云南省2016年下半年基金从业资格:证券投资基金的类型考试试卷

云南省2016年下半年基金从业资格:证券投资基金的类型考试试卷
云南省2016年下半年基金从业资格:证券投资基金的类型考试试卷

云南省2016年下半年基金从业资格:证券投资基金的类型

考试试卷

本卷共分为2大题60小题,作答时间为180分钟,总分120分,80分及格。

一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共30小题,每小题2分,60分。)

1、在上半年结束后____日内,基金管理人在指定报刊上披露半年度报告摘要,在管理人网站上披露半年度报告全文。

A:30

B:60

C:90

D:120

2、开放式基金的申购赎回可以通过__进行。

A.直销中心

B.传真

C.电话

D.互联网

3、下列关于开放式基金的利润分配,说法正确的有__。

A.开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的利润现金收益按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额

B.开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例

C.开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损,然后才可进行当年利润分配D.根据有关规定,开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红

4、根据投资目标划分,基金可以划分为__。

A.增长型基金

B.收入型基金

C.指数型基金

D.平衡型基金

5、从国内指数型基金的实际运作情况来看,目前市场上主要的开放式指数基金的日跟踪误差控制目标一般都在__以内。

A.0.1%

B.0.3%

C.0.5%

D.0.8%

6、____是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。

A:基金注册登记结构

B:基金管理公司

C:基金托管人

D:监管机构

7、下列关于我国基金托管人资格的描述,正确的有__。

A.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

B.有安全高效的清算、交割系统

C.可以由非银行金融机构担任,但必须独立于基金管理人

D.净资产和资本充足率符合有关规定

8、我国证券市场法规体系由__等部分组成。

A.国家法律

B.行政法规

C.部门规章

D.自律规则

9、证券发行市场的作用不包括__。

A.为已经发行的证券提供流通转让的机会

B.为资金供应者提供投资和获利的机会

C.为资金需求者提供筹措资金的渠道

D.促进资源配置不断优化

10、__投资偏好是家庭成熟期的主要选择。

A.基金定期定投

B.长期投资的权益投资工具

C.偏进取的平衡资产配置

D.偏保守的平衡资产配置

11、基金销售机构使用基金宣传推介材料的违规情形主要包括__。

A.未履行报送手续

B.在规定时间到期前一天报送资料

C.基金宣传推介材料和上报的材料不一致

D.基金宣传推介材料违反《证券投资基金销售管理办法》及规定的其他情形12、关于基金评级的运用,下列说法错误的有__。

A.应重点关注基金的短期评级

B.基金评级具有预测性

C.可以直接根据基金等级进行投资

D.无论何种类型的基金进行对比,等级越高,说明基金表现越好

13、下列选项中,__包括数据库、服务器、网络通讯、安全保障等。

A.辅助式前台系统

B.自助式前台系统

C.后台管理系统

D.信息管理平台应用系统的支持系统

14、下列关子基金及银行储蓄的说法,不正确的有__。

A.基金同银行储蓄一样,都对投资者负有保本付息的责任

B.银行储蓄损失本金的可能性小,投资相对比较安全

C.基金管理人与银行都必须定期向投资者公布资金运作情况

D.基金是一种受益凭证,基金财产独立于基金管理人;银行储蓄存款是一种信用凭证,表现为银行的负债

15、因为信息的不对称性等原因导致基金管理人制定出错误的投资策略,由此引发的风险是__。

A.投资管理风险

B.通货膨胀风险

C.职业道德风险

D.公司治理风险

16、组合型消极投资战略____

A:重点是进行风险控制

B:是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合

C:可以扩展到积极型股票投资战略的实施过程中

D:不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

17、下列选项中,投资门槛相对较低的是__。

A.证券投资基金

B.银行理财产品

C.券商集合计划

D.信托产品

18、下列各项中,不属于封闭式基金交易规则的是__。

A.报价单位为每份基金价格

B.基金的交易遵从“价格优先,时间优先”的原则

C.买卖份额申报数量应当为100份或其整数倍

D.申报价格最小变动单位为0.01元

19、目前,国内基金公司在投资管理上基本采用__领导下的基金经理负责制。A.公司交易部

B.公司投资部

C.公司董事会

D.公司投资决策委员会

20、下列关于ETF份额的上市交易,正确的有__。

A.上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值

B.实行价格涨跌幅限制,涨跌幅设置为5%,从上市次日开始实行

C.基金申报价格最小变动单位为0.001元

D.买入申报数量为100份及其整数倍,不足100份的部分可以全部申报卖出21、基金合同的主要披露事项不包括____

A:基金运作方式

B:基金收益分配原则

C:基金资产净值的计算方法和公告方式

D:风险警示内容

22、在证券发行制度中,__实质上是一种发行公司的财务公布制度。

A.审批制

B.特许制

C.核准制

D.注册制

23、结合紧密的行动方案。

A.行动方案

B.组织结构

C.决策和奖励制度

D.人力资源和企业文化

24、以下情况中,开放式基金____能提前终止基金运行。

A:存续期间内连续60个工作日基金资产净值低于人民币500万元

B:存续期间内,基金持有人数量连续60个工作日达不到100人

C:基金经托管人和管理人协商同意,并经双方董事会决议通过

D:基金管理人因故退任或被撤换,无新的托管人承继的

25、基金份额净值等于()除以基金当前的总份额。

A.基金资产总值 

B.基金资产净值 

C.基金公允价值 

D.基金资产估值

26、基金销售__要求基金管理人和基金代销机构相互进行审慎调查。

A.合法性

B.公正性

C.公平性

D.适用性

27、关于债券与股票的比较,下列说法错误的是__。

A.债券和股票都属于有价证券

B.债券和股票的收益率是相互影响的

C.债券通常有规定的利率,而股票的股息红利不固定

D.债券和股票都是筹资手段,因而都属于负债

28、某债券基金的平均到期日为5年,久期为4年,则当市场利率下降0.5%时,该债券基金的资产净值约__。

A.减少2.5%

B.减少2%

C.增加2.5%

D.增加2%

29、某开放式基金的管理费为1.0%,申购费1.2%,托管费0.2%,投资者赵先生以10000元现金申购该基金,如果当日基金份额净值为1.19元,那么赵先生得到的基金份额是__份。

