C16089-内部信用评级体系 100分
一、多项选择题
1. 以下关于内部信用评级模型开发方法的哪些表述是正确的（）。
A. 若某些敞口具备评级信息的样本量不足，可以参考并
直接引用外部评级数据
B. “违约模型法”对数据程度高，要求数据充分
C. “打分卡法”主要针对样本缺乏的资产组合，如小贷
公司
D. “标杆法”对专家经验介入依赖程度较低
描述：P11，内部信用评级的方法论
您的答案：B,C
题目分数：10
此题得分：10.0
2. 以下哪些是常见的内部信用评级方法论（）。
A. 违约模型法
B. 标杆法
C. 专家评估法
D. 打分卡法
描述：P11，内部信用评级的方法论
您的答案：B,A,D
题目分数：10
此题得分：10.0
3. 券商内部信用评级主要应用于哪些方面（）。
A. 应用于客户准入标准
B. 应用于风险限额的设定
C. 应用于风险监控
D. 应用于风险定价和资本计量
描述：P32，内部信用评级的应用
您的答案：C,D,B,A
题目分数：10
此题得分：10.0
4. 在业务存续期内，以下哪些情况发生了，评级发起部门需要对
被评级主体、债项重新发起评级的过程（）。
A. 外评下降
B. 财务报表更新导致内评结果发生重大变化
C. 被评级主体发生重大法律纠纷，如未能归还到期重大
债务等
D. 被评级主体经营环境发生重大变化
描述：P30，内部信用评级的管理流程
您的答案：C,A,D,B
题目分数：10
此题得分：10.0
5. 以下关于外部信用评级的哪些表述是正确的（）。
A. 境外评级密度不够，且由于主权评级天花板，整体评
级结果分布偏低
B. 境外评级覆盖较全面，整体评级准确度较高
C. 境内外部评级区分度不够，90%债券评级集中在AA-以
上
D. 境内外部评级能够区分投资级、投机级
描述：P7，境外评级及境内外评存在的不足
您的答案：A,C
题目分数：10
此题得分：10.0
二、判断题
6. 建筑业的内评模型适合采用“打分卡法”。（）
描述：P13，内部信用评级模型分类
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
7. “单变量分析”是对每个变量样本结果进行单因素回归，选取
符合标准的变量进入相关性分析。（）
描述：P12，评级模型开发过程
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 建设内部信用评级模型越多越好，行业细分程度越高评级结果
准确度越高。（）
描述：P13，内部信用评级模型分类
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
9. “违约模型法”主要针对“坏”样本较为充足的资产组合，如制造业。（）
描述：P11，券商行业内部信用评级的方法论
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
10. 使用内部信用评级可以替代信用业务专家的作用。（）
描述：P7，内部信用评级的重要意义
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
试卷总得分：100.0
企业信用评级指标体系研究综述
企业信用评级指标体系研究综述 摘要：改革开放以来，我国市场经济建设步伐逐步加快，国际经济一体化进程开始加速，信用评级这个略显陌生的名词逐渐深入到经济发展的各个领域，并起着举足轻重的作用。在08年美国经济危机席卷全球之后，人们在质疑国际信用评级机构的透明度、独立性、公信力的同时，更应该着重完善企业评级在市场经济体制中的客观性与公正性。本文通过对国内外学者对信用评级指标体系的研究进行梳理与综述，期望能对信用评级指标体系的深入研究提供参考与指导。 关键词：指标体系；信用评级；企业 A Summary Of Researches On Credit Rating Index System Of Enterprise Abstract：Since the reform and opening -up started some 20 years ago，our Market economy are developing deeply and more quickly. The International economic integration process begins to accelerate. Credit rating ,a strange noun to us, has gone deep into the economic development of various fields, and plays a prominent role. When the economic crisis first broke out in the United States in 2008,it swept through the global rapidly. At the same time that people focus on the transparency, independence and credibility of the international credit rating,we shoud pay more attention on the improvement of enterprise rating in the market economy. In this paper, through reviewing the researches in credit rating index system done by scholars at home and abroad, I look forward to deepening the understanding of the Credit Rating. Key words:index system;credit rating; enterprise 信用评级作为一种服务产品，最早起源于1837年，路易斯?塔班在纽约建立了以企业为评级对象的最早的信用评级机构，而1909年约翰·穆迪(John Moody)在美国《铁路投资分析》(Moody’s Analysis of Railroad investlnent)中第一次对铁路债券进行了信用评估。