电子信息产业出口趋势研判与产业预警

电子信息产业出口趋势研判与产业预警

一影响因素分析

1 世界经济形势

从总体态势上看，各国经济在刺激政策的持续的推动下，全球经济复苏较好，但是国际金融危机的深层次影响仍没有完全消除，影响经济运行的不稳定、不确定因素较多，短期内全球经济仍然是在曲折艰难中缓慢复苏。一方面发达经济体的内升动力依然不足，另一方面消费信心和投资的意愿依然不足，此外，科技进步转化的长中期性目前为止没有改变，科技进步的转化现实生产力依然不足，还有战略性新兴产业的培育期还需要一个过程，所以战略新兴产业增加后劲还有一个需要过程。

全球经济进程不均衡，政策协调难度加大。一方面发展中国家与发达国家的贸易不平衡。另一方面，资源型和消费型国家之间不平衡。另外，发达体与经济体经济发展进程日益分化，发达国家财政赤字和债务危机影响了整个发达国家的经济增长，发展中国家由于在应对金融危机中，各国政府投放大量刺激经济的一些政策资金投入，使得发展中国家通胀压力继续加大，像这些在一定程度上影响全球经济增长。

国际市场竞争更加激烈，为了加快全球各国为加快本国经济全民复苏，各国都在加大了对本国产品出口力度，都在想通过进一步扩大自己的出口，来进一步扩大国际市场的份额，提升本国的国际竞争实力。另一方面日本地震，导致了世界竞争加剧。由于地震影响，使得整个产业链出现了一些供货紧张，这样导致了

全球包括我们国内的一些企业都会受到影响。比如像欧洲半导体价格，出现上涨了25%以上。

2 全球贸易走势

对于2012年的全球贸易走势，大体预测是，伴随着全球经济的放缓，全球贸易增长将维持在一个相对较低的增速上。这主要是基于两方面的判断：第一，对当前国际贸易先行指标走势的判断；第二，对2012年决定贸易走势主要因素趋势的分析。

先行指标变化显示国际贸易增长回落。虽然近期国际航运市场小幅走高，但仍然处于低位。波罗的海干散货指数是国际贸易中的重要先行指标，该指标的变动通常能提前反映未来国际贸易走势的变化。波罗的海干散货指数(BDI)自2010年5月达到3838高点之后，一直处于下降的通道。虽然2011年9月和10月出现小幅的反弹，分别达到1840点和2036点，但也只有2008年历史最高点11612点的1／6，而且也远远低于历史的平均水平。

另外，从集装箱运输市场(HRCI)来看，国际集装箱指数自从2010年3月达到916点之后，也一直处于回落的态势，特别是7月大幅下跌到792点。所以，国际航运和集装箱市场走势不支持贸易强劲增长。

在决定贸易走势的主要因素方面，一是2012年贸易融资风险上升。作为反映国际金融市场的最重要的风险衡量指标泰德利差，从2011年8月到10月上涨2.5倍，一般来讲，当泰德利差上行时，则显示市场风险扩大，市场资金趋紧，银行借贷成本提高，也连带提高贸易企业的借贷成本。由欧债危机引发的银行业危机开始影响贸易融资。

二是香港贸发局出口商信心指数持续下滑。香港作为重要的国际贸易中转城市，其出口商的信心直接反映了未来贸易变化的走势。香港贸发局通过调查出口商从而编制季度出口商信心指数，该指数显示从2010年2月份达到顶峰59.1后持续回落，尤其是2011年三季度的出口商信心指数只有49.5。这是自2009年4月突破50后，时隔七个季度后，再一次回落到50以下。该指数的分水岭是50，如果高于50意味着信心扩张，低于50意味着信心收缩。因此，出口商信心指数的收缩意味着明年世界贸易的增速将会放缓。

