国家外汇管理局首次公布中国国际投资头寸表

国家外汇管理局25日发布2005年末中国国际投资头寸表，这是我国首次公布国际投资头寸统计数据。统计显示，2005年末，我国对外金融资产12182亿美元，对外金融负债9307亿美元，对外金融净资产2875亿美元。

据国家外汇管理局介绍，在对外金融资产中，对外直接投资645亿美元，证券投资1167亿美元，其他投资2112亿美元，储备资产8257亿美元；在对外金融负债中，来华直接投资6102亿美元，证券投资766亿美元，其他投资2439亿美元。

国际投资头寸表是反映特定时点上一个国家或地区对世界其他国家或地区金融资产和负债存量的统计报表，它与反映交易流量的国际收支平衡表一起，构成该国家或地区完整的国际账户体系。国际投资头寸表的编制和公布，为全面了解和分析我国宏观经济运行状况、制定我国涉外经济政策提供了更加科学的依据。

国家外汇管理局有关负责人表示，我国的国际投资头寸状况反映了我国近三十年来改革开放和经济发展的成果，拥有较多的对外净资产，表明目前我国具备较强的国际清偿能力。

中国国际投资头寸表

[2] 净头寸是指资产减负债，“＋”表示净资产，“—”表示净负债。

数据来源：国家外汇管理局网站

一、国际投资头寸表编制原则

根据国际货币基金组织出版的《国际收支手册》(第五版)所制定的标准，国际投资头寸表是反映特定时点上一个国家或地区对世界其他国家或地区金融资产和负债存量的统计报表。国际投资头寸的变动是由特定时期内交易、价格变化、汇率变化和其他调整引起的。国际投资头寸表在计价、记账单位和折算等核算原则上均与国际收支平衡表保持一致，并与国际收支平衡表共同构成一个国家或地区完整的国际账户体系。

中国国际投资头寸表是反映特定时点上我国(不含中国香港、澳门和台湾，下同)对世界其他国家或地区金融资产和负债存量的统计报表。

二、国际投资头寸表主要指标解释

根据国际货币基金组织的标准，国际投资头寸表的项目按资产和负债设置。资产细分为对外直接投资、证券投资、其他投资和储备资产四部分；负债细分为来华直接投资、证券投资、其他投资三部分。净头寸是指对外资产减去对外负债。具体的项目含义如下：

1.直接投资：以投资者寻求在本国以外运行企业获取有效发言权为目的的投资。分为对外直接投资和来华直接投资。其中，对外直接投资中包括我国境内非金融部门对外直接投资存量和境内银行在境外设立分支机构所拨付的资本金和营运资金存量以及从境内外母子公司间的贷款和其他应收及应付款的存量。来华直接投资包括我国非金融部门吸收来华直接投资存量(即历年我国非金融部门吸收来华直接投资累计数据扣减历年来华直接投资撤资、清算的累计数据)和金融部门吸收境外直接投资存量(包括外资金融部门设立分支机构、中资金融部门吸收外资入股和合资金融部门中外方投资存量),以及境内外母子公司间的贷款和其他应收及应付款的存量。

2.证券投资：包括股票、中长期债券和货币市场工具等形式的投资。证券投资资产是指我国居民持有的非居民发行的股票、债券、货币市场工具、衍生金融工具等有价证券。证券投资负债为非居民持有我国居民发行的股票和债券。

2.1股本证券：包括以股票形式为主的证券。

2.2债务证券：包括中长期债券和一年期(含一年)以下的短期债券；货币市场工具或可转让的债务工具，如短期国库券、商业票据、短期可转让大额存单等。

3.其他投资：指除直接投资、证券投资和储备资产之外的所有金融资产/负债，包括贸易信贷、贷款、货币和存款及其他资产/负债四类形式。其中长期指合同期为一年期以上的金融资产/负债，短期为一年期(含一年)以下的金融资产/负债。

3.1贸易信贷：指我国与世界其他国家或地区间，伴随货物进出口产生的直接商业信用。资产表示我国出口商的出口应收款以及我国进口商支付的进口预付款；负债表示我国进口商的进口应付款，以及我国出口商预收的货款。

3.2贷款：资产表示我国境内机构通过向境外提供贷款和拆放等形式而持有的对外资产；

负债表示我国机构借入的各类贷款，如外国政府贷款、国际组织贷款、国外银行贷款和卖方信贷。

3.3货币和存款：资产表示我国金融机构存放境外资金和库存外汇现金，负债表示我国金融机构吸收的海外私人存款、国外银行短期资金及向国外出口商和私人的借款等短期资金。

3.4其他资产/负债：指除贸易信贷、贷款、货币和存款以外的其他投资，如非货币型国际组织认缴的股本金，其他应收和应付款等。

4.储备资产：指我国中央银行可随时动用和有效控制的对外资产，包括货币黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸和外汇。

