我国商业银行海外并购绩效研究

我国商业银行跨国并购绩效研究

---以中国工商银行为例

学号: 121313040002

姓名：曹婷婷

专业：金融学

指导老师：潘海英

二零一三年七月

我国商业银行跨国并购绩效研究

---以中国工商银行为例摘要：为了更好服务于迅速发展的中国企业国际化，中国商业银行的跨国经营十分紧迫，而海外并购是商业银行实现海外迅速扩张的首要战略。本文以中国工商银行海外并购为例，结合相关理论分析论述了其海外并购的动因，并总结出其海外并购的特点，采用因子分析的方法对其并购绩效进行了实证分析，在此基础上得出工商银行海外并购对我国银行业的启示。

关键词：工商银行；跨国并购；绩效；因子分析

1 我国商业银行跨国并购的发展概况

从1998 年开始，我国部分商业银行已经开始了海外并购之路。在1998～2011 年近13 年的时间里，我国商业银行进行了一系列的海外并购。这当中既包括几家大型国有商业银行，也包括股份制商业银行。中国工商银行自1998 年到2011 年共9 笔境外并购，境外地区涉及中国香港、中国澳门、印尼、南非、泰国、美国、阿根廷等国家和地区。还有中国银行及建设银行：2001 年8 月，中国银行并购印尼中央亚细亚银行51％股权；2002 年2 月，中国建设银行收购我国香港大新银行30％的股份。在股份制商业银行方面：1998 年11 月，中信实业银行收购香港嘉华银行61.38％的股份；2007 年10 月，中国民生银行收购联合银行控股公司9.9％股份；2008 年10 月，中国招商银行收购香港永隆银行。

近些年来的海外并购案例表明我国商业银行在境外并购方面正在作积极的探索，但是这些商业银行的跨国并购行为大多是零散型的和偶发型的，综合竞争能力较弱风险高。为了提升我国商业银行在金融全球化竞争格局中的优势和实力，开展海外并购的中国商业银行需要就海外并购中涉及的基本问题认真筹划。下文以中国工商银行为例，研究中资商业银行在海外收购中的并购动因及特点。

2 中国工商银行海外并购动因及特点

2.1 银行海外并购动因

（1）自身实力的增强。在完成注资、引入战略投资者、上市的改造后，以往坏账累累、资本薄弱的中资银行财务面貌焕然一新，国际资本实力和影响力显著增强。2003年以来，中央汇金公司代表中国政府向工行注资150亿美元，保留财政部原在工商银行的资本金1240亿元人民币，其余作为风险拨备，从而使工商银行的核心资本达到2480亿元人民币。2006年11月，工行在上海和香港证券交易所同时上市，募集220亿美元，为其海外扩张提供了资本。至2006年末，工行不良贷款率降为3.79%，资本充足率达到14.05%。迅速改善的经营状况为工商银行海外并购提供了资金保证。

（2）服务与客户的国际化。跨国公司的母公司与其海外公司的内部交易频繁，这些都需要商业银行提供全球化的金融服务。随着我国经济的发展，会有越来越多的跨国企业，由于国有商业银行与一些大中型企业在长期业务往来中已经建立了相对牢固的银企合作关系，具有较多的忠诚客户，强化了其跨国并购的动机。中国对外贸易额持续增加，2006年我对外贸易依存度高达65.6%，商业银行是国际贸易的桥梁和纽带，经济的增长要求我国国有商业银行更好地为我国企业的进出口贸易提供更为全面的国际结算、外汇贷款、外汇买卖、保值、套期等服务。

（3）战略转型的需要。战略转型是银行发展战略的不断调整。国际大银行均积极开展包括商业银行、投资银行、保险业务在内的综合经营，不断调整内部流程和组织来优化收益结构，持续保持和完善自己的核心竞争力。目前在我国提供国际化服务的外资银行的竞争优势逐渐显现，许多优质客户将会从流失，国有商业银行将面临利润下降的困境。增强国际竞争力实现混业经营是开拓银行业务的必由之路，而目前我国监管当局坚持金融机构的分业经营，对我国银行来说，可以通过海外并购来转变经营模式和经营的一些业务的范围为未来的经营积累经验和人才，实现由分业向混业的转化。

（4）寻找新的业务增长点及分散风险。一般来说银行业务和新市场的开拓有两条途径：一是内部发展，二是并购。除了创新业务之外，银行一般都不愿意采用内部发展的办法。因为一方面市场容量有限，作为后发者难以获得优势。而通过并购则可以快速进入新市场，占据并提高原有银行的地位；另一方面并购的一个巨大优势就是可以取得经验曲线效应，即通过并购在获得原来银行的各种资产的同时，还获得了原来银行的经营管理经验，及经销网络取得竞争优势。当今世界，别是新兴市场国家，他们的业务的市场机会也很大，业务复合成长率很高，也给中国银行海外并购带来新的收入来源。通过混合并购可以实现经营多元化，这样，当某一行业不景气时，可以由其他行业和地区的生产经营来弥补，使企业能较稳定地发展。像今天出现的次贷危机，很多发达国家的大银行基本上在依靠新型市场来弥补成熟市

场的损失。

2.2 工商银行海外并购的特点

（1）定位新兴市场。中国工商银行从自身能力和实际市场需求出发，选择适当的目标市场。在对象的选择上，尤其是关注新兴市场。区别于其他机构进军欧美市场的激进做法，自2006年上市以来，工行的海外投资其本圈定于澳门、印尼、南非等新兴市场。从目前情形来看，这些市场遭到受次贷危机的干扰较少。与民生、国开行投资海外机构频现巨额浮亏的状况形成鲜明对比。相对于成熟市场的高竞争性和稳定格局来说，新兴市场具有潜力大、成本低和竞争不充分的特征，为银行发展提供了重要契机。从战略角度来说，新兴市场的布局很重要，虽然今天中国的经济发展速度全球最快，但是50年后，增长最快的可能是越南、印度，对于这些新兴市场，现在的布局可以为未来抢占先机。汇丰银行和渣打银行在发展初期就曾采取这种策略，如今，新兴市场成为他们发展的动力源泉。另外，中国与新兴市场国家关系更为友善，并购行为不会受到政治上的过多干预。

（2）采用了主动的海外并购战略。寻求增长是跨国并购活动的共同特征，也是每家银行进行海外投资的部分依据。但是，其重要性因银行不同而有所差别。中国工商银行采用了主动的国际并购战略。将非有机增长作为海外扩张的可行方案。目前，并购交易已经占到该银行海外资产的71%及其海外利润的87%。工行行长杨凯生曾表示，今后在符合总体发展战略的前提下，工行将以机构增设和收购兼并并举的发展模式来拓展海外业务。其他中资银行则将海外并购视为有机增长战略的一种补充。它们按照具体情况处理并购机会，而非将其作为扩张战略的核心。

（3）对于被并购银行的整合采取了灵活的措施。在对被并购银行的整合中国工商根据自身能力采取了灵活的措施。对于周边亚洲地区的并购，其一般会追求并购后的控股地位以及业务整合。工行并购澳门诚兴银行79.93%股份，后者与工行澳门分行在人员、机构、管理、运营等方面进行整合。自成功收购澳门诚兴银行以来，诚兴银行依托工行的支持，经营业绩稳步提升。对于比较不熟悉的地区的并购，一般均不控股。尽管并购南非标准银行20%的股权，成为该行第一大股东，但并购后工行并没有直接参与管理

3 中国工商银行跨国并购绩效的实证分析

3.1 实证分析方法的选用

本文实证分析运用的是因子分析法。因子分析法是将多个实测变量转换为较少几个不相

关综合指标的多元统计分析方法。利用因子分析法能简化分析，更能反映事物的本质。

3.1.1因子分析法的基本思想

统计分析中，分析指标的选取是进行分析的基础，没有分析指标的统计分析就如同无米之炊。然而，在选取分析指标时往往会陷入两难境地，即：分析指标选取过少时，统计信息就会不够丰富，显然不利于获得令人满意的统计分析结果；分析指标选取过多时，数据间的相关性就会增加分析问题的复杂程度。基于多指标体系变量间存在着的这种相关关系，从而有可能依据相关性大小将指标分组，组内指标的相关性较高，组间指标的相关性较低。用较少的综合指标分别综合存在于各组指标中的各类信息，这样就可以进一步对综合指标依据专业知识及指标所反映的独特含义给予命名，计算其综合得分。这种分析思路就称为因子分析，代表各类信息的综合指标就称为公共因子或主成份。因子分析法比较成功的解决了选取分析指标时数量不易把握的难题，尤其适用于对多指标体系的统计分析处理。另外，因子分析法还能对原始变量进行分门别类的综合评价。

3.1.2 因子分析方法的基本数学模型因子分析法的基本数学模型如下：

???