随后穆迪创建了世界第一家企业信用评估机构。1922年，标准普尔公司的前身——普尔出版公司也开始对工业债券进行评级。1931年，美国制定了相关金融法规规范了民间信用评级，奠定了现代信用评级的基础。1974年美国发生了自30年代后最为严重的经济危机，在这次经济危机之后，人们开始关注信用评级，信用风险意识的增强促进了信用评级的迅猛发展。 经过100多年的发展历史，信用评级逐步从传统的单变量评级模式进化为更加完善的多变量评价模式。除了专家系统、评分系统和信用打分系统等传统方法外，新的信贷风险管理方法主要有KMV模型、V AR(V alue at Risk)模型、EVA(Economic V alue Added)模型和Z评分模型、AHP(Analytic Hierarchy Process)法等。 相对国外信用评级的发展而言，我国起步较晚，最早追溯到20世纪80年代
企业信用评价体系建设
信用建设是一个系统工程，加强社会信用制度建设的关键是建立社会信用的标准体系及其评估体系。从信用体系的内容可以看出，无论是企业信用、政府信用还是个人信用，其中很重要的一环就是信用评估或称信用评级。因为信用的核心问题是信息不对称问题，信用评级是解决信息不对称问题的关键，通过信用评级可满足市场主体对客观、公正、真实信用信息的需求。信用评估是由具有相关资质的评估中介机构，本着“独立、客观、公正”的评估原则，依据有关法律、法规、规章、制度和科学合理的分类、分行业的评估指标体系，通过规范有序的工作程序和科学的专门方法，在调查、分析、比较、测定基础上，对以经济实体为主体的各经济组织的基本素质、偿债能力、经济实力、信用程度、经营效益及发展前景等诸多方面，或对以有价证券为主要形式部分金融工具履行承诺的经济实力及其信用程度等方面做出综合评价的一种有偿服务。信用评估是以简明的符号表示评价结果，以鲜明的立场，科学、客观的态度，独立、公开、公平、公正的原则为社会提供服务，是一种提供、创造信息的劳务活动。信用评估所产生的信息是可共享的，具有鉴定信用和评价资信的功能。 1.企业信用评估的基本内容 （1）企业基本素质。主要从企业领导者素质、企业经营管理素质、员工队伍与建设情况、技术实力与产品开发能力等诸多方面来全面考查和分析企业人文历史、经营管理水平、风险观念、偿债意愿和信用意识、行业中的地位以及产品科技含量和市场竞争能力等。 （2）企业经济实力。考核企业的财务实力和债务的保障能力，主要从企业的经营规模、投资人权益、资本固定化率等方面来考查分析企业抵御风险和融资能力的强弱。 （3）企业偿债能力。企业偿债能力是企业信用评级中最重要的内容之一，对评级结果产生举足轻重的影响，考查分析企业资产结构的合理程度、资产变现能力的强弱、偿还即期和预期债务的资产或权益的保障程度等方面。 （4）企业经济效益和营运能力。这是企业信用评级中的重要内容，对评级结果有着关键性的影响。重点考查和分析企业资本的营运能力、资本增值能力；客观评价企业履行信用的能力和潜力等方面。 （5）企业发展前景。主要以国家行业政策、企业市场前景预测、企业未来发展规划及措施、未来利润预测等内容为基础，结合以上四个方面，对企业发展能力和前景做出专业预测和判断，揭示出企业履行信用的潜在可能性。 2.企业信用评估机构
C16089-内部信用评级体系 100分
一、多项选择题 1. 以下关于内部信用评级模型开发方法的哪些表述是正确的（）。 A. 若某些敞口具备评级信息的样本量不足，可以参考并 直接引用外部评级数据 B. “违约模型法”对数据程度高，要求数据充分 C. “打分卡法”主要针对样本缺乏的资产组合，如小贷 公司 D. “标杆法”对专家经验介入依赖程度较低 描述：P11，内部信用评级的方法论 您的答案：B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 以下哪些是常见的内部信用评级方法论（）。 A. 违约模型法 B. 标杆法 C. 专家评估法 D. 打分卡法 描述：P11，内部信用评级的方法论 您的答案：B,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 券商内部信用评级主要应用于哪些方面（）。 A. 应用于客户准入标准 B. 应用于风险限额的设定 C. 应用于风险监控 D. 应用于风险定价和资本计量 描述：P32，内部信用评级的应用 您的答案：C,D,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 在业务存续期内，以下哪些情况发生了，评级发起部门需要对 被评级主体、债项重新发起评级的过程（）。 A. 外评下降 B. 财务报表更新导致内评结果发生重大变化
C. 被评级主体发生重大法律纠纷，如未能归还到期重大 债务等 D. 被评级主体经营环境发生重大变化 描述：P30，内部信用评级的管理流程 您的答案：C,A,D,B 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 以下关于外部信用评级的哪些表述是正确的（）。 A. 境外评级密度不够，且由于主权评级天花板，整体评 级结果分布偏低 B. 境外评级覆盖较全面，整体评级准确度较高 C. 境内外部评级区分度不够，90%债券评级集中在AA-以 上 D. 境内外部评级能够区分投资级、投机级 描述：P7，境外评级及境内外评存在的不足 您的答案：A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、判断题 6. 建筑业的内评模型适合采用“打分卡法”。（） 描述：P13，内部信用评级模型分类 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 7. “单变量分析”是对每个变量样本结果进行单因素回归，选取 符合标准的变量进入相关性分析。（） 描述：P12，评级模型开发过程 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 建设内部信用评级模型越多越好，行业细分程度越高评级结果 准确度越高。（）
企业信用评级指标体系
