我国游戏行业现状及发展分析报告

我国游戏行业现状及发展分析报告

广州证券创新融资部梁雪妮

中国游戏产业是一个新兴的朝阳产业，经历了20世纪末的初期形成期阶段，以及21世纪初的快速发展，现在中国的游戏产业处在成长期并快速走向成熟期的阶段，成为文化娱乐产业、网络经济的重要组成部分。

我国游戏行业以客户端网络游戏为主体，页面游戏和移动游戏徐梦发展。随着网络快速发展和不断成熟，移动设备（手机）、3G网络的覆盖面扩大，我国游戏产业呈现快速稳定的良好发展态势，拥有庞大的受众基础，不仅形成日渐完善的产业链和相对成熟的产业发展环境，而且本巨大土原创游戏在实现由量变到质变跨越同时。同时，游戏在游戏品种、数量、题材类型、市场规模和从业人员数量等方面，都实现了持续快速的增长。由单一大型多人在线到网页游戏、社区游戏、手机网游等新品种不断的涌现，由以魔幻类游戏题材为主到益智、军事等游戏投放市场。

当前，电子游戏的网络化是全球性的大趋势。无论是PC游戏还是电视机游戏，不管是在欧美、北美，还是亚洲太平洋地区，游戏都是一个重要的潮流。未来几年，在多种因素的影响下，预计2013-2017年中国游戏市场仍将处于快速成长期，市场潜力巨大。

一、游戏行业定义

游戏指在各种平台上的运作的电子游戏，它涉及电子游戏的开发、运营、销售等经济领域，并形成自己的产业链。作为一种娱乐消

费品，随着日益强大的网络经济，电子游戏经济已是娱乐产业中相当重要的组成部分。

电子游戏指用户通过 PC机、平板电脑、游戏机等终端设备进行娱乐的一种形式。按照游戏运行平台的不同，电子游戏可以分成三大类：PC游戏、移动终端游戏和专用设备游戏。

PC 游戏是指用户通过在电脑上运行游戏软件，并与其他用户进行互动的娱乐方式。其中，根据对网络的需求状况不同，PC 游戏又可分为单机和网络游戏。PC 单机游戏也称电子游戏出版物，指的是以独立的电脑软硬件设备为依托，主要供单人或利用 IPX/SPX 协议供有限数量的用户在局域网中玩的游戏。

网络游戏通常指以 PC为游戏平台，互联网络为数据传输介质，以游戏运营商服务器为处理器，通过广域网网络传输方式（Internet、移动互联网、广电网等）实现多个用户同时参与的游戏品，以通过对于游戏中人物角色或者场景的操作实现娱乐、交流为目的的游戏方式。

在目前情况下，移动终端游戏是运行在智能手机上的游戏软件，智能手机的操作系统多以 IOS、Android、Windows Phone为主。移动终端游戏也可按照 PC游戏细分模式，分为单机和网络游戏。这里

我们所指的是移动网络游戏。

二、产业规模

1．行业规模持续增长

中国游戏行业增长持续。从2008年亿元市场收入，发展到2012年，中国游戏市场的收入有亿元，增长%。其中2012年，网络游戏市场实际销售收入亿元、移动游戏市场销售收入亿元、单机游戏市场销售收入亿元。

网络游戏中的客户端游戏市场相对成熟，近年增速渐趋平稳（过去 5 年 %，2012 年增长 23%），但仍是最大细分市场，占总收入比重达到 %；网页游戏和移动游戏呈现高速增长态势（过去 5 年 YOY 分别为 130%和 114%，2012 年分别增长46%和 91%），占总收入比重分别从 2008 年的 %和 %上升至为%和 %。

中国游戏产业占我国国内生产总值GDP和第三产业产值比例也在逐年稳步上升。游戏产业占GDP的比例由2008年的%上升至2012年%，占第三产业产值比例从2008年%到2012年%。（数据来源：GPC、IDC）

2. 行业用户众多

行业增长的主要驱动力来自用户数量的不断增长。CNNIC数据显示，2012年网络娱乐应用包括网络音乐、游戏、视频和文学，其中网络游戏使用率达到%，用户规模达到亿元，仅次于网络视频的亿人。网页游戏用户激增，用户数达到亿人，同比增长%。移动游戏用户数达到亿人，同比增长%。

