银行间外汇市场外币对即期竞价交易清算规则

银行间外汇市场外币对即期竞价交易清算规则
银行间外汇市场外币对即期竞价交易清算规则

银行间外汇市场外币对即期竞价交易清算规则

为保障银行间市场清算所股份有限公司(以下简称“上海清算所”)和从事外币对业务的机构(以下简称“会员”)的合法权益,保证双方资金清算的安全和及时进行,特制定本规则。

一、清算原则

外币对即期竞价交易实行“集中、净额、双向”清算原则。“集中”是指会员在中国外汇交易中心交易系统内达成的外币对即期竞价交易,由上海清算所实时承担清算对手方的权利义务并分别与会员进行资金清算;“净额”是指上海清算所与会员按同一币种、同一起息日即期竞价交易的净差额办理资金清算;“双向”是指上海清算所与会员在起息日办理资金划付。

二、清算速度

上海清算所与会员的资金清算于交易日后的第二个营业日办理,并同日起息。涉及加元交易的,加元和相对应货币均于交易日后第一个营业日办理资金清算,同日起息。

营业日指中国及货币发行国或地区都对外营业日期。

三、清算账户

入市前会员须填写《银行间外汇市场会员清算账户信息情况表》交上海清算所。会员可在货币发行国或地区商业银行、境内商业银行开立外币清算账户,也可以在香港地区商业银行开立美

元、欧元清算账户,同一币种只能填写一个账户。账户相对固定,如需更改,应填写《银行间外汇市场会员清算账户变更信息情况表》,提前三个营业日通知上海清算所。

四、结算清单

交易结束后,会员通过登录终端打印《银行间外汇市场外币对即期竞价交易结算清单》;上海清算所发布的《银行间外汇市场外币对即期竞价交易结算清单》是办理资金清算的有效凭证;结算清单注明资金清算起息日。

五、清算方式

清算方式分为同步交割、先收后付两种。

(一)同步交割是指上海清算所与会员在起息日同时将外币资金划入对方指定的账户。

(二)先收后付是指上海清算所在收妥会员划付资金后,将对应的资金划入会员指定的账户,交易货币对可能非同日起息。

为防范、控制外币对即期竞价交易清算风险,保障上海清算所与交易双方的合法权益,上海清算所于每年4月份根据会员上一年度资产负债表、损益表等会计报表相关内容,对会员资本充足、资产安全、盈利、流动性等指标进行计算,并在此基础上加权汇总其综合得分。根据综合得分确定其实行同步交割或先收后付的清算方式。

六、资金清算

(一)上海清算所在起息日上午根据《银行间外汇市场外币对

即期竞价交易结算清单》通过开户银行将应付会员外币资金划入其指定账户,当日起息。

(二)会员在起息日将应付上海清算所外币资金划入上海清算所指定账户,当日起息。

(三)对于实行先收后付清算方式的会员,应在起息日上午尽可能利用同一时区外币清算系统将应付上海清算所的外币资金划入其指定账户,上海清算所在14:30前收妥外币资金后,于同日将应付会员外币资金划入其指定账户;对于14:30后收妥外币资金于下一营业日划入会员指定账户,起息日为划款日(日元除外,其起息日为划款日后第一个营业日)。

七、清算限额

清算限额指上海清算所与会员进行资金清算的最大限额,清算限额以美元计价,非美元货币按外汇局公布的内部折算率折算成美元。清算限额与交易限额一致。

外币对会员入市时,由中国外汇交易中心根据会员资信状况和历史交易数据进行评估后设定交易限额(清算限额),经清算所确认后双方最终确定,并按此规则定期进行调整。

八、逾期处理

上海清算所与会员在办理资金划付过程中,若发生资金逾期,由付款方查明原因,责任方承担相应责任。违约金按上海清算所境外开户行公布的透支利率+3%计算。

九、会计报表

会员于每年4月初将其上一年度的会计报表报送上海清算所,会计报表包括资产负债表、损益表(或利润及利润分配表)及根据上海清算所要求填制的附表。

会员报送会计报表必须保证其真实、完整性。

附:表1、银行间市场清算所股份有限公司外币对即期竞价交易清算业务外汇账户信息

表2、银行间外汇市场会员清算账户信息情况表

表3、银行间外汇市场会员清算账户变更信息情况表

表1

银行间市场清算所股份有限公司

外币对即期竞价交易清算业务外汇账户信息银行间市场清算所股份有限公司(CLEARING HOUSE FINANCIAL MARKETS CO. LTD)SWIFT BIC CODE为:CHFMCNSH。外币对即期竞价清算业务各外汇境外账户行及账号如下:

美元

中国银行股份有限公司纽约分行(SWIFT BIC: BKCHUS33)

港币

中国银行(香港)有限公司(SWIFT BIC: BKCHHKHH)

日元

中国银行东京分行(SWIFT BIC: BKCHJPJT)

欧元

中国银行法兰克福分行(SWIFT BIC: BKCHDEFF)

英镑

中国银行股份有限公司伦敦分行(SWIFT BIC: BKCHGB2L)

澳元

中国银行股份有限公司悉尼分行(SWIFT BIC: BKCHAU2S)

加元

蒙特利尔银行(SWIFT BIC:BOFMCAM2)

瑞士法郎

中国银行法兰克福分行(SWIFT BIC: BKCHDEFF)

新加坡元

中国银行股份有限公司新加坡分行(SWIFT BIC: BKCHSGSG)

说明:

1、外币对交易的美元资金清算均通过上海清算所开立于中国银行纽约分行的账户办理。

2、外币对交易的欧元资金清算均通过上海清算所开立于中国银行法兰克福分行的账户办理。

表2

银行间外汇市场会员清算账户信息情况表

□人民币外汇竞价交易清算账户□外币对竞价交易清算账户

说明:会员名称、发起清算行行号、发起行行号、当地人民银行开户行行号、会员在当地人民银行账号、当地人民银行发报中心代码等根据支付系统的标准格式填写。

(单位盖章)

年月日

表3

银行间外汇市场会员清算账户变更信息情况表

□人民币外汇竞价交易清算账户变更□外币对竞价交易清算账户变更

□新增账户□更改账户

其他说明:______________________________________________

_______________________________________________

说明:会员名称、发起清算行行号、发起行行号、当地人民银行开户行行号、会员在当地人民银行账号、当地人民银行发报中心代码等根据支付系统的标准格式填写。

(单位盖章)