A.8203.36

B.8303.72

C.8403.36

D.8503.72

30、销售机构在销售基金和相关产品的过程中,应当把__的产品卖给风险承受能力低的基金投资人。

A.中高风险

B.中等风险

C.低风险

D.高风险

二、多项选择题(在每题的备选项中,有 2 个或 2 个以上符合题意,至少有1 个错项。错选,本题不得分;少选,所选的每个选项得0.5 分,本大题共30小题,每小题2分,共60分。)

31、对基金经理操作风格的考察要点有__。

A.基金经理持股集中度情况

B.基金股票周转率情况

C.基金经理行业偏好情况

D.基金经理投资哲学

32、基金市场营销的特殊性表现在__。

A.规范性

B.持续性

C.灵活性

D.适用性

33、从内容上看,中国证券市场对外开放可分为__等不同层次。

A.开放国内资本市场

B.在国际资本市场募集资金

C.有条件地开放境内企业投资境外资本市场

D.在国际资本市场借贷

34、基金销售监管的原则包括__。

A.依法监管原则

B.公开、公平、公正原则

C.审慎监管原则

D.监管的连续性和有效性原则

35、目前,我国封闭式基金的托管费率__。

A.为0.5%

B.为0.25%

C.通常在0.25%~0.5%之间

D.通常在0.5%~1%之间

36、下列不属于基金销售基本业务规范的有__。

A.基金销售机构应在交易被拒绝或确认失败时主动通知投资人

B.建立完善的交易记录制度,保持申请资料原始记录和系统记录一致

C.基金代销机构同时销售多只基金时,不得有歧视性宣传推介活动和销售政策D.严格按照约定的时间进行资金划付,超过约定时间的资金应当作为异常交易处理

37、下列基金份额净值的公式表示正确的是__。

A.基金份额净值=基金资产总值/基金总份额

B.基金份额净值=基金负债/基金总份额

C.基金份额净值=基金资产总值-基金负债

D.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额

38、资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持,发行可交易证券的一种__。

A.投资形式

B.负债形式

C.融资形式

D.资产形式

39、股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的__。

A.账面价值

B.资产价值

C.实际价值

D.清算资金

40、下面关于非上市证券的说法不正确的是____

A:非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券

B:不允许在证券交易所内交易

C:不允许自由交易

D:可以在其他证券交易市场交易

41、基金管理公司的投资管理部门中,研究部主要从事__。

A.宏观经济分析

B.行业发展状况分析

C.上市公司价值分析

D.微观经济分析

42、债券的票面要素包括__。

A.债券的票面价值

B.债券的到期期限

C.债券的票面利率

D.债券发行者名称

43、根据《证券投资基金运作管理办法》,开放式基金的基金合同生效后,基金份额持有人数量不满__人或者基金资产净值低于5000万元的,基金管理人应当及时报告中国证监会。连续__个工作日出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。

