务的先河；而志高和奥克斯近两年的

方向则十分明确，在立足单元机和模块机市场份额的当然，在市场的新常态下，中国中央空调行业

也正在形成一种新的秩序，那就是“中美日”三大阵

营品牌的三足鼎立。其中以格力、美的为代表的民族

品牌成为这新秩序中目前最为强势的一个阵营，以大

金、日立（青岛）等为代表的日系品牌阵营紧随其

后，而以江森自控约克、麦克维尔、开利、特灵、顿

汉布什为代表的美系品牌尽管在整体市场占有率上不

能与前面两大阵营相媲美，但是在目前中国的冷水机

市场，美系品牌依然拥有着绝对的主导地位。

而同时在新的秩序下，行业的前十强规模品牌

在近两年也开始逐渐成型，而“442”则是对现阶段

三大阵营、十大品牌的最直接的体现。其中第一个

“4”指的是民族品牌格力、美的、海尔以及天加，

而第二个“4”则是美系四大家江森自控约克、麦克

维尔、开利以及特灵，“2”则是两大日系品牌大金

和日立（青岛）。

尽管2014年中央空调市场的整体增长率仍然接近

10%，但是从各大品牌的实际情况来看，其实并没有

数据所体现出来的那么乐观。根据暖通空调资讯监测

的近100家中央空调制造企业2014年的销售情况，我

们发现2014年超过三分之一的品牌的设备回款额同比

上一年度出现下滑。由于我们监测的品牌大都为行业

的活跃品牌和主流品牌，而中国中央空调市场有大大

小小数千家制造企业，因此我们判断2014年中央空调

行业实际下滑品牌比例显然要远远大于三分之一。因

此，从这个角度上来看，近两年行业的整体增长在很

大程度上已经是权重品牌的拉动型增长。

尽管很多企业认为近两年来城镇化建设，以及

轨道交通在国内的快速推进在一定程度上弥补了公建

项目数量的损失，再加上工业项目数量也并没有出现

明显的下滑，因此从整个中央空调市场的项目数量来

看，总体的项目数量仍然是比较可观的。但问题在

于，项目的数量并没有很快地反应到企业的发货以及

回款，也就是说企业的签单量其实与往年相比并没有

发生太大的变化，只不过是大部分项目的发货周期在

资金等因素的影响下普遍变长，而这对于制造企业的

影响才是最大的。

所以，不得不说，项目市场的发展在近两年确

实是遇到了一定的阻碍，这影响到的不仅是冷水机市

场，当然也包括多联机市场。因此，企业也迫切需要

通过其他的方式来寻求新的突破，而这个突破点就是

零售。从暖通空调资讯监测到的数据来看，2014年中

国中央空调市场的增长主要是由多联机和单元机两大

氟系统产品拉动的，而事实上我们还发现2014年针对

于项目市场的大多联的整体规模同比上一年度甚至是

出现了略微的下滑，小多联产品的增长率则是超过了

60%，也就是说整个多联机市场的增长完全是由零售

型产品带来的，而零售市场显然也已经在影响着整个

中国中央空调行业的发展。

尽管在上文中我们提出了行业品牌阵营“三足鼎

立”的概念，但是为了在报告中体现更多的企业和品

牌在2014年发展情况及趋势，报告仍然沿用了2013年

度报告中重新调整后的划分方式，将中国中央空调行

业的主流品牌分为四个部分，分别包括欧美系品牌、

国内家电系品牌、国内冷水机品牌，以及日韩系品

牌。需要说明的是，尽管大部分日韩系品牌仍然以多

联机产品的生产和销售为主，但是由于部分日韩系品

牌的冷水机产品销售占比越来越大，因此我们的2014

年的报告中也将日韩多联机品牌调整为日韩系品牌。

从四个部分列举的样本品牌在2014的整体市场

占有率来看，超过10%的品牌与上一年度没有发生变

化，仍然是格力、大金以及美的，5%-10%之间同样

2.1

近3年

中国中央空调市场容量对比

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然，这个阵营的部分水机品牌在2014年也有着不俗的表现，如荏原和LG在专注于溴化锂市场的基础上，对于电制冷空调市场也实现了较大的突破，尤其是离心机市场。而最值得一提的是三菱重工在中国生产的首台离心机下线，这也标志着三菱重工正式进入了中国的冷水机市场。

中央空调产业研究（AIR）指数

AIR指数是中国中央空调行业景气指数暨中央空调产业研究（AIR）指数， AIR指数的建立旨在反映中国中央空调行业发展变化的趋势和年度之间的变化程度，AIR指数是一个综合量化了多种因素和指标的指数。AIR指数结果由通过企业调研的一手数据经过处理后得出，其中涉及的指标包含企业的生产、采

2.6

2014年

中国中央空调市场部分企业销售情况区间图

购、研发、销售、投资资金、财务、人力资源等几个方面，对每一个方面的指标，调查问卷均设定了不同角度和层次的采样方式。根据每一个指标在行业发展中所占据的不同份量，经过权重的确定及加权计算，所得出的AIR指数具有普遍性的特点，但是指标的权重每年都有动态的变化。

报告设定100为AIR指数的临界值，指数值高于100为景气空间，低于100则为不景气空间。2014年度

AIR指数值为103，结果高于临界值3个点，这说明中国中央空调行业仍然处于景气空间，但市场总体处于谨慎乐观状态。

从分类指数来看：涵盖劳动力作业、产能、产量等因素在内的生产分类指数值为107，高于临界值7个点；涵盖原材料价格、消耗等因素在内的采购分类指数值为106，高于临界值6个点；涵盖研发投入的人力、物力、时间等因素在内的研发分类指数值为105，高于临界值5个点；涵盖销售订单、利润变化、

基础上，大力推动多联机产品的发展，如奥克斯的第五代多联机和志高的CMV全直流变频多联机，而事实上2014年这两者在多联机市场所取得的业绩也是可圈可点的；此外，TCL2014年末在全国范围大力推行的销售公司模式也在一定程度上反映出了其根植于渠道、细分市场的决心和信心。

