金融风险管理师(FRM)

金融风险管理师(FRM)
金融风险管理师(FRM)

金融风险管理师(FRM)

金融风险管理师(FRM)是金融风险管理领域顶级权威的国际资格认证,由美国“全球风险管理协会”(GARP)设立。

名称简介

金融风险管理师FRM(Financial Risk Manager)是全球金融风险管理领域的一种资格认证,由美国“全球风险协会”(GARP)设立。GARP是一个拥有来自超过150个国家的85000名会员的世界最大的金融协会组织之一,主要分别服务于5000多家银行、证券公司、学术机构、政府管理机构、资产管理机构、保险公司及非金融性公司等。其主要职能是通过信息交换,实施教育计划,提高金融风险管理领域的标准。

发展概况

FRM考试始于1997年,每年11月中旬举行一次考试(2010年起分级考试时间为每年5月和11月),截至2008年底已实行了13年,全球共有13685名人员获得FRM头衔。

FRM考试在中国北京、上海、香港和台湾设有考点,中国(包括香港、台湾)已取得FRM 证书的大约在800人左右。FRM考试虽然设立时间不长,但发展极为迅速,已经得到华尔街和其他欧美著名金融机构与大型公司风险管理部门以及政府监管层的认同,并已经初步成为风险管理领域的最权威的认证。2009年11月FRM考试只考一级,2010年五月起实行分级考试(LEVEL Ⅰ和LEVEL Ⅱ),考试全部实行标准化,费用相对较低。所以,对金融风险管理感兴趣的或正在从事相关工作的朋友,可以通过参加FRM考试提高自己的风险知识水平,又可为职场发展和事业开拓增加一个重磅筹码。

影响力

风险管理涵盖众多领域,包括数量分析、市场风险、信用风险、操作风险、基金投资风险、会计、法律、等内容。在今日错综复杂、瞬息万变的金融市场上,风险往往难以掌握。

在金融市场困境或有危机发生时,有效管理风险往往成为企业成功的重要关键。而这一攸关企业组织及其投资人命运的重要决策,需要众多的金融风险管理专业人士(Financial Risk Professionals)的参与,故FRM日益受到重视,全球报考人数以每年超过38%成长,已俨然成为全球瞩目的国际风险管理证照。在国内正日益受到国家金融监管机构以及各家金融机构的重视,对金融风险专业人员的需求日益壮大。

考试人员

金融机构风控人员,金融单位稽核、资产管理者、基金经理人、金融交易员(经纪人)、投资银行业者、商业银行、风险科技业者、风险顾问业者、企业财会与稽核部门、CFO、MIS 、CIO 。其中大部分为服务于大型企业与金融业工作者为主。

考试流程

1、报名

(1) 报考资格

没有学历与行业上的限制,大学在校学生亦可报考。

考试内容

1.Quantitative Analysis 数量分析10%

2.Market risk measurement and management 市场风险测量与管理30%

3.Credit risk measurement and management 信用风险测量与管理25%

4.Operational and Integrated risk management,legal 操作和系统性风险管理,法律25%

5.Risk Management and Investment Management 投资组合风险管理10% (2005年起新增科目)

2009年最后一次FRM全考会涉及所有以下专题:风险管理基础、数量分析、金融市场与金融产品、风险建模、市场风险管理与测量、信用风险管理与测量、操作及综合风险管理、投资风险管理、金融市场前沿话题。

2010年起,分级考试内容为:

LEVEL Ⅰ(共100题)

1.Foundations of Risk Management风险管理基础(20%)

2.Quantitative Analysis数量分析(20% )

3.Financial Markets and Products 金融市场与金融产品(30% )

4.Valuation and Risk Models估值与风险建模(30%)

LEVEL Ⅱ(共80题)

1.Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量(25%)

2.Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量(25%)

3.Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(25%)

4.Risk Management and Investment Management投资风险管理(15%)

5.Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题(10%)

形式要求

(1)考试的形式

FRM考试是一次性考试,一次考试通过并达到其它要求即可取得证书。考试时间为五小时,全部是标准化试题,140道单项选择题。GARP建议应考人员复习备考时间约为14周。

2010年起,FRM考试将分为LEVEL Ⅰ和LEVEL Ⅱ两级,通过LEVEL Ⅰ的考生才有资格参加LEVEL Ⅱ的考试,两级都通过后并达到其他要求方可取得证书。LEVEL Ⅰ考试时间为四小时,全部是标准化试题,100道单项选择题;LEVEL Ⅱ考试时间为四小时,全部是标准化试题,100道单项选择题。

(2)对英文水平的要求

一般大学英语四级即可,另需具备一定的英文的阅读能力,掌握专业词汇。

(3)考试对数学的要求

一般为经济学专业考研数学难度。主要是概率与统计的内容偏多。

费用说明

国际性的证照通常有Early Bird 方案。越早报名越便宜,所以尽早报名免得权益受损。

2013年5月FRM一、二级考试报名截止时间及费用:

FRM证书

流程

2010年1月5日,星期二,09年考生将会收到一封邮件,告知您通过与否

通过FRM考试后;具有两年财务风险管理相关的工作经验;按时缴纳会费,加入GARP 会员以及签署职业道德公约。

2010年四月中旬将给通过考试并且符合要求的考生发证书。

通过率

如表所示:由于报考人数的不断增加,通过率有呈逐年下降的趋势。

比较分析

FRM是专门针对金融风险管理:适用的工作为企业、银行、保险、投资等机构的风险管理部;只要考一次,主要偏重于数量及具体的风险管理方法;其难度相当于CFA二级的相关内容。

CFA是专门针对投资分析管理:适用的工作为投资管理与组合管理,需求机构为基金、投资和银行等金融机构的投资管理部或分析部门;需要依次通过三级考试,考的知识范围较广泛。

前景

金融业是高风险行业,存在着汇率风险、利率风险、会计风险、市场风险、信用风险等诸多的金融风险。我国金融市场的逐步开放和外资金融机构的快速进入,加大了我国金融机构的经营风险。因此,目前国内金融控股企业、证券公司、投资银行与商业银行、资产管理公司、期货商、保险公司、各大型企业集团的财会与稽核部门纷纷加强了金融风险控制。这

