第十一章 贷后管理-依法收贷
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
公司信贷
第十一章 贷后管理
知识点：依法收贷
● 定义：
广义的依法收贷指银行按规定或约定，通过催收、扣收、处理变卖抵押物，收回违约使用的贷款，加罚利息等措施，以及通过仲裁、诉讼等途径依法收贷。
狭义的依法收贷指按照法律、法规的规定，采用仲裁、诉讼等手段清理收回贷款的活动。
● 详细描述：
银行与借款人之间的借贷行为受法律的约束和保护。 贷款一旦到期，银行不能通过正常途径收回贷款本息时， 就必须依靠法律手段， 强制收回。 运用法律手段正确处理银行开展信贷业务活动过程中发生的各种纠纷， 对于维护金融领域的秩序，加强贷款管理， 保证信贷资产的安全、完整，保障银行合法权益等都具有十分重要的意义。
例题：
1.关于申请支付令，以下说法正确的是（）。
A.债权人请求债务人给付金钱和有价证券，如果债权人和债务人没有其他债
务纠纷的，可以向有管辖权的人民法院申请支付令
B.债务人应当自收到支付令之日起10日内向债权人清偿债务，或者向人民法
院提出书面异议
C.债务人在收到支付令之日起20内既不提出异议又不履行支付令的，债权人
可以向人民法院申请执行
D.申请支付令可达到与起诉同样的效果，但申请支付令所需费用和时间远比
起诉多
正确答案：A
解析：依法申请支付令，债权人请求债务人偿付贷款本息的，可以不通过诉讼程序，而直接向有管辖权的基层人民法院申请支付令，但必须符合以下两
个条件：
①债权人与债务人没有其他债务纠纷；
②支付令能够送达债务人的。
2.银行起诉前申请财产保全被人民法院采纳后，应该在人民法院采取保全措施（）天内正式起诉。
A.5
B.10
C.15
D.20
正确答案：C
解析：及时申请财产保全。财产保全可以在起诉前申请，也可以在起诉后判决前申请，起诉前申请财产保全被人民法院采纳后，应该在人民法院采取保全措施15天内正式起诉。
3.对于到期未偿还的贷款，如果借款人又没有及时到银行办理贷款展期申请的，银行有权按照有关规定对借款人加收罚息或依法诉讼。（）
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：本题说法正确
第九章短期资产管理
第九章短期资产管理 一名词解释 1.营运资本 2.短期资产 3.短期金融资产 4.现金预算 5.现金持有成本 6.现金转换成本 7.信用标准8.信用条件评估法 10.资产证券化11.经济批量12.保险储备 13.再订货点14.订货成本15.储存成本 二、判断题 1．营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资本又称净营运资本，指短期资产减去短期负债后的余额。（）2．营运资本具有流动性强的特点，但是流动性越强的资产其收益性就越差。（）3．拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业单位应该尽量多地拥有现金。 （） 4．如果一个企业的短期资产比较多，短期负债比较少，说明短期偿债能力较弱。（）5．企业持有现金的动机包括交易动机、补偿动机、谨慎动机、投资动机。一笔现金余额只能服务于1个动机。（）6．现金预箅管理是现金管理的核心环节和方法。（）7．当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，可采用短期融资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。（）8．宽松的持有政策要求企业在一定的销售水平土保持较多的短期资产，这种政策的特点是收益高、风险大。 （） 9．在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果长期资产减少而短期资产增加，就会减少企业的风险，但也会减少企业的盈利。（）10.所谓“浮存”，是指企业账簿中的现金余额与银行记录中的现金余额之差。这个差异是由于企业支付、收款与银行转账业务之间存在时滞，在判断企业现金持有情况时可以不用考虑。（）11.现金持有成本与现金余额成正比例变化，而现金转换成本与现金余额成本成反比例变化。（）12．在存货模型中，使现金持有成本和现金转换成本之和最低的现金余额即为最佳现金余额。（）13．企业控制应收账款的最好方法是拒绝向具有潜在风险的客户赊销商品，或将赊销的商品作为附属担保品进行有担保销售。 （） 14．赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。（）15.应收账款管理的基本目标，就是尽量减少应收账款的数量，降低应收账款投资的成本。（）16．企业加速收款的任务不仅是尽量使顾客早付款，而且要尽快地使这些付款转化为可用现金。（） 17.收账费用支出越多，坏账损失越少，两者是线性关系。（） 18.要制定最优的信用政策，应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来，考虑其综合变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响（）19.订货成本的高低取决于订货的数量。 （） 20.在存货规划时，保险储备的存在会影响经济订货批量的计算，同时会影响再订货点的确定。（） 三、单项选择题 1.下列属于短期资产的特点的是（） A.占用时间长、周转快、易变现 B.占用时间短、周转慢、易变现 C.占用时间短、周转快、易变现 D.占用时间长、周转快、不易变现 2.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，则短期资产减少,而企业的风险和盈利( ) A.不变 B.增加 C. 一个增加，另一个减少 D.不确定 3.下列关于现金的说法不正确的是( ). A.现金是指可以立即用来购买物品，支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段 B.现金主要包括库存现金和银行活期及定期存款
财务管理-第十一章练习