企业信用评级指标体系 为了便于分析比较，企业的信用评级指标体系，读者可从中得到一定启发。 评价的对象是指已经或可能为之提供信贷服务的非金融类企业法人，通过评估，就客户的偿债能力作出全面判断，以评定信用等级。 企业信用等级分为7级，各级意义如下： AAA级：企业生产经营规模达到一定经济规模，市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平很高，具有很强的偿债能力，对建设银行的业务发展很有价值。 AA级：企业市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平高，具有强的偿债能力，对建设银行的业务发展有价值。 A级：企业市场竞争力强。有较好的发展前景，流动性好，管理水平较高，具有较强的偿债能力，对建设银行的业务发展有一定价值。 BBB级：企业市场竞争力一般，发展前景一般，流动性一般，管理水平一般，企业存在需要关注的问题，偿债能力一般，具有一定风险。 BB级：企业市场竞争力、流动性和管理水平较差，发展前景较差，偿债能力较弱，风险较大。 B级：企业市场竞争力、流动性和管理水平很差，不具有发展前景，偿债能力很弱，风险很大。 F级：不符合国家环境保护政策、产业政策和银行信贷政策的企业，或贷款分类结果属于可疑或损失类的企业。 企业信用等级根据企业评估指标得分评定，F级企业不评分，根据评估条件直接评定。企业信用等级评定依据如下表所示。 企业信用等级有效期为一年，从审批认定之日起计算。在有效期内，企业经营状况发生重大变化，例如重大建设项目、重大体制改造、重大法律诉讼和对外担保、重大人事调整、重大事故及赔偿等对企业履约能力有一定影响，将重新评级。 评价坚持客观公正、实事求是的原则，采取定量分析与定性分析相结合的方法，主要从企业的市场竞争力、资产流动性、管理水平和其他等4个方面评定，共有16项指标，评级指标体系如表所示。
企业信用评级标准
企业信用评级标准 （1）评级对象。凡向我公司申请担保授信的客户，如已有至少两个会计年度经营期财务报表，均应按规定进行信用等级评定。 （2）评级的企业类型。我司考虑到不同行业评价企业财务和经营状况的标准不同，主要参考上海和深圳证券交易所对上市公司的分类方法，将评级对象分为工业、商贸、公用事业、房地产开发、综合等五种类型，分别设置工业企业、商贸企业、房地产开发企业、公用事业企业、综合类企业等类型企业的信用评级指标体系与计分标准。 （3）评级指标体系。我司信用评级指标按偿债能力、获利能力、经营管理水平、履约情况及发展能力和潜力共五个方面设置。根据评级对象所属行业的差异及其资金运用和从事经营活动的特点，按上述五个方面有针对性地分别设置若干量化或非量化指标，由此构成一个完整的评级指标体系。评级采用百分制。见下表。
遍存在着在不良比率高、财务报表真实性差、经营波动性大、抗风险能力弱等问题，客户信用评级中还按不同评级企业类型设立信用等级限定指标，这些指标主要是资产负债率、利润增长率、履约指标、客户规模指标、同业竞争力及报表真实性等6项。见下表。 表6-10 我司对企业信用评级指标体系与计分标准表 （4）信用等级的设置和评级标准。 参照国际惯例，授信对象的信用等级划分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C和D级共10个等级。评级对象所获评级总分与信用等级和信用度的关系见下表。 （5）客户信用评级管理。针对客户经营中可能出现的重大不利变动情况，我司必须对客户进行动态跟踪。如发生重大变动因素，须酌情调整有关评级对象的信用等级，这些不利因素可包括：客户主要评级指标明显恶化，导致评级分数降低10分或10分以上。客户主要管理人员涉嫌重大贪污、受贿、舞弊或违法经营案件。客户在业务往来中有重大违约行为。客户弄虚作假提供有关评级材料。客户发生或涉入重大诉讼或仲裁案件等。
中国建设银行企业信用评级指标体系
中国建设银行企业信用评级指标体系 为了便于分析比较，下面再介绍中国建设银行对企业的信用评级指标体系，读者可从中得到一定启发。 中国建设银行评价的对象是指已经或可能为之提供信贷服务的非金融类企业法人，通过评估，就客户的偿债能力作出全面判断，以评定信用等级。 企业信用等级分为7级，各级意义如下： AAA级：企业生产经营规模达到一定经济规模，市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平很高，具有很强的偿债能力，对建设银行的业务发展很有价值。 AA级：企业市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平高，具有强的偿债能力，对建设银行的业务发展有价值。 A级：企业市场竞争力强。有较好的发展前景，流动性好，管理水平较高，具有较强的偿债能力，对建设银行的业务发展有一定价值。 BBB级：企业市场竞争力一般，发展前景一般，流动性一般，管理水平一般，企业存在需要关注的问题，偿债能力一般，具有一定风险。 BB级：企业市场竞争力、流动性和管理水平较差，发展前景较差，偿债能力较弱，风险较大。 B级：企业市场竞争力、流动性和管理水平很差，不具有发展前景，偿债能力很弱，风险很大。 F级：不符合国家环境保护政策、产业政策和银行信贷政策的企业，或贷款分类结果属于可疑或损失类的企业。 企业信用等级根据企业评估指标得分评定，F级企业不评分，根据评估条件直接评定。企业信用等级评定依据如下表所示。 企业信用等级有效期为一年，从审批认定之日起计算。在有效期内，企业经营状况发生重大变化，例如重大建设项目、重大体制改造、重大法律诉讼和对外担保、重大人事调整、重大事故及赔偿等对企业履约能力有一定影响，将重新评级。 评价坚持客观公正、实事求是的原则，采取定量分析与定性分析相结合的方法，主要从企业的市场竞争力、资产流动性、管理水平和其他等4个方面评定，共有16项指标，评级指标体系如表所示。
中外信用评级体系差异
