P2P网贷平台风控体系调研报告之银客网
北京P2P网贷平台风控体系调研报告
被调研单位：银客网
调研机构：深圳棕榈树策划咨询有限公司
调研编号：棕榈树调研[2014]004号
调研人员：洪自华、林冬霞、曾红艳
主笔：曾红艳
报告时间：2014年8月20日
活动背景
近两年，伴随着互联网金融的快速发展，P2P网贷行业也迎来了爆发期。但是，目前P2P网贷行业还处于三无状态，无准入门槛、无行业标准、无监管机构，导致了行业乱象丛生。从去年至今，有超过100家网贷平台倒闭或者跑路，涉资超12亿元。
目前，P2P网贷行业总投资人数已接近30万人，且呈现出不断增长的趋势。网贷行业的快速发展引起了社会各界的广泛关注，投资群体不断壮大。但是由于目前研究网贷的机构较少，行业内缺乏专业的研究成果，且难以获取网贷平台详细真实的资料，导致人们对网贷平台无法深入了解。
为了加深社会群体对网贷平台的客观了解和认识，同时也鉴于网贷的本质是金融，金融的关键在于风险控制，《每日经济新闻》与棕榈树调研团共同策划了“网贷风控体系建设”系列调研活动，重点是对网贷平台的业务流程和相关的风控体系进行详细考察，在此基础上提供一个公开了解网贷平台的渠道。
活动采取与高管及相关负责人面谈、业务资料抽验等多种方式，通过实地走访了解平台的操作细节。调研团队在客观调研的基础上形成《P2P网贷平台风控体系调研报告》。
报告声明
为便于报告使用人正确理解和使用本调研报告，兹声明如下：
一、本着诚信原则，对调研对象进行实地调查；通过与相关人员沟通及对部分项目档案资料
抽查，本公司在遵循了客观、真实、公正的原则上出具了此报告。
二、本报告引用的数据由调研对象提供，我们不对资料的真实性、完整性作任何担保。
三、本报告的有效期为报告发布日起半年。
四、本报告作为调研考察报告，不提供任何投资建议，报告内容仅供参考。
五、网贷有风险，投资需谨慎。我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负
责任。
六、本报告内容未经本公司授权，不得进行任何形式的发布、出售、修改。报告转载请注明
出处。
七、如果您对报告有疑问或对P2P网贷平台有了解和调研的需求，欢迎随时联系我们。
棕榈树联系方式：
网址：https://www.360docs.net/doc/fb15949477.html,
公司地址：深圳市福田区深南中路6009号NEO大厦C座24F
北京分公司（筹）：北京市建国门内大街26号新闻大厦8层
咨询电话：0755-********
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目录
第一部分棕榈树观点 (5)
一、主要优势 (5)
二、主要风险 (5)
第二部分平台概况 (6)
一、基本情况 (6)
二、运营模式 (6)
三、经营数据 (7)
四、合作伙伴 (7)
第三部分平台风控体系 (8)
一、产品定位 (8)
二、风控体系 (8)
第四部分平台特色 (12)
一、互联网基因浓厚，技术队伍强大 (12)
二、资金批发模式的深化与创新 (12)
三、为借款企业拓展增值服务 (12)
四、重视投资者用户体验 (12)
第五部分总结与展望 (13)
第六部分报告附件 (13)
第一部分棕榈树观点
2014年7月29日，棕榈树调研团走访网贷平台“银客网”。银客网总裁林恩民、CEO 郭新涛、执行副总裁张天乐、副总裁李飞、首席风控官李骁与调研团进行了会谈。会谈过程中相关负责人分别介绍了平台发展历程、基本情况、运营模式、发展现状、未来趋势，并对风控体系进行详细说明。
本次走访以业务模式、风险控制、运营情况等为主要内容，但基于平台与合作伙伴签定的保密协议，工作人员仅提供了调研团要求查看的项目档案资料抽查清单列表中的两个项目资料，且不允许拍照留底。仅凭两个项目的档案资料抽查，我们无法评定平台风控措施的实施效果及流程是否按规定执行。
根据以上调研走访，我们本着客观、真实、公正的原则，对平台进行以下总述:
一、主要优势
1.资金批发模式使平台保证中介性
银客网引入合作伙伴为贷款项目提供担保，平台仅提供信息服务，有利于平台保持其中介性质。
2.互联网基因强大，优势突出
平台创始团队在电子商务、互联网技术、互联网运营等方面有着丰富的经验，并组建了强大的技术团队，互联网优势突出。
3.重视用户服务，客户体验良好
银客网强调对融资客户的增值服务和投资客户的用户体验，有利于增强客户黏性。
二、主要风险
1.业务模式的短板
银客网使用资金批发模式分散贷款业务风险，但在选择合作伙伴时，就必须考察其经营资质、业务资源和风险控制，考验其风险缓释能力。
在合作过程中平台还要通过环节设置，尽量获取合作伙伴实时信息并对其形成一定制约手段，用以防范合作伙伴的道德风险和运营风险。
平台在风险控制和业务来源等方面对合作伙伴的依赖，也会使其难以掌控核心环节和资源。
近期银客网创新开拓仓储浮动质押贷款、电商供应链金融贷款、个人消费类贷款等多种“去担保化”项目，在产品模式与风险缓释措施上管理控制业务风险。
2.平台风控有待加强
银客网目前仍在搭建风控团队，风控制度、风控手段、内控管理等方面还有待加强，贷后管理环节还存在空白，风控力量稍显薄弱。
此外，平台产品创新力强，需要及时发现新类型产品风险点，进行缓释。
第二部分平台概况
一、基本情况
平台网站公开资料显示，“银客网”网络借贷平台由银客科技（北京）有限公司运营。公司创立于2012年，2013年9月获得2300万天使投资，2013年10月平台正式上线运营。目前已经拿到海外资本机构的A轮风险投资，具体金额与细节尚未披露。
公司核心管理团队均曾来自阿里巴巴、腾讯等知名互联网企业，有丰富的电子商务、互联网技术及运营管理等经验。
据平台人力资源部提供的组织架构图，目前银客网的人员配备如下：
（注：资料来源于银客网，其中支持中心包括财务、人事、行政等岗位。）
二、运营模式
银客网引入融资性担保公司、小贷公司、电商及物流等企业为平台提供项目并担保业务，其自身仅作为资金及信息对接的中介平台，是网贷资金批发模式的升级版本。
与融担、小贷公司合作：合作对象提供贷款项目并开展贷前审查；项目推荐至平台后，通过平台审批发布；合作对象为贷款进行担保及贷后管理。
与电商公司合作：由电商平台提供业务来源，借款人为其供应商，并以货物质押作反担保条件。平台经过风控审核，发布项目，电商公司为项目提供连带责任担保。
与仓储服务公司合作：借款企业以存货质押的方式向平台申请融资，银客网考察后设定融资抵押率及抵押物总价值下限，并委托仓储服务公司对抵押物进行监管。
三、经营数据
根据平台网站实时数据显示，截止2014年8月18日，银客网累计成交2.26亿元，已完成融资企业共 62家。
银客网上线后，平台交易规模及借款人稳定增长。由于项目期限较长，待还总额也随着业务量不断增加。为增加产品的多样性，平台目前也在加强短期项目的开拓。
四、合作伙伴
平台目前合作的担保机构共13家，其中融资性担保公司9家（央企国资类3家），小贷公司2家，电商公司1家，仓储服务公司1家。
第三部分平台风控体系
一、产品定位
平台目前上线的产品主要为小微企业贷款，项目金额一般为500万以下，目前最大单户融资1000万。借款期限为3个月至1年，平台投资收益率为8%--15%，借款企业融资成本为21%左右。
贷款主要集中在华北地区，京津冀山东等地，其中北京占比60%。贷款企业主要以加工业和服务业为主。随着更多新类型合作对象的引进，贷款区域和行业分布会更多元化。目前平台和小贷公司合作的“小镇珠宝”借款对象是云南芒市的珠宝商家；和电商合作的“醉品春秋”借款企业主要是福建的茶商。
针对小微企业的金融服务缺失及不到位的现状，是造成我国民间金融市场繁荣的主要原因之一。而在传统民间金融市场，也存在融资难、融资贵等问题。因此，银客网将服务对象定位为中小微企业，为其融资需求提供信息对接。
银客网的贷款项目均来自合作的融担、小贷、电商。引入这些合作对象，利用其充分的业务来源、成熟的风控手段、详尽的借款企业信息，并为平台项目承担担保责任。