第十一章财务分析练习题 一、单项选择题： 1．某企业2007年和2008年的营业净利率分别为7%和8%，资产周转率分别为2和1.5，两年的资产负债率相同，与2007年相比，2008年的净资产收益率变动趋势为（）。 A.上升 B.下降 C.不变 D.无法确定 2.下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（）。 A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备 B.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款 C.企业向战略投资者进行定向增发 D.企业向股东发放股票股利 3．甲公司2008年的营业净利率比2007年下降5%，总资产周转率提高10%，假定其他条件与2007年相同，那么甲公司2008年的净资产收益率比2007年提高（）。 A.4.5% B.5.5% C.10% D.10.5% 4．下列财务比率反映企业短期偿债能力的有（）。 A．现金流量比率B．资产负债率 C．产权比率D．利息保障倍数 5．下列财务比率反映企业营运能力的有（）。 A．资产负债率B．流动比率 C．存货周转率D．资产报酬率 6．下列经济业务会使企业的速动比率提高的是（）。 A．销售产成品B．收回应收账款 C．购买短期债券D．用固定资产对外进行长期投资 7．下列各项经济业务不会影响流动比率的是（）。 A．赊购原材料B．用现金购买短期债券 C．用存货对外进行长期投资D．向银行借款 8．下列各项经济业务会影响到企业资产负债率的（）。
A．以固定资产的账面价值对外进行长期投资 B．收回应收账款 C．接受所有者以固定资产进行的投资 D．用现金购买股票 9.下列指标中，其数值大小与偿债能力大小同方向变动的是（）。 A.产权比率 B.资产负债率 C.已获利息倍数 D.带息负债比率 10．如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（）。 A．速动比率大于1 B．现金比率大于1 C．营运资金大于零D．短期偿债能力绝对有保障11．衡量企业偿还到期债务能力的直接标志是（）。 A．有足够的资产B．有足够的流动资产 C．有足够的存货D．有足够的现金 12．运用杜邦财务分析体系的核心指标是（）。 A．总资产报酬率B．总资产周转率 C．自有资金利润率D．销售利润率 13．下列分析方法中，属于财务综合分析方法的是（）。A．趋势分析法B．杜邦分析法 C．比率分析法D．因素分析法 14．权益乘数是指（） A．1÷（1－产权比率） B．1÷（1－资产负债率） C．产权比率1÷（1－产权比率） D．资产负债率1÷（1－资产负债率） 15.下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是（）。 A.利用短期借款增加对流动资产的投资 B.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同 C.补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量 D.提高流动负债中的无息负债比率 二、多项选择题： 1．企业的财务报告主要包括（）。 A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．财务状况说明书
物流管理学_霍红_习题第十一章：物流组织与控制
第十一章物流组织与控制 一、单选题 1、市场经济体制的国家和地区，物流管理的重点始终在于（） A国家 B行业 C企业 D人员 2、以下各项不属于物流整合的成功要素的有（） A顾客服务以产生获利性交易为原则 B考虑物流总成本 C考虑物流服务质量 D考虑与流通过程上下游企业的整合机会 3、（）指的是物流各环节、各工种、各岗位具体工作的质量。 A物流服务质量 B物流工程质量 C物流包装质量 D工作质量 4、物流标准化系统是属于（），这是由于物流及物流管理思想诞生较晚，组成物流大系统的各个分系统，过去在没有归入物流系统之前，早已分别实现了本系统的标准化。 A一次系统 B二次系统 C三次系统 D四次系统 5、下列不属于物流标准种类中的大系统配合性、统一性标准的是（） A基础编码标准 B物流基础模数尺寸标准 C物流建筑基础模数尺寸 D运输车船标准6、下列不属于物流标准种类中的分系统技术标准的是（） A作业车辆标准 B包装、托盘、集装箱标准 C专业计量单位标准 D传输机具标准 7、ISO中央秘书处及欧洲各国已基本认定（）为基础模数尺寸。 A 600×400（mm） B 600×800（mm） C 300×400（mm） D 600×1000（mm） 8、下列不属于物流成本管理的要点的是（） A关注总成本 B在分摊成本时，防止成本的交错、重复计算 C关注各项物流成本D放弃管理全部物流成本，重点控制A类物流领域的成本发生源 9、下列属于托运人的权利（） A在有限制的前提下，可以提出终止运输、返还货物、变更地点、变更收货人的权利 B有收取运费的权利 C有按实际付出收取运输杂费的权利 D有拒绝承运违规、违法货物的权利 10、下列不属于货主（存货人）的权力和义务的是（） A有向承运人交付运输货物的义务 B有按合同约定享有保管仓储服务的权利 C有支付仓储费及其他约定费用的义务 D有履行说明存货物的有关情况的义务 二、多选题 1、物流质量管理内容包括（） A物流对象物的质量保护 B物流服务质量 C物流工作质量 D物流工程质量 E环境保护
卓越智慧树营运资金管理章节答案汇编
【多选题】(3分) 哪些活动属于资金运用的经济活动？AC A. 投资活动 B. 筹资活动 C. 经营活动 D. 理财活动 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 2 【多选题】(3分) 在广义的营业观下，哪些属于营业活动的收益？( AD ) A. 公允价值变动损失 B. 营业外收入 C. 非流动资产处置损失 D. 投资收益 正确 查看答案解析 本题总得分：3分
【多选题】(3分) 哪些资金是通过筹资活动筹集来的资金？BC A. 应付职工薪酬 B. 长期借款 C. 股东增加投资 D. 应付账款 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 4 【单选题】(3分) 应付账款属于企业通过筹资活动获得的资金错 A. 对 B. 错 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 5 【单选题】(3分) 复星医药2012年利润较2006年利润有大幅增长，主要得益于投资活动创造了更多利润对