三是高位徘徊的失业率导致贸易保护会进一步加剧。2010年由于经济下滑导致三大经济体的失业率居高不下。失业率是一个滞后指标，历史经验表明，在经济衰退结束之后两年甚至更长时间里，失业率仍将处于较高水平，所以2012年各国的失业率会继续攀升。据IMF预测，2011年和2012年发达国家的失业率将会分别达到9.2%和9.1%，2012年美国和欧元区将分别达到9.0%和9.9%。鉴于各国失业率往往是出台更具保护性贸易政策的重要催化剂之一，所以2012年各国一定会出台更多的保护本国就业和产业的政策。

3 汇率

股市和汇率波动的加剧，使得外贸企业增加成本压力，美元贬值及全球大宗商品价格持续上涨，对我国的经济发展带来了一定的负面的影响。2010年以来，人民币汇率一直都是电子信息行业出口企业关注的焦点，汇率的变化一直都牵动着电子信息行业出口企业的神经。进入2011年，电子信息行业出口企业最关心的问题仍莫过于人民币的汇率问题。而按照央行工作会议对2011年汇率政策“参考一篮子货币进行调节”和“增强汇率弹性”的定调，显然将是2011年汇率政

策最大变化。而在我国稳物价重任之下，有业内人士认为人民币升值步伐仍将加快。人民币在1月13日人民币对美元汇率中间价报6.5897，再创新高的汇率变化仿佛为我国的电子信息行业出口业又蒙上了一层阴影。但从我国一系列的外币政策上来看，电子信息行业出口企业同样有办法规避这些风险。

在我国的电子信息行业出口企业适应了现行的汇率政策之后，将主要有以下几方面的利处：人民币小幅升值减轻了我国部分电子信息行业出口企业的外债负担。企业通过银行转借的外债，需要以本币偿还。在人民币小幅升值的情况下，偿还同等数量外债所需要的人民币减少，企业偿还外债的负担减轻。而顺应银行对汇率的偏好。“近似联系汇率制度”则适应了银行偏好汇率稳定的特征。在汇率比较稳定时，银行给参与外贸企业的贷款收益是可以预期的，特别是出口型企业，因为对于电子信息行业出口企业来说未尝是件坏事。

现行汇率政策有诸多好处，然而也有以下一些弊端，影响了电子信息行业出口企业的发展。“近似联系汇率制度”助长了国际收支双顺差，从而加剧了国际贸易摩擦。中国贸易的顺差意味着与中国进行贸易的国家逆差，逆差国就会利用WTO规则限制中国产品进口，保护本国产业。目前，在WTO中，针对中国出口产品的反倾销案件居各成员之首。在金融危机之后，很多国家加大了对中国产品的反倾销力度，而不少消费者也受到这种情绪的感染，对中国的产品有一些抵制情绪。这无疑将使我国电子信息行业出口企业承受更大的压力。

虽然人民币汇率不断变化，然而我国众多的电子信息行业企业却并没有多少汇率风险意识和化解汇率风险的能力。在“近似联系汇率制度”下，由于人民币仅是小幅波动，电子信息行业企业通过适当的内部调整就可以应对汇率变化，未必通过运用金融市场工具防范和化解汇率风险，因而，我国的电子信息行业出口

企业缺乏汇率风险意识和规避汇率风险的能力。如果国际经济变动，人民币汇率突然出现较大幅度的波动，我国大部分电子信息行业出口企业将更加直接的面对汇率风险而无藏身之处。

面对着正在升值的人民币，我国电子信息行业出口企业简单的OEM已经快到了无利可图的地步了，国际市场上稍微再有点风吹草动，就可能导致国内众多的电子信息行业生产企业关门倒闭。因此，电子信息行业如果不考虑主动关门，就必须在电子信息行业的整个产业链上着眼，寻找机会和解决方案。而在攸关生存存亡之时，只有深度挖掘产业链价值才能寻到出路。

4 出口退税

今年，电子信息行业出口退税提高17％，具体商品包括不间断供电电源，其他彩色的模拟电视接收机，带阴极射线显像管的；其他彩色的数字电视接收机，阴极射线显像管的；彩色阴极射线电视显像管（包括视频监视器用阴极射线管）；电视显像管零件；光缆。

