健友股份公开发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告

证券代码：603707证券简称：健友股份

南京健友生化制药股份有限公司

公开发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告（修订稿）

二〇一九年七月

一、本次募集资金运用计划

本次公开发行可转换公司债券拟募集资金不超过人民币50,319万元（含50,319万元），扣除发行费用后募集资金净额将用于投资以下项目：

如果本次实际募集资金净额少于募集资金拟投入总额，不足部分公司将通过自筹资金解决。募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。

在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进行适当调整。

二、本次募集资金投资项目介绍

（一）高端制剂预灌封生产线项目

1、项目概况

本项目扩建一条高端制剂预灌封生产线，设计依诺肝素钠注射制剂（预充式水针剂）产能为12,000万支/年。项目建设地点位于南京高新技术产业开发区的公司厂区内，项目利用公司现有生产楼进行建设。投资总额42,621.87万元，拟以募集资金投入12,509.00万元。

2、项目必要性分析

（1）顺应市场对于高质量仿制药的巨大需求

肝素是目前世界上最有效和临床用量最大的抗凝血药物，主要应用于心脑血管疾病和血液透析治疗。全球每年脑血栓等心脑血管疾病死亡人数多达1200万，接近总死亡人数的四分之一。随着全球心脑血管疾病患病人数的增加，肝素类药物作为有效的抗凝血药物，预计其未来几年在全球市场的销售额仍将保持稳速增长，预计2020年全球抗血栓药物市场规模将达到277.5亿美元。作为临床应用最广泛和最有效的抗凝血、抗血栓药物之一，肝素类药物在抗血栓医药市场上占据重要地位。

低分子肝素（LMWH）是由普通肝素解聚制备而成的一类分子量较小的肝素的总称，与肝素相比，LMWH具有生物利用度高、抗栓作用强、出血不良反应少等优点，具有更为广泛的临床医学用途，成为治疗急性静脉血栓和急性冠脉综合症（心绞痛、心肌梗塞）等疾病的首选药物。依诺肝素是国内外应用最为广泛的低分子肝素，也是是唯一获得美、欧、中三大UA/NSTEMI指南推荐用于治疗UA/NSTEMI的低分子肝素。

依诺肝素钠是赛诺菲于1993年获准上市的品种，并于2003年进入中国市场，2009年全球市场达42.40亿美元。自2010年依诺肝素钠专利保护期陆续到期后，国际上Sandoz、Teva、Amphastar等企业陆续研发并推出依诺肝素钠制剂仿制药进入美国市场，并迅速占领一定市场份额，国内市场随着越来越多的仿制药成功上市，市场份额也逐渐被中国本土企业占领，显示了市场对于高质量仿制药的巨大需求，为仿制药的发展提供了较大的空间。

（2）肝素产品纵向一体化是公司的战略发展需求

公司从事肝素原料药的生产20余年，是国内最早从事肝素提取纯化的制药企业之一。公司为加强自身研发实力及生产能力的建设，顺应肝素行业发展趋势，在保持目前标准肝素原料优势地位的同时，规模化生产低分子原料及低分子肝素制剂，积极拓展肝素下游产品，实现原料、制剂并举的垂直一体化经营。本项目的实施将进一步增强公司的核心竞争力，优化公司产品结构，推动公司业务发展实现既定目标。

（3）扩大产品生产能力以满足业务发展需求

公司是中国肝素原料药生产的龙头企业，是国内少数同时通过美国FDA和

欧盟EDQM认证的肝素原料药生产企业之一，是全球最主要的高品质肝素原料药供应商之一，也是中国仅有的两家向美国大批量供应肝素原料药的企业之一。经过多年市场布局与开拓，公司在国内低分子肝素制剂领域取得了良好的口碑，2018年度低分子肝素制剂销量实现大幅增长。同时，公司更积极开拓国际市场，2019年3月公司依诺肝素钠注射液获得英国上市许可，近期有望拿到德国、西班牙和瑞典市场批文，公司计划于2019年下半年在欧盟进行销售；在美国市场，公司依诺肝素有望于2019年或2020年获得FDA批准，为公司进军扩大国际市场奠定坚实基础。

随着公司依诺肝素制剂未来陆续取得欧美成熟市场上市许可，公司将迅速进入国际市场，依诺肝素制剂产品市场规模将逐步扩大，公司现有制剂生产线无法满足市场需求，急需扩建生产线提升产能，以满足新增国际市场需求，有利于增加产品出口，打造企业品牌。

（4）优化产品结构以增强盈利能力的需求

公司此次向肝素产业链下游延伸，批量生产肝素制剂产品，将进一步促进公司产品延伸覆盖肝素产业链，增加产品附加值，优化公司产品结构，强化公司竞争优势和行业地位。因制剂产品为肝素产业链终端产品，公司具有原材料供应的巨大优势，随着制剂产品成为公司主营业务收入的新的来源，公司毛利率将进一步提升，盈利能力将进一步提高；同时，产业链延伸后更有助于平抑市场波动风险，有利于公司进一步增强业绩的稳定性，降低经营业绩波动。

3、项目可行性分析

（1）国家地方产业政策为项目实施提供了良好的环境

《国务院办公厅关于促进医药产业健康发展的指导意见》（国办发〔2016〕11号）在主要任务中提出：加强技术创新，提高核心竞争能力。其中要求：重点仿制市场潜力大、临床急需的国外专利到期药品；深化对外合作，拓展国际发展空间。在“优化产品出口结构”中要求：大力实施制剂国际化战略，加快制剂产品出口，提高原料药、制剂组合出口能力，培育中国医药知名品牌。

《江苏省政府关于推动生物医药产业高质量发展的意见》（苏政发〔2018〕

144号）提出，发展重点产品，满足群众基本用药需求。重点针对心脑血管疾病等重大疾病的防治需求，瞄准大品种药物，研制一批符合国际药品规范和要求的高端药物制剂；优化区域布局，打造产业集聚高地。围绕“1+3”主体功能区规划要求，充分发挥苏南自主创新示范区创新一体化优势，加快布局建设生物医药产业创新中心，在南京、苏州等地积极打造各具特色的生物医药产业创新园区，形成生物技术药、医疗器械和生物医用材料、医药研发服务外包等领域的特色产业创新集群。

本项目扩建依诺肝素钠制剂生产线，提升高端制剂产品产能以满足国际市场需求，有利于增加产品出口，打造企业品牌。因此，项目符合我国医药产业优化产品出口结构的发展要求，有利于推动地方医药产业高质量发展。

（2）公司具备明显的原料药供应优势

肝素原料药的主要原材料肝素粗品来源于健康生猪的小肠粘膜，属于动物源性产品。随着国内外药政监管机构对肝素质量标准的不断提高，以及强调对包括起始原料在内的生产全过程的质量控制，上游肝素粗品的供应亦纳入原料和制剂生产企业的质量管理体系，因此大型粗品供应商生产的、可追溯性强的高品质肝素粗品资源以及以此为原材料生产的高品质原料药有很强的市场和质量壁垒。公司从事肝素原料药的生产20余年，是全球最主要的高品质肝素原料药供应商之一，也是中国仅有的两家向美国大批量供应肝素原料药的企业之一。肝素原料是公司的核心基础，为与竞争对手相比，公司具备极强的成本优势和规模优势。

