国有商业银行个人理财业务竞争力浅析

2007年第5期总第360期

JIAGEYUEKAN

经济分析

国有商业银行个人理财业务竞争力浅析

李鹏

田军

(郑州航空工业管理学院河南郑州450015)

内容摘要:随着国内金融机构的发育和金融市场的对外开放,个人理财市场发展空间巨大,商业银行个人理财市场竞争日益白热化。面对外资银行和其它商业银行的威胁,国有商业银行要进一步强化品牌、网络和客户等优势,尽快克服产品创新能力弱、专业服务人员匮乏、信息支持系统落后等劣势,以提升个人理财业务的竞争力。

关键字:国有商业银行个人理财市场竞争力

中图分类号:F830.33文献标识码:A文章编号:1006-2025(2007)05-0071-03本文系国家自然科学基金项目(No.70572001)、河南省科技攻关项目(No.0496480016)、河南省教育厅软科学研究项目(No.

2006630016)、河南省教育厅自然科学基金项目(No.2007630040)和郑航青年基金项目(No.q06c020)的阶段性成果。

作者简介:李鹏,郑州航空工业管理学院讲师,金融学硕士,主要研究方向为商业银行经营管理、金融市场;田军,郑州航空工业管理学院教授,管理学博士,管理科学与工程博士后,主要研究方向为金融工程、供应链管理。

个人理财业务是指金融机构通过为特定目标客户提供财务分析、投资顾问、资产管理等一系列专业化服务,来实现客户财务目标和自身盈利目标的综合性金融活动。此项业务最早起源于瑞士银行业,最初称其为私人银行业务,专门面向高端的个人和家庭提供金融服务。20世纪70年代以来,在金融创新浪潮冲击下,国外个人理财业务快速普及和发展,发达国家从事个人理财业务的金融机构除了商业银行以外,还有基金公司、

信托公司、保险公司和某些专业机构等等,商业银行并不占主导地位。国内个人理财市场发展仅有短短几年的时间,主要由国有商业银行开展,其它金融机构所占市场比重很低。但随着国内金融机构的发育和金融市场的对外开放,当前国有商业银行占据的个人理财市场逐渐被蚕食,因此,对国有商业银行个人理财业务竞争力进行分析就十分必要。

一、未来我国个人理财市场发展空间巨大自1978年改革开放以来,我国经济持续快速增长了20多年,城乡居民的收入水平不断提高,拥有整个社会半数以上的资产,社会财富迅速向个人集中。同时,由于我国正处于向市场经济体制过渡的特定转型期,原来由国家统包的一系列福利制度,如住房、医疗、教育、养老等,相应改革为由国家与个人共同负担。这些家庭理财活动越来越需要专业的理财顾问帮助设计安排,否则个人一生的财务目标难

以实现。

据国家经济景气监测中心公布的一项调查表明:我国约有70%的居民希望得到理财顾问的指导。未来居民强烈的个人理财需求从以下几组数据中可以窥见一斑:一是城镇居民的可支配收入持续增长,城镇居民家庭恩格尔系数不断降低。伴随着我国经济的持续增长,居民拥有的金融资产绝对量将持续增加,这为个人理财业务提供了一个持续发展的平台。据统计,城镇居民可支配收入从改革开放之初的不足千元增长到2005年的10493元。2005年我国城镇居民家庭恩格尔系数为0.367,比2001年下降0.015,可见,城镇居民生活水平已经达到了富裕程度;二是中产以上富裕阶层的崛起为个人理财业务开展提供了广大的客户基础。随着改革开放的深入,尤其是我国东南沿海及内地某些中心城市经济实力得到了很大提高,人均国民收入甚至达到了中等收入国家水平。中外商业银行个人理财业务争夺的中心恰恰就在这些经济发达、富翁云集的地区。据美林集团及凯捷公司最新联合发布的《亚太区财富报告》显示:中国内地2005年的百万美元富翁较

2004年增长6.8%,人数达到约32万,约占亚太区

富翁总数的13.5%,而内地超级富翁(即拥有的资产超过3000万美元)的人数占亚太区超级富翁总数的29.1%。同时,据麦肯锡公司2002年一项调查表明:在中国家庭年收入在4300美元以上的中、高收入家

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庭大约就有3000万户,而其中4%即120万户家庭拥有高达10万美元以上的存款,这些富裕家庭的存款占到了中国个人存款的50%以上。目前国内商业银行贵宾理财的普遍门槛是50万元,可以预测,满足国内银行个人理财门槛的人数要远远大于30万人,如此众多的富裕客户为个人理财业务发展提供了不竭动力。