A.100;10

B.100;20

C.200;10

D.200;20

44、下列各项中,属于基金面临的外部风险的是__。

A.经营风险

B.管理水平风险

C.职业道德风险

D.合规风险

45、依据投资理念的不同,基金可以分为__。

A.增长型基金

B.收入型基金

C.主动型基金

D.被动型基金

46、反映股票型基金经营业绩的指标中,__能全面反映基金的经营成果。A.基金分红

B.已实现收益

C.份额净值增长率

D.日每万份基金净收益

47、____是根据法律法规的要求,在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。

A:基金投资者

B:基金管理人

C:基金托管人

D:监管机构

48、巨额赎回是指__。

A.单个开放日基金净赎回申请达到上一日基金总份额的5%

B.单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的10%

C.单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的15%

D.单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的20%

49、基金销售监管中的公平原则要求__。

A.公开监管机构全部业务活动内容

B.基金市场具有充分的透明度,实现市场信息的公开化

C.市场中不存在歧视,参与市场的主体具有完全平等的权利

D.监管部门对被监管对象给予公正待遇

50、假设投资者在2010年8月13日(周五,法定节假目前最后一个工作日)申购了货币市场基金份额,那么该投资者将会从__起享有基金的分配权益。

A.8月13日

B.8月14日

C.8月15日

D.8月16日

51、__是指披露中存在应披露而未披露的信息,以致影响投资者作出正确的投资决策。

A.虚假记载

B.误导性陈述

C.重大遗漏

D.欺诈客户

52、股票具有的特征有__。

A.收益性

B.流动性

C.永久性

D.参与性

53、反映股票型基金经营业绩的主要指标包括__等。

A.持股数量

B.基金分红

C.份额净值增长率

D.已实现收益

54、客户流失的__指客户为了购买合适的基金产品而转移购买。

A.价格原因

B.产品原因

C.技术原因

D.服务原因

55、证券市场包括__。

A.基金市场

B.同业拆借市场

C.债券市场

D.股票市场

56、目前,我国ETF的最小申购、赎回单位一般为__。

A.10万份或50万份

B.50万份或100万份

C.100万份或150万份

D.100万份或200万份

57、封闭式基金收益分配后基金份额净值不能____面值。

A:高于

B:等于

C:低于

D:不确定

58、我国按投资主体的不同性质,将股票划分为__。

A.国家股

B.法人股

C.社会公众股

D.外资股

59、使用现金比例变化法,首先需要确定基金的____

A:投资目标

B:特殊现金比例

C:投资结构

D:正常现金比例

60、基金业务申请类型分为账户类业务和交易类业务。下列属于账户类业务的有__。

A.交易密码修改

B.设置分红方式

C.基金转托管

D.交易账户开户

基金从业资格考试试题及参考答案

1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值,其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1,…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数,为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri,则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况,这7名员工2013年上半年请假天数分别为:1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说,中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如,对于X的一组容量为5的样本,从小到大排列为X1,…,X5,这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1,…,X10,由于正中间是两个数X5,X6,可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中,该组数据从小到大的顺序为:0、1、2、3、5、7、10,居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中,现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表,也叫财务状况变动表,所表达的是在特定会计期间内,企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的,而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别,下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年,而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分,而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率,而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息,而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息,只要本金在计息周期中获得利息,无论时间多长,所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息,每经过一个计息期,要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%,根据无套利原则及复利计息的方法,第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户,第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户,同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出,第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则,存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f),则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。

基金从业资格考试基础知识重点(4)

基金从业资格考试基础知识重点(4) 招私募饷·汇聚10000名私募大佬精英 第四章衍生工具第一节衍生工具概述A,衍生工具的定义1,定义衍生工具是指一种衍生类合约,其价值取决于一种或多种基础资产。2,衍生工具的组成要素衍生工具的五个共同要素分别是:合约标的资产,到期日,交易单位,交割价格,结算B,衍生工具的特点与股票,债券等金融工具有所不同,衍生工具具有跨期性,杠杆性,联动性,不确定性或高风险四个显著特点。1,跨期性每一种衍生工具都会影响交易者未来某一时间的现金流,跨期交易的特点非常明显2,杠杆性衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。是实现小资金撬动大资金的良好工具,但也伴随着很高的风险3,联动性联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值密切相关,衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性4,不确定性或高风险性衍生工具的与合约标的资产价值密切相关,衍生资产价格与标的资产价格的变化会导致衍生工具的价格变动。C,衍生工具的分类衍生工具可以按照不同的标准来分类。一般而言,按合约特点,产品形态,合约标的资产的种类以及交易场所分类是四种比较常见的分类1,按合约标特点按自身合约特点可以分为远期合约,期货合约,期权合约,互换合约和结构化金融衍生工具五种(1)远期

合约:指交易双方约定在未来的某一确定的时间,按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的的资产的合约。远期合约是非标准化的合约,即它不在交易所交易,而是交易双方通过谈判后签署(2)期货合约:指交易双方签署的在未来某个确定时间按确定价格买入或卖出某项合约标的的 资产合约,相对远期合约而言,期货合约是标准化合约(3)期权合约:又称为选择合约,是指赋予期权买方在规定的时间按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产 的权利合同。约定价格被称为执行价格或协议价格。(4)互换合约:指交易双方在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约(5)结构化金融衍生工具:指利用上面四种合约组合构成的合约。2,按产品形态分类按照衍生工具的产品形态,衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。(1)独立衍生工具:指本身即为独立存在的金融合约,例如:期权合约,期货合约,或者互换合约(2)嵌入式衍生工具:指嵌入非衍生合约,该衍生工具使主合约的部分或者全部现金流量按照特定利率,金融工具价格,汇率,价格或者利率指数,信用等级或信用指数,或类似变量的变动而发生调整,例如:公司债券条款中包含的赎回条款,反售条款,转股条款,重设条款等。3,按合约标的的资产的种类分类可以分为货币衍生工具,利率衍生工具,股权类产品的衍生工具,信用衍生工具,商品衍生工具以及其他衍生工具。

基金从业资格考试题库历年真题练习题

基金从业资格考试题库历年真题练习题 一、单选题(共60题,每题0.5分,共30分。以下备选答案中只有一项最符 合题目要求,不选、错选均不得分) 1.与股票、债券不同,证劵投资基金反映的经济关系是(C)。 A.所有权关系 B.债权债务关系 C.信托关系 D.合伙投资关系 2.1879年,英国公布(A),使投资基金脱离了原来的契约形态, 发展成为股份有限公司式的组织形式。 A.《股份有限公司法》 B.《投资基金管理办法》 C.《投资顾问法》D.《投资公司法》 3.开放式基金的买卖价格以(C)为基础。 A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金份额净值 D.基金份额总额 4.下列各项中,不是基会合同的当事人的是(A)。 A.基金销售机构 B.基金份额持有人 C.基金管理人 D.基金托管人 5.以其他证券投资基金为投资对象,其投资组合由各种各样的基金组成 的基金称为(B)。 A.指数基金 B.基金中的基金 C.伞型基金 D.信托投资单位 6.根据中国证监会对基金类别的分类标准,(B)以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A.50% B.60% C.70% D.80% 7.个别证券特有的风险是(C)。 A.操作风险 B.系统性风险 C.非系统性风险 D.管理运作风险 网址:https://www.360docs.net/doc/8213223420.html,/