（3）公司具备先进和成熟的制剂生产工艺

公司是国家高新技术企业，是中国最早从事肝素提取纯化和开发肝素类粘多糖产品结构确认方法的制药企业之一。目前，公司具备标准肝素钠及各种低分子肝素钠的实验研究、中试放大、分离纯化、QPCR基因测定、鉴定、质量控制的仪器设备，拥有一整套有关肝素产品的研究、生产技术和关键工艺，形成了对肝素产品生产的可控制、可追溯、可检测的工艺技术特点，是国内从事肝素产品生产和研究条件最完善的企业之一。

公司已通过中国国家药品监督管理局的GMP认证、美国FDA认证、欧盟EDQM的CEP认证，是国内唯一同时拥有三种低分子肝素制剂批件的生产企业

（分别为依诺肝素钠、那屈肝素钙、达肝素钠），作为国内肝素行业的领先企业，在纯化、病毒灭活、组分分离和活性基团保护等方面的技术研发和工艺水平居全国前列，对生产过程和产品质量实施全面管理。

（4）产品海外注册进展顺利，产能消化预期明确

公司2014年开始陆续取得依诺肝素钠、那屈肝素钙、达肝素钠的生产批件，并逐步开展中国国内的生产销售活动，在国内生产企业中均处于比较靠前的位置。

公司依诺肝素钠注射液于2019年3月获得英国上市许可，同时申请的国家还包括德国，西班牙，瑞典四国，其他三国有望于今年内批准；同时，公司会根据市场需求逐步向其它欧盟国家提出互认上市许可的申请。公司计划在2019年下半年开始将该产品在欧盟国家进行商业销售。公司依诺肝素钠注射液获得欧洲主要国家批准，标志着公司已具备在欧盟市场销售该药品资格，印证了公司整体市场竞争力。同时，公司预计于2019年或2020年通过美国FDA审批，获批后将在美国市场进行销售。

（5）公司具有完善的营销体系和成熟的客户基础

公司管理层均拥有海归/美股上市公司经营背景，对海外尤其是美国市场情况十分熟悉。公司通过多元化策略完成注射剂产品在美欧市场的销售：如公司美国市场合作伙伴Sagent已与公司签订协议于美国地区代理销售依诺肝素钠产品，其深耕美国注射剂药品市场，在注射剂销售方面全美排名第六，体现出有强大的销售实力，并以其一揽子药品供应优势与当地药品集中采购组织（GPO）进行密切合作；于此同时，公司与美国、欧洲、南美等地多家药品经销商保持紧密的合作关系，未来将通过合资、代理等多种模式开展注射剂国际化业务。

4、项目建设内容与投资概况

本项目建设地点位于南京高新技术产业开发区的公司厂区内，项目利用公司现有生产楼进行扩建。本项目不新增建设用地。本项目扩建一条高端制剂预灌封生产线，设计依诺肝素钠注射制剂产能为12,000万支/年，具体产品方案如下：

本项目总投资为42,621.87万元，拟以募集资金投入12,509.00万元，投资构成明细如下：

根据规划，本项目建设期为24个月，上市公司为项目的实施主体。

本项目正常年可实现营业收入为122,400.0万元（不含税），年利润总额为17,684.9万元，项目投资财务税后内部收益率为39.4%，项目动态投资回收期（税后）为5.8年（含建设期）。本项目发展前景和盈利能力较好。

（二）抗肿瘤产品技改扩能项目

1、项目概况

本项目建设地点位于四川省成都高新区西部园区的健进制药厂区内。本项目计划扩建一条抗肿瘤药品注射剂灌装生产线，从事水针注射剂和冻干粉针剂的研发和生产，设计产能为2,500万支/年。项目建设将大大提升公司研发生产规模，提升市场竞争力。本项目投资总额28,191.22万元，拟以募集资金投入22,810.00万元。

2、项目实施必要性分析

（1）抗肿瘤药品市场需求增长

受生活环境、方式的变化和生存压力的增大等各种客观因素的影响，癌症的发病率不断上升，世界抗癌药物市场正在急速增长中，全球抗癌药物市场销售额增长速度大大超过其他药物。

根据全球领先的医药健康数据与咨询服务公司IQVIA（原IMS）发布的《2018全球肿瘤治疗趋势分析报告》显示，全球肿瘤药物市场从2013年960亿美元增长到2017年1,330亿美元，预计全球肿瘤药物市场将会在2022年达到2,000亿美元，在下个五年中平均增速为10-13%。其中美国市场仍会为全球最大的肿瘤用药市场；中国随着人口老龄化和环境污染的加重，恶性肿瘤的发病率和死亡率逐渐增长，抗肿瘤药物市场也成为增长最快的药物市场之一。随着人口老龄化和城镇化的推进，预计到2020年我国癌症患者人数的复合增长率可达到24.35%。

癌症患者将不断增加，抗肿瘤药物市场需求的不断攀升将为我国抗肿瘤药物生产企业提供巨大的市场空间。

（2）优化产品结构，实现公司战略发展的需要

公司子公司健进制药主要生产抗肿瘤、激素类注射剂，专注于研发和生产高端注射用药，依托全球领先的综合优势，重点集中在开发与制造治疗重大疾病的高附加值注射剂产品，其首个无菌制剂产品于2013年获准进入美国医疗市场，成为中国第一个直接销往美国的治疗重大疾病无菌注射剂产品。健进制药目前已获得FDA批准的产品6个，在研产品十余个。

本项目依托健进制药的研发和生产优势，采用先进技术生产高品质无菌注射剂产品，产品销往国际市场。本项目实施有利于进一步拓展公司产品范围和产品种类，有利于提升拓展公司高端制剂产品线、优化产品结构，推进研发产品产业化生产和上市销售的进程，更好的满足公司实现产品多元化、大力推进海外制剂产品的经营发展战略。

（3）满足新产品研发需求

2013年，健进制药在成都成立了全球研发中心，专注于重大疾病治疗、高技术难度产品和关键短缺药品的研发。2018年公司共向FDA申报14个高端制剂品种，获批7个，公司未来计划每年在美国地区申报12个品种，获批10个品

种。通过实施本项目，公司可完成对目前在研药品的研发及产业化，既满足企业进行药物临床前研究和临床研究的需要，又通过小试和中试研究，为在研产品的临床试验提供药物，积累规模化生产的技术储备，并可以利用公司的中试生产线进行现行新产品小规模化生产，以了解产品的市场情况，而后进一步为产品大规模投放市场提供产能基础。

（4）提升公司盈利水平的需求

本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景和经济效益，正常年份税后利润19,634.2万元，有助于优化公司业务结构，提升公司盈利水平，并进一步增强公司的核心竞争力和抵御风险的能力，实现公司的长期可持续发展。

3、项目可行性分析

（1）国家、地方产业政策大力支持

《国务院办公厅关于促进医药产业健康发展的指导意见》（国办发〔2016〕11号）在主要任务中提出：加强技术创新，提高核心竞争能力。其中要求：重点仿制市场潜力大、临床急需的国外专利到期药品；深化对外合作，拓展国际发展空间。在“优化产品出口结构”中要求：大力实施制剂国际化战略，加快首仿药、重组蛋白药物、抗体药物、疫苗等制剂产品出口，提高原料药、制剂组合出口能力，培育中国医药知名品牌。

