中级财管第二章公式

（一）复利终值：

F=P（1+i）n

(1+i)n为复利终值系数；记作（F/P，i，n）；n为计息期。

复利现值：

P=F/(1+i)n

1/(1+i)n为复利现值系数；记作（P/F,i，n）；n为计息期。

通过上述可知：（1）复利终值和复利现值互为逆运算；（2）复利终值系数（1+i）n和复利现值系数1/（1+i）n互为倒数。

（二）年金终值

普通年金终值：Fa=A*{[(1+i)-1]}/i=A*(F/A,I,n)

预付年金终值：Fa=A*(F/A,I,n)*(1+i)或者Fa=A*[(F/A,I,N+1)-1]

递延年金终值：Fa=A*(F/A,I,N)

(三)年金现值

普通年金现值：Pa=A*(P/A,i,n)

预付年金现值：Pa=A*[(P/A,I,n-1)+1]

递延年金现值：(1)现将递延年金视为n期普通年金，求出在递延期期末的普通年金现值，然后再折算到现在，即第0期价值：

Pa=A*(P/A,I,N)*(P/F,I,M)

(2)先计算m+n期年金现值，再减去m期年金现值：

Pa=A*[(P/A,I,m+n)-（P/A,I,M）]

(3)先求递延年金终值再折现为现值：

Pa=A*(F/A,i，n)*（P/F,I,m+n）

永续年金的现值：Pa（n→∞）=A/i

年偿债基金：A=Fa*（A/F,I,N）

年资本回收额：A=Pa*（A/P,I,N）

实际利率=[（1+名义利率）/（1+通货膨胀率）]-1

期望值：E=Xi*Pi

方差：a2=（Xi-E）2*Pi

标准离差：a=a2开根

标准离差率：V=A/E*100%

资本定价模型：必要收益率=无风险收益率+风险收益率

R=Rf+β*（Rm-Rf）

风险收益率=β*（Rm-Rf）