也导致这些行业对金融风险管理专业人才的需求急剧增加。企业求贤若渴,但由于国内相关教育滞后,人才供给明显不足。训练有素、具有专业资格的金融风险管理人才凤毛麟角。人才紧缺导致薪酬上涨。据了解,金融风险管理师薪金丰厚。而参加专业培训,获得资质证书,是跻身这一热门人才之列的捷径。

全球金融危机肆虐下,金融风险管理一跃成为世界各国政府、金融机构当前备受关注的焦点。日前,上海市紧缺人才培训办公室将本土金融风险管理师(CFRM)认证培训工作列为重点开发项目

业内人士表示,“金融海啸”使我国金融业的风险不断加大,随着国际金融环境的进一步变化,国内金融机构对金融风险管理人才的需求会日益增加,注册金融风险管理师市场将会有广阔前景。

金融风险管理受市场追捧2008年,随着贝尔斯登、雷曼兄弟、美林、美国国际集团等相继倒下,由华尔街为起点的危机最终演变成世界金融危机。此次金融危机暴露出很多金融机构在风险控制上的漏洞,在“亡羊补牢”的同时,金融风险管理师也成了人才市场上的“香饽饽”。

据了解,金融风险管理师主要涉及的岗位与金融机构的风险控制密切相关,如金融交易员(经纪人)、投资银行业者、商业银行、风险科技业者、风险顾问业者、企业财会与稽核部门、CFO(首席财政官或财务总监)、CIO(首席信息官或信息主管)、CRO(首席风险执行官)等等。目前,80%的世界性金融类机构设有CRO的职位。

业内专家表示,随着我国金融市场的逐步开放和外资金融机构的快速进入,国内金融机构面临的经营风险日益增加。目前,国内金融控股企业、证券公司、投资银行与商业银行、资产管理公司、期货商、保险公司、各大型企业集团的财会与稽核部门纷纷加强了金融风险控制,这也导致这些行业对金融风险管理专业人才的需求急剧增加。但由于国内相关教育滞后,金融风险管理人才供给明显不足。人才紧缺导致薪酬上涨,由于市场上金融风险管理师薪金丰厚,相关资格认证培训也日益火爆。

金融风险管理考试题目及答案定稿版

金融风险管理考试题目及答案精编W O R D版 IBM system office room 【A0816H-A0912AAAHH-GX8Q8-GNTHHJ8】

一、名词解释 1、风险:风险是一种人们可知其概率分布的不确定性。在经济学中,风险常指未来损失的不确定性。 模型风险: 模型风险是指客观概率与主观概率不完全相符的风险。一般的经济风险往往在不同程度上都存在着或多或少的模型风险。根据客观概率和主观概率差异的来源,可将模型风险分为结构风险、参数风险、滞后期限风险和变量风险。 不确定性:是指人们对事件或决策结果可能性完全或部分不确知。根据人们对可能性确知程度的高低,可将不确定性分为完全确定性、不完全确定性和完全不确定性。在经济学中不确定性是指对于未来的收益和损失等经济状况的分布范围和状态不能确知。 2、全面风险管理:是指企业围绕总体经营目标,通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程,培育良好的风险管理文化,建立健全全面风险管理体系,包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统,从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。 3、债券久期:这一概念最早是由经济学家麦考雷提出的。他在研究债券与利率之间的关系时发现,在到期期限(或剩余期限)并不是影响利率风险的唯一因素,事实上票面利率、利息支付方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这样的考虑,麦考雷提出了一个综合了以上四个因素的利率风险衡量指标,并称其为久期。久期表示了债券或债券组合的平均还款期限,它是每次支付现金所用时间的加权平均值,权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示。久期越短,债券对利率的敏感性越低,风险越低;反之

《金融风险管理》期末考试考试复习题201420152

1、按金融风险的性质可将风险划分为( C )。 A.纯粹风险和投机风险 B.可管理风险和不可管理风险 C.系统性风险和非系统性风险 D.可量化风险和不可量化风险 2、()是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。( A ) A. 信用风险B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 3、以下不属于代理业务中的操作风险的是( D ) A.委托方伪造收付款凭证骗取资金 B. 客户通过代理收付款进行洗钱活动 C.业务员贪污或截留手续费D.代客理财产品由于市场利率波动而造成损失 4、( )是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款,或因法律条款不完善、不严密而引致的风险。( C ) A.利率风险 B. 汇率风险C.法律风险 D. 政策风险 5、()系统地提出现代证券组合理论,为证券投资风险管理奠定了理论基础。(C) A.凯恩斯B.希克斯 C. 马柯维茨 D. 夏普 6、()是在风险发生之前,通过各种交易活动,把可能发生的危险转移给其他人承担。( C) A.回避策略 B.抑制策略 C. 转移策略D.补偿策略 7、下列各种风险管理策略中,采用哪一种来降低非系统性风险最为直接、有效( A)。 A. 风险分散B.风险对冲C.风险转移D.风险补偿 8、()存储前前台交易记录信息、各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等。(A) A.数据仓库 B.中间数据处理器C.数据分析层 D.贷款评估系统 9、流动性比率是流动性资产与_________之间的商。(B) A. 流动性资本 B. 流动性负债 C. 流动性权益 D.流动性存款 10、资本乘数等于_________除以总资本后所获得的数值。(D) A.总负债B.总权益C.总存款D. 总资产 11、被视为银行一线准备金的是(B)。 A. 证券投资B. 现金资产C. 各种贷款D. 固定资产 12、依照“贷款风险五级分类法”,基本特征为“肯定损失”的贷款为(C )。 A.关注类贷款 B. 次级类贷款 C. 可疑类贷款 D.损失类贷款 13、根据《巴塞尔资本协议》规定,商业银行的总资本充足率不能低于(C)。 A. 4%B.6%C.8% D.10% 14、贴现发行债券的到期收益率与当期债券价格( B)相关。 A.正向 B. 反向 C.不 D.零 15、狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于_________主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失的风险。( B ) A.放款人B.借款人C.银行D.经纪人 16、信用风险的核心内容是( A) A信贷风险B主权风险C结算前风险D结算风险 17、(A)是20世纪50年代初研究使用的一种调查征求意见的方法,现在已经被广泛应用到经济、社会预测和决策之中。 A德尔菲法 B CART结构分析法C信用评级法 D 期权推理分析法 18、1968年的Z评分模型中,对风险值的影响最大的指标是(C ) A流动资金/总资产B留存收益/总资产C销售收入/总资产D息前、税前收益/总资产 19、___________理论认为,银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险,而且可以通过向外借钱提供流动性,只要银行的借款市场广大,它的流动性就有一定保证。(A) A.负债管理B.资产管理C.资产负债管理 D. 商业性贷款