《四川省人民政府办公厅关于加快医药产业创新发展的实施意见》（川办发〔2015〕20号）提出实施“新兴产业领跑计划”，要求：发展新型高端化学制药，研制一批防治重大疾病的化学药新药，开发一批高品质通用名药品，推进新型制剂研发和化学创新药物的产业化。

项目主要生产抗肿瘤药品制剂，对照《外商投资产业指导目录（2017年修订）》（国家发改委、商务部2017年第4号令），本项目属于允许类外商投资项目；对照《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2018年版）》，本项目不属于限制和禁止类外商投资项目。该项目的开展受到国家、地方产业政策的大力支持。

（2）公司高端制剂生产技术成熟

目前，公司已完全掌握了全封闭隔离技术和多品种配液技术等高端制剂生产

技术，是国内少数几个掌握此技术的高技术企业，且第一条生产线已安全运行多年，事实证明了技术的安全性和可推广性、可复制性。本项目实施主体健进制药生产技术成熟，是中国第一批无菌注射剂直接销往美国的企业，也是国内唯一连续在六年内四次顺利通过FDA现场检查的制药企业。

本项目建设新的全隔离技术生产线，将引进国际先进的无菌隔离工艺及理念，确保产品品质和质量，继续推动公司注射剂领域的发展。

（3）公司研发实力充足，在研新产品储备丰富

公司研发中心于2016年6月零缺陷通过美国FDA检查，成为中国第一家零缺陷通过FDA的制药研发中心。研发中心掌握超低温配液及低温低氧灌装上料等全球最先进工艺，并拥有LC-MS、GC-MS、ICP-MS等多种尖端仪器用于注射剂的研发。研发中心可以完成商业批生产前的所有研究和GMP工作，为高质量研制药品提供了更为可靠的技术保障。研发中心丰富的FDA注册申报经验和项目管理经验使得企业多个品种在美国申报并已经得到FDA的批准在美国市场销售。公司每年有10个以上新产品同时在中国和美国进行申报，能够满足本项目产能消化需要。

（4）公司拥有多年国际化市场经验

目前，公司已有卡铂注射液、阿曲库铵注射液等产品在美国市场销售，是国内唯一连续在六年内四次顺利通过FDA现场检查，并连续六年在美国销售的无菌注射剂企业。通过现有品种在美国市场的销售，公司建立了完整的美国市场销售渠道和运营经验。

公司研发品种针对国际市场，研发项目同时申报国内外市场，质量与国际领先市场的标准一致，符合国家药品发展战略，享有单独快速审评、双报和上市许可人等政策优势。

（5）合作优势

经过多年的国际市场拓展，公司目前已与境外知名制药企业建立了长期稳定的合作关系，与包括辉瑞、礼来、勃林格殷格翰在内的世界制药十强已开展了多年的合作，能够快速实现核心品种在欧美国家的注册，树立起国际声誉，提高公

司核心产品在境内外市场的综合竞争力。

4、项目建设内容与投资概况

本项目建设地点位于四川省成都高新区西部园区的健进制药厂区内。本项目扩建一条抗肿瘤药品注射剂灌装生产线，从事水针注射剂和冻干粉针剂的研发和生产，设计产能为2,500万支/年，具体产品包括氟哌啶醇水针注射剂、盐酸吉西他滨水针注射剂、阿扎胞苷冻干粉针剂、盐酸苯达莫司汀冻干粉针剂、硼替佐米冻干粉针剂及其他研发产品。

本项目总投资为28,191.22万元，拟以募集资金投入22,810.00万元，投资构成明细如下：

根据项目建设实际需要，本项目建设期为2年，公司全资子公司健进制药为项目的实施主体。

本项目实施达产后，预计可实现年销售收入29,591.8万元，正常年份税后利润19,634.2万元，项目税后投资回收期为4.5年，财务内部收益率（税后）为42.8%。本项目发展前景和盈利能力较好。

（三）补充流动资金

1、项目概况

本次公开发行可转债，公司拟使用募集资金15,000.00万元用于补充流动资金，以满足公司未来业务发展的资金需求，提高公司持续盈利能力，优化公司资本结构，降低财务费用，增强公司资本实力。

2、项目可行性和必要性分析

公司业务规模的扩张使得对流动资金的需求增大。公司2016年度、2017年度及2018年度的营业收入分别为58,191.30万元、111,272.60万元及170,033.07万元，三年年均增长率超过50%。近年来，公司业务取得快速发展，营业收入逐年递增。随着业务规模的不断增长，公司对营运资金的需求也将随之扩大，营运资金缺口需要填补。公司通过本次公开发行可转换债券募集资金补充相应流动资金，可以有效缓解公司业务发展和技术更新所面临的流动资金压力，更好的满足公司业务迅速发展所带来的资金需求，为公司未来经营提供充足的资金支持，从而提升公司的行业竞争力，巩固公司的行业地位，为公司的健康、稳定发展夯实基础。

三、本次募集资金对公司经营管理和财务状况的影响

（一）本次发行可转换债券对公司经营管理的影响

本次公开发行可转换公司债券符合国家宏观经济及产业政策、行业未来发展趋势及公司整体战略发展方向。本次募集资金投资项目建成后，公司的生产效率、技术研发实力和资金实力都将显著提高。同时，将增强公司的资本实力，有利于公司未来进一步的战略实施和持续发展。募投项目具有广阔的市场前景和良好的经济效益，有利于优化公司产品结构，实现产品升级，增强行业竞争力。（二）本次发行可转换债券对公司财务状况的影响

本次公开发行可转换债券募集资金到位后，公司资产总额与净资产额将同时增加，公司资本结构更加稳键，公司的资金实力将得到进一步提升，营运资金更加充沛，有利于提升公司流动性，降低公司财务风险。

四、结论

综上所述，本次公开发行可转换公司债券募集资金的用途合理、可行，符合国家产业政策以及公司的战略发展规划方向，投资项目效益稳定良好。本次募集

资金投资项目的实施，将进一步扩大公司业务规模，优化公司资本结构，增强公司竞争力，有利于公司可持续发展，符合全体股东的利益。因此，本次募集资金投资项目是必要可行的。

南京健友生化制药股份有限公司董事会

二〇一九年七月三十一日

金融产品可行性报告

金融产品可行性报告篇一：消费金融可行性研究报告消费金融项目可行性研究报告2016年前言可行性研究报告是从事一种经济活动（投资）之前，双方要从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机关审批的上报文件。中商产业研究院每年完成项目数量达数百个，在养老产业、商业地产、产业地产、产业园区、互联网、电子商务、民营银行、民营医院、农业、养殖业、生态旅游、酒店、机械电子等行业积累了丰富的项目案例，可对同行业项目提

供具有参考性、建设性意见，为客户设计该项目的建设方案，完成包括市场和销售、规模和产品、厂址及建设工程方案、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与成本、效益及风险等的计算和评价；内容详实、严密地论证项目的可行性和投资的必要性。我们策划编制的消费金融X项目可行性研究报告在发改委、投资商与金融机构的审慎下处于同行领先水平。出版日期2016年交付方式Email电子版/特快专递价格订制消费金融项目可行性研究报告第一章项目总论一、项目背景二、项目简介三、项目可行性与必要性分析四、主要经济指标说明五、可行性研究报告编制依据第二章项目建设单位介绍一、项目建设单位介绍

