2016年中国纺织服装行业分析报告 行业现状及发展趋势展望分析报告

2016年中国纺织服装行业分析报告【2016年08月】

目录

第一节势不可挡：互联网深入骨髓，消费升级体验至上 ... ....................................... . 6

一、互联网深化，步入全产业链互联网改造时代 ... ............................................ . 6

二、消费升级：服装强调消费体验，向体验式消费升级 ... . (11)

第二节品牌万变不离其宗，柔性供应链大势所趋 ... .. (13)

一、传统品牌→淘品牌→网红品牌，万变不离其宗 ... (14)

二、柔性供应链大势所趋 ... (23)

第三节从服饰消费到泛时尚风潮，服务消费已露锋芒 ... (30)

一、不仅是商品，服务消费成为新风向 ... .. (30)

二、拥抱泛时尚产业，她/他经济演绎新消费 ... .. (36)

第四节行业下半年展望 ... (41)

第五节重点公司分析 ... . (45)

一、森马服饰：休闲+童装+互联网组合拳，发力 2016 ... . (45)

二、搜于特：贯通产业，爆发增长 ... .. (47)

三、新野纺织：产能释放、政策支持，业绩靓丽增长 ... .. (48)

四、美盛文化：重磅打造 IP生态圈，VR战略发布 ... (49)

第六节附录：新增覆盖公司介绍 ... . (51)

一、金发拉比：国内知名母婴用品品牌，打造婴童生态圈 ... .. (51)

二、多喜爱：家纺新星，打造垂直电商和 IP运营服务多元业务 ... . (52)

三、柏堡龙：专注服装设计，拟定增打造全球时尚设计生态圈 ... (53)

图表目录

图表1：中国网购用户数及占网民比例 ... ....................................................................... . 6 图表2：2011-2018E中国网购规模及占社销零售额比例（单位：万亿元）... ....... . 7 图表3：2011-2018E中国服装网购规模及占服装零售额比例（单位：万亿元）.. 7 图表4：2011-2018E中国移动网购规模及增速（单位：万亿元）... ....................... .. 8 图表5：2012-2018年中国进口零售电商交易规模（单位：万亿元） ... ................. . 9 图表6：智能生产的互联网和信息化系统（左为 CAM自动裁床） ... ................... (9)

图表7：品牌服饰价值链变革过程 ... .............................................................................. . 11 图表8：服饰消费追新逐热，影视剧/节目引消费热潮 ... ........................................ (11)

图表9：从消费者变化看消费升级 ... .............................................................................. . 13 图表10：中国服饰品牌发展历程 ... .............................................................................. (14)

图表11：品牌服饰板块存货周转天数（整体法） ... ................................................. .. 14 图表12：各品牌线下店铺数量变化（家） ... .............................................................. .. 15 图表13：去中心化核心要素 ........................................................................................... .. 19 图表14：消费领域呈现去中心化趋势 ... ....................................................................... . 19 图表15：韩都衣舍战略演进 ........................................................................................... .. 22 图表16：服饰生产制造业供需格局 ... ........................................................................... .. 23 图表17：柔性供应链核心环节 ... .................................................................................... . 24 图表18：辛巴达模块化运作（将服装生产流程中标准化较高的环节互联网化、差

异度较高的环节社会化） ...

图表 19：纺织行业产业链 ...

图表 20：利丰供应链管理模式 ...

图表 21：利丰供应链管理链条 ...

图表 22：2011年我国体育产业各类细分行业占比 ... 图表23：2012年美国体育产业各类细分行业占比 ... 图表 24：北美户外/探险旅游市场分类 ...

图表 25：欧洲户外/探险旅游市场分类 ...

图表 26：南美户外/探险旅游市场分类 ... (26)

(27)

. 28 . 29 . 30 . 31 .. 32 .. 32 .. 32

图表 27：三夫俱乐部活动 ... ........................................................................................... (33)

图表 28：儿童产业结构 ... .................................................................................................. . 34 图表 29：母婴电商“社区+电商”模式 ... ...................................................................... . 34 图表 30：动漫产业链结构示意图 ... .............................................................................. (35)

图表 31：她经济生态圈层 ... ........................................................................................... (36)

图表 32：他经济生态圈层 ... ........................................................................................... (37)

图表 33：中国医疗美容市场规模（单位：万元） ... .................................................. .. 38 图表 34：2013年各国(地区)每万人整容次数比较 ... ................................................. .. 39 图表 35：医美产业链 ... ..................................................................................................... .. 40 图表 36：互联网医美平台运营模式 ... ........................................................................... .. 40 图表 37：2007-2016年 1-3月社销增速、200家百货服饰零售额、限上服饰零售额累计增速 ... .................................................................................................................... . 41 图表 38：2013-2016.3限上纺织品服饰零售额当月同比增速 ... .............................. .. 42 图表 39：2015.1-2016.5内外棉价差（内棉价格-外棉价格） ... .............................. .. 44

表格目录

表格 1：主要品牌服饰公司电商业务发展情况 ... ........................................................ .. 16 表格 2：上市公司终端精细化管理的措施 ..................................................................... . 16 表格 3：淘品牌发展梳理 ... .............................................................................................. .. 18 表格 4：网红店铺月销量排行榜（2016.4） ... .............................................................. . 20 表格 5：重点运动服饰公司 2013Q1-2016Q4 订货额增长情况 ... ............................. (43)

表格 6：重点运动服饰公司 2013Q1-2016Q1 同店增长情况 ... ................................... . 43 表格 7：森马服饰盈利预测与估值 ... .............................................................................. . 46 表格 8：搜于特盈利预测与估值 ... .................................................................................. .. 48 表格 9：新野纺织盈利预测与估值 ... .............................................................................. . 49 表格 10：美盛文化盈利预测与估值 ... ........................................................................... .. 50 表格 11：金发拉比盈利预测与估值 ... ........................................................................... .. 51 表格 12：多喜爱盈利预测与估值 ... .............................................................................. (53)

表格 13：柏堡龙盈利预测与估值 ... .............................................................................. (54)

第一节势不可挡：互联网深入骨髓，消费升级体验至上

一、互联网深化，步入全产业链互联网改造时代互

联网深化，多维度影响产业发展

1.互联网习惯深入骨髓，网购用户和网购规模举足轻重

互联网已深入骨髓，成为人们生活习惯的一部分。2015年，中国 PC端网民数达到 6.9亿人，移动网民数达到 6.2亿人，网购用户数达到 4.13亿人。根据艾瑞咨询，近四成的受访者在线上购买的服饰多一些，更有7%的几乎只在线上购买，67%的手机用户表示“每天使用多次”。

网购成为人们消费不可缺少的环节，网购用户和网购规模举足轻重。2015年，中国网购规模达到4万亿、同增33%，占社消零售总额的比例提升至13%；服饰网购市场规模达到8165亿元、同增34%，占服饰零售总额的36%。根据艾瑞咨询预测，2018 年中国网购规模将达到8万亿、占比社销零售额提升至20%，服饰网购规模将达到 1.4 万亿。

图表 1：中国网购用户数及占网民比例