4.1货币黄金：指我国中央银行作为储备持有的黄金。

4.2特别提款权：是国际货币基金组织根据会员国认缴的份额分配的，可用于偿还国际货币基金组织债务、弥补会员国政府之间国际收支逆差的一种账面资产。

4.3在基金组织的储备头寸：指我国在国际货币基金组织普通账户中可自由动用的资产。

4.4外汇：指我国中央银行持有的可用作国际清偿的流动性资产和债权。

来源：新华网

国际投资头寸表解读

表1是中国的《国际投资头寸表》，从表上我们看到，国际投资头寸表主要分三个内容：净头寸、资产、负债。类似于《资产负债表》，而且其计算公式和资产负债表的计算公式“资产＝负债＋所有者权益”是完全一样的，国际投资头寸表的计算公式是：资产＝负债＋净头寸，而这个净头寸理论上是一个国家在国际投资中所持有的净权益（净资产）。关于资产负债表的问题，举个简单的例子：比如你手里有1万块现金，是自己的，你目前没有做任何投资，这个时候，你的资产负债表就是：负债0、所有者权益1万；资产（现金）1万。资产必须要有相应的负债和权益来平衡：负债＋所有者权益＝资产。如果这1万块钱，你存在银行，这实际就是一种投资行为，那么资产就变成：（存款）1万，这个过程就是资产的结构调整，而资产负债总额不变。而作为投资都会产生损益，你将这1万块钱在银行存一年定期，一年后，就可以（按3.5%的利率）收益350元，这个时候你的资产增加了，增加的这个资产对应的就是所有者权益，这个收益是你自己的净资产。假如你这1万块钱是借来的，那么你的资产负债表的情况又会发生变化——负债1万、所有者权益0；资产（现金）1万。如果你在投资过程中出现亏损，假如亏损了2千，那么资产负债表就变成——负债1万，所有者权益－2千；资产（现金或者你所持有的非货币资产）8千。这个时候就出现了资不抵债。假如银行业出现资不抵债，就是技术性破产。虽然国际投资头寸表与资资产负债表的编表方式是一样的，但却并不能说明一国在国际收支中产生的损益，特别是在发行国际结算货币的国家。比如美国，美元在全球交易结算中流通，而且在国内也是全流通，一个美国企业在国外借回美元，并不一定会投资其它国家，可能是购买本国资产。国际投资头寸表上只能反应该国持有的国外资产，而不能反应持有的国内资产。这也是国际投资头寸表和资产负债表最大的不同（资产负责表记录的是所有负债、权益来源和资产分布情况）。下面我们就来看看《国际投资头寸表》的具体含义和内容： 1．含义国际投资头寸表是反映特定时点上一个国家或地区对世界其他国家或地区金融资产和负债存量的统计报表。国际投资头寸的变动是由特定时期内交易、价格变化、汇率变化和其他调整引起的。国际投资头寸表在计价、记账单位和折算等核算原则上均与国际收支平衡表保持一致，并与国际收支平衡表共同构成一个国家或地区完整的国际账户体系。国际收支平衡表反映的是在特定时期内一个国家或地区与世界其他国家或地区发生的

外汇中英文对照词汇大全

外汇中英文对照词汇大全套利交易（Arbitrage）一种交易策略，通常指某种实物资产或金融资产在同一市场或不同市场拥有两个价格的情况下，在同一时间以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险的收益。卖方报价（Ask Price）卖方对某种产品能够接受的卖出价格。最好价位交易（At Best）以最低价格买进和最高价格卖出的指令。自设价格止损单（At the Price Stop-loss Order）不管市场的情况，在要求价位必须执行的止损单。 Aussie 澳元货币的另一名称。余额（Balance）余额是指所在账户中拥有的资本。余额一般不会根据在仓位的盈利或亏损而变化，直到仓位关闭，盈利或者亏损实质化。

基准利率（Bank Rate）中央银行向其国内的银行系统借贷的利率。柱状图（Bar Chart）金融图标中的一种，由四个突出点组成，最高和最低价格组成垂直状，开盘价显示为垂直线左边的一条短横线，而收盘价为垂直线右边的一条短横线。基准货币（Base Currency）汇率报价中作为基础的货币。例如，欧元兑美元表示一欧元兑多少美元，所以其基准货币为欧元。基差（Basis）现货价格和期货价格之间的差异。基点（Basis Point）一个百分点的百分之一(0.0001)。通常用来衡量利率的变化。基差交易（Basis Trading）交易员在现汇和期货市场中开立相反的仓位从而在基差的有利浮动中获利的一种交易策略。看空（Bearish）认为价格将下跌的市场观点。熊市（Bear Market）在普遍行情不好的情况下交易产品价格下跌的市场（与牛市相对）。买方报价（Bid Price）

外汇点差外汇点差是如何计算的

外汇点差怎么计算，OFX外汇点差，外汇点差怎么计算 OFX外汇介绍：OFX Limited成立于2002年，是英国知名交易商之一，也是欧洲最为著名的金融集团之一. OFX Limited拥有多元化的投资平台，可以为不同的客户群量身定做更为贴身的投资组合，OFX Limited为个人投资者、对冲基金以及企业客户提供了一天24小时实时更新的报价信息，代表了当前最先进水平的交易软件，快速公平的交易实施功能.目前美汇国际是OFX 亚洲地区中文服务商，主要为亚洲地区客户提供进入国际市场外汇交易的中文客户。 OFX外汇点差介绍：什么是“点”：为了精确和方便表示汇价,一般用5位数表示,最小变化的单位,通常称为"点"。例如美元日元(USDJPY)的报价120.00的最小单位是0.01日元,或者说0.01日元为1点。英镑美元(GBPUSD)的报价0.9800的最小单位是0.0001美元,或者说0.0001美元为1点。什么是“点差”：当汇率变化时,点数波动的差值为"点差"。例如美元日元(USDJPY)由120.00变为121.00时,121.00-120.00=1.00日元,点差为100点。英镑美元(GBPUSD),由1.0000变为0.9800时,点差为200点。报价的点差:外汇交易时,买入价和卖出价存在一个差价,如:美元日元(USDJPY)报价120.00/120.10时,120.00为卖出美元价,120.10为买入美元价,120.10-120.00=0.10称为点差10点。GBPJPY报价185.50/185.60时,点差为10点。手续费的点差:将每笔交易收取的手续费换算成点差。不论交易何种货币,将手续费换算成为该货币的点差。 "点值" :每1点换算成该货币的价值。点值计算式=合约单位*最小变化点单位保证金交易的最小单位“手” 当我们了解了什么是点差之后,需要了解的就是和点差息息相关的单位"手",保证金交易的最小单位。如果是标准帐户，一般网络上的经纪商提供的交易单位是1手（lot）的成交量是10万基础货币。如果是迷你帐户，则一手的成交是标准帐户的1/10。比如成交一手USD/JPY 实际成交相当于实际买（卖）10万美元的美元/日元。如果是一手EUR/USD，则实际成交量相当于价值10万欧元的欧元/美元主要货币的点值如下: USDJPY 100.000 0.01=1000日元/点 UERJPY 100.000 0.01=1000日元/点