二、经营业绩三、资质证书第三章消费金融市场分析一、消费金融行业发展现状二、消费金融行业市场规模分析与预测三、消费金融市场分析小结第四章项目总体规划一、项目定位二、项目功能三、主要服务内容第五章运营管理一、商业模式二、运营模式第六章项目建设条件一、项目选址二、地理位置三、交通条件四、基础设施第七章工程建设方案与总图布置一、工程建设基本原则二、总图布置方案

融资融券可行性研究报告

融资融券项目可行性研究报告 2016年

前言可行性研究报告是从事一种经济活动（投资）之前，双方要从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机关审批的上报文件。中商产业研究院每年完成项目数量达数百个，在养老产业、商业地产、产业地产、产业园区、互联网、电子商务、民营银行、民营医院、农业、养殖业、生态旅游、酒店、机械电子等行业积累了丰富的项目案例，可对同行业项目提供具有参考性、建设性意见，为客户设计该项目的建设方案，完成包括市场和销售、规模和产品、厂址及建设工程方案、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与成本、效益及风险等的计算和评价；内容详实、严密地论证项目的可行性和投资的必要性。我们策划编制的融资融券X项目可行性研究报告在发改委、投资商与金融机构的审慎下处于同行领先水平。

【出版日期】2016年【交付方式】Email电子版/特快专递【价格】订制融资融券项目可行性研究报告第一章项目总论一、项目背景二、项目简介三、项目可行性与必要性分析四、主要经济指标说明五、可行性研究报告编制依据第二章项目建设单位介绍一、项目建设单位介绍二、经营业绩三、资质证书第三章融资融券市场分析一、融资融券行业发展现状二、融资融券行业市场规模分析与预测三、融资融券市场分析小结第四章项目总体规划一、项目定位二、项目功能三、主要服务内容第五章运营管理一、商业模式二、运营模式第六章项目建设条件一、项目选址二、地理位置

证券投资分析报告(1)

证券投资分析报告潞安环能（601699）

基本面分析一、宏观经济分析从国家统计局十月份公布的数据来看，2013年前三季度国内生产总值为386,761.70亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%。前3季度GDP增长分别为7.7%、7.5%和7.8%，呈V形态势。增长回升保证了政府目标的实现，但对投资的依赖加深，也加剧了日益严重的产能过剩；化解产能过剩要靠市场机制。进出口的波动值得关注，服务贸易出现大量逆差，更暴露了中国经济中的结构性问题。鼓励对外直接投资和增加设备出口贷款，就能扩大国产品出口和促进服务贸易发展，这是促进经济转型的有效途径。中国（上海）自由贸易试验区的成立是扩大开放、倒逼改革的重大举措，其总体方案确有不少亮点，但也是机遇和风险并存。影响宏观经济的主要因素有以下几个方面： ①经济周期从中周期角度来看，我国的新一个中周期从2009 年一季度由6.1%起步，目前正是处于漫长的复苏期的中段。2013年前三季度国内生产总值为386,761.70亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%。总体国民经济增速略有回升。初步核算，前三季度国内生产总值386762亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%，其中，一季度增长7.7%，二季度增长7.5%，三季度增长7.8%，呈V形态势。分产业看，第一产业增加值35669亿元，同比增长3.4%；第二产业增加值175118亿元，增长7.8%；第三产业增加值175975亿元，增长8.4%。三季度环比增长2.2%。此外，前三季度，固定资产投资（不含农户）309208亿元，同比名义增长20.2%（扣除价格因素实际增长20.2%），增速比上半年加快0.1个百分点，可见固定投资增速。前三季度的进出口总额30604亿美元，同比增长7.7%，增速比上半年回落0.9个百分点；出口16149亿美元，增长8.0%，回落2.4个百分点；进口14455亿美元，增长7.3%，加快0.6个百分点。进出口相抵，顺差1694亿美元，从出口增速略有回落，对外投资增长加快。从前三季度的各种数据还可看出货币供应持续增长，流动性比较宽松。

融资需要做可行性研究报告

融资需要做可行性研究报告篇一：融资性担保公司可行性研究报告 XXX担保公司可行性研究报告二O一O年五月目录第一章第二章第三章第四章第五章第六章第七章第八章拟成立公司基本情况。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。投资人简历。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。市场分

析。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。拟开展的业务情况。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。公司内部管理制度和风险控制制度及具体措施。公司组织形式。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。效益分析。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。综合结论。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。第一章拟成立公司基本情况企业名称：XXX投资担保有限公司法定地址：经营范围：注册资本：发起单位：第二章投资人简历企业名称：法定代表人：职务：资金来源：

出资情况：第三章市场前景分析担保行业的宏观分析我国中小型企业信用担保自1999年政府有关部门出台一系列鼓励政策以来，已有近八年的发展历史。2003年颁布实施的《中华人民共和国中小企业促进法》更强调了中小企业信用担保对改善中小企业投融资环境、促进中小企发展的重要作用。2004 年，党和国家领导人先后对如何发展中国信用担保业做出了重要批示。在这一良好政策环境下，全国中小企业信用担保机构已经发展到目前的3000家左右。基本形成了以政府出资的政策性担保为主、民营和互助担保为辅的“一体两翼”的格局。截止到2009年年底，全国各类担保机构的注册资本总计超过880亿元，可实现的担保能力已超过4000亿元，支持的中小企业超过10万户，信用担保行业的发展对现实经济活动的影响逐渐扩大，可以预见对未来

债券投资调查报告模板

债券投资调查报告模板（1.0版，2018年）填报说明： 1、本模板适用于债券投资、流动资金贷款（还包括银行承兑汇票、贸易融资、非融资性保函等）、一般固定资产贷款（以借款人综合收入为还款来源）、供应链网络、发债、理财等授信产品。可根据客户类型、授信产品、风险缓释手段等情况对模板内容进行优化，增加必要的内容或减少不必要的内容。对于未按规定填写的内容，须填写理由。 2、集团授信客户须对集团整体以及需要直接审批额度的成员公司分别撰写调查报告（可合并为一个报告，也可将各授信主体调查报告作为附件）。对于集团整体情况，须按照本模板的二、三（一）、（三）、（四）、（五）、（六）、四、五部分内容单独填写；对于成员公司，须按照本模板中全部内容填写，其中由集团本部提供担保的成员公司，相应内容可从简。 3、报告正文为宋体小四号字，行间距为1.5倍。表格统一采用宋体五号字（可适当选用小五号字）。 4、经营机构须对授信基础资料的真实性负责，业务管理部门须对授信方案出具审核意见（签字页扫描作为附件）。 5、所有采信资料上传信贷系统。采信材料复印件须签署“经与原件核实无误”，并由客户经理、经营机构负责人签字确认。

调查人员声明：项目主办客户经理XXX与协办客户经理XXX对该公司进行了现场调查，对企业财务报表现场进行了核对，并与审计机构的审计报告原件核对一致，对其他材料的复印件也与原件进行了核实。调查人员与该公司不存在《中华人民共和国商业银行法》规定的关系人关系。调查人员对提交的调查报告及企业提供材料的真实性、完整性、有效性负责。主办客户经理签字：联系电话：签字日期：协办客户经理签字：联系电话：签字日期：经营机构分管领导签字：签字日期：经营机构负责人签字：签字日期：