A. 对 B. 错 正确 1 【多选题】(3分) 在计算企业营业活动所运用的总资金时，以下哪些项目应该从总资产中扣除？AC A. 应付职工薪酬 B. 长期借款 C. 应付账款 D. 短期借款 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 2 【单选题】(3分) 以下哪些指标属于反映企业财务风险的动态指标？C A. 流动比率 B. 速动比率
C. 财务杠杆系数 D. 资产负债率 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 3 【单选题】(3分) 按照资金运用的投向分类，资金可以划分为经营活动资金和投资活动资金。对 A. 对 B. 错 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 4 【单选题】(3分) 在财务数据相同的两个企业中，如果其中一个企业为满足业务活动所需的资金有更强的筹资保障能力，则这个企业财务风险水平更高。错 A. 对 B. 错 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 5
物流成本管理各章计算题参考复习资料
各章计算题参考答案第三章 1．解: (1)传统成本计算方法 分配间接制造费用 分配率=99 930\4 000+2 000=16.655(元\小时) 子产品分配额=16.655×4 000=66 620(元) 丑产品分配额=16.655×2 000=33 310(元) 产品成本计算表 (2)作业成本法 作业成本分配 产品成本计算表
2．解: 间接成本分配表 产品包装成本汇总 第四章 1. 解： 分配率 = 2×1000×（1+14%）/(8×20×30+6×15×2×30+4×8×2×30) =0.1881 A型车应负担的人工费用=8×1 200×（1+14%）+8×20×30×0.1881 = 10 944+902.97=11 846.97（元）B型车应负担的人工费用=6×1 200×（1+14%）+6×15×2×30×0.1881 =8 208+1 015.84=9 223.84（元） C型车应负担的人工费用=4×1 200×（1+14%）+4×8×2×30×0.1881 =5 472+361.19=5 833.19（元） 2. 解： A型车：（40×800-3 200）/4 000 000×32 000=230.4（元） B型车：（25×600-2 400）/4 000 000×25 000=78.75（元） C型车：（20×500-2 000）/2 000 000×12 000=48（元）
3. 解： （1）使用年限法： 各车型每月应负担大修理费为： A型车：32 000/12=2 666.67（元） B型车：20 000/12=1 666.67（元） C型车：12 000/12=1 000（元） （2）行驶里程定额法： 各车型本月应负担大修理费： A型车：32 000×10/4 000 000×8 000=640（元） B型车：20 000×8/2 500 000×7 500=480（元） C型车：12 000×5/1 200 000×10 000=500（元） 4. 解： （1）使用年限法： 各车型每个月应负担的折旧费用 A型车：（400 000-2 000+1 000）×8/（10×12）=26 600（元） B型车：（250 000-1 500+800）×6/（8×12）=15 581.25（元） C型车：（120 000-1 200+500）×4/（5×12）=7 953.33（元） （2）行驶里程定额法： A型车：（400 000-2 000+1 000）×8/4 000 000×8 000=6 384（元） B型车：(250 000-1 500+800)×6/2 500 000×7 500=4 487.4（元） C型车：（120 000-1 200+500）×4/1 200 000×10 000=3 976.67（元） 5. 解： 分配率：[4 500×（1+14%）+870]/(300+100)=15（元/工时） A型车应负担的辅助营运成本：15× (120+40)=2 400（元） B型车应负担的辅助营运成本：15×（140+40）=2 700（元） C型车应负担的辅助营运成本：15×（40+20）=900（元） 6. 解： 运输业务应负担的营运间接费用：15 600/（25 000+5 000）×25 000=13 000（元） A型车应负担的营运间接费用：13 000/（9 000+5 000+4 000）×9 000=6 500（元）
卓越智慧树营运资金管理章节答案
1 【多选题】(3分) 哪些活动属于资金运用的经济活动？AC A. 投资活动 B. 筹资活动 C. 经营活动 D. 理财活动 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 2 【多选题】(3分) 在广义的营业观下，哪些属于营业活动的收益？( AD )
A. 公允价值变动损失 B. 营业外收入 C. 非流动资产处置损失 D. 投资收益 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 3 【多选题】(3分) 哪些资金是通过筹资活动筹集来的资金？BC A. 应付职工薪酬 B. 长期借款 C. 股东增加投资 D. 应付账款
正确 查看答案解析 本题总得分：3分 4 【单选题】(3分) 应付账款属于企业通过筹资活动获得的资金错 A. 对 B. 错 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 5 【单选题】(3分) 复星医药2012年利润较2006年利润有大幅增长，主要得益于投资活动创造了更多利润对
A. 对 B. 错 正确 1 【多选题】(3分) 在计算企业营业活动所运用的总资金时，以下哪些项目应该从总资产中扣除？AC A. 应付职工薪酬 B. 长期借款 C. 应付账款 D. 短期借款 正确 查看答案解析 本题总得分：3分
2 【单选题】(3分) 以下哪些指标属于反映企业财务风险的动态指标？C A. 流动比率 B. 速动比率 C. 财务杠杆系数 D. 资产负债率 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 3 【单选题】(3分) 按照资金运用的投向分类，资金可以划分为经营活动资金和投资活动资金。对
