互联网金融商业模式发展演进探析
收稿日期: 2015-11-02
资助项目：江苏省高校大学生创新训练计划国家级项目[项目编号：201510298024Z]；广义虚拟经济研究专项资助项目[项目 编号：GX2014-1018(Y)]。
作者简介：鄂奕洲(1994—)，男，湖北武汉人，研究方向：财务与会计
互联网金融商业模式发展演进探析
鄂奕洲1 耿成轩2
（1．南京林业大学 经济管理学院 南京 210037；2．南京航空航天大学 经济与管理学院 南京 211106）
摘 要：本文基于广义虚拟经济理论视阈，突破传统的物本经济思维局限，融入精神信息态等分析要素，从互联网金融发展演进的经济社会、产业组织、消费文化、模式功能等多维层面，研究广义虚拟经济时代金融与互联网的关联交互和延展迭代，深刻剖析互联网金融发展源泉和价值创造的本质属性，揭示其业态拓展和商业模式创新的演进驱动力及人本生活价值重塑逻辑，以期为提升互联网金融研究的理论诠释力和实践引导力提供新的研究理念。
关键词：互联网金融；商业模式；演进；广义虚拟经济
中图分类号：F830 文献标识：A 文章编号：1674-9448 (2015) 04-0023-06
Analysis on the Development and Evolution of
Internet Finance Business
E Y i-zhou 1 GENG Cheng-xuang 2
(1. College of Economics and Management, Nanjing Forestry University, Nanjing 210037, China;2. College of Economics and Management, Nanjing University of A eronautics and A stronautics, Nanjing
211106, China)
Abstract : This article is based on the perspective of generalized virtual economic theory. It breaks through the limitations of the traditional economic thinking and integrates into spiritual information as analytical factors. From multidimensional levels including economic society, industrial organization, consumption culture and model function of the development and evolution of Internet finance, this article researches on the associated interaction and extend iteration of finance and Internet in the era of generalized virtual economy, analyses the developing source and value creation essence of Internet finance profoundly, and then reveals
the driving forces of business development and business model innovation, as well as the logic of human life value reconstruction, hoping to provide new research concept for promoting the theoretical interpretation and practice guiding force of Internet financial research.
Keywords:internet finance, business model, evolution, generalized virtual economy
一、引言
互联网金融作为互联网与金融相结合的新兴产物，吸收了互联网“开放、平等、协作、分享”的特性，以其参与度更广、心理体验更佳、操作更便捷、交易成本更低、规模效用更大等金融产品和金融服务优势获得了迅猛发展，第三方支付、网络信贷、虚拟货币、电商金融等互联网金融商业模式百花齐放，给传统金融业带来跨时空的颠覆性突破。
《中国人民银行年报2013》的统计数据显示，截至2013年末，互联网众筹融资行业发展迅速，全国已有21家众筹融资平台；以“余额宝”为代表的基于互联网的基金销售业务飞速发展，仅通过“余额宝”的累计申购金额就达4294亿元；全国范围内活跃的P2P借贷平台已超过350家，累计交易额超过600亿元；非P2P 的网络小额贷款行业不断发展，仅阿里金融旗下三家小额贷款公司累计发放贷款已达1500亿元，累计客户数超过65万家。2014年3月，国务院总理李克强在政府工作报告中提出，要促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，这表明互联网金融凭借其对现代金融业的巨大影响力，已进入国家决策层视野。
互联网金融与传统金融的最大区别在于经济学基础甚至金融理论不同（刘英，2013）。伴随着互联网金融超常规、跨越式发展及其商业模式的不断创新，对传统金融商业模式的冲击日趋强劲。建立在物本经济基础上的传统金融模式，正在被新经济形态下的社会生活人本价值创造思维理念重新定义，以满足人们心理需求和精神需求为目的，以快速便捷、个性服务、精神体验和网络消费文化等要素为体现的“广义”虚拟价值已渗透到互联网金融的方方面面和整个发展过程，深刻地影响着互联网金融商业模式的价值创造与业态演进，凸显广义虚拟经济对一些传统经济学规则的挑战。对于广义虚拟经济，林左鸣（2005）将其定义为同时满足人的物质需求和心理需求（并且往往是以心理需求为主导）的经济，以及只满足人的心理需求的经济的总和。广义虚拟经济理论对人们的生理需求和心理需求等精神信息态都有深刻研究，其实质是基于“生活价值论”的人本经济。因此，本文运用广义虚拟经济理论的研究理念，以经济人类生活对象化的人本价值逻辑基础，从经济社会、产业组织、消费文化、模式功能等多维分析框架，深刻剖析互联网金融发展演进的本质属性，科学把握其业态再造和模式创新的内生驱动及进化趋势，以期为互联网金融研究提供新的理论视阈，提升对互联网金融发展源泉和价值创造的诠释力、引导力。
二、互联网金融演进的经济社会属性
现代社会已经实现了现实生活和虚拟社区的完美结合，还实现了现实金融和虚拟货币、虚拟金融之间的转换，而且这种变化已经慢慢的改变了人们的交友、生活和交易方式（向松祚，2013），推动社会经济进入到一个以满足人们心理需求和精神需求为目的，以品牌、服务、体验和文化消费等要素为体现的广义虚拟经济时代。广义虚拟经济价值已渗透到包括金融业在内的社会经济活动的所有领域，并深刻影响着人们的生活方式、消费习惯和需求体验。社会大众的消费态势从传统的基本生活消费逐步向发展型和享受型消费过渡，从随众型、模仿型向个性化和多元化转变，对教育、娱乐、文化、通信、医疗保健、旅游、电子商务等蕴含诸多精神消费的需求更加强烈。单纯的生理需求已经无法满足人类对更高生活的追求，通过创新激活需求、满足精神感受的重要性显著上升。这种虚拟经济现象是人类生活的交换扩大化的产物，随着生理需求的满足之
