20170320-民生证券-开放式基金周报：成长型基金领涨,QDII基金强势反弹

金融产品研究

成长型基金领涨，QDII基金强势反弹

—开放式基金周报(20170321) 开放式基金周报2017年03月20日

报告摘要：

●基础市场回顾

权益市场：市场小幅上涨，中盘股继续领涨

固收市场：资金利率上行，债市小幅反弹

●基金业绩表现

上周权益类基金整体业绩0.52%，固收类基金整体业绩0.06%。另类投资和QDII 类基金业绩大幅反弹，整体业绩分别为1.46%和2.18%。其中，QDII股票型基金和QDII混合型基金表现亮眼，分别取得2.82%和3.10%的业绩。

主动权益基金：价值型基金整体业绩0.50%，成长型基金整体业绩0.71% 被动权益基金：被动指数型基金整体业绩0.34%，指数增强型基金0.48% 固收类基金：纯债型基金业绩0.07%，偏债型0.11%，货基7日年化3.41% QDII类：整体业绩2.18%，其中股票类和混合类基金业绩十分亮眼

特定策略基金：主动量化表现较好，打新基金业绩0.16%

●基金市场信息跟踪

上周共33只基金成立，合计发行规模339亿元

上周共30只基金变动基金经理，14只增聘，8只变更，8只基金的经理离任●基金投资策略

权益类基金投资策略：增配主动量化基金及指数增强基金、优选仓位及行业配置能力较强的绝对收益型基金、增配价值型基金、适当增配GARP型基金固收类基金投资策略：防御为主，相对配置货币基金及短久期债基，风险承受能力较强的投资者可考虑久期匹配能力更强的半封闭式的定期开放债基●风险提示

基金未来表现具有不确定性，历史表现不代表未来民生证券研究院

[Table_Invest]

[Table_Author]

分析师：徐玉宁

执业证号：S0100516080001

电话：010-********

邮箱：xuyuning@https://www.360docs.net/doc/747283635.html,

相关研究

1.《QDII类基金持续亮眼，固收类基金业绩回暖》——开放式基金周报(20170313)

2.《QDII类基金持续亮眼，固收类基金业绩回暖》——开放式基金周报(20170227)

3.《QDII类基金持续亮眼，固收类基金业绩回暖》——开放式基金周报(20170220)

4.《GARP型基金引领反弹，QDII股基业绩突出》——开放式基金周报(20170213)

5.《重仓股增配机械设备、化工、银行，减配传媒、通信、计算机》——2016年基金四季报分析(20170125)

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告1

一、基础市场回顾 (3)

（一）权益市场 (3)

（二）固收市场 (4)

二、基金业绩表现 (6)

（一）权益类基金业绩表现 (6)

1、主动权益基金：价值型基金整体业绩0.50%，成长型基金整体业绩0.71% (7)

2、被动权益基金：被动指数型基金整体业绩0.34%，指数增强型基金整体业绩0.48% (8)

（二）固收类基金业绩表现 (9)

（三）QDII类基金业绩表现 (10)

（四）特定策略基金业绩表现 (11)

1、主动量化基金：以沪深300基准的平均业绩0.63%，以中证500基准的平均业绩0.81% (11)

2、打新基金：股债均上涨，打新基金平均业绩0.16% (11)

三、基金市场信息跟踪 (12)

（一）基金发行情况跟踪 (12)

（二）基金经理变动跟踪 (13)

四、基金投资策略 (14)

（一）权益类基金投资策略 (14)

（二）固收类基金投资策略 (14)

插图目录 (15)

表格目录 (15)

0.77 0.77

0.72

0.65 0.62

0.55 0.52 0.50

0.49

0.27

0.21

-0.02

-0.10

0.000.100.200.300.400.500.600.700.800.90-6

-4-20242016-03-18

2016-06-17

2016-09-142016-12-23

大盘价值大盘成长中盘价值中盘成长

小盘价值

小盘成长

一、基础市场回顾

（一）权益市场

上周上证综指收于3237.45点，上涨0.77%，深证成指收于10515.41点，上涨0.62%，创业板指收于1949.66点，下跌0.02%，沪深300上涨0.52%，中证500上涨0.55%，中证1000上涨0.77%；两市日均成交额5056亿元，较前一周增长10.0%。

