辽宁省2015年上半年基金从业资格:大宗商品投资的类型考试试卷

辽宁省2015年上半年基金从业资格:大宗商品投资的类型考试试卷
辽宁省2015年上半年基金从业资格:大宗商品投资的类型考试试卷

辽宁省2015年上半年基金从业资格:大宗商品投资的类型

考试试卷

本卷共分为2大题60小题,作答时间为180分钟,总分120分,80分及格。一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共30小题,每小题2分,60分。)

1、基金管理公司内部控制的基础是__。

A.控制环境

B.风险评估

C.控制活动

D.信息沟通

2、债券所规定的资金借贷双方的权责关系不包括__。

A.借贷的时间

B.所借贷货币资金的数额

C.在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(即债券的利息)

D.发行者和投资者之间的所有权关系

3、货币市场基金包含着一些潜在的风险,主要是__风险。

A.收益性

B.流动性

C.波动性

D.系统性

4、假定某基金的总资产为35亿元,总负债为5亿元,基金份额总数为30亿份,那么该基金份额净值为__元。

A.1.00

B.1.16

C.1.23

D.1.35

5、基金____是基金的出资人,基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。____ A:份额持有人

B:管理人

C:托管人

D:注册登记机构

6、基金本质上反映的则是一种____,是一种受益凭证,投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

A:所有权关系

B:债权债务关系

C:信托关系

D:其他关系

7、债券是实际运用的__的证书。

A.流动资本

B.固定资本

C.虚拟资本

D.真实资本

8、下列与基金份额净值无关的是__。

A.基金总资产

B.基金总负债

C.基金总份额

D.基金持有人数

9、基金托管人的职责不包括____

A:资产保管

B:资金清算

C:会计复核

D:募集资金

10、证券买卖价差在交易实现的____就可以确认。____

A:当日

B:当时

C:收盘后

D:次日

11、销售决策流程控制要求__。

A.建立完整的信息管理体系,设置必要的信息管理岗位

B.重大决策过程应留有书面记录,供监察稽核部门及监管机关等单位核查C.建立科学的基金产品评价体系,审慎选择所销售的基金产品

D.对其销售分支机构的整体布局、规模发展和技术更新等进行统一规划

12、下列关于LOF的说法,不正确的有__。

A.LOF上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值

B.买入LOF的申报数量应为100份或其整数倍

C.深圳证券交易所对LOF交易实行5%的价格涨跌幅限制

D.投资者T日赎回资金,T+1日即可到账

13、下列项目不列入基金费用的有__。

A.基金运作的审计费和律师费

B.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失

C.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

D.基金合同生效前的相关费用

14、下列选项中,投资门槛相对较低的是__。

A.证券投资基金

B.银行理财产品

C.券商集合计划

D.信托产品

15、QDII基金的申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的相似点不包括__。A.申购和赎回渠道

B.申购与赎回的开放日及时间

C.申购与赎回的程序、原则

D.拒绝或暂停申购的情形

16、考察基金公司风险控制能力的要点包括__。

A.公司风险控制理念

B.投资风险控制的情况

C.公司合规经营情况

D.公司风险控制组织架构情况

17、OTC交易的衍生工具的特点有__。

A.不通过集中的交易所

B.实行分散的、一对一交易

C.通过各种通讯方式交易

D.实行集中的、一对一交易

18、我国证券投资基金持有的未上市的首次公开发行的股票以____估值。

A:平均价

B:成本价

C:开盘价

D:收盘价

19、基金注册登记机构负责的业务包括基金__。

A.登记

B.存管

C.清算

D.交收

20、关于个人投资者投资基金的税收,下列说法不正确的有__。

A.投资者从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时,代扣代缴33%的个人所得税

B.基金向个人投资者分配股息、红利、利息时,不代扣代缴个人所得税C.对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入征收个人所得税

D.目前个人投资者投资基金暂免征收印花税

21、基金与股票、债券的共同之处在于__。

A.同属间接投资工具

B.风险相对分散

C.价格会随市场波动而变化

D.投资理念、管理风格及投资策略大同小异

22、下列关于基金分析和评价目的的说法,正确的有__。

A.揭示基金某一阶段的风险收益特征

B.展现基金业绩取得的原因

C.通过对影响基金业绩因素的分析研究判断基金业绩的稳定性和变化趋势D.为投资者的投资做决策

23、根据基金销售适用性的及时性原则,确保理财经理推荐合适产品的基础包括__。

A.银行网的基金产品销售信息系统要及时定期更新相关基金的风险等级B.银行柜台上销售的基金的相关宣传资料也需要及时更新

C.对客户的信息要动态跟踪和收集整理

D.基金公司通过各种讲座、报告会等形式来进行投资者教育工作

24、__是一种被动管理的基金,其整体风险系数更高些。

A.股票型基金

B.债券型基金

C.指数型基金

D.货币市场基金

25、____,中国证券业协会基金公会成立。

A:2000年8月

B:2001年8月

C:2002年8月

D:2003年8月

26、封闭式基金至少每周公告____次资产净值和份额净值。

A:1

B:2

C:3

D:5

27、基金销售机构在基金销售活动中的禁止行为不包括__。

A.以排挤竞争对手为目的,压低基金的收费水平

B.申购期间对申购费用提供优惠政策

C.采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金

D.通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准

28、股东大会是股份公司的权力机构,由__组成。

A.持股5%以上的股东

B.全体股东

C.全体员工

D.公司高级管理人员

29、下列选项中,属于基金销售市场细分中直接细分依据的有__。

A.地理因素

B.人口因素

C.投资者心理因素

D.投资者行为因素

30、评估基金历史业绩的指标通常不包括__。

A.平均收益率

B.累计收益率

C.风险调整后收益

D.持仓比例

二、多项选择题(在每题的备选项中,有 2 个或 2 个以上符合题意,至少有1 个错项。错选,本题不得分;少选,所选的每个选项得0.5 分,本大题共30小题,每小题2分,共60分。)