而这些商品多涉及电子元器件，电子元器件产品是电子信息行业的基础产品,对计算机、通讯、家电等整机行业的依赖性较强,这些行业的发展速度将对企业此类产品的生产和经营有着直接的影响。

出口退税提高对于电子信息行行业企业而言，无疑是一场及时雨。

二出口趋势判断

1 出口增速预测

据权威部门预测，在即将到来的2012年里，我国电器及电子产品出口形势

并不乐观，多种因素将导致我国电器及电子产品出口速度放缓，部分中小电器及电子产品生产企业甚至可能被迫退出消费市场。

国际层面：

一、外需增长动力不足将延缓电器及电子产品出口速度

虽然世界经济复苏态势没有改变，但复苏的速度明显放缓。今年二季度以来，由于大规模刺激政策到期或效应逐步减弱，美国、日本经济复苏明显放缓，欧洲经济复苏虽然超出预期，但内部失衡加剧，后续增长乏力。巴西、印度、俄罗斯等新兴经济体虽然保持较快增长，但通胀压力增大，资产泡沫风险上升，本币升值较快，经济下行风险也在积累。国际货币基金组织已将2011年世界经济增长预期由4.3%下调到4.2%，可以预见2011年国际市场对电器及电子产品的需求增长空间有限。

二、世界各国贸易保护主义升温限制电器及电子产品出口速度

在国际市场需求增长乏力，国际竞争加剧的情况下，美欧滥用贸易救济措施，强化对绿色、新能源产业和电子信息产品的贸易保护，中国成为国际贸易保护主义的主要针对对象。最近，中国遭遇的贸易摩擦从纺织、轻工等低附加值产业向新能源、电子信息等高技术含量、高附加值产业蔓延，从具体产品层面向产业政策、汇率制度等宏观层面延伸的态势更加明显。今年9月16日，欧盟委员会对中国数据卡发起反补贴调查，涉案金额约41亿美元，不仅成为迄今为止中国遭遇涉案金额最大的贸易救济调查，也是欧盟首次对中国同一产品同时进行三种贸易救济调查,在国际贸易救济实践中极为罕见。可以预见，2011年我国电器及电子产品生产企业面临的贸易摩擦形势将更为复杂。

国内及企业自身层面：

一、人民币升值减缓电器及电子产品出口速度

人民币升值进一步打压了电器及电子产品制造商的利润率，使得电器及电子产品出口价格变得更加昂贵，低成本产品出口将愈加困难，这给原本就本小利微的中国电器及电子产品制造商带来更大挑战。

二、各种成本的上升必将加大电器及电子产品出口的压力

一是电器及电子产品原材料价格可能继续上涨。受全球流动性过剩、美元贬值和投机炒作等因素影响,明年国际原油和其它原材料价格可能继续上行,直接带动国内原材料价格上涨。同时,国内资源环境压力增大,资源性产品价格改革更为迫切,也将推高电器及电子产品原材料价格。二是劳动力成本可能继续上升。2010年全国绝大部分个省（区、市）都上调了最低工资标准，同时产业结构和贸易结构的调整势必推高劳动力成本。三是节能环保成本增加。国家加大了节能减排力度,客观上也会增加电器及电子产品生产企业的经营成本。

近几年我们国家由于粗放式发展，高污染高排放，环境损伤严重，为了加快解决经济的可持续发展。“十二五”期间，国家实行严格的土地政策，强化污染排放标准，限制排放的物种也将增加，区间发展的空间和排放空间也会详细的增加，还有日本地震对我国的影响不容忽视。我们国家大部分半导体来源于日本，日本震后，我们国家很多企业要寻找新货源，一方面在货源上增加难度，另一方面提高了成本。

整体情况来看，今年全年国内外环境十分复杂，整体发展机遇挑战并存，规模以上工业增加值增速全年达到11%左右，电子产品增速10%左右，出口会有波动性的增长，全年出口增速应该在10%左右。