风格方面，延续前一周态势，中盘继续引领上涨，大盘垫后：中盘成长、中盘价值分别上涨0.72%和0.65%，相对居前，强于大部分主要市场指数，略输上证综指。小盘价值、小盘成长分别上涨0.50%和0.49%，弱于中证500指数与沪深300指数，大盘价值和大盘成长涨幅居后。从成交额看，大小盘成交差较前一周进一步扩大，价值成长成交差较前一周小幅缩减。

行业方面，建筑装饰、建筑材料领涨，涨幅在2.4%左右。休闲服务跌幅居前，下跌1.09%，家用电器出现回调，下跌0.44%。

图1：主要市场指数及巨潮风格指数周涨跌幅

资料来源：Wind ，民生证券研究院，单位：%

图2：巨潮风格指数周超额涨跌幅(相对风格指数平均)走势

资料来源：Wind ，民生证券研究院，单位：%

100020003000400050002016-03-18

2016-06-17

2016-09-142016-12-23

大盘价值大盘成长中盘价值中盘成长

小盘价值

小盘成长

-1.50

-1.00-0.500.000.501.001.502.002.503.00建筑装饰

建筑材料有色金属机械设备电子电气设备轻工制造综合采掘房地产公用事业医药生物计算机食品饮料通信纺织服装化工非银金融交通运输汽车传媒钢铁农林牧渔商业贸易银行国防军工家用电器休闲服务

申万一级行业指数涨跌幅(%)

图3：巨潮风格指数周成交额走势

资料来源：Wind ，民生证券研究院，单位：亿元

图4：申万一级行业指数涨跌幅

资料来源：Wind ，民生证券研究院，单位：%

（二）固收市场

公开市场操作方面：上周央行延续前两周的资金净回笼，进一步收紧资金，实现净回笼1200亿元，全周共进行7天逆回购700亿元，并且上周四起将7天逆回购利率提升至2.45%。

短期资金利率方面：资金利率上行，交易所回购利率GC001和GC007分别上行316BP 和56BP ，银行间回购利率DR001和DR007分别上行4BP 和39BP ，SHIBOR 隔夜和7天利率分别上行7BP 和上行23BP 。

债券市场表现方面：到期收益率略下行，债市小幅反弹，1年期和10年期国债收益率分别收于2.82%和3.30%，较前周分别下行7BP 和下行9BP ；国债和金融债债券价格小幅反弹，中债国债与金融债净价指数分别上涨0.21%和0.25%，信用债净价指数小幅下跌0.06%。

期限略收窄，短端信用利差略收窄，中长端略走阔。10年期相对1年期国债利差为48BP ，收窄2BP ，低于14年来均值；信用利差整体仍处于历史较低水平，1年期信用利差收窄4BP 左右，3年期及5年期信用利差扩大5BP 和4BP 左右。

-15,000

-10,000-5,00005,000

10,00015,00020,000货币投放

货币回笼

货币净投放

2.00

2.25

2.50

1,000

2,0003,0004,000逆回购数量:7天逆回购利率:7天

316

501001502002503003500.0

1.02.03.04.05.06.0周变化(BP,右轴)

前一周

上周

0.90

0.920.940.960.981.001.021.04中债国债中债金融债中债信用债

-50

0501001502000.0

1.02.03.04.05.02014-01-032014-02-282014-04-252014-06-202014-08-152014-10-102014-12-052015-01-302015-03-272015-05-222015-07-172015-09-112015-11-062015-12-312016-03-042016-04-292016-06-242016-08-192016-10-212016-12-162017-02-10

国债:10Y

国债:1Y

利差:10Y-1Y

63/-6/75%

36/4/51%

41/4/55%

97/-4/71% 71/5/44% 76/5/41% 112/-2/42%

86/6/23%

92/4/22% 0

50100150200250图5：央行公开市场净回笼1200亿元

图6：7天逆回购700亿元

资料来源：Wind ，民生证券研究院，不含MLF 和国库现金定存资料来源：Wind ，民生证券研究院。数量单位亿元，利率单位%

图7：主要利率周变化：短期资金利率上行

图8：中债债券净价指数小幅上涨

资料来源：Wind ，民生证券研究院，SHIBOR 为周末数，其余为周加权资料来源：Wind ，民生证券研究院，以2016年年初为基准，单位:%

图9：国债收益率下行，期限利差收窄

图10：企业债信用利差(相对国开)短端收窄，中长端走阔

资料来源：Wind ，民生证券研究院。收益率单位:%，利差单位:BP 资料来源：Wind ，民生证券研究院，柱体为15年以来利差区间，标记

为利差。数据分别为利差(BP)、利差变化(BP)、利差处历史分位数(%)

