2016年天津期货从业资格:期货市场组织结构与投资者考试试卷

2016年天津期货从业资格:期货市场组织结构与投资者考试试卷
2016年天津期货从业资格:期货市场组织结构与投资者考试试卷

2016年天津期货从业资格:期货市场组织结构与投资者考

试试卷

一、单项选择题(共25题,每题2分。每题的备选项中,只有一个最符合题意)

1、丁某在某期货公司营业部开立账户,从事期货投资。某日,丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手,但由于该营业部场内交易员小王操作不慎,将丁某卖出指令敲成“买入”,从而导致丁某保证金不足,小王向营业部经理汇报后,给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。次日,该白糖合约价格下跌至600元,交易员小王自作主张卖出5手白糖合约,将透支的3000元归还。当日,丁某发现这一事件,即提出索赔。丁某的损失应当由()承担。

A.丁某

B.小王

C.期货公司

D.期货公司和丁某

2、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时,证券公司可以()。

A.为客户从事期货交易提供融资或者担保

B.代客户下达交易指令

C.协助期货公司向客户提示风险

D.利用客户的期货结算账户进行期货交易

3、成交量和持仓量等,对未来期货价格的走势进行的判断分析方法。

A.心理分析

B.技术分析

C.基本分析

D.价值分析

4、Euro-BOBL债券期货属于__。

A.外汇期货

B.股指期货

C.利率期货

D.商品期货

5、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓,成交价为4790元/吨,当日结算价为4770元/吨,当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓,成交价为4780元/吨,交易保证金比例为8%,则该投资者当日交易保证金为__。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元

6、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元,该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元,则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于()万元。A.200

B.50

C.160

D.240

7、下列关于实行全员结算制度的期货交易所的说法,不正确的是______。

A.会员均具有与期货交易所进行结算的资格

B.会员由期货公司会员组成

C.期货交易所对会员结算

D.会员对其受托的客户结算

8、期货公司办理()事项,国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起20日内作出批准或者不批准的决定。

A.变更注册资本

B.变更公司形式

C.破产

D.变更3%以上的股权

9、下列不属于全面结算会员期货公司应当定期向中国证监会派出机构报告事项的是()。A.非结算会员名单及其变化情况

B.金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况

C.非结算会员期货交易涉及的交易方及交易明细

D.金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况

10、4月初黄金现货价格为200元/克,某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出,决定对其进行套期保值,该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓,7月初,黄金现货价格跌至192元/克,该企业在现货市场将黄金售出,则该企业期货合约对冲平仓价格为__元/克(不计手续费等费用)。

A.203

B.193

C.197

D.196

11、维护期货业和从业人员的职业声誉,保证期货市场稳健运行。

A.期货交易各方

B.中国期货业协会

C.中国证监会

D.所在期货经营机构

12、《期货从业人员执业行为准则》自()施行。

A.2003年7月1日

B.2003年7月10日

C.2003年6月30日

D.2003年7月31日

13、客户保证金未足额追加的,期货公司()。

A.应当按照公司标准计算保证金

B.可以只在报表附注中说明

C.应当按照分类和流动性进行风险调整

D.应当相应调减净资本

14、客户对交易结算报告的内容有异议的,应当在()内向期货公司提出书面异议。A.交易完成15日

B.交易完成30日

C.收到结算报告的当天

D.期货经纪合同约定的时间

15、期货公司高级管理人员在申请任职资格时,必须提交()名推荐人的书面推荐意见。A.3

B.2

C.5

D.1

16、林某是甲期货公司的期货从业人员,在从业过程中,林某为了获得更多客户,在为客户提供服务过程中,多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下,经常欺骗客户等,致使乙期货公司业务大幅度下滑。对于林某的行为,期货业协会有权根据具体情况给予()的惩戒。

A.训诫

B.公开谴责

C.撤销其从业资格

D.行政处罚

17、以下关于期货的结算说法,错误的是__。

A.期货的结算实行每日盯市制度,即客户开仓后,当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果,在此之后,平仓之前,客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果

B.客户平仓后,其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出,也可由所有的单日盈亏累加得出

C.期货的结算实行每日结算制度,客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于赢利状态时,只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额,则客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时,一旦保证金余额低于维持保证金的数额,则客户必须追加保证金,否则就会被强制平仓

D.客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差

18、下列关于中国期货业协会的说法,不正确的是()。

A.中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会

B.中国期货业协会的章程由理事会制定

C.中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案

D.中国期货业协会理事会成员通过选举产生

19、期货交易所中层管理人员的任免应报()备案。

A.中国期货业协会

B.本交易所会员大会

C.本交易所理事会

D.中国证监会

20、内幕交易等重大期货违法行为时,经国务院期货监督管理机构主要负责人批准,可以限制被调查事件当事人的期货交易,但限制的时间最多为()个交易日。

A.5

B.10

C.20

D.30

21、世界上第一个有组织的金融期货市场是__。

A.伦敦证券交易所

B.芝加哥商品交易所

C.阿姆斯特丹证券交易所

D.法兰西证券交易所

22、某企业委托期货公司为其办理期货交易。该企业在某交易日后保证金不足,且未在期货公司规定的时间内及时追加保证金,也没有自行平仓。期货公司在未征求该企业意见的情况下将其合约强行平仓,发生费用为X,同时产生损失Y,则下列说法正确的是()。

A.企业承担损失Y,期货公司承担费用X

B.期货公司承担费用X和损失Y

C.企业承担费用X,期货公司承担损失Y

D.企业承担费用X和损失Y

23、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确,期货公司未能提供证据证明已发出上述通知的,对客户因继续持仓而造成扩大的损失,期货公司应承担的赔偿额()。

A.不超过损失的50%

B.不超过损失的20%

C.不超过损失的80%

D.不超过损失的60%

24、期货交易所应当向()报送财务会计报告。

A.期货保证金安全存管监控机构

B.国务院期货监督管理机构

C.期货公司

D.非期货公司结算会员

25、大地期货公司按照规定每季都向保障基金管理机构缴纳后续保障基金,后由于该期货公司工作人员擅自代替客户进行期货交易,给客户造成了15万元的损失,客户向期货公司提出赔偿请求。根据规定,大地期货公司应当补偿客户()。

A.10万元

B.14万元

C.15万元

D.12万元

二、多项选择题(共25题,每题2分。每题的备选项中,有多个符合题意)