后必然产生满足人类心理和精神需求的价值，将精神和心理需求也纳入了交换的范围，引致传统的物本经济转向社会生活人本价值创造基础上的广义虚拟经济形态。
伴随着经济社会生态的演变，与经济消费形态同步的金融功能也发生了变化。以人为本、注重感知体验、满足用户心理价值和提供个性化服务等金融创新理念向传统金融的强力渗透，成为广义虚拟经济时代金融的使命和功能进化转型的内生驱动力。以家庭为主的农耕时代自给自足的经济，具有较强的区域性、封闭性特征，经济活动较为落后，相对应的金融功能仅是朴实的货币功能。工业时代交通工具的创新和运输能力的持续增长，出现了远距离的贸易、铁路和通信，社会化大生产方式与分工劳动创造了跨地区、跨国界的互动，金融的功能从简单的支付结算再到信贷的出现，进行系统的配置资源。而互联网时代，新型通信工具、社交媒体和网络平台极大丰富了人们信息交流的空间和价值创造的路径，信息壁垒和封闭性被进一步打破，信息的流动在数量、颗粒度、速度等各个环节前所未有地膨胀，甚至出现了跨时空、跨虚实的交互（邓俊豪等，2014）。人们对情感的归宿、精神体验的需求进一步上升，经济发展所需要消费的金融资源成本，将不再局限于传统的货币成本、流通成本，也融合了精神体验、信息传播以及虚拟价值相匹配的虚拟成本，推动金融由服务生产为主转向满足客户全方位需求与价值创造的服务消费为主，并在网络信息技术的推动下呈现出空前的活力。作为金融体系与互联网技术全面的关联交互和延展迭代，互联网金融具有金融的核心功能，融合了移动互联网时代的商业基因、创新思维和消费方式，兼有电子商务属性、金融属性、社交属性和虚拟电子货币属性，创造出不同于传统金融的以服务消费为主的服务体系和商业模式，并以其快速便捷、个性体验及所产生的社交圈层效应，改变了现代经济社会人们的消费习惯和信息获取方式，在追求金融行为更加广泛高效的同时，也满足了社会大众的投资性、普惠性金融需求，打上了关注内心、关注体验、关注精神、关注感
受的广义虚拟经济思想烙印，蕴含着人本生活价值重塑的社会经济生态变迁逻辑。
三、互联网金融演进的产业组织属性
经济社会变迁、互联网技术进步、生活方式提升、价值创造手段革新以及面向大众的传统金融服务滞后，是互联网金融产业组织动态进化的动力源泉。以人本价值创造为核心的新经济发展理念的逐步建立，以互联网为基础的信息技术的广泛渗透，打破了传统企业组织运营的时间、空间限制，催生出新的资源配置与价值创造形态。互联网金融商业模式正是基于现代金融组织以用户需求体验为核心，将人本生活价值化理念融入其中，借助互联网技术和移动通信技术，实现金融信息传递、金融业务拓展、金融服务深化的价值创造形态创新。其产业组织的核心属性体现于互联网系统与金融系统的复杂交织和动态演变，既蕴含着互联网企业和“开放、平等、协作、分享”的互联网精神向金融机构的渗透，也包含金融机构利用现代信息技术创新金融服务模式的业态进化。互联网企业跨界渗透和传统金融机构基于互联网的业务创新，使得原本不交叉的两种产业领域实现了跨界融合。互联网金融的两端，一端是传统银行、证券、保险、交易所等金融中介和市场，另一端是瓦尔拉斯一般均衡对应的无金融中介或市场情形（谢平，2014），其商业模式本质上可归结为介于两端之间的各种金融交易和组织形式，并伴随着持续的交织、耦合与互动，生成新的组织架构和商业模式。
互联网金融产业组织及其商业模式的进化演变，具有典型的广义虚拟经济二元价值容介态特征，亦即融合了以物质态为载体的用于满足人们生理需求的使用价值以及以信息态为载体的用于满足人们心理需求的虚拟价值，并形成使载体及其价值产生质变和进化的的运动形态。传统银行业是从支付清算起家的，因而形成了现今主要从事存、贷、汇（结算、清算）的以物理形态存在的金融业务体系，人们可以真实地看到相关单据和操作印鉴等
实物形态。而互联网金融借助互联网技术的创新发展、广泛传播与受众扩展，以不具有可视性的电子化方式来进行金融活动，并融入了以人为本、注重感知体验、满足用户心理价值和提供个性化服务等要素，具有形态虚拟化、运行方式网络化、人本生活价值化等特性。金融企业在以信息技术为工具展开金融活动中，人本服务的价值创造愈加重要，更强调满足用户的心理需求，让其因享受个性化和差异化的服务而拥有感受价值。并通过在虚拟市场空间中对信息等无形资源的加工利用，使得金融企业自身的价值增值方式摆脱了从有形资源转化为终端产品并销售给客户的传统路径，将价值链上社会大众的主体需求与企业利益整合协调在一起，推动金融市场中的交易可能性边界拓展，金融的交易成本和信息不对称程度大幅下降，在充分满足用户差异化金融服务需求的同时，极大地增加了用户的感受价值，形成具有金融民主化、人本生活价值化特征的产业组织属性和价值创造路径。
四、互联网金融演进的消费文化属性
人本生活价值重塑基础上的互联网金融商业模式演进，以其普惠性金融服务、快速便捷性体验及其所产生的社交圈层效应，改变了现代人的金融消费行为、消费理念和消费文化。在广义虚拟经济视阈下，互联网金融消费不仅是狭义上的金融交易行为，也蕴含着丰富的信息消费和精神文化体验。以浏览器视窗界面为窗口的互联网金融交易平台，打开的是一个色彩视觉冲击和多媒体组合的世界，以及碎片化的信息结构和快餐式的文化冲击。作为消费者的互联网金融客户摆脱了时间、空间的限制，被赋予了极大的自由，获得了传统金融媒介无法比拟的消费自主权、消费体验与信息分享。借助互联网平台和社交媒体、社区互动平台，互联网金融创造的“拟态环境”诱导消费者认同其消费理念和服务方式，通过推出创新性的金融产品和满足用户差异化需求的金融服务，增加用户的消费黏性和感受价值，进而衍生出不同于传统金融商业模式的信息传播渠道、生活体验方式和消费文化习性。
与传统金融商业模式相比，参与主体多元化是互联网金融消费文化的重要特征，体现为一种人人都有充分权利和便捷途径参与到金融活动之中并乐享金融服务的新型消费文化。作为具有“活性”的微观主体，个人、企业、金融机构和政府等互联网金融参与主体，各自扮演着资金提供者、资金需求者、资金融通平台与中介、金融监管者等不同角色，并与资金、人才、规则、机制等创新要素以及创新环境形成一个更加宏观的价值创造体系。由多种主体共同参与、不同类型主体间相互关系的有效协调是互联网金融成功实施的基础条件（张玉明，王洪生，2014）。互联网金融通过网络平台的“聚众”效应，既要调整规范不同参与主体之间的相互关系，又要协同互联网企业和金融机构合作推出金融创新的产品和服务，吸引更多群体的加入，感受更好的精神体验，形成专业化与多元化、个性化与综合化、平台化与生态化有机统一。其消费文化具有个性化和群体性并存的特点，不仅体现在消费者的群体特征上，也更多地体现在消费者行为模式改变以及消费者虚拟身份构建等心理状态的转变上。互联网金融企业借助网络即时互动的技术手段，通过对消费者的浏览内容、身份、社会圈子、浏览轨迹、消费偏好、历史消费记录等数据的积累、分析和挖掘，来实现线上金融服务与线下客户需求的相互匹配，强化以“客户为中心、精准营销”的个性化服务功能，以此扩大、提升企业的市场影响力和销售业绩，用金融变现所建立和累计起来的客户和数据优势，直接把金融服务整合到服务当中变成自身服务，为消费者提供便捷的通道和贴心的消费体验。在为消费者创造价值的基础上吸引更多用户，用较低的成本将消费者的金融资源消费体验与传统产品和服务有机结合，从而为形成变现用户价值、实现利益回报的企业文化价值基础。同时，互联网金融商业模式交易的便捷、成本的降低、信息的分享以及良好的心理感受，增强了消费者的黏性，刺激了消费者的金融消费欲望，在消费过程中充分享受便利的普惠金融服务，这是蕴含着人本生活价值创造的互联网金融消费文化能够迅速流行并