31、下列关于基金分类的说法,正确的有__。

A.根据运作方式的不同,可以将基金分为封闭式基金与开放式基金

B.依据投资目标的不同,可以将基金分为主动型基金与被动型基金

C.特殊类型基金包括交易型开放式指数基金(ET与上市开放式基金(10等D.根据组织形式的不同,可以将基金分为契约型基金与公司型基金

32、在证券市场中,发行市场与流通市场的关系是__。

A.流通市场是发行市场的前提

B.发行市场是流通市场的延续

C.发行价格受交易价格影响

D.发行市场是流通市场的基础

33、基金管理人不得免收持有期低于__年的投资人的后端申购(认购)费用。A.1

B.2

C.3

D.5

34、当前我国QDII基金的募集程序主要包括__等步骤。

A.合格境内机构投资者资格的申请及审核

B.QDII基金产品的申请及核准

C.经营外汇业务资格申请,

D.基金份额发售

35、债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况,灵活地转让债券,提前收回本金和实现投资收益是指债券的__。

A.偿还性

B.流动性

C.安全性

D.收益性

36、1868年成立的__是公认的设立最早的基金。

A.美国国际证券信托基金

B.海外及殖民地政府信托基金

C.马萨诸塞投资信托基金

D.苏格兰美国投资信托

37、与债券相比,债券型基金__。

A.可以分散单一债券可能面临的较高的信用风险

B.也面临着信用风险

C.所承受的利率风险取决于所持有债券的平均剩余期限

D.分散了系统风险

38、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照__买卖基础金融资产的合约。A.未来价格

B.资产价格

C.约定价格

D.市场价格

39、证券经营机构是证券市场上主要的投资者,以其__进行证券投资。

A.受托投资资金

B.营运资金

C.自有资本

D.银行贷款

40、开放式基金代销是一种通过__等代销机构销售基金的方法。

A.银行

B.证券公司

C.保险公司

D.财务顾问公司

41、下列属于我国开放式基金销售渠道的有__。

A.商业银行

B.证券公司

C.基金管理公司直销中心

D.基金超市

42、某贴息债券面值为100元,3月1日的贴现价格为98元,5月1日到期,采取单利计算,则到期收益率为____

A:1.5%

B:4.5%

C:6%

D:9%

43、以下哪种金融工具不是货币市场基金不得投资的对象____

A:股票

B:可转换债券

C:剩余期限超过397天的债券

D:流通不受限的证券

44、无记名股票与记名股票的差别主要表现在__。

A.股票名称

B.股票编号

C.股票的记载方式

D.股东权利

45、在基金销售过程中,针对直接关系型、间接关系型、陌生关系型客户群,常用的寻找潜在客户的方法有__。

A.缘故法

B.介绍法

C.陌生拜访法

D.寻亲问友法

46、广义的有价证券包括__。

A.货币证券

B.商品证券

C.合同文本

D.资本证券

47、开放式基金的申购、赎回可以通过__办理。

A.直销中心

B.代销网点

C.电话

D.互联网

48、根据是否可以投资于股票,可将债券型基金分为__两种。

A.价值型

B.成长型

C.纯债型

D.偏债型

49、采用定期定额方式申购基金,客户通过销售机构提交的申请应约定__。A.扣款周期

B.扣款日期

C.扣款金额

D.扣款方式

50、下列选项中,不属于基金公司投资和研究能力考察要点的是__。

A.公司投资和研究人员情况

B.公司投资和研究架构情况

C.公司新产品的开发能力

D.公司客户服务情况

51、QDII基金的申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的相似点包括__。A.申购和赎回渠道

B.申购与赎回的开放日及时间

C.申购与赎回的程序、原则

D.巨额赎回的处理办法

52、某股份公司拟向社会公众公开发行股票并上市,该公司发行前注册资本为1.2亿元,若公司没有内部职工股,股票发行价格为1元/股,则其首次发行的普通股数量不得少于__万股。

A.1800

B.2118

C.3000

D.4000

53、普通股股东一般不享有__。

A.公司重大决策参与权

B.公司资产收益权

C.优先认股权

D.优先剩余资产分配权

54、基金销售机构针对__,可以通过召开研讨会、推介会等方式,向特定的或不特定的投资者群体促销基金产品。

A.保险公司

B.财务公司

C.工商企业

D.公众投资者

55、在我国基金市场中,__承担基金的产品设计、营销、注册登记、估值等重要职责。

A.商业银行基金代销部门

B.商业银行基金托管部门

C.基金管理人

D.基金托管人

56、基金销售机构应制定完善的资金清算流程,确保基金销售资金的清算与交收的__,保证销售资金的清算与交收工作顺利进行。

A.安全性

B.及时性

C.高效性

D.合理性

57、对于开放式基金,在开放申购、赎回后,资产净值公告的时间频率是__。A.每个开放日公告一次

B.每周公告一次

C.每周公告两次

D.每月公告一次

58、考察基金经理的过往业绩时,基金经理连续管理__年以上的基金业绩才具有较强的参考意义。

A.半

B.1

C.3

D.5

59、基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取,也可以在赎回时从赎回金额中扣除,但费率不得超过认购和申购金额的__。