1、期货公司办理()等事项,应当经国务院期货监督管理机构批准。

A.公司停业

B.变更业务范围

C.参股境外期货类经营机构

D.控股股东发生变化

2、可由期货公司住所地的中国证监会派出机构依法核准任职资格的人员有()。

A.财务负责人

B.期货公司董事长

C.期货公司监事会主席

D.除期货公司监事会主席以外的监事

3、期货公司应当按照()的规定提取、管理和使用风险准备金,不得挪用。

A.国务院期货监督管理机构

B.中国证券业协会

C.中国人民银行

D.财政部门

4、在我国,任何单位或者个人不得违规使用()进行期货交易。

A.信贷资金

B.财政资金

C.自有资金

D.银行资金

5、对基差作用的理解不正确的有__。

A.基差的存在为人们的套期保值提供了可能

B.基差是套期保值者成功与否的关键

C.基差的存在是期货价格的基础

D.基差的存在是人们进行套期保值的原因所在

6、期货公司的期货从业人员不得进行的行为有()。

A.代理客户从事期货交易

B.进行虚假宣传,诱骗客户参与期货交易

C.收付、存取或划转期货保证金

D.挪用客户的期货保证金

7、期货公司及其营业部有()行为的,根据《期货交易管理条例》第70条处罚。

A.按照规定将客户保证金与期货公司的自有资产相互独立、分别管理

B.未按照规定缴存结算担保金、结算准备金,或者未维持最低数额的结算准备金等专用资金

C.对股东、实际控制人及其关联人的期货交易降低风险管理要求,侵害其他客户合法权益D.以合资、合作、联营方式设立营业部,或者将营业部承包、出租给他人,或者违反营业部集中统一管理规定

8、期货交易所的工作人员履行职务,遇到与()有利害关系的情形时,应当回避。

A.本人

B.父母

C.配偶

D.子女

9、证券公司申请中间介绍业务资格,应建立健全与介绍业务相关的()等制度。

A.风险隔离

B.合规检查

C.内部控制

D.业务规则

10、在审理期货纠纷案件中,人民法院对会员资格或交易席位进行保全的主要内容有()。A.与会员资格相应的会员资格费

B.与会员资格相应的会员交易席位

C.应当依法裁定不得转让该会员资格

D.不得停止该会员交易席位的使用

11、下列关于中国证监会的表述中正确的有()。

A.依法对期货公司进行监督管理

B.无权对期货公司分支机构进行监督管理

C.中国证监会派出机构依法经中国证监会授权对期货公司及其分支机构进行监督管理D.中国证监会派出机构依法只对期货公司的分支机构进行监督管理

12、从事期货交易活动,应当()。

A.公平

B.公开

C.公正

D.诚实信用

13、洁身自好的有()。

A.期货从业人员发现所在期货经营机构有欺骗投资者行为时,为其保守秘密

B.期货从业人员发现所在期货经营机构对市场严重不负责任时,及时向有关部门反映或举报

C.期货从业人员为了业务的发展可以暂时不顾投资者信誉

D.期货从业人员发现投资者有违法违规行为时,应该及时向所在期货经营机构报告

14、丁某在某期货公司营业部开立账户,从事期货投资。某日,丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手,但由于该营业部场内交易员小王操作不慎,将丁某卖出指令敲成“买入”,从而导致丁某保证金不足,小王向营业部经理汇报后,给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。次日,该白糖合约价格下跌至600元,交易员小王自作主张卖出5手白糖合约,将透支的3000元归还。当日,丁某发现这一事件,即提出索赔。对于该期货公司的行为,中国证监会可以采取下列()监管措施。

A.给予警告

B.没收违法所得,并处违法所得l倍以上5倍以下的罚款

C.没有违法所得或者违法所得不满10万元的,并处10万元以上50万元以下的罚款D.情节严重的,责令停业整顿或者吊销期货业务许可证

15、李某本科毕业后获得法学硕士学位,在某律所工作6年以后,李某打算进入期货行业发展,但是没有通过期货从业资格考试,根据规定,李某可以担任期货公司的()职务。A.董事长

B.经理层人员

C.总经理

D.监事会主席

16、下列属于期货经纪合同无效的情形有()。

A.没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务

B.不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的

C.从事期货经纪业务导致客户产生重大损失的

D.违反法律、法规禁止性规定的

17、当履行期货期权合约后,__。

A.看涨期权的买方持有多头期货头寸

B.看涨期权的卖方持有空头期货头寸

C.看跌期权的买方持有空头期货头寸

D.看跌期权的卖方持有多头期货头寸

18、跨期套利的策略包括__。

A.正向市场牛市套利

B.正向市场熊市套利

C.反向市场牛市套利

D.反向市场熊市套利

19、期货公司申请金融期货经纪业务资格应当具备的条件包括()。

A.申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准

B.具有从事金融期货经纪业务的详细计划

C.控股股东净资产不低于人民币5000万元

D.符合中国证监会期货保证金安全存管监控的规定

20、期货交易所总经理的职权有()。

A.拟定风险准备金的使用方案

B.决定结算担保金的使用

C.组织协调专门委员会的工作

D.决定期货交易所机构设置方案

21、期货交易所不得从事()。

A.信托投资

B.股票投资

C.非自用不动产投资

D.间接参与期货交易

22、关于中国证监会对期货交易所的监管描述正确的有()。

A.中国证监会认为期货市场出现异常情况的,可以决定采取延迟开市、暂停交易、提前闭市等必要的风险处置措施

B.中国证监会认为有必要的,可以对期货交易所高级管理人员实施提示

C.中国证监会可以向期货交易所派驻督察员

D.中国证监会对期货交易所的市场监管是行政义务,中国证监会不得向交易所收取任何费用

23、会员制期货交易所会员享有的权利包括()。

A.参加会员大会,行使选举权、被选举权和表决权

B.按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权

C.联名提议召开临时会员大会

D.按规定转让会员资格

24、监事和高级管理人员的任职资格的情形有()。

A.因违法行为或者违纪行为被解除职务的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构的负责人,或者期货公司、证券公司的董事、监事、高级管理人员,自被解除职务之日起未逾5年

B.因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员,自被撤销资格之日起未逾5年

C.因违法行为或者违纪行为被开除的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构、期货公司、证券公司的从业人员和被开除的国家机关工作人员,自被开除之日起未逾5年

D.国家机关工作人员和法律、行政法规规定的禁止在公司中兼职的其他人员

25、期货从业人员受到()的纪律惩戒的,应当参加中国期货业协会组织的专项后续职业培训。

A.训诫

B.公开谴责

C.暂停从业资格

D.撤销从业资格

期货从业《期货投资分析》复习题集(第1137篇)

2019年国家期货从业《期货投资分析》职业资格考前 练习 一、单选题 1.在场外交易中,下列哪类交易对手更受欢迎?( ) A、证券商 B、金融机构 C、私募机构 D、个人 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第7章>第1节>利率互换与利率风险管理 【答案】:B 【解析】: 在场外交易中,信用风险低的交易对手更受欢迎。一般来说,金融机构的信用风险相对较低。 2.存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。其中,超额准备金比率( )。 A、由中央银行规定 B、由商业银行自主决定 C、由商业银行征询客户意见后决定 D、由中央银行与商业银行共同决定 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第1章>第2节>利率、存款准备金率 【答案】:B 【解析】: 存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金。法定存款准备金比率由中央银行规定,是调控货币供给量的重要手段之一。超额准备金比率由商业银行自主决定。 3.4月22日,某投资者预判基差将大幅走强,即以100.11元买入面值1亿元的“13附息国债03”现券,同时以97.38元卖出开仓100手9月国债期货;4月28日,投资者决定结束套利,以100.43元卖出面值1亿元的“13附息国债03”,同时以97.40元买入平仓100手9月国债期货,若不计交易成本,其盈利为( )万元。 A、40 B、35