A. 对 B. 错 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 4 【单选题】(3分) 在财务数据相同的两个企业中，如果其中一个企业为满足业务活动所需的资金有更强的筹资保障能力，则这个企业财务风险水平更高。错 A. 对 B. 错 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 5
财务管理第十一章练习题&答案
1、甲公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为15000元，年初应收账款为12700，年末应收账款为11700元；年末流动比率为3.0，速动比率为1.3，存货周转率为4次，年末流动资产为27000元，本年销售收入（赊销）为96000元。要求计算： （1）年末流动负债； （2）年末存货； （3）本年销售成本； （4）本年应收账款周转天数。 解： （1）年末流动负债＝27000/3.0＝9000（元） （2）年末存货＝27000-9000*1.3＝15300（元） （3）平均存货＝（15000+15300）/2＝15150（元） 销售成本＝15150*4＝60600（元） （4）平均应收账款＝（12700+11700）/2＝12200（元） 应收账款周转天数＝（12200*360）/96000＝45.75（天） 2、已知某公司2007年会计报表的有关资料如表所示， 要求：（1）计算杜邦财务分析体系中的下列指标（凡计算指标涉及资产负债项目数据的，均按平均数计算）： ①净资产收益率； ②总资产净利率（保留三位小数）； ③主营业务净利率； ④总资产周转率（保留三位小数）； ⑤权益乘数。 （2）用文字列出净资产收益率与上述其他各项指标之间的关系式，并用本题数据加以验证。 解： (1)①净资产收益率=500/(3500+4000)/2=13.3% ②总资产净利率=500/(8000+10000)/2=5.56%
③主营业务净利率=500/20000=2.5% ④总资产周转率=20000/(8000+10000)/2=2.22 ⑤权益乘数=(8000+10000)/2/(3500+4000)/2=2.4 (2)净资产收益率=主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数 =2.5%×2.22×2.4 =13.33%
财务管理 姚海鑫 课后答案 第11章 --第20章 复习资料
财务管理姚海鑫课后答案第11章 --第20章复习资料
第十一章 资 本 成 本 第一节 学习要点及难点 本章的学习重点和难点主要包括：资本成本的含义、资本成本的影响因素及资本成本的计算、综合资本成本和边际资本成本。 1．资本成本是资本使用者为获取资本的使用权而付出的代价，这一代价由两部分组成：一是资本筹集成本，一是资本使用成本。 （1）从资本成本的价值属性看，它属于投资收益的再分配，属于利润范畴。 （2）从资本成本的支付基础看，它属于资金使用付费，在会计上称为财务费用，即非生产经营费用，也就是说这种成本只与资金的使用有关，并不直接构成产品的生产成本。 （3）从资本成本的计算与应用价值看，它属于预测成本。 2.企业资本成本的影响因素主要有： （1）经济环境； （2）证券市场条件； （3）企业内部的经营和融资状况； （4）项目融资规模。 3．资本成本的计算： （1）长期银行借款的成本一般由借款利息及银行借款手续费两部分组成。银行借款的年利息费用直接构成了资本成本。若不考虑资金时间价值：长期借款成本(1)(1) ?-=?-年利息所得税税率筹资额筹资费用率。若考虑时
间价值：K 1=K (1-T )。 （2）公司债券资本成本为：(1) (1)b b b I T K B F -=-。 若考虑时间价值：K b =K (1-T )。 （3）优先股的资本成本为：0 (1)D K P F =?-。 （4）普通股的资本成本为：(1)c D K G P F =+?-。也 可以用CAPM 公式计算普通股资本成本： ()c f m f K R K R β=+-。 （5）留存收益是企业税后净利在扣除所宣布派发股利后形成的，它包括提取的盈余公积和未分配利润。一般将留存收益视同普通股股东对企业的再投资，并参照普通股的方法计算其资本成本。 4.分析资本成本有以下作用： （1）选择筹资方式的重要依据； （2）评价各种投资项目是否可行的一个重要尺度； （3）衡量企业经营业绩的一项重要标准。 5．综合资本成本是指企业全部长期资本的总平均成本，一般通过个别资本成本的加权平均来计算综合资本成本：1 n w i i i K K W ==∑。 6.边际资本成本是指企业追加筹资时所增加的成本。边际资本成本的计算要考虑追加筹资时个别资本的变动、追加筹资后资本结构是否变化及筹资规模增加等因素。 第二节 练习题及解答
第十一章 财务管理基础
第十一章财务管理基础 第一节财务管理概述 一、财务管理的概念 财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置(投资)，资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金)，以及利润分配的管理。 财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 (一)财务活动 企业的财务活动包括：投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。 1.投资活动 投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。企业投资可分为：广义的投资和狭义的投资两种。广义投资包括：对外投资(如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目)和部使用资金(如购置固定资产、无形资产、流动资产等)。狭义的投资：仅指对外投资。 【例题1·多选题】下列各项经济活动中，属于企业广义投资的是( )。 A.购买机器. B.建造厂房 C.购买专利权 D.购买国库券 【答案】ABCD