8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的(C)。 A.5% B.8% C.10% D.20% 9.封闭式基金合同生效的条件之一是,基金份额持有人人数要达到(B)人以上。 A.100 B.200 C.500 D.1000 10.通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为(A)。 A.网上发售 B.网下发售 C.回拨机制 D.回购机制 11.根据有关规定,开放式基金的认购费率不得超过申购金额的(C)。 A.1% B.2% C.5% D.8% 12.由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于(D)。 A.可能现金替代 B.禁止现金替代 C.可以现金替代 D.必须现金替代 13.关于基金管理公司主要股东应具备的条件,下列说法不正确的是(A)。 A.注册资本不低于5亿元人民币 B.持续经营3个以上完整的会计年度,公司治理健全 C.从事证券经营等金融资产管理业务 D.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 14.考察基金产品线的内涵角度一般不包括(D)。 A.产品线的长度 B.产品线的宽度 C.产品线的深度 D.产品线的高度 15.下列不属于基金管理公司内部控制机制的是(A)。 A.风险控制制度 B.员工自律 网址:https://www.360docs.net/doc/8213223420.html,/

(完整版)基金从业资格考试计算公式汇总

基金基础知识公式 1. 资产=负债+所有者权益 2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润 3. 利润=收入-成本-费用 4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费 5. 净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF 6. 流动比率=流动资产流动负债 7. 速动比率= (流动资产?存货) 流动负债 8. 资产负债率=负债资产 9. 权益乘数(杠杆比率)=资产所有者权益 = 1 1?资产负债率 10. 负债权益比=负债 所有者权益= 资产负债率 1?资产负债率 11. 利息倍数= 息税前利润EBIT 利息 12. 存货周转率=年销售成本平均存货 13. 存货周转天数= 365 存货周转率 14. 应收账款周转率= 销售收入 年均应收账款 15. 应收账款周转天数=365 应收账款周转率 16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产 17. 销售利润率=净利润 销售收入 18. 资产收益率= 净利润总资产 =净利润 总资产* 总资产 所有者权益 资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率= 净利润所有者权益 净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出 21. 期末终值FV=期初投入现值PV*(1+年利率i )n 22. 期初投入现值PV= 期末终值FV (1+年利率i ) n 23. 实际利率i r =名义利率i n -通货膨胀率p

24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t 25. 单利终值FV=本金PV *(1+年利率i *计息时间t ) 26. 复利终值PV=单利终值FV (1+年利率i ) n =单利终值FV ?(1+年利率i ) ?n 27. 转换价格=可转换债券面值转换比例 28. 转换比例= 可转换债券面值转换价格 29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值 30. 认股权证内在价值=Max{(普通股市价-行权价格)*行权比例,0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 32. GDP=消费C+投资I+净出口(X-M )+政府支出G 33. 公司价值V=∑n t=1 公司t 期的自由现金流FCFFt (1+加权平均资本成本)t 34. 自由现金流FCFF =息税前利润EBIT*(1-税率)+折旧-资本性支出-追加营运资本 35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债 务 36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本 37. 经济附加值EVA=(资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC )*实际资本投入 38. 市盈率(P/E )=每股市价每股收益(年化) 39. 市净率(P/B )= 每股市价Pt 每股账面价值年末估计值 40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债 41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用 42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M 1 (1+市场利率r ) t 43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M (1?到期时间t 360 ?市场利率r ) 44. 固定利率债券内在价值V = 每期利息C 1+市场利率r +每期利息C (1+市场利率r ) 2 +…+每期利息C (1+市场利率r ) n + 面值 (1+市场利率r ) n 45. 统一公债内在价值V= 每期利息C 市场利率r 统一公债内在价值V=每期利息C 1+市场利率r + 每期利息C (1+市场利率r ) 2+…+ 每期利息C (1+市场利率r ) n 46. 当期收益率I= 年息票利息C 市债券市场价格P 47. 债券市场价格P=∑每期支付利息C (1+到期收益率) t n t=1 +债券面值M ( 11+到期收益率 ) 时期数n

2019年基金从业资格考试试题及答案:法律法规(备考4)

2019年基金从业资格考试试题及答案:法律法规(备 考4) A.基金管理人 B.基金份额持有人 C.基金托管人 D.商业银行 『准确答案』B 『答案解析』基金份额持有人利益优先原则是基金管理人内部治理的法定基本原则,公开募集基金的基金管理人的股东、董事、监事和高级管理人员在行使权利或者履行职责时,理应遵循基金份额持有人利益优先的原则。当基金管理人及其从业人员的利益与基金份额持有人利益发生冲突时,应以基金份额持有人利益优先。 2.对基金管理人违法违规行为,证监会不会责令更换()。 A.董事 B.监事 C.高级管理人 D.部门经理 『准确答案』D 『答案解析』中国证监会能够责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利。 3.以下关于基金托管银行监管的说法中,准确的是()。 A.基金托管人资格由中国证监会和银监会核准

B.基金托管人资格由中国证监会核准 C.基金托管人资格由中国银监会核准 D.中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管 『准确答案』A 『答案解析』基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。商业银行担任基金托管人的,由中国证监会会同中国银监会核准;其他金融机构担任基金托管人的,由中国证监会核准。 4.下列不属于基金托管人职责的是()。 A.复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回的价格 B.根据基金管理人的指令,即时办理清算交割 C.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表 D.计算公告基金资产净值 『准确答案』D 『答案解析』基金管理人计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格。 5.连续()年没有展开基金托管业务的,取消托管资格。 A.1年 B.5年 C.2年 D.3年 『准确答案』D

基金从业资格考试全套知识点重点讲义格式更新

2016年基金从业资格考试重点讲义 第1章金融、资产管理与投资基金 学习内容知识点 金融与居民理财居民理财与金融的关系 金融市场金融市场的分类;金融市场的构成 要素 金融资产与资产管理行业金融资产的概念,资产管理的概 念、特点,资产管理行业的作用, 资产管理行业的范围 我国资产管理业的状况 本章介绍投资基金在金融市场体系中的定位。共分两节:

第一节介绍金融与居民理财需求的产生,金融市场的功能、类型和构成要素,金融资产与资产管理的概念,资产管理行业的外延以及中国资产管理业的现状。 第二节讲述投资基金的定义以及主要类别。 第一节金融市场与资产管理行业 一、金融与居民理财 1.所谓金融,简单来讲即货币资金的融通。 居民是社会最古老、最基本的经济主体。 2.理财指的是对财务进行管理,以实现财产的保值、增值。 目前,居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。 储蓄的特征是其保值性。

4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。 二、金融市场 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体 (一)金融市场的分类 1.按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场 (1)货币市场又称短期金融市场,是指专门融通一年以内短期资金的场所。 主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。 (2)资本市场又称长期金融市场,是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。 ①广义资本市场包括: 一是银行中长期存贷款市场;

二是有价证券市场,包括中长期债券市场和股票市场。 ②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 2.按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等 (1)票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要组成部分。 (2)证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。 (3)衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。 (4)外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。 (5)黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 黄金国际储备资产之一,在国际支付中占据一定的地位,因此黄金市场

基金从业资格考试模拟试题及答案

基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道,每题0.5分;下列每小题有四个备选答案,只有一项最符合题目要求,请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)以下哪些不是有价证券的性质:() A. 期限性 B. 收益性 C. 流动性 D. 投机性 (2)按经济性质分,有价证券不包括以下哪一类:() A. 存款 B. 股票 C. 债券 D. 基金 (3)证券投资咨询的机构应当有( )名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员,其高级管理人员中,至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20

(4)截至2008年6月底,我国共有()家基金管理公司 A. 50 B. 53 C. 58 D. 60 (5)央行发行央票是为了( )。 A. 筹集自有资本 B. 筹集债务资本 C. 调节商业银行法定准备金 D. 减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是( )。 A. 1997年 B. 1998年 C. 1999年 D. 2000年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。 A. 6

B. 2 C. 3 D. 1 (8)1924年3月21日,“马萨诸塞投资信托基金”设立,意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个( )。 A. 契约型投资基金 B. 公司型开放式基金 C. 股票基金 D. 封闭式基金 (9)( )指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据,对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A. 基金账务的复核 B. 基金头寸的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格,注册资本不低于( )元人民币,且必须为实缴货币资本。 A. 1 000万 B. 2 000万

基金从业资格考试题库模拟试题及答案

基金从业资格考试题库模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道,每题0.5分;下列每小题有四个备选答案,只有一项最符合题目要求,请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)下列哪项归属于基金投资运作环节的业务()。 A. 基金的交易 B. 基金的绩效衡量 C. 基金的资产估值 D. 基金的会计核算 (2)债券型基金的久期越长,净值对于利率变动的波动幅度越(),所承担的利率风险越()。 A. 小,低 B. 小,高 C. 大,低 D. 大,高 (3)以下不属于基金管理人信息披露的范围的是( )。 A. 基金募集信息披露 B. 基金投资运作信息披露 C. 基金净值信息披露 D. 基金资产保管信息披露 (4)根据《证券投资基金法》,当代表基金份额()以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会,而管理人和托管人都不召集的时候,代表基金份额()以上的持有人自行召集。 A. 5%,10% B. 5%,5% C. 10%,5% D. 10%,10% (5)存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。 A. 3 B. 6 C. 9 D. 12 (6)以下哪类风险与非系统性风险表示同一含义( )。 A. 汇率风险 B. 管理运作风险 C. 微观风险 D. 宏观风险 (7)基金合同生效的( )在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告 A. 当日 B. 次日 C. 第三日 D. 第四日 (8)英国第一家证券交易所成立于( ) A. 1602年 B. 1773年 C. 1790年 D. 1817年 (9)基金管理人、代销机构还应当在建立健全档案管理制度,妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料,保存期不少于( )年。

2019年基金从业资格考试真题及答案一

1.某投资人投资1万元申购某开放式基金,申购费率为%,假定申购当日基金份额净值为元,则其可得到的申购份额为( )份。 答案:C2019年基金从业资格考试真题及答案一 解析: 基金的净申购金额=申购金额/(1+申购费率)=10000/(1+%)=(元);申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值==(份)。 2.货币市场与股票市场的一个主要区别是( )。 A.货币市场进入门槛很低 B.货币市场进入门槛很高 C. 货币市场属于场外交易市场 D.货币市场属于场内交易市场 答案:B 解析: 货币市场和股票市场的一个主要区别是:货币市场进入门槛通常很高,在很大程度上限制了一般投资者的进入。基金从业考试真题 3.证券投资基金在( )被称为共同基金。 A.美国 B.英国 C. 中国香港 D.日本 答案:A 解析: 世界各国和地区对投资基金的称谓有所不同,证券投资基金在美国被称为“共同基金”,在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”,在日本和我国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”等。 4.下列关于基金监管的叙述中,正确的是( )。基金从业资料 A.市场不是万能的,因此,政府干预的越多,监管越严就越有效 B.政府基金监管机构进行基金监管活动,要具有适当性、必要性和相称性 C. 基金市场主体进入基金市场,是基金市场的原动力和价值归宿 D.保护投资人的合法权益,是基金市场活力的源泉 答案:B 解析:如果政府干预过度,就极易导致市场丧失自由,阻碍行业发展。故A项错误。基金市场主体进入基金市场,进行证券投资基金活动,是基金市场活力的源泉;保护投资人的合法权益,是基金市场的原动力和价值归宿。故C、D项错误。基金从业资格题库 5.合规管理部门对( )负责。 A.监事会 B.董事会 C. 督察长 D.总经理 答案:D 解析: 合规管理部门是负责基金公司合规工作的具体组织和执行部门,依照所规定的职责、权限、方法和程序独立开展工作,负责公司各部门和全体员工的合规管理工作,合规管理部门对总经理负责。 6.中国证券投资基金业协会界定我国资产管理行业范围的根据不包括( )。基金从业证书查询 A.资金来源 B.风险控制 C.管理方式 D.权利义务 答案:B 解析: 中国证券投资基金业协会从我国金融业实践出发,根据资金来源、投资范围、管理方式和权利义务四方面的特点,将我国资产管理行业的范围进行界定。基金从业资格真题