金融风险管理期末复习试题及答案

全相等,以及认为收益分布完全符合正态分 布的假设与现设存在差距,只是在市场正常 变动时对市场风险的有效测量,而无法对金 融市场价格的极端变动给资产组合造成的损 失进行测量,必须进行压力测试。 35.VaR的参数选择和影响参数的因素有什 么? 答:参数选择和影响因素: 计算VaR必须确定两个关键参数:第一是时间段,第二是置信水平。 时间段。是指VaR的时间范围。时间范围越长,资产价格的波动性也必然越大。在选择时间段时,一般要考虑流动性、正态性、头寸调整和数据约束四方面因素。 首先考虑资产流动性。流动性大,选择较短的持有期。流动性小,较长的持有期。 其次,时间段选择越短,实际回报分布越接近正态分布,在金融资产持有期较短的情况下,以正太分布来你和实际情况的准确性较高。 再次,资产管理人员会根据市场情况不断调整其头寸或者组合,持有期越长,资产组合改变的可能性越大。 最后,VaR的计算需要大规模样本数据,这就需要银行的信息系统能够准确采集大规模的样本数据。 置信水平。并非越高越好。 置信水平与有效性之间的关系是置信度越高,实际损失超过VaR的可能性越小。 当考虑银行的内部资本需求时,置信水平的选择依赖于银行对极端事件的风险厌恶程度。 需要根据监管要求而定。 应考虑机构之间的比较。 36.个人消费信贷的风险征兆: (1)借款人到期没有偿还贷款; (2)借款人的收入出现较大下降,或变更了工作单位,而新工作的稳定程度不如前一份工作; (3)借款人身体受到了伤害,比如致残; (4)银行发放贷款以后发现借款人提供的担保品或抵押品完全是虚假的,或是多头担保抵押; (5)当银行发放的个人消费贷款是固定利率时,恰遇国家上调利率; (6)借款人所在行业出现了饱和或萧条的征兆。 37.信用风险的度量方法 (1).德尔菲法基本特征:第一,被咨询对象的匿名特征。专家彼此不知晓;第二,研究方法的实证性。专家要提供决策依据;第三,调查过程的往复性。 (2).德尔菲法中审批贷款的“5C”:品德与声望;资格与能力(Capacity);资金实力(Capital);担保(Collateral);经营条件和商业周期(ConditionorCycle) 38.流动性风险产生的主要原因 (一)资产与负债的期限结构不匹配。 (二)资产负债质量结构不合理。资产质量高,其流动性就会好;金融机构的负债质量高,比如可转让大额定期存单,持有者可以到二级市场转让,而不必到发行银行来变现,那么给银行带来 的现金压力就小。 (三)经营管理不善。如果经营不善,长期贷款 短期要收回,活期存款不能随时支取,就会使流 动性减弱。 (四)利率变动。当市场利率水平上升时,某些 客户将会提取存款或收回债权;贷款客户会选择 贷款延期。 (五)货币政策和金融市场的原因。当中央银行 采取紧缩性货币政策时,货币数量和信用总量减 少,流动性风险也会增大。 (六)信用风险。 39.简述衡量流动性的流动性缺口法 ?流动性缺口是指银行流动性资产与流动性负债 之间的差额。它反映了银行的流动性风险。当银 行的流动性负债大于流动性资产时,资金相对过 剩,不构成流动性风险。当银行的流动性负债小 于流动性资产时,说明银行有些资产或承诺没有 得到现有资金来源的充分支持。银行要维持目前 规模的资产,必须从外部寻找足够的资金来源。 40.非银行金融机构:包括保险公司、证券公司、 信托机构、租赁公司、财务公司、信用合作组织 等。 41.金融信托投资及其投资范围 金融信托投资,是指专门接受他人委托,代为经 营、管理、授受和买卖有关货币资金及其他财产 的一种特殊金融服务。 具体表现为财产管理和融通资金两个基本职能。 (1)资产管理业务:根据规定,委托人将其合 法拥有的资金、动产、不动产以及知识产权等财 产、财产权委托给信 托投资公司,信托投 资公司按照约定的条件和目的,进行管理、运用 和处分。 (2)部分投资银行业务:主要包括证券承销和 自营、公司理财、企业并购、投资咨询、基金管 理等。 (3)自营业务:信托投资公司对可以运用的资 金,可以存放银行或者用于同业拆放、贷款、融 资租赁、以自有财产为他人提供担保等业务。因 此,信托投资公司的经营范围涵盖了资本市场、 货币市场和实业投资市场三大市场。 四.计算题: 1..息票债券的当期售价的折现公式及其含义 是什么? 答: b i是息票利率,i是到期收益率,F是 面值, d P是当期售价。 2.统一公债的收益率公式及其含义是什么? = c C P i ,公式中,C是永远支付的固定金 融息票利息,i是利率, c P是统一公债的价格。 3.如何计算贴现发行债券的到期收益率? 答:对于任何一年期的贴现发现债券,到期 收益率可以写作: 其中,i是到期 收益率,F是面值, d P是当期价格。 4.如何理解和计算用于反映资产系统性风险 的 β 值?它在资本资产定价模型(CAPM)和 套利定价理论(APT)中的公式与含义是什 么? 答:β=%ΔRa∕%ΔRm。 其中: %ΔRa——某项资产的回报率变动率; %ΔRm——市场价值变动率。 β值较大的资产系统性风险较大,故该 资产受欢迎的程度较小,因为其系统性风险 不能靠多样化来消除。 威廉·夏普、约翰·李特纳、杰克·特 瑞纳发展的资本资产定价模型(CAPM),可 用于说明资产风险报酬的大小,即资产的预 期回报率与无风险利率(即不存在任何违约 可能的证券的利率)之间差额的大小。用公 式表示就是: 斯蒂芬认为,经济中不能用多样化消除的风 险来源有好几种,可以将这些风险来源视为 与整体经济领域的因素,如通货膨胀和总产 出等有关。与仅仅计算单一β值的CAPM不 同,套利定价理论通过估计一项资产的回报 率对各种因素变动的敏感程度来计算多个β 值。套利定价理论的方程式为: 5.如何用无风险债券利率为参照利率来确定 风险贷款利率? 答:假定一笔贷款违约的概率为d,能 按时收回本金和利息的概率就是(1-d),如 果无风 险债券(如短期国库券)的利率为γ,该风 险性贷款价格(利率)* γ应满足下 式: (1+* γ)(1-d)=1+γ 即:* γ=(1+γ)/(1-d)-1 上式反映了风险和价格之间的正相关关 系:风险越大(即贷款违约概率d越大),风 险贷款利率(即* γ)就应该越高。当风险为 0时(d=0),风险贷款利率* γ可以等于γ; 当风险为1时(d=1,即放出的贷款肯定收不 回来),无论多高的贷款利率都不能保证其收 益率,银行当然应该拒绝这样的借款者。 1.“试根据某商业银行的简化资产负债表计算: d 1 P (1)(1) n b m n m F i F i i = ? =+ ++ ∑ d d F P i P - =