??+???????? ??????????? ??=???????? ??i j ij i i i j j j i e e e e F F F F a a a a a a a a a a a a a a a a x x x x 32132132

333323122322211131211

321

矩阵形式1i 1j ij 1i e F A ???+?=X 其中，()T

i x x x x X 32

=由原始数据构成，即i 维随机向量，其中xi 代表指

标值；A ij 为公共因子载荷系数矩阵，其中的aij 为因子载荷，即X i 和F j 的相关系数，表示第i 个变量在第j 个公共因子上的载荷；(

j F F F F F 32

=为公共因子的j 维向

量，其经济意义需结合具体问题具体确定；e i 是残差向量。因子分析的任务就是就是公共因子载荷系数矩阵A ij 和残差e i 。通常残差e i 的影响很小，可以忽略不计。数学模型变为

11i ???=j j F Ai X

3.1.3因子分析法的具体操作程序

首先，计算出分析指标的相关系数矩阵，根据待分析指标各自的特征值和方差贡献率，从指标体系中提取公共因子，进行公共因子识别；接着，明确公共因子的具体构成，使公共

因子具有明显的实际经济意义，并得到各公共因子的线性组合；最后，由各公共因子的线性组合，计算各公共因子的系统得分，依此得分和其对应方差贡献率计算指标体系的综合分数，此综合分数即可反映、比较考察对象绩效变动的具体情况。

3.2 并购绩效指标体系的构建

本文以业绩比较法中的财务数据为基础，构建统一的银行跨国并购绩效评价体系。具体的考虑到财务数据类型颇多，银行经营又注重“三性”原则，即赢利性、安全性和流动性，故此把这些财务数据划分为四个主要的方面。本文即从银行的赢利性指标、安全性指标、流动性指标和成长性指标四个方面进行银行跨国并购绩效的业绩比较法分析。

在采用因子分析法进行实证分析时，针对该多指标体系决定选定全部指标进行因子分析，指标的分类沿用业绩比较法中的分类。考虑到多指标体系中指标存在一定的相关性，应用因子分析法可对该指标体系进行主因子提取，计公共因子综合得分，以此直观的检验并购绩效，可靠、全面、准确地利用数据信息。

资料来源：中国工商银行：《中国工商银行股份有限公司2011 年年度报告》，2012 年，第8 页。

3.3 样本的选择和数据的来源

银行跨国并购绩效的考察是一个长期的过程，为此，本文以2006 年并购年为基期，向前考察到2002 年的绩效水平，向后考察到2011 年的绩效水平，考察期跨度长达10 年。每个样本银行实际纳入考察的数据点为150 个，这些原始数据均来自于中国工商银行银行历年年报，并且考虑到中国会计准则与国际会计准则有不一致的地方，目标银行资产负债表经历过股改、上市等因素的影响，相关财会数据的提取均经过筛选。未经过调整、处理过的不可比数据本文的分析中均予以放弃，从而确保数据的连续性、可比性。因子分析法运用的分析软件是SPSS 17.0。

4 因子分析结果及分析

4.1 因子分析结果

4.2 结果分析

整体 15 个指标的相关系数矩阵中有 3 个特征值超过 1，故此因子分析提取三个主要成分F1 、F2 和F3；这三个公共因子的方差贡献率累计达到了 85.443%，表明原来 15 个指标反映的信息绝大部分可以由这三个公共因子反映；进而，提取三个公共因子的因子模型如下：

i i i i e F a F a F a F +?+?+?=332211123 ，其中，i=1,2,3 (15)

F 123 是三个公共因子的综合得分，即样本银行绩效的综合得分；F 1、F 2和F 3的值分别为样本银行在各个公共因子上的得分，a ij (i=1,2,3…15；j=1,2,3)是各个公共因子的贡献率。另外，由各个公共因子的旋转成份矩阵可得：公共因子 F1主要在资产收益率（1）、资本收益率（2）、利润率（3）、拨备覆盖率（7）、资本充足率(10)、资产流动性比率（11）等指标上具有较大载荷，而这些指标大多数集中于银行跨国并购绩效考察体系中的盈利性指标，反映银行主要的经营绩效，故可将公共因子 F1确定为盈利性因子；公共因子 F2主要在资产使用率（4）、成本收入比（5）负债比率（8）、权益比率（9）、总资产增长率（13）等指标上具有较大载荷，这些指标主要集中于银行跨国并购绩效考察体系中的成长性指标，故将公共因子F2确定为成长性因子；公共因子F3在不良贷款率（6）贷存比率（12）、非利息收入占营业收入合计比率（14）、营业收入增长率（15）等指标上具有较大载荷，这些指标又集中于安全性指标，故将公共因子F3确定为安全性因子。

列出了提取的各个公共因子与原始数据间的线性关系：

F1=0.488X1+0.884X2+0.948X3+0.607X7+0.989X10+0.860X11

F2=0.905X4+0.140X5+0.973X8+0.507X9+0.448X13

F3=-0.084X6+0.138X12+0.269X14+0.797X15

以各公共因子的信息贡献率为权重计算出样本银行在考察期中各年份的因子综合得分，亦即样本银行跨国并购绩效表现的综合得分。具体公式:

52.135%F1+19.931%F2+13.376%

F123=

先来看各个公共因子的得分情况，三个公共因子在并购后的两年内均结束了并购前的评分下滑趋势。其中,盈利性因子增长最为显著，明显高于并购前各年的评分水平，说明并购有利于样本银行盈利性的增强；安全流动性因子评分虽然低于并购前的各年评分水平，但逐渐有所抬升，说明该指标的情况正在好转；成长性因子在并购后的评分出现了起伏，但其绝对变动量仍是十分可观的。样本银行的各年绩效综合评分中并购后两年的评分均不低于并购前的绩效评分，即因子分析法显示银行的绩效有所上升，其整体绩效高于并购前的绩效。

5 工商银行海外并购对我国银行的启示

（1）海外布局要符合自己的发展战略此前，工行行长杨凯生表示，工行的海外布局要

符合其发展战略的总体要求，要和其本土业务能形成互补，有利于其国际业务的总体发展。回顾顾汇丰银行、花旗银行、渣打银行的国际并购历史，我们可以看出商业银行海外并购没有统一模式，海外并购一定要与银行自己的长期发展战略相联系，同时应设立严格的并购决策流程。与日本银行的失败教训相比，存在相同类似情况的西班牙银行的成功，展示了制定清晰海外并购战略的价值。

（2）谨慎的选择并购目标和目标市场由于并购交易的潜在风险和并购后整合的挑战，我国银行需要量力而行，根据自身的资本实力选择规模适度和经营状况良好的并购目标。对于没有并购经验的银行，一般可考虑从小规模项目、在语言和文化相近似的地区进行并购开始，培养和建立并购及整合能力。其海外收购和投资应多关注新兴市场，比如非洲和部分亚洲市场，因为中国企业更容易驾驭和整合这些新兴市场国家的企业，而且新兴市场具有高成长性和巨大的发展潜力。工商银行进行的海外并购中我们可以看出其充分考虑了并购目标的市场环境，选择了与我国具有良好的经贸往来且具有良好发展前景的国家和地区，华人和华人企业比较集中，能够减少在并购中出现市场的不稳定因素带来的风险。