第13章国际收支平衡表

第13章国际收支平衡表一、单项选择题请将唯一的正确选项填写在括号内。错选、多选或未选均无分。1．国际收支平衡表采用的记账方法是（）。 A.复式记账法 B.单式记账法 C.混合记账法 D.借贷记账法 2．国际收支平衡表记录的时间通常是（）。 A .一年 B.两年 C.三年 D.四年 3．国际收支平衡表的主要目的是（）。 A.让政府了解国家的状况，以便帮助政府制定货币、财政和贸易政策 B.让政府了解国家的状况，以便帮助政府制定货币、经济和贸易政策 C.让政府了解国家的财政状况，以便促进经济发展 D.让政府了解国家的财政状况，以便促进经济发展 4．国际收支平衡表中贷方总额比借方总额（）。 A.大 B.小 C.等于 D.不一定 5．自主性交易又称（）。 A.线下交易 B.调节性交易 C.调剂性交易 D.线上交易 6．国际收支平衡表是（）。 A.存量 B.流量 C.变量 D.固定量 7．在国际收支平衡表中，商品出口属于（）。 A.经常项目 B.资本项目 C.单方面转移支付 D.官方结算项目 8．下列哪一项是美国的资本流入（）。 A.美国出口德国的给钢材 B.中国某银行购买美国国债 C.美国向不发达国家提供无偿援助 D.美国公司向英国船运公司出售保险 9．下列哪一项属于资本流出（）。 A.美国居民出售一项外国资产 B.以英国居民购买美国的国债 C.美国向中国赠送一批医疗器械 D.美国居民购买日本某上市公司股票 10．下列哪一项不是国际收支平衡表的贷方项目（）。 A.资本流出 B.商品出口 C.给外国人的私人礼物 D.给其他国家的援助11．当一个国家经常项目出现赤字时（）。 A.该国的外国净投资也是负的 B.该国会变成一个资金的净需求者 C.该国的商品和服务进口大于出口 D.该国变成资金的净提供者 12．美国贸易平衡由以下哪项决定（）。 A.汇率 B.海外经济增长 C.世界市场上的相对价格 D.美国的国家储备13．国际收支平衡表中的经常项目不包括（）。 A.投资收入 B.商品出口和进口 C.向外国人出售证券 D.单方面转移支付14．根据国际收支平衡表的记帐原理，凡是涉及外国居民向本国居民支付的交易应记入（）。

外汇常见术语

止损—设定止损水平(可选择); 赢利—设定赢利水平(可选择); 注意:止损/赢利t成交量为零时，意味着定单未被安装。注解—写下注解(可选择).注解的大小不可超过25个字符。经济公司添加的注解不可超过6个字符。开仓后，注解不会改变; 从开价最大离差—/关闭离差。如果经纪人重新开价，新定单之间的离差将会重新估价。如果离差低于或等于指定离差，定单将会按照新价位执行操作经纪人会返回新价位执行; 最大离差:—最大离差的成交量。注意:提供定单时价格偏差只有在快速执行形式下应用。在所有数据指定后，可以按买或者卖按钮。另外，卖空的或看涨的仓位定单会发送给经济人。注意:如果对品种的定单实施请求，可以按请求按钮。提供的开价将会继续运行几秒。如果在这几秒钟没有执行指令，卖和买的按钮将会被锁定。如果止损和赢利的水平在当前开仓处于关闭状态，S/L和T/P无效信息将会显示。这样则需重新请求。在经济公司设定止损和赢利后交易仓将会打开。另外，开仓的状态栏将会显示在终端—交易表内，开价，止损和赢利水平也会显示在图表内(如果显示交易水平选项)。随着国际化步伐的进一步加快,目前国内从事外汇投资的人员越来越多。据不完全统计,中国已经有数十万人员正从事外汇金交易,且这个数据正在飞快递增。其中新加入的朋友每年以总体数量的7%的速度增长着。为了帮助这些新加入的朋友可以更快的融入外汇这个大家庭，同时也可以更快的盈利，我们汇胜外汇平台特推出外汇交易技巧大课堂，来更好的辅导和帮助大家。今天要和大家讨论的是：外汇当中常见的术语。开仓最好的外汇交易平台开仓或进入金融市场是执行买卖交易。可以使用市场定单操作或挂单交易自动。市场定单应用市场定单开仓，可以使用工具—菜单执行，按按钮常规工具条操作，按F9，或在市场报价窗口双击标志。也可以使用市场报价和终端—交易中新定单操作。对于交易仓所管理的定单窗口打开。开仓必须填写以下内容：标志—对于已的仓位设定标志;

外汇试题

《外汇交易实务》试题库第一章外汇、汇率与外汇市场复习思考题 1、外汇的概念及其基本特征是什么？ 2、熟悉各主要货币的国际标准三字符代码。 3、掌握三种汇率标价法的含义与特点。 4、汇率的单位及其含义是什么？ 5、理解并熟练运用买入价、卖出价。练习题一、名词解释基准货币报价货币基本点点差二、填空题 1、外汇形态包括____________、_____________。 2、外汇按照可兑换性可分为_________和____________。 3、汇率按照外汇买卖的交割期限划分为__________和__________。 4、汇率按照外汇报价和交易的方向分为___________、___________和___________。 5、远期汇率又可称为__________汇率，是指买卖双方签订合同，约定在________进行外汇交割的汇率。 6、直接标价法也称________标价法，是指以一定单位的________作为标准，折成若干单位的__________来不是汇率。三、判断题 1、汇率属于价格范畴。（） 2、间接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准来表示本国货币的汇率。（） 3、在直接标价法下，买入价即报价行买入外币时付给客户的本币数。（） 4、银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。（） 5、伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价。（）四、选择题 1、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。A．外币币值上升，外币汇率上升 B．外币币值下降，外汇汇率下降 C．本币币值上升，外汇汇率上升 D．本币币值下降，外汇汇率下降 2、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（）。

2.2影响国际投资头寸变化的因素

2.2 影响国际投资头寸变化的因素
国际金融 international finance

【国际投资头寸表主要反映三方面的变化】
? 一是在一定时期内由于经济交易带来的资产与负债头寸的变化；
? 二是反映在资产与负债项目由于现期市场价格变化带来的头寸变化。
? 国际投资头寸中价格是广义意义的
? 资产与负债本身的价格 ? 汇率变化带来的价格变化
? 三是由于其他因素带来的调整，如特别提款权分配/撤销所引起的变化、黄金货币化/非货币化所引起的变化、债权人单方面取消债务等。