年月日

银行间本币市场交易员培训总结ppt

银行间本币市场交易员培训总结ppt 20xx年5月19日至5月21日,我参加了全国银行间同业拆借中心举办的第180期全国银行间本币市场交易员培训。本次培训由中国人民银行金融市场司债券交易处苟宇、中国外汇交易中心杨凝、邵灵豪分别授课,主要对银行间拆借市场和债券市场政策法规、市场业务介绍和本币交易系统进行了讲解。现将三天的培训总结如下: 一、银行间拆借市场和债券市场政策法规 本次培训政策法规篇共收录了五部分内容,即:综合类、准入类、业务类、信息披露与风险监测、其他,共计70项政策法规。现就以下3项基本政策法规做简单介绍。 1、中华人民共和国中国人民银行法 随着社会主义市场经济体制的不断完善,中国人民银行作为中央银行在宏观调控体系中的作用将更加突出。20xx年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正后的《中华人民共和国中国人民银行法》包括八章,对中国人民银行的职责、组织结构、业务、财务会计等方面做出规定。此法是为确立中国人民银行的地位,明确其职责,保证国家货币政策的正确制定和执行,建立和完善中央银行宏观调控体系,维护金融稳定而制定的。 2、同业拆借管理办法 人民银行1996年建立了全国银行间同业拆借市场,将同业拆借交易纳入全国统一的同业拆借网络进行监督管理。全国银行间同业拆借市场建立以后,中国的同业拆借市场步入了规范发展的轨道,在市场规模快速扩大的同时,没有出现系统性风险和严重违约事件,市场运行效率和透明度不断提高。人民银行在十年同业拆借市场管理的实践中,逐步探索出一系列行之有效的市场管理措施。期限管理、限额管理、准入管理、备案管理、透明度管理等市场管理手段,既能防范系统风险,又能灵活适应不同类型市场参与者的多样化需求。

银行间外汇市场即期外汇交易操作规程

银行间外汇市场即期外汇交易操作规程 第一章总则 第一条为规范银行间外汇市场即期外汇交易行为,根据《银行间外汇市场管理暂行规定》、《中国外汇交易中心市场交易规则(暂行)》等有关规定,制定本规程。 第二条下列名词在本规程中具有以下含义: 1、银行间外汇市场(以下简称“外汇市场”)是指经中国人民银行、国家外汇管理局批准可以经营外汇业务的境内金融机构(包括中外资银行和非银行金融机构)之间通过中国外汇交易中心(以下简称“交易中心”)的银行间外汇交易系统进行人民币和外汇之间交易的市场。 2、银行间外汇交易系统(以下简称“交易系统”)是指交易中心(包括中国外汇交易中心上海总部、北京备份中心和其他分中心)为会员之间进行外汇交易和资金清算所提供的电子系统。 3、外汇交易是指人民币与外汇之间的即期买卖。 4、会员是指经交易中心核准,允许其在交易系统内从事外汇交易的境内金融机构。 第三条外汇市场坚持公开、公平、公正的原则,采用分别报价、撮合成交、集中清算的交易与清算模式。 第四条会员进行外汇交易必须严格遵守中国人民银行、国家外汇管理局的有关规定和外汇市场有关规则。 第五条交易中心在中国人民银行、国家外汇管理局的领导下,负责外汇市场运行的组织和日常管理。 第二章会员管理 第六条会员入市、退市按照《银行间外汇市场会员入市、退市操作办法》的有关规定办理。 第七条会员分为自营会员和代理会员两类。自营会员均可兼营代理业务,代理会员只能从事代理业务,不得从事自营业务。 第八条会员应指派人员参加交易中心的外汇交易员资格培训。参加培训的人员经考试合格后,获得交易中心颁发的《交易员证书》,取得外汇交易员资格。 第九条只有具备外汇交易员资格的人员方可进行外汇交易。 会员应对其交易员的交易行为负责。 第十条交易员进行外汇交易前,必须向交易中心申请办理个人数字安全证书。有关数字证书的申请和使用按照《中国外汇交易中心数字证书使用规则》办理。 第十一条交易员分为首席交易员和普通交易员。首席交易员拥有增加、删除及变更下属交易员交易权限的权力,并对此负责。 会员应指定专人担任首席交易员。

2020年个人外汇管理办法实施细则.doc

2020年个人外汇管理办法实施细则 个人外汇交易,是指银行参照国际外汇市场汇率,为境内居民将一种外汇直接兑换成另外一种外汇的业务。也就是个人客户在银行进行的可自由兑换外汇(或外币)间的交易。下面是我收集的关于个人外汇的相关实施细则,共大家参考! 个人外汇管理办法实施细则 第一章总则 第一条为规范和便利银行及个人的外汇业务操作,根据《个人外汇管理办法》,制定本细则。 ? 第二条对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理。年度总额分别为每人每年等值5万美元。国家外汇管理局可根据国际收支状况,对年度总额进行调整。? 个人年度总额内的结汇和购汇,凭本人有效身份证件在银行办理;超过年度总额的,经常项目项下按本细则第十条、第十一条、第十二条办理,资本项目项下按本细则"资本项目个人外汇管理"有关规定办理。? 第三条个人所购外汇,可以汇出境外、存入本人外汇储蓄账户,或按照有关规定携带出境。 第四条个人年度总额内购汇、结汇,可以委托其直系亲属代为办理;超过年度总额的购汇、结汇以及境外个人购汇,可以按本细则规定,凭相关证明材料委托他人办理。? 第五条个人携带外币现钞出入境,应当遵守国家有关管理规定。? 第六条各外汇指定银行(以下简称银行)应按照本细则规定对个人

外汇业务进行真实性审核,不得伪造、变造交易。? 银行应通过个人结售汇管理信息系统(以下简称个人结售汇系统)办理个人购汇和结汇业务,真实、准确、完整录入相关信息。? 第七条国家外汇管理局及其分支机构(以下简称外汇局)负责对个人外汇业务进行统计、监测、管理和检查。? 第二章经常项目个人外汇管理? 第八条个人经常项目项下外汇收支分为经营性外汇收支和非经营性外汇收支。? 第九条个人经常项目项下经营性外汇收支按以下规定办理:? (一)个人对外贸易经营者办理对外贸易购付汇、收结汇应通过本人的外汇结算账户进行;其外汇收支、进出口核销、国际收支申报按机构管理。? 个人对外贸易经营者指依法办理工商登记或者其他执业手续,取得个人工商营业执照或者其他执业证明,并按照国务院商务主管部门的规定,办理备案登记,取得对外贸易经营权,从事对外贸易经营活动的个人。? (二)个体工商户委托有对外贸易经营权的企业办理进口的,本人凭其与代理企业签定的进口代理合同或协议购汇,所购外汇通过本人的外汇结算账户直接划转至代理企业经常项目外汇账户。? 个体工商户委托有对外贸易经营权的企业办理出口的,可通过本人的外汇结算账户收汇、结汇。结汇凭与代理企业签订的出口代理合同或协议、代理企业的出口货物报关单办理。代理企业将个体工商户名称、账号以及核销规定的其他材料向所在地外汇局报备后,可以将个体工商户的收