【解析】其中：选项A、B、C属于企业部使用资金。选项D属于对外投资。 2.资金营运活动 营运资金活动是指企业日常生产经营活动中发生的一系列资金收付行为。 首先，企业需要采购材料或商品，从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他营业费用; 其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金; 最后，如果资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。 3.筹资活动 筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。 注意：企业通过筹资，可以形成两种不同性质的资金来源：一是企业权益资金;二是企业债务资金。 【例题2·多选题】下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动的有( )。 A.取得长期借款 B. 发行普通股股票 C.支付长期借款利息 D.购买国库券 【答案】ABC 【解析】选项D属于投资活动。 4.资金分配活动
总结第九章 短期资产管理
第九章短期资产管理 第一节营运资本管理 一、营运资本的概念 广义：短期资产 狭义：短期资产减去短期负债的差额、营运资本管理主要解决两个问题、如何确定短期资产的最佳持有量、如何筹措短期资金 二、营运资金管理的原则 认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量 在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金 加速营运资金的周转，提高资金的利用效率 合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保障企业有足够的短期偿债能力 第二节短期资产管理 一、短期资产的特征与分类 定义：短期资产又称作流动资产，是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。 特点：周转速度快、变现能力强、财务风险小。 分类：按实物形态（现金、短期投资、应收及预付款、存货） 按照在生产经营循环中所处的流程（生息领域中的短期资产、流通领域中的短期资产、生产领域中的短期资产） 二、短期资产的持有政策 1、在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应当综合考虑如下因素: 风险与报酬、企业所处的行业、企业规模、外部融资环境。 2、短期资产政策类型：
宽松政策：报酬低风险小适中政策：报酬和风险的平衡紧缩政策：报酬高风险大 三、短期资产政策对公司风险和报酬的影响 长期资产减少，短期资产增加：减少风险和盈利长期资产增加，短期资产减少：增加风险和盈利． 第三节现金管理 一、现金管理的动机与内容 1、现金的概念 现金是指公司占用在各种货币形态上的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金； 企业资产中流动性最强的资产； 同时也是盈利能力最差的资产。 2、持有现金的动机 交易动机； 补偿动机； 预防动机； 投资动机。 3、现金管理的内容
财务管理第七章营运资金管理练习(附标准答案)
第五章第一节练习 一、【多选题】下列各项中,可用于计算营运资金的算式是(CD)。 A.资产总额-负债总额 B.流动资产总额-负债总额 Ｃ.流动资产总额-流动负债总额 Ｄ．非流动负债总额+所有者权益-非流动资产总额 二、【多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如( ABC）。 A.预收账款 B．应付职工薪酬 C.应付票据Ｄ．根据周转信贷协定取得的限额内借款 三、【判断题】销售边际毛利较高的产业,紧缩的流动资产投资战略可能提供更可观的收益。( ×） 四、【单选题】采用宽松的流动资产投资战略的特点是( D）。 A.较低水平的流动资产与销售收入比率 B.较高的运营风险 C.较高的投资收益率 D.较高水平的流动资产与销售收入比率 五、【单选题】某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。据此判断，该公司采取的融资战略是( B )。 Ａ.保守型融资战略 B．激进型融资战略 Ｃ.稳健型融资战略 D.期限匹配型融资战略 六、【单选题】某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产为300万元)，长期融资400万元，短期融资250万元，则以下说法正确的有（Ｃ)。 Ａ.该企业采取的是期限匹配融资战略 Ｂ.该企业采取的是保守融资战略 C.该企业采取的是激进融资战略 D.该企业收益和风险均较低
第五章第二节练习 一、【多选题】企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时,需考虑的因素有（ＢD）。 A．企业销售业务的季节性 B.企业临时举债能力的强弱 Ｃ.金融市场投资机会的多少 D.企业现金流量预测的可靠程度 二、【单选题】运用成本模型计算最佳现金持有量时,下列公式中，正确的是（B）。 A．最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+转换成本） B．最佳现金持有量=miｎ（管理成本+机会成本+短缺成本) Ｃ．最佳现金持有量=min（机会成本＋经营成本+转换成本） D.最佳现金持有量＝min（机会成本+经营成本+短缺成本) 三、【单选题】某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为15０0元,现金余额的回归线为8０0０元。如果公司现有现金200０0元,根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( A）元。 A．0 B．６50O C.12０00 D.18500 四、【判断题】在随机模型下,当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。( √) 五、【单选题】下列关于现金回归线的表述中，正确的是( C）。 A.现金最优返回点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关 B.有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升 C.有价证券的每次固定转换成本上升,会导致现金回归线上升 D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时,应立即购入或出售有价证券 六、【多选题】“收支两条线”是资金采取的一种管理模式,下列有关企业实行收支两条线管理模式的表述正确的有（ABCD）。（新教材该内容已删）A．不允许有私设的账外小金库 B.所有收入的现金都必须进入收入户 Ｃ.所有的货币性支出都必须从支出户里支付 Ｄ.严禁现金坐支 七、【多选题】下列属于集团企业资金集中管理模式的有（BCD )。 A．收支两条线模式Ｂ．拨付备用金模式 C.内部银行模式Ｄ.财务公司模式