案例分析：
在期初，本国持有美国国债20单位，每单位为100万美元，总价值为 2000万美元。在期末，本国持有18单位美国国债，由于其价格继续上涨，每单位上涨至150万美元，总价值折合2700万美元。因此，按美元计价，本国持有的美国国债的变化额为700万美元。

【国际投资头寸与其他非交易因素的关系】
非交易因素包括： 1. 特别提款权分配/撤销所引起的变化 2. 黄金货币化/非货币化所引起的变化 3. 债权人单方面取消债务等。例如，债权人单方面核销坏账（write-offs of bad debts）并不包括在国
际收支的交易中，但是这种债务取消将影响一国对外金融资产的余额，因此反映在国际投资头寸表当中。

【国际投资头寸与其他非交易因素的关系】
假设中国境内甲公司2015年购买一外国公司的股权700万美元，占比为 7%，这笔投资记录在国际收支平衡表和国际头头寸表的证券投资项目下。在2016年，中国的甲公司再次购买了该外国公司的股权500万美元，占比 5%。

外汇点值隔夜利息保证金比例等的计算

经常有朋友对外汇点值计算，盈亏计算，保证金计算不清楚，交易者之家把类似的问题集中回答一下。若还有疑问，欢迎咨询我们。 1．1外汇的定义：外汇是指一国持有的非本国货币和以外国货币表示的用以进行国际结算的支付手段。国际货币基金组织对外汇的定义是：外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金组织及财政部）以银行存款、财政部库存、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。 2．1汇率的标价方法：（1）、直接标价法:又称为应付标价法。是以一定单位的外国货币作为标准，折算为本国货币来表示其汇率。在直接标价法下，外国货币数额固定不变，汇率涨跌都以相对的本国货币数额的变化来表示。一定单位外币折算的本国货币减少，说明外币汇率已经下跌，即外币贬值或本币升值。在主要货币中有USD/CAD、USD/CHF、USD/JPY等货币。（2）、间接标价法：又称为应收标价法。是以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示其汇率。在间接标价法下，本国货币的数额固定不变，汇率涨跌都以相对的外国货币数额的变化来表示。一定单位的本国货币折算的外币数量增多，说明本国货币汇率上涨，即本币升值或外币贬值。反之，一定单位本国货币折算的外币数量减少，说明本国货币汇率下跌，即本币贬值或外币升值。在主要货币中有GBP/USD、EUR/USD、AUD/USD、NZD/USD等货币。一句话：直盘中USD在后面的为间接标价法，USD在前面的为直接标价法。 2．2汇率的种类：基本汇率：通常选择一种国际经济交易中最常使用、在外汇储备中所占的比重最大的可自由兑换的关键货币作为主要对象，与本国货币对比，订出汇率，这种汇率就是基本汇率。例如：USD/CAD、USD/CHF即所谓的直盘。交叉汇率：制定出基本汇率后，本币对其它外国货币的汇率就可以通过基本汇率加以套算，这样得出的汇率就是交叉汇率，又叫做套算汇率。例如：EUR/GBP、EUR/CHF、即所谓的交叉盘。 3．保证金政策： 3.1合约单位是指每交易一手的最小货币份额. 国际惯例: 例如：USD /CAD 前面的USD为基准货币，后面为目标货币。同理CHF/JPY。

2.1国际投资(净)头寸

第2章国际投资头寸
江西财经大学金融学院汪洋
国际金融 international finance

目录
01
国际投资（净）头寸
02
影响国际投资头寸变化的因素
03
基于国际投资头寸表的若干分析方法

【什么是头寸？】
头寸（position）：中国旧时银行业用语，台湾地区多译为“部位”。头寸就是经济主体在某一时点上持有的金融资产或金融负债的余额。
分类：借方头寸、贷方头寸；空头、多头；即期头寸、远期头寸

【国际投资头寸】
国际投资头寸（international investment position，IIP）在某一时点上一国持有的对外金融资产与金融负债的存量。国际投资头寸表是显示某一时点上一国对外金融资产与金融负债价值的报表。

2.1 国际投资（净）头寸
国际金融 international finance

【理解国际投资头寸的关键】
I. 包括一国居民对非居民的股权、债权以及货币黄金等金融资产，以及国居民对于非居民的金融负债；
II. 国际投资净头寸（net international investment position，NIIP）就是对外金融资产存量减去对外金融负债存量的差额；
III. 若差额为正，该国为净金融资产国（net creditor）；反之，差额为负，该国为净金融负债国（net debtor）。

2019年国家外汇管理局主要统计数据发布时间表

2019年国家外汇管理局主要统计数据发布时间表时间报表内容1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月发布频率中国国际收支平衡表（初步数）215/五10/五9/五8/五季度中国国际收支平衡表（正式数）329/五28/五27/五27/五季度中国国际投资头寸表（正式数）29/五28/五27/五27/五季度中国外债数据（正式数）29/五28/五27/五27/五季度中国货物和服务贸易431/四28/四28/四26/五31/五27/四31/三30/五26/四31/四29/五26/四月度中国对外证券投资资产（分国别）31/五29/五半年度中国银行业对外金融资产负债28/四27/四26/四26/四季度银行结售汇数据518/五22/五18/一18/四20/一20/四18/四19/一19/四24/四19/二20/五月度银行代客涉外收付款数据618/五22/五18/一18/四20/一20/四18/四19/一19/四24/四19/二20/五月度中国外汇市场交易概况数据25/五22/五22/五26/五24/五21/五26/五23/五20/五25/五22/五27/五月度金融机构直接投资流量数据15/五17/五16/五15/五季度金融机构直接投资存量数据15/五年度1本表公布的发布内容为统计指标上月、上季度数据，发布日期为计划日期，届时可能有所调整。 2国家外汇管理局自2009年8月起，增加发布国际收支初步统计数（简称“初步数”）。初步数根据季后一个月内的主要可得数据源编制，是一张简表，只包括主要项目差额。 3 国际收支平衡表正式数是在全面收集各方面数据源的基础上编制的标准组成的国际收支平衡表。正式数包括经常账户、资本和金融账户和储备资产各标准组成项的贷方、借方及差额数据，同时反映净误差与遗漏，能全面地反映我国在某统计期内的国际收支状况。 4中国货物和服务贸易数据是指居民与非居民之间发生的货物和服务贸易交易，与国际收支平衡表中的货物和服务贸易口径相同。其中，服务贸易数据从2014年开始按月公布，货物贸易数据从2015年开始按月公布。 5银行结售汇是指外汇指定银行为客户或银行自身办理的结售汇部分。从2013年开始按月公布全口径结售汇数据，此前所公布数据为银行代客结售汇数据。 6银行代客涉外收付款是指境内非银行居民机构和个人（统称非银行部门）通过境内银行与非居民机构和个人之间发生的收付款，不包括现钞收付和银行自身涉外收付款。