银行间本币市场交易员培训总结

银行间本币市场交易员培训总结 ⅩⅩ年5月19日至5月21日,我参加了全国银行间同业拆借中心举办的第180期全国银行间本币市场交易员培训。本次培训由中国人民银行金融市场司债券交易处苟宇、中国外汇交易中心杨凝、邵灵豪分别授课,主要对银行间拆借市场和债券市场政策法规、市场业务介绍和本币交易系统进行了讲解。现将三天的培训总结如下: 一、银行间拆借市场和债券市场政策法规 本次培训政策法规篇共收录了五部分内容,即:综合类、准入类、业务类、信息披露与风险监测、其他,共计70项政策法规。现就以下3项基本政策法规做简单介绍。 1、中华人民共和国中国人民银行法 随着社会主义市场经济体制的不断完善,中国人民银行作为中央银行在宏观调控体系中的作用将更加突出。2003年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正后的《中华人民共和国中国人民银行法》包括八章,对中国人民银行的职责、组织结构、业务、财务会计等方面做出规定。此法是为确立中国人民银行的地位,明确其职责,保证国家货币政策的正确制定和执行,建立和完善中央银行宏观调控体系,维护金融稳定而制定的。 2、同业拆借管理办法 人民银行1996年建立了全国银行间同业拆借市场,将同业拆借

交易纳入全国统一的同业拆借网络进行监督管理。全国银行间同业拆借市场建立以后,中国的同业拆借市场步入了规范发展的轨道,在市场规模快速扩大的同时,没有出现系统性风险和严重违约事件,市场运行效率和透明度不断提高。人民银行在十年同业拆借市场管理的实践中,逐步探索出一系列行之有效的市场管理措施。期限管理、限额管理、准入管理、备案管理、透明度管理等市场管理手段,既能防范系统风险,又能灵活适应不同类型市场参与者的多样化需求。 近年来,随着金融改革不断深化,金融机构的内控制度建设取得了明显进步,金融机构融资渠道多样化、定价机制市场化程度提高,金融市场的其他子市场有了长足发展。新形势下,金融机构对进一步发展同业拆借市场提出了新的需求,特别是上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)报价制改革推行后,金融机构希望同业拆借市场能够更加具有深度和广度。 《同业拆借管理办法》正是在总结同业拆借市场管理经验基础上,为了进一步促进同业拆借市场发展,配合SHIBOR报价制改革,顺应市场参与者需求而出台的重要规章。该办法自2007年8月6日起施行,对同业拆借市场的准入、交易和清算、风险控制、信息披露管理、监督管理、法律责任进行了详细的规定。 3、全国银行间债券市场债券交易管理办法 为推动全国银行间债券市场的进一步发展,规范债券交易行为,防范市场风险,保护交易各方合法权益,中国人民银行制定了《全国银行间债券市场债券交易管理办法》并于2000年4月30日发布实

银行间外汇市场职业操守和市场惯例指引

附件1 银行间外汇市场职业操守和市场惯例指引 第一章总则 第一条 宗旨 为提高交易员职业道德和专业素养,促进银行间外汇市场诚信、公平、有序发展,维护银行间外汇市场会员权益,有效防范和控制风险,制定本指引。 第二条 适用范围 本指引所称银行间外汇市场是指机构之间通过中国外汇交易中心(以下简称“交易中心”)进行人民币与外币交易的市场。 本指引所称交易员是指从事银行间外汇市场交易的人员及从事银行间外汇市场交易管理的人员。 本指引所称机构是指具备银行间外汇市场会员资格的外汇指定银行、非银行金融机构或非金融企业。 第三条 意义 本指引是规范银行间外汇市场交易员交易行为的自律性文件,在不违反相关法律、法规、规章、交易和清算规则及交易中心颁布的其它相关文件的前提下,是规范性文件的有效补充。 第二章行为准则与个人操守 第四条 道德规范

交易员应严格遵守法律、法规、规章、交易规则等规范性文件,行业协会规定,以及所在机构内部规章制度。 交易员应恪守诚实守信的职业道德,珍惜和维护职业声誉,忠诚履行交易员义务。交易员应在法律法规规定的范围内公平竞争,不贬低或诋毁竞争对手。 第五条 安全保密 交易员应严格遵守保密制度,不擅自对外提供任何涉及所在机构商业秘密的信息资料,不公开发布或发表涉及所在机构商业秘密的任何信息、稿件及演讲。交易员应对所在机构的自营头寸信息和客户信息保密,不向利益相关机构提供或透露。 交易员应严格保守交易对手、客户、合作伙伴等利益相关机构的商业秘密。非经所在机构授权或应监管机构要求,交易员不对外提供任何交易信息和数据,不以所在机构名义对外发表或披露涉密意见、信息等。 交易员应严格遵守所在机构信息科技安全管理制度,在交易行为中应按照操作规程和系统操作手册规范地使用机构的交易和信息系统,不私自随意更改所在机构明令禁止的系统参数及其他设置。交易员应妥善保管所使用的计算机及其附属设备,防止设备及其存储信息丢失、损坏,不利用机构交易或信息网络发送所在机构的保密信息或重要信息,不利用机构交易或信息网络进行违反所在机构内部规章制度或有损机构利益的活动。 机构内部交易系统、内部规章制度的知识产权属于机

第三章外汇市场和外汇交易 (1)

第三章外汇市场和外汇交易 本章主要介绍的内容 1.外汇市场 2.外汇交易形式 一.外汇市场(1) 1.外汇市场(Foreign Exchange Market)的概念 是指从事外汇买卖的交易场所,或者说是各种不同的货币彼此进行交易的场所。 外汇的买卖有两种类型 2.外汇市场的形态 (1)外汇交易所(Exchange Bourse)形式。 (2)无形、抽象的市场。 一.外汇市场(2) 3.外汇交易的参与者 (1)外汇银行(Foreign Exchange Bank) (2)外汇经纪人(Foreign Exchange Broker) (3)顾客(4)中央银行 4.外汇市场的交易层次 (1)银行与顾客之间的交易 (2)银行同业间的交易 一.外汇市场(3) 几个术语: *“头寸”(Position) *“多头”(Long Position) *“空头”(Short Position) (3)银行与中央银行之间的交易 注意:无论是哪个层次的交易,外汇交易往往是买卖以外币活期存款形式存在的交易。 二.外汇交易形式(1) 1.即期交易(Spot Exchange Transaction) 又称现汇交易。是指买卖成交后,原则上在两个营业日内办理交割手续的外汇交易。 说明:即期交易的交割日有三种形式: *标准交割; *当日交割;如HK$与US$之间的交易采取此形式。