二、基金业绩表现

上周权益类基金整体业绩0.52%，固收类基金整体业绩0.06%。另类投资和QDII类基金业绩大幅反弹，整体业绩分别为1.46%和2.18%。其中，QDII股票型基金和QDII混合型基金表现亮眼，分别取得2.82%和3.10%的业绩。各类型基金业绩表现见下表。

表1：各类型基金区间业绩表现

基金类型今年以

来收益上周收

益

近一月

收益

近三月

收益

近半年

收益

近一年

收益

近两年

收益

近三年

收益

近五年

收益

权益类 2.79% 0.52% 2.07% 2.39% 2.25% 9.71% 10.45% 63.62% 68.82% 主动权益 2.66% 0.56% 2.38% 2.42% 1.88% 9.36% 15.84% 65.58% 81.30% 偏股型 2.99% 0.67% 2.95% 2.61% 1.46% 10.25% 6.23% 53.31% 67.02% 混合配置型 2.20% 0.40% 1.41% 2.20% 3.32% 9.55% 25.11% 72.99% 100.10% 绝对收益型 1.77% 0.22% 1.21% 1.97% 1.33% 4.78% 23.96% 51.46% 78.92% 被动权益 3.27% 0.35% 0.86% 2.25% 3.59% 10.87% -8.38% 56.45% 33.99% 被动指数型 3.23% 0.34% 0.85% 2.20% 3.38% 10.63% -8.94% 55.68% 32.87% 指数增强型 4.12% 0.48% 1.08% 3.42% 8.02% 15.95% 3.05% 73.91% 51.93% 固收类0.36% 0.06% 0.17% 0.52% 0.40% 1.60% 5.03% 11.06% 17.64% 债券0.24% 0.08% 0.14% 0.63% -0.86% 1.40% 9.94% 31.30% 41.24% 纯债型0.14% 0.07% 0.09% 0.58% -1.12% 0.98% 9.69% 26.27% 38.64% 偏债型0.45% 0.11% 0.27% 0.68% -0.65% 2.28% 9.63% 40.41% 49.41% 偏债混合型0.56% 0.10% 0.28% 0.85% -0.12% 1.95% 14.62% 43.08% 50.93% 货币0.42% 0.05% 0.18% 0.50% 0.90% 1.78% 4.11% 7.32% 13.36% 另类投资 3.04% 1.46% -0.05% 3.47% -1.38% 0.61% 7.25% 9.49% - QDII类7.32% 2.18% 2.18% 6.87% 8.58% 22.12% 7.78% 12.56% 16.50% 股票型8.87% 2.82% 2.31% 7.97% 10.42% 25.06% 7.31% 12.77% 19.45% 混合型12.36% 3.10% 4.54% 12.30% 10.99% 27.01% 12.41% 18.08% 22.38% 债券型0.72% -0.02% 0.68% 0.85% 3.35% 11.96% 20.17% 23.93% 35.44% 另类投资-0.71% 0.80% -1.38% 0.51% -1.16% 2.07% 4.76% -4.89% -22.00% 资料来源：Wind，民生证券研究院

（一）权益类基金业绩表现

上周权益类基金整体业绩0.52%，主动权益类基金业绩0.56%，其中偏股型业绩表现最佳，

整体业绩为0.67%，混合配置型、绝对收益型业绩分别为0.40%和0.22%；被动权益类基金整

体业绩0.35%，其中被动指数型基金整体业绩0.34%，指数增强型基金整体业绩0.48%。

75808590951001051102015/12/31

2016/05/032016/08/252016/12/26

综合型 GARP 成长型价值型极致成长

1001502002503002011/12/302012/10/312013/08/292014/06/302015/04/242016/02/192016/12/12