2 下一阶段特征分析

信息技术创新的集成化，融合化的特征更加显著。信息技术越来越表现为技术群的协同发展，例如以集成电路，网络技术为代表的信息技术群带来了通讯产业的革命，并渗透了各个学科和领域。技术的综合集成与交叉融合，增加了技术研发的难度，需要技术、人才、资金等创新要素的集中投入，企业研发投入大形成的专利多，少数大企业通过核心技术创新，形成标准和体系联盟，对后进入的企业形成了壁垒，进而阻碍产业发展，这种案例在IT业里面太多了。去年我们讲全球金融危机非常困难，但是微软的研发投入还超过了90亿美元，英特尔也超过50亿美元，这些跨国巨头的高强度的研发投入，这是他们形成垄断的基础。

商业模式的创新。作为产业发展新的引领，IT技术产业的服务化，例如云计算将是我们未来产业服务重要的商业模式之一。基础设施及服务，软件及服务，平台及服务，未来云计算中心将会类似于自来水公司的概念，用户以较低廉的费用，随时随地按需使用资源，而不需要购买和拥有软硬件系统，这个现在看来趋势已经非常明显了。国外各大厂商也强化这方面，我觉得这就是我们产业转型当中，特别是企业十分关注的趋势。

重构产业链体系，服务的整合能力日益成为抢占产业发展主导权的关键。美国的苹果公司就是这样一种模式，成功的创建了基于苹果的个人产业链，通过销售IPAD终端，以占公司总收入30%以上，最近咱们业界对苹果做了比较多的研究。我看他的市值2200多亿，这个是咱们高科技行业的领头羊了。他创造的模式给制造业的企业带来了诸多的思考，我跟不少的手机制造企业沟通的时候，大家确实深深的感觉到苹果的创新给了我们制造业一个非常大的启示，不是说运用商就能完全主导工业，我们现在感觉工业发展没有主导权，工业的发展给我们一

个启示，我们只要有全新的创新理念，有好的创新的技术和实力，这个情况就是可以打破。苹果的成功就告诉我们这么一个道理，他一个SIM卡就给我们一个启示，我就是小卡，你用我的就按照我的做，创新从小的事情上，我觉得更加给我们的启示，创新是IT业发展的核心。

跨国公司兼并重组的步伐加快。2009年以来世界各大IT企业应对金融危机纷纷通过并购重组战略性资源，开拓新兴市场，实施产业多样化发展策略，从而提升行业地位和自身的竞争力，这个案例太多了，刚才郑主任讲的，我们深有同感，在给领导们多次汇报当中都说金融危机大事已经过去了，但是在这过程当中有很多值得总结的地方，我们行业总结一条非常深刻的教训就是当时没有产业发展的基金，来支持我们企业在全球产业不景气的时候实施有效的并购，这使得我们丧失了产业一次快速发展非常好的机遇，我们当时跟领导非常直言的说了这个意见。当时我非常清楚的记得，我们在纳斯达克找了十七家IT业的高科技公司，关注它的股市的变化，目的就是为咱们企业进入实施收购提供准备。刚才郑主任在报告当中也提到了这个问题，值得欣慰的是战略性新兴产业的发展措施有一条，就是要支持发展产业基金来帮助产业实现快速的发展做大做强。

绿色的IT将成为产业发展未来的重点。各国政府制定IT发展规划，日本政府提出要开发和实施无所不在的绿色ICT，加速推动革命。韩国政府在绿色国家战略提出加大研发投入，以实现低碳工作环境，欧盟也制定出各种利用ICT实现节能减排的政策构架。各主要公司在积极设计和改进绿色的IT技术，IBM宣布其绿色创新工程进入第二阶段，在全球模块化和高效率的进行设计，能够削减高达50%的能源消耗。惠普持续研究动态智能散热等各层面的技术，因特尔新增加了绿色IT新技术公司，以加强民用利用率和性能提升。

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