2014年对于国内主打冷水机产品的制造企业来说，是艰难的一年，因为其不仅同样要受到来自于宏观环境的压力，同时在欧美系品牌以及家电系品牌的双重挤压下，阵线不得不逐渐下移。尽管从我们列出的六大样本品牌的市场占有率（图2.4）来看，与上一年度的变化不是太大。但实际情况是，更多没有被列出的品牌在2014年情况不容乐观，尽管各自都有着一定的生存空间，但是它们的竞争力却遭受着多方面的挑战，“思变”已经成为这个阵营中大部分企业在研究的课题。不过在市场营销和技术创新上，天加、盾安、国祥和同方等企业仍然是这个阵营中相当活跃的品牌。如盾安不仅在R32新

冷媒产品的研发上取得新的进展，并在全国多个项

目中实现了应用，同时其近两年主推的离心机产品也在2014年获得AHRI的认证；而天加在2014年更是

大手笔，不仅把自己的多联机计划又向前迈了一大2.4

2.5

2014年度

部分国内冷水机组企业占有率示意图

2014年度

部分日韩系企业占有率示意图

步，还推出了备受行业瞩目的ISO1级超净环境集成

系统，而低温余热发电项目的正式启动也开创了行业的历史；而国祥、同方、申菱、远大等品牌则充分利用自身在一些细分市场的优势，继续维持着自己的占有率和影响力。

日韩系品牌一直以来都是中央空调行业的一支重要力量，从2014年日韩系样本品牌的市场占有率（图2.5）情况来看，整体占有率超过30%，仅次于家电系

品牌，大金和日立（青岛）依然是这个阵营占有率最高的两个品牌。不过，如果把10亿元作为衡量规模型企业的标准，这个阵营的规模型企业数量与欧美系品牌阵营旗鼓相当，均达到了五个，而家电系品牌阵营只有三个，国内冷水机企业没有。尽管在数据上来

看，这个阵营的品牌的基本情况还算乐观，几乎没有品牌出现明显的下滑，但是2014年的多联机市场，尤其是多联机的公装市场还是让部分品牌感受到了一丝凉意，因此在这样的局面下，这个阵营中主导多联机的品牌主动出击零售市场，通过丰富多彩的营销手段把零售市场全面激活。而从最后的结果来看，多联机的零售市场确实在企业的主动出击下实现了较大幅度的增长，多个企业的零售占比都实现新高，而零售市场的增长也直接带动了多联机整体市场的增长；当

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价格变化等因素在内的销售分类指数值为105，高于临界值5个点；涵盖生产、销售、研发、推广等因素在内的投资资金分类指数值为97，低于临界值3个点；涵盖税金优惠与否、应收账款、库存占用资金状况等因素在内的财务分类指数值为94，低于临界值6个点；涵盖人力资源需求、薪酬变化等因素在内的人力资源分类指数值为108，高于临界值8个点。

从分类指数的结果来看，报告期内，行业总体生产状况趋于良好，生产线上的日均作业时间及产量较之上一年度有明显增长；采购分类指数值说明原材料、配件的采购价格方面压力有所减弱；研发分类指数值的结果明确显示了报告期内，企业对于研发所投入的人力、物力、时间均有不同程度的增加，这也表明了制造企业的信心依旧；在销售方面，尽管企业总体表现为半冷半热，但市场总体趋于增长的方向依然未有明显变化；而投资资金分类指数值低于临界值则反映了企业对于投资投入的谨慎；不过，从人力资源分类指数值可以看出，企业对于人才的渴求仍然有增无减；财务分类指数值反映的是大多企业的应收账款仍有增无减，同时很多企业库存品对资金的占用状况

2.7

近三年AIR分类指数值对比

及2015年AIR分类指数值预估对比

也不容乐观，这些因素共同导致了财务分类指数值的下降。

对2015年AIR指数的预期值显示了各企业对2015年度市场的预判和信心。预期值加权所得到的结果显示，2015年度AIR指数的预期值为98，低于2014年

度2个点，可见企业对于2015年的期望表现的并不乐

观。从所有分类的指标来看：生产分类指数值预期为100，与2014年度持平；采购分类指数值预期为102，高于2014年度2个点；研发分类指数值预期为99，低于2014年度1个点；销售分类指数值预期为95，低于2014年度5个点；投资资金分类指数值预期为93，低于2014年度7个点；财务分类指数值预期为92，低于2014年度8个点；人力资源分类指数值预期为105，高

于2014年度5个点。

总体而言，业内主流企业对2015年度市场的判断持相对悲观的态度。正如国家下调2015年GDP增速预期一样，各企业也下调了对2015年度市场的增长预期。在“新常态”的大势之下，中国中央空调行业也告别了高速发展的阶段，而“维稳”将在较长的时间内成为中国中央空调行业的“新常态”。

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3.2

2014年

九大类产品市场增长率示意图

保方面的要求等因素。风冷螺杆的下滑与其受到离

心机小型化、大冷量模块机和多联机的冲击有很大的关系，从市场表现来看，风冷螺杆正在被逐渐边缘化。水冷螺杆在2014年的表现比较平稳，略有增长。离心机的增长幅度低于2013年，政府项目的大幅减少有很大的关系，大型商业地产项目是支撑离

心机市场的重要原因。模块机和末端在市场的占比则相对比较稳定，没有太大变化。

从九大类产品来看，多联机和单元机成为推动中央空调市场增长的主要产品，而这其中很大一部分源于全国零售市场的逐步成熟与增长。虽然2014年度宏观环境不太乐观，但是经济的平稳增长保证了冷水机组的整体小幅上涨。

九大类产品详情请参考后面章节中的产品介绍。

第一章

冷水机组市场分析报告

（本报告中所指的冷水机组包括离心机、风冷螺杆、水冷螺杆和模块机等在内的常规冷水机组主机设备，为了陈述简便，在以下内容中将统称为冷水机组。而溴化锂机组、水环热泵以及水地源热泵这三类产品由于市场情况的特殊性，将在后面的章节中进行单独分析和阐述）

24%，是2014年冷水机组销售在中央空调市场的占比，较2013年25%的占比下滑了一个百分点，主要是冷水机组的增长率为4.8%，没有跑赢全国市场接近10%的增长率。这部分失去的市场主要被多联机和单元机所得到。虽然增幅不大，但在政府项目锐减和宏观经济环境不乐观的情况下实属不易。