二、风控体系
（一）风控理念
以还款能力、还款意愿、资金用途和风险缓释为借款项目重点考核四要素，关注企业实际经营情况。通过数据采集、入户评估、报告出具、审核委员会等措施，使风险管理最优化。
（二）风控团队
据介绍，银客网的风控人员均有一定银行、小贷、担保公司从业经验，团队中还配备一名专职法务人员，审查项目合同及借贷关系的完整性，以保证从信贷和法律角度把握贷款风险。
首席风控官李骁毕业于中国政法大学国际法学院。曾就职于美国花旗银行，负责高端消费行业中的SME类型企业及个人客户的渠道拓展及信贷初审工作；后就职于中国民生银行，分别担任过风险经理和评审经理，负责对授信企业进行尽职调查、风险判定；对授信方案、额度、担保方式等进行调整并进行审批。
截止调研当日，平台在岗风控人员共4人。银客网计划在业务集中区域设立网点，负责各区域业务管理、调查分析等基础审核。
（三）风控流程
银客网上的项目流程是由合作对象推荐贷款项目，并对项目进行审核及调查评估。在得到合作方出具的风险评估和贷款本息担保后，平台向投资人发布项目。
由合作对象推荐的项目，银客网先由商务拓展部门进行资料的完整性审核。风控部门对其资料及基础信息进行调查分析后，再形成授信方案并进行尽职调查。现场核实完后，明确抵押及担保情况，撰写调查报告，将贷款项目提交至审贷会。
风控流程及相关要点
（四）资金管理
平台发标时，需要在与汇付天下对接的系统中输入借款人信息。投资者投标钱款进入平台在汇付天下开立的账户，当项目满标后，平台向汇付天下发出指令，将钱打入借款人账户借款人还款时，也是打入平台在汇付天下开立的账户中，由汇付天下执行系统中的“代还款”功能，将借款人打入的款项划入投资者账户内。
借款人应该在签定合同后，平台发标之前，将应付给平台的借款手续费打入平台的对公银行账户（以公司名义开立的银行结算账户）。
汇付天下根据平台指令划款，对项目资金进行托管处理。
（五）风控剖析
1、合作对象带来的利弊
银客网团队的互联网基因极强，在金融业务及风险控制等方面相对薄弱，因此平台引入合作伙伴进行风险缓释。
引入融担、小贷等非银行性金融机构，可以借助其丰富的民间借贷经验为贷款项目做初步审核；引入电商平台，可以了解借款企业的交易数据，一定程度判断企业经营情况；引入仓储服务公司，可以为货物抵质押提供保障。这种方式既能将贷款风险分散给合作对象，又可集中发挥自身资源和信息优势，并保证平台的中介性。
但是这种模式也带来了新的业务风险，主要是以下几点：
（1）合作对象的选择是平台面临的第一道风险。合作对象的经营资质、业务资源和风控能力考验着平台的风险缓释。
据介绍，银客网选择合作对象，首先主要考察其背景和资金实力，再按不同公司类型结合产品和业务进行考察。如担保公司要看其银行授信情况、在保余额、逾期代偿、信用数据等情况。但常规信息的收集并不能完全反映合作对象的担保能力，担保公司在民间借贷市场的担保、借款情况就很难获取信息，直接影响着平台的客观判断。
（2）合作对象的经营风险和道德风险，是平台在合作过程中面临的最大最难防范的风险之一。道德风险是合作过程中平台和借款人、合作对象的多重信息不对称造成的；经营风险则是企业面临的普遍风险，但在经济低迷的情况下，金融类公司的经营风险可能更集中。
汇通高管失联事件中，银客网虽然有一笔500万的项目受到牵连，但其高度透明和积极应对，大大削弱了这次事件的影响。但此次事件也反映了平台时刻面临着合作对象的道德、经营风险。
（3）平台在风险控制、业务来源等方面会对合作对象产生依赖，造成其核心环节和资源不可控。
2、快速产品创新中风控须跟上
银客网重视产品创新，提倡产品类型的丰富化、多样化和差异化。但新类型的产品往往伴随着产品风险的差异，需要平台了解并把握新产品的新风险点。如平台新近上线仓储质押贷款，不但需要了解在货物质押过程中仓储监管存在的风险，还要了解质押货物标准化程度、附加值情况、变现能力及产品流动性，即对于平台风控的贷后监控能力要求较高。
3、风控团队还未完全成型，风控力量薄弱