手机银行可行性研究报告

手机银行项目可行性研究报告 2016年

了丰富的项目案例，可对同行业项目提供具有参考性、建设性意见，为客户设计该项目的建设方案，完成包括市场和销售、规模和产品、厂址及建设工程方案、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与成本、效益及风险等的计算和评价；内容详实、严密地论证项目的可行性和投资的必要性。我们策划编制的手机银行X项目可行性研究报告在发改委、投资商与金融机构的审慎下处于同行领先水平。

【出版日期】 2016年【交付方式】 Email电子版/特快专递【价格】订制手机银行项目可行性研究报告第一章项目总论一、项目背景二、项目简介三、项目可行性与必要性分析四、主要经济指标说明五、可行性研究报告编制依据第二章项目建设单位介绍一、项目建设单位介绍二、经营业绩三、资质证书第三章手机银行市场分析一、手机银行行业发展现状二、手机银行行业市场规模分析与预测三、手机银行市场分析小结

第四章项目总体规划一、项目定位二、项目功能三、主要服务内容第五章运营管理一、商业模式二、运营模式第六章项目建设条件一、项目选址二、地理位置三、交通条件四、基础设施第七章工程建设方案与总图布置一、工程建设基本原则二、总图布置方案三、建设经济指标第八章人力资源管理一、组织架构

某某年企业债券投资分析报告文案

2003年企业债券投资分析报告 2003-02-20 上周结束的财政部2003年国债承销团工作会议预示着债券市场建设进程的提速，财政部对债券市场发展发表推动性意见，将更加有利于债券市场自发型创新与推动型创新共同作用机制的形成，为债券市场的发展带来更广阔的创新空间，这必将对今年债券市场的整体走势和长远发展产生积极和深远的影响。去年以来，企业债券发行升温非常明显，企业债券发行量加大与去年企业股票融资难度加大有关，同时也受到企业债券市场整体回升的积极影响。从期限结构上看，债券主要集中在中长期和超长期券上，这反映出目前发行人利用低利率时期降低发行成本的意图。今年企业债仍将继续快速发展，投资者具有较好的投资机会。首先是企业债券的数量增多，市场规模扩大，这将改善市场的流动性；其次是体制和金融创新的推动，将改变目前企业债券市场的运行基础，企业债券回购的推出，使资金的使用效率大大提高，企业债券的投资价值将得到提升；第三是企业债券相对较高的收益率水平，对投资者具有一定的吸引力。因此对于企业债券的投资策略应当是积极参与制度和金融创新带来的机会，以获取收益为主，注重对利率和信用风险的控制。对长期和超长期债券，注重对利率和信用风险的回避，利用其票面利率较高的优势，可以通过回购方式提高资金的使用效率。一、利率走势分析（一）今年的经济形势----压力增大，希望犹存 1、2002 年我国国生产总值增长近8％，将对今年我国宏观经济的继续加速增长构成了一定压力从三大需求的角度分析，拉动2002 年我国宏观经济快速增长的两大动因--投资与出口明年都存在回调的压力。首先是投资增长回调的可能性最大，因为2002 年投资的高速增长在很大面程度上有赖于政府投资的拉动，民间投资的增长并不乐观，一旦2003年国债发行规模有所减少，国债项目收缩，即使民间投资受“十六大”因素的刺激，增长预期好于去年，但其对投资增长的贡献在短期显然还不能和国有投资相提并论，结果将导致投资增长出现回调。其次是出口增长预期不能盲目乐观。据国家信息中心经济预测部的一份研究报告预测，受去年出口增长基数较高以及国家鼓励、扩大出口的政策力度在2003年很难继续加大等因素的影响，今年我国外贸出口增幅将比去年有所回落。报告指出，今年我国依赖提高出口退税率、大幅度增加出口退税额来刺激

国债的价值之投资分析报告

国债投资分析一、国债的价值评价国债收益水平的重要指标是国债的价值（公平价格）。投资者将国债的市场价格与实际价值进行比较后，可以得出相应的投资决策。有如下三种情形：（1）当某一国债的市场价格小于实际价值，投资者应买入此国债并持有至有利润时再考虑卖出；（2）当某一国债的市场价格大于实际价值，投资者应在此国债价格下跌前将其卖出；（3）当某一国债的市场价格等于实际价值，此时市场价格即为公平价格，投资者应在场外静观其变，等到市场价格与实际价值不等时才入场交易。不同类型的国债其价值的计算方法不同。 1．附息国债的价值附息国债的价值计算公式是： h n h n n h h h i M i I i I i I i I V ++++++++++++++= ) 1()1()1()1()1(23121 式中： V ――国债的价值； I ――每年的利息； M ――到期的本金； i ――市场利率，又称贴现率，通常以年为单位，也可以是投资者要求的最低报酬率（到期收益率）； n ――国债到期年数取整； h ――从现在到后一次付息不足一年的年数， 0

民办学校办学可行性报告

民办学校办学可行性报告篇一:民办中小学教育可行性研究报告民办中小学教育项目可行性研究报告 2016年前言可行性研究报告是从事一种经济活动(投资)之前，双方要从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机关审批的上报文件。中商产业研究院每年完成项目数量达数百个，在养老产业、商业地产、产业地产、产业园区、互联网、电子商务、民营银行、民营医院、农业、养殖业、生态旅游、酒店、机械电子等行业积累了丰富的项目案例，可对同行业项目提供具有参考性、建设性意见，为客户设计该项目的建设方案，完成包括市场和销售、规模和产品、厂址及建设工程方案、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与成本、效益及风险等的计算和评价;内容详实、严密 1 地论证项目的可行性和投资的必要性。我们策划编制的民办中小学教育X项目可行性研究报告在发改委、投资商与金融机构的审慎下处于同行领先水平。【出版日期】 2016年【交付方式】 Email电子版/特快专递【价格】订制民办中小学教育项目可行性研究报告第一章项目总论

一、项目背景二、项目简介三、项目可行性与必要性分析四、主要经济指标说明五、可行性研究报告编制依据第二章项目建设单位介绍一、项目建设单位介绍二、经营业绩三、资质证书第三章民办中小学教育市场分析一、民办中小学教育行业发展现状二、民办中小学教育行业市场规模分析与预测三、民办中小学教育市场分析小结第四章项目总体规划 2 一、项目定位二、项目功能三、主要服务内容第五章运营管理一、商业模式二、运营模式第六章项目建设条件一、项目选址二、地理位置

文化创意产业可行性报告

竭诚为您提供优质文档/双击可除文化创意产业可行性报告篇一：文化创意产业可行性研究报告文化创意产业项目可行性研究报告20XX年前言可行性研究报告是从事一种经济活动（投资）之前，双方要从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机关审批的上报文件。中商产业研究院每年完成项目数量达数百个，在养老产业、商业地产、产业地产、产业园区、互联网、电子商务、民营银行、民营医院、农业、养殖业、生态旅游、酒店、机械电子等行业积累了丰富的项目案例，可对同行业项目提供具有参考性、建设性意见，为客户设计该项目的建设方案，完成包括市场和销售、规模和产品、厂址及建设工程方案、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与成本、效益及风险等的计算和评价；内容详实、严密

地论证项目的可行性和投资的必要性。我们策划编制的文化创意产业x项目可行性研究报告在发改委、投资商与金融机构的审慎下处于同行领先水平。【出版日期】20XX年【交付方式】email电子版/特快专递【价格】订制文化创意产业项目可行性研究报告第一章项目总论一、项目背景二、项目简介三、项目可行性与必要性分析四、主要经济指标说明五、可行性研究报告编制依据第二章项目建设单位介绍一、项目建设单位介绍二、经营业绩三、资质证书第三章文化创意产业市场分析一、文化创意产业行业发展现状二、文化创意产业行业市场规模分析与预测三、文化创意产业市场分析小结第四章项目总体规划

