基金知识

第一部分基金知识篇

1．基金的含义？

基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，具有收益性功能和增益潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。

是一种大众化的信托（信任并委托）投资工具，这种投资工具由基金管理公司或其他发起人发起，通过向投资者发行受益凭证，将大众手中的零散资金集中起来，委托具有专业知识经验的专家进行管理和运作，由信誉良好的金融机构充当所募集资金的托管人。2．基金的分类？

基金，作为一种专家管理的集合投资制度，从不同视角分类，有几十种的基金称谓：按组织形式划分，有契约型基金，公司型基金；

按设立分式划分，有封闭型基金、开放型基金；

按主投资标的划分，有证券投资基金（标的为股票）期货投资基金（标的为期货合约）、货币投资基金（标的为外汇）、黄金投资基金（标的为黄金）、股权投资基金（标的为未上市公司股权，分PE与VC），房地产投资基金（标的为房地产），信托投资基金（标的为信托产品），对冲基金（又叫套利基金，标的为套利空间）；

按是否面向一般大众募集资金分，有公募基金与私募基金。

3．私募基金与公募基金的区别？

私募就是私下募集或私人配售。私下的意思：第一，只能向特定的对象募集。所谓特定的对象又有两个意思，一是指对方比较有钱具有一定的风险控制能力，二是指对方是特定行业或者特定类别的机构或者人。第二，私募的募集对象数量一般比较少，单个基金投资人在200人以下。

公募就是公开募集。公开的意思有二：第一是可以做广告，向所有认识和不认识的人募集。第二是募集的对象数量比较多，比如一般定义为200人以上。

4．私募基金的组织形式？

公司式、契约式、虚拟式、组合式、有限合伙制：

2006年8月27日修订的《合伙企业法》：有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人，共计50人内组成。普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

5．有限合伙私募基金有哪些参与方？

普通合伙人简称CP

在有限合伙制基金的框架下，基金管理人一般是普通合伙人，负责具体的投资运作，包括项目开发、管理及退出。

有限合伙人简称LP

其他投资者一般作为有限合伙人，以其出资为限承担责任，与个人的其他财产无关。有限合伙人一般不介入基金的日常管理及运作。

基金管理公司

基金管理公司是普通合伙人管理、运作基金的载体。基金管理人员大都为基金管理公司的雇员。

第三方财富管理公司：负责资金的募集

托管银行：完成的是资金的监管

6．投资人签署的每项投资合同（文件）的法律用途？

《募集说明书》：表示投资人确认出资的法律凭证；

《信托资金集合合同》：通过向投资者发行受益凭证，将大众手中的零散资金集中起来，

委托具有专业知识和投资经验的专家进行管理和运作，由信誉良好的金融机构充当所募集资金的托管人；

《入伙协议》：表示投资人意愿成为合伙企业的合伙人的法律凭证；

《客户信息表》：确认投资人联系方式，方便对投资人支付利息和投资款；

第二部分投资理财基础知识

7．什么是股票

股票是有价证券的一种主要形式。根据我国《公司法》的规定，股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退换股票，只可以在证券市场转让、出售。

8．股票有哪些特征？

收益性—第一份来自股份公司的股息和红利；第二类来自股票买卖的差价收益。

风险性—股票的收益是不确定的，认购了股票就必须承担一定的风险，从理论上讲，股票收益大小与风险大小成正比例。

流动性—股票持有人可按照自己的需要和市场情况，灵活的转让股票，因此股票是流动性很强的证券，在会计上称股票为流动资产。

9．股票有哪些类型？

根据股东权益的差异，可分为普通股票和优先股票；根据投资主体的不同，可分为国有股、法人股、公众股、外资股。

10、股票的优缺点有哪些？

优点：收益高、流通性；缺点：风险大、不能退股

11、什么是国债？

“国债“也称国家债券，是中央政府根据信用原则，以还本付息责任为前提而筹措自己的债务凭证。通常国家债券简称为国债，或者库券。

12、国家债券有哪些特征？

与股票投资比较，国债投资具有收益稳定、安全性高的特点；与存款储蓄比较，国债投资利率高于存款利率，而且具有很大的流动性优势；与证券投资基金、企业债券比较，国债风险小，相比企业债券变现性强。

13、国家债券有哪些类型？

按国债的实物形态可分为无记名国债、凭证式国债、记账式国债。

无记名国债采取实物券的形式发行，上市后可在全国范围流通交易、到期可在全国通兑。

凭证式国债采取填制“国债收款凭”的形式，具有可记名挂失、可提前兑现等优点，但不能上市流通，只能在原发柜台兑付。

记账式国债不印刷实物卷面，而是通过证券交易所的电脑清算系统进行国债的发行、购买、交易及兑付的一种无纸化国债，可通过证券账户买卖交易。

按付息方式的不同可分为零息国债、附息国债。

零息国债是国债到期时和本金一起一次性付息、利随本清的国债。

附息国债是每年定期支付一定数额的利息、到期一次性偿还本金的国债。

按国债偿还期限的长短可分为短期国债、中期国债、长期国债。

短期国债为一年以下；中期国债为一年以上十年以下；长期国债为十年及十年以上。

14、国家债券有哪些优缺点？

优点：安全性高、收益稳定缺点：收益较低

15、投资基金的定义与种类是什么？

投资基金的种类繁多，可按不同的方式进行分类。根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金；根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同，可分为开放型基金和封闭型基金；根据投资基金投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、股票基金等。