得到消费者广泛认同的一大法宝。
五、互联网金融演进的模式功能属性
互联网经济的边际效用递增、边际成本递减特征，决定了它可以聚集冷门商品的分散用户，以较低的边际成本打开无数的利基市场。互联网在金融领域的摧毁和重构就是利用互联网活动中的边际效益递增规律使个体金融服务供需模式得到进一步优化，使资金融通的时间、空间和数量边界得以扩展。广义虚拟经济时代，新的人群、新的需求、新的产品、新的服务以及新的交易关系不断涌现，冲击并颠覆着物本经济基础上的传统商业服务模式格局与功能属性。正如林左鸣（2011）所言：正是此类让虚拟价值走上前台的规则变化和观念更新，使商业模式创新成为必要并且可能。商业模式不断创新的根本原因在于满足市场个性化需求的经营理念已越来越广泛地被人们所接受，而这种个性化需求正是背离千篇一律的社会性的虚拟价值。
广义虚拟经济重新定义行业的价值分工、经营链和商业模式，推动互联网金融用新思维、新技术对传统金融的商业模式和服务功能进行创新，其价值创造效用同时体现于有形的实物和无形的服务之上，具有满足生理需求和心理需求的双重功能。互联网金融将金融的业态模式和本质功能加以网络化、场景化、及时化，在融资、支付和交易中介等金融基本功能的基础上，通过移动支付、供应链金融、大数据服务等模式创新和功能拓展，营造新的金融生态圈及其价值创造方式。尽管互联网金融没有改变金融的核心特征（支付、储存、货币流通、信用），但对金融五要素（对象、方式、机构、市场及制度、调控机制）进行了重塑，降低市场信息不对称，帮助服务双方、资金供需双方直接交易，大幅减少交易成本，同时精确对接用户的需求盲点，让金融回归普惠和民主化，让服务更加个性化和定制化，满足用户良好的精神体验，提高资源配置效率和金融服务覆盖率，从而挑战传统金融的二八法则，充分体现互联网金融的碎片化金融、普惠金融的功能再造以及分享平等金融服务的人本价值精神。
依靠开放式的金融平台、人性化的产品服务、交互式的营销手段、傻瓜式的操作流程和扁平化的管理模式，互联网金融模式功能能够把客户体验做到极致，形成用户、前瞻、快速、协同、极致这五大颠覆传统金融的利器。其终极目标显然不只是把产品、服务卖给用户，而是以用户需求和用户体验为中心，通过商业服务模式创新与功能拓展，向用户开放金融服务、金融产品的制定权和所有权，为用户提供带有互联网基因的优质品质生活体验和全新金融消费生态链。譬如，网上银行作为商业银行借助互联网平台以提供新型服务模式的一种金融创新，通过银行网站与公共信息网络以及客户电脑或通讯终端的连接，直接向客户提供支付、转账、账户查询等基本服务，以及投资理财、资信管理、信息交流等智能化服务。非银行金融机构的网上金融业务涵盖各类基金、保险等金融产品的网销，是非银行金融机构与互联网的交汇而实现的深化与成长。第三方支付方式的出现源自于电子商务交易过程中货款支付时间与安全性产生的冲突。网上银行与电商企业联合创造了第三方支付方式解决资金的合理支付。互联网金融商业模式演进与功能拓展，既取决于互联网技术对金融业的渗透，也取决于现代社会大众对金融产品和金融服务更高层次的需求体验。
六、结 论
互联网金融是广义虚拟经济时代金融创新的必然产物，凸显精神信息态的广义虚拟价值对现代金融商业模式的强力渗透与冲击，体现出社会经济生态和人本价值创造平台的动态演进趋势。尽管互联网金融的本质仍属于金融，但与传统金融模式相比有着商业基因、消费动力学机制、进化路径和价值创造模式等显著差异，蕴含着经济社会、产业组织、消费文化、功能模式等多维异质属性。互联网金融的发展演进，是随着人们生活方式的多元与活动空间的扩展，融入了新经济生活场景和金融活动，进而生成新的金融功能、服务体系及其价值创造模
式的现代金融转型衍生品。
互联网金融商业模式演进己成为广义虚拟经济时代金融创新的重要标志与发展趋势，极大地改变着现代金融体系的运作模式和人们的经济金融生活，充分体现了考虑用户的体验和感知, 为用户提供便捷、安心、愉快和个性化的金融生活，满足人们的心理需求和感受价值，服务于人们的金融经济生活，这正是广义虚拟经济所强调的“生活对象化”的一种“以人为本”的经济，凸显互联网金融演进与广义虚拟经济的共通之处。正因为互联网金融的发展可能给现代金融体系乃至人类社会带来革命式、颠覆式的深刻影响，如果没有对其发展源泉和本质属性的准确认识及深刻把握，习惯性地按照传统思维和经验制定相关的制度规则，就可能严重束缚、阻碍互联网金融的健康持续发展，这是广义虚拟经济时代构建新的金融体系面临的突出矛盾与挑战。而广义虚拟经济的分析范式与研究理念，以其前瞻性理念和包容性视阈，更加科学地揭示了不同于传统金融的互联网金融发展演进的真实图景和本质属性。
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中国互联网金融的现状那么，什么是互联网金融呢？ 互联网金融就是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网"开放、平等、协作、分享"的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得 线上提交借款申请后，平台通过所在城市的代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。 第三方支付 第三方支付（Third-PartyPayment）狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。
根据央行2010年在《非金融机构支付服务管理办法》中给出的非金融机构支付服务的定义，从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付已不仅仅局限于最初的互联网支付，而是成为线上线下全面覆盖，应用场景更为丰富的综合支付工具。 数字货币 除去蓬勃发展的第三方支付、P2P贷款模式、阿里小贷模式、众筹融资、余 险控制方面有的放矢。基于大数据的金融服务平台主要指拥有海量数据的电子商务企业开展的金融服务。大数据的关键是从大量数据中快速获取有用信息的能力，或者是从大数据资产中快速变现的能力。因此，大数据的信息处理往往以云计算为基础。 金融机构 所谓信息化金融机构，是指通过采用信息技术，对传统运营流程进行互联网