一文了解中外信用评级体系差异 同样的公司，同样的债券，中外评级公司的信用评级差异较大，中国公司给出的评级往往高于海外评级公司数个档次，主要原因在于国公司对于中国主权信用评级为AAA，大部分央企和国企也给予AAA评级，国际评级公司给予中国本币期主权信用评级分别为Aa3、AA-和A+，中国企业均不超过上述评级。 评级体系对比 国信用评级由于发展较晚，较多地借鉴了国际信用评级体系，同样分为主体评级和债项评级，长期评级和短期评级，评级符号体系与标普较为接近。 评级框架与方法对比 与国外评级机构的评级方法类似，中国评级机构在进行主体信用评级时，主要考察被评级主体的经营风险和财务风险。其中经营风险主要可以通过行业状况、竞争地位、公司治理来进行评价，财务风险通过公司的资本结构、资产质量、盈利能力、现金流等方面进行评价，也会考察被评级主体的外部条件，特别是股和政府的支持。 国外评级结果对比 中国公司国际评级行业分布。从我们统计的56家拥有国际评级的中国公司的行业分布来看，银行业的公司占比最高，超过30%，其次是非银行金融业和房地产业。 国际评级受制于主权评级上限。根据国际惯例，一国境单位发行外币债券的评级一般不超过该国长期主权信用评级。穆迪、标普、惠誉对中国本外币长期主权信用评级分别为Aa3、AA-和A+，其所出具的中国企业评级均不超过各自给出的主权评级。 国评级较国际评级高。国评级机构对中国的主权信用评级均为最高评级AAA，对国大部分央企和国有银行、股份制银行也给予了AAA的最高评
级。与国际评级相比，对同一家企业，国评级明显较高。对同一家企业，相对于国际评级，国评级平均高2.5个大档，6.5个小档。 能源业、非银金融差异较小，房地产业、银行业差异较大。石油等能源类行业以及保险等非银行金融行业的国外评级差距相对较小。房地产业的评级差距相对较大，国未有房地产企业获国际评级机构A以上评级。银行业的评级差异也相对较大，工农中建等国有银行较国评级较国低2个大档，兴业等股份行较国低4个大档。 评级分布对比 国评级中枢高于国际。国际评级机构评级中枢在BBB，三大机构给予的评级中，均为BBB等级最多。国评级公司评级中枢为AA，我们统计的国五家主要评级机构的评级分布情况显示，均为AA等级的企业最多，且获得最高AAA等级的企业较多。 评级迁移对比 国际评级迁移：下调较多，跨级下调普遍。惠誉评级下调的比例整体高于上调比例，高等级体现得更为明显。从穆迪的评级迁移矩阵可看出国际评级变动下调比例高于上调，且普遍存在跨评级下调的现象。 国评级迁移：上调高于下调，跨级下调较少。国评级整体较为稳定，具体表现为跟踪评级维持原有评级的比例较高。评级迁移时，上调的比例整体高于下调。与国外跨级下调较为普遍不同的是，国跨级调整的情况较少，这意味着评级调整的幅度较低。 正文： 1. 评级体系对比 1.1 国际评级体系
企业信用评级体系发展现状及改进建议
摘要 改革开放以来，中小企业得到了迅速发展，已经成为社会主义市场经济的重要组成部分和促进社会生产力发展的重要力量。但我国中小企业信用缺失，企业内部信用管理水平还比较低，企业外部信用服务的市场化程度也比较低。加之我国商业银行在对企业进行信用评级时使用同一标准，没有针对中小企业制定专门的信用评级体系，在一定程度上导致了中小企业的信用被低估，加剧了中小企业融资难的问题。 本文从信用评级的基本概念出发，根据我国中小企业的特点及实际情况，在对我国中小企业信用分析做了简要介绍的基础上，对如何完善我国中小企业信用评级体系提出了一些对策建议，这对于全面提升我国中小企业信用管理水平、建立现代企业信用风险防范机制、塑造企业良好的信用形象、增加资本市场融资机会、完善现代企业管理制度具有重要的意义。 关键词：中小企业；信用；信用评级 429069840@https://www.360docs.net/doc/0010902154.html,
Abstract Small and medium sized enterpriseshave been developing rapidly since Reform and Opening-up and became an important componentof socialist market economyand played a great role inthe development ofsocial productive forces. But lackofenterprisecredit, lower level ofcredit management within business, lower degree of the enterprise market creditservice outside business and coupled withthe same credit ratingsstandard made by China's commercial banks, led to the credit of small and medium enterprises has been underestimated and aggravate the financing problem of Small and medium sized enterprises. This paper, standing on the basic concept of credit rating, the characteristics and the actual situation of Small and medium sized enterprises in our country and a brief introduction tocredit of small and medium sized enterprises, puts forward some suggestions on how to improve our credit rating system which is of great significance in elevating the management level of small and medium sized enterprisesin all dimensions, establishing of modern enterprise credit risk prevention mechanisms, building the good enterprises credit image, increasing access to finance capital markets and perfecting the modern enterprise management system for small and medium enterprises Keywords:Small and medium sized enterprises；credit；credit ratings