（3）重视风险。在当前的金融形势下，海外并购存在很大的市场风险。尽管新兴市场已经为工行带来了效益，但不可否认的是，新兴市场的风险也不可低估，在发达国家和地区经济快速下滑的拖累下，滞后效应使发展中国家独善其身的可能性也较小。因而，我国商业银行要将海外并购纳入企业的全面风险管理体系，对海外并购中存在的各种风险科学地评估、有效地监控。不仅要加强并购前和并购中的全面风险管理，更要重视并购完成后母公司与被并购子公司之间的风险隔离，防止子公司的风险传导和蔓延到集团母公司。同时在海外扩张时，应充分关注被并购国家的风险情况，不能忽略法律及政治因素的影响。

参考文献

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关于构建我国商业银行绩效考核体系的几点思考

明确树立投入、产出理念、建立科学的投资决策程序和监督机制，是解决高校固定资产管理问题的根本措施。2.高校的无形资产管理（1）科研项目的管理理念滞后。在高校中普遍存在着重研究、重科研成果数量轻视推广应用、重投入轻产出的现象。在国外，评价一个城市经济发展实力的指标中，第一个就是该城市高校的数量，其原因在于高校的科研力量和科研成果是该城市核心竞争力的标志。（2）完善科研项目的管理制度。目前，高校尚须逐步完善技术保密制度、无形资产评估制度、无形资产转让、收益的管理办法、无形资产合作检查制度等。上述制度的缺失，不仅可能造成无形资产的流失，而且会导致在财务管理上“无法可依”。因此，高校必须按照法律、法规加强保护各类无形资产，保护高校及相关各个方面的权益，实现高校无形资产投入、产出的良性循环。四、完善高校财务内部会计控制制度长期以来，由于高校经济业务较企业简单、涉及环节较少以及产权不明晰、领导不重视等原因，内控制度建设未得到足够重视，高校财务管理制度和方法经过多年的发展，尽管已有所改善，但客观上内部控制制度仍不完善，内控制度仍没有发挥其应当发挥的作用。（1）分工控制。对于不相容职务必须进行分离，不能由一个人同时包办兼任。这一控制制度使经济业务在处理时，有关人员能够互相制约、相互监督。（2）业务记录控制。在对经济业务进行会计记录时，必须采取一系列措施和方法，落实凭证制作、传递、保管等到每一环节的控制要点，以保证会计记录的真实、及时和正确。（3）财产安全控制的方法和措施。确保单位财产物资安全完整。（4）预算控制。规范单位预算的编制、审计、下达和执行程序，及时分析和控制预算的编制差异，采取改进措施，确保预算的执行。按照《高等学校财务管理制度》的要求，建立总会计师制度。高等学校总会计师协助校（院）长全面领导学校的财务工作，直接对单位负责人负责，按照《总会计师条例》行使有关的职权，对高校预算编制和执行、财务收支计划、信贷计划、拟订资金筹措和使用方案，开辟财源，有效地使用资金；建立、建全财务内部控制，强化成本管理，进行经济分析活动；参与各种经济研究决策、审查等都将发挥积极的作用。高校只要坚持在实施综合财务管理中不断探索和创新，高校财务管理的改革才会为高校工作的正常运转发挥更大的作用。（作者单位：新疆伊犁师范学院奎屯校区计财处） !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!竞争，如何增加资本渠道，吸引投资者的资金，成为现代银行业必须优先考虑的问题。银行必须制定长远的经营策略，从策略导向中实施绩效管理，并及时评估策略目标的完成情况，才能让银行有效执行及实现其长远目标。二、我国商业银行绩效考核体系的现状组织和个人的高绩效是企业资源与周围环境相互作用的产物，因此在研究商业银行中层管理人员绩效考核现状之前必须先对企业战略、企业目标、企业制度等进行研究。这些因素都会对绩效考核的每一个环节乃至最终结果产生影响。（一）以经济增加值为核心的考核体系逐步建立商业银行已经普遍引入经济资本管理的概念，建立以经济增加值（EVA ）为核心的绩效考核体系，强化经济。运用经济增加值进行绩效考核，充分体现资本的价值，关注存在的风险，重视降低成本和经济成本的占用。（二）普遍引入并日益重视内控合规类指标健全完善的内控合规管理机制是促进银行稳健经营、健康发展的根本保障，也是银行合规管理工作的重点和难点。商业银行纷纷加大了内控制度及合规文化的建设力度，注重对主要业务环节和整个业务流程的控制，普遍引入了内控合规类考核指标，比如，目前绝大多数商业银行营业机构普遍实施了会计主管委派、重要岗位人员定期轮换、员工违规积分等制度，在一定程度上建立了会计监管系统。（三）考核结果作为业务授权和资源分配的核心依据当前的商业银行普遍重视绩效考核结果的运用，充分发挥其指导和推动作用，把绩效考核作为资源配置和管理天地 94

中国商业银行海外并购情况研究

中国商业银行海外并购情况研究一、研究背景近年来，随着国际分工的进一步深化，金融全球化也成为当前经济全球化下的必然趋势。资本在去全球范围的迅速运转，国际金融市场的迅猛发展，为商业银行拓展国际业务提供了巨大的空间。越来越多的商业银行抓住机遇，到国外设立分支机构，扩大业务范围，加入到跨国银行的行列中。汇丰银行和花旗银行的国际化的成功经验，使许多商业银行意识到占领国际市场的重要性。入世以来，我国对外开放逐步深化，外资银行在中国发展的脚步逐渐加快，将触角遍布中国各地，已成为中国银行业重要的组成部分。截至2017年一季度末，52个国家和地区的银行在华设立了39家外资法人银行、124家外国银行分行和165家外国银行代表处，营业性机构总数1036家，分布在70个城市。外资银行的进入使国内的市场竞争变得更加激烈，同时也为我国商业银行“走出去”提供了宝贵的借鉴经验和动力。 2004年国有独资商业银行股份制改革正式进入实施阶段，2006年我国银行业全面开放。经过股份制改革，我国商业银行取得了重大发展，一步步朝着多元化、市场化经营的方向前进。2008年金融危机使欧美的银行业受到不同程度的重创，许多外资银行面临着估值大幅下降甚至破产的危险，而我国的银行业通过股份制改革建立了现代化的企业制度，综合实力显著增强。我国银行业抓住机遇，积极扩大国际业务和规模，加强海外兼并和收购。随着人民币国际地位的不断提升，跻身世界主要货币之一，也进一步推动商业银行国际化经营的进程，为商业银行的海外并购创造良好的国际环境。新形势下，“一带一路”的东风，为我国商业银行“走出去”，通过跨国并购开展全球化经营带来了契机和支持。二、中国商业银行海外并购发展及现状改革开放以来，我国经济整体实力大大增强，对外经济金融交往日益频繁。为顺应国际金融一体化和经济区全球化的发展潮流，商业银行加入到国际市场的竞争是必然趋势。随着我国金融体制改革，银行业体系的完善，商业银行的综合实力和竞争力都显著提高，为“走出去”奠定了良好的基础和政策保障。