金融风险管理考试要点归纳资料

金融风险的概念 是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。违约风险 是指债务人还款能力的不确定性 信用风险 是指债务人或者交易对手未能履行合约规定的义务或因信用质量发生变化导致金融工具的价值发生变化,给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。 信用评级 是评估受评对象信用风险的大小 市场风险 是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能遭受的收益或损失。 利率风险 是指银行的财务状况在利率出现不利变动时所面临的风险。 久期 债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。 流动性风险 是指由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性 操作风险 由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险 金融风险的特点: 普遍性、不确定性、主观性、隐蔽性、扩散性、或然性、内外部因素的相互作用性、可转换性、叠加性。 金融风险的分类:市场分析、信用风险、操作风险、流动性风险 金融风险的识别原则: 实时性原则(金融风险时常处于动态变化当中,因而要实时关注、连续识别、即时调节)、准确性原则(如果识别不准确会给后续风险处理带来延误或者产生新风险)、系统性原则(经营活动是一环扣一环的,每一项活动都会带来一种或朵)、成本效益原则(随着金融风险识别活动的进行,边际收益会越来越少,因而需要权衡成本和收益,以选择和确定最佳的识别程度与识别方法,使得风险识别活动活动最大效益) 金融风险识别方法 现场调查法,是指金融风险识别主体通过对可能存在风险的各项业务及其所涉及的部门进行详尽的现场调查来识别金融风险的方法。优点:简单、实用、经济,能获得第一手资料,保证所得信息的可靠性。缺点:花费大量人力财力,很难准确把握调查重点难点,对调查人员是一个巨大挑战。 问卷调查法,是指通过调查人员发放问卷调查表让被调查人员现场填写来识别金融风险的方法。优点:节省大量的人力、物力和时间,有助于降低风险管理的成本,而且同样可以获取大量信息。缺点:问卷调查表微小漏洞都可能导致获得的调查资料和信息不可靠。 情景分析法,先利用有关数据、曲线与图表等资料对未来状况进行描述,然后再研究当某些因素发生变化时,又将出现何种风险以及将导致何种损失和后果。优点:可以识别和测定资产组合所面临的最大可能损失。缺点:分析主要依靠分析者的分析角度选取,不同人分析有不同的分析角度,所以比较难把握。 金融风险管理的策略方法 风险规避策略:通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件,保护目标免受风险的影响。比方说,知道了将要开展的一个业务是有风险的,我们可以选择不开展它。但是在规避这项风险的同时我们也放弃了收益的机会,这是一项消极的风险管理策略。 风险转移策略:通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。风险转移可分为保险转移和非保险转移。 风险分散策略:通过多样化的投资来分散和降低风险的策略。但是风险分散是有成本的,主要是分散投资过程中增加的各项交易费用。 风险对冲策略:通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生品,来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。意图在不放弃风险活动的同时采取一系列措施,来减少和避免最后的风险损失,或是降低损失发生时产生的成本。 风险补偿策略:商业银行在所从事的业务活动造成实质性损失之前,对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。 风险承担策略:金融机构理性地主动承担风险,以其内部资源如风险准备金、自有资金来弥补可能发生的损失。 VaR 公式:μ)(-z v V aR c 0A σ= σc 0R z v V aR = 假设股票A 的收益率服从正态分布,且年标准差为30%(按252个工作日计算),某投资者购买了100万元的股票A , 请问:(1)在95%置信水平下,样本观察时间段为1天、1周的VaR 为多少?(每周按5个工作日计算) 1年σc 0R z v V aR ==100×1.96×30%=58.8