A.1%

B.3%

C.4%

D.5%

60、封闭式基金收益分配后基金份额净值不能____面值。

A:高于

B:等于

C:低于

D:不确定

基金从业资格考试试题及参考答案

1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值,其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1,…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数,为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri,则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况,这7名员工2013年上半年请假天数分别为:1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说,中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如,对于X的一组容量为5的样本,从小到大排列为X1,…,X5,这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1,…,X10,由于正中间是两个数X5,X6,可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中,该组数据从小到大的顺序为:0、1、2、3、5、7、10,居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中,现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表,也叫财务状况变动表,所表达的是在特定会计期间内,企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的,而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别,下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年,而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分,而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率,而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息,而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息,只要本金在计息周期中获得利息,无论时间多长,所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息,每经过一个计息期,要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%,根据无套利原则及复利计息的方法,第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户,第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户,同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出,第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则,存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f),则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。

基金从业资格考试科三真题精选十一(乐考网)

基金从业资格考试科三真题精选乐考名师对于基金从业资格考试《股权投资基金基础知识》考点进行归纳总结,知识点覆盖率高,考点明确。近期特别整以往真题,并加以梳理,针对2018基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》重点及难点进行了深入的解读,精制备考2018基金从业资格考试真题精选。可以令考生学习更透彻,知识点掌握更牢固。更多基金从业资格考试免费资料请登录乐考网:https://www.360docs.net/doc/c410334606.html,/ 51[单选题]下列不属于政府引导基金宗旨的是()。 A.发挥财政资金的杠杆放大效应 B.鼓励创业投资企业的建立 C.增加创业投资的资本供给 D.克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题 参考答案:B 参考解析: 政府引导基金是由政府财政出资设立并按市场化方式运作的、在投资方向上具有一定导向性的政策性基金。政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效

应,增加创业投资的资本供给,克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题。 52[单选题]下列关于合伙型股权投资基金的说法中,错误的是()。 A.合伙型股权投资基金设立,应向工商管理机关办理注册登记手续,并向中国证券投资基金业协会备案 B.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征,新增合伙人需经全体合伙人一致同意(但合伙协议另有约定的除外),并订立入伙协议 C.合伙型股权投资基金可按照《中华人民共和国证券投资基金法》办理份额转让手续 D.合伙型股权投资基金解散,应当由清算人进行清算 参考答案:C 参考解析: 合伙型股权投资基金可按照合伙协议办理份额转让手续。故c项错误。 53[单选题]用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序不包括()。 A.选定相当数量的可比案例或参照企业 B.分析目标企业及参照企业的财务和业务特征,选择最接近目标企业的几家参照企业

(完整版)基金从业资格考试计算公式汇总

基金基础知识公式 1. 资产=负债+所有者权益 2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润 3. 利润=收入-成本-费用 4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费 5. 净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF 6. 流动比率=流动资产流动负债 7. 速动比率= (流动资产?存货) 流动负债 8. 资产负债率=负债资产 9. 权益乘数(杠杆比率)=资产所有者权益 = 1 1?资产负债率 10. 负债权益比=负债 所有者权益= 资产负债率 1?资产负债率 11. 利息倍数= 息税前利润EBIT 利息 12. 存货周转率=年销售成本平均存货 13. 存货周转天数= 365 存货周转率 14. 应收账款周转率= 销售收入 年均应收账款 15. 应收账款周转天数=365 应收账款周转率 16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产 17. 销售利润率=净利润 销售收入 18. 资产收益率= 净利润总资产 =净利润 总资产* 总资产 所有者权益 资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率= 净利润所有者权益 净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出 21. 期末终值FV=期初投入现值PV*(1+年利率i )n 22. 期初投入现值PV= 期末终值FV (1+年利率i ) n 23. 实际利率i r =名义利率i n -通货膨胀率p

24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t 25. 单利终值FV=本金PV *(1+年利率i *计息时间t ) 26. 复利终值PV=单利终值FV (1+年利率i ) n =单利终值FV ?(1+年利率i ) ?n 27. 转换价格=可转换债券面值转换比例 28. 转换比例= 可转换债券面值转换价格 29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值 30. 认股权证内在价值=Max{(普通股市价-行权价格)*行权比例,0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 32. GDP=消费C+投资I+净出口(X-M )+政府支出G 33. 公司价值V=∑n t=1 公司t 期的自由现金流FCFFt (1+加权平均资本成本)t 34. 自由现金流FCFF =息税前利润EBIT*(1-税率)+折旧-资本性支出-追加营运资本 35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债 务 36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本 37. 经济附加值EVA=(资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC )*实际资本投入 38. 市盈率(P/E )=每股市价每股收益(年化) 39. 市净率(P/B )= 每股市价Pt 每股账面价值年末估计值 40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债 41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用 42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M 1 (1+市场利率r ) t 43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M (1?到期时间t 360 ?市场利率r ) 44. 固定利率债券内在价值V = 每期利息C 1+市场利率r +每期利息C (1+市场利率r ) 2 +…+每期利息C (1+市场利率r ) n + 面值 (1+市场利率r ) n 45. 统一公债内在价值V= 每期利息C 市场利率r 统一公债内在价值V=每期利息C 1+市场利率r + 每期利息C (1+市场利率r ) 2+…+ 每期利息C (1+市场利率r ) n 46. 当期收益率I= 年息票利息C 市债券市场价格P 47. 债券市场价格P=∑每期支付利息C (1+到期收益率) t n t=1 +债券面值M ( 11+到期收益率 ) 时期数n