(完整word版)分析中西方商业银行的异同点,结合分析

分析中西方商业银行的异同点，结合分析一、内部控制环境差异分析： 1、产权制度差异：从国外发达的市场经济国家看，商业银行采用的是现代银行法人产权制度，其主要表现为股份公司的形式，这种产权制度的主要特点可以概括为：（1）实现了产权结构的多元化、银行资本的社会化。通过发行股票，可以筹集到数量极其庞大的资本，补充银行资本不足的状况，解决了银行发展对资本金的需求，提高了银行抗风险的能力。（2）它有效地分解了经济上的所有权（财产终极所有权）和法人所有权（法人财产权），从而使得出资人同企业资产的实际营运相分离。商业银行获得了独立的法人财产权形式和资格，能够自主地支配、使用、处理其实际财产和从事金融交易活动。（3）出资人或股东的责任有限。当银行亏损或破产时，出资人或股东只承担以出资额为限的有限清偿责任，以其投资对商业银行负责，实现了利益共享、风险共担的经济关系，对股东利益的保护、银行组织的稳定与发展都有积极的意义。传统国有银行在产权上的特征是：（1）占有权、收益权、转让权均高度集中于国家。（2）银行财产的非法人性。银行不具有独立的支配法人财产的资格，从某种程序上讲，不能真正成为“自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展”的微观主体。政府对银行行使行长的任免权、资源的配置权、经营的监督权。（3）经营责任的无限性。国家惟一拥有银行的剩余索取权，同时，国家也承担银行经营的无限责任，风险全部由国家承担。（4）产权的不可转让性。产权边界事先被国家界定，其他产权主体不能通过市场合约依法进入，从而表明银行产权的不可转让性。 2、公司治理结构的差异：产权制度造成的“所有者缺位”使得我国商业银行治理结构与国外现代商业银行公司治理结构有明显的区别，具体表现在：（1）政府与行长之间的委托代理契约仍然是行政性的，国有商业银行仍然在政府的行政性约束之下，并不能保证其独立产权主体的法律地位和独立的经济利益，是一种非经济性的委托代理关系。（2）在激励机制方面，主要实行的是官本位的激励机制，通过行政级别的升迁来实现激励，干部的任免、奖惩以政治觉悟、思想品德、任期政绩为主要内容，从而造成银行高级管理层注重短期政绩，实际工作中短期行为明显。 3.企业文化的差异：国外现代商业银行非常重视企业文化的培育，包括价值观、职业道德的培育和企业精神、企业形象的塑造，企业文化的其核心内容是：（1）培育共同的价值观。这种价值观决定、支配着银行职工的观念、意识及行为，指导银行员工正确处理个人利益与集体利益、集体利益与社会利益之间的关系，通过这种价值观来影响银行的发展，支配、调节银行职工的行为模式，激发银行职工的责任感和主人翁精神。（2）培育良好的职业道德。这种职业道德培育的核心是诚信，在诚信的基础上培育公正、廉洁、守法、服务、勤勉等职业道德。通过职业道德来调整银行与社会、银行与客户、银行与银行、银行与员工以及员工与员工之间的行为，激励银行员工积极向上，努力工作，约束银行职工的行为，促使人们遵纪守法、合规经营。我国国有商业银行实际上没有也不可能形成自己独特的企业文化。过去在文化培育方面，特别重视政治思想教育，偏爱用行政手段来约束各级银行经营者，这种强制性的政治思想教育在特定的历史时期确实发挥了积极的作用。但进入计划经济向市场经济转轨的时期后，国家强制性的政治思想教育少了，适应市场经济的商业银行企业文化建设又严重滞后，商业银行普遍缺乏价值观培育和职业道德教育，而缺乏共同的价值观和基本的职业道德必然会带来一些不规范或不道德的行为。从上述对比分析我们可以看出，国内外商业银行在控制环境方面的差异是造成我国国有商业银行内部控制不理想的根本原因。所以，我国商业银行内部控制系统的构建必须从再造控制环境入手，必须彻底改变传统计划经济体制下形成的国有产权制度，建立与市场经济相适应的现代银行法人产权制度，不失时机的进行股份制改造，在此基础上重建商业银行公

商业银行经营绩效以及经营绩效的度量标准

一、商业银行经营绩效以及经营绩效的度量标准（一）商业银行的经营绩效商业银行运作在一定经营期间之内取得的成就，以及企业的业绩也被称之为企业绩效，企业绩效体现如下：盈利能力企业绩效，偿债能力企业绩效，资产运营水平企业绩效，还有后续的发展能力企业绩效等。在管理企业的过程中，经营者对企业经营的成果和所做出的贡献，以及在成长和发展的成果与所做出的贡献方面，这些成果和贡献都是经营者业绩能力的体现。企业的生存很大程度上取决于绩效的好坏，但是真正说起来，学界对于企业绩效的评判，依然没有很明确的定义。下面便举例说出一些不同的观点，福泰因（1988）认为在作业过程之中的合乎性评判，绩效是一种准则，可以测试系统整体的效能。罗宾斯和迪斯（1984）)认为在策略管理中，销售额增长率是绩效量度，同样资产收益率也是绩效量度。文卡特拉曼和拉马努贾(1986)却反对罗宾斯和迪斯的观点，他们认为经营绩效指标的影响，财务绩效指标的影响，组织效能指标的影响，才是真正绩效的量度。随着企业绩效这个名词的发展，渐渐引申出了多种概念如银行绩效。银行绩效则相应的指的是银行的收益，当然这个收益是在经营活动对应的时间内产生的。然而，银行这个与普通金融企业有所区别的金融企业，其绩效也有其特殊性，绩效的特殊性体现在两个方面。第一点，银行可以理解为资金的富余者和资金的短缺者的桥梁或者中介机构，银行从前者那里吸收资金向后者投资，因此，银行同时承担了双方的风险，因此银行在经营过程中，特点就非常明显了，像是高风险高负债的特点，以上的种种因素的共同作用之下，可能导致银行的某些方面比不上其他的企业，比如在财务会计与市场指标（ROE, ROA）这二者就可以体现出来。第二点，鉴于行对经济的影响力的巨大作用，国家赋予了银行一些基本的义务，比如银行的宏观调控作用，而这些作用又通过公共绩效表现出来：改善经济宏观的公共性绩效，改善资源配置的公共性绩效，保持金融稳定的公共性绩效，提升金融效率的公共性绩效，国际竞争力等的公共性绩效。其实，绩效评定包括微观企业性评定与宏观公共性评定两个方面。但在本文的研究中，考虑到现实的情况，并且结合理论方面的可执行性，本文将只讨论银行企业层面的绩效。实际情况下，市场环境的竞争性是不容忽略的，因此绩效可以理解为：投入产出经营绩效，盈利性经营绩效，安全性经营绩效三个方面。对于第一方面的理解本质上是一种效用关系，并且介于生产资源与生产产品，因此可以理解为对投入的测度，和对产出的测度。银行作为资金的富余者和资金的短缺者的桥梁或者

不同商业银行的绩效考核体系分析

绩效考核是商业银行实现其战略目标的重要手段，商业银行通过将战略目标层层分解到部门和个人，把机构绩效考核与人员绩效考核有机结合起来，建立起一套完整的绩效考核体系，通过考核、激励和改进，促进银行战略的实现。目前采用的绩效考核的指标和方法包括：对金融机构领导人员考核、平衡计分卡考核法、关键业绩指标法（KPI）、目标管理法（MBO）、360度考核（360-degree-feedback）等。另外，商业银行还运用经济增加值（EVA）等财务指标考核办法对内部业务条线和分支行经营业绩进行考核，不仅考虑了银行经营的风险成本，而且结合商业银行管理会计体系的实施，实现业务评价与风险管理、成本控制的统一，从而更加客观地对银行的经营成果进行评价。不同类型的商业银行由于组织管理架构、战略发展目标以及业务运营特点的差异，决定了其采取的绩效考核方法与指标有所不同，本文选取具有典型代表性的三家不同类型的商业银行作为样本，A银行为大型商业银行，B银行为股份制银行，C为外资银行，并对这三家银行绩效考核方法与指标做简要分析。大型商业银行：多层级、矩阵式的绩效考核体系机构绩效考核总行的部门考核。分为定量为主、定性为主、完全定性三类进行考核，并设置关联协作指标，考核部门共同承担的目标任务或者同一业务流程不同环节的协作情况，进行“捆绑”式考核。一级分行的绩效考核。A银行采取综合考评和单项考评相结合，其中，综合考评包括效益管理类、风险管控类、可持续发展与竞争能力（市场拓展、业务结构、客户结构三个方面）以及业务协调；单项考评为经济增加值指标评价，将经济资本回报率设定为一定分值。采用的计分方法为对一级分行、直属分行（含省分行营业部）两个群体分别进行绩效排序和等级评定，实行按季监测、按年考评；计分方法上主要采用统一标准值的标准差计分法。