C、45 D、30 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第6章>第2节>资产配置策略 【答案】:D 【解析】: 该投资者在国债期货市场上的收益为:[(97.38-97.40)/100]×100手×100万元=-2(万元),在国债现券市场上的收益为:[(100.43-100.11)/100]× 100000000=32(万元),故该投资者在此次交易中的收益为:32-2=30(万元)。 4.以下各产品中含有乘数因子的是( )。 A、保本型股指联结票据 B、收益增强型股指联结票据 C、逆向浮动利率票据 D、指数货币期权票据 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第8章>第3节>指数货币期权票据 【答案】:D 【解析】: 之所以称之为指数货币期权票据,是因为内嵌期权影响票据到期价值的方式并不是简单地将期权价值叠加到投资本金中,而是以乘数因子的方式按特定的比例缩小或放大票据的赎回价值。 5.基差的空头从基差的__________中获得利润,但如果持有收益是__________的话,基差的空头会产生损失。( ) A、缩小;负 B、缩小;正 C、扩大;正 D、扩大;负 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第6章>第2节>基差交易策略 【答案】:B 【解析】: 基差的多头从基差的扩大中获得利润,如果国债净持有收益为正,那么基差的多头同样也可以获得持有收益。而基差的空头从基差的缩小中获得利润,但如果持有收益是正的话,会产生损失。

期货从业资格考试历年真题及答案(部分)

期货从业资格考试历年真题部分试题及答案(一) 1.题干:1975年10月,芝加哥期货交易所上市()期货合约,从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。 A:政府国民抵押协会抵押凭证 B:标准普尔指数期货合约 C:政府债券期货合约 D:价值线综合指数期货合约 参考答案[A] 2.题干:期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是()。 A:期货价格的超前性 B:占用资金的不同 C:收益的不同D:期货合约条款的标准化 参考答案[D] 3.题干:1882年,CBOT允许(),大大增强了期货市场的流动性。 A:会员入场交易 B:全权会员代理非会员交易 C:结算公司介入 D:以对冲方式免除履约责任 参考答案[D] 4.题干:国际上最早的金属期货交易所是()。来源:考试大 A:伦敦国际金融交易所(LIFFE) B:伦敦金属交易所(LME) C:纽约商品交易所(COMEX) D:东京工业品交易所(TOCOM) 参考答案[B] 5.题干:期货市场在微观经济中的作用是()。考试大论坛 A:有助于市场经济体系的建立与完善 B:利用期货价格信号,组织安排现货生产 C:促进本国经济的国际化发展 D:为政府宏观调控提供参考依据 参考答案[B] 6.题干:以下说法不正确的是()。 A:通过期货交易形成的价格具有周期性 B:系统风险对投资者来说是不可避免的 C:套期保值的目的是为了规避价格风险 D:因为参与者众多、透明度高,期货市场具有发现价格的功能 参考答案[A] 7.题干:期货交易中套期保值的作用是()。 A:消除风险 B:转移风险C:发现价格 D:交割实物 参考答案[B] 8.题干:期货结算机构的替代作用,使期货交易能够以独有的()方式免除合约履约义务。 A:实物交割 B:现金结算交割 C:对冲平仓 D:套利投机 参考答案[C] 9.题干:现代市场经济条件下,期货交易所是()。 A:高度组织化和规范化的服务组织B:期货交易活动必要的参与方C:影响期货价格形成的关键组织 D:期货合约商品的管理者 参考答案[A] 10.题干:选择期货交易所所在地应该首先考虑的是()。 A:政治中心城市 B:经济、金融中心城市 C:沿海港口城市 D:人口稠密城市 参考答案[B]

期货从业资格考试《基础知识》真题精选5(乐考网)

期货从业资格考试《基础知识》真题精选(乐考网) 单项选择题(每小题0.5分,以下备选项中只有一项最符合题目要求,不选、错选均不得分) 41[单选题]公司制期货交易所股东大会的常设机构是( ),行使股东大会授予的权力。 A.监事会 B.董事会 C.理事会 D.经理部门 正确答案:B 参考解析:董事会是公司制期货交易所的常设机构,行使股东大会授予的权力,对股东大会负责,执行股东大会决议。 42[单选题]中国某公司计划从英国进口价值200万英镑的医疗器械,此时英镑兑人民币的即期汇率为9.2369,3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826。为规避汇率风险,则该公司( )。 A.卖出200万英镑的远期合约,未来会收到1836.52万元人民币 B.买入200万英镑的远期合约,未来会付出1836.52万元人民币 C.卖出200万英镑的远期合约,未来会付出1836.52万元人民币 D.买入200万英镑的远期合约,未来会收到1836.52万元人民币 正确答案:B 参考解析:为规避英镑升值风险,该公司应购买200万英镑的远期合约,约定3个月后按9.1826的汇率买入200万英镑。到了3个月后的约定交割日,该公司以1836.52(9.1826×200)万人民币购入200万英镑,而后将购入的英镑支付给英国出口商。 43[单选题]下列情形中,内涵价值大于零的是( )。 A.看跌期权执行价格=标的资产价格 B.看跌期权执行价格<标的资产价格

C.看涨期权执行价格>标的资产价格 D.看涨期权执行价格<标的资产价格 正确答案:D 参考解析:内涵价值是由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定。内涵价值的计算公式如下:看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格;看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。所以,内涵价值大于零的为D项。 44[单选题]在其他因素不变的情况下,若我国的大豆进口量大幅增长,国内大豆期货价格通常将( )。 A.不受影响 B.下跌 C.不能确定 D.上涨 正确答案:B 参考解析:在其他因素不变的情况下,若我国的大豆进口量大幅增长,国内大豆供给增加,根据供求原理,期货价格通常将下降。 45[单选题]期货投资咨询业务可以( )。 A.代理客户进行期货交易并收取交易佣金 B.接受客户委托,运用客户资产进行投资 C.运用期货公司自有资金进行期货期权等交易 D.为客户设计套期保值,套利等投资方案,拟定期货交易操作策略 正确答案:D 参考解析:期货投资咨询业务是指基于客户委托,期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。期货交易咨询包括为客户设计套期保值、套利等投资方案,拟定期货交易操作策略等。