*次日交割; 如US$与A$、C$、J¥、Ps之间的交易就采取此形式。 现汇交易在银行外汇业务中占据极其重要的地位,所占比例一般达到60%以上。 二.外汇交易形式(2) 2.远期交易(Forward Exchange Transaction) (1)远期交易的概念。又称期汇交易,是指外汇买卖双方预先签订远期外汇买卖合同,规定买卖外汇的币种、数额、汇率及未来交割的时间,到规定的交割时间,买卖双方再按合同规定进行交割的外汇交易形式。 远期外汇交易的期限一般按月计算,常见的远期外汇交易期限多为3个月。 二.外汇交易形式(3) (2)远期外汇交易的目的 *远期外汇交易可用来防范外汇风险 例:一家美国进口商从英国进口一笔价值5万英镑、3个月后交货付款的商品。按签约时的汇率£1=US$1.5计算,美国进口商需支付7.5万美元的货款。但3个月后,如果汇率变为£1=US$1.6,按此汇率计算,美国进口商就需支付8万美元,即因汇率的变化多支付了5000美元。为此,美国进口商就可在签约时在外汇市场上购进3个月的英镑期汇(假定3个月的汇汇率为£1=US$1.501),3个月后履行购入英镑期汇义务,1.501*5万=75050(美元),即用50美元就可获得5万英镑用于支付货款,那么进口商用50美元就达到避免5000美元的损失的目的。 二.外汇交易形式(4) *外汇银行为平衡期汇头寸会进行远期外汇交易 *投机者为谋取汇率变动的差价也常进行远期外汇交易 注:远期差额有三种:升水、贴水、平价。 (3)远期汇率与利率的关系 其它条件不变的情况下,利率低的国家货币远期汇率会升水,利率高的国家的货币远期汇率会贴水。 二.外汇交易形式(5) 3.掉期交易(Swap Transaction) 指将币种相同、金额相同,而方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上的外汇交易结合起来进行的交易形式。 掉期交易的目的也在于避免汇率变动的风险。 说明:掉期交易大致可分为三种形式: *即期对远期(Spot Against Forward)常见 *明日对次日(Tomorrow--Next or Rollover) 银行同业 *远期对远期(Forward to Forward) 极少

工商银行个人外汇交易规则说明

工商银行个人外汇交易规则说明 个人客户在中国工商银行北京市分行规定的交易时间内,按照《中国工商银行北京市分行个人外汇买卖网上交易操作指南》客户自己用电脑操作,通过中国工商银行北京市分行个人外汇买卖网上交易系统进行外汇买卖。 第一条电话交易定义 个人外汇买卖电话交易,是指个人客户在中国工商银行北京市分行规定的交易时间内,使用音频电话机,按照我行个人外汇买卖指南,由客户自己按键操作,通过个人外汇买卖电话交易系统进行的外汇买卖。 第二条网上交易定义

个人外汇买卖网上交易,是指个人客户在中国工商银行北京市分行规定的交易时间内,登陆Internet网,按照《中国工商银行北京市分行个人外汇买卖网上交易操作指南》,由客户自己利用电脑操作,通过中国工商银行北京市分行个人外汇买卖网上交易系统进行的外汇买卖。 第三条报价 我行根据国际外汇市场即时行情进行报价。因受国际上各种政治、经济因素,以及各种突发事件的影响,汇率经常处于剧烈波动之中,所以客户应充分认识到外汇投资的风险,并愿意承担由此带来的一切责任。 第四条开立交易帐号 客户进行个人外汇交易电话及网上交易前,必须持本人有效身份证,到中国工商银行北京市分行外币储蓄所开立《活期一本通存折》,填写《电话银行开户(注册)申请表》,申请电话银行的专用编号,并预留密码,即可进行电话交易或网上交易。 第五条密码的修改 电话及网上银行专用密码由六位阿拉伯数字组成,客户可随时通过我行的电话银行系统或网上银行系统对自己的密码进行更改。只有密码输入正确,才能打开帐户进行操作。凡因客户自己泄露密码而造成损失,由客户自行承担。 第六条网上交易安全及时滞性

【9A文】银行间本币交易员资格考试

银行间本币市场交易员资格考试题库 (1)以下报价类型中,不能直接成交的有?(AB) A、意向报价 B、双向报价 C、对话报价 D、点击成交报价 (2)在现券买卖意向报价输入界面中,必填项有?(BD) A、净价 B、债券代码 C、收益率 D、债券名称 (3)在现券买卖对话报价输入界面中,必填项有?(ABC) A、净价 B、债券代码 C、收益率 D、全价 (4)点击成交报价与意向报价的区别,以下正确的有?(AC) A、可以直接成交 B、交易要素不必填全 C、只可以向全市场发送 D、可以发送批量报价 (5)在群组管理中,群组成员最多可添加多少条?(D) A、10 B、20 C、50 D、100 (6)在快捷撤单功能中,交易员可以根据以下哪些条件批量撤销报价?(ABD) A、交易方式B、报价方向C、交易对手D、债券代码 (7)批量报价待发送列表中,最多可添加多少笔报价?(B) A、50 B、100 C、150 D、200 (8)在现券买卖意向报价窗口,可设置以下哪些过滤条件?(AC) A、债券类型 B、债券发行人 C、债券代偿期 D、债券计息方式 (9)在中后台内部管理功能下,具有用户管理权限的首席用户可以创建以下哪些类型的用户?(B) A、首席用户 B、普通用户 C、系统管理员 (10)在中后台内部管理功能下,系统管理员可以创建以下哪些类型的用户?(AB) A、首席用户 B、普通用户 C、系统管理员 (11)信用拆借市场,以下哪些限额类型必须设置?(AC) A、对手方限额 B、单笔交易限额 C、交易员限额 D、衍生品授信 (12)远期利率协议市场,以下哪些限额类型必须设置?(D) A、对手方限额 B、单笔交易限额 C、交易员限额 D、衍生品授信 (13)现券买卖市场,以下哪些限额类型必须设置?(D) A、对手方限额 B、单笔交易限额 C、交易员限额 D、以上都不是 (14)以下限额和授信中,超过额度仍可成交的是?(A) A、做市限额 B、对手方限额 C、交易员限额 D、单笔交易限额 (15)现券买卖市场,以下哪些限额超过设置额度,将不能成交?(ABCD) A、对手方限额 B、单笔交易限额 C、交易员限额 D、结算限额 (16)在交易员限额设置界面中,可否对本机构全部交易员进行批量设置?(B)A、是B、否 (17)限额重置类型中,在每笔交易到期后,系统自动返还的限额类型是?(A)A、累计限额 B、每日限额 C、以上都是 (18)具有中后台监控权限的交易员,在中后台实时监控功能下,可以监控以下哪些信息?(ACD)A、本方成交明细B、对手方成交明细C、自己的报价D、本方其他交易员的报价(19)在中后台清算信息账户设置功能中,以下哪些操作是实时生效的?(ABC)A、账户的增加B、账户的修改C、账户的删除 (20)在中后台信息查询功能中,可以查询到以下哪些信息?(AB)A、本方报价B、本方成交C、对手方报价D、对手方成交(21)以下哪些信息提交后,需由交易中心确认后方能生效?(B)A、做市券种提交B、基金净值提交C、做市报价提交D、限额设置(22)交易中心场务应急服务包括哪些?(BCD) A、报价点击B、报价发送C、报价修改D、报价撤销(23)系统管理员可以做以下哪些操作?(C)A、发送报价B、点击成交C、用户管理D、账户设置(24)哪些人员可以进行账户的设置维护?(CD)A、系统管理员B、首席交易员C、具有账户管理权限的普通交易员D、具有账户管理权限的首席交易员(25)限价报价是哪个市场的报价方式?(D) A、信用拆借市场 B、质押式回购市场 C、买断式回购市场 D、现券买卖市场(26)交易系统登录密码设置有哪些要求?(BD) A、只能是数字 B、必须是数字和字母 C、只能是字母 D、密码长度6-10位(27)在用户管理