中国商业银行的经营绩效_基于14家上市银行2009年数据的分析

①数据来源：中国银监会网站（https://www.360docs.net/doc/ae5185081.html, ）。② 数据来源：Wind 资讯。［收稿日期］2011年4月7日［作者简介］胡兆峰，男，中央财经大学金融学院，博士生，中国工商银行牡丹卡中心（北京，100081），E-mail ：hzf88482002@https://www.360docs.net/doc/ae5185081.html, ；王汀汀，男，中央财经大学金融学院，副教授，博士；王士洋，男，中央财经大学金融学院，硕士生。商业银行是中国金融体系的核心。根据中国银监会的统计，2011年2月，中国银行业资产规模达到96.51万亿元，同比增加18.4%，相当于2010年GDP 的2.42倍①。从企业融资的角度来看，商业银行信贷一直是企业获取资金的主要渠道。仅以2010年为例，当年新增人民币贷款7.95万亿元，而同年股票市场IPO 融资规模为4783亿元，前者相当于后者的16.62倍②。从居民投资来看，商业银行存款仍然是居民金融资产的重要组成部分。商业银行作为中国金融体系的核心，其经营绩效如何，一直是资本市场和投资者关心的问题。本文拟以中国上市商业银行为样本，利用主成分分析方法对商业银行经营绩效进行综合评价。一、文献综述建立有效、客观的绩效评价体系对于银行业发展至关重要。西方商业银行从20世纪60年代就已经开始审视银行绩效问题。随着外资银行的引入和股份制银行的崛起，商业银行绩效也日益受到国内研究者的关注。部分学者利用传统的方法分析商业银行绩效，如朱晓会（2009）分析了国有商业银行绩效在上市前后的变化，杨德勇、曹永霞（2007）和汪来喜（2009）也利用类似的方法考察银行股权结构对绩效的影响。但是关新红（2003）认为，中国商业银行绩效分析的方法仍然局限在传统财务数据考评上，缺乏对银行资金利用效率以及银行风险程度的考核。此后，关于银行综合绩效评价方法的探讨成为这一领域中的热点。李志彤等（2004）采用主成分分析和聚类分析方法，结合国外的指标体系，对中国商业银行进行实证分析，探讨了一种新的评价方法，对中国银行业绩效研究问题具有重要意义。俄召娣、陈红（2009）利用类似的方法构建中国商业银行财务绩效评价体系，对上市商业银行绩效进行了评价。以上研究表明，商业银行绩效评价是金融市场研究中的关注热点，而如何构建一个综合、客观的指标则是此类研究中的核心问题。本文拟以上市的商业银行为样本，基于其公开的财务和市场数据，利用主成分分析法，进行商业银行综合经营绩效的评价。中国商业银行的经营绩效 ———基于14家上市银行2009年数据的分析胡兆峰王汀汀王士洋［摘要］本文以中国14家上市商业银行2009年公告数据为基础，以净资产收益率等8个主要财务指标构建盈利因子、偿债因子和可持续发展因子，利用各因子的解释能力计算中国上市商业银行的综合绩效得分。评价结果显示，以南京银行、浦发银行和北京银行为代表的股份制商业银行的经营绩效高于大型国有银行，在赢利能力和可持续发展能力方面，两类银行的差距较为显著。但大型国有银行仍然具有独特的核心竞争力，如庞大的客户资源、广泛的分支网络、稳健的经营战略、隐性的国家信用支持等，从长远角度看，大型国有银行的可持续发展能力与股份制银行并没有显著差异。［关键词］商业银行；上市公司；经营绩效；盈利能力［文章编号］1009-9190（2011）05-0043-05 ［中图分类号］F832 ［文献标志码］A 金融论坛 2011年第5期（总第185期）

银行绩效考核机制的转变趋势

银行绩效考核机制的转变趋势经济资本作为当今国际银行业的风险管理文化和先进管理工具，正在受到国内商业银行的重视，各家银行的改革和转型无不将经济资本理念的引入和实务运作作为改革的一项核心工作。经济资本能够以推测的数值直观而比较准确地反映银行承担风险和覆盖风险的能力，能够通过经济增加值(EV A)以及风险调整资本收益率(RAROC)等量化指标反映银行不同机构部门、不同业务、不同产品、不同客户的价值创造能力。因此，经济资本不仅是银行科学风险管理体系的基础，更在绩效评价和考核体系中发挥着核心作用。新的绩效考核渐行渐近绩效考核不仅是银行对一定阶段经营管理状况和战略执行的检验和价值判断，同时其制度设计本身也反映了银行在特定时期的经营发展理念。现代商业银行经历了一个从追逐规模的粗放型经营模式向重视平衡风险与利润、重视质量效益的集约型模式的转变过程，逐步树立了银行价值最大化的现代经营理念。因此，其绩效考核体制总体上也呈现出从过去的以利润最大化为核心的盈利能力考核，逐步转变为以价值管理为核心的综合效益考核，即从管理利润提升到管理价值。以管理利润为指向的绩效考核，核心任务是规模的扩张或既定规模下的利润最大化，从投入/产出角度分析，主要实现对产出水平的结果考核；以管理价值为指向的绩效考核，核心任务是在合理运用资本的基础上，通过调整各部门、各业务、产品、客户等内部结构的投入/产出关系，实现整体的价值最大化。显然，新的绩效考核体制相比传统模式，无论在管理内容还是管理环节方面都要复杂很多，在考核产出、结果、财务指标、短期绩效的同时，还要考核投入、过程、非财务指标，兼顾长期

战略。因此，新的绩效考核体制已成为银行实施发展战略、规范内部管理、实现良好业绩和可持续发展的核心动力机制。西方先进银行绩效考核体制的经验西方先进银行的绩效考核体制是跟随外部环境的变化以及银行经营管理理念的更新而不断改进的，呈现出有规律的几个发展阶段。当前，西方先进银行的绩效考核体制发展到以信息化管理为依托的价值管理阶段，即以银行的价值是否实现增值为考核的核心目标，通过比较资本成本，动态反映银行内部不同部门、产品组合或客户系列的绩效，运用平衡计分卡(BS)等技术建立全面的绩效考核体系，并根据战略发展需要随时跟踪和优化作业流程、产品及客户结构。经济资本是实现这一绩效考核体系的核心管理工具，并运用经济增加值和风险调整资本收益率等指标完成产品定价、资本金分配和不同业务或考核单元的同质化比较等管理活动，进而实现资本的最大化效用和银行价值的持续增值。总结西方先进银行的绩效考核，主要有如下几个特点：一是建立在经济资本基础上的经济增加值等指标在业绩评估和考核激励中居于核心地位。由于有先进的风险定价系统、内部资金转移定价系统以及管理会计系统等科技信息平台的支撑，银行能够灵活地从不同机构、业务、产品、客户等多个维度科学衡量其真实风险和价值贡献。二是借助信息技术的运用实现绩效考核的动态管理。在前中后台密切配合的基础上，实时监控业务的变化，并根据业务发展的变化和需要调整经营策略。三是设置灵活的资本成本率(机会成本)要求。为了体现业务结构和战略发展重点，以及注意到不