基金从业资格考试题库历年真题练习题

基金从业资格考试题库历年真题练习题 一、单选题(共60题,每题0.5分,共30分。以下备选答案中只有一项最符 合题目要求,不选、错选均不得分) 1.与股票、债券不同,证劵投资基金反映的经济关系是(C)。 A.所有权关系 B.债权债务关系 C.信托关系 D.合伙投资关系 2.1879年,英国公布(A),使投资基金脱离了原来的契约形态, 发展成为股份有限公司式的组织形式。 A.《股份有限公司法》 B.《投资基金管理办法》 C.《投资顾问法》D.《投资公司法》 3.开放式基金的买卖价格以(C)为基础。 A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金份额净值 D.基金份额总额 4.下列各项中,不是基会合同的当事人的是(A)。 A.基金销售机构 B.基金份额持有人 C.基金管理人 D.基金托管人 5.以其他证券投资基金为投资对象,其投资组合由各种各样的基金组成 的基金称为(B)。 A.指数基金 B.基金中的基金 C.伞型基金 D.信托投资单位 6.根据中国证监会对基金类别的分类标准,(B)以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A.50% B.60% C.70% D.80% 7.个别证券特有的风险是(C)。 A.操作风险 B.系统性风险 C.非系统性风险 D.管理运作风险 网址:https://www.360docs.net/doc/c410334606.html,/

8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的(C)。 A.5% B.8% C.10% D.20% 9.封闭式基金合同生效的条件之一是,基金份额持有人人数要达到(B)人以上。 A.100 B.200 C.500 D.1000 10.通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为(A)。 A.网上发售 B.网下发售 C.回拨机制 D.回购机制 11.根据有关规定,开放式基金的认购费率不得超过申购金额的(C)。 A.1% B.2% C.5% D.8% 12.由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于(D)。 A.可能现金替代 B.禁止现金替代 C.可以现金替代 D.必须现金替代 13.关于基金管理公司主要股东应具备的条件,下列说法不正确的是(A)。 A.注册资本不低于5亿元人民币 B.持续经营3个以上完整的会计年度,公司治理健全 C.从事证券经营等金融资产管理业务 D.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 14.考察基金产品线的内涵角度一般不包括(D)。 A.产品线的长度 B.产品线的宽度 C.产品线的深度 D.产品线的高度 15.下列不属于基金管理公司内部控制机制的是(A)。 A.风险控制制度 B.员工自律 网址:https://www.360docs.net/doc/c410334606.html,/

基金从业资格考试模拟试题及答案第二套

精品文档基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道,每题0.5分;下列每小题有四个备选答案,只有一项最符合题目要求,请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)以下哪些不是有价证券的性质:() A. 期限性 B. 收益性 C. 流动性 D. 投机性 (2)按经济性质分,有价证券不包括以下哪一类:() A. 存款 B. 股票 C. 债券 D. 基金 (3)证券投资咨询的机构应当有( )名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员,其高级管理人员中,至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20

精品文档 (4)截至2008年6月底,我国共有()家基金管理公司 A. 50 B. 53 C. 58 D. 60 (5)央行发行央票是为了( )。 A. 筹集自有资本 B. 筹集债务资本 C. 调节商业银行法定准备金 D. 减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是( )。 A. 1997年 B. 1998年 C. 1999年 D. 2000年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。 A. 6

B. 2 C. 3 D. 1 (8)1924年3月21日,“马萨诸塞投资信托基金”设立,意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个( )。 A. 契约型投资基金 B. 公司型开放式基金 C. 股票基金 D. 封闭式基金 (9)( )指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据,对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A. 基金账务的复核 B. 基金头寸的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格,注册资本不低于( )元人民币,且必须为实缴货币资本。 A. 1 000万 B. 2 000万

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2016年基金从业资格考试重点讲义 第1章金融、资产管理与投资基金 学习内容知识点 金融与居民理财居民理财与金融的关系 金融市场金融市场的分类;金融市场的构成 要素 金融资产与资产管理行业金融资产的概念,资产管理的概 念、特点,资产管理行业的作用, 资产管理行业的范围 我国资产管理业的状况 本章介绍投资基金在金融市场体系中的定位。共分两节:

第一节介绍金融与居民理财需求的产生,金融市场的功能、类型和构成要素,金融资产与资产管理的概念,资产管理行业的外延以及中国资产管理业的现状。 第二节讲述投资基金的定义以及主要类别。 第一节金融市场与资产管理行业 一、金融与居民理财 1.所谓金融,简单来讲即货币资金的融通。 居民是社会最古老、最基本的经济主体。 2.理财指的是对财务进行管理,以实现财产的保值、增值。 目前,居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。 储蓄的特征是其保值性。

4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。 二、金融市场 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体 (一)金融市场的分类 1.按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场 (1)货币市场又称短期金融市场,是指专门融通一年以内短期资金的场所。 主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。 (2)资本市场又称长期金融市场,是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。 ①广义资本市场包括: 一是银行中长期存贷款市场;

二是有价证券市场,包括中长期债券市场和股票市场。 ②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 2.按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等 (1)票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要组成部分。 (2)证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。 (3)衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。 (4)外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。 (5)黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 黄金国际储备资产之一,在国际支付中占据一定的地位,因此黄金市场

基金从业资格考试模拟试题及答案

基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道,每题0.5分;下列每小题有四个备选答案,只有一项最符合题目要求,请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)以下哪些不是有价证券的性质:() A. 期限性 B. 收益性 C. 流动性 D. 投机性 (2)按经济性质分,有价证券不包括以下哪一类:() A. 存款 B. 股票 C. 债券 D. 基金 (3)证券投资咨询的机构应当有( )名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员,其高级管理人员中,至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20