外汇交易基础理论

首先要制定几个规则,一定要执行。 ●要会幻想。 ●永不认输! ●只听自己的 ●不要害怕错误、失败 ●中央银行; ●商业银行; ●外汇交易所的参与者; ●投资基金; ●经纪人公司; ●外贸公司; ●个人。 汇率变化的原因多种多样:有经济的、政治的、社会的,也有自然的原因。亚洲的飓风、英国的收支差额状况以及日本首相现在扎的是什么领结都能对比价发生影响。 最重要的外汇: ●美元(USD); ●欧元(EUR); ●日元(JPY); ●瑞士法郎(CHF); ●英镑(GBP)。 融资杠杆——100倍 例子 克林顿总统,丑闻刚一发生,美元立刻就狂跌下来。当然,议会后来缓过劲儿来,决定不弹劾总统,总统也不会辞职。这时,美元又以前所未有的势头复活了。 财政部长罗伯特·鲁宾,1999年5月12日辞职美元对几种主要货币的比价都下降了100余点。据分析师认为,鲁宾与美联储主席阿兰·格林斯潘一样,在美国财政金融政策的决策中起到至关重要的作用。美国20世纪90年代证券市场前所未有的高涨,正是由于阿兰参与制定的政策的保障。劳伦斯·萨梅尔斯当然也是颇受敬重的人物。但是更换财政部长(这可是在美元钞票上签字的人)还是会在外汇和证券市场上引起紧张情绪。令投资者感到担心的,是有可能随之出现的政府在调节金融市场方面政策的变化。 小小的说明:同一天,俄罗斯也有一位鲁宾这一级别的官员离职。当时,叶利钦总统让总理普里马科夫下岗了。然而,这一事件却并没有引起国际社会的激动和不安。由此可得出一个结论:并不是随便某一个国家的某一个官员和总理都能搅动世界外汇市场。

但这里有一个问题:那为什么俄国人的离职没有成为举世瞩目的事件?金融市场的此种反应当然是1998年不履约的后果。正是从那时起,西方金融家们不再对俄罗斯感兴趣。直到8月危机之前,世界对俄罗斯都极为信任,甚至对"执行宪法保人"健康状况的新闻都会做出应有的反应。刚刚传来叶利钦再次心脏病突发的消息,德国马克对美元的比价就稳步下降。这是因为当时德国为俄罗斯提供了最大数额的一笔贷款;当然,还有一点,科尔视鲍里斯为可以信任的朋友。于是大家都担心,如果这位朋友不在了,俄罗斯会忘掉债务。第二个结论(习惯成自然的):你要看谁和谁的交情如何,铁到何种程度。 信息最重要: 基本经济指标 ●国家间资金流向指数:国际收支和交易平衡表。 ●金融市场状况指数,它决定着主要资金国家间流向兴趣:各类投资的利率和证券指数。 ●宏观经济发展、内需和消费、生产、就业率、价格的指数。 ●经济效能(实业、消费)指数以及乐观指数。 ●货币信贷调节经济指数。 国际收支和贸易平衡表清晰表明资金流向(也包括从一个国家流向另一个国家的外汇资产)。学会阅读这些平衡表并且据此做出正确结论,可以使您远远走在竞争者的前方。因为这些平衡表表明: ●由于出口商品和服务、向外国投资者卖出股票和债券,有多少资金流入一个国家; ●在中央银行购买外汇储备时,有多少资金流入一个国家; ●有多少外汇用于进口、证券资产等而付出。 国家间资金流动指数: 交易平衡表; 往来账户平衡表; 基本账户平衡表; 国际收支。 金融市场指数: 证券指数及其发展变化预测; 国有有价证券(通常最能引起投资者兴趣的是6个月、2年、10年和30年返还期的证券)现行收益; 银行存款收益(存款利率在德国和法国银行以欧元计,在美国银行以美元计等等); 贷款利率; 今后3个月、半年和1年远期和期权外汇汇率值。 经济(实业和消费)积极性及乐观指数: 领先经济指标; 同时经济指标; 滞后经济指标; 工业企业经理(通常是指购买原料并卖出终端产品的经理,即所谓的买进和卖出经理)实业乐观指数(景气指数); 服务业企业经理实业乐观指数(景气指数);

2020年银行间外汇市场创新回顾与展望

2020年银行间外汇市场创新回顾与展望2020年,银行间外汇市场在疫情的不利影响下,克服困难,与市场同仁携手奋进,持续推进市场产品与机制创新。成功上线银企交易平台,服务实体经济发展。落地多项创新业务,完善产品服务序列,通过上线主经纪业务、交易接口等新业态,着力提升交易效率。深化交易平台建设、完善交易和交易后等重点业务流程的机制建设,满足境内外市场成员的交易需求。 一、服务实体经济,成功上线银企交易平台 为支持实体经济发展,满足企业外币资金交易和风险管理需求,在监管部门的指导下,交易中心认真筹备,于11月2日正式推出银企外汇交易服务平台(简称银企平台)。银企平台通过独立于银行间交易的专用模块为银行对客结售汇业务提供电子化平台,支持实时询价、点击成交等多种模式,提供风险管理、做市接口和数据直通式处理等全流程服务,既提高了企业询价的时效性,又保障交易的合规安全。 上线以来,金融机构在银企平台积极报价,市场行情更新频率达到秒级,多个币种即期和远期等品种均有成交。