金融风险管理期末复习试题及答案

【金融风险管理】期末复习资料 小抄版 全部考试题型包括六种题型:单选题(每题1分,共10分)多选题(每题2分,共10分)判断题(每题1分,共5分)计算题(每题15分,共30分)简答题(每题10分,共30分)论述题(每题15分,共15分) 一.单选题 1、金融风险管理的第二阶段是(B ) A 、识别阶段B 、衡量与评估阶段 C 、处理阶段D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的商。(B ) A.流动性资本B.流动性负债 C.流动性权益D.流动性存款” 2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数值(D) A.总负债B.总权益 C.总存款D.总资产” 3.狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于______主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失的风险。(B) A.放款人B.借款人 C.银行D.经纪人” 理论认为,银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险,而且可以通过向外借钱提供流动性,只要银行的借款市场广大,它的流动性就有一定保证。(C) A.负债管理B.资产管理 C.资产负债管理D.商业性贷款” 5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。(A) A.贷款/存款B.存款/贷款 C.存款/(存款+贷款) D.贷款/(存款+贷款) 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时,市场利率的上升会_______银行利润;反之,则会减少银行利润。(A) A.增加B.减少C.不变D.先增后减” 7.“银行的持续期缺口公式是____________。(A) A. 8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题,我国银行都开始实行了________制度,以降低信贷风险。(D) A.五级分类 B.理事会 C.公司治理 D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。(D) A.出租 B.谈判 C.转租 D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为,在证券承销完成之后,证券的____不按时向证券公司支付承销费用,给证券公司带来相应的损失。(D) A.管理人B.受托人C.代理人D.发行人 是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的,它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。(C) A.股权基金 B.开放基金 C.成长型基金 D.债券基金 是指管理者通过承担各种性质不同的风险,利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合,使加总后的总体风险水平最低。(D) A.回避策略 B.转移策略 C.抑制策略 D.分散策略 ,又称为会计风险,是指对财务报表会计处理,将功能货币转为记账货币时,因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。(B) A.交易风险 B.折算风险 C.汇率风险 D.经济风险 是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证,所以不存在违约的问题。(A) A.期货合约B.期权合约C.远期合约D.互换合约 15.上世纪50年代,马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM 定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。 直到现在,金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C) A.德尔菲法结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价 16.中国股票市场中______是一种买进权利,持有人有权于约定期间(美式)或到期日(欧式),以约定价格买进约定数量的资产。(B) A.认股权证 B.认购权证 C.认沽权证 D.认债权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道:首先是_________;其次是应用系统的设计。(A) A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指________的自由化。(A) A.利率 B.物价 C.税率 D.汇率 19.一般认为,1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_________。(B) A.经常账户 B.资本账户 C.非贸易账户 D.长期资本账户 二.多选题 1.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款 B.放款 C.借款 D.存放同业资金 E.结算中占用资金” 2.“房地产贷款出现风险的征兆包括:____________。(ABD) A.同一地区房地产项目供过于求 B.项目计划或设计中途改变 C.中央银行下调了利率 D.销售缓慢,售价折扣过大 E.宏观货币政策放松” 3.商业银行的资产主要包括四种资产,分别是:_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产” 4.“商业银行面临的外部风险主要包括______。(ABD) A.信用风险 B.市场风险 C.财务风险 D.法律风险” 6.“农村信用社的资金大部分来自农民的_______,_______是最便捷的服务产品。(AC ) A.小额农贷 B.证券投资 C.储蓄存款 D.养老保险” 7.融资租赁涉及的几个必要当事人包括:_______。 (ABC ) A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理人” 8.汇率风险包括(ABCD ) A 、买卖风险 B 、交易结算风险 C 、评价风险 D 、存货风险 9.广义的保险公司风险管理,涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节, 既包括产品设计、展业、______、______和______等环节(ACD)。 A.理赔 B.咨询 C.核保 D.核赔 E.清算” 10.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候, 证券公司无法将要承销的证券按预定的______全部销售给______的风险。(CA) A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价 11.基金的销售包括以下哪几种方式:______。(ABCD) A.计划销售法 B.直接销售法 C.承销法 D.通过商业银行或保险公司促销法 12.按金融风险主体分类,金融风险可以划分为以下哪几类风险:_________________(ABC ) A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风 险D.企业金融风险 13.信息不对称又导致信贷市场的________和______,从而呆坏帐和金融风险的发生。(CA ) A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资 14.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点:____(ACDE) A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B.保证国际货币的可兑换性和可接受性 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E.维护社会公众的利益 15.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中 占用资金 16.商业银行的资产主要包括四种资产,分别是:_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产 17,外汇的敞口头寸包括:_____等几种情况。 (ABCD) A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 B.外汇交易卖出数额巨大 C.外汇资产与负债数量相等,但期限不同 D.外汇交易买入数额巨大 18.广义的操作风险概念把除________和________以外的所有风险都视为操作风险。(CD) A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险 19.在不良资产的化解和防范措施中,债权流动或转化方式主要包括:____________。(ACD) A.资产证券化 B.呆坏账核销 C.债权出售或转让 D.债权转股权” 20.目前,互换类(Swap )金融衍生工具一般分为________和利率互换两大类。(BC) A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换 三.判断题 1.“对于贴现发行债券而言,到期收益率与当期债券价格正向相关。(×)” 2.“一项资产的?值越大, 它的系统风险越小,人们的投资兴趣就越高,因为可以靠投资的多样化来消除风险。(×)” 3.“在德尔菲法中,放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C ”法,这主要包括:职业(Career ) 、资格和能力(Capacity )、资金(Capital )、担保(Collateral )、经营条件和商业周期(ConditionorCycle )。(×)” 4.“核心存款, 是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款,季节变化和经济环境对其影响也比较小。(√)” 5.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时,利率的下降会减少银行的盈利;相反,则会增加银行的盈利。(×)” 6.利率上限就是交易双方确定一个固定利率,在未来确定期限内每个设定的日期,将市场利率(或参考利率)与固定利率比较,若市场利率低于固定利率,买方(借款者)将获得两者间的差额(×)” 7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的 风险,而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。 (√)” 8.一种金融资产的预期收益率的方差小,说明其收益的平均变动幅度小,则投资的风险也越小 (√) 三、简答题 A L L A P P D D ?-

金融风险管理形成性考核作业(全)