商业银行跨国并购现状和策略分析概要

商业银行跨国并购现状和策略分析摘要：随着我国金融改革的深化和金融市场的逐步开放，在“走出去”战略思想的引导下，我国商业银行也通过跨国并购积极开发国外市场。本文在阐述了我国商业银行跨国并购的历史与现状的基础上，分析了跨国并购的动因，并提出了进行跨国并购的相应策略。关键词：商业银行；跨国并购；动因分析；并购策略一、引言国际直接投资（FDI）是生产要素在世界范围内按市场经济原则流动和配置的过程，是国际间分散的经济活动职能一体化的过程，是更高级和更复杂的国际化。国际直接投资主要有两种方式：一种是新设投资，即投资者在东道国设立新的企业，另一种是并购投资。并购投资额继1999—2000 年达到峰值后，其交易额和占FDI 输出额的比例在2002—2004 年都有很大下降。但是近年来全球跨国并购又逐步回升，且大额并购交易笔数增多，特别是10 亿美元以上的交易，过去几年逐年递增。截至2011 年底，涉及中国的并购交易额达2360 亿美元，排名仅次于美国，占全球总量近10%。其中中国的大额交易单笔超过10亿美元的由2003 年的 2 笔增至2010 年的36 笔。由此可以看出，就其规模和所占比例来看，跨国并购仍然是FDI 的重要方式之一。随着国内银行业的全面开放和银行股改上市工作的顺利完成，一些具备实力和条件的我国大型商业银行开始向全球布局的目标发展，跨国并购是一条进入国际金融市场的捷径。2007 年美国爆发次贷危机，并于2008 年开始迅速波及世界各国，蔓延为一场破坏力惊人的全球性金融危机。金融危机使全球大多数的金融机构饱受重创，然而对我国的商业银行冲击却相对较小，反而为其创造跨国并购的有利条件：首先，在金融危机的冲击之下，美国乃至世界很多国家的中小银行纷纷倒闭，一些颇具规模的大型银行也忙于重组和自救，这种急需筹资的局面必然降低了我国商业银行跨国并购的成本；其次，海外诸多中资机构出于资金安全的考虑，纷纷选择更为安全的中资银行办理业务，使得我国商业银行的海外业

不同类型商业银行的绩效考核体系

不同类型商业银行的绩效考核体系商业银行也是需要制定绩效考核制度的，但是不同的商业银行也会有不同的考核体系。下面是为你精心推荐的商业银行的绩效考核体系，希望对您有所帮助。大型商业银行：多层级、矩阵式的绩效考核体系机构绩效考核总行的部门考核。分为定量为主、定性为主、完全定性三类进行考核，并设置关联协作指标，考核部门共同承担的目标任务或者同一业务流程不同环节的协作情况，进行“捆绑”式考核。一级分行的绩效考核。A银行采取综合考评和单项考评相结合，其中，综合考评包括效益管理类、风险管控类、可持续发展与竞争能力(市场拓展、业务结构、客户结构三个方面)以及业务协调;单项考评为经济增加值指标评价，将经济资本回报率设定为一定分值。采用的计分方法为对一级分行、直属分行(含省分行营业部)两个群体分别进行绩效排序和等级评定，实行按季监测、按年考评;计分方法上主要采用统一标准值的标准差计分法。一级分行以下的机构绩效考核。也采用上述类似的指标，但根据具体情况进行了相应的调整，更为强调业务指标。省分行对二级分行的考核。考评指标分为三部分：一是经营绩效指标，以效益价值为核心，设效益、市场、结构和质量四大类考评指标;二是业务竞争力指标，由各专业部门按照年度工作重点设置考评指标，基本分合计100分;三是内控管理指标，采用倒扣分的计分

方式。主要考评指标参考全省中等偏上水平确定标准值，依其对经营管理 * 程度分别确定各项指标的基本分权重。二级分行对支行的考核。考评指标包括：经营绩效考核、专项工作考核和重点网点市场竞争力考核三部分。支行考核结果与支行的经营性费用、工资性费用直接挂钩。支行对分理处等网点的考核。按综合网点和一般网点分别考核。其中，综合网点功能较为齐全，经营贷款业务;一般网点功能相对较少，不经营贷款业务或贷款业务极少。对网点的考核由经营绩效、专项工作和加减分项考核等三部分组成，主要加大了个银业务指标完成情况的考核。人员绩效考核总行一般员工考核。总行一般员工的岗位分为管理岗、专业岗、销售岗和运行岗，不同岗位考核与所在机构业绩的挂钩权重不同。销售和运行岗可以量化到人，主要采取个人业绩表现，重业务量的表现。制定员工行为评价量表，指导岗位行为表现的评价。一级分行以下的员工考核采用与总行类似指标，但更强调具体的业务绩效。省分行对二级分行负责人的考评。二级分行行级负责人的薪酬由省分行集中管理、考核发放。考核结果按评分划分等级，分为优秀、良好、合格、基本合格、不合格五等。以自然年度为一个完整的考评周期，在次年的年初进行上年度的绩效考评工作。行长考评由三部分

美国主要商业银行有哪些

美国有哪些银行?怎样在美国银行开户?首先要清楚在美国银行开户需准备的资料，主要包括：护照、美国驾照、学生证(及I20)、银行卡、工卡、美国身份证(DMV可办理)等。美国银行如何盈利?国内国外的银行盈利都是一样的，盈利永远是收入减支出。银行的支出大部分是利息支出加费用，而收入就不仅仅是贷款了。我们国家的收入途径相对还少一些。有:贷款利息、国债利息、银行间往来收入、存款准备金利息、外汇买卖、办理银行业务费用收入等等，美国收入的途径更多。美国主要商业银行有哪些,美国有哪五大银行和五大投行,美国的银行有哪几种美国主要商业银行有哪些? 美国主要的商业银行有： 1、花旗集团(Citigroup) 1955年纽约花旗银行与纽约第一银行合并，改名为纽约第一花旗银行，1962年改为第一花旗银行，1967年改为花旗公司。总部设在纽约市。1998年与旅行者集团合并组建花旗集团，成为世界上最大的金融服务公司。 2、摩根大通公司(J. P. Morgan Chase & Co) 2000年12月由J.P.摩根公司和大通-曼哈顿公司合并而成，总部设在纽约。 3、贝尔斯登公司(Bear Stearns Cos.) 成立于1923年，总部位于纽约，是美国华尔街第六大投资银行，系全球500强企业之一。 4、美洲银行公司(Bank of America Corp) 美洲银行于1904年成立，总部在旧金山。1998年与国民银行合并为美洲银行公司，成为横跨东西两岸的全国性银行。 5、第一银行公司(Bank One Corporation) 1957年成立。1998年与芝加哥第一国民银行合并。总部在芝加哥。此外主要商业银行还有：第一联合银行、美林银行、威尔斯·法格银行、美国银行、美国国民城市银行、美怡银行等。美国有哪五大银行和五大投行? 问：1 美国有哪五大银行和五大投行? 2 这几大银行和投行有什么区别? 3 美国国有的银行有哪几个?

银行规模与经营绩效的关系

银行规模与经营绩效的关系摘要：本文基于委托代理激励理论，探讨不同规模银行中信息类别、不确定性信息与合同期限、政府行为等因素对经理人激励的影响。发现在中国这样的转型经济国家中，不确定性、非契约关系与政府行为使得银行规模与其竞争力和生存性的关系变得更加微妙。（1）相对大银行而言，小银行的发展面临更多的机会和风险；（2）长期合同下股权激励对于小银行经理人有着更为重要的意义；（3）客户经理的素质高低与一致性对于小银行激励效率的发挥至关重要；（4）我国小银行与地方政府天然密切的关系对其"软"信息获取作用很大，但同时也可能对其激励机制的长期有效性造成负面影响。关键词：银行规模；不确定性；经理人激励；“软”信息；“硬”信息一、引言银行规模与经营绩效的关系近年来是国外学术界研究的一个重点问题。在西方国家中，在大银行稳健发展的同时，小银行取得了更为的快速增长［1］。建立一个以中小金融机构特别是中小银行为主体的金融中介组织结构应该是我国金融业发展的未来方向［2］。但是我国中小银行特别是小银行机构的发展并未如想像般迅速。不少城市商业银行的经营都出现了很大的困难①。至少到目前为止，以下两方面的重要问题仍有待解决：首先，转型经济中哪些因素会影响银行规模与经营绩效的关系？在发达的市场经济中，一般认为银行规模越小，对信息的处理效率就越高，对客户经理的激励越有效［3，4］。但是，