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浅谈对互联网消费金融发展趋势的看法 姓名:蒲文柔 学号:2014102080 传统消费金融指是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。随着我国经济的不断发展,居民收入水平不断提高,消费信心不断增强,消费心理不断转变,消费金融的发展趋势良好。同时,随着互联网经济的高速发展,“互联网+消费金融”的模式也有如雨后春笋蓬勃发展般。可以看出,互联网金融开始渗透在我们生活的点滴之中。 从蚂蚁金服2016年发布的《中国消费金融趋势报告》中可以看出,我国目前互联网金融发展迅速,涉及领域十分广泛。目前公众知名度较高的互联网消费平台有:蚂蚁金服的花呗、借呗、微众银行的微粒贷、京东金融的京东白条、分期乐的大学生分期等。 (一)互联网消费金融的优点 就目前自己接触过的京东白条来看,以点带面,我认为互联网消费金融有以下几大好处: 1.个人申请互联网消费贷款的迅速、便捷。一般申请的数额较小,审批速度、发放速度快,能够十分迅速、便捷的实现消费贷款,拉动大众消费的愿望。一般网络申请消费贷款,针对不同的人群有不同得证明材料的要求。对于在校大学生而言,就京东白条来说,只要准确、真实的填写相关信息,一般都会通过审批。 2.推动着消费方式、消费心理的不断转变,拉动经济的不断增长。网络消费金融平台给大众提供了一个更加广阔的消费平台,使大家的消费空间更加宽广。同时它也在不断拉动着潜在消费愿望转变为现实的消费能力,推动着消费方式的更加多元化,不断塑造着一个有着更加开放的消费心理的社会氛围。许许多多有稳定收入
来源并且消费愿望旺盛的消费人群,能够通过网络消费金融平台实现最迫切的消费需求。 (二)互联网消费金融目前存在的问题以及相关对策、建议 但是目前互联网消费金融发展状况参差不齐,而目前最亟待解决的问题之一是没有一个完整的法律保障体系;同时,我国目前征信体系不完善导致发展的低效率;此外,互联网消费金融的开发主要表现为线上模式,并且各自所涉及的消费产品的范围还比较局限;最后,互联网消费金融的触角一般只伸各大城市,而 农村地区互联网消费金融发展状况还有待进一步开发。 因此,我认为目前互联网消费金融发展的主要解决的便是以上的四大问题。下文是我对这些问题的一些对策、建议。 1.加大互联网消费金融领域的相关法律制度的推进。法律作为一种权威的力量,有保障经济发展、社会和谐稳定的巨大作用。对于互联网消费金融而言,完善的法律体系是其有序、健康发展的保驾护航的重要力量。对于屡见不鲜、屡禁不止的广泛存在的互联网金融诈骗现象,就保护消费者的权益而言,加强这部分的法律建设更是刻不容缓。 2.完善征信结构、健全征信体系。目前我国消费金融发展相对于欧美等国家发展进程还较为落后的一个重要原因便是征信体系的不完善,而征信体系关系到是否应该贷款以及贷款额度大小的重要问题。健全征信体系,完善对于个人的信用考察制度,有利于推动消费贷款的发放,可以极大地推进消费金融的发展。同时,互联网消费金融也会受益匪浅。对于完善征信体系,银行和非银行的传统金融机构应该加大责任力度,同时,各大互联网金融平台也应完善客户信用的评价体系。 3.鼓励探索各种互联网消费金融的模式,不断开发新的互联网消费金融产品以更好地满足不同客户的消费需求。就目前而言,线上模式是互联网消费金融的运行
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安徽省XXXXXXXXX 毕业论文 题目：浅析互联网金融发展对国内实体经济的影 响 专业: 金融管理与实务学号: 141501115 学生姓名: xxx 指导教师; xxx 日期: 2017 年 5 月
浅析互联网金融发展对国内实体经济的影响 随着我国改革开放近四十年来，我国已逐渐划经济转型成市场经济，其中以互联网为代表的新兴产业在经济体系中逐渐占据领导地位。随着“互 的时联网+” 代到来，互联网应用在社会中日益普遍，互联网与金融体系 的互助正逐渐增强，金融体系变得尤为重要。从传统的市场经济转变成目前的互联网金融，这两种体系之间的转换与发展已深深地影响了中国经济的现有格局。固然这样的变革提高了经济效率，但也在某种水平上容易产生经济失衡。本文将浅析我国互联网金融发展现状，论述互联网金融对我国实体经济的影响，并针对呈现出的问题，提出相关的建议。 关键词：互联网金融，实体经济，影响
前言: 互联网金融是一种新兴行业和全新的金融模式，它所服务的客户是新一代年轻人及网络金融弄潮儿，通过互联网或移动通讯设备实现资金的流通，让来自不同领域的客户之间有了开放、互助和无缝接触。因此，互联网金融的发展将对国家经济及地方经济有本质的改变和影响。在中国，传统的实体经济在很长的一段时间内一直是国家经济增量的中流砥柱，但是，中国有着广阔的市场，有很多的细分领域，每一个细分领域都需要资金去不断的发展，而实体经济往往注意的是交通通信业、商业服务业、建筑业等一些需要大规模资金流通的行业，对于一些小微企业，新兴行业却无法全面囊括。相对于实体经济，互联网金融却有些一些特有的资源将资金流入不同细分领域，这对于实体经济有着很大的影响。 正文: 一、互联网金融的产生及现状 互联网金融的定义是指传统金融机构与新兴的互联网企业利用互联网技术和移动通信技术实现用户间的资金流动、支付、投资等新型金融业务模式。互联网金融不是简单的将互联网和金融业合在一起，而是在实现快捷、资金安全等成熟的网络技术水平上，被用户熟习接受后而出现的新模式和新渠道，是传统金融与互联网技术相结合的新领域。由于互联网金融的迅猛发展以及全球化经济趋向的推动，金融业也变得越来越细分化，便引起传统的金融机构提供的服务效率远不足以满足不同客户间的需求，于是互联网金融基于对细分化经济的最后一公里进行无缝对接，借助于如云计算、大数据、搜索平台等新科技，打造出一些基于传统金融之上而又区别于传统金融业的新模式，例如网银、P2P、O2O、B2C等模式，渐渐实现了以往只有银行才会进行的资金结算和资本配置业务。如今，互联网金融已融入人们生活中，70 年代初期，美国人建立Nasdap 系统，标志着网络金融这一科幻似的构想进入社会用户中。90 年代中期，一批互联网企业开始出现在中国的经济发达地区，从那时起互联网逐渐走入寻常用户中。自2010 年后，中国的互联网出现了一次喷发式的增长，涌现出大批的优秀网络金融业务，诸如微信红包、网络约车、P2P融资、网络电商等，为国人提供了高效益、高速度的第三方支
我国互联网金融产生背景、现状及发展前景研究[优质文档]
我国互联网金融产生背景、现状及发展前景研究 【摘要】近年来，随着互联网技术的发展和国家利率市场化进程的推进，以“金融线上化”为代表的互联网金融模式日益兴起，并得以蓬勃发展，对传统的金融机构造成了巨大的冲击。本文从互联网金融的发展背景出发，分析了互联网金融的发展现状，进而提出了对互联网金融发展未来的展望。互联网金融的快速发展伴随着风险的凸显，为了保证这种新兴金融模式健康稳步的得以推进，我们必须对其发展中可能出现的问题加以思考。 【关键词】互联网金融，背景，发展前景 一、互联网金融的产生背景 互联网金融的产生和发展与其定义与特征有着紧密联系，研究互联网金融的发展必须首先认识其定义与一系列特征。 （一）互联网金融的定义。互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融具有透明度强、参与性高、协作性好、中间成本低等一系列特征。互联网金融模式是既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。从融资模式角度看，互联网金融模式本质上是一种直接融资模式。同时，互联网金