从五大外资品牌冷水机产品在冷水机市场的占比来看，其占据了冷水机市场近五成的份额，虽然49.7%的占比较2013年略有下降，但五大外资品牌在冷水机市场的统治力依然很强势，这一格局在短期内也很难被其他品牌打破。江森自控约克、麦克维尔、开利、特灵、顿汉布什这五大外资品牌在冷水机市场的统治力源于其多年来累积的品牌影响、技术优势、渠道资源、服务口碑，其他企业在短期内很难追赶

第三篇

产品发展分析报告

2014年度产品格局发展分析报告中涉及的产品有冷水机组（包含离心机、水冷螺杆、风冷螺杆、模块机）、冷媒变流量机组（包含变频多联机组、数码涡旋机组）、溴化锂、水地源热泵机组（包含分体式水环热泵机组、整体式水地源热泵机组）、单元机组以及末端这六部分九大类产品的整体发展分析。同时在选取各类产品样本品牌的标准上，我们依然遵循着产品在企业的销售所占份额的多寡以及在整体产品市场的权重这一标准。

从2014年度各大类产品在市场中的增长率和占有率来看，变频多联机组的市场占比在九大类产品中一枝独秀，相比于2013年，市场份额进一步扩大，由38.3%提升至41%，增长幅度相较于2013年的13.8%提升至16.1%。多联机产品超过四成的市场占比足以说明多联机在市场的统治地位，而且较2013年有所强化。以大金、日立（青岛）为代表的日系多联机品牌依然主导着多联机市场，东芝、三菱重工、三菱电机等日系品牌也实现了不错的增长。以格力、美的为代表的国产品牌在多联机市场的表现同样不亚于日系品牌；此外，冷水机组企业也成为多联机市场的搅局者，以江森自控约克、麦克维尔为代表的美系传统冷水机组企业经过前期在多联机市场的布局，在2014年度取得了

一定的市场份额，而诸如天加等国内冷水机组企业也推出了多联机产品，这也从侧面反映了企业对于多联机产品在中国市场的前景。此外，零售市场的逐步成熟也成为多联机产品占比不断提升的重要原因。

单元机在2014年虽然增速较2013年有所放缓，但是仍然实现了15.9%的增长，市场占比提升了近一个百分点。九大类产品中在2014年下滑的是风冷螺杆、溴化锂和水地源热泵，溴化锂产品的下滑与全国经济增长以及工业建设的放缓有着密切的关系。水地源产品则受限于市场的理性以及社会对环

3.1

2013年-2014年

九大类产品市场占有率对比图

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3.1.42014年

各区域冷水机产品销售占比

但其销售占比依然是冷水机市场最高的，其次是离心机，与水冷螺杆的差距也越来越小。模块机产品的销售占比相比2013年提高了1.7个百分点，稳中有升。风冷螺杆的占比则是继续下滑，被边缘化的趋势十分明显，一方面是风冷螺杆受到小型离心机、多联机以及大冷量模块机的冲击，另一方面企业对于风冷螺杆产品的研发和推广力度较小。产品增长率方面，模块机以10.8%的增长率成为冷水机市场中增长率最高的产品，这与模块机安装灵活、高性价比的特点有很大的关系。其次是离心机，其5.1%的增长率在经济增速放缓和政府项目锐减的情况下实属不易。水冷螺杆则相对稳定，实现了0.8%的小幅上涨。风冷螺杆则以下滑1.9%的成绩结束了2014年的表现。

从冷水机产品在各区域占比来看，华东市场依然是冷水机产品的最大市场，这与华东发达的经济以及中国最大的城市带坐落于此有很大的关系。虽然基础设施建设以及城市化水平相对较高，但是众多的商业地产项目以及庞大的城市基础为其项目数量提供了保证。华北和华南的市场相对比较接近，其次是华中。西南因为重庆和四川这两大市场以及开发较晚，增速较高的云贵市场的存在而占据了11.3%的份额。东北和西北的冷水机市场则相对较小。

从各区域冷水机产品销售占比来看，区域特征十分明显。华东地区，离心机以35.4%的占比排名第一，其次是模块机。华北、华南以及东北、西北区域，水冷螺杆成为占比最大的产品，而模块机则在华中和西南区域占比最大。

上，尤其是四大美系品牌在冷水机市场的影响力，其他企业很难与之抗衡。但是，国内品牌的代表美的和格力在近两年通过加大技术研发力度，不断推出新品在冷水机市场占据了稳定的市场份额，天加、盾安、海尔等品牌在冷水机市场也颇具实力，在剩下的五成市场中占据着很大一部分市场份额。五大外资品牌除了在冷水机市场上极具统治力，多联机和单元机市场也成为其新的市场目标，尤其是江森自控约克和麦克维尔，随着其在多联机市场渠道的建设，非冷水机组市场将成为其新的增长点。

从产品来看，水冷螺杆依然是冷水机市场销售占比最大的产品，虽然2014年水冷螺杆产品增幅有限，

3.1.1

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2013年-2014年五大外资品牌

冷水机产品分别在冷水机组市场占比分析图

2013年-2014年

四大系列产品在冷水机市场占比分析图

3.1.5

2014年

冷水机产品在各区域占比分布

2013年-2014年五大外资品牌

冷水机产品在冷水机市场占比示意图

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量，而华北市场既有京津冀经济圈的支撑，又有经济大省山东的存在。东北和西北的占比则相对较小。西南区域的市场占比较2013年有所提升，近年来，西北城市特别是云贵市场的高速增长为中央空调市场带来了一大批大型项目。

从各区域品牌离心机产品占比来看，江森自控约克在多个区域占有绝对优势，除了西北市场、其中华南和华北区域，其占比超过了35%，而华东、华北、和西南区域，江森自控约克的占比都超过了25%、特灵在华东、华南以及西南市场的占比都接近20%，开利在华东区域的占比仅次于江森自控约克，麦克维尔

在华北以及华中市场的占比也都超过了20%。从主要离心机品牌在各区域的销售占比来看，华东是江森自控约克、特灵、开利最大的市场，华东区域作为他们在中国市场的大本营，区位优势明显。麦克维尔占比