二、国有商业银行个人理财业务具有三大优势

1.品牌优势。我国国有商业银行脱胎于计划经济体制之下,由当时按照行业特点划分的专业银行转变而来。长期以来,四大国有商业银行扮演着不同行业寡头金融服务提供商的角色,有些银行例如中国银行已经服务国内客户近百年之久。国有商业银行在不同的服务领域积累了丰富的服务经验和良好的市场信誉,逐步在客户中形成了较高的品牌认知度和忠诚度。同时,四大国有商业银行由国家信用作为支撑,在广大客户心中国有商业银行的信用和国家信用几乎是等同的,进一步增强了国有商业银行的品牌效应。虽然与一些外资银行个人理财知名品牌相比,国有商业银行的品牌知名度可能稍逊一筹,但在国内金融服务市场上却毫不逊色,例如工商银行的“理财金帐户”以及中行的“中银理财”等品牌已经在市场上深入人心。其中主要原因是由于外资品牌进入我国时间较短,服务网络辐射能力有限,品牌认识度和忠诚度还没有完全形成。

2.网络优势。商业银行个人理财业务具有广泛性、多样性和分散性等特点,服务网络的完备程度和运行效率直接制约着理财业务的发展。如今,中外商业银行的服务网络比拼不仅局限于物理意义上的地理网点而且已经扩展到了自助设备、因特网、手持移动设备等诸多先进电子设备组成的虚拟金融服务网络。与外资银行相比,国有商业银行具有较大优势:一方面表现在国有商业银行地理服务网点分支机构遍布全国城乡,以目前国内最大的零售银行工行为例,90年代末期,工行的营业网点数超过40000个,经过压缩整合后,仅面向中高端客户的个人理财中心在全国就已经推出近2000个,另外农行也在全国范围内建成了100多家类似理财中心的“金融超市”,物理网点优势突出;另一方面在虚拟服务网络方面,国有商业银行虽然起步较晚但近几年发展速度惊人,目前已经初步形成了集网上银行、手机银行和电话银行等为一体的电子银行服务网络,仍以工行为例,其虚拟服务网络业务交易量增长迅速,2004年电子银行业务增速超过70%,其网上银行2004年还蝉联美国《环球金融》杂志评选的“中国最佳个人网上银行”殊荣。国有商业银行如此强大的个人理财业务分销网络让外资银行望尘莫及。

3.客户优势。国有商业银行在长期的经营活动中,积累了庞大的客户群,这也是国有商业银行发展个人理财业务的基础。据初步估算:四大商业银行客户规模约为26100万人,占整个市场客户的80%以上;从最有价值的客户数量来分析,四大商业银行估计占75%以上。2005年末,工行理财金客户规模超过188万户,比上年新增长51.6%,增速惊人,同时建行也拥有近百万高端客户,这些高端客户为商业银行带来了丰厚的收益。与外资银行不同的是,国内商业银行的个人理财对象定位在偏重成长性的客户上,而外资银行则直接服务于国内极少数的高收入阶层。中资银行在客户数量上占据绝对优势,拥有良好的市场基础,但是在客户质量方面还需进一步提高。

三、国有商业银行个人理财业务存在的问题

1.理财产品创新能力弱。目前国有商业银行推出的理财产品均是围绕存款为核心进行的简单组合,仍停留在咨询、代销产品或者提供简单投资建议等浅层次上。国际上真正意义上的理财产品涵盖的范围很广,包括投资规划、合理避税、遗产管理、资产管理等等,不仅能提供顾问型理财服务,而且能够依照客户的理财需求进行委托投资理财,进行深层次服务。当然,国有商业银行产品创新能力不强不能完全归结为银行自身,而与外部经营环境也密切相关。目前我国金融业仍然实行分业经营,在这种体制下商业银行即使具备创新的诸多前提条件,由于商业银行无法涉足证券业、保险业和信托业,仍然只能作为代理人的角色来代销这些行业的产品,无法将其融合到自身理财产品中,金融创新空间大大受制约,而外资银行却可以在利用其全球综合经营的诸多便利条件,进行个人理财产品创新,并将其直接引入国内,从而绕开国内分业经营的限制。

2.组织机构和运行机制不适应发展需要。由于个人理财业务在我国仍处于起步阶段,并且相关业务从属于个人银行业务部门,因而目前商业银行设立的理财中心或者工作室在组织机构隶属方面绝大多数仍属于个人银行业务部门,运行机制也和其它营业分支机构相差无几。但是,与普通营业分支机构相比,理财中心或者工作室面对的是少数贵宾客