金融风险管理作业1 一、单项选择题 1.按金融风险的性质可将风险划为( )。 A.纯粹风险和投机风险 B.可管理风险和不可管理风险 C.系统性风险和非系统性风险 D.可量化风险和不可量化风险 2.( )是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。 A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 3.( )是在风险发生之前,通过各种交易活动,把可能发生的风险转移给其他人承担。 A.回避策略 B.抑制策略 C.转移策略 D.补偿策略 4.下列各种风险管理策略中,采用( )来降低非系统性风险最为直接、有效? A.风险分散 B.风险对冲 C.风险转移 D.风险补偿 5.依照“贷款风险五级分类法”,基本特征为“肯定损失”的贷款为( )。 A.关注类贷款 B.次级类贷款 C.可疑类贷款 D.损失类贷款 二、多项选择题 1.按金融风险主体分类,金融风险可以划分为( )。 A.国家金融风险 B.金融机构风险 C.居民金融风险 D.企业金融风险 2.金融风险的特征是( )。 A.隐蔽性 B.扩散性 C.加速性 D.可控性 3.信息不对称又导致信贷市场的( ),从而导致呆坏帐和金融风险的发生。 A.逆向选择 B.收入下降 C.道德风险 D.逆向撤资 4.金融风险管理的目的主要包括( )。 A.保证各种金融机构和体系的稳健安全 B.保证国家宏观货币政策贯彻执行 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.维护社会公众利益

5.根据有效市场假说理论,可以根据市场效率的高低将资本市场分为( )。 A.无效市场 B.弱有效市场 C.强有效市场 D.中度有效市场 三、判断题(判断正误,并对错误的说明理由) 1.风险就是指损失的大小。 2.20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。 3.风险分散只能降低非系统性风险,对系统性风险却无能为力。 4.对于贴现发行债券而言,到期收益率与当期债券价格正向相关。 5.一项资产的β值越大,它的系统风险越小,人们的投资兴趣就越高,因为可以靠投资的多样化来消除风险。 四、计算题 1.一种1年期满时偿付1000元人民币面值的中国国库券,如果年初买入的价格为900元人民币,计算其到期收益率i是多少?(计算结果保留%内一位小数) 2.如果某公司已12%的票面利率发行5年期的息票债券,每年支付一次利息,5年后按票面价值偿付本金。当前的市场价格是76元,票面价格为100元。请问该债券的到期收益率i是多少?(列出计算公式即可)

金融风险管理考试要点归纳

0 金融风险的概念 是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。 违约风险 是指债务人还款能力的不确定性 信用风险 是指债务人或者交易对手未能履行合约规定的义务或因信用质量发生变化导致金融工具的价值发生变化, 给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。 信用评级 是评估受评对象信用风险的大小 市场风险 是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能遭受的收益或损失。 利率风险 是指银行的财务状况在利率出现不利变动时所面临的风险。 久期 债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。 流动性风险 是指由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性 操作风险 由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险 金融风险的特点: 普遍性、不确定性、主观性、隐蔽性、扩散性、或然性、内外部因素的相互作用性、可转换性、叠加性。 金融风险的分类:市场分析、信用风险、操作风险、流动性风险 金融风险的识别原则: 实时性原则(金融风险时常处于动态变化当中,因而要实时关注、连续识别、即时调节)、准确性原则(如果识别不 准确会给后续风险处理带来延误或者产生新风险)、系统性原则(经营活动是一环扣一环的,每一项活动都会带来一 种或朵)、成本效益原则(随着金融风险识别活动的进行,边际收益会越来越少,因而需要权衡成本和收益,以选择 和确定最佳的识别程度与识别方法,使得风险识别活动活动最大效益) 金融风险识别方法 现场调查法,是指金融风险识别主体通过对可能存在风险的各项业务及其所涉及的部门进行详尽的现场调查来识别金 融风险的方法。优点:简单、实用、经济,能获得第一手资料,保证所得信息的可靠性。缺点:花费大量人力财力, 很难准确把握调查重点难点,对调查人员是一个巨大挑战。 问卷调查法,是指通过调查人员发放问卷调查表让被调查人员现场填写来识别金融风险的方法。优点:节省大量的人 力、物力和时间,有助于降低风险管理的成本,而且同样可以获取大量信息。缺点:问卷调查表微小漏洞都可能导致 获得的调查资料和信息不可靠。 情景分析法,先利用有关数据、曲线与图表等资料对未来状况进行描述,然后再研究当某些因素发生变化时,又将出 现何种风险以及将导致何种损失和后果。优点:可以识别和测定资产组合所面临的最大可能损失。缺点:分析主要依 靠分析者的分析角度选取,不同人分析有不同的分析角度,所以比较难把握。 金融风险管理的策略方法 风险规避策略:通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件,保护目标免受风险的影响。比方说,知道了将要开展 的一个业务是有风险的,我们可以选择不开展它。但是在规避这项风险的同时我们也放弃了收益的机会,这是一项消 极的风险管理策略。 风险转移策略:通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。风 险转移可分为保险转移和非保险转移。 风险分散策略:通过多样化的投资来分散和降低风险的策略。但是风险分散是有成本的,主要是分散投资过程中增加 的各项交易费用。 风险对冲策略:通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生品,来冲销标的资产潜在损失的一种策 略性选择。意图在不放弃风险活动的同时采取一系列措施,来减少和避免最后的风险损失,或是降低损失发生时产生 的成本。 风险补偿策略:商业银行在所从事的业务活动造成实质性损失之前,对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。 风险承担策略:金融机构理性地主动承担风险,以其内部资源如风险准备金、自有资金来弥补可能发生的损失。 VaR 公式: VaR A = v (z c σ -μ) VaR R = v 0z c σ 假设股票 A 的收益率服从正态分布,且年标准差为 30%(按 252 个工作日计算),某投资者购买了 100 万元的股票 A ,请问: (1)在 95%置信水平下,样本观察时间段为 1 天、1 周的 VaR 为多少?(每周按 5 个工作日计算) 1 年 VaR R = v 0z c σ =100×1.96×30%=58.8