3

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2013年-2014年

离心机产品区域销售分布图

2014年

各区域离心机市场品牌占比图

离心机在2014年的市场表现可以说是差强人意，虽然只有5.1%的增长，增幅不及2013年的一半，但是在面临政府项目锐减和宏观经济不太乐观等多重压力下已然是一个不错的成绩，虽然增幅低于2013年度，但在冷水机市场的占比没有下滑，与2013年持平，继续保持着31.1%的占比，整个离心机市场的总量接近55亿元，与水冷螺杆的市场总量较为接近。

从品牌占有率来看，市场前八大品牌占据了离心机市场近92%的份额，相较于2013年97%的占比有所下滑，而这一部分量被今年在离心机市场上有突出表现的盾安、荏原等等品牌所攫取。美系五大家主导离心机市场这一局面并未改变，虽然在2014年四大家的市场占比较2013年均有所下滑，但短期内无法从根本

上动摇其对市场的统治力。值得一提的是，顿汉布什在离心机市场的占比提升了近一个百分点，专业螺杆机制造企业在产品多元化道路上的脚步越来越快。美的和格力两大国产品牌的代表在离心机市场的表现也是稳中有升，其中格力的占比比2013年高出了1.1个百分比。LG除了溴化锂产品，其离心机也成为抢占市场份额的核心产品。此外，日立冷机、海尔等品牌都在离心机市场有着不错的表现，尤其是海尔的磁悬浮离心机，2014年在河南区域市场服务了多个项目。

从离心机产品区域销售分布来看，华东市场是离心机产品销售最大的区域市场，其次是华北和华南，经济发展水平是支撑其市场的重要因素。华东和华南是中国经济最为发达的地区，这也决定了其市场的体

3.1.1.1

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2013年-2014年

离心机在冷水机市场占有率及增长率对比

2013年-2014年

离心机市场前八大品牌占有率对比图

第一节

离心机市场分析报告

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2013年-2014年

风冷螺杆在冷水机市场占有率及增长率对比

2013年-2014年

风冷螺杆市场前五大品牌占有率对比图

第二节

风冷螺杆机市场分析报告

继2013年风冷螺杆超过20%的下滑幅度后，2014年风冷螺杆的下滑趋势并未停止。在2014年风冷螺杆再次下滑1.9%，其在冷水机市场中的份额仅剩7.1%。对于风冷螺杆的逐渐萎缩，也进一步印证了我们前几

年报告中对风冷螺杆逐渐边缘化的判断。

从目前形势来看，风冷螺杆产品依旧由五大美系品牌所把控，其市场占有率已经超过50%，而国产品牌，对于风冷螺杆的发展并不热衷。究其原因，风冷螺杆性价比相对较低，适用范围窄，受到多联机、大冷量模块机产品的冲击较为严重，因此风冷螺杆并非国产企业扩大规模的首选。

从品牌格局上来看，麦克维尔依然是风冷螺杆市场中，占有率最高的品牌，其市场占有率超过15%。

而江森自控约克与去年相比，风冷螺杆市场占有率也有所提升，2013年江森自控约克在风冷螺杆市场占有

率约为13%，比2013年提高3个百分点。特灵在5大样本品牌中虽然市场占有率为6.9%，但与自身相比却提升约0.9个百分点左右。

而从各个企业的表现来看，新冷媒依旧是风冷螺杆领域取得突破的重点。在此之前，传统美系品牌率先将R134a应用于风冷螺杆机组之中，国产品牌紧随其后。而在2014年制冷展中，LG也携带了R134a风冷螺杆热泵机组，台佳携带一体化风冷螺杆冷水机组亮相制冷展。

另一方面，从风冷螺杆产品区域销售来分析，虽然华东依旧是风冷螺杆的最大市场，但是2014年华东风冷螺杆占有率却出现松动，与2013年相比下滑约3个百分点，而华北、华中、西南、东北、西北市场占有率则均有所提升。当然这样的提升并非是因为主机企业在风冷螺杆技术领域取得了突破性的进展，只是

最高的区域市场则是华北，其次是华东市场。美的主要集中于华北、华南和华中市场，这三个区域市场的占比超过了百分之六十。格力则主要集中于华东和华南市场。

长期以来，离心机核心部件压缩机的垄断是众多企业难以逾越的鸿沟，几年前，这一垄断被打破之

后，众多企业陆续加入到离心机市场中来。离心机产品代表了目前行业的最高技术，只有能制造离心机组的企业才能真正以一个专业化的中央空调企业自居。因而，即便离心机组市场的绝大多数份额仍然掌握在外资企业手中，但这并不会阻止国内企业对离心机组产品的向往，尤其对于冷水机组制造企业而言，能否生产离心机产品已经成为衡量其专业与否的重要标准。值得一提的是，部分已经在离心机技术上拥有积累的企业开始在技术细分上取得了突破。国内外主流中央空调企业在最近的几年里集中力量向离心机技术发起总攻，从技术创新和发展的角度而言，离心机技术多元化和多样化发展，为离心机产品市场的充分

竞争提供了必要的条件。麦克维尔在2014年推出了冷

量高达1500RT（5274kW）的第二代超高效、大冷量

磁悬浮离心式冷水机组WME，是目前国内冷量最大的磁悬浮机组；荏原推出了RTVF超高效离心式冷水机组，这款离心机产品部分符合COP高达23，搭载的是新型HFC245fa负压冷媒。格力更是继光伏离心

机后推出了磁悬浮变频离心机系列产品，美的在制冷展期间展出了极具吸引力的气浮离心机，盾安离心机产品不仅在核电领域大受青睐，在民用项目上盾安在2014年也取得了不错的市场份额。

参与离心机市场竞争的企业越来越多，而在经济增速放缓和政府项目锐减的情况下，虽然美系五大家在离心机市场依然占有绝对优势，但是其市场份额受到新晋品牌的蚕食却是不争的事实。海尔、美的、格力、盾安等企业在离心机市场给美系五大家带来的冲击已经十分明显，未来的离心机市场竞争将会更加激烈，也将会有更多的企业进入到这一市场，不过在短期内，美系五大家依然主导着离心机市场。　

