信息不对称下会计信息质量控制的博弈分析

信息不对称下会计信息质量控制的博弈分析

摘要:信息不对称会导致逆向选择和道德风险,影响资源配置的效率。本文从博弈论的角度出发,重点对投资者与经营者之间、经营者与监管部门之间这两种博弈进行分析,指出会计信息不对称产生的原因以及采取什么措施来减少会计信息不对称以提高会计信息的质量。

关键词:会计信息;信息不对称;博弈

一、会计信息不对称的类型及原因

在资本市场中,由于存在着投资与融资的需求,而又受到信息不对称的影响,使得市场对会计信息产生了极大的需求。信息经济学认为,信息不对称造成了市场交易双方的利益失衡,影响社会公平、公正的原则以及市场配置资源的效率,买者对所购商品的信息的了解总是不如卖者。因此,卖方总是可以凭借信息优势获得商品价值以外的报酬。交易关系因为信息不对称变成了委托——代理关系,交易中拥有信息优势的一方为代理人,不具信息优势的一方是委托人,交易双方进行着无休止的信息博弈。

信息不对称有两种类型:一是逆向选择,即有意隐藏信息问题。在现代企业制度下,企业的所有权和经营权相互分离,经营者掌握着很大的日常决策权力,所有者保持着所有权(剩余控制权和剩余索取权)。所有者着重于要求资本回报,而经营者则有扩大企业规模、提高个人地位和报酬等其他目标,两者间的委托代理关系会导致逆向选择的产生。一是道德风险,即隐藏行为问题,借助信息不对称优势做出损害另一方的利益。由于所有权和经营权分离,使所有者不能全面正确地评价经营者的经营行为,经营者会利用自己的信息优势,为了自己的利益最大化而掩饰公司经营的真实状况。在我国,公司会计信息不对称主要表现在会计信息披露不真实、不及时、不充分等方面。

由于会计信息具有不完全透明性和不对称性,导致会计信息的使用者与提供者之间出现博弈。博弈论是指个人或组织,面对一定的环境条件,在一定的规则约束下,依靠所掌握的信息,从各自选择的行为或是策略进行选择并加以实施,并从各自取得相应结果或收益的过程。

二、对两种博弈的分析

1、投资者与经营者之间的博弈

在现实中,投资者希望获得全面可靠的会计信息,通过这些信息来评判企业的盈利水平和风险状况,从而对公司的股价做出评价和决策。而经营者则不希望披露全部的会计信息,一是希望通过对报表的粉饰以期获得更多的投资;二是担心信息披露过多会导致同行更激烈的竞争。两者间因此就会计信息披露的多少进行着

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