乐考网-基金从业资格考试《基金基础知识》试题4

1、(),证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。【单选题】 A.20世纪90年代末期 B.20世纪60年代以后 C.20世纪80年代以后 D.20世纪40年代以后 正确答案:C 答案解析:从20世纪80年代开始,随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展,基金的运营及销售出现了国际化的趋势。除了基金投资范围国际化,基金注册、基金管理以及基金相关服务跨国化之外,基金的跨国销售也成为大趋势。 2、 公司债券的发行主体是()。 【单选题】 A.有限责任公司 B.股份公司 C.集体所有制公司 D.混合所有制公司 正确答案:B 答案解析:公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券的发行主体是股份公司,但有的国家也允许非股份制企业发行债券。 3、关于债券条款对债券收益率的影响,以下表述正确的是()。【单选题】 A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利,因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差 B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利,因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差 C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利,因此投资者可能要求一个高的利差 D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利,因此投资者可能要求一个高的利差 正确答案:B 答案解析:提前赎回风险又称为回购风险,是指债券发行者在债券到期日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险。债券发行人通常在市场利率下降时执行提前赎回条款,因此投资者只好将收益和本金再投资于其他利率更低的债券,导致再投资风险。可赎回债券和大多数的住房贷款抵押支持证券允许债券发行人在到期日前赎回债券,此类债券面临提前赎回风险。故B正确。 4、某投资者在2016年6月3日(周五)申请赎回200份基金,当日基金份额净值为1.55元,在2016年6日(周一)赎回成功,该基金收益率为18%,则该投资者申请赎回期间的收益为()。【单选题】

基金从业资格考试历年真题及答案

基金从业资格考试历年真题及答案 一、单选题(本大题共60小题,每小题0.5分,共30分。以下各小题以给出的4个选项中,只有一项最符合要求) 1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 标准答案: b 2、证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 标准答案: b 解析:证券投资基金是证券市场发展的必然产物,在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具,起源于英国的投资信托公司。 3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 标准答案: c 解析:投资者投资于开放式基金时,他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率,其计算将不受分自影响。

A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 标准答案: b 解析:时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率,其计算将不受分红多少的影响,可以准确地反映基金经理的真实投资表现,现已成为衡量基金收 益率的标准方法。 5、在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 标准答案: b 6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案: d 解析:基金招募说明书应当包括下列内容:(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4) 基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理 人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。

基金从业资格复习资料.docx

第一章金融、资产管理与投资基金 第_节 金融与居民理财金融即货币资金的融通 理财指的是对财务进行管理,以实现财产的保值、增值。 金融市场金融市场的分类:货币市场和资本市场 票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等现 货市场和期货市场 金融市场的构成要素:1市场参与者2金融工具3金融交易的组织方式 金融资产与资产管理行业 第二节 投资基金是资产管理的主要方式之一,它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类別:证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金第二章证券投资基金概述 第一节 证券投资基金,是指通过发售基金份额,将众多不特定投资者的资金汇集起来,形成独立财产,委托基金管理人进行投资管理,基金托管人进行财产托管,由基金投资人共享投资收益,共担投资风险的集合投资方式。 证券投资基金的特点:1集合理财、专业管理 2组合投资、分散风险 3利益共享、风险共担 4严格监管、信息透明 5独立托管、保障安全 证券投资基金与其他金融工具的差别:基金与股票、债券的差异 基金与银行存款的差异 第二节 证券投资基金的运作:市场营销投资管理后台管理 证券投资基金的市场参与主体:1?基金当事人:基金份额持有人基金管理人与基金托管人 2.基金市场服务机构:基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询机构、基金评级机构 3.基金监管机构与自律组织:屮国证监会、证券交易所、基金协会 证券投资基金运作关系 第三节 证券投资基金的法律形式划分:契约型基金、公司型基金 契约型基金与公司型基金的区别:法律主体资格不同、投资者的地位不同基金营运依据不同 证券投资基金的组织运作方式划分:封闭式基金、开放式基金 封闭式基金与开放式基金的区别:期限不同、份额限制不同、交易场所不同、价格形成方式不

基金从业资格考试试题标准答案

基金从业资格考试试题答案

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2016基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中,千名业界权威名师精心解析,精细化试题分析、完美解析一网打尽!在线做题就选针题库:https://www.360docs.net/doc/8213223420.html,/2AXL6FK (选中链接后点击“打开链接”) 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项: (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。 (4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格,拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。

(7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其他基金运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。 【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其他经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续,不得接受投资者的现金,不得以个人名义接受投资者的款项。

精选新版2020年基金从业资格模拟考试358题(答案)