外汇盈利计算

外汇交易怎么赚钱时间：2011-11-16来源：评论：0 4409 外汇交易如何赚钱欧元/美元=1.1800。此时，您用攒下的11，800美元换到了10，000欧元。两周后，欧元/美元=1.2500。此时，您卖出两周前持有的10，000欧元，换到了12，500美元。这时候，您手... 外汇交易如何赚钱欧元/美元=1.1800。此时，您用攒下的11，800美元换到了10，000欧元。两周后，欧元/美元=1.2500。此时，您卖出两周前持有的10，000欧元，换到了12，500美元。这时候，您手里会有12，500美元，比起两周前的11，800美元，您多了700美元。看懂外汇报价什么是外汇报价 "外汇报价"就是两种货币的"比率"。说起"外汇报价"，人们就会想起一组组的"货币对"，比如"欧元/美元"或"美元/日元"。原因也简单，在买卖外汇时，买入一种货币的同时，必定要卖出另一种货币。两种货币是不会分家的。

基础货币与结算货币只要掌握两个基本知识点，读报价就会变得十分方便：（1）前面的货币是基础货币，后面的货币是结算货币。（2）基础货币总是以1为单位。基础货币除了可以是美元以外，还可以是英镑(GBP)、澳元(AUD)，或欧元(EUR)等其他货币。比如，GBP/USD1.7366表示1英镑可兑换1.7366美元。在这种情况下，汇率上涨便意味着美元的贬值，因为要兑换1英镑将需要比以前更多的美元。总而言之，汇率的上涨表示基础货币的增值，汇率的下跌则表示基础货币的贬值。例如：美元/日元120.01，在这组报价中，美元即为基础货币。美元/日元120.01，意味着1美元等于120.01日元。无论买/卖，都是在交易基础货币。当美元作为基础货币时，如果汇率上涨，则意味着美元增值，同时相对于美元的另一货币贬值。如果我们上面提到的美元/日元从120.01升到123.01，说明美元现在可以兑换比以前更多的日元。如果一个货币对中不含有美元，则该货币对为交叉货币对。例如，欧元/日元127.95表示1欧元兑换127.95日元。

国际金融名词解释

国际金融 1.国际投资头寸：一国某一时令上对世界其他地方的资产与负债情况。 2.经常账户：指对实际资源在国际间的流动行为进行记录的帐户，包括货物，服务，经常转移四个项目。 3.资本与金融帐户：对资产所有权在国际间流动行为进行记录的帐户，包括资本账户和金融帐户。 4.名义汇率 5.复汇率 6.即期汇率 7.远期汇率 8.欧洲货币市场：也称离岸金融市场，是在某种货币的发行国境内外从事该种货币借贷业务的市场。 9.在岸金融市场 10.离岸金融市场 11.实际汇率：反映的是以同种货币表示的两种商品价格水平的比较，是名义汇率用两国价格水平调整后的真实汇率。 12.有效汇率：一种货币相对于其他多种货币双边汇率的加权平均汇率，反映了一种货币价值的总体变化趋势。 13.对冲基金：主要活动于离岸金融市场，在市场交易中负债比率非常高。大量从事衍生金融工具交易的投机活动。（充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高效益的投资技巧） 14.羊群效应：某些有影响的国际资金的突然行动，可能带来其他市场参与者的纷纷效仿，从而对经济构成很大的冲击，在实际经济中，有些机构投资者就利用国际资金流动这一特点，故意将某一信息伪传，有意识的诱发市场的恐慌情绪与随众心里，以实现其原有的数量的资金无法达到的效果。因此，对冲基金在市场上扮演了领头羊的角色，各个机构投资者的共同活动使其意图往往很快变成了现实。 15.巴塞尔协议 16.马歇尔-勒纳条件：在供给弹性无穷大的情况下，一国货币贬值能否改善国际收支，取决于商品进出口需求弹性之和是否大于1，即Ex+Em>1,则能改善国际收支。 17.J曲线效应：即使在马歇尔-勒纳条件成立的条件下，货币贬值也不能立刻改善贸易收支，而会有一段时滞，在货币贬值的初期，贸易收支的逆差不但没有缩小，反而扩大，即经常帐户的初期恶化，长期改善效应。 18.劳尔森-梅茨勒效应：本币贬值后，在以本国商品衡量的收入及吸收数量均不变的情况下，居民的实际消费水平下降，为维持其原有的生活标准，在收入没有增加的情况下增加吸收指出。 19.溢出效应：一国收入不变，会通过贸易渠道引起另一国收入的相应变动，即开放经济间进一步存在着相互依存性。 20.反馈效应：本国国民收入的增加在对外国居民国民收入产生扩张效果后，外国国民收入的扩张进一步的反作用于本国的国民收入。 21.收入机制：当经常帐户存在逆差时，这一逆差通过外汇储备使名义货币供给