银企平台的推出是交易中心践行金融服务实体经济的使命担当,符合金融供给侧结构性改革的要求。银企平台综合运用交易中心组织批发市场电子交易的经验和技术积累,推动境内电子化外汇交易平台的内涵从银行间拓展至对客业务,形成面向企业和金融机构的外汇交易服务生态链。 二、着力提升交易效率,顺利落地多项创新业务 (一)上线主经纪业务 主经纪(Prime Brokerage)业务模式指参与机构以其他机构(主经纪商)名义和/或授信与对手方达成交易。主经纪模式下,市场参与者可通过订立协议和支付保证金的方式使用主经纪商的市场授信,无需一对一自行与交易对手授信,因此有利于解决境外机构的授信制约问题,扩大市场参与者的交易对手方范围,获取更优的价格和流动性,提高交易效率。 2020年1月21日,主经纪业务首先在银行间外币对市场上线,XTX成为银行间外币对市场首家境外非银机构做市商,为外币对市场提供流动性,中国银行作为境内银行间外汇市场首家外汇主经纪商为XTX提供外币对主经纪业务服务。此后,为落实外汇局《关于完善银行间债券市场境外机构投资者外汇风险管理有关问题的通知》中的相关规定,在外币对市场试点主经纪业务的基础上,交易

2018年外汇衍生品交易业务管理制度

2018年外汇衍生品交易业务管理制度 第一章总则 (2) 第二章外汇衍生品交易业务操作原则 (3) 第三章外汇衍生品交易业务的审批权限 (3) 第四章外汇衍生品交易业务的内部操作流程 (5) 第五章信息隔离措施 (7) 第六章内部风险报告制度及风险处理程序 (7) 第七章外汇衍生品交易业务的信息披露 (8) 第八章附则 (8)

第一章总则 第一条为了规范公司外汇衍生品交易业务及相关信息披露工作,加强对外汇衍生品交易业务的管理,防范投资风险,健全和完善公司外汇衍生品交易业务管理机制,确保公司资产安全,根据《中华人民 共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等相关规范性文件规定,并结合公司实际, 制定本制度。 第二条本制度所称衍生品是指远期、互换、期权等产品或上述 产品的组合。衍生品的基础资产包括汇率、利率、货币;既可采取实 物交割,也可采取现金差价结算;既可采用保证金或担保进行杠杆交易,也可采用无担保、无抵押的信用交易。 本制度所称外汇衍生品交易是指根据公司国际业务的收付外币 情况,在金融机构办理的规避和防范汇率或利率风险的外汇衍生品交 易业务,包括远期结售汇、人民币和其他外汇的掉期业务、远期外汇买卖、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权等。 第三条本制度适用于公司及其控股子公司的外汇衍生品交易业务,控股子公司进行外汇衍生品交易业务视同公司远期结售汇业务, 适用本制度,但未经公司同意,公司下属控股子公司不得操作该业务。同时,公司应当按照本制度的有关规定,履行有关决策程序和信息披露业务。 第四条公司外汇衍生品交易行为除遵守国家相关法律、法规及

《银行间债券市场基础及债券交易流程》培训说课讲解

《银行间债券市场基础及债券交易流程》 培训

《银行间债券市场基础及债券交易流程》培训 主讲人:建行金融市场部胡亮 时间:2011年2月24日第一部分:了解交易员 1.1金融市场业务分类 国有四大行的金融市场业务主要包括外汇、黄金、人民币债券、外币债券、衍生品、理财等相关业务。 1.2交易员的分类 2.1按业务类型分类:外汇交易员、贵金属交易员、债券交易员等。 2.2按资金来源分类:自营交易员、代客交易员。 1.3交易员的能力要求 具备良好的基础知识、判断能力及毅力来坚持交易员的工作。 1.4交易员每天的工作 信息交易监控制度 4.1信息:交易员每天要接触来自各方的大量信息,如彭博、路透、其他金融机构的研究报告、政府主管部门网站、行业网站、同业及小道消息等。 4.2 交易:详见第二部分:债券交易员投资流程 4.3 监控:进行自我监控,避免违规 4.4 制度:尽职免责机制

第二部分:债券投资人交易流程 2.1步骤一:摸清家底 在于弄清楚可供投资的资金量以及若已有债券 商业银行资产包括:贷款、存款准备金、投资资金、同业存放资金和超额准备金等。 商业银行主要资产: ?贷款:目前国有四大银行正常的贷存比率为65%,该比率是指银行所吸纳的所有存款中的65%要作为贷款放出去。 ?存款准备金:目前的存款准备金率已上调至19.5% ?投资资金:剩余的部分为债券投资资金,可以通过以下方法计算出来。 目前国有银行的资产负债率为94%,若贷存比为65%,贷款/总资产:94% * 65% = 61% 法定存款准备金/总资产: 94% * 19.5% = 18% 投资资金/总资产:1 - 61% - 18% = 21% —> 约占商业银行总资产20%的资金可 用来进行债券及其他投资活动。 例:假设商业银行具有10亿资产,总资产的20%,2万亿可以用于投资,一般情 况下,1.8万亿用于主动投资,其余2千万会依据流动性的需要投放于货币市场。 2.2步骤二:拟定投资目标 投资目标分为主动投资、被动投资、债务匹配、模拟指数,首先了解账户分类: 商业银行账户分类