证券投资分析报告

证券投资学课程投资分析报告中信证券（600030）

中信证券投资分析报告 1.公司概况 1.1公司简介中信证券股份有限公司是核准的第一批之一，前身是中信证券有限责任公司，于1995年10月25日在成立，注册资本6,630,467,600元。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码“600030”。中国国际信托投资公司成立初期曾被邓小平同志赞誉为中国在对外开放中的一个窗口。公司长期以来秉承“稳健经营、勇于创新”的原则，在若干业务领域保持或取得领先地位。2008年公司的市场份额17.39%，排名第一；承销的市场份额12.15%，排名第一；公司及控股公司合并的交易额市场份额8.56%，排名第一；公司控股基金所管理的合并市场份额10.29%，排名第一；研究团队蝉联第一。近几年来，中信证券发展迅速，业绩凸显，得到了外界广泛的关注。中信证券的业务经营范围包括：证券；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；与保荐；；证券资产管理；代销；为提供中间介绍业务；直接投资。：（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；资产管理；证券投资咨询（含）。 1.2组织结构

1.3股改方案中信证券于2005年7月5日推出股改方案，方案显示：非流通股股东向全体流通股股东按每10股流通股获付3.2股的比例支付对价。该方案中还提出了股权激励机制。中信证券推出的最终方案既不是传闻中的每10股送2.5股，也没有采纳流通股股东提出的每10股送4股的建议，而是选择了一个折中的方案。为了建立股权激励机制，全体非流通股股东同意：在向流通股股东支付对价后，按改革前所持股份相应比例，以最近一期经审计的每股净资产作价，向公司拟定的股权激励对象提供总量为3000万股的股票，作为实行股权激励机制所需股票的来源。全体非流通股股东将在向流通股股东支付对价的同时提供上述股票。该股份自过户之日起60个月后方可上市交易。据了解，自股权分置改革试点开始后，证监会就在考虑上市公司高管人员激励机制方面的问题。诸多机构投资者也建议，在股权分置改革试点过程中同时建立股权激励机制。股权激励，是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励机制。 1.4股本规模图1：股本结构

餐饮项目投资可行性报告

餐饮项目投资可行性报告篇一：餐饮连锁可行性研究报告餐饮连锁项目可行性研究报告2016年前言可行性研究报告是从事一种经济活动（投资）之前，双方要从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机关审批的上报文件。中商产业研究院每年完成项目数量达数百个，在养老产业、商业地产、产业地产、产业园区、互联网、电子商务、民营银行、民营医院、农业、养殖业、生态旅游、酒店、机械电子等行业积累了丰富的项目案例，可对同行业项目提

供具有参考性、建设性意见，为客户设计该项目的建设方案，完成包括市场和销售、规模和产品、厂址及建设工程方案、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与成本、效益及风险等的计算和评价；内容详实、严密地论证项目的可行性和投资的必要性。我们策划编制的餐饮连锁X项目可行性研究报告在发改委、投资商与金融机构的审慎下处于同行领先水平。出版日期2016年交付方式Email电子版/特快专递价格订制餐饮连锁项目可行性研究报告第一章项目总论一、项目背景二、项目简介三、项目可行性与必要性分析四、主要经济指标说明五、可行性研究报告编制依据第二章项目建设单位介绍一、项目建设单位介绍

二、经营业绩三、资质证书第三章餐饮连锁市场分析一、餐饮连锁行业发展现状二、餐饮连锁行业市场规模分析与预测三、餐饮连锁市场分析小结第四章项目总体规划一、项目定位二、项目功能三、主要服务内容第五章运营管理一、商业模式二、运营模式第六章项目建设条件一、项目选址二、地理位置三、交通条件四、基础设施第七章工程建设方案与总图布置一、工程建设基本原则二、总图布置方案

证券投资分析报告.doc

一、实验目的与要求 1.实验目的了解和熟悉常用技术分析软件的操作，掌握大盘指数和个股分时走势图、K 线图的研判方法。 2.实验要求 (1)根据实验目的及指导教师的具体要求，确定实验具体对象、设计实验思路与步骤，用文字、图表、流程图、表格等形式记录分析过程，写出实验结论。最后总结本实验的成功和不足之处，并提出改进的建议。提倡和鼓励学生提出创新性见解，不可照搬教材或教师课堂讲授的容。 (2)截取价格走势图时，请将技术分析软件的配色改为“绿白”等浅色方案，并根据需要灵活选择使用“分时走势线使用粗线、分时重播、复权处理、显隐主图指标、窗口个数、分析周期、叠加股票、画线工具”等功能。建议利用技术分析软件或 Windows的“画图”软件在走势图中添加一些文字、箭头、方框或线条后再粘贴到实验报告文档中。 (3)正文使用黑色小四号宋体、 1.5 倍行距。在规定的时间完成，并提交电子稿（注意按规进行命名）和打印稿（用 A3 纸双面打印中缝装订，或 A4 纸双面打印左侧装订，不需彩色打印）。二、实验设备与软件 1.实验设备：联接互联网的计算机 2.实验软件：证券投资技术分析软件三、实验思路与步骤 ( 确定实验分析对象，写出具体的分析思路和步骤 ) 自 IPO 重启以来，整个 A 股市场新股发行不断，创业板的上市更是加速了整个新股发行的进程。尤其今年以来，累计有超过 200 只新股上市，其中不乏像中国水电这样的巨型上市航母。 IPO 这三个英文字母也就此变成了整个市场最热的词汇之一。但是自今年上半年以来，新股发行的情况不容乐观，在整个大市不佳的情况下，新股上市破发连连，让许多的机构和散户深套其中，我们认为虽然当

支付可行性研究报告

支付可行性研究报告篇一：网上支付可行性研究报告网上支付项目可行性研究报告 XX年前言可行性研究报告是从事一种经济活动（投资）之前，双方要从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机关审批的上报文件。中商产业研究院每年完成项目数量达数百个，在养老产业、商业地产、产业地产、产业园区、互联网、电子商务、民营银行、民营医院、农业、养殖业、生态旅游、酒店、机械电子等行业积累了丰富的项目案例，可对同行业项目提供具有参考性、建设性意见，为客户设计该项目的建设方案，完成包括市场和销售、规模和产品、厂址及建设工程方案、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与成本、效益及风险等的计算和评价；内容详实、严密地论证项目的可行性和投资的必要性。我们策划编制的网上支付X项目可行性研究报告在发改委、投资商与金融机构的审慎下处于同行领先水平。【出版日期】 XX年【交付方式】 Email电子版/特快专递

