家庭投资理财规划

我的家庭投资理财规划

本人对家庭投资理念的认识起步较晚，但自从1996年以1000元投入股市以来，一直在不断地学习与实践，初涉了债券、可转债、基金、股票、地产等一些个人投资领域，对各类理财知识也越来越感兴趣。本人已步入中年，我相信一个良好的家庭财务规划有助于保持稳定的家庭生活水平，平衡增长的投资收益相比工作更能实现我的财务自由的理想。因此每年年初，我都会制定家庭的理财计划，平日里也更关注一些新的投资品种，希望能找到更稳健的理财方法。下面粗步地谈点我对家庭投资理财的想法，请老师指正。

一、基金投资

继续坚持3000元/月的基金定投。三年前开始基金定投，其中1000元投指数型基金，2000元投主动股票型基金。将每月的工资总额的三分之一作为基金定投是工薪阶层省心的理财方式。基金定投要保持耐心、稳定的心态。定投基金并不是设置了就不观察了，虽然少动，但是也要有所选择，有所调整。其中被动式的指数型基金选择比较方便，著名的股神巴菲特曾极力推荐指数型基金。这种基金手续费及管理费都较低廉，且被动地配置该指数篮内的股票，避免了基金经理人为的趋势误判，非常适合长期的个人投资者。我选择股票型基金一般先选基金公司，再选基金。研究基金公司的投资理念和持续风险控制能力，对基金经理的信息和基金的股票配置风格等方面进行分析，确定了基金后一般半年内不会转换。目前选定的是兴业基金与易方达基金公司的基金。

此外，我对封闭式基金投资较重。正如老师所说：封闭式基金是一种极好的投资品种，目前却仍处于“养在深闺人未识”的位置，很多人对封闭式基金没有了解，也不以为然，正是这样，这类基金才以折价的方式在二级市场流通。这种折价交易方式连印花税都是免除的，且在基金分红时为投资者创造除基金净值增长外的超额利润，所以我较早地买入了封闭式基金，每次将分红转成份额，目前的成本已为负值，基金净值也已超越07年股市6000点高位，确实取得了较大的收益。可惜期间由于买房套现了一部分。因此有余钱时，希望能在股市相对低位时再配置一些封闭式基金，我相信收益将超越大盘，风险则更低一些。

二、将家庭资产的三分之一用于投资机会的捕捉。

首选无风险套利机会。这种机会是比较稀有的，需要有迥异于常人的思维，且需要敏锐的判断力。记得05、06年股权分置改革中就曾出现过很多的机会。我曾以相对权证及正股结合的方式做过上海机场，这种组合风险为零，而盈利空间却很大。可惜这种机会极少，或者转瞬即逝。但相信市场往往会不理智，这种机会将来也定会出现，只要我们多动脑，多分析，就能及时发现这种机会。

其次股票市场和债市也会出现极好的投资机会，但需要一定的忍耐力和魄力，以及操作技巧，判断失误，风险会比较大，所以要谨慎地做。股市与债市往往有翘翘板效应，如果互相转换，时点把握得好，是非常成功的投资了。“视人不见，思人不深”，当某一市场极为冷清，这个市场很有可能处于某个阶段的底部，此时应对资金合理规划，用

闲置的资金分阶段分批购入看好的股票，并且抱有长期“潜伏”的思想，等待上涨之日。由于股市风险较大，我的思路是一旦市场上涨升幅较大，宁肯机会错过也不再买入。当市场在一个相对较低位盘桓较长周期，可以试探着分批买入比较看好的股票，但总投入量要控制。

三、房地产投资：

房地产投资需要较大的资金量，目前上涨多年，已在高位，同时房地产投资是利用银行的贷款来使收益杠杆化，风险也杠杆化，已到了需要警惕的时候。房地产投资变现能力差，一旦下跌，将有价无市，难以出手，因此今后两年一般不考虑进入。目前家庭拥有的住房除自住外，另一套房考虑用于出租，租金可以抵消贷款和物业管理费。如地产市场出现新一轮暴涨时可考虑出手变现，寻找新的投资机会。不过由于对目前的住房并不满意，在合适的机会，也会考虑改善型购房。

四、关注黄金与外汇市场及国外市场信息，学习新的投资方法。随着中国改革开放的深入，投资市场与世界的形势越来越紧密地联系在一起。今后两年要注意熟悉各种新的投资领域，适当投入一部分现金，先学习。目前已经有多个投资于海外市场的QDII开放式基金，但这些基金中间费用较高，基金经理及基金公司对国外市场的把脉是否准确还需要时间验证，人民币升值这个因素也提醒我们谨慎进入，等待合适的机会。要注意人民币升值与通货膨胀、银行利率等经济指标的变化，寻找好规避风险的办法，以防资产贬值。

四、保留部分现金，应付不时之需。由于基金、股票等资产较易变现，因此在通货膨胀预期强烈期间，现金以少放为原则。要学会善

用银行的钱，尽可能申请到高等级的银行信用卡，日常开销以刷卡为主，既可以积累个人信用，又可以少放现金，用银行的钱来更好地安排好生活。