权益类主动权益被动权益偏股型混合配置型

绝对收益型

被动指数型

指数增强型

图11：2012年至今权益类基金业绩指数走势

资料来源：Wind ，民生证券研究院

1、主动权益基金：价值型基金整体业绩0.50%，成长型基金整体业绩0.71%

主动偏股型基金上周整体业绩0.67%，按投资风格分类，价值型基金整体业绩0.50%，GARP 型基金整体业绩0.66%，成长型、极致成长型基金业绩分别0.71%和0.70%，综合型基金整体业绩0.66%。混合配置型及绝对收益型基金整体业绩分别为0.40%和0.22%。

图12：2015年至今主动偏股型基金各风格业绩指数走势

资料来源：Wind ，民生证券研究院

表2：偏股型基金周业绩前十证券代码证券简称成立日最新规模区间业绩表现(%) 区间业绩排名

上周今年近一年近三年今年近一年近三年 519915.OF 富国消费主题 2014-12-12 6.14 4.60

0.44

-8.30 - 883/1014 854/872 - 001875.OF 前海开源沪港深优

势精选 2016-04-19

0.87

3.99 10.52

- - 19/1014 - - 002860.OF

前海开源沪港深新

机遇

2016-08-30 20.00 3.98

8.51

61/1014

001764.OF广发沪港深新机遇2016-05-279.82 3.68 11.90 --12/1014--160211.OF国泰中小盘成长2009-10-1919.48 3.60 8.91 32.36 124.75 51/101436/87231/527 160212.OF国泰估值优势2013-02-1915.19 3.57 9.10 33.44 156.66 47/101427/8727/527 001645.OF国泰大健康2016-02-03 2.12 3.37 7.58 29.49 -93/101459/872-020003.OF国泰金龙行业精选2003-12-0526.72 3.25 7.48 27.33 117.10 99/101476/87240/527 000117.OF广发轮动配置2013-05-2811.08 3.21 9.99 23.74 53.21 28/1014118/872288/527 270008.OF广发核心精选2008-07-1613.77 3.20 9.95 25.66 68.95 29/101488/872191/527资料来源：Wind，民生证券研究院，规模单位为亿元

表3：混合配置型基金周业绩前十

证券代码证券简称成立日最新

规模

区间业绩表现(%) 区间业绩排名上周今年近一年近三年今年近一年近三年

002514.OF招商丰益A2016-08-2411.88 6.71 8.96 --6/504--002581.OF招商丰凯A2016-08-2411.88 6.34 8.16 --8/504--270022.OF广发内需增长2010-04-19 3.83 2.81 7.39 27.26 44.09 13/50412/26139/62

001371.OF 富国沪港深价值精

选

2015-06-2425.86 2.73 10.93 23.98 -2/50417/261-

001716.OF工银瑞信新趋势A2015-12-1515.42 2.31 4.42 6.94 -49/504117/261-519195.OF万家品质生活2015-08-06 1.01 2.08 7.63 24.95 -12/50415/261-

519156.OF 新华行业轮换配置

2013-06-0525.78 2.03 8.27 34.43 197.19 7/5042/2611/62

002345.OF华夏高端制造2016-05-11 2.95 1.94 7.80 --11/504--000477.OF广发主题领先2014-07-3118.82 1.82 2.76 12.42 -119/50464/261-519170.OF浦银安盛增长动力2015-03-1222.58 1.79 0.27 8.04 -452/504104/261-资料来源：Wind，民生证券研究院，规模单位为亿元