个人信用评级体系存在的问题及对策研究[开题报告]
题目：个人信用评级体系存在的问题及对策研究 一、选题的背景、意义 个人信用评级体系是一国信用制度体系的重要组成部分，是商业银行等金融机构开展个人信贷业务的基础。在西方发达国家，个人信用制度已有160多年的发展历史，这些国家的个人信用评级体系已相当发达与完善，在国民经济增长与社会生活的各个方面，尤其是为商业银行开展个人消费信贷业务发挥了重要作用。 在现阶段，个人信用评级体系的建设不仅能够提供良好的市场运行秩序，而且对我国扩大内需、刺激经济增长等都有着重大的意义。 完善的个人信用评级体系不仅能进一步提高市场资源配置效率，而且可以促进个人信贷消费，拉动市场消费状况，从而改变目前主要由投资拉动的经济增长方式。对个人信用体系的完善还有利于改善社会信用状况，加快整个社会从传统经济结构向市场经济转型的步伐，同时促进社会主义法治建设此外，建设个人信用体系是商业银行提高市场竞争能力，拓展个人贷款业务；提高商业银行个人贷款管理水平；控制贷款风险，提高贷款质量和效益的关键因素之一。 在我国，个人信用评级体系的建设有了很大的发展，但是尚处在起步阶段。我国尚未形成符合市场经济要求的个人信用评级体系，社会普遍存在的失信现象已经成为我国市场经济进一步发展的重大障碍。完善个人信用体系刻不容缓。 近年来国内有关个人信用评级的论述越来越多，取得了一定的成果，但是依然存在着一些问题。从理论研究的角度上来看，我国个人信用评估的研究与欧美没有很大差距，但从现实角度来看，由于我国信用评级体系起步晚，严重缺失个人信用指标数据及相关法律建设，现实中商业银行体系在对个人发放信贷的过程中的信用评估和管理都有很大的困难。 二、相关研究的最新成果及动态 （一）国外学者关于个人信用评级体系的研究 现代信用行业是在市场经济的发展过程中逐步发展起来的。国外的研究文献很少把个人信用体系作为一个单独的问题来研究。最早认识到信贷市场信息不对
企业信用评价体系建立
毕业论文论文题目：企业信用评价体系的建立 年级专业2006级会计学 学号 20064091 学生叶倩文 指导教师艳丽 二○一零年六月
企业信用评价体系的建立 摘要 随着我国经济市场化进程的深入，商业信用在市场经济中扮演着越来越重要的角色。为了维护市场经济秩序、促进市场的健康发展、防和化解信用风险等，建立一个健全、完善的企业信用评价体系势在必行。但是从目前我国企业信用评级存在很多不完善的地方。企业信用评级起源于外国，目前欧美国家的信用评级经过很多年的发展已经很完善。相比之下我国的企业信用评级起步较晚，企业信用评级在商业中的应用也不够广泛。因此考虑到我国目前状况，我们必须要发展和探索信用评级理论，建立适合我国的健全的企业信用评级体系，不断的对之进行完善。本文在借鉴美国信用评级的经验的基础上，对我国的企业信用评级体系的建立进行了研究，指出了我国企业信用评级体系存在的问题，然后针对这些问题建立企业信用评级体系，最后对信用评级体系的建立提出了一些意见。希望我国的企业信用评级能够得到更好的发展，为我国的经济发展保驾护航。 关键词：信用；企业信用评级；评级指标
ESTABLISHTHE CREDIT RATING SYSTEMOF ENTERPRISES Abstract With China's economics’ development, commercial credit plays a more and more important role. In order to safeguard the financial order, and promote the healthy development of the market, to guard against and avoid the credit risk, it is imperative to establish a sound and perfect credit rating system of enterprises.But there’re still some disadvantages in the current credit rating system of enterprises. Credit rating originated from foreign countries,such as, Europe and America. And the credit rating system of enterprise is mature after many years of development, China's credit rating of enterprises started late compared with them, and its applications are not widely.Therefore consideringChina's current market situation in credit rating, we must develop and study the theory of credit rating, establish a suitable and sound credit rating system ofenterprise, constantly to improve and develop our credit rating market.In this paper, we start to establish a credit rating system of enterprises on the basis of the experience from the United States, and then pointed out the existing problems of enterprises’ credit rating system, finallyputs forward some advice about it. Wish our enterprises’ credit rating can get better. key words:Credit Credit rating of enterprises Credit index