2012 年中国人均消费支出达到元。中国人均游戏消费支出占城镇居民可支配收入的比例逐年升高，超过美国历史最高 %。（数据来源CNG、IDC、CNG2012）

中国人均游戏消费支出占城镇居民可支配收入的比例

3. 行业利润率高

行业利润率高，其中网游自研运营商的毛利率在50%以上，网游与其它文化产业一样,是一个研发团队小,前期投入大,边际成本低,运营需要规模的行业。由于我国的人口基数,我国网游运营的领先企业用户数量都很大,遥遥领先于世界其它国家的网游运营企业,是世界上最具规模的网游运营商,也因此获得巨额收益和超高利润。但我国网游市场被几大寡头控制，网游产业市场结构较为稳定，众多小网游企业之间竞争激烈，数量众多的小企业面临着巨大的压力。在面临用户需求碎片化趋势，客户端网游虽可利用产品创新、商业模式创新和渠道拓展继续获得增长，但增速下滑趋势不可避免，相反网页游戏、移动游戏发展迅速。页面游戏开发成本和客户转户成本也低，仅仅2012年有500款页游上线，使得页游平台运营商（腾讯、趣游、4399、360、百度等）的地位越来越强势。智能手机普及和客户闲暇碎片化

共同驱动手游市场爆发式增长。最低的游戏开发成本使得开发商数量众多，平台运营商的渠道之争成为重点。

三、行业发展特点

1. 游戏产品趋向于易上手、注重碎片化设计、社交性，提升游戏趣味性和紧迫性。2012 年微软、腾讯、Google等企业对对开发平台投入的增加，使得开发者将在开发工具、环境、开发平台上获得更大的技术支持。在游戏引擎，如 Unity 3D，Html5 等平台技术出现的的情况下，游戏产品质量并不会成为阻碍行业发展的瓶颈。未来行业的发展关键主要取决于产品内容。其产品内容要凸显行业发展趋势。

“几最新调研结果显示中国移动用户最近一年万移动游戏频率中，乎每天都玩“的用户几乎占据一半的比例；大部门用户平均持续时间在 10~30分钟之间，占比达 %；而且用户玩游戏的时间多以碎片时间为主。这个调查很好的显示了移动游戏行业用户的特征和未来趋势之一：碎片化。移动产品内容独具的移动性、位臵性、无限网络的特点赋予了移动游戏行业很好的生命力。而社交化是解决移动游戏行业用户粘度不高、生命周期短导致一款游戏频繁更新淘汰的手段。

2. 行业结构变化大，客户端网游渐趋成熟，网页游戏和移动游戏异军突起。网页游戏和移动游戏业务拉动游戏产业用户和市场规模扩大 2012 年，中国游戏产业用户规模进一步扩大，用户数量持续增长。其中，网页游戏和移动游戏成为用户和市场增长的“双引擎”。

客户端游戏市场虽仍为游戏收入核心，是游戏行业的主要市场，规模继续扩大，但市场占有率逐年下降。网页游戏市场规模和用户数量增长，网页游戏和移动游戏市场规模的迅速扩大及用户的增长，带动了整个中国游戏产业在2012 年的进一步增长。

移动游戏市场更初显产业化迹象。2012 年，几乎所有具有一定规模的游戏企业均布局移动游戏领域，实力强劲的企业同时布局客户端网络游戏、网页游戏和移动游戏。甚至同一题材的游戏，同时开发客户端网络游戏、网页游戏和移动游戏。移动游戏不再是传统游戏企

业中可有可无的补充。与此相对应的，是2012 年涌现了大批中小工作室。2012 年，中国移动游戏领域，已经有单款移动游戏营收突破了千万/月，意味着中国移动游戏产业发展壮大到一个新的阶段。

3. 游戏数量激增，产业面临高品质游戏需求压力。2012 年，由于具备投入小、研发周期短、上线速度快、网络入口多等特征，网页游戏和移动网络游戏产品数量快速发展，仅网页游戏在前三个季度就已经超过千余款。从需求上看，随着网络和硬件设备快速发展，游戏用户可选择的游戏形式、种类、数量被大幅拓宽，尤其是网页和移动游戏发展迅速，游戏产品数量呈爆炸式增长，市场竞争愈发激烈。从单款产品的经济收入来看，用户的购买力并没有出现下降，但因为选择面拓宽，对游戏品质需求提升，呈现出只有高质量的产品才能够获得较高的收入的特征。同时，面对快速增加的游戏产品，游戏用户的经验积累逐渐丰富，对游戏质量的鉴别能力与日俱增，对游戏可玩性、登录的便捷性、画面质量、服务水平等均提出了更高的质量要求。2012 年高品质游戏突围已经成为行业共识，2013 年精品游戏的优势地位会更加突出。

四、行业内的市场竞争情况

目前，中国的网络游戏公司主要在美国和香港上市，规模较大的有腾讯、网易、盛大、搜狐畅游、完美时空、巨人网络、金山等。这些网游公司主要以客户端游戏为主。而在国内 A 股上市且与网络游戏相关的企业中，有掌趣科技（专注于移动终端游戏、页面游戏及其周边产品开发、发行推广和运营维护）、中青宝（红色网游）、顺网科