期货从业资格考试试题及答案

1.期货投资属于()。 A.金融市场投资 B.产权市场投资 C.传统意义上的货币资本化投资范畴 D.非投资性工具,但具有很强的投机性 【答案】A 【解析】期货是由基础原生产品(现货)衍生出的金融工具,属于金融市场投资。 2.投资某一项目肯定能获得的报酬是()。期货从业资格考试试题及答案 A.风险报酬 B.通货膨胀补贴 C.必要投资报酬 D.无风险报酬 【答案】D 【解析】无风险报酬是指将投资投放在某一投资项目上能够肯定得到的报酬,或者说是把投资投放在某一对象上可以不附有任何风险而稳定得到的报酬。 3.风险是发生不幸事件的概率,其一般定义是()。 A.投入资本损失的可能性 B.不利于达到预期目的 C.预期收益未达到而遭受的可能性 D.某一项事业预期后果估计较为不利的一面 【答案】D 【解析】风险并不仪仅只指收益上的损失。期货从业人员资格考试模拟题 4.进行期货投资分析是使投资者正确认知期货()的有效途径,是投资者科学决策的基础。 A.风险性和收益性 B.供需关系的规律性 C.风险性 D.风险性、收益性、预期性和时间性 【答案】D 5.尽管处处充满风险,投资时时有遭遇风险的可能,但可能变为现实是有条件的,所以()是风险存在的基本形式。 A.可测性 B.客观性 C.相关性 D.潜在性 【答案】D 6.()是风险的主要特征,也是风险的本质。 A.客观性 B.潜在性 C.不确定性 D.可测性 【答案】C 7.以下说法正确的是()。期货从业资格考试题库 A.期货价格预期性源子期货价格的远期性、波动敏感性及其不确定性 B.期货价格远期性源于期货价格的预期性、波动敏感性及其不确定性 C.期货价格波动敏感性源于期货价格的预期性、远期性及其不确定性

期货从业资格考试基础知识重点总结

期货考试基础知识[重点总结] 期货市场教程应考笔记 第一章: 期货市场概述 一、期货市场最早萌芽于欧洲。 早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。 到十二世纪这种交易方式在英、法等国发展规模较大、专业化程度也很高。 1571年,英国创建了——伦敦皇家交易所。 二、1848年芝加哥期货交易所问世。 1848年,芝加哥82位商人发起组建了芝加哥期货交易所(CBOT)。 1851年,引入远期合同。 1865年,推出了标准化和约,同时实行了保证金制度。 1882年,交易所允许以对冲方式免除履约责任。 1883年,成立了结算协会,向交易所会员提供对冲工具。 1925年,CBOT成立结算公司。 三、1874年芝加哥商业交易所产生。1969年成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。(CME) 四、1876年伦敦金属交易所产生[LME](1987年新建) 五、期货交易与现货交易的联系 期货交易在现货交易上发展起来,以现货交易为基础。没有期货交易,现货交易的价格波动风险无法避免,没有现货交易,期货交易没有根基,两者相互补充,共同发展。 六、期货交易与现货交易的区别: (1)、交割时间不同,期货交易从成交到货物收付之间存在时间差,发生了商流与物流的分离。 (2)、交易对象不同,期货交易的是特定商品,即标准化和约;现货交易的是实物商品。 (3)、交易目的不同,现货交易——获得或让渡商品的所有权。 期货交易一般不是为了获得商品,套保者为了转移现货市场的价格风险,投机者为了从价格波动中获得风险利润。 (4)、交易场所与方式不同,现货不确定场所和方式多样,期货是在高度组织化的交易所内公开竞价方式。(5)结算方式,现货交易一次性或分期付款,期货只须少量保证金,实行每日无负债结算制度。 七、期货交易的基本特征 合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。 八、期货市场与证券市场 (1) 基本经济职能不同,证券市场——资源配置和风险定价,期货市场——规避风险和发现价格 (2)交易目的不同,证券市场——让渡证券的所有权或谋取差价 期货市场——规避现货市场的风险和获取投机利润 (3)市场结构不同 (4)保证金规定不同。 九、期货市场发展概况 (一)商品期货:农产品:大豆、小麦、玉米、棉花、咖啡 金属品:铜、锡、铝、白银、 能源品:原油、汽油、取暖油、丙烷 (二)金融期货:外汇、利率、股指 (三)期货期权 基本态势是,商品期货保持稳定,金融期货后来居上,期货期权(权钱交易)方兴未艾(芝加哥期权交易所——CBOE) 十、国际期货市场的发展趋势 20世纪70年代初,布雷顿森林体系解体以后,浮动汇率制取代固定汇率制,世界经济格局发现深刻的变化,出现了市场经济货币化、金融化、自由化、一体化(电子化的结果)的发展趋势,利率、汇率、股价频繁波动,金融期货应运而生,是国际期货市场呈现一个快速发展趋势,有以下特点: (一)期货交易日益集中——国际中心芝加哥、纽约、伦敦、东京, 区域中心:新家坡、香港、德国、法国、巴西 (二)联网合并发展迅猛 (三)金融期货的发展势头势不可挡 (四)交易方式不断创新 (五)服务质量不断提高 1 / 21

2019年期货从业资格考试练习题及答案(精华版)

2019年期货从业资格考试练习题及答案 一、单项选择题(共70道) 1.证券公司与期货公司签订、变更或者终止中间介绍业务委托协议的,双方应当在( )工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。 A.5 个 B.10 个 C.15 个 D.20 个 【正确答案】:A 【答案解析】:证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的,双方应当在 5 个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。 2.证券公司为期货公司从事中间介绍业务的,可以从事以下行为( )。 A.向客户提示风险 B.代客户接收交易密码

C.代客户交存保证金 D.利用客户交易编码进行期货交易 【正确答案】:A 【答案解析】:从事中间介绍业务的证券公司接受期货公司委托,协助办理开户手续的,应当对投资者开户资料和身份真实性等进行审查,向投资者充分揭示金融期货交易风险,进行相关知识测试和风险评估,做好开户入金指导,严格执行投资者适当性制度。 3.根据《期货市场客户开户管理规定》,期货公司应当登录 ( )办理客户交易编码的注销。 A.期货公司交易系统 B.期货公司结算系统 C.期货交易所交易结算系统 D.中国期货保证金监控中心统一开户系统 【正确答案】:D 【答案解析】:期货公司应当登录监控中心统一开户系统办理客户交易编码的注销。

4.根据《期货市场客户开户管理规定》,( )负责客户开户管理的具体实施工作。 A.期货公司 B.期货交易所 C.中国期货保证金监控中心 D.中国期货业协会 【正确答案】:C 【答案解析】:中国期货保证金监控中心有限责任公司(以下简称监控中心)负责客户开户管理的具体实施工作。 5.根据《期货市场客户开户管理规定》, ( )负责对客户交易编码进行分配、发放和管理。 A.期货公司 B.期货交易所 C.中国期货保证金监控中心 D.中国期货业协会 【正确答案】:B