企业信用评价指标体系的构建研究
龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/0010902154.html, 企业信用评价指标体系的构建研究 作者：张家平庄陪章周子澄 来源：《商场现代化》2008年第16期 [摘要] 诚信的缺失不仅严重影响了企业的发展，也制约了和谐社会的发展。因此要解决企业的信用问题，关键和核心的部分是构建企业信用的评价体系，客观真实地反映企业的信用状况。本文从信用的经济学意义出发，构建了企业信用评价体系。 [关键词] 企业信用评价指标管理 社会信用体系由三部分组成：政府信用、企业信用和个人信用。企业信用是社会信用体系建设中的基础和核心，在社会主义市场经济运行中，企业既是信用信息的最大需求者和供应者，又是市场价格关系、供求关系、竞争关系得主体，企业行为对市场经济秩序起着十分直接的和非常重要的作用（李昊，2005）。在企业信用管理中，企业信用水平的评价和衡量处于核心地位，也是企业信用管理的重点和难点。 一、研究背景及文献综述 我国的企业信用评价技术和方法的研究始于20世纪90年代。1992年，中国信用评级协会筹备组经过多次讨论，于1992年6月制定了《债券信用评级办法》，建立起了我国自己的企业债券信用评级指标体系和方法；付英(1997)对企业资信评估的指标体系做了初步探讨，从企业概况考察、企业财务分析、信托条件分析、外部环境分析、企业生产能力辨别等五个方面入手，分别提出了企业信用评级所需要关注的指标。该指标选择突破了财务指标的范围，但指标选择具有主观性，缺乏理论基础和实证分析；翟凤荣(2000)总结出国际信用评级通常包括经营环境、所有权结构和治理结构、管理阶层的素质、营运价值分析、盈利能力分析和经济资本等六个方面；毛定祥(2000)建立由3层26个财务指标构成的企业财务信用指标体系。各指标的权重，由有关专家对财务指标相对于偿债能力的重要性成对比较得出判断矩阵，然后用特征向量法得到，各财务指标及其权重。该研究明显的偏颇之处在于所有的评价指标均为财务指标而缺乏全面性和科学性。高媛、卞直巍(2003)根据全面性、科学性、针对性、公正性、合法性和可操作性的指标体系设置原则试图建立中小企业统一的包含指标、标准和方法的信用评级体系；吴金星、王宗军(2004)用层次分析法就企业信用评价指标的权重在专家赋权的基础上进行了加权平均的研究。其方法论上有一定的可取之处。但其采用的6类子目标18个指标全部都是财务指标却有失全面，并且指标的选定也是基于主观判断而缺乏理论分析依据；王玉娥、叶莉等(2004)从工业企业角度研究了企业信用评价方法。本文从信用的经济学含义出发，构建企业信用的评价指标评价体系，并结合调研资料，确定权重。 二、构建企业信用评价指标体系的总体思路
信用评级标准对照
信用评级(Credit Rating) 什么是信用评级 信用评级又称资信评级是一种社会中介服务，将为社会提供资信信息，或为单位自身提供决策参考。最初产生于20世纪初期的美国。1902年，穆迪公司的创始人约翰·穆迪开始对当时发行的铁路债券进行评级。后来延伸到各种金融产品及各种评估对象。由于信用评级的对象和要求有所不同，因而信用评级的内容和方法也有较大区别。我们研究资信的分类，就是为了对不同的信用评级项目探讨不同的信用评级标准和方法。 ●资本市场上的信用评估机构，对国家、银行、证券公司、基金、债券及上市公司进行信用评级， 著名企业有：穆迪(Moody's)、标准普尔(Standard & Poor's)和惠誉国际(Fitch Rating) ●商业市场上的信用评估机构，他们对商业企业进行信用调查和评估，著名企业有邓白氏公司(Dun & Bradstreet) ●消费者信用评估机构，他们提供消费者个人信用调查情况 关于信用评级的概念，至目前为止没有统一说法，但内涵大致相同，安博尔·中诚信认为，主要包括三方面： 首先，信用评级的根本目的在于揭示受评对象违约风险的大小，而不是其他类型的投资风险，如利率风险、通货膨胀风险、再投资风险及外汇风险等等。 其次，信用评级所评价的目标是经济主体按合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿，而不是企业本身的价值或业绩。 第三，信用评级是独立的第三方利用其自身的技术优势和专业经验，就各经济主体和金融工具的信用风险大小所发表的一种专家意见，它不能代替资本市场投资者本身做出投资选择。 需要指出的是：信用评级不同于股票推荐。前者是基于资本市场中债务人违约风险作出的，评价债务人能否及时偿付利息和本金，但不对股价本身作出评论；后者是根据每股盈利（EPS）及市盈率（PE）作出的，往往对股价本身的走向作出判断。前者针对债权人，后者针对股份持有人。 信用评级的分类 一、信用评级按照评估对象来分，可以分为企业信用评级、证券信用评级、项目信用评级和国家
个人征信系统数据仓库与信用评估模型的构建
Ａ Ｂ Ｃ Ｄ Ｅ １项 目 本月 累计 本年计划 占收入计划（％） ２１消费税３２５３２５４１４３７．８４３２增值税２２３２２３２６４３８．４４４３营业税 ２４５２４５３０８７７．９４５４专项调节税３３３３３３４３９２７．５８６５个人所得税２６０２６０３０１８８．６１７６证券交易税１７０１７０１８９２８．９９８７遗产税 １０６１０６１４３９７．３７９８土地增值税６５６５６３５１０．２４１０９企业所得税 １８７１８７２１６３８．６５１１其中：集体 ７５７５９０２８．３１１２私营５７５７６３７８．９５１３其他 ５５５５６２４８．８１１４１０城乡维护建设税２０７２０７２０３７１０．１６１５１１车船税２６９２６９１８８４１４．２８１６１２房产税１６５１６５１７６４９．３５１７１３屠宰税１３８１３８２６１９５．２７１８１４资源税 １２６１２６１８３０６．８９１９１５土地使用税４９４９１０８０４．５４２０１６印花税 １２０１２０２４９３４．８１２１１７滞纳金及补税罚款１７１７３９６４．２９２２ 收入合计 ３００５３００５３７５１５８．０１ !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! １引言 １．