外汇交易基础知识

外汇交易基础知识 一、外汇的概念 ?1、外汇:狭义上原指外国货币,广义上通常指以外国货币表示的用于国际结算的支付手段,包括外国货币(钞票、铸币)、国外银行存款、银行支票和汇票、期票、息票、外国债券及可以在外国兑现的凭证。 2、外汇买卖: ?原指外币与外币间的兑换行为,即以一种外币兑换成本国货币,或以本国货币兑换成一种外国货币,或一种外币兑换成另一种外国货币的行为。 3、外汇交易的头寸: ?暴露在汇兑风险下的外汇买卖余额(通称“敞口头寸”), ?多头(long position)、空头(short position)、平仓(square). 4、起息日: ?买卖双方将资金交付给对方的日期,也称交割日。 二、外汇买卖业务形成的过程: ?历史的回顾: ?自有人类以来,最初人们是通过以物换物的形式来满足彼此需要的。历史上自有货币的产生就有货币的兑换,不过目前公认的国际外汇买卖形式大约可追溯到1880年,那么我们就从1880年起,对不同的货币汇率制度时期做一个简单的回顾。 ?国际外汇市场汇率制度经历了以下几个阶段: (一)金本位制度(1890—1914年一战爆发): ?金本位制度是一种根据货币黄金含量来决定货币比率的固定汇率制度。 ?金本位制度构成国际支付制度基础的依据是18世纪中叶休姆的“物价与黄金流入机能理论”。他认为一国之对外贸易持续发生逆差,其汇率若下跌至黄金输出点,将会促使黄金外流,货币供应量因而减少,物价随之下跌,使该国出口竞争力增强,导致贸易收支最终均衡。 金本位制度 ?金本位制度有两种形式,金块本位制和金币本位制。 ?金块本位制主要是纸币流通形式,没有实在的金铸币流通,但规定纸币含金量,可自由兑换。 ?金币本位制的特征是金币流通,黄金起双重作用即国际间债权债务的支付工具及国内兑换和付款的媒介。 金本位制度 ?由此看出执行金本位制度各国须遵守以下规则: ?1、各国中央银行须保证在某特定价格,无限量的买入或卖出黄金。 ?2、各国中央银行应保有一定的黄金,作为货币发行的储备。 ?3、各国黄金与金币可自由买卖与进出口。 (二)两次世界大战之间的国际货币制度(1914—1939年) ?金本位制度崩溃,由于交战国军费开支沉重,经济不景气,应付庞大的财政开支的唯一办法是增加货币发行量,为了维护本国的黄金储备,许多国家放弃金本位制度,实施了严格的外汇管制,金本位制度宣告结束,一战后虽有短暂恢复,但由于随之而来的世界性经济危机、战争赔款等因素,各国不能遵守金本位制度所要求的规则,金本位制度崩溃了。 (三)二次大战后的国际货币体制--金汇兑固定汇率制度时期(1944-1970年)

本币-交易员-培训材料(超全)

本币交易员培训材料之一 培训教材 目录 第一章金融同业市场概述 第一节银行间外汇市场 第二节银行间本币市场 第三节银行间本币市场的基本功能 第四节银行间市场风险与防范 第二章市场准入和联网交易 第一节市场准入 第二节交易联网 第三节联网交易前的准备 第四节金融机构加入市场和联网交易流程图 第三章信用拆借 第一节信用拆借定价原理 第二节报价、询价和成交流程 第三节交易后的资金清算 第四节应急交易 第五节风险控制的制度安排和技术措施 第四章债券质押式回购 第一节债券质押式回购定价原理 第二节报价、询价和成交流程 第三节交易后的资金清算和债券结算 第四节风险控制的制度安排和技术措施 第五章债券买断式回购

第一节债券买断式回购定价原理 第二节报价、询价和成交流程 第三节交易后的资金清算和债券结算 第四节风险控制的制度安排和技术措施 第六章债券买卖 第一节债券买卖定价原理 第二节报价、询价和成交流程 第三节风险控制应注意的事项 第七章债券分销 第一节债券发行概述 第二节意向分销 第三节实券分销 第八章货币经纪服务 第一节市场经纪服务 第二节分析及咨询服务 第三节市场分析和投资培训 第四节经纪服务操作程序 第九章信息系统与风险防范 第一节中国货币网简介 第二节报价与行情 第三节对手资信 第四节其他便利服务 第十章市场分析与风险管理 第一节 F-系统的功能框架 第二节利用F-系统进行市场分析和风险管理附录概念和术语

第一章金融同业市场概述 所谓金融同业市场,是指金融机构之间进行金融产品交易的场所,习惯上我们称之为银行间市场。 根据金融产品计价所用的币种不同,银行间市场又可划分为外汇市场和本币市场。本币市场由拆借市场、债券市场、票据市场等组成。 我国目前的银行间市场由外汇市场、拆借市场和债券市场等三个市场构成,参与者是中、外资金融机构法人及其授权分支机构,简称金融机构。 银行间的票据转贴现、票据回购,也是银行间市场的重要内容。目前,我国银行间票据市场正在建设之中。 当代银行间市场的交易,90%以上是通过电子交易系统完成的。是否拥有电子交易、信息系统,是一个国家是否拥有现代化银行间市场的重要标志。金融机构通过电子交易系统达成交易后,需要通过电子支付系统进行交易后的资金清算,通过债券登记系统进行交易后的债券结算。因此,交易系统是银行间市场的前台,资金清算系统和债券登记系统分别是银行间市场的后台。 本教材除第一章第一节简要介绍外汇市场以外,以后章节介绍的都是银行间市场交易员必须掌握的有关本币市场交易、信息和其它服务的知识与操作技巧。 第一节银行间外汇市场 我国银行间外汇市场建立于1994年初。根据人民银行赋予的职责,中国外汇交易中心负责提供外汇交易系统和交易后的本、外币资金清算服务。 银行间外汇市场的建立,是社会主义市场经济发展的需要,是国家外汇管理体制改革的产物。1993年年底,国务院决定改革当时的外汇管理体制,实现人民币经常项下有条件可兑换,其基本内容是:从1994年1月1日起,实现汇率并轨和结售汇制度,建立银行间外汇市场和采用单一的、有管理的浮动汇率。根据建立银行间外汇市场的需要,中国外汇交易中心1994年初于上海成立并于同年4月4日推出外汇交易系统。 我国银行间外汇市场的组织管理形式:国家外汇管理局负责外汇市场监管,中国人民银行通过公开市场业务操作室负责外汇市场调控,中国外汇交易中心负责外汇市场的组织运行,金融机构以会员形式参与外汇市场交易。凡经中国人民银行批准可经营结售汇业务的金融机构及其授权分支机构,均可向交易中心申请

资金交易员培训心得

资金交易员培训心得 8月30日至9月2日,在总行领导的安排下,我有幸去上海参加了由中国外汇交易中心举办的第469期全国银行间本币市场交易员培训,在这为期4天的培训中,我不仅考取了交易员证书,也收获了很多其他的东西,现总结如下: 一、提高了认识。此次交易员培训内容包括银行间本币市场业务知识、政策法规、交易系统操作等知识,让我更加深化了对交易员岗位的认识。一是要注重学习。银行间本币市场由货币市场、债券市场和衍生品市场组成,品种繁多,市场比较活跃,信息更新很快,对从业人员素质提出了比较高的要求,只有不断学习,才能成为一名业务熟练的交易员。二是要与时俱进。宏观经济动向、微观经济变化,都无时无刻在发展演变,只有时时了解市场动态,不断关注这些变化,才能提升自己对复杂多变金融形势的应对能力。三是要加强交流。本次参加培训的人员均是各商业银行、证券公司的从业人员,里面甚至有从业几年的交易员,从大家的自我介绍来看,很多都是西南财经、中央财经等名校毕业,课间大家在一起讨论的也基本上是国内外经济形势、银行间本币市场情况等,与他们沟通交流,能够学习很多业务知识并及时获得一些市场信息。 二、拓展了人脉。银行间市场是机构间的市场,是获取收益的平台,也是机构间优化资源配置,管理机构流动性和