【价格】订制网上支付项目可行性研究报告第一章项目总论一、项目背景二、项目简介三、项目可行性与必要性分析四、主要经济指标说明五、可行性研究报告编制依据第二章项目建设单位介绍一、项目建设单位介绍二、经营业绩三、资质证书第三章网上支付市场分析一、网上支付行业发展现状二、网上支付行业市场规模分析与预测三、网上支付市场分析小结第四章项目总体规划一、项目定位二、项目功能三、主要服务内容第五章运营管理一、商业模式

pos机可行性报告

pos机可行性报告篇一：POS机可行性研究报告 POS机项目可行性研究报告 XX年前言可行性研究报告是从事一种经济活动（投资）之前，双方要从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机关审批的上报文件。中商产业研究院每年完成项目数量达数百个，在养老产业、商业地产、产业地产、产业园区、互联网、电子商务、民营银行、民营医院、农业、养殖业、生态旅游、酒店、机械电子等行业积累了丰富的项目案例，可对同行业项目提供具有参考性、建设性意见，为客户设计该项目的建设方案，完成包括市场和销售、规模和产品、厂址及建设工程方案、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与成本、效益及风险等的计算和评价；内容详实、严密地论证项目的可行性和投资的必要性。我们策划编制的POS 机X项目可行性研究报告在发改委、投资商与金融机构的审慎下处于同行领先水平。

【出版日期】 XX年【交付方式】 Email电子版/特快专递【价格】订制 POS机项目可行性研究报告第一章项目总论一、项目背景二、项目简介三、项目可行性与必要性分析四、主要经济指标说明五、可行性研究报告编制依据第二章项目建设单位介绍一、项目建设单位介绍二、经营业绩三、资质证书第三章 POS机市场分析一、POS机行业发展现状二、POS机行业市场规模分析与预测

三、POS机市场分析小结第四章项目总体规划一、项目定位二、项目功能三、主要服务内容第五章运营管理一、商业模式二、运营模式第六章项目建设条件一、项目选址二、地理位置三、交通条件四、基础设施第七章工程建设方案与总图布置一、工程建设基本原则二、总图布置方案三、建设经济指标

基金可行性报告

竭诚为您提供优质文档/双击可除基金可行性报告篇一：基金可行性研究报告基金项目可行性研究报告20XX年前言可行性研究报告是从事一种经济活动（投资）之前，双方要从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机关审批的上报文件。中商产业研究院每年完成项目数量达数百个，在养老产业、商业地产、产业地产、产业园区、互联网、电子商务、民营银行、民营医院、农业、养殖业、生态旅游、酒店、机械电子等行业积累了丰富的项目案例，可对同行业项目提供具有参考性、建设性意见，为客户设计该项目的建设方案，完成包括市场和销售、规模和产品、厂址及建设工程方案、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、

投资与成本、效益及风险等的计算和评价；内容详实、严密地论证项目的可行性和投资的必要性。我们策划编制的基金x项目可行性研究报告在发改委、投资商与金融机构的审慎下处于同行领先水平。【出版日期】20XX年【交付方式】email电子版/特快专递【价格】订制基金项目可行性研究报告第一章项目总论一、项目背景二、项目简介三、项目可行性与必要性分析四、主要经济指标说明五、可行性研究报告编制依据第二章项目建设单位介绍一、项目建设单位介绍二、经营业绩三、资质证书第三章基金市场分析一、基金行业发展现状二、基金行业市场规模分析与预测三、基金市场分析小结

第四章项目总体规划一、项目定位二、项目功能三、主要服务内容第五章运营管理一、商业模式二、运营模式第六章项目建设条件一、项目选址二、地理位置三、交通条件四、基础设施第七章工程建设方案与总图布置一、工程建设基本原则二、总图布置方案三、建设经济指标第八章人力资源管理一、组织架构二、劳动定员三、人员培训四、薪酬绩效制度第九章节能、节水保护

金融服务可行性研究报告

竭诚为您提供优质文档/双击可除金融服务可行性研究报告篇一：科技金融服务可行性研究报告科技金融服务项目可行性研究报告20XX年前言可行性研究报告是从事一种经济活动（投资）之前，双方要从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机关审批的上报文件。中商产业研究院每年完成项目数量达数百个，在养老产业、商业地产、产业地产、产业园区、互联网、电子商务、民营银行、民营医院、农业、养殖业、生态旅游、酒店、机械电子等行业积累了丰富的项目案例，可对同行业项目提供具有参考性、建设性意见，为客户设计该项目的建设方案，完成包括市场和销售、规模和产品、厂址及建设工程方案、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与成本、效益及风险等的计算和评价；内容详实、严密

地论证项目的可行性和投资的必要性。我们策划编制的科技金融服务x项目可行性研究报告在发改委、投资商与金融机构的审慎下处于同行领先水平。【出版日期】20XX年【交付方式】email电子版/特快专递【价格】订制科技金融服务项目可行性研究报告第一章项目总论一、项目背景二、项目简介三、项目可行性与必要性分析四、主要经济指标说明五、可行性研究报告编制依据第二章项目建设单位介绍一、项目建设单位介绍二、经营业绩三、资质证书第三章科技金融服务市场分析一、科技金融服务行业发展现状二、科技金融服务行业市场规模分析与预测三、科技金融服务市场分析小结第四章项目总体规划

证券投资报告分析

（206）新纶科技（002341）投资分析报告姓名：学号：

（1）上市公司基本情况介绍深圳市新纶科技股份有限公司成立于2002年12月，2010年1月22日，公司股票在深圳证券交易所挂牌上市。公司总部坐落于深圳市南山区高新区。公司系集防静电/洁净室耗品研发、生产、销售，净化工程及超净清洗服务于一体的防静电/洁净室行业系统解决方案提供商，是中国防静电/洁净室行业龙头企业。公司推行科学的管理模式，致力于构建以公司为中心的，涵盖采购商和终端客户的信息流、物流和资金流等方面共享的“推拉式”供应链系统。公司已建立了深圳、苏州两大生产、储运基地，并拥有完善的销售与服务网络体系，已基本形成了辐射珠三角、长三角、环渤海湾及中西部地区庞大的销售网络，能为主要市场区域内的客户提供快捷、有效的贴身式服务。此外，公司还积极开拓海外市场，产品远销日韩、欧美等发达国家。公司是国家级高新技术企业，已通过ISO9001国际质量体系认证、ISO14001国际环境管理体系认证，并拥有几十项专利及研究成果，公司自主研发的产品及服务得到了国内外一大批知名企业的认可与好评。目前已与4000余家客户建立并保持了良好的合作关系，产品广泛应用于IT、电子、生物工程、医药卫生、食品、精密仪器、

航天航空、石油、精细化工、汽车制造等行业。（2）当前的宏观经济形势分析从不利因素方面看：一是国际环境的不确定性上升。世界经济虽然有望保持温和复苏势头，但世界经济增长中的一些风险性因素也不可忽视。美国虽然在最后时刻达成了提高政府债务上限的协议，避免了债务直接违约，但经历此波折后，市场对美国国债的信心下降，美国国债被评级机构历史性地降低信用等级，对全球金融市场造成冲击，美国债务问题将更加复杂。欧盟主权债务危机仍在发展。日本全年的经济增长则仍受地震困扰，如果应对不好仍会影响日本的复苏进程。二是影响通胀的不利因素仍然较多。我国通胀形势仍面临着国际局势和国际流动性过剩等多方面因素影响，还存在着较大的不确定性，这给宏观政策的操作带来一定难度。三是一些地区中小企业经营压力较大。今年上半年，主要能源、原材料价格高位波动并向下游传导，企业融资、用工成本增加，部分地区劳动力工资上涨，给企业尤其是中小企业生产经营造成一定困难。四是结构调整和节能减排任务依然很重。从统计数据看，完成节能减排、淘汰落后产能和遏制产能过剩行业盲目扩张、推进企业兼并重组等结构调整任务，仍任重而道远。

