国元黄山2号集合资产管理计划资产管理报告

国元黄山2号集合资产管理计划

资产管理报告

（2008年12月19日－2009年3月31日）

重要提示

本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》及其他有关规定制作。

中国证监会2008年5月12日对本集合资产管理计划（以下简称“集合计划”或“计划”）出具了核准批复（《关于核准国元证券股份有限公司设立国元黄山2号集合资产管理计划的批复》，证监许可[2008]666号），但中国证监会对本集合计划做出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。

管理人、托管人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。

托管人已于2009年4月8日复核了本报告。本报告未经审计。

管理人、托管人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。

本报告书中的内容由管理人负责解释。

本报告期起止时间：2008年12月19日——2009年3月31日

一、集合计划简介

（一）基本资料

名称：国元黄山2号集合资产管理计划

类型：非限定性集合资产管理计划

成立日期：2008年12月19日

成立规模：922853658.61份

报告期末总份额：633,302,720.15份

存续期：五年

管理人：国元证券股份有限公司

托管人：中国农业银行

（二）管理人

名称：国元证券股份有限公司

设立日期：2001年10月18日

注册地址：合肥市寿春路179号

办公地址：合肥市寿春路179号

法定代表人：凤良志

总裁：蔡咏

电话：96888

传真：0551－2634906

信息披露负责人：刘祥

公司网址：https://www.360docs.net/doc/ec3787728.html,

（三）托管人

名称：中国农业银行

设立日期：1979年2月23日

注册地址：北京东城区建国门内大街69号

办公地址：北京西三环北路100号金玉大厦

法定代表人：项俊波

电话：（010）68433593

传真：（010）68424254

托管人网址：https://www.360docs.net/doc/ec3787728.html,

二、主要财务指标（一）主要财务指标

序号主要财务指标2008年12月19日至2009年3月31日

1 集合计划本期利润（元）6,112，819.39

2 集合计划本期利润扣减本期公允价值

变动损益后的净额

6,112，819.39

3 期末集合计划资产净值（元）638,227,974.88

4 期末单位集合计划资产净值（元） 1.0078

5 期末单位集合计划累计资产净值（元） 1.0078

6 本期单位集合计划净值增长率0.78%

7 单位集合计划累计净值增长率0.78% （二）财务指标计算公式

1、单位集合计划资产净值= 集合计划资产净值÷集合计划份额

2、本期单位集合计划净值增长率=（本期第一次分红前单位集合计划资产净值÷期初单位集合计划资产净值）×（本期第二次分红前单位集合计划资产净值÷本期第一次分红后单位集合计划资产净值）×……×（期末单位集合计划资产净值÷本期最后一次分红后单位集合计划资产净值）-1

3、单位集合计划累计净值增长率=（第一期单位集合计划资产净值增长率+1）×（第二期单位集合计划资产净值增长率+l）×（第三期单位集合计划资产净值增长率+1）×……×（上期单位集合计划资产净值增长率+1）×（本期单位集合计划资产净值增长率+1）－1

（三）、集合计划收益率与比较基准收益率的历史走势对比图

三、集合计划管理人报告

（一）业绩表现

截至2009年3月31日，集合计划单位净值为1.0078元，单位累计净值为1.0078元，本期单位集合计划净值增长率为0.78%，单位集合计划累计净值增长率0.78%。

（二）管理人简介

国元证券（以下简称“公司”）是为顺应信证分业、行业重组的发展趋势，由原安徽省国际信托投资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，于2001年8月设立。2007年10月30日以股权分臵改革为契机，借壳北京化二股份有限公司成功在深圳证券交易所上市。公司是经中国证监会批准、安徽省工商行政管理局注册登记的综合类证券公司，注册资本14.641亿元人民币。

（三）管理人工作报告

1、投资回顾

在报告期内，即08年12月19日— 09年3月31日，市场整体特征是震

荡反弹行情。由于我们采取了稳健的投资策略，黄山2号基本没有参与本轮股票

反弹行情。没有参与的主要原因是：黄山2号是一个五年期理财产品，我们的投资理财风格是努力为广大投资者带来波动小、持续稳定增长的正收益（黄山1号也是同一投资团队管理的产品，它成立以来两年多的优异业绩表现充分体现了我们的投资风格）。在这轮行情启动之前，我们也预见到政策面的扶持及充裕的流动性会带来股票市场的超跌反弹，特别是新能源等主题性投资机会。但由于整体世界经济形势一直还处于不明朗阶段，未来依然充满着各种风险，如美国、欧洲等发达国家经济的进一步恶化，国内外刺激经济的政策能否奏效还有待于进一步的观察，特别是国内上市公司盈利并没有根本性好转。综合考虑市场整体环境，如果黄山2号在没有安全垫的情况下贸然建仓，也许能取得一定的短期收益，但同时也可能会让您承受跌破面值的风险。黄山2号的投资目标是追求长期稳定的正收益而非过山车式的净值波动。黄山2号在本报告期内以固定收益投资为主，在深入研究分析的基础上，黄山2号积极参与一些地方城投债的投资，取得了一定的收益。

2、投资展望

展望未来的证券市场，虽然宏观经济在何时真正复苏不能确定，但在中国政府连续出台了4万亿投资方案、10大产业振兴规划以及全年新增贷款不低于5万亿等一系列政策后，刺激经济的效果将逐步显现，预计今年下半年经济数据将见底上行。未来一段时间内，我们判断A股市场将表现为箱形震荡筑底的行情，大级别的上涨可能性不大，主要的投资机会是板块轮动所带来的结构性主题投资机会，时机和个股的选择将尤为重要。