化解风险的一种途径。由于交易对手往往是固定的,这就需要交易员在平时的工作中对交易对手进行日常维护与沟通,建立良好的合作关系,同时积极挖掘新的交易对手,增加交易的主动权。因与农信社交易的资产风险权重偏高,在同等条件的交易下,其他机构在有选择的情况下一般都不会选择与我们交易,这个时候,利用平时建立起来的良好合作关系就显得尤为重要。在课间大家都会很积极的与其他同学互换名片,了解对方的同业需求、产品投向等,并建立了一个469期的本币交易员的微信群和QQ群,加强同学们之间的交流。为今后工作的开展、业务的拓展打下了良好的基础。 三、摆正了心态。通过学习,我深化了对银行间市场的认识,也摆正了作为一名同业工作人员的心态。银行间市场是机构之间的大宗批发交易市场,交易金额动辄上亿。我们也不要试图去看懂行情的所有波动,没有所谓不可错过的机会,永远还会有下一班车。市场中的钱是赚不完的,但我们一定要对风险有敬畏心,要将未来风险暴露的可能性降到最低。面对市场我们一是要有信心,在投资中遭受困难和挫折时不可避免的,我们虽然暂时没有碰到类似风险,但是要汲取同业风控案件的教训。二是要有耐心,银行间市场交易看似有很多机会,但并不是所有的机会我们都有能力去捕获,在面对诱惑时我们要耐得住性子,等待我们有能力把握住的机会。三是要懂得放弃,要放弃自己能力之外的机会,不贪

全国银行间外汇市场人民币外汇掉期交易规则

全国银行间外汇市场人民币外汇掉期交易规则 第一章 总则 第一条 为规范银行间外汇市场人民币外汇掉期交易秩序,维护人民币外汇掉期市场会员(以下简称“会员”)的合法权益,根据《中华人民共和国外汇管理条例》、《银行间外汇市场管理暂行规定》(银发[1996]423号)、《中国人民银行关于加快发展外汇市场有关问题的通知》等有关法规,制定本交易规则(以下简称“本规则”)。 第二条 本规则所称银行间人民币外汇掉期交易(以下简称“掉期交易”)是指交易双方约定一前一后两个不同的交割日、方向相反的两次本外币交换,在前一次货币交换中,一方用外汇按照约定汇率从另一方换入人民币,在后一次货币交换中,该方再用人民币按照另一约定汇率从另一方换回币种相同的等额外汇;反之亦可。其中交割日在前的交易称为交易近端,交割日在后的交易称为交易远端。 第三条全国银行间外汇市场实行会员制管理,中国外汇交易中心(以下简称“交易中心”)在国家外汇管理局的监管下负责为会员之间的掉期交易提供交易系统(以下简称“交易系统”)。 第二章 会员管理 第四条 本规则所称会员指获得国家外汇管理局远期交易备案资格6个月以上,在中国外汇交易中心交易系统内从事掉期交易的金融机构或非金融企业。 第五条 已获交易中心颁发资格证书的交易员,需经交易中心相关业务培训,方可通过交易中心系统进行掉期交易。会员应指派合格的交易员代表其从事交易活动,并对交易员的交易行为负责。

第六条 会员应建立、健全内部管理制度和风险防范机制,采取切实有效的措施对掉期风险进行监控和管理,签署《银行间外汇市场人民币外汇远期及掉期主协议》(以下简称“主协议”),并遵守国家法律、法规和银行间外汇市场其他有关规定。 第三章 交易系统 第七条 银行间掉期交易系统每周一至周五北京时间 9:30——17:30开市,中国国内法定假日不开市。交易时间可根据市场需求变化由交易中心报国家外汇管理局备案后调整。 第八条 如遇不可抗力,交易中心报国家外汇管理局备案后可宣布全部或部分暂停交易。上述因素消除后,交易中心应立即恢复交易并及时通知会员。 第九条 交易员应该遵守交易系统的有关规定,自觉维护市场秩序。对违反规定的交易员,依其情节不同,交易中心有权给予口头警告、书面通报、直至取消其交易员资格的处分。情节严重的,追究所在会员的责任。 第四章 报价与交易 第十条 会员通过交易中心的交易系统进行报价和交易。 第十一条 掉期交易买入和卖出均以外币为标的物,计算成交价格或掉期点数所参考的即期汇率为交易双方认可的交易当日银行间即期外汇市场的市场价格。 第十二条 掉期交易币种、金额、期限、汇率、成交价格(掉期点数)和结算安排等由交易双方协商议定,但双方的约定不应与本规则相关规定相冲突。

《银行间债券市场基础及债券交易流程》培训

《银行间债券市场基础及债券交易流程》培训 主讲人:建行金融市场部胡亮 时间:2011年2月24日第一部分:了解交易员 1.1金融市场业务分类 国有四大行的金融市场业务主要包括外汇、黄金、人民币债券、外币债券、衍生品、理财等相关业务。 1.2交易员的分类 2.1按业务类型分类:外汇交易员、贵金属交易员、债券交易员等。 2.2按资金来源分类:自营交易员、代客交易员。 1.3交易员的能力要求 具备良好的基础知识、判断能力及毅力来坚持交易员的工作。 1.4交易员每天的工作 信息交易监控制度 4.1信息:交易员每天要接触来自各方的大量信息,如彭博、路透、其他金融机构的研究报告、政府主管部门网站、行业网站、同业及小道消息等。 4.2 交易:详见第二部分:债券交易员投资流程 4.3 监控:进行自我监控,避免违规 4.4 制度:尽职免责机制

第二部分:债券投资人交易流程 2.1步骤一:摸清家底 在于弄清楚可供投资的资金量以及若已有债券 商业银行资产包括:贷款、存款准备金、投资资金、同业存放资金和超额准备金等。 商业银行主要资产: 贷款:目前国有四大银行正常的贷存比率为65%,该比率是指银行所吸纳的所有存款中的65%要作为贷款放出去。 存款准备金:目前的存款准备金率已上调至19.5% 投资资金:剩余的部分为债券投资资金,可以通过以下方法计算出来。 目前国有银行的资产负债率为94%,若贷存比为65%,贷款/总资产:94% * 65% = 61% 法定存款准备金/总资产: 94% * 19.5% = 18% 投资资金/总资产:1 - 61% - 18% = 21% —> 约占商业银行总资产20%的资金可用 来进行债券及其他投资活动。 例:假设商业银行具有10亿资产,总资产的20%,2万亿可以用于投资,一般情况 下,1.8万亿用于主动投资,其余2千万会依据流动性的需要投放于货币市场。2.2步骤二:拟定投资目标 投资目标分为主动投资、被动投资、债务匹配、模拟指数,首先了解账户分类: 商业银行账户分类

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