2020年基金从业资格考试复习题库358题【含答 案】 一、多选题 1.除《证券投资基金法》之外,基金活动还需遵守() A.《中华人民共和国信托法》 B.《证券法》 C.其他部委制定的关于基金的特殊规定 D.以上均正确 参考答案:A,B,C,D 2.我国证券市场法律体系分为如下哪些组成部分?()。 A.国家法律 B.行政法规 C.部门规章 D.自律规则 参考答案:A,B,C,D 3.基金的投资运作主要包括:() A.基金的投资 B.基金的交易实现 C.基金的绩效评估和风险控制 D.基金的会计核算和资产估值 参考答案:A,B,C,D 4.基金所持股票按市值规模不同可被分为() A.大盘型 B.中盘型 C.小盘型 D.价值型 参考答案:A,B,C 5.基金信息披露的主要义务人为() A.基金管理人 B.基金托管人 C.证券交易所 D.基金份额持有人

参考答案:A,B,D 6.专业基金销售机构申请基金代销资格需要具备的条件有()。 A.注册资本不低于2000万人民币 B.中国证监会规定的其他条件 C.取得基金从业资格的人员不少于30人,且不少于员工人数的1/2 D.有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围 参考答案:B,C,D 7.基金托管人是根据法律法规的要求,在基金运作中承担()等相应职责的当事人。 A.资产保管 B.交易监督 C.信息披露 D.资产清算与会计核算 参考答案:A,B,C,D 8.基金资产托管业务主要包括()等方面。 A.资产保管 B.资产投资 C.资金清算 D.投资运作监督 参考答案:A,B,C,D 9.下面关于基金管理人与基金托管人的税收陈述正确的是()。 A.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入,暂不需要交纳营业税、企业所得税以及其他相关税收。 B.对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,征收企业所得税。 C.对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入,征收营业税、企业所得税以及其他相关税收。 D.对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,暂不征收企业所得税。参考答案:C,D 10.按证券的发行主体的不同,有价证券可以分为:() A.公司(企业)证券 B.法人证券 C.金融证券 D.政府证券 参考答案:A,C,D

2020年基金从业资格考试模拟试题及答案

2020 基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题 (共80道,每题 0.5 分;下列每小题有四个备选答案,只有一项最符合题目要求,请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。 ) (1)以下哪些不是有价证券的性质: ( ) A.期限性 B.收益性 C.流动性 D.投机性 (2)按经济性质分,有价证券不包括以下哪一类: ( ) A.存款 B.股票 C.债券 D.基金 (3)证券投资咨询的机构应当有 ( ) 名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员,其高级管理人员中,至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A.5 B.10 C.15 D.20

(4)截至 2008年 6 月底,我国共有 ( ) 家基金管理公司 A.50 B.53 C.58 D.60 (5)央行发行央票是为了 ( ) 。 A.筹集自有资本 B.筹集债务资本 C.调节商业银行法定准备金 D.减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是 ( ) 。 A.1997 年 B.1998 年 C.1999年 D.2000 年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每 ( ) 个月披露一次更新的招募说明书。 A.6 B.2 C.3 D. 1 (8)1924 年 3月 21日,“马萨诸塞投资信托基金”设立,意味

着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个 ( ) 。 A.契约型投资基金 B.公司型开放式基金 C.股票基金 D.封闭式基金 (9)( ) 指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据,对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A.基金账务的复核 B.基金头寸的复核 C.基金资产净值的复核 D.基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格,注册资本不低于 ( ) 元人民币,且必须为实缴货币资本。 A.1000 万 B.2000 万 C.5000 万 D. 1 亿 (11)基金管理人内部控制的 ( ) 要求通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维护内控制度的有效执行。 A.健全性原则 B.有效性原则

基金从业资格考试法规考点总结

基金从业资格考试考点总结 第一章金融、资产管理与投资基金 1.金融市场与资产管理行业考点 理解金融与居民理财的关系:居民理财属于金融的组成部分 理解金融市场的分类和构成要素 按交易工具的期限分为:货币市场、资本市场 按交易标的物分为:票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场 按交割期限分为:现货,期货市场 金融市场的构成要素:市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式,市场参与者指的是人或企业, 理解金融资产的概念:代表未来收益和资产合法要求全的凭证,表明交易双方的所有权和债权的关系,一般分为债权类和股权类。 理解资产管理的特征: 1)从参与方来看,包含委托方与受托方; 2)受托方资产主要为货币等金融资产 3)管理方式主要通过投资存款,证券,期货,基金,保险或实体企业股权等 资产管理行业的功能: 1)为市场经济体系有效配置资源,是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门,提高整个社会经济的效率和生产服务水平 2)通过资产管理行业专业的管理行为活动,帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息,提高各种投资机会,帮助投资者进行投资决策,并提高投资决策的最佳执行服务; 3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务,满足投资者的各种投资需求,是资金的需求方和提供方能便利的连接起来; 4)资产管理行为还能对金融资产合理定价,给金融市场提高流动性,是金融市场更加健康有效,最终有利于一国经济发展。 2.投资基金 掌握投资基金的定义:投资基金是资产管理的主要方式之一,它是一种组合投资、专业管理、利益共享。风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类别 按照资金募集方式,分为公募和私募; 按法律形式分为契约型,公司型,有限合伙型; 按照运作方式,分为开放式和封闭式; 按照所投资的对象,分为证券投资基金,私募股权基金,风险投资基金,对冲基金,另类投资基金 金融市场和金融服务机构是构成现代金融体系的两大运作载体。 金融市场参与者中的金融机构的作用比较特殊,是储蓄转化为投资的重要渠道。 期货交易市场的协议成交后和标的交割是分离的; 2015年3月底,我国境内基金管理公司96家,其中合资46家,内资50家 美国证券交易委员会SEC, the U.S. Securitiesand Exchange Commission 债券类金融资产以票据,债券等契约型投资工具为主。 保险资产管理公司的资产管理业务包括:企业年金,保险资产管理计划,第三方保险资产管理计划,投资联结保险账户管理等; 证券公司及其资管子公司的资产管理业务包括:集合资产管理计划和定向资产管理计划。。