2017最新《金融风险管理》复习习题全集(包含答案)

《金融风险管理》期末复习资料整理 考试题型:单项选择题(每题1分,共10分) 多项选择题(每题2分,共10分) 判断题(每题1分,共5分) 计算题(每题15分,共30分)(考试有计算题,一定要带计算器) 简答题(每题10分,共30分) 论述题(每题15分,共15分)(一定要展开论述) 复习资料整理:样题参考、期末复习重点、习题辅导、学习指导、蓝本、(考试可带计算器) 金融风险管理样题参考 (一)单项选择题(每题1分,共10分) 狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失的风险。( B ) A. 放款人 B. 借款人 C. 银行 D. 经纪人 (二)多项选择题(每题2分,共10分) 在下列“贷款风险五级分类”中,哪几种贷款属于“不良贷款”:(ACE ) A. 可疑 B. 关注 C. 次级 D. 正常 E. 损失 (三)判断题(每题1分,共5分) 贷款人期权的平衡点为“市场价格= 履约价格- 权利金”。(X ) (五)简答题(每题10分,共30分) 商业银行会面临哪些外部和内部风险? 答:(1)商业银行面临的外部风险包括:①信用风险。是指合同的一方不履行义务的可能性。②市场风险。是指因市 场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。③法律风险,是指因交易一方不能执行合约或因超越法定 权限的行为而给另一方导致损失的风险。 (2)商业银行面临的内部风险包括:①财务风险,主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。②流动 性风险,是指银行流动资金不足,不能满足支付需要,使银行丧失清偿能力的风险。③内部管理风险,即银行内部的 制度建设及落实情况不力而形成的风险。 (六)论述题(每题15分,共15分) 你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系? 答:可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验,健全我国金融风险防范体系。 (1)建立金融风险评估体系 金融风险管理主要有四个环节,即识别风险,衡量风险,防范风险和化解风险,这些都依赖于风险评估,而风险 评估是防范金融风险的前提和基础。目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系,但是还不够完善, 还需要做好以下工作:①健全科学的金融预警指标体系。②开发金融风险评测模型。 (2)建立预警信息系统 完善的信息系统是有效监管的前提条件。我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系,但对风险监测和预 警的支持作用还有限,与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。①增加描述市场总体金融风险和 金融机构风险的指标,为风险监测和预警提供信息支持。②严格和完善金融机构财务报表制度,制定严格的数据采集 内容和格式、方式和方法及采集渠道。金融机构上报的资料,要经过会计师和审计师审计,如发现弄虚作假或拖延, 监管部门应给予惩罚。 (3)建立良好的公司治理结构 金融机构治理结构是否良好对金融风险防范是至关重要的。如果公司治理结构存在缺陷,会增大金融体系风险。 国外银行的实践表明,金融风险及金融危机的发生,在某种程度上应归咎于公司治理的不足。我国近些年的金融业改 革非常重视法人治理结构的改进,但是国有独资商业银行的所有者与经营者定位还不是很清楚,高管人员仍然集治理 权与管理权于一身,缺乏治理与管理的监督机制。股份制商业银行表面上看有着良好治理结构,但实际运行中也存在 一些问题,如股东贷款比例过高,小股东收益被忽视等。为此,应在公司治理结构方面做好以下几项工作:①改进国 有商业银行的分权结构。②完善公司治理的组织结构。③完善激励机制和制约机制。④加强信息披露和透明度建设。

金融风险管理期末复习简答题(0118111158)

分析层是数据处理的最高阶段,它要根据风险管理的不同需要从 五、简答题 1. 简述金融风险与一般风险的比较。 答:从金融风险的内涵看,内容要比一般的风险内容丰富得多。 从金融风险的外延看,其范围要比一般风险的范围小得多。相对 于一般风险: 1. 金融风险是资金借贷和资金经营的风险。 2. 金融风险具有收益与损失的双重性。 3. 金融风险有可计量和不可计量 之分。4. 金融风险是调节宏观经济的机制。 2. 简述金融风险的特征。 答:金融风险除了具有一般风险的基本特征外,还有以下特征: 1. 隐蔽性 2. 扩展性 3. 加速性。4 可控性。 3. 简述金融风险管理的目的 答:金融风险管理的目的,概括来讲包括:1、保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全;2、维护社会公众的利益; 3. 保证金融机构的公平竞争和较高效率; 4. 保证国家宏观货币政策制定 和贯彻执行。 4. 简述金融风险管理信息系统的构成。 答: 金融风险管理信息系统的结构基本由三部分组成:数据仓库, 中间数据处理器和数据分析层。 数据仓库仓储前台交易记录信息,各种风险头寸和金融工具 信息及交易对手信息等。中间数据处理器主要是将前台收集到的 原始数据信息进行分类识别和处理,并抽取其内在特制,按照不 同数据结构和类型将其分别存储到数据仓库的相应的位置,数据数据仓库中抽取信息进行分析。 5. 简述依照“贷款风险五级分类法”,贷款风险的分类。 答: “贷款风险五级分类法”即按贷款风险从小到大的顺序,将贷 款依次分为“正常,关注,次级,可疑,损失”五个级别,其后三 个级别为不良贷款。 6. 简述控制信贷风险的几种措施。 答: 控制信贷风险通常采取避开风险,减少风险,转移风险和分 散风险四种措施。 7. 简述导致信贷风险的风险因素。 答: 1. 借款人经营状况,财务状况,利润水平的不确定性以及信 用等级状况的多变性。 2. 宏观经济发展状况的不稳定性 3.自然社会经济生活中可变事件 的不确定性。 4. 经济变量的不规则变动。 5.社会诚信水平和信用状况,心理预期,信息的充分性,道德风险等。 8. 简述信用评价制度的作用。 答:信用评级制度在投资人与筹资人之间架起一道信息的桥梁, 由客观公正的第三者对举债公司进行信用强度的调查分析,并将分析结果以简明的等级形式报道出来,作为投资人的决策参考, 是投资人的认知风险得以降低,资本市场得以顺畅运作。 9. 简述信用风险对流动性风险产生的影响。 答:信用风险会破坏流动性良性循环,防范于化解信用风险,也 是避免流动性风险的要求。