第十三章国际收支平衡表

第十三章国际收支平衡表 1．为什么说国际收支平衡表总是平衡的？答案提示：由于采用复式记帐原则，国际收支平衡表上借贷双方总额是相等的，即国际收支平衡表总是平衡的。国际收支项目分为自发交易项目和调整交易项目。自发交易项目又称事前交易，是企业或个人出于经济利益或其他动机进行的国际贸易，与国际收支调整无关。经常项目和资本项目都属于自发交易项目。调整项目或称补偿项目、事后项目，是指以调整国际收支为目的的交易项目。国际收支中的官方结算是主要的调整项目，当一国自发性交易产生的外汇需求大于外汇供给时，为平衡供求金融当局就需动用本国的黄金、外汇等官方储备，或通过外国中央银行、国际金融机构融通资金以弥补自发性交易带来的收支差额。错误与遗漏也是调整项目，它可以使国际收支平衡表最终在帐面上达到平衡。国际收支的帐面平衡是通过调整项目来实现的。 2．请说明在复式记帐法下，以下国际交易如何记入A国的国际收支平衡表中？（1）A国一位居民从B国一居民那里进口了价值1000美元的商品，并同意半年后付款。（2）半年后，该居民用他在B国的银行存款余额付款。（3）若这些交易发生在同一年，其对A国国际收支平衡表的净影响如何？答案提示：略 3．请说明在复式记帐法下，以下国际交易应如何记入A国的国际收支平衡表：一位B国投资者购买了500美元的A国债券，并且用其在A国银行的存款支付；债券到期后，该投资者得到本利和550美元，并存入B国的银行帐户。答案提示：略 4．国际收支平衡表和国际投资头寸表有何关系？答案提示：国际收支平衡表是对一国国际收支流量的记录，而国际投资头寸表则是一国对外资产与负债的存量统计表，它反映一国在某一时点上对外资产与负债的价值及其构成。根据流量与存量之间的转化关系，国际收支变化必然会导致国际投资头寸的变化，而国际投资头寸的变化也会对将来的国际收支产生影响。 5．何为国际收支不平衡？答案提示：国际收支项目分为自发交易项目和调整交易项目。自发交易项目又称事前交易项目，是企业或个人出于经济利益或其他动机进行的国际贸易，与国际收支调整无关。经常项目和资本项目都属于自发交易项目。调整项目又称补偿项目或事后交易项目，是指以调整国际收支为目的的交易项目。国际收支中的官方结算是主要的调整项目，当一国自发性交易产生的外汇需求大于外汇供给时，为平衡供求金融当局就需动用本国的黄金、外汇等官方储备，或通过外国中央银行、

外汇新手入门教程

外汇新手入门教程一、认识外汇市场（一）外汇汇率定义外汇汇率是一国货币对外国货币的兑换率，取决于两国相互间的国际收支状况，或两国货币的购买力，在实际经验上，外汇汇率决定于两国间的长期经济因素，也是投资人预期的表现。（二）外汇市场外汇市场从广义上讲泛指外汇交易场所，包括个人外汇买卖场所，外币期货交易所等；从狭义上讲是指以外汇专业银行，外汇经纪商，中央银行等为交易主体，通过电话、电传、交易机等现代化通讯手段实现交易的交易市场；外汇市场既是一个有形的市场也是一个无形的市场，有形是指外汇交易市场有自己的地理位置，比如东京外汇市场、纽约外汇市场等；而无形则是表明市场并没有一个具体的范围，个人、机构、银行之间发生货币转化也可以无形中形成外汇市场。国际上主要的外汇市场有：悉尼、东京、新加坡、香港、法兰克福、苏黎世、伦敦、纽约，由于以上各个城市地跨多个时区，工作时间基本上为当地时间的早9点到下午4点，因此基本上可以将一天24小时覆盖。以下按北京时间计算的各个主要外汇市场开休市时间表：悉尼开市时间早7：00 东京开市时间早8：00 欧洲开市时间下午14：30 伦敦开市时间下午15：30 纽约开市时间晚21：00 伦敦休市时间晚24：30 纽约休市时间早4：00

了解各个外汇市场的开市时间的现实意义在于：及时掌握市场信息，通过阅读经济数据对汇率预测有很大帮助，理解汇率的真实性。一般汇率会在市场开市的时间内较为活跃，许多重要的经济数据也会在这些时候公布。像日本央行干预日元一般都发生在北京时间的白天，也就是在东京市场开市的时候，德国、英国公布央行利率决定一般会在我们北京时间的下午5点到7点，而美国公布一些重要的数据在晚上8点半，9点半这样的时间，美联储的重要决议一般在北京时间的凌晨公布。通常我们所说的收盘价格是指纽约市场的收市价格。（三）外汇汇率的表达方式工商银行的汇率表示方式一般采取的是国际常用报价方式，按照直接报价法、间接报价法进行报价。直接报价法：以本国货币表示每一单位外国货币的价格。（本国货币是价格，外国货币是商品）例如在日本，一件衣服＝5000日元，一辆汽车＝15万日元，在日本，货币的报价方式也采用了此种方法，如1美元=118.35日元。还有几个常见的币种也是采取此报价方式：瑞士法郎（CHF）、加拿大元（CAD）、新加坡元（SGD）、日元（JPY）、港币（HKD）、瑞典克朗（SEK）。间接报价法：每一单位的本国货币折合若干的外国货币。（本国货币是商品，外国货币是价格）如：在英国，1英镑=1.5980美元。在国际市场上：英镑（GBP）、澳大利亚元（AUD）、新西兰币（NZD）、欧元（EUR）采用此报价法。（四）基础货币与非基础货币基础货币是指一个货币对中写在前面的货币；非基础货币是指一个货币对中写在后面的货币。例如：美元/日元中美元是基础货币，日元是非基础货币；欧元/英镑中欧元是基础货币，英镑是非基础货币。工商银行基础与非基础货币的表现方式按照国际常用方式。（五）买入价（BID）与卖出价（OFFER或ASK）在国际市场上，买入价与卖出价表示的含义是指银行准备从对手（通常指客户）那里的买入（BID）价、卖出（OFFER）价，买入价（BID）在左，卖出价（OFFER）价在右。对于买入价与卖出价实际应用中的说明：银行所标示的买入价均是对基础货币而言的买入价格，银行所标示的卖出价均是对基础货币而言的卖出价格。例如：工商银行的美元兑日元买入、卖出价分别为109.30/109.60；即表明工商银行从客户处买入美元卖出日元使用的牌价为109.30，则客户卖出美元买入日元就要使用109.30的牌价，反之亦然。银行的卖出价均要高于银行的买入价，也就是客户在与银行进行交易的时候，客户的买入价高于客户的卖出价；原因有二：(1)客户不论何时均可与银行进行交易，银行要无条件的买入或卖出，这样就要求银行必须要用这样的价差来保证自己的利益。(2)对于投资者而言，只有市场发生变化时，才有可能获利，如果市场没有任何变动，投资者在汇率静止的情况下，进行一买一卖是要赔钱的。而投资者的投资的目的是为了获利，获利的要素就是要求我们看准汇率走势方向，待汇市变化的时候，才有获利的可能，汇市汇率静止，客户将不可能获利。（六）国际外汇市场主要币种及其符号美元：USD、英镑：GBP、欧元：EUR、日元：JPY 澳元：AUD、港币：HKD、加元：CAD、瑞郎：CHF、瑞典克朗：SEK 新加坡元：SGD、挪威克朗：NOK、丹麦克朗：DKK