供应链管理第十章供应链的库存管理习题(含答案)
第十章供应链的库存管理习题 一、单项选择题 1、（ C ）是指对库存物料和仓库设施及其布局等进行规划、控制的活动，衔接供应与需求。 A运输管理B采购管理C仓储管理D配送管理 2 、（ A ）可以为企业树立良好形象 A自有仓库仓储B租赁仓库仓储C第三方仓储 D 联合库存管理 3、（ C ）对物流活动失去直接控制 A自有仓库仓储B租赁仓库仓储C第三方仓储 D 联合库存管理 4、（ B ）可以根据市场需求变化选择仓库的租用面积与地点 A自有仓库仓储B租赁仓库仓储C第三方仓储 D 联合库存管理 5、以下不属于库存缺点的是（C ） A占用企业大量资金 B增加了企业的产品成本与管理成本 C降低运输成本 D掩盖了企业众多管理问题 6、（ B ）强调在准时生产方式下，上下游工序之间的原材料在时间、数量等方面的 合理匹配，也就是在恰当的时间提供恰当的原材料。 A零库存B准时制库存 C 供应商管理库存D联合库存 7、一般来讲，对于（ A ）需要重点管理，严格控制其库存量。 A、A类物资 B、B类物资 C、C类物资D不能确定 8、某仓库某种商品年需求量为16000箱，单位商品年保管费2元，每次订货成本为40元，则其经济订货批量Q*为（ D ） A 、200 B 、400 C 、600 D 、800 9、某仓库A商品年需求量为16000箱，单位商品年保管费用为20元，每次订货成本为400元，假设一年的工作日为360天则经济订货周期T*为（ B ）天。 A、15 B、18 C、24 D、28 10、某仓库A商品订货周期18天，平均订货提前期3天，平均库存需求量为每天120箱，安全库存量360箱,则该仓库A商品最高库存量为（ C ） A、1280 B、1680 C、2880 D、1880 11、上题中的仓库，在某次订货时在途到货量600箱，实际库存量1500箱，待出库货物数量500箱，则该次订货时的订货批量（ A ）。 A、1280 B、1680 C、2880 D、1880 12、（ C ）是指供应链成员企业共同制定库存计划，并实施库存控制的供应链库存管理方式，它是一种风险共担的库存管理模式。 A、VMI B、JIT C 、JMI D、CPFR 13、（ A ）的实施要求供应链上下游供需双方建立信任的战略伙伴关系。 A、VMI B、JIT C 、JMI D、CPFR 14、（）是指为了防止由于不确定性因素而准备的缓冲库存。 A 安全库存 B 季节性库存 C 投机库存 D 积压库存 15、（ A ）的实践者是宝洁和沃尔玛之间的“帮宝适”尿不湿的库存管理。 A、VMI B、JIT C 、JMI D、CPFR
总结：第九章短期资产管理
第一节营运资本管理 一、营运资本的概念 广义：短期资产 狭义：短期资产减去短期负债的差额、营运资本管理主要解决两个问题、如何确定短期资产的最佳持有量、如何筹措短期资金 二、营运资金管理的原则 认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量 在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金 加速营运资金的周转，提高资金的利用效率 合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保障企业有足够的短期偿债能力 第二节短期资产管理 一、短期资产的特征与分类 定义：短期资产又称作流动资产，是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。 特点：周转速度快、变现能力强、财务风险小。 分类：按实物形态（现金、短期投资、应收及预付款、存货） 按照在生产经营循环中所处的流程（生息领域中的短期资产、流通领 域中的短期资产、生产领域中的短期资产） 二、短期资产的持有政策 1、在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应当综合考虑如下因素: 风险与报酬、企业所处的行业、企业规模、外部融资环境。 2、短期资产政策类型： 宽松政策：报酬低风险小 适中政策：报酬和风险的平衡 紧缩政策：报酬高风险大 三、短期资产政策对公司风险和报酬的影响 长期资产减少，短期资产增加：减少风险和盈利 长期资产增加，短期资产减少：增加风险和盈利 第三节现金管理
一、现金管理的动机与内容 1、现金的概念 现金是指公司占用在各种货币形态上的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金； 企业资产中流动性最强的资产； 同时也是盈利能力最差的资产。 2、持有现金的动机 交易动机； 补偿动机； 预防动机； 投资动机。 3、现金管理的内容 二、现金预算管理 现金预算就是在公司的长期发展战略基础上，以现金管理的目标为指导，充分调查和分析各种现金收支影响因素，运用一定的方法合理估测公司未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异采取相应对策的活动。 1、现金预算的作用： 揭示现金过剩或现金短缺的时期，避免不必要的资金闲置或短缺，减少机会成本。 了解经营计划的财务结果，预测未来到期债务的直接偿付能力。 对其他财务计划提出改进建议。 2、编制方法： 收支预算法：现金收入、现金支出、净现金流量、现金余缺 调整净收益法：预计利润表、调整会计事项、现金余缺 三、现金持有量决策
第十一章 财务管理基础
第十一章财务管理基础
1、某企业准备投资开发甲新产品，现有A、B 两个方案可供选择，经预测，A、B两个方案的预期收益率如下表所示： 市场状况概率预期年收益率 A方案B方案 繁荣0.3 30% 40% 一般0.5 15% 15% 衰退0.2 －5% －15% 计算结果保留两位小数，要求： （1）计算A、B两个方案的预期收益率； （2）计算A、B两个方案预期收益率的标准差；（3）计算A、B两个方案预期收益率的标准离差率； （4）判断A、B两项目的风险大小。 【答案解析】：