FRM注册金融风险管理师职业发展

FRM注册金融风险管理师职业发展 FRM证书,是全球金融风险管理领域的最权威的国际统一资格认证。FRM势必会提升你的行业竞争力,让你在同行之间脱颖而出。无论你的职业是风险管理或是投资决策,FRM证书都会大大提升你在职场上的价值。 名声显赫的FRM雇主机构 全球各地的金融雇主机构已经深刻意识到要在瞬息变化的金融行业取得成功,必须要招募拥有专业知识和技巧的FRM人员。FRM称号是金融风险领域最著名、最受推崇的资格认证。世界50大银行中的46家都拥有FRM持证人。 提升你的风险管理理论知识和职业技能 在当今瞬息万变的金融市场环境中,风险管理的核心理论知识将带给你一个系统全面的风险管理视野。通过FRM的考试学习,你也将收获全球最先进的风险管理知识,这对于在金融市场的日常工作也是收益良多的。平均每隔,GRAP协会都会组织全球最权威的风险管理专家根据金融市场的变化重新制定考试内容。2011年5月的FRM考生中,有92%表示他们会建议同事也去参加FRM考试。 金融风险管理师的全球精英俱乐部 FRM资格认证将提供给你一个接触世界顶级金融风险管理人士的终身平台,加速你的职业发展机会。目前,全球范围内已经有来自110个国家和地区的26,000人通过了FRM考试,相信你也即将成为这全球金融风险管理师的精英一份子。有82%金融企业表示,他们更偏好雇用一个FRM持证人作为雇员。 彰显你的领导力 当你掌握了FRM考试的内容并保持一定量的后续学习时间,毋庸置疑,你已经具备了专业的风险管理水平,并可以在这个领域中成为领军人才。 你收获的将不仅仅是一张FRM证书 若要顺利获取FRM持证人资格,申请人必须要求具备相关的实物操作经验。你在此过程中也将收获更多的实践技能,因为成为FRM持证人的意义将远远超出FRM证书本身。 金融危机的爆发让世界对于金融风险管理有了极大程度上的重视,越来越多的人加入FRM考试的阵营当中,在发展越来越快的当今社会,作为风险管理的最有价值证书,FRM已经在未来金融人士的就业和职业发展中占据着越来越重要的地位。 FRM证书是国际公认的,能够证明持有者拥有做出客观的风险及相应决策等风险管理必备的,完整的知识结构和能力。FRM证书的持有人一般主要就职的岗位是金融风险管理部,金融单位稽核部门,资产管理部门、基金经理人,金融交易员,投资银行业者,商业银行、风险科技业者、风险顾问业者、企业财会和稽核部门。以及各企业的CFA、MIS、CIO等。 FRM全球前20大雇主(数据来自GARP官方网站) FRM全球前20的雇主基本上是国际顶级的商业银行、投资银行、四大会计师事务所 The top 20 companies employing the most Certified FRMs are:

金融风险管理师

金融风险管理师(FRM) 风险管理涵盖众多领域,在日益复杂和全球一体化的金融市场和商品市场中,有效的管理和控制风险的作用越来越大,无论是投资银行、商业银行还是证券公司、保险公司,都对加强风险控制提出了更高的要求,而随之带来的结果就是:金融风险管理专业人才的需求急剧增加。金融风险管理师(FinancialRiskManager,FRM)就是针对金融风险管理领域的一种资格认证称号,该认证确定了专业风险管理人员应掌握的风险管理分析和决策的必要知识体系,由美国“全球风险协会”GARP组织考试并颁发证书。GARP是一个拥有来自超过130个国家3万多名会员的金融协会组织,主要由风险管理方面的专业人员、从业者和研究者组成。证书含金量:FRM认证体系得到欧美跨国企业、监管机构及全球金融中心华尔街的认可,成为许多跨国机构风险管理部门的从业要求之一,目前金融风险管理师的平均年薪已达15万元,通过FRM考证者被国内金融机构的认可度也越来越高。 考试内容: FRM进行全英文考试,考试只有一级,时间为5小时,全部是标准化试题,140道左右的多项选择题。考试内容包括市场风险衡量与管理、信用风险衡量与管理、操作与整体风险管理、法律、会计与伦理等,复习备考时间约为14周。每年11月中旬举行一次考试,在国内北京和上海设有考点。 报考条件: 报考条件较为宽松,对报考者的学历、行业没有限制,在校大学生也可报考。目前在考人员主要有金融机构风控人员,金融单位稽核、资产管理者、基金经理人、金融交易员(经纪人)、投资银行业者、商业银行、风险科技业者、风险顾问业者、企业财会与稽核部门、CFO、MIS、CIO。其中大部分为服务于大型企业与金融业工作者为主。 证书获得: 应考人员FRM考试分数线达标,在金融风险管理或贸易、投资管理、经济、审计等相关领域至少具有两年的工作经验,同时又是GARP会员方能被授予FRM资格证书。 考试费用:参加FRM认证考试的费用成本较高,每次考试收费不低于500美元,国内相关培训费用也动辄万元人民币 保险精算师(FIA) 在中国属稀缺资源的精算师,其薪酬因所聘精算师成本和国际惯例也变得内外有别。如现在中国身价最高的精算师——平安保险公司的https://www.360docs.net/doc/b82506382.html,e,据估计,他的身价至少为每年300万人民币,国内精算师的身价仅为50万至60万人民币。能否支付精算师高昂的薪水并且公平地雇用精算师,这 是薄卫民和他的朋友们经常讨论的问题,突破这一问题的瓶颈在于人们对精算师的认识。 ■职业描述 精算师是运用精算方法和技术解决经济问题的专业人士。精算师传统的工作领域为商业保险业,主要从事产品开发、责任准备金核算、利源分析及动态偿付能力测试等重要工作。

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