银客网目前风控团队仅有4人，据风控总监介绍，目前每一笔企业贷款都需一名业务人员和一名风控人员下户完成尽职调查，较少的风控人员将面临较重的工作任务。
目前平台有40%都是外地借款项目，跨区域将增加企业考察项目的难度。高频率的出差也可能给风控人员的工作精力、平台的风控成本带来更大负担。
4、未形成内审制度，需防范道德风险
从平台介绍的风控流程可以看出，每笔贷款项目中，参与调查、审核的人员较为集中，主要由一名业务人员、一名风控人员形成AB角配合完成。平台目前从主办、经办机构权限设置，资料双签，现场拍照等方面防范操作风险。但并未形成严格的内部合规审查制度，对人员约束有限，难以防范道德风险。
5、贷后环节有待加强
银客网上的项目由于期限较长，大部分还未进入还本期，贷款余额较高，贷后管理任务相对较重，但当前平台还未组建专职贷后团队。贷后管理作为贷款业务链条中的一环，也发挥着重要的作用，随着平台业务的发展，银客网应给予其更高的重视。
第四部分平台特色
一、互联网基因浓厚，技术队伍强大
银客网的创世团队有着浓厚的互联网基因，在电子商务、互联网技术、互联网运营等方面均有丰富的经验。组建的技术团队也非常强大，均来自国内一流大型互联网公司、金融公司的核心研发部门，在系统开发、网络安全等方面优势突出。
银客网的互联网技术优势，不但能在系统设计上结合平台模式特点，还能积极响应合作伙伴的需求，使双方能形成更高效、便捷的信息交互。平台曾设想成为合作伙伴的“网贷天猫店”，使合作对象能自主完成基础操作。目前正在研发的小贷信审系统则将为合作对象、银客网贷款项目的审核提供技术支持。
二、资金批发模式的深化与创新
银客网从一开始采用资金批发模式就带有一定的创新色彩。采用天猫旗舰店的方式，平台公开展示的要素除了常规的贷款项目介绍，还有合作对象、合作模式、实时数据等信息，类目清晰，透明度高，有利于提升用户体验。
不断引入新型合作对象，更体现着银客网对这一模式的深度挖掘。资金批发平台的合作对象，不应局限于小贷、担保公司。拥有流量和数据量的电商企业；影响着上下游，供应链条上的核心企业；在仓储质押中发挥关键作用的仓储服务企业、物流企业都能成为其业务提供对象。
三、为借款企业拓展增值服务
银客网始终强调不但要为服务企业解决经营性资金需求，发挥互联网价值，创造增值服务才是其期望达成的目标。
银客网在审核贷款时，除了看重抵押物，还重视在贷前风控中把握企业的真实经营情况。对于借款企业，银客网希望通过体系和产品，利用O2O、电子商务、市场营销等要素，使其得到综合互联网金融解决方案,发展得更好。
据平台介绍，未来可能给借款企业提供完整的产业链条式服务。以农业项目为例，通过帮助企业完成标准化种植、生产，对接生产过程中灾害保险，形成标准化产品，最后通过电商资源解决销售渠道。
四、重视投资者用户体验
从银客网高管隐身投资人QQ群、开通CEO邮箱，开辟直达通道听取投资人质疑、回馈与建议，就可以看出平台对投资人的重视。
在日常内部管理中，这一特征更为突出。银客网的客服部门，据称是其内部的风控系统和质检部门。该部门每周都会出具工作报表，报告基本情况。如果当周出现任何问题，客服有权利去责成任何部门去跟进、处理。
平台对信息的公开透明，是投资人建立信任的关键。银客网的公示信息已经较为完善，在组织投资人活动时，平台还会通过借款企业参观、借款企业产品体验等方式让投融资双方产生联系互动，为项目真实性增信。
第五部分总结与展望
银客网平台体现出了互联网企业的积极创新，也体现出了对客户服务、用户体验的较高追求。在融资端，为客户提供金融服务、互联网服务；在投资端，用产品、服务、形象、活动培养“银粉”。
在风险控制方面，银客网目前仍有欠缺，人员配置相对不足，贷款管理环节有缺，还未形成成熟的风控体系。未来应加重风控投入，使互联网属性与金融属性逐渐平衡，用尽量完备的风险缓释手段保障金融创新的实现。
第六部分报告附件
附件一：银客网补充信息：
2、联系方式：
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