(4)截至2008年6月底,我国共有()家基金管理公司 A. 50 B. 53 C. 58 D. 60 (5)央行发行央票是为了( )。 A. 筹集自有资本 B. 筹集债务资本 C. 调节商业银行法定准备金 D. 减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是( )。 A. 1997年 B. 1998年 C. 1999年 D. 2000年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。 A. 6

B. 2 C. 3 D. 1 (8)1924年3月21日,“马萨诸塞投资信托基金”设立,意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个( )。 A. 契约型投资基金 B. 公司型开放式基金 C. 股票基金 D. 封闭式基金 (9)( )指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据,对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A. 基金账务的复核 B. 基金头寸的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格,注册资本不低于( )元人民币,且必须为实缴货币资本。 A. 1 000万 B. 2 000万

基金从业资格考试题库模拟试题与答

基金从业资格考试题库模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道,每题0.5分;下列每小题有四个备选答案,只有一项最符合题目要求,请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。)(1)下列哪项归属于基金投资运作环节的业务( A.基金的交易 B.基金的绩效衡量 C.基金的资产估值 D.基金的会计核算)。 (2)债券型基金的久期越长,净值对于利率变动的波动幅度越(A.小,低 B.小,高 C.大,低 D.大,高 (3)以下不属于基金管理人信息披露的范围的是 A.基金募集信息披露 B.基金投资运作信息披露 C.基金净值信息披露 D.基金资产保管信息披露()。),所承担的利率风险越()。C.微观风险 D.宏观风险 (7)基金合同生效的()在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告A.当日 B.次日 C.第三日

(8)xx第一家证券交易所成立于() A. 1602年 B. 1773年 C. 1790年 D. 1817年 (9)基金管理人、代销机构还应当在建立健全档案管理制度,妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料,保存期不少于()年。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20 (10)()行为被视为对投资者诱骗及不正当竞争 A.违规承诺收益或承担损失(13)1940年,美国制订世界上第一部系统规范的投资基金法(A.《投资公司法》 B.《投资基金法》 C.《证券投资基金法》 D.《投资信托法》 (14)基金招募说明书是由( 资者更好地做出投资决策。 A.基金管理人

C.商业银行 D.基金份额持有人 (15)我国证券市场监管的主要任务())。 )将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露,以便投A.致力于建立集中统一的证券市场和市场监管体系,坚持将营造公开、公平、公正的市场环境和保护投资者利益作为市场监管的主要任务 B.形成证券市场的法制秩序 C.追求自律规范的xx D.优先保护投资者利益 (16)《证券投资基金销售管理办法》由中国证监会颁布,并于(部规范基金销售活动的部门规章。 A. 2003)年7月1日起实施,这是我国第一(19)证券市场不是( A.价值 B.财产权利 C.风险 D.有价证券信息)的直接交换场所。 (20)《中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则》由下列哪一机构发布实施A.国务院 B.中国证监会 C.中国证券业协会

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科目一 1. 私募基金管理人向基金业协会申请登记,报送下列信息:1)营业执照2)公司章程或合伙协议3)股东或合伙人名单4)高管基本信息5)基金业协会规定的其他信息 2. 投资者持有的基金份额变动,经管理人确认后才有效。 3. QDII基金也是开放式基金,在开放申赎前,一周披露一次资产净值和份额净值,开放申赎后每个开放日披露份额 净值和份额累积净值。QDII基金的净值在估值日后1-2个工作日内披露。 4. 独立董事人数不得少于3人,且不得少于董事会人数的1/3,董事会审议下列事项,要经过2/3以上独立董事通过:重大关联交易、审计事务聘请或换会计事事务所,公司管理基金的半年度或年度报告;法律、行政法规和公司 章程规定的其他事情。 5. 投资者教育包括:投资决策教育、资产配置教育、权益保护教育。 6. 开放式基金申购费有前端收费和后端收费两种。前端收费可以根据投资人申购金额分段设置申购费率,后端收费可以选择根据持有期限分段收费,持有期限少于3年的投资人不能免收后端申购费。 7. 广义的基金监管指的是由法定监管权的行政机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门及社会力量对基金 市场、市场主体及活动的监督或管理。狭义的监管一般专门指行政监管。基金行政监管内容有全面性,包括基金机 构的设立变更终止、从业人员资格行为、基金机构的活动规则、及其他。为基金机构提供法律服务的律所不属于行 政监管范围。 8.认购ETF份额:场内现金认购、场外现金认购、证券认购。 9.规定基金品种的是证监会不是协会。 10.基金自律组织包含:证券交易所(自律管理者)和证券投资基金业协会(自律组织)。 11.投资合规性风险是基金管理人投资业务人员违反法律法规和公司内部规章带来的处罚和损失风险。基金管理人的销售环节是基金市场竞争的核心,相关业务人员为了提高销售业绩和抢客户出现违法违规,给基金管理人带来处罚 和影响声誉的风险为销售合规性风险。 12.金融市场包括:票据、证券、衍生工具、外汇、黄金。黄金也是哦!!股票市场不属于金融市场!! 13. 基金公司信息技术系统内部控制的原则包括:可稽核性原则、授权原则、内外网分离原则、联合验收、岗位责 任制度、门禁制度。 14. 操纵市场两个要素: 1.有意图误导市场参与者 2.实施歪曲证券价格或人为控制交易量等不当影响证券价格的行为。 15.基金出现巨额赎回,基金管理人可以根据资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。 16.基金投资者是基金的所有者,基金扣除费用后的盈余全部归基金投资者所有而不是归合同当事人共同享有。管理人、托管人从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费、并不参与基金收益分配。 17.T日是申购、赎回申请日,不同基金品种份额登记时间不一样,一般是T+1日登记,QDII基金是T+2日登记。 18. 协会为私募基金管理人和私募基金登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可,不作为 对基金财产安全的保证。 19.开展审慎调查应优先根据被调查方公开披露的信息进行,接受被调查方提供的非公开信息使用的,必须对信息的适当性实施尽职甄别。 20.基金上市后基金份额参考净值的实时计算与公布由证券交易所负责。 21.开放式基金交易时间周一到周五9:30-11:30,13:00-15:00,申购、赎回登记在T+1日办理,如果在收盘后申请赎回 如15:03,该笔赎回在T+2日确认。 22.流动性风险是因市场交易量不足,导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险,市场风险:因受各种因素影响而引起证券及衍生品市场价格不利波动。业务持续风险是由于公司危机处理机制、备份机智逐步不足,导致危机发 生时不能持续运作。操纵风险是由于内部程序、人员和系统不完备或失效、外部事件导致直接或间接的损失的风险。 23.对基金管理人的合规管理有效性承担最终责任的是董事会。合规政策落实、负责执行合规政策的是公司经理层。 24.遇到重大事件基金要披露临时报告的,要在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。 25.私募基金管理人发生以下重大事项,应在10个工作日内向基金业协会报告:私募基金管理人名称、高管人员、 实际控制人、控股股东或执行事务合伙人变更,私募基金管理人分立或合并,私募基金管理人或高管存在重大违法 违规行为,依法解散、依法撤销、宣告破产,可能损害投资人利益的重大事项。发生以下重大事项要在5个工作日内向协会报告:基金合同重大变化、投资者数量超过法律规定、基金清盘清算、私募基金管理人托管人变更、对基 金持续运营、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事情。