二季度我们将依据市场情况，逐步增加权益投资的比重，包括股票和股票型基金，同时积极参与一些地方城投债的投资，努力为投资者创造更好的投资回报。

（四）风险控制报告

1、集合计划运作合规性声明

本报告期内，集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》及其他法律法规的规定，本着诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产，在严格控制风险的基础上，为集合计划持有人谋求最大利益。本报告期内，本集合计划运作合法合规，无损害集合计划持有人利益的行为，本集合计划的投资管理符合有关法规的规定。

2、风险控制报告

本报告期内，集合计划管理人通过独立的风险控制部门，加强对集合资产管理业务风险的事前分析、事中监控和事后评估，并提出风险控制措施。本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控、重点检查的结果。

本集合计划管理人的风险控制工作主要通过资产管理业务部门内控和风险管理部外部监控来进行。客户资产管理总部负责投资运作风险的内部控制。风险管理部作为外部独立部门，采用授权管理、逐日监控、绩效评估以及定期与不定期检查等多种方法对集合计划的管理运作进行风险控制。定期对业务授权、投资交易及合规性进行了全面细致的审查。

在本报告期内，本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规、公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行。本集合计划的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发现内幕交易的情况；本集合计划持有的证券符合规定的比例要求；相关的信息披露和财务数据皆真实、完整、准确、及时。

四、集合计划财务报告

（一）集合计划会计报告书

1、集合计划资产负债表

单位：人民币元

项目行

次数据截至09年3月31日

资产 : 638，370，394.30 银行存款 1 25，497，992.15 结算备付金 2

存出保证金 3

股票投资

债券投资

资产支持证券投资

基金投资612，294，451.08 衍生金融资产

买入返售金融资产

应收证券清算款 4

应收利息 5 25，274.21 应收股利 6 552，676.86 应收申购款7

其他资产8

资产合计: 19

负债及持有人权益

负债:

短期借款

交易性金融负债

衍生金融负债

卖出回购金融资产款

应付证券清算款20

应付赎回款21

应付赎回费

应付管理人报酬23

应付托管费24 142，134.91 应付销售服务费25

应付利息28

应付利润29

其他负债30 284.51 负债合计34 142，419.42 持有人权益：35

实收基金36 633，302，720.15 未分配利润37 4，925，254.73 持有人权益合计39 638，227，974.88 负债与持有人权益总计：40 638，370，394.30

2、集合计划利润表

单位：人民币元

项目行次2008年12月19日至2009年3月31日

一、收入 1 6，615，375.27

1、股票差价收入 2

2、债券差价收入 3 1，344，830.37

3、资产支持证券差价收入 4

4、基金差价收入 5

5、衍生工具收益 6

6、债券利息收入7 105，040.91

7、资产支持证券利息收入8

8、存款利息收入9 100，997.11

9、红利收入10 4，019，343.39

10、买入返售金融资产收入11

11. 公允价值变动收益（净损失以

"-"填列）12

12、其他收入 1 1，045，163.49

二、费用13 502，555.88

1、管理人报酬14

2、托管费15 501，581.38

3、销售服务费16

4、交易费用17 569.00

5、利息支出18

6、卖出回购金融资产支出19

7、其他费用20 405.50

三、利润总额33 6，112，819.39

3、集合计划净值变动表

单位：人民币元

项目行

次

2008年12月19日至

2009年3月31日

一、期初计划净值 1 922，853，658.61

二、本期经营活动产生的净值变动数 2 6，112，819.39

其中：已实现损益 3 6，112，819.39 未实现损益 4

三、本期计划单位交易产生的净值变动

数（减少已“-”号填列） 5 290，738，503.12 其中：1、计划申购款 6 2，454，165.20

2、计划赎回款7 293，192，668.32

四、本期向计划持有人分配收益产生的

净值变动数8

五、期末计划净值9 638，227，974.88 （二）、集合计划投资组合报告

期末集合计划资产组合情况(2009年3月31日)

单位：人民币元项目期末市值占总资产比例银行存款和清算备付金25，497，992.15 3.99% 股票

债券

基金612，294，451.0895.92% 买入返售证券

其他资产577，951.07 0.09%

合计638，370，394.30100％注：“其他资产”包括“交易保证金”、“应收股利”、“应收利息”、“其他应收款”、“应收证券清算款”等项目; “基金”含股票型基金、货币型基金和债券型基金。

（三）集合计划份额的变动（2008年12月19日－2009年3月31日）

单位：份

期初总份额期间参与份额期间退出份额期末总份额922853658.61 2444116.40 291995054.86 633302720.15

五、重要事项提示

（一）本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人、财产、托管业务的诉讼事项。

（二）本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更。

（三）本集合计划管理人、托管人办公地址没有发生变更。

（四）本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变。

（五）本集合计划的管理人、托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚。

六、备查文件目录

（一）本集合计划备查文件目录

1、中国证监会《关于核准国元证券股份有限公司设立国元黄山2号集合资产管理计划的批复》，证监许可[2008]666号

2、《国元黄山2号集合资产管理计划说明书》

3、《国元黄山2号集合资产管理计划合同》

4、《国元黄山2号集合资产管理计划托管协议》

5、管理人业务资格批件、营业执照

（二）存放地点及查阅方式

查阅地址：合肥市寿春路179号国元大厦

网址：https://www.360docs.net/doc/ec3787728.html,

信息披露电话：96888

投资者对本报告书如有任何疑问，可咨询管理人国元证券股份有限公司。

国元证券股份有限公司

2009年3月 31日