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2014年

主要离心机品牌在各区域销售占比

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2013年-2014年

水冷螺杆市场部分品牌占有率对比图

2013年-2014年

水冷螺杆机产品区域销售分布图

平稳，虽然市场占有率未能实现提升，但市场口碑与签单量并不逊色。而第三类，也是2014年市场占有率提升最为明显的一类——国产家电系品牌：格力、美的

以及海尔。究其原因，虽然美的格力的冷水机组销售渠道不及美资品牌稳健，但在二三线市场的影响力，正在逐渐壮大，这也是他们能够迅速在竞争最为激烈的水冷螺杆市场脱颖而出的重要原因之一。

从水冷螺杆机组产品区域销售占有率来看，华东、华北、华南依旧是水冷螺杆的重要市场。而这三大区域水冷螺杆机组产品销售份额占据水冷螺杆机组市场约68.6%。西北水冷螺杆市场依旧处于弱势，并在2014年继续下滑，市场占有率仅剩3.8%。除此以外，暖通空调资讯选取的样本品牌在各区域的表现也各有千秋。其中除特灵外，其他四大美系品牌对于东北市场布局相对薄弱。

另外，除我们选取的八大样本品牌以外，由于有能力参与水冷螺杆市场竞争的企业众多，因此，虽然部分品牌不在样本品牌之列，但其对水冷螺杆机市场的影响力同样不容小觑。

乎所有的冷水机组企业均有能力参与其中的竞争。目前，水冷螺杆机组市场基本分为三种阵营，第一类是欧美品牌，以美系五大家为代表，他们在逐年发展的过程中市场份额基本保持持平，但近年来市场重心却逐步聚焦到相对重点或者高端的项目之中。其中2014年，五大家水冷螺杆市场份额占据41.4%，仅比2013年高1.5个百分点。但是，五大家参与的水冷螺杆样板工程却在逐年增多，其中仅华南市场有四大家参与其中的重点水冷螺杆项目便不少于十个，其中包括广州地铁运营中心、东莞地铁一号线、南宁青秀万达、南宁体育中心、南宁机场航站楼等诸多知名项目。

除美资五大家以外的传统中央空调企业，日立冷机、天加、盾安、国祥等企业总体而言在水冷螺杆机组市场上的份额相对稳定，但基数仍然较小。2014年，上榜的国内传统中央空调企业市场占有率总和约11.8%，与2013年相比仅少了0.6个百分点。而这其中，日立冷机作为第二类传统冷水机组企业的领头羊，在2014年度市场占有率为6.4%，与往年相比有微幅提升。而国祥、天加、盾安等冷水机组企业在2014年表现相对

因为，即便是以往的风冷螺杆的主力市场也开始对风

冷螺杆产品的选择更为慎重。也正是因此，风冷螺杆

在近年来连续下滑。

从2013年开始，风冷螺杆的变频化逐渐成为这一产品的发展趋势，但在2014年朝这个趋势发展的企业并不多。在第二十五届制冷展上，除了顿汉布什等为

数不多的企业推出了变频螺杆式风冷冷水机组外，绝大多数企业虽然有能力制造和研发变频风冷螺杆机组，但受制于能效、造价、适用性等多方因素，不愿过多投入资源。而这一原因，又进一步抑制了风冷螺杆产品的发展。

风冷螺杆的需求逐年减少已是事实，因而从趋势来看风冷螺杆市场已经不可能在可预见的将来有明显的起色，但风冷螺杆机组同样有其特有的优势，比如在大冷量机组的项目应用中，风冷螺杆比模块机更加稳定可靠。因为涡旋机组并联数量过多管路相应会更加复杂，机组的稳定性就会受到更多的挑战。另一方面，从市场的角度来看，风冷螺杆机组市场的集中度较高，竞争也相对并不充分，再加上风冷螺杆的造价相对较高，因此利润也相对较高，这也是隐形的价值之一。

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2013年-2014年

风冷螺杆机产品区域销售分布图

2013年-2014年

水冷螺杆在冷水机市场占有率及增长率对比

第三节

水冷螺杆机市场分析报告

在2014年度，水冷螺杆机组表现平平，其增长率与2013年相比再度放缓，并险些出现负增长态势，增长率仅为0.8%。而水冷螺杆在冷水机市场中的市场占有率也仅沦为31.5%，比2014年下滑超过1个百分点。事实上，近年来，水冷螺杆机组成为了品牌竞争最为激烈的产品，在大型项目中，离心机的优势明显，能效相对较高，所以选择螺杆的数量有限；小型项目中，又被大冷量的涡旋机组抢占了部分市场。因此，水冷螺杆机在2014年增长率再度放缓也成为了意料之中的事情。

水冷螺杆作为冷水机组中规模最大的产品，几

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2013年-2014年

模块机在冷水机市场占有率及增长率对比

2013年-2014年

模块机产品区域销售分布图

2013年-2014年

模块市场样本品牌占有率对比图

从2014年的各区域模块机产品的市场占有率来看，国产品牌和外资企业分别在不同的区域市场形成了各自不同的特点。华东、华南、华北市场上，国产品牌和外资品牌的模块机产品占比差距较小，其中以华东区域中这两大品牌阵营的差距最小，当然，这与

区域市场经济的发展有一定的关联。总体而言，经济发展越发达的市场往往越不以价格作为主要的选择标准，这也是形成模块机产品区域差异的一个重要原因。虽然华东一直是模块机的权重市场，但2014年中西部市场明显要优于传统的权重市场，而且中西部市场受到的宏观环境的影响也要明显低于华东和华北等市场，因此，2014年中西部的模块机市场依然延续了多年以来的稳步增长态势。同时，权重市场下的二三级市场在被充分激活，为2014年整体市场的增长做出了较大的贡献。其中美的、江森自控约克、天加均在西南地区实现了较大的增长，格力和麦克维尔也因为对于权重市场下的二三级市场再开发，实现了权重市