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第一章金融、资产管理与投资基金 第_节 金融与居民理财金融即货币资金的融通 理财指的是对财务进行管理,以实现财产的保值、增值。 金融市场金融市场的分类:货币市场和资本市场 票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等现 货市场和期货市场 金融市场的构成要素:1市场参与者2金融工具3金融交易的组织方式 金融资产与资产管理行业 第二节 投资基金是资产管理的主要方式之一,它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类別:证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金第二章证券投资基金概述 第一节 证券投资基金,是指通过发售基金份额,将众多不特定投资者的资金汇集起来,形成独立财产,委托基金管理人进行投资管理,基金托管人进行财产托管,由基金投资人共享投资收益,共担投资风险的集合投资方式。 证券投资基金的特点:1集合理财、专业管理 2组合投资、分散风险 3利益共享、风险共担 4严格监管、信息透明 5独立托管、保障安全 证券投资基金与其他金融工具的差别:基金与股票、债券的差异 基金与银行存款的差异 第二节 证券投资基金的运作:市场营销投资管理后台管理 证券投资基金的市场参与主体:1?基金当事人:基金份额持有人基金管理人与基金托管人 2.基金市场服务机构:基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询机构、基金评级机构 3.基金监管机构与自律组织:屮国证监会、证券交易所、基金协会 证券投资基金运作关系 第三节 证券投资基金的法律形式划分:契约型基金、公司型基金 契约型基金与公司型基金的区别:法律主体资格不同、投资者的地位不同基金营运依据不同 证券投资基金的组织运作方式划分:封闭式基金、开放式基金 封闭式基金与开放式基金的区别:期限不同、份额限制不同、交易场所不同、价格形成方式不

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中,千名业界权威名师精心解析,精细化试题分析、完美解析一网打尽!在线做题就选针题库: (选中链接后点击“打开链接”) 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项: (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。

(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格,拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其它基金 运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。

【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其它经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续,不得接受投资者的现金,不得以个人名义接受投资者的款项。 【考点】基金销售机构人员行为规范 58.基金管理人办理基金份额的申购,能够收取( )。 A.认购费

基金从业资格考试历年真题及答案

基金从业资格考试历年真题及答案 一、单选题(本大题共60小题,每小题0.5分,共30分。以下各小题以给出的4个选项中,只有一项最符合要求) 1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 标准答案: b 2、证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 标准答案: b 解析:证券投资基金是证券市场发展的必然产物,在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具,起源于英国的投资信托公司。 3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 标准答案: c 解析:投资者投资于开放式基金时,他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率,其计算将不受分自影响。

A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 标准答案: b 解析:时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率,其计算将不受分红多少的影响,可以准确地反映基金经理的真实投资表现,现已成为衡量基金收 益率的标准方法。 5、在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 标准答案: b 6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案: d 解析:基金招募说明书应当包括下列内容:(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4) 基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理 人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。