融是依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网金融而产生的一种新兴金融模式。 （二）互联网金融的特征。首先，效率高，成本低。互联网金融依靠互联网平台交易和大数据分析为基础开展业务，比以商业银行为主要销售渠道的传统基金销售模式效率更高且成本更低，提高了投资人的收益率。其次，操作便捷，人人参与。互联网金融业务操作过程便捷流畅，给予客户极佳的交易体验。互联网金融业务的资金交易门槛很低，有效缓解了金融排斥，提高了社会金融福利水平。再次，信息对称，供求匹配。互联网基金模式实现了基金销售的金融脱媒，基金公司通过互联网平台公司将基金产品直接送达到海量 的互联网客户群体面前。同时，互联网客户可以通过网络平台自行完成对基金信息对比、甄别、匹配和交易，有效激活市场存量资金，提高了社会资金的使用效率。 （三）互联网金融的发展背景。互联网金融发展的背景是两个：一个是互联网技术的发展，另一个是利率市场化。互联网技术的发展使得大家能够绕过营业部去开展银行业务，从而大幅节约成本和费用。利率市场化使得互联网银行在存款利率上有很多的优势，它的存款利率高于传统银行。互联网金融兴起主要源于庞大金融供需断层。首先，财富积累急需保值增值的投资渠道；其次，弱势群体的融资需求不能得到满足或融资成本过高；最后，商业银行无法进行根本
我国互联网金融发展趋势及前景解析
https://https://www.360docs.net/doc/da13762275.html,/ 我国互联网金融发展趋势及前景解析 摘要： 互联网金融是指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式。互联网金融包括三种基本的企业组织形式：网络小贷公司、第三方支付公司以及金融中介公司。当前商业银行普遍推广的电子银行、网上银行、手机银行等也属于此类范畴。 近年来，以第三方支付、网络信贷机构、人人贷平台为代表的互联网金融模式越发引起人们的高度关注，互联网金融以其独特的经营模式和价值创造方式，对商业银行传统业务形成直接冲击甚至具有替代作用。赛迪投资顾问认为，以互联网为代表的现代信息科技将会对传统金融模式产生根本影响。目前在全球范围内，互联网金融已经出现了三个重要的发展趋势。第一个趋势是移动支付替代传统支付业务 随着移动通讯设备的渗透率超过正规金融机构的网点或自助设备，以及移动通讯、互联网和金融的结合，全球移动支付交易总金额2011年为1059亿美元，预计未来5年将以年均42%的速度增长，2016年将达到6169亿美元。在肯尼亚，手机支付系统M-Pesa的汇款业务已超过其国内所有金融机构的总和，而且延伸到存贷款等基本金融服务，而且不是由商业银行运营。 第二个趋势是人人贷替代传统存贷款业务 其发展背景是正规金融机构一直未能有效解决中小企业融资难问题，而现代信息技术大幅降低了信息不对称和交易成本，使人人贷在商业上成为可行。比如2007年成立的美国LendingClub公司，到2012年年中已经促成会员间贷款6.9亿美元，利息收入约0.6亿美元。第三个趋势是众筹融资替代传统证券业务
中国互联网金融发展现状分析
中国互联网金融的现状那么，什么是互联网金融呢 互联网金融就是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网"开放、平等、协作、分享"的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。 互联网金融从2013年开始蓬勃发展，纵然屡有跑路，纵然良莠不齐，但是政策的宽容，媒体的支持，使得这个行业在大众创业，万众创新的欢呼声中冲上了天空。经济金融领域屡见不鲜的劣币驱逐良币的故事，也发生在互联网金融领域。以2015年底的e租宝事件为转折点，互联网金融领域残酷的洗牌开始了。 目前可实现的互联网金融项目，则主要是以下几类：折叠众筹 P2P网贷 P2P(Peer-to-Peerlending)，即点对点信贷。P2P网贷是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。 2种运营模式，一是纯线上模式，其特点是资金借贷活动都通过线上进行，不结合线下的审核。通常这些企业采取的审核借款人资质的措施有通过视频认证、查看银行流水账单、身份认证等。第二种是线上线下结合的模式，借款人在线上提交借款申请后，平台通过所在城市的代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。 第三方支付 第三方支付（Third-PartyPayment）狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。 根据央行2010年在《非金融机构支付服务管理办法》中给出的非金融机构支付服务的定义，从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付已不
浅析互联网金融的发展现状
浅析互联网金融的发展现状本文从网络收集而来，上传到平台为了帮到更多的人，如果您需要使用本文档，请点击下载按钮下载本文档（有偿下载），另外祝您生活愉快，工作顺利，万事如意！ 一、什么是互联网金融 所谓互联网金融（ITFIN ）是指依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎、APP 等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融形态。互联网金融不是互联网和金融的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术平台上，让用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然地为适应新的需求而产生的新模式及新业务。 二、互联网金融发展现状 在过去的几年，互联网金融异军突起，火爆发展，在促进发展，普惠金融、服务大众创业、万众创新、提升金融服务质量和效率等方面发挥了积极作用，为大众创新和寻找更多的投资机遇打开了大门，为中小企业提供了一个融资渠道，也为大众提供了投资理财的新选择。2013 年6 月17 日，全国最大的第三方支付平台公司“支付宝”在其官方网站上正式推出了新型金融产品，被分析专家认为是彻底打通互联网与理财分界的新模式——余额宝。自此之后，互联网金融伴随着余额宝产品的快速发展出现在大众的视野里。但随着互联网金融的高速发展，互联网金融需求也随之剧增，涉