在转型经济中因为不确定因素的增加，政府干预的存在，以及其他一些因素，结论就可能变得不一样。其次，小规模商业银行在我国存在的依据是什么？是否有好的发展前景？我国大银行与小银行②在激励机制上有何不同？［注：①典型案例如汕头城市商业银行的关闭。 ②结合中国情况，我们认为银行类型可按其资产规模做以下划分：四大国有独资商业银行为大银行；10家全国性股份制商业银行为中型银行；地方性的城市商业银行、城市信用社、农村商业银行、农村合作银行和农村信用社为小银行。］本文以下部分将围绕以上两方面问题，将转轨经济中的信息环境与不确定性因素与银行经理人激励问题联系起来，对银行规模与经营绩效的关系进行研究。文章结构如下：第二部分是文献综述；第三部分在Stein方法的基础上［3，4］构建理论模型，最后是全文结论。二、文献回顾国外对银行规模与其生存性和竞争优势的关系的理论研究主要是将激励理论结合银行业的特性进行的。研究结果表明不同规模银行的激励机制存在的明显差别是影响其绩效的主因。Aghion和Tirole指出，在集中决策的机构中，一线客户经理的激励是严重欠缺的［5］。Stein随后证明在不完全合同情况下，小机构往往比大机构在处理“软”信息方面更具优势［3，4］。因此在更需要“软”信息（soft imformation）的对中小企业融资业务中，小银行应当比大银行表现出

银行kpi绩效考核

银行kpi绩效考核篇一：商业银行绩效考核现状商业银行绩效考核现状国有商业银行作为我国银行业的核心支柱，其绩效考核一直受到深刻重视，本文以工商银行、中国建设银行为调查对象，总结这两家商业银行绩效考核的特点，从中窥探出我国商业银行绩效考核的现状。（一）工商银行绩效考核办法突出分类指导、资源整合，强化绩效考核与内部等级管理、政策资源配置相结合。其特点有：（1）实行统一考核。包括统一指标、统一标准值、统一指标权重，分类差别考核相结合的考核方式，加大了分类指导力度。（2）建立了效益管理、资产管理、业务发展、案件控制4大类14项指标体系，突出利润价值量和风险价值量考核。20XX年，工商银行推出了《20XX年经济资本配置计划实施方案》，但其利润价值指标仅按模拟拨备缺口而非全部风险资产计算资本成本，因此尚未完全达到现代商业银行的资本约束要求。（二）建设银行在四大国有商业银行中，建行最早引入经济资本理念。该行于20XX年制定并推行了《经济资本预算管理办法》，通过编制经济资本预算及分配经济资本强化对风险资产总量的约束，以经济资本作为资产业务计划编制的先行指标和核心指标，并指导信贷资源有效配置，取得了一定的成效。其绩效考核特点：（1）采用经济增加值

指标考核分行经营绩效，并从贷款、存款、中间业务、成本效率、风险控制、资本成本等多个方面分析、评价各项业务对经济增加值的贡献状况。（2）按照“锁定存量、考核增量”的思路，重点考核各分行经济增加值增长情况，增量考核结果与增量绩效工资分配挂钩。商业银行绩效考核存在的问题我国商业银行的绩效考核主要存在重财务指标，轻非财务指标、考核指标统一，考核方式呆板、以及缺乏员工参与，上下级沟通不畅等问题。这些问题之间存在一定的内部逻辑关系，最终导致商业银行的经营行为与战略目标不统一。（一）重财务指标，轻非财务指标由于我国商业银行绩效考核指标从定性考核转向定量考核，财务指标相较于非财务指标自然便于量化，同时，运用财务指标分析又有操作方便、数据易得的好处，因此，我国商业银行绩效考核指标呈现重财务指标，轻非财务指标特征。根据最近出台的《金融企业绩效评价办法》，银监会对商业银行的考核指标建立在财务指标体系的基础上，包括盈利能力、经营增长、资产质量、偿付能力4大类21项指标。但财务指标始终是静态时点指标，它反映的是商业银行过去的经营业绩，是结果性指标，存在滞后性。非财务指标包含大量动态指标，对商业银行的过程考核和长期发展考核具有重要作用，目前在大量的财务指标绩效考核过程中被忽视。因而，重财务指标轻非财务指标将会通过重结果考核轻驱动考核与重短期效益轻长期发展最终传导致使商业银行的经营行为与战略目标不统一。

商业银行并购专题研究(doc 10页)

2008年上半年银行业银行并购经验及并购战略之选择经济周期和并购周期的曲线高度一致。并购成功与否的关键在整合阶段，只有制定了清晰的战略目标，精密的整合计划的并购才有可能成功。我们认为国内银行海外并购可以选择以从香港和东南亚成熟地区到中东澳洲，再到欧美市场为主线。经验表明，经济周期和并购周期的曲线高度一致。经济衰退后的复苏往往伴随着大规模的并购浪潮。19世纪末以来全球5次大规模的并购浪潮中前四次均发生在衰退后的复苏期中。并购活动由弱弱合并，以强并弱逐渐转向强强合并，由国内并购转向跨国并购，银行逐步成为并购的主角；反垄断法的出台，金融自由化的推进，促使并购形式由较单一的横向并购逐步转向纵向。..整合是决定并购成败的关键。研究发现，在宣布收购日前后1个月的时间里，无论是大规模的收购还是小规模的收购，收购方的整体表现较差。2/3的并购以失败而告终。在银行并购失败的案例中，50%以上的失败原因是出在整合阶段，所以整合是决定并购成败的关键。通过大通曼哈顿，汇丰，瑞士银行等经典成功或

中，最近一次并购浪潮开始于上世纪90年代以来的经济全球化进程中，金融自由化的推进又成为本轮并购的助推器。从并购的演变趋势上主要存在以下几个特点，一是并购活动由弱弱合并，以强并弱逐渐转向强强合并，甚至超强并购；二是反垄断法的出台，金融自由化的推进，促使并购形式由比较单一的横向并购逐步转向纵向并购，银行业务趋向全能化；三是随着经济全球化的推进，并购区域由国内并购转向跨国并购。从并购主体看，第一次并购浪潮的主体是实业企业，当时银行的数量虽多，但实力普遍弱小，银行只是并购的配角，后来随着银行实力的壮大，银行逐步成为并购的主角。三、并购成败的经典案例分析下面我们通过研究几笔经典的案例希望获得银行并购中的经验教训，包括三家成功的案例和两家失败的案例。成功案例一：大通曼哈顿的三次收购大通曼哈顿银行在1990s经历了三次较为成功的并购，包括1995年收购化学银行，而化学银行在之前的1991年已收购了汉诺威制造商银行，2000年，大通曼哈

商业银行绩效考核方案分析方案

目录 1前言 (4) 引言4 现代商业银行管理信息系统的价值 (5) 推行规范化、集中化、矩阵化管理，改善公司治理结构 (6) 推行“量本利”管理，优化经营策略 (6) 实现严格的成本控制 (8) 推行人力资源增殖计划 (8) 建立全面的营销管理 (9) 建立健全风险管理机制 (9) 建立现代企业化绩效评估机制 (10) 企业知识化成果指导业务操作 (11) 商业银行客户关系管理及客户经理级效考核系统方案建设分析 (11) 2绩效管理概念简述 (13) 2.1绩效与绩效管理 (13) 2.2绩效管理的位置 (13) 2.2.1人力资源管理：获取竞争优势的工具 (13) 2.2.2绩效管理：人力资源管理的核心 (14) 2.3绩效管理的主要目的 (15) 2.4绩效考核、决策分析方面的挑战 (16) 2.5应对绩效考核、决策分析方面的挑战 (17) 3商业银行绩效考核体系的构建 (18) 3.1平衡记分法在商业银行绩效指标体系中的应用 (18) 3.2关键绩效指标 (19) 3.2.1KPI指标的概念 (19) 3.2.2关键绩效指标的类型 (20) 3.2.3确定关键绩效指标的原则 (21) 3.3平衡记分法与关键绩效指标的综合运用 (21) 4商业银行绩效考核体系示例 (23) 4.1商行绩效考核制度示例（一） (23) 4.2商行绩效考核制度示例（二） (31) 5商业银行绩效考核体系的技术体系 (42) 5.1要点说明 (42) 5.1.1整体结构 (42) 5.1.1数据源说明 (42) 5.1.2业绩考核步骤 (43) 5.1.3多级业绩考核模型 (44) 5.1.4多岗位业绩考核模型 (44) 5.2模块简介 (44) 5.2.1客户评价 (44) 5.2.2业绩登记 (44) 5.2.3考核期设置 (45) 5.2.4绩效考核 (45)