基金从业资格考试法规考点总结

基金从业资格考试考点总结 第一章金融、资产管理与投资基金 1.金融市场与资产管理行业考点 理解金融与居民理财的关系:居民理财属于金融的组成部分 理解金融市场的分类和构成要素 按交易工具的期限分为:货币市场、资本市场 按交易标的物分为:票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场 按交割期限分为:现货,期货市场 金融市场的构成要素:市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式,市场参与者指的是人或企业, 理解金融资产的概念:代表未来收益和资产合法要求全的凭证,表明交易双方的所有权和债权的关系,一般分为债权类和股权类。 理解资产管理的特征: 1)从参与方来看,包含委托方与受托方; 2)受托方资产主要为货币等金融资产 3)管理方式主要通过投资存款,证券,期货,基金,保险或实体企业股权等 资产管理行业的功能: 1)为市场经济体系有效配置资源,是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门,提高整个社会经济的效率和生产服务水平 2)通过资产管理行业专业的管理行为活动,帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息,提高各种投资机会,帮助投资者进行投资决策,并提高投资决策的最佳执行服务; 3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务,满足投资者的各种投资需求,是资金的需求方和提供方能便利的连接起来; 4)资产管理行为还能对金融资产合理定价,给金融市场提高流动性,是金融市场更加健康有效,最终有利于一国经济发展。 2.投资基金 掌握投资基金的定义:投资基金是资产管理的主要方式之一,它是一种组合投资、专业管理、利益共享。风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类别 按照资金募集方式,分为公募和私募; 按法律形式分为契约型,公司型,有限合伙型; 按照运作方式,分为开放式和封闭式; 按照所投资的对象,分为证券投资基金,私募股权基金,风险投资基金,对冲基金,另类投资基金 金融市场和金融服务机构是构成现代金融体系的两大运作载体。 金融市场参与者中的金融机构的作用比较特殊,是储蓄转化为投资的重要渠道。 期货交易市场的协议成交后和标的交割是分离的; 2015年3月底,我国境内基金管理公司96家,其中合资46家,内资50家 美国证券交易委员会SEC, the U.S. Securitiesand Exchange Commission 债券类金融资产以票据,债券等契约型投资工具为主。 保险资产管理公司的资产管理业务包括:企业年金,保险资产管理计划,第三方保险资产管理计划,投资联结保险账户管理等; 证券公司及其资管子公司的资产管理业务包括:集合资产管理计划和定向资产管理计划。。

2019年基金从业资格考试题库下载

1.股权投资基金管理人内部控制,需要( )。Ⅰ.股权投资基金管理人保证各项业务的合法合规运作Ⅱ.实现经营目标Ⅲ.在充分考虑内外部环境的基础上,对经营过程中的风险进行识别、评价和管理Ⅳ.只需进 行内部控制,没有经营目标 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案:A 解析:股权投资基金管理人内部控制,是指股权投资基金管理人为防范和化解风险,保证各项业务 的合法合规运作,实现经营目标,在充分考虑内外部环境的基础上,对经营过程中的风险进行识别、评价 和管理的制度安排、组织体系和控制措施。故本题选A选项。 2.我国的基金自律组织是( )。 A.证券交易所 B.中国证监会 C.中国证券投资基金企业协会 D.中国人民银行 答案:C 解析:我国的基金自律组织是2012年6月6日成立的中国证券投资基金业协会。故本题选C选项。 3.股份有限公司申请股票在新三板挂牌应当符合的条件有( )。Ⅰ.依法设立且存续满两年Ⅱ.业务明确,具有持续经营能力Ⅲ.股权明晰,股票发行和转让行为合法合规Ⅳ.主办券商推荐并持续督导 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案:D 解析:股份有限公司申请股票在新三板挂牌,不受股东所有制性质的限制,不限于高新技术企业, 但应当符合下列条件:(1)依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份 有限公司的,存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(2)业务明确,具有持续经营能力。(3)公司 治理机制健全,合法规范经营。(4)股权明晰,股票发行和转让行为合法合规。(5)主办券商推荐并持续督导。(6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。故本题选D选项。 4.根据股权投资协议保护性条款约定,可导致投资人行使一票否决权的重大事项包括( )。Ⅰ.一定规 模以上股权或债权的发行或一定规模以上的资产处置Ⅱ.会计政策的重大变更或外部 审计 机构的变更Ⅲ.涉及公司知识产权的交易或重大关联交易Ⅳ.导致公司控制权发生变化的兼并、收购、分立、合并或清算事件 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案:D 解析:保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人,对一些特定重大事项的一票否决权。重 大事项通常包括一定规模以上股权或债权的发行;一定规模以上的资产处置;涉及公司知识产权的交易;重大关联交易;导致公司控制权发生变化的兼并、收购、分立、合并或清算事件;公司章程、董事会结构或议事 规则的变更;公司业务范围或业务活动的本质性变化;会计政策的重大变更或外部审计机构的变更;等等。故本题选D选项。 5.我国法律规定,有限合伙人可以退伙,但退伙通常需要( )合伙人同意。 A.二分之一以上 B.全体

基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》必背手册(证券投资基金的类型)

第3章证券投资基金的类型【大纲要求】 【知识结构】

【要点详解】 第一节 证券投资基金分类概述 证券投资基证券投资基金分类的意义

一、证券投资基金分类的意义 证券投资基金分类的意义体现在以下四个方面: (1)投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金; (2)对基金管理公司而言,基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理; (3)对基金研究评价机构而言,基金的分类则是进行基金评级的基础; (4)对监管部门而言,明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。 二、证券投资基金分类的困难性 科学合理的基金分类至关重要,但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。作为金融服务行业,基金产业为不断满足投资者的需要,基金产品创新的步伐从未停止,没有一种分类方法能够满足所有的需要,各种分类方法之间不可避免地存在重合与交叉。 三、证券投资基金的分类标准和分类介绍 1.基金的基本类别 按照不同的标准,可将证券投资基金分为不同类型,如表3-1所示。 表3-1 证券投资基金的分类

【真题3.1】根据运作方式分类,可以将基金分为()。 A.契约型基金和公司型基金 B.股票基金、债券基金、货币基金和混合基金 C.公募基金和私募基金 D.封闭式基金和开放式基金 【答案】D 【解析】投资基金的分类方式有以下几种:①根据法律形式,可以分为契约型基金、公司型基金等;②根据运作方式,可以分为封闭式基金和开放式基金;③根据投资对象,可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等;④根据投资目标,可以分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金;⑤根据投资理念,可以分为主动型基金与被动(指数)型基金;⑥根据募集方式,可以分为公募基金和私募基金;⑦根据基金的资金来源和用途,可以分为在岸基金和离岸基金。 2.特殊类型基金 随着行业的发展,基金产品创新越来越丰富,出现了不少与传统基金类型不同的特殊类型基金,具体内容如表3-2所示。 表3-2 特殊类型的基金