表4：绝对收益型基金周业绩前十

证券代码证券简称成立日最新规模

区间业绩表现(%) 区间业绩排名

上周今年近一年近三年今年近一年近三年

001437.OF易方达瑞享I2015-06-26 1.91 2.83 9.01 17.04 -1/16210/157-530016.OF建信恒稳价值2011-11-220.34 1.66 5.64 11.82 54.56 10/16224/1575/23 001279.OF中海积极增利2015-05-20 3.64 1.44 3.30 7.77 -20/16238/157-001536.OF南方君选2016-02-03 1.32 1.33 5.94 11.36 -9/16226/157-001365.OF大成正向回报2015-07-08 1.86 1.32 4.55 11.49 -12/16225/157-001005.OF中海合鑫2015-02-110.56 1.31 2.99 0.16 -21/162150/157-001224.OF中邮新思路2015-11-11 1.08 1.24 -1.58 17.11 -162/1629/157-519656.OF银河灵活配置A2014-02-11 1.85 1.17 6.47 13.77 80.72 6/16215/1573/23 166019.OF中欧价值智选回报A2013-05-1420.84 1.05 3.37 20.46 95.20 19/1623/1572/23 070018.OF嘉实回报灵活配置2009-08-18 3.98 1.01 6.72 20.18 48.56 5/1624/1578/23资料来源：Wind，民生证券研究院，规模单位为亿元

2、被动权益基金：被动指数型基金整体业绩0.34%，指数增强型基金整体业绩0.48%

指数基金方面，跟踪中证500、中证1000等中小盘风格的基金领涨。

表5：指数增强基金周业绩前十

基金代码基金名称成立日期最新

规模

跟踪指数

名称

净值周

涨幅

周超额

收益

一年超

额收益

一年跟

踪误差

一年信

息比率

002906.OF 南方中证500增强A 2016-11-23 2.09 中证500 1.19% 0.64% - - - 161017.OF 富国中证500 2011-10-12 4.70 中证500 1.13% 0.58% 11.26% 3.04% 3.70 003646.OF 创金合信中证1000A 2016-12-22 0.10 中证1000 0.95% 0.17% - - - 161035.OF 富国中证医药主题2016-11-11 2.42 CS医药TI 0.85% 0.03% - - - 001397.OF 建信精工制造2015-08-26 0.96 精工制造0.85% -0.01% 21.73% - - 003016.OF 中金中证500A 2016-07-22 0.11 中证500 0.75% 0.20% - - - 450008.OF 国富沪深300 2009-09-03 2.05 沪深300 0.74% 0.22% 7.42% 2.71% 2.74 000478.OF 建信中证500 2014-01-27 6.26 中证500 0.73% 0.18% 19.39% 2.77% 7.01 002311.OF 创金合信中证500A 2015-12-31 1.70 中证500 0.73% 0.18% 6.90% 3.11% 2.22 050002.OF 博时裕富沪深300A 2003-08-26 46.66 沪深300 0.73% 0.20% 8.75% 1.88% 4.65 资料来源：Wind，民生证券研究院，规模单位为亿元

（二）固收类基金业绩表现

纯债型基金整体业绩为0.07%，偏债型及偏债混合型基金整体业绩分别为0.11%和0.10%。

货币型基金上周整体业绩0.05%，平均7日年化收益率为3.41%。

表6：纯债型基金周业绩前十

证券代码证券简称成立日最新规模

区间业绩表现(%) 区间业绩排名

上周今年近一年近三年今年近一年近三年

003819.OF广发景华纯债2016-11-2831.27 1.19 2.26 --2/651--000937.OF华商稳固添利A2015-02-17 1.35 0.66 -0.47 -0.09 -569/651259/358-160513.OF博时稳健回报A2014-06-1030.89 0.63 -1.58 -0.69 -640/651301/358-002279.OF浙商惠盈纯债2015-12-230.19 0.58 -1.04 3.31 -626/65124/358-002661.OF兴业天禧2016-05-09 3.97 0.51 -1.20 --629/651--164812.OF工银瑞信政府债A2016-03-07 4.22 0.47 -2.23 -2.88 -646/651348/358-000280.OF博时双债增强A2013-09-1394.78 0.44 -1.29 -1.21 18.50 634/651326/358182/217 002904.OF博时安仁一年定开A2016-06-24 5.00 0.42 0.01 --424/651--162108.OF金鹰元盛C2015-05-04 2.89 0.37 -0.55 -0.83 -578/651311/358-161716.OF招商双债增强2015-03-02 1.09 0.37 0.74 3.92 -44/65115/358-

资料来源：Wind，民生证券研究院，规模单位为亿元

表7：偏债型基金周业绩前十

证券代码证券简称成立日最新规

模

区间业绩表现(%) 区间业绩排名上周今年近一年近三年今年近一年近三年

100051.OF富国可转债2010-12-08 3.21 0.64 -1.05 -3.75 74.44 240/252156/1665/120 000260.OF信诚季季定期支付2013-09-12 5.15 0.61 1.00 3.64 49.57 29/25235/16625/120