技（云游戏）、北纬通信（手机游戏）以及通过并购进入网游市场的博瑞传播、浙报传媒和光线传媒等传媒集团。

第十名天联第十名摩力游第十名搜狐

在移动游戏领域领域，因为有多方渠道进入，导致中国目前有超过 200家手机游戏渠道，竞争十分激励。移动游戏行业较低的进入门槛使得开发商面临较为激烈的竞争环境，使得推广游戏成本逐年上升。游戏开发商也因而会与优秀的平台运营商进行合作，使得能够借平台之手，将自己的游戏推向更广范围的玩家。运营平台商必然会与优秀的游戏开发商合作，以增强平台对玩家的吸引力。

中国网游成为最成功文化“走出去”市场。中国原创网游经过多年的海外市场拓展，2012 年进入新阶段。一方面，2012年海外市场保持快速增长，出口企业持续增加，出口题材日渐多元，客户端网游、网页游戏、移动游戏均进入海外市场，中国游戏已经出口到 100 多个国家和地区。另一方面，完美世界等一批中国自主研发网络游戏全球拓展企业，已经从单纯的依靠海外代理的出口初级阶段、成立海外子公司的第二阶段，进入到尝试整合全球知识产权，直接面向全球开

中国移动网游厂商市场份额

发产品的全新阶段。主管部门加大政策支持力度，网络游戏成?走出去?重点支持产业，全球化发展成为行业共识。2012 年，“抱团出海”开始有实质性进展，出口领军企业完美世界为网络游戏产品进出口而打造的完美世界海外进出口平台（PWIE）正式推出，畅游等也正式在北美推出其游戏运营平台。

五、关联行业发展情况

游戏行业现阶段以网络游戏为核心，移动游戏行业异军突起。游戏行业依托于网络、移动设备（特别是智能手机），网络和智能手机的发展对游戏产业有直接影响。

第 31次《中国互联网发展状况统计调查报告》显示截至 2012年 12月底，我国网民规模达亿，同期增长 %；手机网民规模达亿，同比增长 %。2012 年互联网网络经济规模增速虽然受到宏观经济影响，但整体仍维持繁荣。其中 Q3市场规模达1092 亿元，同比增长%。我们认为2013 年增速有望保持在 50%以上，网络经济的持续繁荣和对传统媒体的超越，体现了其内在强劲的消费需求，游戏作为互联网行业早盈利和规模化的细分产业，可以担当其持续繁荣的支撑。

在移动游戏行业，截止2012年12月底，我国手机网民规模为亿，较2011年底增加6440万人；而且网民中使用手机上网的人群占比由2011年年底的%提升至%，手机网民规模的快速增长及其手机网民占整体网民比例的逐年上升为移动游戏行业爆发式增长奠定了很好的基础。从2008年至今，以IOS和Android为代表的智能手机快速普及，加速了对移动网络游戏的需要。

随着共享经济的兴起，各种网络平台兴起，比如社交网络、微博社区等。这些产品在一定程度上相当于游戏行业的替代品。他们的出现会吸引部分游戏玩家的时间和注意力，从而会改变消费者的偏好结构，进而对游戏行业的发展产生一定的影响。

六、网络游戏行业发展展望

2012 年互联网网络经济规模增速虽然受到宏观经济影响，但整体仍维持繁荣。2013 年增速有望保持在 50%以上，网络经济的持续繁荣和对传统媒体的超越，体现了其内在强劲的消费需求，游戏作为互联网行业最早盈利和规模化的细分产业，可以担当其持续繁荣的支撑。2013年，基于游戏用户需求的改变，网络游戏行业将快速增长，整体市场规模将接近 600 亿元，其中手游和页游将保持高速增长。

预计2015年末规模过千亿未来几年仍将是中国网络游戏发展的机遇期。预计2015年末，网络游戏市场规模将超过1000亿元，年均复合增长率超过20%。从产品结构看，未来几年，互联网游戏仍将占主体地位，而客户端游戏也将继续保持较为稳固的市场份额；同时，网页游戏和移动网游戏高速增长的态势将进一步巩固，且增长速度远超客户端游戏。“十二五”期间，中国网络游戏出版产业依然处于发展的“战略机遇期”。中国高度重视数字出版产业发展，而网络游戏出版产业是数字出版业的核心内容之一。

不过，网络游戏出版产业也面临着新的挑战。一方面，网络游戏企业的可持续发展能力还不是很强，部分企业自律意识和社会责任感缺乏；另一方面，网络游戏人才储备明显不足，高端人才无法满足产业快速发展需要。这些问题已经严重制约了网络游戏出版产业的更快发展。面对挑战，我国网络游戏企业要努力提高内容创新能力，深入挖掘中华传统文化中的优秀内容，弘扬传统美德，凝聚民族情感，提高游戏作品的文化品位和精神境界，自觉摈弃低俗品位和模仿抄袭。