期货从业资格考试试题-考试真题-基础知识试题

1.3月1日,投资者卖出1份4月份期货合约,价格为19670元/吨,同时买入1分5月份期货合约,价格为19830元/吨,3月20日,4月份期货合约的价格为19780元/吨。则下列5月份期货合约价格中,价差交易策略的盈利最大的是( )元/吨。 A.19960 B.19830 C.19780 D.19670 参考答案:A 解析:4 月份期货合约的盈亏为19670-19780=-110(元/吨)。5 月份期货合约的盈亏为3月20 日5 月份期货合约价格减去19830 元/吨,因此5 月份期货合约价格越高,总体盈利越大。故A 选项符合题意。 2.某投资者以3780元/吨的价格卖出5月份期货合约10手,之后以3890元/吨的价格进行平仓(1 手为10吨)。若不考虑手续费、税金等费用,则其净盈利为( d )元。期货从业资格考试试题-考试真题-基 础知识试题 A.盈利1100 B.盈利11000 C.亏损1100 D.亏损11000 参考答案:D 解析:盈亏=(3780 元/吨-3890 元/吨)×10 手×10 吨/手=-11000 元,即亏损11000 元。 3.某投机者预计9月白糖价格上升,买入10手白糖期货,成交价3700元/吨,但白糖价格不升反降,白糖期货价格降至3660元/吨,于是再买10手。则价格应反弹到( )元/吨才能恰好避免损失。 A.3690 B.3680 C.3710 D.3670 参考答案:B 解析:盈亏平衡点价格=(3700 元/吨×10 吨/手×10 手+3660 元/吨×10 吨/手×10 手)÷(10吨/手 ×10 手+10 吨/手×10 手)=3680 元/吨。期货从业考试练习题 4.6月5日,某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手,成交价为2220元/吨,当日结 算价为2230元/吨,交易保证金比例为5%。则该客户当天须缴纳的交易保证金为( a )元。 A.44600 B.22200 C.44400 D.22300 参考答案:A 解析:当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例=2230元/吨 ×40 手×10 吨/手×5%=44600 元。期货从业考试的题库 5.( b )保证了期货和现货价格趋向一致。 A.保证金制度 B.交割制度 C.风险准备金制度 D.限额持仓制度 参考答案:B 解析:期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证 6.标准仓单由( a )统一制度。 A.期货交易所 B.期货业协会 C.中国证监会

2018年期货从业资格考试法律法规知识点整理归纳

期货从业资格考试法律法规知识点整理归纳 第一部分行政法规 期货交易所 期货交易的原则:公开、公平、公正和诚实守信。 期货交易只能在依法设立的期货交易所和国务院或者证监会批准的其他交易场所进行。 证监会对市场实行集中统一管理,证监会派出机构根据证监会的授权履行监督管理职责。 《期货交易管理条例》是国务院制定,2007年4月15日执行,《期货交易管理办法》是证监会制定。期交所设立要经过证监会批准,要在境内注册,不以盈利为目的,自律管理。以其全部资产承担民事责任,负责人由证监会任免。其负责人和财务人员如有因违法违纪被解除职务或取消资格的,要超过5年才能在交易所任职。 交易所的职责:1、提供场所,设施,服务。2、设计合约,安排上市。发布市场信息。制定交易规则和实施细则。 3、组织并监督交易、结算和交割。 4、提供集中履约担保。监督管理。自己不可直接或间接参与期货交易,除非证监会审核并报国务院批准后才行。 交易所的风险管理制度:保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户持仓报告制度、风险准备金制度。分级结算的交易所还要建立结算担保金制度。 报证监会批准的事项:制定或修改章程、交易规则和上市、中止、取消、恢复交易品种。交易所的收益要首先用于保证交易场所、设施的运行和完善。 期货公司 设立期货公司要在公司登记机关登记,并获得证监会批准(6个月内做出批准还是不批准的决定) 设立条件(人地钱制度):3000万,董监高要有资格,从业人员有从业资格,主要股东或实际控制人最近3年没有重大违法违规。注册资本为实缴资本,货币不低于85%。 期货公司业务施行许可制。除了可以申请境内经纪业务,还能申请境外经纪业务和投资咨询业务和其他符合规定业务。 不得从事自营或变相自营业务,以及对外担保和融资。 报证监会批准的事项:变更注册资本且调整股权结构是20日做决定。合并、分立、停业、解算、破产,变更业务范围,新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化都是2个月做决定。 成立后3个月不开业或者无正当理由停业3个月以上都要注销许可证。

期货从业《期货基础知识》复习题集(第4580篇)

2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前 练习 一、单选题 1.某投资者以100元/吨的权利金买入玉米看涨期权,执行价格为2200元/吨,期权到期日的玉米期货合约价格为2500元/吨,此时该投资者的理性选择和收益状况为( )。 A、不执行期权,收益为0 B、不执行期权,亏损为100元/吨 C、执行期权,收益为300元/吨 D、执行期权,收益为200元/吨 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第6章>第3节>买进看涨期权 【答案】:D 【解析】: 如果不执行期权,亏损为权利金,即100元/吨;如果执行期权,收益为2500-2200-100=200(元/吨),因此执行期权。故此题选D。 2.股票期权买方和卖方的权利和义务是( )。 A、不相等的 B、相等的 C、卖方比买方权力大 D、视情况而定 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第9章>第4节>股票期权 【答案】:A 【解析】: 股票期权买方和卖方的权利和义务是不相等的。股票期权的买方在向卖方支付期权费(期权价格)后享有在合约条款规定的时间内执行期权的权利,但没有行权的义务,即当市场价格不利时,可以放弃行权。不行权时,买方的损失就是事先支付的整个期权费。而股票期权的卖方则在买方行权时负有履行合约的义务。故本题答案为A。 3.在外汇交易中,某种货币标价变动一个“点”的价值称为( ),是汇率变动的最小单位。 A、小数点值 B、点值

C、基点 D、基差点 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第7章>第1节>汇率的标价 【答案】:B 【解析】: 在外汇交易中,某种货币标价变动一个“点”的价值称为点值,是汇率变动的最小单位。故本题答案为B。 4.某日,某投资者认为未来的市场利率将走低,于是以94.500价格买入50手12月份到期的中金所TF1412合约。一周之后,该期货合约价格涨到95.600,投资者以此价格平仓。若不计交易费用,该投资者将获利( )万元。 A、45 B、50 C、55 D、60 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第8章>第1节>利率期货的报价 【答案】:C 【解析】: 若不计交易费用,该投资者将获利1100个点,即95.600-94.500=1.100 元,即11000元/手,50手,总盈利为55万元。故本题答案为C。 5.在外汇掉期交易中,如果发起方近端卖出、远端买入,则远端掉期全价等于即期汇率的做市商买价和远端掉期点的做市商卖价的( )。 A、和 B、差 C、积 D、商 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第7章>第3节>外汇掉期 【答案】:A 【解析】: 在外汇掉期交易中,如果发起方近端卖出、远端买入,远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。故本题答案为A。 6.某基金经理持有1亿元面值的A债券,现希望用表中的中金所5年期国债期货合约完全对冲