2019年基金从业资格考试试题及答案:证券投资基金(预习6)

2019年基金从业资格考试试题及答案:证券投资基金 (预习6) A、风险来源于不确定性 B、风险是未来的不确定事件可能带来的影响 C、风险有多种表现形式 D、内外部欺诈属于商业风险 2、下列属于操作风险的有()。 Ⅰ.人为失误 Ⅱ.内外部欺诈 Ⅲ.系统失灵 Ⅳ.合同纠纷 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 3、投资风险的主要因素不包括()。 A、人为失误 B、市场价格变化 C、借款方还债的水平和意愿 D、在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

4、市场风险主要包括()。 Ⅰ.利率风险 Ⅱ.汇率风险 Ⅲ.政策风险 Ⅳ.购买力风险 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 5、下列市场风险中,具备一定的隐蔽性的是()。 A、汇率风险 B、政策风险 C、利率风险 D、购买力风险 6、关于汇率风险,以下表述错误的是()。 A、QDII基金投资受汇率影响较普通基金更小 B、国际收支及外汇储备属于影响汇率的因素 C、汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性 D、当投资境外的市场时,基金面临的风险是汇率风险 7、关于信用风险,下列说法错误的是()。 A、分散化投资不能降低信用风险

B、建立信用评级制度能够有效控制信用风险 C、债券基金经理的核心任务是管理信用风险 D、信用风险来源于贷款的借贷方、债券发行人以及回购交易和衍生产品的交易对手的违约可能性 8、信用风险管理的主要措施不包括()。 A、建立严格的信用风险监控体系 B、建立有效的信息披露机制 C、建立交易对手信用评级制度 D、建立针对债券发行人的内部信用评级制度 9、下列关于流动性风险的表述错误的是()。 A、流动性风险是一种综合性风险 B、基金类型会影响基金流动性风险 C、流动性风险管理是使资金成本与流动性之间取得最为合适的平衡 D、流动性风险与市场风险、信用风险和操作风险相比,其形成原因更加简单 10、下列关于风险测度的表述准确的是()。 Ⅰ.风险的测度是风险管理的基础 Ⅱ.选择合适的风险度量指标和科学的计算方法是准确度量风险的基础,也是建立一个有效风险管理体系的前提 Ⅲ.事前风险测度是在风险发生前,衡量投资组合在将来的表现和风险情况

基金从业考试科目一科目二重点高频考点总结

科目二 1,买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方; 买断式到期由正回购方以约定价格从逆回购方购回回购债券; 买断式回购期内,逆回购方可以使用该笔债券。买断式回购期限最长不超过91天。 2,证券投资基金财务报表包括:【资产负债表,利润表,净值变动表。】 3,在67%的概率下,基金的年化收益率会出现在【正负1个标准差的范围内】; 95%的情况下,则会落在正负2个…… 4,债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易;B股实行次日起回转交易。 5,海外基金的估值频率较高,一般每日估值一次。 6,被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式; 主动投资是在市场并非完全有效假定下的一种投资方式; 7,无风险利率是对放弃即期消费的补偿。 8,托管资产的场内资金清算主要采用两种模式:【托管人结算模式】和【券商结算模式】9,GIPS标准要求不同期间的回报率必须以【几何方式】相连接。 10,按【行权时间】分类,权证可分为美式权证,欧式权证,百慕大式权证。 按基础资产的来源分类,权证可以分为【认股权证、备兑权证。】 11,银行间债券市场现券交易采用的交易模式:【净价交易】。 12,债券市场价格越接近债券面值,期限越长,则【当期收益率就越接近到期收益率。】13, 赎回是公司行为,达到规定条件,发行人可以赎回债券; 回售是投资人行为,达到规定的条件,投资人有权把债券卖给发行人。 14,可转换债券的转换价值随股价的升高而【上升】 15,【基金管理公司】应制订健全有效的估值政策和程序。 16,投资风险的主要因素包括:【市场风险、流动性风险、信用风险】 17,全球第一个电子交易市场是:【纳斯达克证券交易所】 18,融资融券要求普通投资者开户时间达到【18】个月,持有资金不得低于【50】万人民币。 19,看涨期权买方的亏损是有限的,其最大亏损额为期权价格,盈利无限大;看涨期权卖方,盈利有限,亏损无限。 20,对于长期投资者,应该关注的是【实际收益率】,因为实际收益率能够反映资产的 实际购买能力的增长率。 21,有效前沿上不含无风险资产的投资组合是:【切点投资组合】。 22,【利润表】亦称损益表,反映一定时期的总体经营成果。 23,我们一般以【年】为计息周期,通常所说的年利率都是指【名义利率】。 24,【营运效率】用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。 25,【转换权利价值】是指立即转换成股票的债券价值。 26,【回购协议】是一种证券抵押贷款,抵押品以国债为主; 由于质押式回购历史很长,回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。 27,私募股权二级市场投资战略是具有【周期长、风险大、流动性差】特性的投资战略。 28,房地产权益基金通常以【开放式基金】形式发行,定期开放申购和赎回。 29,在中国,QFII是一类重要的机构投资者。 30,显性成本:佣金、印花税和过户费。 隐性成本:买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本。

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