嫌非法融资，平台捐款跑路的现象也时有发生。 因为互联网金融的高风险性，规范互联网金融的发展，增强对互联网金融的风险控制将是当前及今后一段时期内互联网金融行业发展的主基调。就近几年的第三方支付领域来看，第三方支付领域出现了大量的挪用备付金、为违规违法行为提供了支付通道、变造交易、牌照租借、敏感信息泄露、违规转包、违规开展其他金融业务等违规现象，放大了金融体系的欺诈风险、非法集资风险和洗钱风险，需要进行集中整顿和清理。 三、互联网金融的风险互联网金融是一个特殊的行业，存在高风险性、强关联性和内在脆弱性，在互联网金融蓬勃兴起、迅速发展的同时也出现了很多问题，例如2014 年的“e 租宝500 亿骗局”让人心有余悸，e 租宝涉及投资人数超过90 万名，1，200 余册材料被深埋6 米地下，涉及范围之广影响之大，使行业的声誉和消费者的信心受到了冲击，更有资料显示，截至2015 年12 月国内共有1，302 家P2P平台倒闭，668 家跑路，互联网金 融的风险可见一斑。互联网金融的风险主要有以下几个方面：（一）风险控制能力弱。风险控制历来被视为传统金融机构的核心，互联网金融在我国处于起步阶段，还没有监管 和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多 的政策和法律风险。可以说互联网金融发展的好不好，取决 于风险控制做的好不好，要时刻注意创新发展和防范风险两
我国互联网金融的发展现状
一、互联网金融的出现和快速发展 互联网金融在业内的被普遍接受的定义是传统金融业与现代信息科技相结合的，以互联网“开放、平等、协作、分享”为代表精神的，以传统金融业的在线化、互联网企业的渗透化和金融生态圈新型化为主要业态表现的，以支付方式、信息处理和资源配置为核心模式的新兴领域。 图1：中国第三方支付市场规模迅速扩大：超过10万亿元 资料来源：Wind 互联网使用人数大幅增加。截至2013年6月底，我国网民规模达到5.91亿，较2012年底增加2,656万人。 即时通讯工具成为互联网快速发展的主要载体。截至2013年6月底，4.6亿人使用即时通讯工具；新浪微博用户2.8亿；微信用户3亿。庞大的网民群体为互联网金融的发展奠定了“人脉”基础和潜在客户。 互联网金融的迅猛发展。网络货币市场、在线银行、网络证券、网络保险等新型机构不断涌现，市场规模持续扩大。以第三方支付为例，从2006到2012年，交易规模从150亿元增长到超过10.9万亿元(见图1)。2013年6月末，阿里小贷投入贷款总额已超过1000亿元，客户超过32万户，户均贷款额度4万元。 二、互联网金融的商业模式 互联网金融在我国发展迅速，而且表现出多样化的趋势。根据互联网金融服务形式的不同，我们大致可以将其分为三种主要的商业模式：传统金融服务的互联网延伸、金融的互联网居间服务和互联网金融服务。 首先，传统金融服务的互联网延伸是指传统的金融机构（主要是银行、保险等）借助互联网的便捷性和强大的影响力将自己的服务在互联网上进行推广，最典型的代表是互联网银行、在线保险和网上金融超市。其次，金融的互联网居间服务主要包括第三方支付平台(如支付宝)、P2P信贷、众筹融资等。最后，互联网金融服务是网络形式的金融平台。这一模式大多是以阿里、京东为代表的互联网企业向金融行业的渗透，包括互联网理财（如阿里余额宝）、网络小额贷款公司（如阿里金融、京东供应链金融等）、虚拟电子货币以及金融信息服务等。这10种主要的互联网金融模式见表1。 互联网金融在中国掀起热潮，大有冲击传统金融之势。今天乃至将来，互联网金融都将对金融生产、交易等环节产生重要影响。 表1：互联网金融主要商业模式 模式代表企业创新亮点与核心价值 支付平 台 支付宝、拉卡 拉、财付通 源于客户对网络交易便捷性和安全性的需求，在收付款人之间作为中介 机构提供网络支付、预付卡发行预受理、信用卡还款、银行卡收单以及其他 支付服务 P2P信人人贷、拍拍金融机构的过度垄断和利率体系僵化，使得资金供需匹配效率较低，P2P
浅谈互联网金融的发展现状与前景
浅谈互联网金融的发展现状与前景 随着现代信息科技的迅速发展，互联网已经渗透到政治、经济、金融、社会和人们生 活的各个领域，网络金融、网上购物消费、网络银行等电子产品也如雨后春笋般涌现。尤 其是加入WTO，经过网络革命洗礼的外资银行，进驻中国市场后开始在电子化、网络化 方而捷足先登。件随着网上银行、网络证券等网络金融业务的发展，全球经济一体化金融 一体化的进程逐步加快，但与此同时，挑战与机遇并存，如何积极有效地的应对全球金融 服务提供的挑战，又不失时机的抓住机遇,建立网络金融的发展新战略，是摆在我国金融业界的新问题。 一、我国互联网金融的发展现状 （一）互联网金融客户持续增长 面对着风起云涌的第三方支付公司、P2P贷款公司利用互联网平台大举进军金融服务业，特别是小微企业和零售业务。银行除了不断完善电子银行和网上商城等平台外，不少 银行积极开拓互联网金融新模式。2011年全国网上银行市场交易额达到781万亿元，注 册用户数达到4.34亿户，是美国总人口的1.4倍，目前仍逐年增长。 （二）业务品种不断完善 银行业在占领和巩固电子商务市场上具有很大的优势，但如果仅仅把业务停留在支付、结算等领域是远远不够的。某国有大行同时上线两大电子商务平台“善融商务个人平
台”、’‘善融商务企业平台”。这二大平台不仅为客户搭建交易平台，还为客户提供支付结算、托管、担保和贷款融资等全方位服务，有望创新小微企业和零售客户信贷融资的新模式。银行创建的电子商务平台不仅有利于业务的创新和发展，更重要的是有利于银行了解客户全面、真实的信息和数据，可以不断完善批量化信贷业务的数学模型，提高小微企业和零售贷款的安全性和可靠性，防范职业操守不良带来的道德风险。其他国有商业银行和大型股份制商业银行也在积极完善和开拓互联网金融的业务领域。一些股份制商业银行创设小微企业互联网交易平台，企业在网上提出贷款申请和财务数据，银行据此进行评分，通过线上和线下互动，企业在无抵押、无担保情况下就可能获得贷款融资。（三）交易成本的降低 网络金融的发展，客户对原有的传统金融分支机构的依赖性越来越小，取而代之的则是利用银行提供的网上银行进行交易，网络交易无须面对面、无须等待，这样在客户服务方面，金融机构所需的不再是原有的柜台人员，而是一套完善的、使用方便快捷的软件设施，如POS机，ATM机，网上银行及客户终端等，这样不仅可以从客户的角度出发，随时随地的满足客户的需求，标准化和规范化所提供的服务，不仅提高了银行的服务质量，还大大降低了柜面的压力，提高了客户的金融交易需求。 二、我国互联金融发展的前景 随着我国互联网技术的不断进步，以及互联网的普及范围不断扩大，我国的金融行业已经全面进入互联网时代。网络金融对传统金融业形成的革命性的冲击，代表这一个新的
关于互联网金融的发展趋势与特征
关于互联网金融的发展趋势与特征 来源：金窝窝 现在以互联网技术作为主导的金融行业，称为互联网金融。相对于传统金融，互联网金融在技术、管理方式和管理观念上都有很大改变。互联网的不断普及，推动了网络金融产品和服务的进一步发展，同时也带来了网络金融安全、监管等一系列问题。在数据分析的基础上，对比国内外网络金融发展情况，概括国内网络金融市场在发展过程中存在的问题，并提出合理的改善建议，最后对未来国内网络金融发展趋势做出肯定。 关键词：互联网金融;措施;发展趋势 高新技术的不断发展，不仅仅推动了经济全球化，而且促进了金融创新。在此背景下，金融和科技相结合，产生了互联网金融这一新兴行业，可以预见的是，互联网金融在金融行业中扮演的角色将会越来越重要。随着互联网的不断普及，越来越多的用户通过网上平台进行交易，人们在享受互联网金融服务给生活带来的快捷与便利时，也深受互联网弊端的困扰，比如财产被盗，网上诈骗，网上支付漏洞等。近年来，互联网金融参与主体的数量持续增加，互联网金融活动的形式也不断复杂化，使得国家无法对互联网金融活动进行全面有效管理，进而各项互联网金融活动的安全漏洞也越来越大。 