期货从业资格考试试题—往年真题-期货市场基础(附答案)

期货从业人员考试试卷(基础知识部分)附答案 单选题 1.题干: 1975年10月,芝加哥期货交易所上市()期货合约,从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。 A: 政府国民抵押协会抵押凭证 B: 标准普尔指数期货合约 C: 政府债券期货合约 D: 价值线综合指数期货合约 参考答案[A] 2.题干: 期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是()。 A: 期货价格的超前性 B: 占用资金的不同 C: 收益的不同 D: 期货合约条款的标准化 参考答案[D] 3.题干: 1882年,CBOT允许( ),大大增强了期货市场的流动性。 A: 会员入场交易 B: 全权会员代理非会员交易 C: 结算公司介入 D: 以对冲方式免除履约责任 参考答案[D] 4.题干: 国际上最早的金属期货交易所是()。 A: 伦敦国际金融交易所(LIFFE) B: 伦敦金属交易所(LME) C: 纽约商品交易所(COMEX) D: 东京工业品交易所(TOCOM) 参考答案[B] 5.题干: 期货市场在微观经济中的作用是( )。 更多资料请访问https://www.360docs.net/doc/e99168923.html,/jrpx001 31-1

A: 有助于市场经济体系的建立与完善 B: 利用期货价格信号,组织安排现货生产 C: 促进本国经济的国际化发展 D: 为政府宏观调控提供参考依据 参考答案[B] 6.题干: 以下说法不正确的是()。 A: 通过期货交易形成的价格具有周期性 B: 系统风险对投资者来说是不可避免的 C: 套期保值的目的是为了规避价格风险 D: 因为参与者众多、透明度高,期货市场具有发现价格的功能 参考答案[A] 7.题干: 期货交易中套期保值的作用是()。 A: 消除风险 B: 转移风险 C: 发现价格 D: 交割实物 参考答案[B] 8.题干: 期货结算机构的替代作用,使期货交易能够以独有的()方式免除合约履约义务。A: 实物交割 B: 现金结算交割 C: 对冲平仓 D: 套利投机 参考答案[C] 9.题干: 现代市场经济条件下,期货交易所是( )。 A: 高度组织化和规范化的服务组织 B: 期货交易活动必要的参与方 C: 影响期货价格形成的关键组织 D: 期货合约商品的管理者 参考答案[A] 10.题干: 选择期货交易所所在地应该首先考虑的是()。 A: 政治中心城市 B: 经济、金融中心城市 C: 沿海港口城市 D: 人口稠密城市 参考答案[B]

期货从业资格证书基础知识

1考试目的 一、考试目的 1、获取从业资格:随着期货市场的迅速发展,从业人员逐渐增多; 2、了解并掌握期货的相关知识,运用于实际当中。 二、考试方式及考题类型 1、考试方式:闭卷考试,上机考试,从题库中随机抽取试题考试 2、考试时间:100分钟。 3、考试题型及分布: 单科考试总共155道题目,其中 单项选择题:60道,每道0.5分,共30分; 多项选择题:60道,每道0.5分,共30分; 判断是非题:20道,每道0.5分,共10分; 综合题:15道,每道2分,共30分。 三、学习方法建议(仅供参考) 1、严格按照考试大纲学习,理解并掌握教材中的考试要点; 2、适当抽时间尝试着做一下模拟交易,切身体会期货交易的特点 期货市场的形成 第一章期货市场概述 第一节期货市场的形成和发展 主要掌握:期货市场的形成;期货市场相关范畴;期货市场的发展。 一、期货市场的形成 1、期货交易萌芽于欧洲:古希腊和古罗马时期,欧洲就出现了中央交易场所和大宗易货交易,随之产生了远期交易。 2、期货交易萌芽于远期现货交易:得益于远期现货交易的集中化和组织化 3、较为规范化的期货市场于19世纪中期产生于美国芝加哥 4、1848年,82位美国商人在芝加哥组建世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货(谷物)交易所(CBOT)。 1865年,CBOT推出标准化合约,取代远期合同;同年,实行保证金制度,消除不能按期履约产生的矛盾。 1882年,交易所允许以对冲合约的方式结束交易,不必交割实物。 后来,随着交易所业务的繁荣,专门从事结算业务的结算所也应运而生。 标准化合约+保证金制度+对冲机制+统一结算=现代期货市场确立

2019年期货从业资格考试《基础知识》练习题及答案解析

2019期货从业资格考试《基础知识》练 习题及答案解析 (单选题)在期货交易中,根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为()。 A.江恩理论 B.道氏理论 C.技术分析法 D.基本面分析法 参考答案:D 参考解析:对于商品期货而言,基本面分析法根据商品的产量、消费量和库存量(或者供需缺口),即通过分析期货商品的供求状况及其影响因素,来解释和预测期货价格走势的方法。 (多选题)期货价格具有()等特点。 A.预期性 B.连续性 C.权威性 D.公开性 参考答案:ABCD 参考解析:期货市场的价格机制较为成熟和完善,能够形成真实有效地反映供求关系的期货价格。这种机制下形成的价格具有公开性、连续性、预期性和权威性的特点。 (判断题)基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。() 参考答案:A 参考解析:基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。 (单选题)1848年,芝加哥的82位商人发起组建了()。 A.芝加哥期权交易所(CBOE) B.芝加哥期货交易所(CBOT)

C.芝加哥股票交易所(CHX) D.芝加哥商业交易所(CME) 参考答案:B 参考解析:随着谷物远期现货交易的不断发展,1848年82位粮食商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所(CBOT)。 (多选题)下列选项中,属于利率期货的有()。 A.3个月欧洲美元期货 B.3个月欧洲银行间欧元拆借利率期货 C.标准普尔500指数期货 D.中国香港恒生指数期货 参考答案:AB 参考解析:利率期货包括3个月欧洲美元期货、3个月欧洲银行问欧元拆借利率期货,5年期、10年期和长期国债期货等。标准普尔500指数期货和中国香港恒生指数期货都属于股指期货的范畴。 (判断题)投机者进行期货交易,总是力图通过对未来价格的正确判断和预测赚取价差利润。() 参考答案:A 参考解析:投机者进行期货交易,总是力图通过对未来价格的正确判断和预测赚取价差利润。 (单选题)下列商品期货不属于能源期货的是()期货。 A.动力煤 B.铁矿石 C.原油 D.燃料油 参考答案:B 参考解析:商品期货分为农产品期货、金属期货和能源化工期货。ACD三项均为能源期货。铁矿石是生产钢铁的重要原材料,不是能源。 (多选题)下列属于金融期货的有()。 A.黄金期货 B.股指期货