2作业二(外汇与汇率计算)答案

第二章计算题 1、设USD1=RMB8.2910/8.2980, USD1=JPY110.35/110.65 （1）要求套算日元对人民币的汇率。（2）我国某企业出口创汇1000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？答:标价方法相同,斜线左右的相应数字交叉相除,两种货币都是标价货币,日元为基本货币,用基本货币作除数.,小的数字即为基本货币的买入汇率,大的为基本货币卖出汇率. 8.2910÷110.65=0.0749 8.2980÷110.35=0.0752 日元对人民币的汇率为: JPY1=RMB0.0749/0.0752 1000×0.0749=74.9 万元该企业通过银行结汇可获得74.9 万元人民币 2、如果美国市场上年利率为6%，中国市场的年利率为10%，我国外汇市场即期汇率为USD1＝RMB6.70，求3个月的远期汇率。答：由利率平价理论知：(f-e)/e=i-i f，远期汇率差价为：f-e=（10%－6%）*3/12*6.70＝0.067 3个月远期汇率为：USD1＝RMB（6.70+0.067）＝RMB6.767 3、设纽约市场年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为：GBP1＝USD1.6025～1.6035，3个月汇水为30－50点，求：（1）3个月的远期汇率，并说明汇水情况。（2）若某投资者拥有10万英镑，他应投放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况。（3）若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，应如何操作？其掉期价格应该是多少？答：（1）3个月远期汇率为：GBP1＝USD（1.6025+0.0030）～（1.6035+0.0050）＝USD1.6055～1.6085 （2）10万英镑投资伦敦，本利和： 100000*（1+6%*3/12）＝101500英镑投资纽约，本利和： [100000*1.6025*（1+8%*3/12）]/1.6085＝101619.5英镑投资纽约市场有利，多赚： 101619.5－101500＝119.5英镑

关于宏观经济我们需要看懂的几张表

关于宏观经济我们需要看懂的几张表MILASS 此文发表于《草根财经》第六期我们在收集宏观经济数据的时候，经常会接触到各种数据表，如国际收支平衡表、国际投资头寸表、资产负债表、现金流量表、损益表等等。而通常这些数据表我们不容易看懂，而且在网络上收集的很多数据表都存在一定的错误表述，直接影响了我们对宏观经济走势的判断。笔者通过一段时间的学习和研究，把自己学习到的一些数据表的解读知识和大家分享。笔者希望就这些问题做一个关于宏观经济数据表的系列专题解读，汇率问题是目前在宏观经济中争论最多的话题之一，本文就先谈和汇率问题息息相关的《国际收支平衡表》。一．国际收支平衡表以上是中国的《国际收支平衡表》，笔者为了大家便于理解，对表中的一些分列项进行了删减，但并不会影响整体收支的数据结果。国际收支平衡表是反映一定时期一国同外国的全部经济往来的收支流量表。它是对一个国家与其他国家进行经济技术交流过程中所发生的贸易、非贸易、资本往来以及储备资产的实际动态所作的系统记录，是国际收支核算的重要工具。通过国际收支平衡表，可综合反映一国的国际收支平衡状况、收支结构及储备资产的增减变动情况，为制定对外

经济政策，分析影响国际收支平衡的基本经济因素，采取相应的调控措施提供依据，并为其他核算表中有关国外部分提供基础性资料。国际收支平衡表是一种统计表，它以特定的形式记录、分类、整理一个国家或地区国际收支的详细情况。简单来说，国际收支平衡表就是记录一国资金流出和流入的收支流量统计表。比如国际贸易中，出口商品，资金流入；进口商品，资金流出。国际投资中，外商向国内投资，资金流入；外商撤资，资金流出；本国向外投资，资金流出；本国撤回投资，资金流入。而这些资金流出和流入不会是完全相等的，那么就会产生一个差额，如果流入大于流出，就是顺差（也称收支黑字）；如果流出大于流入，就是逆差（也称收支赤字）。国际收支顺差会导致本币的升值，而本币升值的因素，从全球来看，主要分为两种：一种是使用非本国货币（通常是国际储备货币：美元、欧元、日元、英镑等）进行国际结算的，由于外国货币在本国是不能自由流通的，所以，持有外币者手上外币过多，就会到外汇市场（一般情况下是到本国开办外汇业务的银行）卖出外币换取本国货币。很多国家（比如中国）多数时间是通过银行实行强制结汇，而银行在保留一定比例的外汇存留后，再到外汇市场平仓，外汇市场外币过多，就会导致本币对该种外币升值。在没有实现完全浮动汇率的国家，该国央行通常为了维持本币汇率波动比例，在外汇市场进行干预。央行通过发行本国基础货币来购买外汇，投放本国货币，购买的外汇就形成该国的“外汇储备”。不过，不是所有国家都采取这种办法干预市场，本文后面会谈到这个问题。另一种是使用本国货币进行国际结算的，比如美国。由于美元是全球结算货币，美元在全球外汇市场都有交易，并且国际交易货币已经通过互联网形成全球性的外汇交易系统，任何地区的国际货币流动都会影响该种货币的汇率，美元更是如此。美元采取的是浮动汇率制，美元在全球的流动直接影响美元汇率，美元在美国以外的市场减少，就会直接导致美元升值，相反，则导致美元贬值。这也是美元回流引发美元升值的原理所在。而作为国际储备货币的欧元和日元也部分具有美元汇率变化的特征。