结合当前经济环境，通过对比国内外互联网金融发展情况，找出国内互联网金融存在的缺陷，并对存在的问题进行详细分析，提出完善互联网金融的合理性建议，以便国家在互联网金融发展过程中，能采取正确的应对措施解决问题，把握互联网金融发展的大趋势。 1 互联网金融概述 从字面意义来看，互联网金融是指在互联网平台上进行的各种金融活动总和，它涉及两个方面，但是很多人对互联网金融的认识只涉及狭义的互联网金融范畴，却忽略了互联网金融的广义内涵。举例来说，狭义的互联网金额活动主要指网上银行业务，而广义的金融活动除了网上银行业务，还包括互联网金融安全问题以及监管问题等。在对互联网金融的概念进行深度解析的过程中，要充分理解互联网金融的内涵，这样才能更全面的了解互联网金融市场。 1.1 互联网金融的内涵 在涉及互联网金融领域的学术成果中，孔繁强教授认为“互联网金融是指基于金融电子化建设成果，在国际因特网上开展的金融业务”，这句话概括了互联网金融的内涵。从这样简单的一句话，可以了解到在互联网金融市场中，互联网与金融活动紧密联系。 最新的百科查询结果更为简单明了，它将互联网金融直接定义为“互联网技术与金融相结合”。上述两种说法，具有异曲同工之处，便是互联网金融与信息技术相互交融，密不可分。
国内互联网金融发展现状
国内互联网金融发展现状
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国内互联网金融发展现状 究竟什么是“互联网金融”(Inteｒnet Fｉnaｎce)? 事实上，迄今为止其还没有一个比较准确的定义。谢平教授等人在２012年发表的《互联网金融模式研究》中将“互联网金融”定义为：“涵盖了受互联网技术和互联网精神的影响，从传统银行、证券、保险、交易所等金融中介和市场，到瓦尔拉斯一般均衡对应的无金融中介或市场情形之间的所有金融交易和组织形式,是一个谱系（spectruｍ)的概念。” 根据谢平教授在《互联网金融模式研究》中的定义,我们可以认为互联网金融是一个谱系的概念。它介于传统银行、证券、保险或交易所市场等有形中介和瓦尔拉斯一般均衡对应的无金融中介或市场情形之间，是所有中间形式的统称。 互联网金融并不是简单的“互联网+金融”的模式,也不是复杂到与传统金融之间没有关联，更不是现代金融体系之外的一个异生物。互联网金融是现代经济进人互联网时代,在金融上所表现出的新特征、新技术、新平台、新模式和新实现形式。
互联网金融是依托在第三方支付、互联网云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具之上，以实现资金融通、支付和信息中介为目的的一种新兴金融业态。相比于传统金融行业，互联网金融创造了全新的商业模式和盈利方式。互联网金融的产生，出现了既不同于商业银行的间接融资,也不同于资本市场直接融资的第三种模式。在互联网金融模式下，银行、券商和交易所等中介作用将被削弱。贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上实现，大大降低了信息成本和交易成本,提高了金融资源配置的效率。互联网金融真正实现了以低成本高效率的管理运作满足客户的金融需求。 理解掌握互联网金融需要从三个方面把握,即互联网技术与金融的有机结合、对传统金融的沿袭与变革以及互联网金融的三大支柱。 1．互联网技术与金融的有机结合 以互联网技术为代表的现代信息科学技术，包括第三方支付、互联网大数据和云计算等，在市场上为资金的融通提供服务。这种互联网技术与金融的有机结合产生的互联网金融模式对传统金融产生了颠覆性影响，主要体现在互联网技术与生俱来的普世特性,相比传统金融中介和金融市场，互联网技术可以降低传统金融交易的交易成本。在互联网金融中，超级集中的支付体系和个体移动支付的统一，使得支付更加便捷；信息处理和风险评估以大数据分析和高速算法为基础，并通过网络化的方式进行,信息不对称程度显１降低;资金供求双方可以不经过银行、证券公司和交易所等传统金融中介和金融市场，直接在网上发行和交易贷款、股票、债券等,通过这种方式在资金期限匹配、风险分担上的成本更低;市场作用可以充分有效地发挥，接近瓦尔拉斯一般均衡对应的无中介或市场的情形，可以超越传统金融中介和传统金融市场的资源配置效率。
浅析互联网金融的发展现状
浅析互联网金融的发展现状 本文从网络收集而来，上传到平台为了帮到更多的人，如果您需要使用本文档，请点击下载按钮下载本文档（有偿下载），另外祝您生活愉快，工作顺利，万事如意！ 一、什么是互联网金融 所谓互联网金融（ITFIN）是指依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎、APP等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融形态。互联网金融不是互联网和金融的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术平台上，让用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然地为适应新的需求而产生的新模式及新业务。 二、互联网金融发展现状 在过去的几年，互联网金融异军突起，火爆发展，在促进发展，普惠金融、服务大众创业、万众创新、提升金融服务质量和效率等方面发挥了积极作用，为大众创新和寻找更多的投资机遇打开了大门，为中小企业提供了一个融资渠道，也为大众提供了投资理财的新选择。2013年6月17日，全国最大的第三方支付平台公司“支付宝”在其官方上正式推出了新型金融产品，被分析专家认为是彻底打通互联网与理财分界的新模式——余额宝。自此之后，互联网金融伴随
着余额宝产品的快速发展出现在大众的视野里。但随着互联网金融的高速发展，互联网金融需求也随之剧增，涉嫌非法融资，平台捐款跑路的现象也时有发生。 因为互联网金融的高风险性，规互联网金融的发展，增强对互联网金融的风险控制将是当前及今后一段时期互联网金融行业发展的主基调。就近几年的第三方支付领域来看，第三方支付领域出现了大量的挪用备付金、为违规行为提供了支付通道、变造交易、牌照租借、敏感信息泄露、违规转包、违规开展其他金融业务等违规现象，放大了金融体系的欺诈风险、非法集资风险和洗钱风险，需要进行集中整顿和清理。 三、互联网金融的风险 互联网金融是一个特殊的行业，存在高风险性、强关联性和在脆弱性，在互联网金融蓬勃兴起、迅速发展的同时也出现了很多问题，例如2014年的“e租宝500亿骗局”让人心有余悸，e租宝涉及投资人数超过90万名，1，200余册材料被深埋6米地下，涉及围之广影响之大，使行业的声誉和消费者的信心受到了冲击，更有资料显示，截至2015年12月国共有1，302家P2P平台倒闭，668家跑路，互联网金融的风险可见一斑。互联网金融的风险主要有以下几个方面：
我国互联网金融发展现状及趋势分析报告