期货从业资格考试真题试卷及答案.doc

2019年期货从业资格考试真题试卷及答案 1申请设立期货公司,应当符合《中华人民共和国公》的规定,对于必须具备的条件,下列表述错误的是()。 A.董事、监事、高级管理人员具备任职资格,从业人员具有 B.主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力,信誉良好,最近3年无重大违法、违规记录 C.有健全的风险管理和内部控制制度 D.注册资本最低限额为人民币3000万元 2.根据参与期货交易的动机不同,期货交易者可分为投机者和()。 A.做市商 B.套期保值者 C.会员 D.客户 3.关于期货合约的标准化,说法不正确的是()。 A.减少了价格波动 B.降低了交易成本 C.简化了交易过程 D.提高了市场流动性 4.第一个推出活牲畜的期货合约的交易所是()。 A.纽约期货交易所 B.大连商品交易所 C.芝加哥商业交易所 D.芝加哥期货交易所 5.大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨,那么每手合约的最小变动值是()元。 A.2 B.10 C.20

D.200 6.三重顶(底)与一般头肩形最大的区别是()。 A.三重顶(底)比头肩形多一个顶(底) B.三重顶(底)的连线是水平的,故具有矩形的特征 C.头肩形不能转化为持续整理形态 D.三重顶(底)更容易演变成突破形态 7.用来表示市场上涨跌波动强弱的指标是()。 A.MACD B.RSI C.KDJ D.KD 8.金融期货即以金融工具为商品的期货,它是相对于()的一个范畴。 A.外汇期货 B.商品期货 C.利率期货 D.股指期货 9.以下有关需求法则说法错误的是()。 A.商品价格越高,需求量就越小 B.收入增加导致对商品需求量的增加 C.互补商品中,一种商品价格的下降会引起另一种商品的需求量减少 D.预期某商品会上涨时,该商品的需求会增加 10.某人自称为基本分析者,意味着他主要关心()。 A.微观性因素 B.宏观性因素 C.点状图 D.K线图 11.趋势线的作用是()。 A.预测价格的涨幅 B.预测价格的跌幅

期货从业人员资格考试模拟试题与答案一

1、国际期货市场是怎样产生的?答:现代意义上的期货交易在19 世纪中期产生于美国芝加哥。1848年,芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所(CBO)芝加哥交易所于1865年推出了标准化合约,同时实行保证金制度,向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金,作为履约保证。这是具有历史意义的制度创新。促成了真正意义上的期货交易的诞生。随后,在1882 年,交易所允许以对冲方式免除履约责任,更加促进了投机者的介入,使期货市场流动性加大。1883 年成立了结算协会,向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。到1925 年,芝加哥交易所结算公司 (BOTC)成立,现代意义上的期货交易结算出具雏形。 2、什么是期货合约、期货交易、期货市场? 答:期货合约 - 是由期货交易所统一制定的、规定将来在某一特定时间和地点 交割一定数量和质量的标准化合约。期货交易 --- 期货交易是指在期货交易所 集中统一买卖期货合约的交易活动。它的交易对象是标准化的期货合约。它是以 现货交易为基础,在现货交易发展的一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成 和发展起来的。期货交易和现货交易互相补充,共同发展。期货市场 ----- 期货 市场就是买卖期货合约的市场。其职能是规避风险和发现价格。 3、期货交易与现货交易的联系也区别? 答:联系 - 期货交易是以现货交易为基础,在现货交易发展到一定程度和社会 经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。期货交易与现货交易互相补充,共同发展。区别----①交割时间不同,现货交易一般是即时成交或在很短时间完成商品的交收活动,买卖双方一旦达成交易,实现商品的所有权的让渡,商品的实体即商品本身便随之从出售者手中转移到购买者手中。期货交易从成交到货物的收付之间存在着时间差,发生了商流与物流的分离。②交易对象不同,现货交 易的对象主要是实物商品,期货交易的对象是标准化合约。从这个意义上说,期 货不是货,而是关于某种商品的合同。③交易目的不同,现货交易的目的是获 得或让渡商品的所有权,是满足双方需求的直接手段。期货交易的目的不是为了获得商品,套期保值者是为了转移现货市场的价格风险,投机者的目的是为了从

期货从业资格(期货基础知识)历年真题试卷汇编2

期货从业资格(期货基础知识)历年真题试卷汇编2 期货从业资格(期货基础知识)历年真题试卷汇编2 生。[2013年3月真题] A.堪萨斯期货交易所 (KCBT) B.芝加哥商业交易所 (CME) C.芝加哥期货交易所 (CBOT) D.纽约期货交易所 (NYBOT) 2. ( )是全球金属期货的发源地。[2012年5月真题] A.伦敦金属交易 所 B.纽约商业交易 所 C.东京工业品交 易所 D.上海期货交易 所 3. 1975年10月,芝加哥期货交易所(CBOT)上市( )期货合约,从而 成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。[2012年3月真题]

A.欧洲美元 B.美国政府30年期国债 C.美国政府国民抵押协会抵押 凭证 D.美国政府短期国债 4.世界首家现代意义上的期货交易所是( )。[2011年11月真题] A.L ME B.C OMEX C.C ME D.C BOT 5.依据《期货交易管理条例》,我国期货经纪公司的注册资本金须 ( )万元人民币。[2010年6月真题] A.高于 5000 B.高于 3000 C.不低于 3000 D.不低于 5000 6.改革开放以来,( )标志着我国期货市场起步。[2010年5月真题] A.郑州粮食批发市场以现货交易为基础,引入期货交易 机制

B.深圳有色金属交易所成立 C.上海金属交易所开业 D.第一家期货经纪公司成立 7.最早的金属期货交易诞生于( )。[2010年3月真题] A. 德国 B. 法国 C. 英国 D. 美国 8.期货合约标准化指的是除( )外,其所有条款都是预先规定好的,具有标准化的特点。[2012年11月真题] A.交割 日期 B.货物 品质 C.交易 单位 D.交易 价格 9.期货交易的对象是( )。[2012年5月真题] A.仓库标准 仓单 B.现货合同 C.标准化合

2016年期货从业资格考试基础知识题型参考word版本

期货基础知识考试样卷 一、单项选择题(共60题,每小题0.5分,共30分)以下备选项中只有一项最符合题 目要求,不选、错选均不得分。 1.在期货市场发达的国家,( )被视为权威价格,是现货交易重要参考依据。 A.现货价格 B.期货价格 C.期权价格 D.远期价格 2.期货分时图是指某一交易日内,按照时间顺序将对应的()进行连线所构成的 行情图。 A.期货申报价 B.期货成交价 C.期货收盘价 D.期货结算价 3.对卖出套期保值者而言,能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情 形是()。(不计手续费等费用) A.基差从-10元/吨变为-20元/吨 B.基差从10元/吨变为-20元/吨 C.基差从20元/吨变为10元/吨 D.基差从-10元/吨变为20元/吨 4.根据期货公司客户资产保护的规定,下列说法正确的是()。 A.客户保证金属于客户所有,期货公司可按照有关规定进行盈亏结算和手续费划转 B.当客户保证金不足时,期货公司可以立即对其强行平仓 C.当客户保证金不足时,期货公司应以自有资金先行垫付 D.当客户保证金不足时,期货公司可先用其他客户的保证金垫付 5.大连商品交易所在对某月份玉米期货进行计算机撮合成交时,若最优卖出价为1946 )。 元/吨,前一成交价为1945元/吨,某交易者申报的买入价为1947元/吨,则( A.自动撮合成交,撮合成交价等于1947元/吨 B.自动撮合成交,撮合成交价等于1946元/吨 C.自动撮合成交,撮合成交价等于1945元/吨 D.不能成交