外汇交易点差什么意思

外汇交易点差什么意思外汇交易点差的含义点差，是指当汇率变化时,点数波动的差值为"点差"。例如美元日元USDJPY由120.00变为121.00时,121.00-120.00=1.00日元,点差为100点。英镑美元GBPUSD,由1.0000变为0.9800时,点差为200点。报价的点差:外汇交易时,买入价和卖出价存在一个差价,如:美元日元USDJPY报价120.00/120.10时,120.00为卖出美元价,120.10为买入美元价,120.10-120.00=0.10称为点差10点。GBPJPY报价185.50/185.60时,点差为10点。手续费的点差:将每笔交易收取的手续费换算成点差。不论交易何种货币,将手续费换算成为该货币的点差。 "点值" :每1点换算成该货币的价值。点值计算式=合约单位*最小变化点单位外汇点差概述什么是外汇点差?外汇点差就是交易商买卖货币之间产生出来的差值。举个例子，从图表上看欧元兑换成美元的汇率是1.4502，而美元兑换成欧元的汇率是1.4505，这对货币对的点差是0.0003. 外汇交易商在网上使用外汇交易时产生的点差来获取利润，你会发现网络上的外汇交易商的买入卖出价与现实中的外汇交易商有轻微的不同，外汇交易商提供给你的服务是收费的。然而，ECN帐户，你会发现这个买入卖出价与现实的市场是相同的，但是你需要向这些交易商付佣金。买卖的价格是随时变化的，但是买卖的价格基本上是不相同的这就是交易商为什么永远都是赚钱的原因，交易商的宗旨就是低价买高价卖，这样，卖出的价格永远都高于买入的价格。有许多的因素可以影响货币的点差，例如市场对某种货币的需求量，货币在市场的供给量，货币的竞争力以及货币的流动性。通常情况下，越活跃并且越大的市场提供的点差越低，例如:欧元/美元和英镑/美元的点差就比其它非主要货币的点差低.。另一方面，市场越小并且货币的流通量很小的市场提供的点差越大，交易商提供的商品的点差的高低是影响客户是否选择这个交易商重要因素。外汇点差入门学习新手可以了解了解几点建议：

外汇与汇率复习题

外汇与汇率复习题一、单项选择 1、在外汇标价法中，以本币为标价货币、外币为单位货币的是（直接标价法） 2、行情表中，被报价货币为（ D ） A、CAD B、CHF C、JPY D、USD 3、行情表中，能正确表示报价行的BID（买入价）价的一组数据是（ C ） .offer（卖出价）3.Figure-5 4. Figure choice 5.your and mine 6. long short flat A、106.43 ,106.47,1.3278 B、106.47,1.2805,1.3278 C、106.43,1.2800,1.3273 D、1.2800,1.2805,1.3273 4、在外汇标价法中，以1个本国货币为单位，折算为一定数量的外国货币是（间接标价法） 5、行情表中，报价货币为（ B ） A 、EUR B、 USD C 、GP B D、 CAD 6、行情中SELL表示（ B ） A 、报价者买入1单位被报价货币的价格 B 、报价者卖出1单位被报价货币的价格 C 、询价者买入1单位被报价货币的价格 D、询价者买入1单位报价货币的价格 7、当前市场上即期汇率USD/JPY=110.5，当发生如下变动,USD/JPY=110.00下列说法正确的是( B ) A、USD升值，JPY贬值 B、USD贬值，JPY升值 C、USD贬值，JPY贬值 D、USD升值，JPY升值 8、某日市场上的即期汇率为GBP = USD 1.5513/17，则报价者所报价格的SPREAD(点差)是（ D ） A、 13POINS B、 17PIONS C、 1.55POINS D、 4PIONS 9、已知USD/HKD=7.7900/7.8100,则中间价( D ) A.7.7900 B.7.8100 C.7.7800 D.7.8000 10、昨日开盘价为GBP/USD=1.5610，今日开盘价为GBP/USD=1.5820下列说法正确的是(B )

计算外汇汇率点差

计算外汇汇率点差当我们做外汇买卖时，银行及时报价的买卖间点差直接影响我们汇民的收入，前不久，有一报纸曾经刊登过美元直接买入日元，还是买入港币再买入日元。通过我们的盘算得证：美元买入港币再买入日元好，那么从全部银行报价来瞧不是全体的币种都是这樣，比如：美元买入澳元，10000美元÷0.5226=19135.09澳元，美元买入港币再买入澳元，10000美元×7.7955÷4.0765=19123.02澳元，前者比后者多12.07个澳元；假如折合成美元买入澳元的价位，即12.07澳元×0.5226=6.31美元，这樣就多了6.31美元。这儿有个公式供大家参考：用银行的卖出价减买入价再除以买入价，就是我们交银行的手续费。买入卖出手续费美元/马克2.18162.18561.883‰ 欧元/美元0.89470.89672.235‰ 澳元/美元0.52100.52263.071‰ 澳元/港币4.06254.07653.446‰

美元/港币7.79557.80250.898‰ 数越大相对应手续费越高对我们收益越不好。纵观北京地区各银行的报价点差中行交行工行农行建行英镑/美元3030302430 欧元/美元-20301620 美元/日元30303024.0830 澳元/美元3016-1016 美元/加元3040-2040 美元/马克7240403640 美元/瑞郎3040-2840 (注：中國银行当前没有欧元兑美元现钞买卖价，只有现汇价)

我们不难瞧出，银行买卖报价点差越低越利于汇民收益以我们上边的盘算在不一样银行做外汇买卖盈利也是不一样的。看了笔者的介绍您对外汇汇率的点差应该如何计算有所了解了吗？希望本文能够给你带来帮助。