场下的进一步增长。

在模块机几大样板品牌中，值得一提的是，2014年麦克维尔和天加在华东地区取得了较大的增

第四节

模块机市场分析报告

3.1.3.4

2014年

各区域水冷螺杆机市场品牌占比图

（本报告中的模块机是指使用涡旋式压缩机风冷模块机组，不含水冷户式涡旋机。）

依靠10.8%的增长率，2014年模块机继续稳坐冷水机产品中市场增长第一的宝座，并且在冷水机产品中的占比同比去年上升了1.7个百分点。近6年里，模块机总体一直呈上升趋势，可以说，这与不稳定的经济环境、市场环境关系很大。2014年，继续受经济下行压力，项目投资者越发谨慎，相对于其他冷水机产品，性价比较高的模块机在中小型项目领域得到了很好的施展空间，而且从市场反馈的情况来看，在大型项目受阻的现状下，中小型项目的数量仍然十分可

观，而随着部分项目对于模块机的认可度的逐渐加大，这也自然就给模块机带来了广阔的发展空间。尽管模块机的技术含量不高，但是国内企业取得的成绩仍然值得肯定。品牌格局方面，从2014年年度

报告中可以看出，国产品牌在整体的品牌中的占比已经完胜外资企业，其中格力和美的的地位得到了进一步的巩固，并在2014年模块机市场中占有了绝对强势的地位。麦克维尔作为外资品牌的代表紧随格力与美的，其在模块机市场的地位也变得愈发的稳固。

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.2.1

2013年-2014年

水地源热泵占有率及增长率对比

第二章

水地源热泵市场分析报告

（本内容中所指的水地源热泵产品包括分体式水环热泵产品和整体式水地源热泵产品系列，由于分体式水环热泵市场的份额较小，因此不再将这两大系列产品分开描述。）

2014年地源热泵产品以-17%的增长率位列中央空调九大品类倒数第一。历经了2012年和2013年的下滑，2014年的水地源热泵市场未能止跌。-17%的增

长率和3.2%的整体市场占有率，显示了已经非常成熟的水地源热泵市场正在踏入一个调整期，行业正面临洗牌。

在节能减排大势驱动下，地源热泵已经兴起多年，其中也不乏政府的政策支持，近来各地政府明显的资金补贴也逐渐加入，按理来说，地源热泵的发展应该已经进入蓬勃旺季才是，而理应上升的市场却一泻千里，不升反降。

除了受低迷的经济环境影响之外，地源热泵行业自身的问题在发展过程中越来越多的暴露出来，也给国内地源热泵行业的发展带来了很多困扰。地源热泵在国内市场发展前期，由于盲目追求绿色空调的概念，在很多不适合发展水地源热泵的工程项目中应用了水地源热泵产品，导致一些项目在实际应用中出现了各种问题。在这些失败的经验面前，诸多项目的甲方对于水地源项目的技术能力心存芥蒂，不肯轻易投入，因此在整个水地源市场中占据份额较高的民用市

场投资回归理性、开始“降温”，这一定程度上成为了水地源项目数量出现下滑的主要因素之一。

尽管2014年几大城市出台了对地源热泵技术明确的优惠政策，对于市场起到了一个良好的外部诱导，但相对于民用市场，政府主导的项目在整个水地源市场中占据份额较少，因此对于整个水地源热泵市场依然不能力挽狂澜；另一方面，放眼全国，地源热泵工程出丑早已屡见不鲜，就是在缺乏强大技术支持和实施手段的情况下，不少项目依旧硬着头皮上马，给后续运营埋下无限隐患，部分地方政府并不倡导。总之，理智地应用这种有可能给环境带来负面影响的节能技术，目前这已经形成了一种呼声。

在经过几年高速发展之后，现在专业型水地源热泵企业往往也无法获得大的突破。大部分样板品牌在2014年均出现了不同程度的下滑，而枫叶能源和同方等品牌同比去年增长幅度较大，主要还与个别区域项目的偶然性和市场本身基数低有一定关系。从2014年

长。2014年底，麦克维尔推出新一代高效节能型水冷模块机组WGZ-B5，全工况效率超越节能指标（ACOP=5.29/COP=4.98），全系列为二级能效产品。在样板品牌之外，捷丰、扬子、莱恩等品牌也一直从未间断对模块机产品的开发和推广，其中扬子空调连续推出了195kW和260kW大冷量模块机，东元推出了R410A环保冷媒风冷涡旋大模块机组，试图以适应差异化市场的需求，抢占螺杆机市场份

额。2014年，我们已经感受到了模块机不断向大冷

3.1.

4.4

3

.1.4.5

2014年

各区域模块机市场品牌占比图

2014年

主要模块机品牌在各区域占比

量发展的趋势，而在未来模块机市场上品牌间的竞争也将愈加激烈。

与水冷螺杆机组相同的是，模块机也并非没有技术创新的方向，比如围绕提升换热效率而进行的尝试有X模块，其他的有变频模块、水冷模块等等。长期来看，我们认为模块机将逐渐成为传统中央空调企业规模化发展道路上，产品策略的基础之一，未来，模块机对企业规模的贡献将不断趋近于末端产品。

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第三章

溴化锂市场分析报告

溴化锂市场相对于电制冷空调产品来说比较单一，涉及溴化锂产品的企业也仅在十家左右，市场容量相对较小。2014年的溴化锂市场可以用惨淡一词来形容，相比与2013年0.2%的增长，2014年溴化锂市场下滑了9.6%，市场整体占有率也由2013年的5.1%下滑

至4.2%。

从品牌来看，荏原依然是溴化锂市场占比最高的品牌，其接近30%的市场占比足以看出其在溴化锂市场的优势。其次是远大，远大2014年在市场的占比提

升至24.2%，与荏原的差距在逐步缩小。

松下（大连）攫取了12%的市场占比，LG因为

3

.3.1

2013年-2014年

溴化锂占有率及增长率对比

把部分精力放在电制冷空调市场上，但是仍然占据了7.4%的市场份额。同方川崎的市场占比于2013年持平，表现很是稳定。深蓝的市场占比也有所提升，占比为2.4%。这七大品牌在溴化锂市场占比高达98.3%，高于2013年的96.4%，也充分说明了溴化锂市场的品牌集中度越来越高。