6.假设某日美元兑人民币即期汇率为1美元=6.2000元人民币,人民币1个月期上海 银行间同业拆借利率(SHIBOR)为5.3600%,美元1个月期伦敦银行间同业拆借利 )。 率(LIBOR)为0.1600%,则1个月期(30天)美元兑人民币远期汇率约为( A. 6.2000 B. 6.2269 C. 6.2289 D. 6.2297 7.某套利者以49700元/吨买入出7月份铜期货合约,同时以49800元/吨卖出9月份 铜期货合约,当价差变为()元/吨时,若不计交易费用,该套利者获利最大。 A. 200 B. 100 C. 50 D. -50 8.若沪深300指数报价为4951.34,IF1512的报价为5047.8。某交易者认为相对于指 数现货价格,IF1512价格偏高,因而买进沪深300指数基金,并卖出同样规模的 IF1512,以期一段时间后反向交易盈利。这种行为是( )。 A.买入套期保值 B.跨期套利 C.反向套利 D.正向套利 9.理论上,假设其他条件不变,扩张性的货币政策将导致( )。 A.国债价格上涨,国债期货价格下跌 B.国债价格下跌,国债期货价格上涨 C.国债价格和国债期货价格均上涨 D.国债价格和国债期货价格均下跌 10.看跌期权多头具有在规定时间内以执行价格向期权空头( )。 A.买入标的资产的权利 B.卖出标的资产的权利 C.买入标的资产的潜在义务 D.卖出标的资产的潜在义务 11.期货交易基于( )交易发展演变而来的。 A.即期 B.远期 C.掉期

2019年期货从业资格证考试《期货基础知识》过关练习试题D卷 附答案

省(市区) 姓名 准考证号 ………密……….…………封…………………线…………………内……..………………不……………………. 准…………………答…. …………题… 2019考试须知:123 一、单选题(本大题共80小题,每题0.5分,共40分) 1、宋体当期货交易所总经理因故临时不能履行职权时,由( )代其履行职权。 A 、总经理指定的人员 B 、总经理指定的副总经理 C 、董事长 D 、会计 2、看跌期权的买方想对冲了结其期权头寸,应卖出相同期限、相同合约月份且( ) A 、更高执行价格的看跌期权 B 、更低执行价格的看涨期权 C 、执行价格相同的看跌期权 D 、执行价格相同的看涨期权 3、对交易者来说,期货合约唯一变量是( ) A 、交易单位 B 、报价单位 C 、交易价格 D 、交割月份 4、期货经纪公司的下列行为不属于欺诈客户行为的是( ) A 、与客户签订经纪合同前未按规定向客户出示风险说明书 B 、任用不具备资格的期货从业人员 C 、挪用客户保证金 D 、向客户作获利保证,分享利益,共担风险 5、期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会有关规定和《金融期货投资者适当性制度实施办法》的要求,评估投资者的产品认知水平和( ) A 、违约风险 B 、风险承受能力 C 、婚姻状况 D 、未来收入 6、政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险属于( ) A 、可控风险 B 、不可控风险 C 、代理风险 D 、交易风险 7、依据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》,下列不能认定合同无效的是( ) A 、没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的 B 、不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的 C 、单位或者个人不以真实身份从事期货交易的 D 、违反法律、法规禁止性规定的 8、重大业务是指可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生( )以上变化的业务。 A 、8% B 、10% C 、12% D 、15% 9、非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的,由非结算会员按照( )的规定办理。 A 、银监会

期货从业资格考试期货基础知识真题和答案

1.关于期货套利交易和期货投机交易的描述,正确的有( )。 A.期货套利交易可利用相关期货合约价差的有利变动而获利 B.期货投机交易是利用某一期货合约价格的有利变动而获利 C.套利交易和投机交易均有利于市场流动性的提高 D.套利交易的风险一般高于投机交易的风险 【答案】ABC 【解析】D项,期货套利交易赚取的是价差变动的收益,因为相关市场或相关合约价格变化方向大体一致,所以价差的变化幅度小,承担的风险也较小。而普通期货投机赚取的是单一的期货合约价格有利变动的收益,单一价格变化幅度较大,因而承担的风险也较大。期货从业资格考试期货基础知识真题和答案 2.以下属于基差走强的情形是( )。 A.基差从负值变为正值 B.基差从正值变为负值 C.基差为负值,且绝对值越来越大 D.基差为正值,且数值越来越大 【答案】AD 【解析】基差变大,称为“走强”。基差走强常见的情形有:现货价格涨幅超过期货价格涨幅,以及现货价格跌幅小于期货价格跌幅。包括三种情况:由负变正;正值增大;负值的绝对值减小。期货从业报名网站 3.期货投机交易的作用包括( )。 A.承担期货价格风险 B.促进价格发现 C.提高期货市场波动性 D.促进期货价格趋稳 【答案】ABD 【解析】期货投机交易是期货市场不可缺少的重要组成部分,发挥着其特有的作用,主要体现在以下几个方面:①承担价格风险;②促进价格发现;③减缓价格波动;④提高市场流动性。期货从业报名入口官网 4.导致不完全套期保值的原因主要有( )等。 A.利用初级产品的期货品种对产成品套期保值时,两者价格变化存在差异性 B.期货市场建立的头寸数量与被套期保值的现货数量不完全一致 C.期货合约标的物与现货商品等级存在差异,导致两个市场价格变动程度存在差异 D.期货价格与现货价格变动幅度并不完全一致 【答案】ABCD 【解析】导致不完全套期保值的原因主要有:①期货价格与现货价格变动幅度并不完全一致;②期货合约标的物可能与套期保值者在现货市场上交易的商品等级存在差异;③期货市场建立的头寸数量与被套期保值的现货数量之间存在差异;④因缺少对应的期货品种,一些加工企业无法直接对其所加工的产成品进行套期保值,只能利用其使用的初级产品的期货品种进行套期保值时,由于初级产品和产成品之间在价格变化上存在一定的差异性,从而导致不完全套期保值。期货从业人员考试网上报名 5.股指期货近期与远期月份合约间的理论价差与( )等有关。 A.现货指数价格波动率 B.现货红利率 C.利率 D.现货市场股票指数 【答案】BCD 【解析】根据股指期货定价理论,可以推算出不同月份的股指期货之间存在理论价差。现实中,两者的合理价差可能包含更多因素,但基本原理类似。设:F(T1)为近月股指期货价格;F(T2)为远月股指期

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