3、某公司拟购置一条生产线，卖方提出三种付款方案： 方案1：现在支付100万元，4年后再支付150万元； 方案2：从第5年开始，每年末支付50万元，连续支付10次，共500万元； 方案3：从第5年开始，每年初支付45万元，连续支付10次，共450万元。 假设该公司的资金成本率（即最低报酬率）为1 0％。 已知：（P/A，10％，10）＝6.1446，（P/F，1 0％，4）＝0.6830，（P/F，10％，3）＝0.751 3，（P/F，10％，5）＝0.6209 要求： （1）分别计算三种方案的付款现值（计算结果保留两位小数）； （2）判断该公司应选择哪个方案。 【正确答案】： （1） 方案1：P＝100＋150×（P/F，10％，4）＝10 0＋150×0.6830＝202.45（万元） 方案2：P＝50×（P/A，10％，10）×（P/F，1
0％，4）＝50×6.1446×0.6830＝209.84（万元）方案3：P＝45×（P/A，10％，10）×（P/F，1 0％，3）＝45×6.1446×0.7513＝207.74（万元）（2）应选择现值较小的一种方案，该公司应该选择第一个方案。 【答案解析】： 【该题针对“付款方案的比较与选择”知识点进 行考核】 4、张先生准备购买一套新房，开发商提供了三种付款方案让张先生选择： （1）A方案，从第5年年末开始支付，每年年末支付20万元，一共支付8年； （2）B方案，按揭买房，每年年初支付12万元，一共支付12年； （3）C方案，现在一次性付款110万元。 假设银行利率为5％。 要求：计算三种付款方案在第12年末的终值，并回答张先生应该选择哪种方案。 【正确答案】：A方案在第12年末的终值＝20×（F/A，5％，8）＝20×9.5491＝190.98（万元）
第十章 供应链管理
第十章供应链管理 1.供应链的概念 a)供应链是围绕核心企业,通过对信息流、物流、资金流的控制,从采购原材料开始,制成中间 产品以及最终产品,最后由销售网络把产品送到消费者手中的一个整体的网链结构模式。 在这一整体网络中所有相关企业共同运作，从原材料的供应开始，经过链中不同企业的 加工制造、组装、分销直到最终用户，物料在供应链上实现增值，并给相关企业带来收 益。 2.供应链管理的概念 a)供应链管理是为了给估了提供满意度产品或服务，从全局的角度对供应链上的物流、信 息流、资金流以及供应链上的各个链条进行优化配置，从而提高整个供应链的竞争力， 为供应链中所有成员带来价值增值的集成管理模式。 3.供应链管理的含义 a)供应链管理的目标是为了给顾客提供满意的产品或服务 b)供应链管理是一种集成管理模式。供应链管理把不同企业集成起来以提高整个供应链看 作一个有机联系的整体。 c)供应链管理强调提高整个供应链的竞争能力 d)供应链管理最终为供应链中所有成员带来价值增值 e)供应链管理的目标是通过对供应链的优化配置实现的。 4.供应链管理模式与传统管理模式的区别 a)供应链管理强调采用集成的思想和方法 b)供应链管理强调提高整个供应链的核心竞争力 c)供应链管理强调提高整个供应链的效率 d)供应链管理强调大规模定制 5.7R原则 a)合适的产品 b)合适的时间 c)合适的状态 d)合适的顾客 e)合适的数量 f)合适的质量 g)合适的地点 6.供应链管理的意义 a)实现对顾客需求的快速反应 b)减少库存，降低成本
c)提高产品的生产和服务质量 d)简化组织，提高效率 e)提高供应链的竞争优势 7.制定生产计划的过程中，主要面临的三个问题 a)柔性约束 b)生产进度 c)生产能力 8.供应链管理环境下企业生产计划特点 a)具有纵向和横向的信息集成过程 b)能力平衡在生产计划中发挥了重要作用 c)计划信息循环过程中突破了企业的限制 9.能力平衡的作用 a)为修正主生产计划和投入产出计划提供依据，这也是能力平衡的传统作用 b)能力平衡是进行外包决策和领不卷（原材料）急件外购的决策依据 c)在主生产计划和投入产出计划中所使用的上游企业能力数据，反映了其在合作中所愿意 承担的生产负荷，可以为供应链管理的高效运作提供保证 d)在信息技术的支持下，对本企业和上游企业的能力状态的实时更新使生产计划具有较高 的可行性 10.供应链管理下的生产控制包含哪些内容 a)生产进度控制 b)供应链的生产节奏控制 c)提前期管理 d)库存控制和在制品管理 11.物流管理和供应链管理的区别 a)物流设计原材料、零部件在企业之间的流动，而不涉及生产制造过程的活动。 b)供应链管理包括物流活动和制造活动 c)供应链管理涉及原材料到产品交付给最终用户的整个物流增值过程，物流涉及企业之间 的衔接过程。 12.供应链管理下的物流管理特点 a)提高了物流系统的快速反应能力 b)降低了物流系统的成本 c)增进了物流系统的无缝衔接 d)物流服务方式的多样化 e)提高了顾客满意度 13.供应链管理下的物流管理策略
第九章短期资产管理
第九章短期资产管理 名词解释 1. 营运资本 2.短期资产 3.短期金融资产 4. 现金预算 5.现金持有成本 6.现金转换成本 7. 信用标准8.信用条件9.5C评估法 10. 资产证券化11.经济批量12.保险储备 13. 再订货点14. 订货成本15.储存成本 二、判断题1．营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资本又称净营运资本，指短期资产减去短期负债后的 余额。（）2．营运资本具有流动性强的特点，但是流动性越强的资产其收益性就越差。（）3．拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业单位应该尽量多地拥有现金。（）4．如果一个企业的短期资产比较多，短期负债比较少，说明短期偿债能力较弱。（）5．企业持有现金的动机包括交易动机、补偿动机、谨慎动机、投资动机。一笔现金余额只能服务于 1 个动机。 （）6．现金预箅管理是现金管理的核心环节和方法。（）7．当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，可采用短期融资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。（）8．宽松的持有政策要求企业在一定的销售水平土保持较多的短期资产，这种政策的特点是收益高、风险大。 （）9．在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果长期资产减少而短期资产增加，就会减少企业的风险，但也会减少企业的盈利。（）10. 所谓“浮存”，是指企业账簿中的现金余额与银行记录中的现金余额之差。这个差异是由于企业支付、收款与银行转账业务之间存在时滞，在判断企业现金持有情况时可以不用考虑。（） 11. 现金持有成本与现金余额成正比例变化，而现金转换成本与现金余额成本成反比例变化。（）12．在存货模型中，使现金持有成本和现金转换成本之和最低的现金余额即为最佳现金余额。（）13．企业控制应收账款的最好方法是拒绝向具有潜在风险的客户賒销商品，或将賒销的商品作为附属担保品进行有担保销售。（）14．赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加賒销量。（）15. 应收账款管理的基本目标，就是尽量减少应收账款的数量，降低应收账款投资的成本。（）16．企业加速收款的任务不仅是尽量使顾客早付款，而且要尽快地使这些付款转化为可用现金。（） 17. 收账费用支出越多，坏账损失越少，两者是线性关系。（） 18. 要制定最优的信用政策，应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来，考虑其综合变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响（） 19. 订货成本的高低取决于订货的数量。（） 20. 在存货规划时，保险储备的存在会影响经济订货批量的计算，同时会影响再订货点的确定。（） 三、单项选择题 1. 下列属于短期资产的特点的是（） A. 占用时间长、周转快、易变现 B.占用时间短、周转慢、易变现 C.占用时间短、周转快、易 变现 D. 占用时间长、周转快、不易变现 2. 在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，则短期资产减少, 而企业的风 险和盈利（） A. 不变 B. 增加 C. 一个增加，另一个减少 D. 不确定 3. 下列关于现金的说法不正确的是（）. A. 现金是指可以立即用来购买物品，支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段 B. 现金主要包括库存现金和银行活期及定期存款 C. 现金是流动资产中流动性最强的资产，可直接支用，也可立即投人流通 D. 现金拥有较多的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力 4. 紧缩的持有政策要求企业在一定的销售水平上保持（）的短期资产，这种政策的特点是（） A. 较多，收益高，风险大 B.较少；收益高，风险大 C.较多：收益低，风险小 D.较少；收益低，风险小 5. 在采用5C评估法进行信用评估时，最重要的因素是()A. 品德B.能力C.资本D.抵押品 6. 下列对信用期限的描述中正碥的是( ) A. 缩短信用期限，有利于销售收入的扩大 B. 信用期限越短，企业坏账风险越大 C. 信用期限越长，表明
-第十一章-财务管理基础(完整版)
第二十讲财务管理基础 一、财务管理的基础 财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资）、资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。 （一）财务活动企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。 1.投资活动（单选或多选） 投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（如购置固定资产、无形资产、流动资产等）。 狭义的投资仅指对外投资。 【例题1 ?单选题】下列各项经济活动中，属于企业狭义投资的是（）。 A.购买设备 B.购买零部件C?购买专利权D.购买国库券 【答案】D 【解析】狭义投资仅指对外投资。选项A、B、C属于企业内部投资。 2.资金营运活动 资金营运活动是指企业日常生产经营活动中发生的一系列资金收付行为。 首先，企业需要采购材料或商品，从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他营业费用； 其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金；最后，如果资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。 【解释】短期借款属于资金营运活动而不将其归入筹资活动。（注意在第七章现金流量表中短期借款是计入筹资活动产生的现金流量的，请分别记忆） 3.筹资活动（现金流入和现金流出）筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。企 业通过筹资通常可以形成两种不同性质的资金来源：一是企业权益资金，二是企业债务资金。 【解释】接受投资者投资属于权益资金，向银行借款（非短期借款）属于债务资金。 4.资金分配活动 广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对净利润的分配。 【解释】财务管理的资金分配活动在不特指的情况下指的是狭义分配，即税后利润的分配。 （二）财务关系财务关系是指企业在生产经营过程中所体现的经济利益关系。这些财务关系主要包括以下几个方面: 1.企业与投资者之间的财务关系，主要是企业的投资者向企业投入资金，企业向其投资者支付投资报酬所形成的经济关系； （1）企业的投资者向企业投入资金： 借：银行存款 贷：实收资本（或股本） （2）企业向其投资者支付投资报酬： 借：利润分配——应付现金股利 贷：应付股利 2.企业与债权人之间的财务关系，主要是指企业向债权人借入资金, 并按合同的规定支付利息和归还本金所形成的经济关系； （ 1 ）企业向债权人借入资金： 借：银行存款 贷：长期借款（或短期借款等） （2）企业向债权人支付利息和归还本金： 借：长期借款（或短期借款等） 应付利息 贷：银行存款 3.企业与受资者之间的财务关系，主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系；