从溴化锂产品区域销售分布来看，华北市场是

3.3.2

2013年-2014年

溴化锂市场部分品牌占有率对比图

水地源热泵样板品牌的占有率来看，品牌的集中度正在进一步提高，克莱门特依旧是水地源市场中占有率最高的品牌。另外，随着一线城市监管和限制趋于严格，二三线城市就成为了众多品牌追逐的方向，从部分样板品牌的市场占有率中我们可以发现，其中价格较高的一线品牌在二三线市场的竞争力度明显比不上二、三线品牌，由于二、三线品牌的产品更具有竞争

力，在经济低迷、投资萎缩的情况下，不少的工程商

更愿意选择相对便宜，性价比较高的产品。

从区域市场的角度来看，2014年，水地源热泵的销售除了华北市场，其他所有区域市场全线下滑。不过尽管如此，在北方市场和华中市场上，水地源热

3.2.2

3.2.3

2013年-2014年

水地源热泵市场部分品牌占有率对比图

2013年-2014年

水地源热泵产品区域销售分布图

泵仍然有着不可或缺的意义，北方市场的区域供暖和锅炉替代，这是一个明确的大市场，品牌在其中拥有着不小的机会。2014年，我们监测的样板品牌中不少品牌已经与北方部分城市签订了区域供暖和锅炉替代合同，并试图通过推出更优化的产品去打开这两大市场，比如，美意在2014年并对原有的产品进行优化并推出了不少新产品，例如精灵系列高效水水三位一体机，是全球第一款内置三个水泵的三位一体机组，更

方便经销商进行安装。博拉贝尔也积极开发新型水地

源热泵产品，并将原有设备制造逐步拓展为以“新能源”利用为核心的三大业务板块。

整体来看，目前水地源热泵市场中获得规模化发展，也已经成为一种奢望。水地源热泵不可能成为一种主流而且能够被大规模无限制应用的产品和技术形式，企业应该清醒地认识到这一点。水地源热泵产品的节能性，更多的体现在整个系统上，可以说，水地源热泵产品的优势，更多是以系统取胜。也因此，一些水地源热泵厂家认为，水地源热泵未来的发展仍然会是设备功能的多用性的一个发展过程，未来不排除增加更多的功能，这是由其产品的本质所决定的。

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暖通空调资

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3.3.5

2014年

主要溴化锂品牌在各区域销售占比

优势。

从品牌在各区域的销售占比来看，六大样本品牌占比最高的均是华北市场，其中同方川崎在华北市场的销售占比高达63.4%，这与其品牌总部位于华北本区域以及主攻华北市场有很大的关系。

荏原、松下（大连）以及LG在华北市场的销售占比都超过了40%。这也从侧面反映出了华北市场之于全国市场的重要性，值得一提的是2014年双良在西南区域尤其是重庆市场实现了较大的增长，此外LG 在重庆的溴化锂市场一直有着不俗的表现，尤其是在汽车工业领域。

2014的溴化锂市场从增长率来看虽然不尽如人意，但这与经济增速的放缓和工业项目减少有很大的关系，再加上溴化锂项目本身的偶然性，出现一定的下滑也在可接受范围内。

溴化锂5%的占比足以说明溴化锂这个产品在中国市场略显尴尬的地位。溴化锂机组市场经历了高潮和低谷，近几年，溴化锂机组市场已经陷入了困境，一些溴化锂机组企业也在陆续寻找突围的方

法，比如向电制冷产品进行延伸，不过这些延伸都并未全部成功。此外，我们一度认为分布式能源的

发展一定能给溴化锂机组市场带来新的生机，不过，由于种种原因的限制，分布式能源不可能在短期内很快的产生规模效应。

吸收式热泵产品的出现和快速发展，又给溴化锂市场的复苏提供了一种新的可能，吸收式热泵在近三年的快速崛起给溴化锂企业带来了新的市场空间，从国内外吸收热泵技术的应用现状和发展的态势可以看出吸收热泵技术在节能中的巨大作用以及具有潜在的庞大市场需求，是一种很有发展潜力的技术。分布式能源和热电联产行业也让溴化锂品牌对未来的市场有所期待，只是就现在来看，这一市场还相对偏小。

溴化锂的权重市场，其销售占比高达41.2%，虽然较2013年有所下降，但华北作为最大的溴化锂市场这一局面并未改变。

华北市场工业项目数量远大于其他区域市场，再加上冬季的供暖需求以及荏原等企业对吸收式热泵的有力推广，华北市场的溴化锂市场空间一直很大。

3.3.3

3.3.4

2013年-2014年

溴化锂产品区域销售分布图

2014年

各区域溴化锂市场品牌占比

其次是华中和华东市场，东北市场的销售占比稳定在

10%左右。

从区域溴化锂品牌产品占比来看，在华北、西

南、西北市场，荏原的占比都位列所有品牌之首，远大的优势区域市场则在华中、华南和东北，其中华中作为远大企业所在地，具有其他品牌不可比拟的天然

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3.4.4

2013年-2014年

多联机产品零售占比分析

2014年

多联机市场部分品牌占有率对比

2014年

多联机零售市场与项目市场增长率对比

整体市场增长率。随着部分发达地区消费者对于户式中央空调认知度的快速提升，以多联机产品为主导品类的企业亦通过大量建设终端门店，以及利用卖场促销推广等模式，对零售市场进行积极引导和推广。以华东为例，报告期内，包括富士通将军、日立（青岛）、LG等等一大批企业在苏南地区加快了建店步伐，意欲率先占领全国家装零售市场中最核心的地带。而另一方面，随着专卖店的遍地开花，2015年，

终端零售网店的生存和竞争压力也将空前巨大。

区域销售占比方面，具有相当成熟度的华东地区仍以高达44.8%的市场占有率处在全国多联机市场的首位，其中大金又以35.3%的区域市场占比遥遥领先其他品牌。值得一提的是，以大金为例，2014年其在华东市场的零售占比已然高达53.9%，而在其余6个大区，大金的零售占比也都超过了30%，这些数据充分表明了部分多联机品牌在工装市场以及零售市场的