003471.OF 新疆前海联合添鑫

2016-10-18 4.82 0.48 -1.30 --245/252--

582001.OF东吴优信稳健A2008-11-050.31 0.47 0.80 0.28 9.59 43/252120/166115/120 519059.OF海富通双福分级2014-05-06 1.11 0.46 -1.57 -10.20 -249/252165/166-050023.OF博时天颐A2012-02-29 6.57 0.44 1.52 5.27 36.73 6/25211/16652/120 320021.OF诺安双利2012-11-29 2.06 0.43 0.72 1.38 27.61 52/25285/16686/120

002782.OF富国祥利2016-05-2510.07 0.40 -1.09 --241/252--630009.OF华商稳定增利A2011-03-15 3.85 0.40 1.48 1.48 39.13 9/25279/16640/120 002924.OF华商瑞鑫定期开放2016-08-2410.26 0.40 1.20 --19/252--

资料来源：Wind，民生证券研究院，规模单位为亿元

表8：偏债混合型基金周业绩前十

证券代码证券简称成立日最新

规模

区间业绩表现(%) 区间业绩排名上周今年近一年近三年今年近一年近三年

150103.OF银河银泰理财分红2004-03-3012.87 1.00 2.89 5.09 47.99 6/24725/14713/52 255010.OF国联安稳健2003-08-08 2.51 0.96 4.52 18.65 84.45 1/2471/1471/52 001182.OF易方达安心回馈2015-05-297.30 0.80 4.12 6.36 -2/24719/147-020022.OF国泰保本2011-04-19 2.55 0.60 2.20 7.22 40.03 11/24713/14719/52 003331.OF博时乐臻2016-09-297.55 0.58 -1.11 --246/247--217002.OF招商安泰平衡2003-04-280.66 0.54 1.06 1.64 28.66 51/24785/14734/52 001814.OF新华阿鑫二号保本2015-11-1912.04 0.48 2.14 4.90 -12/24727/147-002146.OF长安鑫益增强A2016-02-22 2.66 0.44 -3.01 -9.60 -247/247147/147-003044.OF东方红战略精选A2016-08-3015.65 0.44 2.28 --8/247--162205.OF泰达宏利风险预算2005-04-05 2.18 0.43 0.80 2.51 27.35 92/24761/14737/52资料来源：Wind，民生证券研究院，规模单位为亿元

表9：货币型基金周业绩前十(仅统计A类)

证券代码证券简称成立日最新

规模

最新七

日年化

(%)

区间业绩表现(%) 区间业绩排名

上周今年近一年

近三

年

今年近一年近三年

511830.OF 华泰柏瑞交易货币

2015-07-1448.24 4.86 0.07 0.72 2.72 -110/327109/264-

004137.OF博时合惠2017-01-13 2.01 3.78 0.07 ------000343.OF华夏财富宝A2013-10-25227.8 4.79 0.07 0.64 2.80 11.61 213/32772/26431/142 000439.OF国金鑫盈货币2013-12-16 3.27 4.59 0.07 0.69 2.77 11.53 160/32787/26435/142 213009.OF宝盈货币A2009-08-05174.1 4.36 0.07 0.67 2.70 11.39 174/327118/26439/142 001094.OF国投瑞银添利宝A2015-04-23 6.13 4.52 0.07 0.75 2.96 -87/32736/264-001894.OF泰达宏利活期友A2015-11-0451.62 4.24 0.06 0.67 2.72 -177/327108/264-485122.OF工银瑞信60天理财2013-01-2817.26 4.24 0.06 0.73 2.93 13.17 103/32739/2644/142 070028.OF嘉实安心货币A2011-12-2823.52 3.84 0.06 0.54 2.19 8.54 293/327245/264136/142 001401.OF德邦如意2016-02-03 3.83 4.41 0.06 0.71 2.65 -123/327136/264-