１个人征信相关概念 个人征信，是指第三方中介机构（即征信机构）把分散在不同授信机构、司法机构、行政机构等社会各个方面的个人信用信息通过合法手段进行采集、加工、存储到一个或若干个数据库中，进而形成个人信用档案，让授信机构在授信决策时能方便、快捷地查询到完整、真实的信用信息和信用评分。个人征信体系是一个庞杂的系统，它由一 整套个人征信制度和方法，以及个人征信主体、手段和产品构成，是与个人征信有关的业务和活动的总称，主要包括个人信用信息基础数据库、征信相关的法律法规、征信服务机构、信用产品市场、政府监督管理和诚信教育６个方面内容。其中建立标准化的个人信用信息基础数据库系统是个人征信体系建设的核心，开发有效可靠的信用等级评估产品、建立个人信用评估机制是个人征信体系建设的目标，这将有助于对个人进行客观、科学的信用状况分析，是降低银行信贷风险、稳定金融秩序、促进经济增长的关键所在。 １．２国内外征信业发展现状 从国际经验看，征信系统的构建主要有３种模式，而这３种模式的共同特点是都建有集中管理的全国性甚至跨国性数据库。（１）美国模式：也称市场型模式，其信用体 个人征信系统数据仓库与信用评估模型的构建 黄岚１，张晓晖２，殷树友２ （１．吉林大学计算机科学与技术学院，长春１３００１２； ２．长春金融高等专科学校，长春１３００２２） ［摘要］建立、健全个人征信体系有助于降低信贷风险、稳定金融秩序和促进经济增长。随着个人信用信息数据量的增多以及对数据分析需求的加大，构建个人信用信息数据仓库，利用多维数据分析和数据挖掘等技术，开发信用评估等增值产品将会是个人征信体系发展的必经之路。 ［关键词］个人征信系统；数据仓库；信用评估；信贷风险决策；数据挖掘；智能算法［中图分类号］Ｆ８３０．５８９ ［文献标识码］Ａ ［文章编号］１６７３－０１９４（２００７）０６－００６０－０５ ［收稿日期］２００７－０３－２３ ［基金项目］吉林省科技发展计划项目资助（２００５０６０３－２） ［作者简介］黄岚（１９７４－），女，江西临川人，吉林大学计算机科学与技术学院副教授，博士，主要从事计算机应用研究工作。 运行上述程序得到的结果如下表４所示。 表４ 某市税务局税收数据汇总表 中国管理信息化 ＣｈｉｎａＭａｎａｇｅｍｅｎｔＩｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｉｚａｔｉｏｎ ２００７年６月第１０卷第６期 Ｊｕｎ．，２００７Ｖｏｌ．１０，Ｎｏ．６
银行公司客户信用评级指标体系和评分标准说明
附件1-1 中国银行股份 客户信用评级指标体系与评分标准说明 一、一般统计模型评级指标体系与评分标准 一般统计模型评级指标与评分标准，在模型开发阶段确定。模型使用的定量指标主要是客户的财务指标，例如：现金比率、债务覆盖率、存货周转率、税前利润率、资产负债率、资本周转率等。定性指标全部是客观定性指标。模型指标与具体的评分标准有可能根据模型返回检验结果进行调整。 二、打分卡模型评级指标体系与评分标准 （一）打分卡模型的信用评分与信用等级对应关系： 90－100分，AAA级； 85－89分，AA级； 80－84分，A级； 70－79分，BBB级； 65－69分，BB级； 60－64分，B级； 50－59分，CCC级； 45－49分，CC级； 40－44分，C级；
40分以下，D级。 （二）医疗机构、教育机构、其他类事业法人以及新组建企业，四类打分卡评级指标体系与评分标准详见附件1-2。 （三）特殊指标说明 1. 医疗机构评级指标体系 （1）年就诊人数 计算标准：每年门诊、急诊治疗人数。 指标参考来源：决算报告文字说明。 （2）医疗人员水平 计算方法：医疗人员水平=中高级以上职称人数/全部医疗人员数×100% 指标参考来源：行政事业单位人员及机构情况表。 （3）实际开放病床床位 计算标准：医疗机构期末实际开放的病床床位数量。 指标参考来源：决算报告的文字说明。 （4）病床使用率 计算方法：病床使用率=实际占用病床日数/实际开放病床日数×100% 指标参考来源：决算报告文字说明。 （5）医疗研究水平和专用医疗设备水平 判断依据：医疗专科水平、承担国家医疗科研项目情况、先进医疗设备水平。
信用评估体系
信用评级体系 目录 信用与信用评估评级原则、理念、程序 评级方法方法体系、分析体系、主要考察因素、主要财务指标业务类别评估时间表 共5页第1页
☆动态分析信用主体的静态记录，评估违约风险状态（偿债能力和偿债意愿），以特定的国际通用的信用等级符号，提示风险及资信状况。 ☆信用评估的主要依据——经营行为（经济身份、经营记录）+ 经营能力 评级原则独立、客观、科学和公正 评级理念信用评级是一门科学，更是一门艺术 ☆全方位考察，不局限于一套固定财务比率或公式，而以个案为主 ☆定性与定量分析相结合，以定性为主 ☆历史考察、现状分析与长期展望相结合（综合考虑整个经济周期） ☆注重现金流量分析，现金流量是决定企业信用状况的最主要因素 ☆注重全球一致性，但以行业为主 ☆一个经济周期的压力测试（适当的不利环境假设）——收入、现金流、资本结构 评级程序
评级方法 方法特征—— ☆个体评级与支持评级相制约 ☆历史考察与未来预测相统一 ☆定性分析与定量分析相结合 个体评级——对信用进行非系统风险分析，反映内在独立的信用能力； 支持评级——对信用进行系统风险分析，反映受经济环境影响的外部的信用能力。 方法体系——