我国商业银行海外并购案例

我国商业银行海外幵购案例一、工商银行收购南非标准银行 2008年中国工商银行以55亿美元收购南非标准银行20%的股权。中国与非洲之间的贸易和投资往来增长迅速，非洲是中国第三大贸易伙伴。2006年中非贸易总额达到550亿美元。贸易和投资的快速发展给银行提供了商业机会，2007年工商银行以55亿美元购入南非标准银行20%的股仹，成为标准银行最大的股东。此项幵购是工商银行最大的一笔对外直接投资。 2007年，工商银行在中国大陆地区共有1.7万个网点，但在海外的分支机构只有98家。工商银行的高层曾多次公开表达通过幵购在发达国家和发展中国家迚行国际化扩张的关趣。他们的目标主要有三个，一是实现收入来源多元化，二是为中国企业走出国门提供更好的服务。三是为了迚一步扩大其业务网络，加快迚入全球新关市场，着力将工行打造成为一流的国际现代金融机构。 2007年，南非标准银行在全球1000家上榜银行中排名第106(非洲共有18家银行上榜)。穆迪对其长期信用评级是Baa1。标准银行是南非乃至非洲觃模最大的商业银行。幵购前，标准银行最大的股东是有政府背景的Public Investment Corporation，持有约13.9%股权;第二、第三大股东别为南非

最大保险集团Old Mutual Group及Tutuwa Group，各有8.2%及7.6%股权，其他股东持股量不足5%。根据幵购协议，工行支付了约366.7亿南非兰特（约54.6美元）的对价，收购标准银行20%的股权，成为该行第一大股东。收购成功后，工商银行将派驻两名非执行董事迚入标准银，其中一名担仸副董事长职务。双方还将成立一家资产管理司，募集设立最少10亿美金的全球资源基金，旨在投资金属、油和天然气等自然矿产资源。 2008年，工商银行从标准银行获得了12.13亿兰特现金分红和价值5.89亿兰特的股票股息。据测算，工商银行从投资标准银行所获得的投资年回报率约为7.7%，高于国外债券投资。通过这项交易，工商银行将获得新的渠道和本土经验，为中国追逐非洲的原材料资源提供了便利。截至2009年3月底，工行与南非标准银行共开展合作项目６５个，其中已完成项目９个，包括联合牵头中海油服收购Awilco公司项目融资、承贷Premium集团和联一国际出口商品融资等。近日，由工行和南非标准银行组成的联合体又收到単茨瓦纳政府的正式委仸书，作为银团贷款的独家牵头行安排単茨瓦纳莫鲁卙勒Ｂ燃煤电站项目的８．２５亿美元出口买方信贷和１．４亿美元搭桥贷款。据了解，此项目是至今非洲最大的电力项目，它将对工行在国际电力市场和非洲地区的声誉产生重要的积极影响。

国外商业银行市场营销模式及其借鉴(精)讲课教案

国外商业银行市场营销模式及其借鉴商业银行市场营销自20世纪50年代在美国兴起以来，由于迎合了商业银行注重研究市场、研究客户、开拓业务空间、开发新的服务项目以满足客户需要等客观要求，已经被各国商业银行普遍接受。商业银行市场营销的观念也由原来的“品牌营销”、“定位营销”、逐步转向“服务营销”。国有商业银行要确立市场营销的新观念，就需要研究和借鉴发达国家商业银行市场营销的有益经验。银联信分析：【营销模式】美日商业银行的市场营销模式 1、美国商业银行的市场营销模式美国商业银行的专家认为，银行经营的危险问就在于只埋头办理传统的银行业务，而放弃对银行的监测工作，银行只有通过后者才能鉴定当前提供的服务是否符合客户的需要。为此，市场营销活动应主要致力于：第一，采用一揽子的服务方式，即系列化业务服务。为了适应客户在生命周期中所处的不同情况，美国商业银行将各类金融产品和服务项目进行配套，以从整体上满足和解决客户的各种需要。同时，这种服务还向客户提供集业务员、咨询员、情报员为一体的“个人银行家”，负责对客户的财务状况提供咨询，并对客户所需的金融服务项目作出安排，帮助客户处理遇到的困难。第二，采用有针对性的服务方式。围绕客户需要，把客户市场细分为不同的门类，并分别由已有的或新的金融产品来满足。商业银行人士认为，如果要取得更大的市场占有额，必须弄清楚这个市场的哪个部门能从自己提供的金融产品中得到好处。第三，培养“关系”经理的服务方式。就是建立起跨越多层次的职能、业务项目和地区、行业界限的人际关系。“关系经理”不仅推销银行传统业务，而且还为客户提供并办理新的业务，使潜在的客户变成现实的“用户”，成功地实现账户渗透和业务的发展。第四，加强公共关系，保持良好的信誉。美国的商业银行特别注重公众舆论态度的变化，认为加强公共关系、赢得公众好评是银行服务的基础。因此，商业银行从不放弃任何通过报刊、会议、商谈以及其他各种媒介活动进行宣传报道的机会，尤其偏爱使用广告这一促销手段，美国商业银行的广告费用远远超过其他国家。 2、日本商业银行的市场营销模式日本国内的学者认为，随着金融自由化的日益推广和普及、市场准入障碍的消除和市场竞争机制的加入，金融服务业将不可避免地沿着制造业和零售业的路子发展。大型集成化金融机构并不总是处在有利的盈利地位，对于专门从事于某个领域的小金融机构和能够提供高质量服务的银行业来说，依然有大量的

商业银行绩效评价

第十二章商业银行绩效评估商业银行绩效评估主要涉及以下三个方面内容。首先是认识银行经营活动及结果，即利用银行财务报表获取相关信息；其次，设计一套指标体系将报表信息结合起来，从多个角度展示银行经营业绩；最后，应用一定分析方法对指标数据进行分析，对银行绩效做出评价。 12.1学习要求 (1)理解商业银行资产负债表 (2)理解商业银行损益表 (3)理解商业银行现金流量表 (4)熟练掌握商业银行财务分析的几种主要方法 (5)掌握商业银行盈利能力分析 12.2 内容简述 12.2.1银行财务报表财务报表为银行绩效评价提供必要信息。商业银行主要财务报表有资产负债表，它提供有关存量变量信息，静态反映银行经营活动。通过银行资产负债表可以了解报告期银行实际拥有的资产总量、构成情况、银行资金的来源渠道及具体结构，从总体上认识该银行的资金实力、清偿能力情况。从连续期间的资产负债表可了解到银行财务状况的变动情况，有助于对其未来发展趋势做出预测。 1、资产负债表银行资产负债表包括：1）资产项目。由现金资产、二级准备、证券投资、贷款、固定资产、未清洁的客户对银行承兑的负债等几项组成。2）负债。主要由存款和借款组成。3）净值。银行资产负债表特点：首先，银行总资产中各种金融债权占较大比重，而固定资产，主要是房产和设备所占比重很小。其次，商业银行更多地依靠负债获取资金来源，自由资金一般不足10%，大大低于工商业平均水平。再次，银行资本会更多的发挥管理性职能，即管理部门通过建立相关资本金管理法令，来约束、引导银行业的正常发展。另外，由于所处经营环境、面临经济法规不同，开展的业务各有特点，商业银行在资产负债表具体科目设置、会计处理上也不尽相同，但总体上大同小异。 2、损益表损益表又称为利润表，提供流量信息，动态反映银行业绩。银行损益表着眼于银行的盈亏状况，提供了经营中的收、支信息，总括的反映出银行发展趋势，预测出该银行的经营前景、未来获利能力。银行损益表包括三个部分，收入、支出和利润。编制损益表所依据的平衡公式是“收入-支出=利润”，各科目的设置处理取决于银行所采取的会计核算方法，面临的管理法规，也取决于所开展的业务，不同国家银行有一定差别，但报表的基本结构、编制方法是相同的。银行收入由三部分构成：一是利息收入；二是手续费收入；三是其它收入。