资料来源：Wind，民生证券研究院，规模单位为亿元

（三）QDII类基金业绩表现

QDII类大部分基金上周业绩十分亮眼，整体业绩为2.18%，其中股票-全球市场类型基金

整体业绩为2.20%，股票-大中华市场类型基金整体业绩为3.49%，股票-新兴市场类型基金整

体业绩为3.20%，混合-全球市场类型基金整体业绩为3.10%，混合-大中华市场类型基金整体

业绩为3.10%。股票-成熟市场基金业绩反弹，整体业绩为0.65%。债券类型基金仅新兴市场获

得正收益。另类-黄金基金整体业绩1.45%。另类-REITs基金表现较好，但与上周相比有小幅

下跌。另类-大宗商品基金表现则不佳。

表10：QDII 类各子类型基金业绩表现

基金类型今年以来收益周收益近一月收益近三月收益近半年收益近一年收益近两年收益近三年收益近五年收益股票-全球市场 9.20% 2.20% 3.27% 8.70% 9.57% 19.80% 8.79% 12.77% 20.35% 股票-大中华市场 10.59% 3.49% 2.38% 9.53% 10.93% 27.07% 3.67% 17.05% 8.45% 股票-成熟市场 -0.53% 0.65% -0.33% -1.69% 11.00% 26.60% -0.90% 11.66% 34.69% 股票-新兴市场 8.58% 3.20% 1.28% 9.95% 9.54% 28.54% 17.95% 25.58% 1.70% 混合-全球市场 11.93% 3.10% 3.93% 12.22% 10.49% 27.36% 11.54% 14.86% 24.37% 混合-大中华市场 12.91% 3.10% 5.32% 12.51% 11.55% 26.86% 13.17% 21.39% 19.64% 债券-全球市场 0.80% -0.02% 0.71% 0.99% 3.86% 12.41% 25.99% 29.77% 40.29% 债券-大中华市场 0.49% -0.06% 0.63% 0.53% 2.56% 10.83% 26.41% 35.35% - 债券-新兴市场 1.92% 0.34% 0.77% 2.18% 4.75% 13.72% - - - 另类-大宗商品 -12.96% -0.07% -6.10% -11.85% 2.82% 0.67% -25.70% -47.07% -59.11% 另类-REITs -1.38% 1.30% -0.47% -0.27% 0.03% 5.46% 12.59% 28.39% 39.81% 另类-黄金 4.36% 1.45% -0.52% 5.93% -5.02% 1.44% 13.54% -3.53% -25.32% 另类-其他

-0.47%

-0.04%

-0.14%

-0.40%

2.48%

3.60%

-15.55%

-32.22%

-43.73%

资料来源：Wind ，民生证券研究院

（四）特定策略基金业绩表现

1、主动量化基金：以沪深300基准的平均业绩0.63%，以中证500基准的平均业绩0.81%

上周主动量化基金表现较好，以沪深300为业绩比较基准的平均业绩0.63%，以中证500为基准的平均业绩0.81%，周超额收益分别为0.11%和0.26%。

表11：以沪深300为基准及以中证500为基准的主动量化基金周业绩前五

基金代码基金名称成立日期规模(亿元) 比较基准指数净值周涨幅(%) 周超额收益(%) 一年超额(%) 三年超额(%) 近半年IR 近一年IR 近三年IR 000423.OF 前海开源事件驱动 2013-12-19 2.14 沪深300 2.45% 1.93% -7.19% - -0.89 -0.59 -0.61 020023.OF 国泰事件驱动 2011-08-17 0.89 沪深300 2.30% 1.77% 25.06% 41.13% 0.08 2.13 -0.17 460009.OF 华泰柏瑞量化先行 2010-06-22 3.45 沪深300 1.06% 0.54% 23.11% - 1.65 2.69 1.02 070017.OF 嘉实量化阿尔法 2009-03-20 4.12 沪深300 1.04% 0.52% 16.08% -16.58%

0.01 1.39 0.57 001917.OF 招商量化精选 2016-03-15 2.92

沪深300

0.93% 0.41% 5.41% - -0.01 0.42 - 000978.OF 景顺长城量化精选 2015-02-04 10.02 中证500 1.35% 0.81% 15.25% - 2.97 4.23 - 004065.OF 中融量化多因子 2016-12-29 0.90 中证500 1.15% 0.60% - - - - - 001244.OF 华泰柏瑞量化智慧 2015-06-03 3.65