分析架构—— （以政策环境为基础、经营能力为基点、财务动态为重点、发展预测为起点，构成信用评级分析的金字塔架构。） 主要考察因素 宏观分析——经济、法律、监管制度、外汇政策、与企业直接相关的重大政策趋势 行业展望——行业信用等级上限、供求情况和行业结构、行业周期和增长 竞争地位——品牌、技术、成本结构、市场份额、产品质量、主要竞争区域和趋势 管理素质和经营战略——营运控制、对待风险的态度和管理、主要经营者素质和信用影响 盈利能力——收入的分散化、边际利润、现金流产生能力（稳定性程度） 资本结构——表外项目对企业资本结构的影响 财务弹性——融资的其他来源、资金流动性 所有权和公司结构——母子公司关系、股东的分散性、管理控制 外部支持——股东、战略投资者、政府的支持态度和能力 债权结构——有抵押/无抵押偿债顺序（先偿/后偿/次等后偿）优先股、担保能力 关键财务指标 ☆息税前利润（EBIT）/总（现金、净）利息支出☆经营净现金流/总债务 ☆息税折旧摊销前利润（EBITDA）/总（现金、净）利息支出☆总债务/所有者权益 ☆（货币资金+短期投资+应收票据）/流动负债☆长期债务/（长期债务+所有者权益）☆总（净）债务/息税折旧摊销前利润（EBITDA）☆息税前利润（EBIT）/营业收入 ☆息税折旧摊销前利润（EBITDA）/营业收入 现金流量计算 销售收入（Revenues） -销售成本（COGS）-销售、管理费用和一般费用（SGSA）-研发费用（R&D） =息税前利润（EBIT）+ 折旧和摊销（D&C） =息税折旧摊销前利润（EBITDA） -资本支出（Capex）-营运资本的变化（WC） =自由现金流（Free Cash Flow） -现金利息支出（Cash Int.Ex）- 现金税金支出（Cash Taxes Paid） =净“自由”现金流（NFCF） EBITDA——衡量公司主营业务的可持续现金流产生能力，不易受非营业费用等的歪曲影响（如净收入+折旧） NFCF——能够很好地表明发债主体是否还需要对外融资（股息没有被扣除，因为它是可自由支配的）
中小企业信用评级指标体系研究
网络出版时间：2012-04-12 12:11 网络出版地址：https://www.360docs.net/doc/0010902154.html,/kcms/detail/65.1210.C.20120412.1211.001.html 1中小企业信用评级指标体系研究 薛强1樊宏霞1路改玲2 （1．内蒙古农业大学经济管理学院，内蒙呼和浩特 010019； 2．包头医学院医学技术学院，内蒙包头 014000） [摘要]中小企业的信用等级既是银行信贷资产风险管理的基础，同时也直接决定了中小企业的融资规模和融资成本。该文以中小企业信用评级为视角，在对定量指标和定性指标进行筛选的基础上，构建了中小企业信用评级指标体系，结合层次分析法与模糊综合评价模型，建立了适应中小企业风险特点的信用评级模型。 [关键词]中小企业；信用评级；指标体系；评级模型 Research on the Credit Evaluation Indexes System of Small and Medium-sized Enterprise Abstract: The credit rating of small and medium-sized enterprise is not only the foundation to bank credit assets, but also directly determines the financing scale and cost of small and medium-sized enterprises. In this paper, we take credit rating of small and medium-sized enterprise as perspective, base on the quantitative and qualitative index selection, build a credit evaluation index system of small and medium-sized enterprise firstly, then combine with the Analytic Hierarchy Process and fuzzy comprehensive evaluation model, set up a credit evaluation model which suitable for small and medium-sized enterprise in China. Key words: Small and medium-sized enterprise; Credit evaluation; Indexes system; Evaluation model 一、引言 随着我国经济体制改革的不断深入和私营经济的迅猛发展，中小企业日益成为我国国民经济的重要组成部分，对国民经济的健康、持续、稳定发展，对社会的安定团结，对创造就业机会、推动技术创新、加快市场化进程都发挥了重要的作用。但是，目前融资难成为中小企业发展的主要瓶颈，解决中小企业融资难的重要途径是完善中小企业信用评级体系，不断提高中小企业的信用等级。然而在目前国内金融市场尚未完善，融资机构单一的情况下，国内商业银行和信用评级机构所采用的中小企业信用评级方法多来自或变形于国外相关评级方法，这些评级方法（或指标体系）一般依靠既有经验设立，且多为对原有模型的简单模仿，缺乏对国内中小企业实际发展状况的研究，因此具有一定的局限性和不科学性。 在此背景下，制定出一套适用于中小企业的信用评级体系，正确评价中小企业的信用等级，全面、客观的评价中小企业的信用状况，成为目前中小企业发展过程中亟待解决的问题。因此，本文以中小企业信用评级指标体系为研究对象，在中小企业信用评级指标体系和评级模型等方面进行较为深入的探讨，力求探索如何加强我国中小企业信用评级体系的合理性和评级结果的可靠性，为国内开展的中小企业信用评级工作提供一些参考，促进我国信用评级理论与实践的发展和完善。 二、中小企业信用评级指标体系的构建 在吸收借鉴已有的研究成果上，根据中小企业信用评级的特征，本文所构建的指标包括两类：一类是定量指标，定量指标主要是企业的财务数据指标，由于财务数据具有较强的客观性，因此，根据财务数据分析得出的财务指标是本文中小企业指标体系设计的重点；另一类是定性指标，定性指标主要为非财务指标，引入定性指标的原因是为了更加全面、动态地衡量与企业信用有关的风险因素。具体而言，本指标体系中设置了能够反映中小企业的偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力、企业素质、企业内部管理、信用记录、发展潜力以及创新能力九个方面的28个指标。 （一）定量指标设置及筛选 定量指标。定量指标包括流动比率、速动比率、资产负债率、现金流动负债率、净利润现金含量、[收稿日期]2012—03—03 [作者简介]薛强（1982—），男，内蒙古乌兰察布市人，内蒙古农业大学经济管理学院博士研究生，主要从事研究。