报价式债券投资报告

报价式债券投资报告一、债券投资方案投资范围(可根据银行要求进行更改)： 1、货币市场工具，包括但不限于现金、银行存款、大额可转让存单、债券回购（包括正回购、逆回购）等； 2、银行存款，包括定期存款和协议存款； 3、包括但不限于国内依法发行、上市的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债（含非公开发行公司债）、短期融资券、超短融、私募债（仅限非公开定向融资工具/PPN）、次级债、可交换债券、可转债（含分离交易可转债）、资产支持证券等。 4、债券基金、货币市场基金、交易所分级基金优先级、固定收益类券商资产管理计划、固定收益率信托计划、固定收益类基金公司子公司产品、银行理财产品及其他法律法规允许的具有固定收益性质的投资品种等； 5、以新股为主要投向的混合类基金，其中二级市场股票持仓原则上维持新股资格最低限制； 6、信用债的债项评级须在AA-（含）以上，短期融资券债项评级为A-1，信用债主体评级不得低于AA-（含）；对于非公开定向融资工具（PPN）、资产支持证券和次级债，若无债项评级，则主体评级须达到AA-（含）以上； 7、回购杠杆比率限制：小于等于管理组合资产的200％； 8、不违反法律法规规定，经双方事先沟通和书面确认后，双方认可的其他资产。经委托人与管理人协商一致可对上述投资范围和投资策略进行变更，该等变更应以书面形式作出。变更时委托人、管理人与托管人之间应协商确定为调整投资组合所需的必要时间。

方案一：期限：2年开放期：每三个月开放一次，每次提取希望委托人解决流动性问题，2年到期后可全部提取委托资产；报价：5.4%--5.6%，超过部分五五分成；方案二：期限：2年开放期：每年开放一次，第一次开放提取资产规模不超过总资产规模的30%，2年到期后可全部提取委托资产；报价：5.5%--5.7%，超过部分五五分成；方案三：期限：3年开放期：每年开放一次，第一次开放提取资产规模不超过总资产规模的30%，第二次开放提取资产规模不超过总资产规模的30%，3年到期后可全部提取委托资产；报价：5.6%--5.8%，超过部分五五分成；备注：由于委托期限、流动性与收益相关，所以方案可以根据委托人的要求进行定制。

筹资与投资循环审计分析报告

筹资与投资循环审计一、大纲（一）筹资与投资循环的特性（二）部控制测试和交易的实质性测试（三）借款审计（四）所有者权益审计（五）投资审计二、本章重点、难点（一）筹资与投资循环的特性 1.筹资与投资循环的主要会计报表项目表12-1 筹资与投资循环的主要会计报表项目该循环的审计总目标是评价该循环各项目余额是否公允表达。 2. 筹资与投资循环的特性（1）审计年度的交易数量较少，而每笔交易的金额通常较大；（2）漏记或不恰当地对一笔业务进行会计处理，将会导致重大错误，从而对会计报表的公允反映产生较大的影响；（3）其交易必须遵守国家法律、法规和相关契约的规定。 3. 凭证与会计记录 4.主要业务活动

（二）部控制测试与交易的实质性测试 1. 部控制和部控制测试（1）筹资活动的部控制和控制测试 ①应付债券的部控制制度的主要容 A 发行要有正式的授权程序，每次均要由董事会授权．．．．．； B 申请发行债券时，应履行审批．．手续，向有关机关递交相关文件； C 应付债券的发行，要有受托管理．．．．人来行使保护发行人和持有人合法权益的权利； D 每种债券发行都必须签订债券契约．．．．．．； E 债券的承销或包销．．．．．必须签订有关协议； F 记录．．；．．应付债券业务的会计人员不得参与债券发行 G 如果企业保存债券持有人明细分类账，应同总分类账核对．．相符；若这些记录由外部机构保存，则需定期同外部机构核对； H 未发行．．．的债券必须有专人负责； I 债券的购回．．要有正式的授权程序。如果应付债券业务不多，可根据成本效益原则决定直接进行实质性测试。 ②应付债券的部控制测试 A 了解应付债券部控制制度 a 债券发行是否根据经董事会授权和有关法律规定进行; b 债券发行是否履行审批手续; c 发行债券的收入是否立即存入银行; d 是否按照契约的规定及时支付利息； e 是否将应付债券记入恰当的账户； f 债券持有人明细账是否定期核对； g 债券持有人明细账是否指定专人妥善保管； h 债券的偿还和购回是否根据董事会授权办理。如果前一年度该企业的审计工作是由同一会计师事务所进行的，注册会计师应将调查重点放在部控制制度的变动部分，并掌握各项变动的原因和影响；而且，针对上一年度审计中已提出过的部控制管理建议，注册会计师还应证实各项管理建议是否已得到落实，并弄清未予落实的原因。 B 测试应付债券部控制针对上述的a~ h项控进行测试，e项还包括债券入账和债券溢（折）价的会计处理。 C 分析评价应付债券部控制。（2）投资活动的部控制和控制测试 ①投资部控制的主要容 A 合理的职责分工

呼伦贝尔市组建民营银行可行性报告

呼伦贝尔市组建北疆银行股份有限公司的分析报告随着中国金融改革的进一步深化，国家顶层设计提出建立更加开放、包容的金融市场，建立更加市场化的金融系统。为进一步完善我市金融体系和改进我市中小企业融资难现状，探索建设金融发展新思路，根据《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（国发〔2010〕13号）、《中国银监会关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》（银监发〔2012〕27号）、《国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》（国办发〔2013〕67号）和自治区金融办《关于做好组建民营银行有关准备工作的通知》等文件精神。我办对呼伦贝尔市组建股份制民营银行进行探索研究，现作如下汇报：一、筹建民营银行的必要性（一）组建股份制民营银行是落实国家、自治区精神的具体举措《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（国发〔2010〕13号）明确指出：“允许民间资本兴办金融机构，支持民间资本以入股方式参与商业银行的增资扩股，参与农村信用社、城市信用社的改制工作。鼓励民间资本发起或参与设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等

金融机构”。《中国银监会关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》（银监发〔2012〕27号）提出：“民营企业可通过发起设立、认购新股、受让股权、并购重组等多种方式投资银行业金融机构。”《国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》（国办发〔2013〕67号）提出：“扩大民间资本进入金融业，尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构。”《内蒙古自治区人民政府关于鼓励和引导民间投资健康发展的实施意见》（内政发〔2012〕86号）提出：“鼓励民间资本通过发起设立、认购新股、受让股权、并购重组等多种方式投资银行业金融机构，参与商业银行以及其它地区性商业银行的增资扩股。”因此，组建北疆银行是落实国家、自治区精神的具体举措。（二）、筹建股份制民营银行是助推我市经济持续健康发展，完善我市金融服务体系的必然要求近年来，我市经济发展势头良好，为实现经济转型、产业结构的改造提升，需要在能源、农畜业给予更多的政策、资金扶持。目前，我市金融服务体系与地区经济发展不适应，截止2013年底，全市共有银行业金融机构13家，营业网点525个，且主要集中在海拉尔、扎兰屯等农区旗市，其余大部分旗区只有国有商业银行分支机构。例如新巴尔虎右旗，平均3149公里才有1家金融机构，甚至部分乡镇仍处于金