2018年4月基金从业考试科目二基金基础真题含答案

2018年4月基金从业考试科目二基金基础真题 1.对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是(B)。 A.基金份额持有人 B. 基金托管人 C. 基金管理人 D. 基金监督机构 2.以下关于做市商和经纪人的区别,说法错误的是(D)。 A. 两者对市场流动性的贡献不同 B. 两者的利润来源不同 C. 两者的市场角色不同 D. 做市商不能充当经纪人的角色 3.股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自上而下策略,以下描述错误的是(B)。 A. 可以通过积极的风格调整,追求风格收益 B. 投资组合构建无需受投资政策的约束 C. 可以通过板块轮换,从而获得板块的差额收益 D. 从宏观经济及行业、板块特征入手 4.下列说法不符合投资理论基本假设的是(C)。 A. 两个相同风险的证券,投资者必然选择收益率较大的 B. 两个相同收益率的证券,投资者必然选择风险较小的

C. 投资者既希望风险小又要求高收益 D. 投资者接受高风险必定要求高收益补偿 5.关于信息比率,下面说法错误的是(C)。 A. 信息比率引入了业绩比较基准因素 B. 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益 C. 信息比率是跟踪偏离度所对应的超额收益 D. 信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标 6.国内证券交易所进行证券交收时,分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收。这个交收制度体现了(C)。 A. 净额结算原则 B. 共同对手方原则 C. 分级结算原则 D. 货银对付原则 7.可以反映投资风险水平的统计量是(A)。 A. 标准差 B. 分位数 C. 均值 D. 中位数 8.下述实际利率和名义利率的说法中,错误的是(D)。 A. 名义利率与通货膨胀率正相关 B. 实际利率与通货膨胀率无关 C. 通货膨胀率不大的情况下,名义利率约等于实际利率+通货膨胀率

(完整版)基金从业资格考试真题及答案(50题)

基金从业资格考试真题及答案 1、基金管理人风险管理的内部环境要素包括(C)。 Ⅰ员工的诚信、道德价值观和胜任能力 Ⅱ管理层的理念和经营风格 Ⅲ管理层分配权力和划分责任、组织和开发员工的方式 Ⅳ董事会给予的关注和指导 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅳ 2、关于指数基金,以下表述错误的是(B) A.指数基金就是按照指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券 B.ETF 联接基金是一种指数基金 C.ETF 基金是一种特殊的指数基金 D.指数基金不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现 3、封闭式基金上市交易的条件包括(B) I 基金合同期限5 年以上 Ⅱ基金募集金额不低于2 亿元人民币 Ⅲ基金份额持有人不少于1000人 Ⅳ公司自有资金认购不少于1000 万元人民币 4、关于基全分类,以下说法正确的是(C) A.基金资产60%投资于债券的为债券型基金 B.基金资产60%投资于殷票的为股票型基金

C.货币市场基金仅投资于货币市场工具 D.基金中的基金仅投资于其他基金份额 5、在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单位为(B )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 6、基金招募说明书的内容不包括以下(D )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 7、某基金公司董事会人数为5人,则该公司独立董事应不少于(C)人 A.1 B.2 C.3 D.4 8、开放式基金合同生效后每( C)个月结束之日起45日内,将更新的招募说明书登载在管理人网站上,更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。 A.1 B.6 C.3 D.12 9、以下基金中,不需要披露上市交易公告书的是(A) A.中证500ETF联接基金

基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》必背手册(证券投资基金的类型)

第3章证券投资基金的类型【大纲要求】 【知识结构】

【要点详解】 第一节 证券投资基金分类概述 证券投资基证券投资基金分类的意义

一、证券投资基金分类的意义 证券投资基金分类的意义体现在以下四个方面: (1)投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金; (2)对基金管理公司而言,基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理; (3)对基金研究评价机构而言,基金的分类则是进行基金评级的基础; (4)对监管部门而言,明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。 二、证券投资基金分类的困难性 科学合理的基金分类至关重要,但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。作为金融服务行业,基金产业为不断满足投资者的需要,基金产品创新的步伐从未停止,没有一种分类方法能够满足所有的需要,各种分类方法之间不可避免地存在重合与交叉。 三、证券投资基金的分类标准和分类介绍 1.基金的基本类别 按照不同的标准,可将证券投资基金分为不同类型,如表3-1所示。 表3-1 证券投资基金的分类

【真题3.1】根据运作方式分类,可以将基金分为()。 A.契约型基金和公司型基金 B.股票基金、债券基金、货币基金和混合基金 C.公募基金和私募基金 D.封闭式基金和开放式基金 【答案】D 【解析】投资基金的分类方式有以下几种:①根据法律形式,可以分为契约型基金、公司型基金等;②根据运作方式,可以分为封闭式基金和开放式基金;③根据投资对象,可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等;④根据投资目标,可以分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金;⑤根据投资理念,可以分为主动型基金与被动(指数)型基金;⑥根据募集方式,可以分为公募基金和私募基金;⑦根据基金的资金来源和用途,可以分为在岸基金和离岸基金。 2.特殊类型基金 随着行业的发展,基金产品创新越来越丰富,出现了不少与传统基金类型不同的特殊类型基金,具体内容如表3-2所示。 表3-2 特殊类型的基金

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