第四章

多联机市场分析报告

3.4.1

3.4.2

2013年-2014年

多联机占有率及增长率对比

七大日系品牌

在多联机市场占比分析

2014年，多联机产品力压群雄，再次蝉联国内中央空调市场九大类产品增长率最高、销售总量最大的双料冠军。据统计，2014年全年多联机产品（包

括变频多联机和数码涡旋多联机两大类）同比增长16.1%，占有率则高达41%，这个数字已经超过了2014年度全部冷水机组产品的市场占比总和。从（图3.4.2）可以看到，七大日系品牌市场占比出现下滑，同比降低1.2个百分点。这是因为多联机多年持续较好的表现，使得众多空调企业看到了这个市场的巨大机遇，开始加大力度进行产品开发和市场推广，使得

这一年的多联机市场新品频出，竞争企业数量增多，

竞争更为激烈。

受国家宏观调控政策以及相关因素影响，中、

大型工装项目数量锐减，以及表现萎靡乏力的房产配

套市场，使得房产集采配套项目的出货及回款压力空

前。重压之下，多联机工装项目市场在2014年首次出现下滑，跌幅为1.1%。相反，以家装零售为主的民用市场却大放异彩。其中，多联机零售占比已由2013年的26.1%上升为37%，增幅超10个百分点；而零售市场增长率同比则达到64.6%，增幅远高于多联机产品

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3.4.8

3.4.9

2014年

各区域样本品牌多联机产品占比

2014年

部分多联机品牌在各区域市场零售占比

3

.4.6

3.4.7

2013年-2014年

多联机产品区域销售分布

2014年

部分多联机品牌在各区域销售占比

变化。此外，随着各大企业进一步加强渠道布局，深

挖二三线甚至乡镇市场以及开拓除华东之外的潜力市

场，2014年，除西南地区外，华南、华中、华北等区域多联机销售总量均实现了不同程度的增长。

从各大品牌在全年的市场表现来看，相比往年变化并不明显，品牌格局相对稳定：大金依旧领先，

31.6%的市场占有率继续奠定着大金不可被撼动的霸主地位；日立（青岛）、格力、美的市场占比纷纷破十，实现稳步增长。江森自控约克作为唯一上榜的美系成员，2014年加大了对家装领域的开拓力度，在不少地区开设有门店，此举也宣告着传统水机品牌向多联机领域的全面进军。近几年中，各企业围绕多联机组的产品升级和技术升级不胜枚举，大部分企业的变频多联机产品都已经经历了超过5代的产品升级。而专业的多联机制造企业已经不再满足向市场提供常规的风冷多联机产品，比如水源多联机的出现就是对常规风冷多联机产品的很好的延伸。

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第六章

末端市场分析报告

3.6.1

3.5.3

2013年-2014年

末端占有率及增长率对比

2013年-2014年

单元机产品区域销售分布图

熟期，市场呈现相对饱和的状态。

根据（图3.5.3）显示，华东、华南两地单元机销售占比总和已由2013年的56.4%下滑为53.1%，而华中、华北与西南地区单元机产品销售占比则都有了不同程度的提升，尤其是华中地区，销售占比由15.2%增至17.3%，逐步接近华南地区水平，这说明随着中央空调家装零售市场的崛起，单元机产品正由东部、南部经济发达区域逐步走向中西部经济欠发达区，从而拥有了更为广阔的市场空间。

相对于其他中央空调品类的诸多特质让不少中央空调企业都将单元机作为打开终端用户市场，提升品牌拉力的利器。事实上，在过去的一年时间里，许多企业都纷纷推出了或节能或创新型的单元机新品，例如美的推出的TR客厅专用风管机，在风量和制冷制热效率上都有了大幅提升；LG则推出了采用韩国进口的本品牌压缩机和变频器的SINGLE系列单元机；TCL承载双核钛金专利技术推出的静压风管机则主打

节能以及防霉杀菌功效；2014年11月初，奥克斯最新一代E系列超薄风管机产品也正式下线，该款产品主打“超薄”特质，意在为用户节省吊顶高度，减少因吊顶限制给用户居住带来的压抑感。

2014年，国内市场冷水机组整体实现了4.8%的增长，作为水机配套产品，末端在全年的增长率则定格在7.8%，同比2013年下滑2个百分点，市场占有率基本持平。需要特别指出的是，本报告中的末端产品还包括VAV （变风量空调系统），VAV主要运用于城市综合体以及一些公共建筑项目中，因此涉及到的部分企业数据可能存在一定的统计误差。

从我们监测到的末端产品八大样本品牌占有率情况来看，江森自控约克、麦克维尔、开利成为领衔国内末端市场的前三强，民族品牌天加在2014年的表现同样可圈可点，其在一些细分领域例如医药净化市场的抢眼表现也让品牌以11.1%的占比紧随其后。此

第五章

单元机市场分析报告

3.5.1

3.5.2

2013年-2014年

单元机占有率及增长率对比

2013年-2014年

单元机产品六大家电系品牌占有率对比图

单元机（本报告中指风管机、天花机及5HP以上

柜机）在2014年再次不负众望，凭借接近16%的增长率成为九大类产品中增幅仅次于多联机的中央空调产品，同时占有率提高0.9个百分点。尽管2014年单元机产品增长率相对于2013年略有下降，但这一表现与

当前国内中央空调市场增量整体趋缓的现状相吻合。

作为行业中唯一一个以国产品牌为主导的产品系列，单元机的品牌格局已经非常成熟，从（图3.5.2）可以看到，格力、美的、海尔三大权重品牌以合计超过85%的占有率继续形成市场垄断姿态，而六大家电系品牌也以加合起来超过90%的市场占有总和宣告单元机市场品牌集中度的进一步提升，这也充分说明了

家电系品牌借助自身渠道优势以及规模化效应所带来

的市场效益。

作为过渡型中央空调产品，单元机产品技术门槛相对较低，且凭借价格亲民、安装简易、冷量适中、

外形美观等诸多优势受到越来越多家装用户的亲睐。

从单元机的区域销售情况来看，华东、华南依然是销售占比最多的两大市场，这些经济发达地区无不例外的是格力、美的、海尔等家电系品牌早期布局开拓的重点区域，拥有成熟且稳定的销售渠道。在这些区域，单元机市场发展轨迹也已经由高速增长期转向成

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