互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。基于互联网金融行业格局，其业务模式和细分为网络融资平台（以P2P和众筹两种模式为代表）、网络征信、互联网支付、网络第三方代销等多个子行业领域。互联网金融产业发展潜力巨大，2015年7月18日十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的出台，第一次从中央政策的角度肯定了基于互联网的金融创新，政策落地将成为行业爆发的催化剂。但同时互联网金融公司也面临子行业竞争激烈、公司体量较小、市场份额和知名度不高、监管限制等多种尴尬得局面。 1. P2P 网络借贷 P2P 网络借贷（Peer to Peer Lending），是指个体和个体之间通过网络借贷平台实现的直接、小额信用借贷，因此又称为“个体网络借贷”。“个体”包含自然人、法人及其他组织。P2P 网络借贷平台实际上就是专门设置的网络借贷信息中介机构，属于民间借贷畴。 （1）竞争趋向激烈，监管从严，网络借贷平台进入洗牌期 P2P行业自2013年之后经历了爆发式增长，运营平台数量以平均每月100家以上的速度增加，到2015年平台数量已达到5135家。随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》和《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的落地，P2P 平台增长速度放缓，截止到2016年12月，平台数量为5881家。 虽然整个网贷市场还有较大发展潜力，但不可避免各平台间竞争将日趋激烈。P2P网贷平台的投资门槛比较灵活，一般以个人为主，额度通常比较小，相较银行理财产品、信托等门槛均要低；借款人一方采用信用模式的借款，不要求担保或抵押，在获得信贷的难度上较银行等传统金融低。因此，基于P2P网贷平台的特征，其借贷利率较传统融资方式更高。由于P2P的利息比较高，而可承担此高息的优质资产却并不太多，导致P2P对优质资产的抢夺比资金端更加激烈。同时较高的收益也必然需要承担较高的投资风险，P2P网贷平台和投资者仅靠网络信息的汇总分析对客户信息真实性和还款能力进行审核，对借款人的信用状况掌握和风险承担能力不及传统金融机构，部分规模较小，技术差、风控偏弱的P2P公司会出现运营风险的问题，导致最终退出P2P的市场。
互联网金融发展 开题报告.doc
开题报告 论文题目： 浅析中国互联网金融的现状及发展 研究背景： 近年来，随着互联网技术和电子商务的快速发展，互联网技术全面渗透到了金融业，极大地降低了金融交易的时间和成本，扩大了服务的边界和市场。互联网金融的优点备受青睐，成为人们不可或缺的工具与支付方法。互联网将促使金融业迈向一个全新的时代。对中国互联网金融的现状及发展进行研究有利于针对现状提出有针对性的改革措施。 研究内容： 本文首先将介绍互联网金融的概念、特点及发展意义，然后在分析我国目前互联网金融发展现状的基础上，提出推动我国互联网金融发展的对策建议。 研究意义： 通过分析国内互联网金融的发展现状，能更好的有针对性的提出我国互联网金融发展的措施。以期推动我国互联网金融高效、有序发展。国内外研究现状： 由于互联网金融的概念几乎完全山商业实践得来，目前研究多集中在对于丑联网金融的具体模式上，较少对该课题的系统研究。 互联网金融这一概念首先由谢平（2012)提出，他在《互联网金
融模式研究》中率先提出了互联网金融的概念，并对其内涵和外延进行了阐述，指出互联网金融是不同于商业银行和资本市场的“第三种”融资模式。对于互联网金融的儿种模式，电子支付方面，李尤（2006)系统分析了电子商务中的几种支付方式及其发展前景。王利锋（2010)着重研究了第三方支付的发展，实证分析了第三方支付对于宏观经济的影响。杨彪、李冀申（2012)针对第三方支付独特的风险机理，探讨将其纳入宏观审慎监管框架的理论依据，并借鉴欧美经验提出监管对策。杨旻菲（2012)对阿里信贷业务进行了SWOT分析，指出阿里金融信贷业务的优势在于其在贷款形式的创新，并依托电子风控体系与电商平台、支付平台有机结合。孙之涵（2010)对国内外七家P2P 小额信贷网站做了描述、分析，针对网站运营及发展的机遇和风险提出合理化对策建议。 本文的创新之处： （1）研究对象新。互联网金融作为最新发展的商业模式，现有的研究多为对其各种零散模式进行分析，而缺乏对互联网金融这一业态整体的分析。 （2）归纳方法新。本文讲结合现有的资料，运用理论联系实际的方法对互联网金融业的发展现状进行分析总结。避免了研究中过于理论、缺乏实际。 参考文献： [1] 谢平互联网金融模式研究[D].中国金融四十人论坛课题，2012. [2] 李尤我国电子商务环境中的电子支付方式比较分析[J].企业技术
盘点互联网金融四大发展趋势
盘点互联网金融四大发展趋势 互联网与金融仿若天生一对，自相互结合初尝丰硕果实之后便浓情蜜意再不分彼此，而由二者产生的互联网理财产品，可以定性为新时代的产物，兼具互联网的方便、快捷、大众及金融的增值特性，短短时间内成为国人竞相追逐的理财产品，形成万亿级体量的金融蓝海，在推动金融产业改革和创新、实现金融普惠大众方面形成积极而重要的影响，深受社会各界重视和政策扶持。 有相关数据显示，截至2015年12月31日，2015年网贷行业投资人数与借款人数分别达586万人和285万人，较2014年分别增加405%和352%，其中P2P理财产品在各年龄层的理财人群中使用率高达76%。互联网金融弥补了市场空白及它所具有金融的普惠特性，所以才能获得如此庞大的群众基础，这也从侧面说明，互联网金融未来的发展方向依旧是基于大众需求做出改变。信广立诚贷相关负责人根据平台数年深耕于用户需求及对行业的研究，解析互联网金融未来四大发展趋势。 投资群体逐渐年轻化 2015年12月底，零壹财经发布的一份报告显示，被称为互联网“原住民”的“８０后”“９０后”尝试互联网理财的比例分别高达８３％和７７％，并逐渐成为互联网金融消费主力。因为这部分人是接触互联网最多的群体，对新生事物接受能力比较强，并且随着工作经验的丰富，收入水平日渐提高，成为互联网金融业务不容小觑的新生力量。 移动互联网金融大众化 据2016年1月22日中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的第37次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2015年12月，中国网民规模达6.88亿，其中手机网民规模达到6.2亿，有超过90%，90.1%的网民通过手机上网。 一方面，手机的便捷性使用户可以在碎片化时间随时随地上网，增加了手机的使用频率;另一方面，手机应用软件的丰富性，几乎覆盖了生活的各个方面，便利了手机网民的工作和生活，增加了手机的使用粘度。它突破了PC端时间和空间的局限性，更便于人们通过手机移动端进行金融活动，实现财富增值随心所欲，将方便、快捷发挥的更加彻底。所以说，移动金融才是未来互联网金融领域的至高点。 业务模式小额化、分散化 前文已经说了，互联网金融的发展要根据用户的需求做出改变。经过去年互联网金融行业的跌宕起伏之后，用户已经从单纯的追求高收益转为安全至上。金融市场规律告诉我们，融资金额越大，承担的风险也就越高，而对于投资人来说，一旦项目出现问题，造成的损失将是巨大的。此外，互联网金融平台作为信息中介，它的定位已经决定行业本身并不适合大额融资撮合交易，且对平台本身而言，也并不具备发展大额融资的先天优势。 正如原银监会主席刘明康明确表示，互联网金融只有做小、做分散、做简单产品才能活下来。