目前国内已有的证券基金全部属于契约基金。契约基金又称为信托型基金，或称为单位信托基金，它是基金经理人（即基金管理公司）与代表受益人权益的信托人（托管人）之间订立信托契约而发行受益单位，由经理人依照信托契约从事对信托资产的管理，由托管人作为基金资产的名义持有人负责保管基金资产。契约型基金将受益权证券化，即通过发行受益单位，使投资者购买后成为基金受益人，分享基金经营成果。契约型基金的设立法律性文件是信托契约，而没有基金章程。基金管理人、托管人、投资人三方当事人的行为通过信托契约来规范。

开放型基金是指基金设立时，其基金的规模不固定，投资者可随时认购基金受益单位，也可随时向基金公司或银行等中介机构提出赎回基金单位的一种基金

封闭型基金则是指在设立基金时，规定基金的封闭期限及固定基金发行规模，在封闭期限内投资者不能向基金管理公司提出赎回，基金的收益单位只能在证券交易所或其它交易场所转让。

16、投资基金的优缺点有哪些？

优点：产品覆盖面广，可以满足不同风险偏好投资者的需求

缺点：数量众多，需要专业知识进行选择

17、期货的定义是什么？

期货是指交易双方约定的未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。

18、期货有哪些特征？

1）与现货交易相比，期货交易在期货交易所内进行的，一般不允许场外交易。

2）期货交易中的期货和约是标准化的。

3）期货交易中实物交割率低，一般小于5%。

4）期货交易实行保证金制度，交易者只需付一定比例的覆约保证金。

5）期货交易所为期货交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，违约风险很小。

19、期货有哪些类型？

商品期货—是指标的物为实物商品的期货合约。

金融期货—外汇期货、利率期货、股票指数期货。

20、什么是期货合约？期货合约有哪些内容？

期货合约是期货交易的买卖对象或标的物，由期货交易所统一制定的，它是一项具有法律约束力的协议，即同意在将来买卖某种商品的契约。

举例：大连商品交易所大豆期货合约：上海期货交易所铜期货合约

21、什么是期货交易？

期货交易就是指交易双方交付一定数量的保证金，在期货交易所内，通过公开竞标的方式，买卖期货合约的交易行为。期货交易的全过程可以概括为开仓、持仓、平仓或实物交割。

22、期货交易有哪些特点？

（1）合约标准化。期货合约中的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。

（2）交易集中化（固定的交易场所和统一化结算）。期货合约是在期货交易所组织下成

交的，具有法律效力。

（3）期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。交易所是买方的总卖方，卖方的总买方。

（4）双向交易和对冲机制。期货合约可通过交收现货（交割）或进行对冲平仓交易来履行或解除合约义务。

（5）以下博大(保证金的杠杆机制)

（6）每日无负债计算制度

23、什么是纸黄金？

“纸黄金”是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金，个人通过把握国际金价走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动差价。投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，不发生实金提取和交割。

纸黄金是黄金的纸上交易，投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，而不涉及买黄金的提取。盈利模式即通过低买高卖，获取差价利润。纸黄金实际上是通过投机交易获利，而不是对黄金实物投资。目前国内市场主要有建行、工行和中行的纸黄金，其中工行的纸黄金手续费较低，单位点差为0.4元/克。

24、你知道这些重要的理财常识吗？

收益与风险是正相关的

所谓风险，在理论上是指对未来收益的不确定性。我们知道一般投资人对于风险呈现普遍的厌恶态度，所以风险程度较高的投资产品需要相应较高的预期回报来补偿其回报的不确定性，这是风险与收益通常呈现正相关的理论基础。有些投资人由于投资知识相对匮乏或者投资者经验不足，在实施投资的过程中往往只看重未来收益，而忽视了与之相对应的风险。由于对投资风险准备不足而形成的投资失败屡见不鲜。

那么，怎样去投资才能成为科学理性的投资呢？最重要的一点就是要客观冷静地认识自身的风险承受能力，在此基础上制定投资计划。超越自身风险承受能力的投资计划往往以失败告终，而过于保守的投资计划又会导致你失去获得超额收益的机会。针对投资人各自不同的风险偏好，目前国内金融市场已经提供了不同风险程度的各类金融产品，而随着金融市场的进一步对外开放以及金融理论的断发展，还将会有更多丰富的金融产品推出供投资人选择。所以，认识自身的风险承受能力，选择与之相对应的产品，是成功投资的基础。

25、如何理解保本与通货膨胀？

很多投资人存在这样的投资理念偏差，认为只要本金不受损失就是有效规避了风险。实际上，由于通货膨胀的存在，一段时间内产品和服务价格的上升，会影响你的购买力。因此长期来看，真正意义上的保本并不是仅仅保证本金的安全这么简单，而是应该通过合理有效的长期投资来弥补通货膨胀所造成的损失。

第三部分房地产知识篇

26、房地产开发项目所谓的“五项”指哪些？

1、国有土地证使用权证，

2、建设用地规划许可证（城市规划管理局），

3、建设工程规划许可证（国土资源和规划局），

4、建设工程施工许可证（城乡建设委员会），

5、商品房预（销）售许可证。

27、土地开发的“六通一平”指什么？

通水、通电、通气、通路、通讯、排水。项目内土地平整。

28、房地产项目的容积率计算公式？楼板地价计算方式？

容积率=地上建筑总面积/规划用地面积，楼面地价=土地总价/规划建筑面积。

29、土地用途包括哪些种类？

土地分为农用地、建筑用地和未利用地、工业用地、商业用地。

农用地是指直接用于农业生产的土地，包括耕地、林地、草地、农田水利用地、养殖水面等；建设用地是指建造建筑物、构筑物的土地，包括城乡住宅和公共设施用地、工矿用地、交通水利设施用地、旅游用地、军事设施用地等；未利用地是指农用地和建设用地以外的土地。