中证500

1.06% 0.51% 20.72% - 5.31 5.10 - 001421.OF 南方量化成长 2015-06-29 1

2.95 中证500 1.06% 0.51% 22.21% - 1.76 4.95 - 003717.OF

中银量化精选

2016-12-13

9.21

中证500

0.96%

0.41%

资料来源：Wind ，民生证券研究院

2、打新基金：股债均上涨，打新基金平均业绩0.16%

上周11只新股上市，其中10只向公募基金配售，平均配售比例为0.0245%，平均公募获配数量占新股发行总量的5.22%。上周股市、债市均上涨，打新基金平均业绩为0.16%。

表12：2015年底IPO 重启以来新股月度收益贡献

年月

公募中签率

组合增长金额(万元)

3亿组合

5亿组合

10亿组合

2015-12 0.05% 1562 5.21% 3.12% 1.56% 2016-1 0.04% 15 0.05% 0.03% 0.01% 2016-2 0.02% 70 0.23% 0.14% 0.07% 2016-3 0.02% 173 0.58% 0.35% 0.17% 2016-4 0.01% 52 0.17% 0.10% 0.05% 2016-5 0.01% 97 0.32% 0.19% 0.10% 2016-6 0.01% 164 0.55% 0.33% 0.16% 2016-7 0.01% 63 0.21% 0.13% 0.06% 2016-8 0.01% 292 0.97% 0.58% 0.29% 2016-9 0.01% 125 0.42% 0.25% 0.12% 2016-10 0.01% 180 0.60% 0.36% 0.18% 2016-11 0.03% 337 1.12% 0.67% 0.34% 2016-12 0.04% 235 0.78% 0.47% 0.23% 2017-1 0.03% 196 0.65% 0.39% 0.20% 2017-2 0.04% 199 0.66% 0.40% 0.20% 资料来源：Wind，民生证券研究院

三、基金市场信息跟踪

（一）基金发行情况跟踪

合并口径统计，上周共有33只基金成立，合计发行规模339亿元。

表13：上周共33只基金成立，合计发行规模339亿元

基金代码基金名称基金公司成立日期分类发行规模(亿元)

003532.OF汇添富鑫利A汇添富基金2017-3-13开放式-固收类-纯债型 2.00 003650.OF融通通润融通基金2017-3-13开放式-固收类-偏债型8.03 003845.OF汇安丰恒A汇安基金2017-3-13开放式-权益类-混合配置型 2.00 004314.OF前海开源沪港深新硬件A前海开源基金2017-3-13开放式-权益类-偏股型 2.24 004445.OF鹏华丰嘉鹏华基金2017-3-13开放式-固收类-纯债型 5.00 004459.OF鑫元瑞利鑫元基金2017-3-13开放式-固收类-纯债型 2.00 161036.OF富国中证娱乐主题富国基金2017-3-13开放式-权益类-指数增强型 5.67 000762.OF汇添富绝对收益策略汇添富基金2017-3-15开放式-另类投资-股票多空 4.93 001880.OF长城中国智造长城基金2017-3-15开放式-权益类-混合配置型7.22 003508.OF华安睿安A华安基金2017-3-15开放式-固收类-偏债混合型 2.20 003697.OF华夏睿磐泰盛六个月华夏基金2017-3-15开放式-固收类-偏债混合型 6.78 003912.OF泰达宏利启富A泰达宏利基金2017-3-15开放式-权益类-混合配置型 2.00 004042.OF华夏鼎茂A华夏基金2017-3-15开放式-固收类-纯债型 2.00 004122.OF华福长益半年定开兴银基金2017-3-15开放式-固收类-纯债型30.02 004123.OF华福长盈半年定开兴银基金2017-3-15开放式-固收类-纯债型20.01 004189.OF华商民营活力华商基金2017-3-15开放式-权益类-偏股型 3.17 004244.OF东方周期优选东方基金2017-3-15开放式-权益类-偏股型8.00 004330.OF太平日日鑫A太平基金2017-3-15开放式-固收类-货币型55.10 004442.OF中欧康裕A中欧基金2017-3-15开放式-固收类-偏债混合型7.50 003726.OF融通通颐定期开放A融通基金2017-3-16开放式-固收类-偏债型 2.06