2018年汽车PCB行业市场调研分析报告

PCB：电子系统之母，深度受益汽车电子化 (5)

智能化电动化势不可挡，汽车电子新蓝海蓄势待发 (7)

智能化叠加电动化，汽车电子新蓝海空间广阔 (7)

汽车有望接力智能手机成为电子行业第一驱动力 (10)

以史为鉴：对比手机智能化过程，汽车电子已在爆发前夜 (13)

汽车电子化浪潮，PCB迎来成长新动能 (14)

PCB新旧动能交接，汽车电子孕育增长新动能 (14)

驱动一：电动化异军突起，显著提升PCB用量，驱动汽车板高速成长 (17)

驱动二：智能化加速渗透，量价齐升催生PCB新兴需求 (19)

驱动三：轻量化带动车用FPC应用加速，孕育汽车板成长新空间 (23)

拥抱新周期红利，本土优势PCB厂商加速赶超 (26)

特斯拉的示范效应：打破传统汽车封闭供应链，开辟PCB新赛道 (26)

他山之玉：全球汽车板“一哥”敬鹏对本土厂商的启示 (28)

本土PCB厂商逐渐完成技术和客户积累，拥抱汽车电子化浪潮加速超车 (31)

投资建议 (35)

风险提示 (36)

图1：电动化、智能化、轻量化带来的单车PCB价值量增量 (5)

图2：全球单车汽车电子成本占比加速提升 (7)

图3：全球单车半导体成本逐年上升 (7)

图4：ADAS刚刚跨过导入期，未来成长空间广阔 (9)

图5：宝马i Vision Dynamics纯电动概念车 (10)

图6：保时捷Mission E纯电动跑车 (10)

图7：大众I.D. Crozz II纯电动概念车 (10)

图8：奔驰EQ A纯电动概念车 (10)

图9：中国新能源汽车销量预测 (10)

图10：全球新能源汽车销量数据（乘用车） (10)

图11：智能手机是过去十年电子第一驱动力 (11)

图12：全球智能手机出货量及渗透率 (12)

图13：全球新能源车销量及渗透率 (12)

图14：全球市场ADAS各模块渗透率 (12)

图15：全球单车汽车电子占整车成本比例 (12)

图16：全球汽车电子年产值及增速 (12)

图17：2016-2020年电子各下游全球产值CAGR预测 (12)

图18：全球智能手机周期进入后半场 (13)

图19：智能手机龙头苹果手机销量遭遇13年来首降 (13)

图20：智能汽车有望成为下一代的计算平台 (13)

图21：FPC成长历程（十亿美元） (14)

图22：PCB传统下游终端全球出货量（亿台） (15)

图23：全球PCB产值及增速 (15)

图24：2016年PCB全球市场下游应用分布情况 (15)

图25：全球汽车PCB产值及增速 (16)

图26：2015-2020年PCB各下游全球产值CAGR预测 (16)

图27：汽车各系统PCB价值分布 (17)

图28：不同车型PCB需求量 (17)

图29：传统汽车与新能源汽车主要差别在动力系统 (18)

图30：PCB在新能源汽车动力控制系统中的应用 (19)

图31：新能源汽车动力控制系统 (19)

图32：新能源车带来的单车汽车板增量 (19)

图33：汽车电子各细分市场发展趋势 (20)

图34：ADAS与人的反应机制类似 (20)

图35：ADAS相关PCB (21)

图36：特斯拉新一代Autopilot硬件系统的8个摄像头 (22)

图37：ADAS所带来单车汽车板增量（仅含传感器） (23)

图38：FPC下游分布 (23)

图39：FPC在汽车中的多样化应用 (24)

图40：汽车电子中的FPC (24)

图41：FPC各下游领域全球增速预测 (24)

图42：全球汽车领域FPC产值预测（百万美元） (24)

图43：轻量化所带来的单车FPC价值增量 (25)

图44：电动化、智能化、轻量化带来的单车PCB价值量增量 (25)

图45：汽车电子专业化分工体系 (26)

图46：全球前6大Tier 1厂商起源 (26)

图47：2016年全球新能源市场份额（分车型） (27)

图48：2016年全球新能源市场份额（分车企） (27)

图49：特斯拉供应链体系 (28)

图50：公司经营情况 (29)

图51：公司优质大客户众多 (29)

图52：敬鹏工业发展历程 (30)

图53：公司下游应用分布 (33)

图54：公司汽车电子业务主要Tier 1客户 (33)

图55：2016年公司下游应用结构 (34)

表1：美国公路安全局将无人驾驶技术分为5个阶段 (8)

表2：各国对ADAS模块相关安装规定 (8)

表3：各车企新能源汽车发展战略 (9)

表4：PCB下游应用对各类PCB的需求 (16)

表5：ADAS不同类型传感器对比 (21)

表6：ADAS所需传感器 (22)

表7：FPC应用领域 (23)

表8：2015年全球汽车板排行 (29)

表9：国内外部分苹果PCB供应商 (32)

表10：2013年以来公司募投项目列表 (33)

表11：公司汽车电子主要客户介绍 (34)