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户,这些客户往往要求更为快捷优质的“一站式”服务,这样一来,原有的组织机构和运行机制就很难满足这些要求,主要原因是个人理财业务涉及的内容非常广泛,几乎囊括了银行所有资产、负债和中间业务,而这些业务又不仅局限在个人银行部,而且涉及中间业务、信贷管理、风险控制等部门,这样就造成前后台业务条块分割,“一站式”服务根本无从实现。国外的商业银行个人理财业务一般由专门相对独立的机构负责管理,将各个业务部分整合到其中,管理模式非常类似于对信用卡的管理,实行单独核算使之成为银行的业务和利润中心。

3.风险管理整体滞后。个人理财业务作为一项新型的银行业务,其中暗藏着诸多风险,主要包括操作风险、声誉风险、法律风险、客户关系风险和信用风险。国外银行业个人理财业务成熟经验表明,风险管理在个人理财业务发展中占据着核心的位置,外资银行往往把理财业务从资产负债表中单列放在表外运营,并指定专门的机构依照一套严密规范的风险管理流程进行管理。相比之下,我国诸多商业银行个人理财业务仍处于粗放型管理阶段,对风险疏于管理甚至漠视其中存在的风险。

4.软件支持系统亟待提升。国有商业银行理财中心或者工作室的硬件设施可以堪称一流,与外资银行相比也毫不逊色。但是在软件设施方面,国有商业银行却存在较大的差距:一是业务操作平台落后。国有商业银行多数理财中心服务设施仍停留在“一台电脑、几部电话与传真机”的初级阶段。多数理财中心即使配置了相应业务软件也没有得到有效使用,理财方案的制定主要取决于理财经理个人。某些理财经理甚至为了完成自身的业务任务牺牲客户的利益,从而出现同一客户在不同银行理财时制定出完全不同的理财方案等情况;二是客户关系管理系统亟待提升。现在多数外资银行早已在理财业务中推行成熟的客户关系管理系统(CRM),将客户的帐户以及其它个人信息纳入其中统一管理,实现了客户信息实时集中有序化管理。而目前客户关系管理在国内才刚起步,多数银行理财中心还没有相应的管理系统,客户信息的管理甚至仍停留在“一支笔、几个笔记本”阶段。这使得理财经理不得不花费大量的时间和精力去整理客户信息,不可能做到实时掌握每个客户的情况,很难为客户提供个性化服务。

5.专业理财人员匮乏。理财服务是一项综合金融服务,对相关服务人员的要求非常高,不仅要求其掌握全面娴熟的银行业务和恰当有效的营销服

务技巧,而且要求具备证券、保险、信托、税收、房地

产、收藏品鉴赏等领域的专业知识。但是,目前我国

国有商业银行的理财人员多数从前台柜员中选拔

产生,经过简单的相关知识培训就走上工作岗位,

专业素质亟待提高。在国外进入理财服务行业要经

过严格的资格认证,在获得金融理财师服务资格证

书(CFP)后,才能被允许执业。我国也于2005年引

入了国际通行的金融理财师认证制度,并举行了首

届金融理财师认证考试,然而全国范围内通过资格

认证的人员仅有数百人,与庞大的需求相形见拙。

四、国有商业银行个人理财市场面临的威胁

个人理财业务具有批量大、风险低、范围广、收

益稳等优势,各类金融机构都将其作为未来业务发

展的重点,国有商业银行的个人理财市场面临以下

市场进入者威胁:一是市场准入放开后来自外资金

融机构的威胁。外资金融机构拥有国有商业银行所

紧缺的理财专业人才、产品和业务管理经验,在人

民币业务放开后,个人理财业务将首先受到外资金

融机构的冲击。二是国内其它金融机构的威胁。目

前在国内个人理财服务市场中,除了国有商业银行

外,还有股份制商业银行、信托公司、证券公司和保

险公司,他们同样可以提供类似的理财产品,其中

股份制商业银行和信托公司对国有商业银行的挑

战最大。股份制商业银行的机制比国有商业银行更

为灵活,产品创新意识更强,某些股份制商业银行

如光大银行、招商银行、交通银行等在个人理财方

面甚至远远走在了国有商业银行的前面,而信托公

司的优势自不待言,国外个人理财业务本身就发端

于信托,本质上目前理财相关产品的契约性质就属

于信托关系。随着国内信托业的逐步规范,信托公

司在个人理财市场所占市场份额必将大幅增长。

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