甲醇贸易研究报告

甲醇贸易研究报告

甲醇

甲醇别名：木精；木醇，是无色透明易燃易挥发的极性液体。纯品略带乙醇气温，粗品气味刺鼻难闻。比重0.791（20℃），熔点-97.8℃，沸点64.7℃。能与水、乙醇、乙醚等大多数有机溶剂混溶。蒸汽与空气混合形成爆炸性混合物。甲醇可以煤、天然气、轻油和重油等为原料合成。

甲醇主要用途

1、甲醇基本有机原料之一。主要用于制造甲醛、醋酸、氯甲烷、甲胺和硫酸二甲酯等多种有机产品。也是农药（杀虫剂、杀螨剂）、医药（磺胺类、合霉素等）的原料，合成对苯二甲酸二甲酯、甲基丙烯酸甲酯和丙烯酸甲酯的原料之一。还是重要的溶剂，亦可掺入汽油作替代燃料使用。20世纪80年代以来，甲醇用于生产汽油辛烷值添加剂甲基叔丁基醚、甲醇汽油、甲醇燃料，以及甲醇蛋白等产品，促进了甲醇生产的发展和市场需要。

2、甲醇还可用作涂料、清漆、虫胶、油墨、胶黏剂、染料、生物碱、醋酸纤维素、硝酸纤维素、乙基纤维素、聚乙烯醇缩丁醛等的溶剂。也是制造农药、医药、塑料、合成纤维及有机化工产品如甲醛、甲胺、氯甲烷、硫酸二甲酯等的原料。其他用作汽车防冻液、金属表面清洗剂和酒精变性剂等。

3、甲醇用作清洗去油剂，MOS级主要用于分立器件，中、大规模集成电路，BV-Ⅲ级主要用于超大规模集成电路工艺技术。用作分析试剂，如作溶剂、甲基化试剂、色谱分析试剂。还用于有机合成。主要用于制甲醛、香精、染料、医药、火药、防冻剂、溶剂等。

甲醇的制备方法

甲醇的生产，主要是合成法，尚有少量从木材干馏作为副产回收。合成的化学反应式为：2H? + CO →CH?OH

合成甲醇可以固体（如煤、焦炭）液体（如原油、重油、轻油）或气体（如天然气及其他可燃性气体）为原料，经造气净化（脱硫）变换，除去二氧化碳，配制成一定的合成气（一氧化碳和氢）。在不同的催化剂存在下，选用不同的工艺条件。单产甲醇（分高压法低压和中压法），或与合成氨联产甲醇（联醇法）。将合成后的粗甲醇，经预精馏脱除甲醚，精馏而得成品甲醇。高压法为BASF最先实现工业合成的方法，但因其能耗大，加工复杂，材质要求苛刻，产品中副产物多，今后将由ICI低压和中压法及Lurgi低压和中压法取代。

工业上合成甲醇几乎全部采用一氧化碳加压催化加氢的方法，工艺过程包括造气、合成净化、甲醇合成和粗甲醇精馏等工序。粗甲醇的净化过程包括精馏和化学处理。化学处理主要用碱破坏在精馏过程中难以分离的杂质，并调节pH值；精馏主要是脱除易挥发组分如二甲醚，以及难挥发组分职乙醇、高碳醇和水。粗馏后的纯度一般都可达到98%以上。将工业甲醇用精馏的方法将含水量降到0.01%以下。再用次碘酸钠处理，可除去其中的丙酮。经精馏得纯品甲醇。BV-Ⅲ级甲醇的制备主要采用精馏工艺。以工业甲醇为原料，经精馏、超净过滤、超净分装，得高纯甲醇产品。一般均以工业甲醇为原料，经常压蒸馏除去水分，控制塔顶64～65℃，过滤除去不溶物即可。

甲醇的储运

储存注意事项储存于阴凉、通风良好的专用库房内，远离火种、热源。库温不宜超过37℃，保持容器密封。应与氧化剂、酸类、碱金属等分开存放，切忌混储。采用防爆型照明、通风设施。禁止使用易产生火花的机械设备和工具。储区应备有泄漏应急处理设备和合适的收容材料。

甲醇在进出口运输中，如运量较大则需IBC CODE船舶。陆运分为槽车和铁桶两种；桶装每桶净重160KG；铁路或者汽运为2—40吨。甲醇也可以集装箱形式运输，内部包装为IBC

吨桶。装有甲醇的容器必须涂刷明显标志、生产厂家名称、产品名称、净重、危险品货物标志。在运输过程中不可以接触高温、火源，禁止猛烈撞击。

北方主要进口港

1.天津港：是环渤海地区最重要的甲醇中转口岸，基础配套设施完备，码头吞吐能力及潜力均位居首位。天津主要的接货码头有天津思多尔特、天津临港千红、天津临港孚宝码头等，其中部分码头甲醇周转能力在4-6万吨/月，货源主要来自内蒙、河北、陕西、宁夏、新疆等地，多通过中大型海轮运往华东华南地区，另有部分国产甲醇出口至韩国等地。但由于812爆炸事件，根据相关法律法规，天津港目前暂停甲醇进出口业务。

2.唐山港：主要码头为京唐港液体化工码头，位于唐山海港经济开发区内，依托唐山港区优良基础设施，在甲醇南下的国中中也占据重要位置。该码头罐容5万立方米，可承接火车、汽车装卸；用于甲醇业者的罐体被当地企业包租，暂无对外第三方仓储资源。

3.秦皇岛港：位于秦皇岛市海港区，是世界第一大能源输出港，我国“北煤南运”大通道的主枢纽港，但在甲醇集港南下的过程中起的作用却不大，秦皇岛港主要承接内蒙甲醇企业铁路送到集港南下，而可发铁路的甲醇生产企业有限，后期甲醇流通量增长潜力不大。

4.日照岚山港：于黄海海州湾北岸，地处山东省日照市岚山区佛手湾，集港仓储企业为日照孚宝。企业总库容约14万立方米；由于日照甲醇地理位置及当地烯烃装置陆续投产，14年之后就日照港销往华东通道基本关闭，而烯烃装置投产引发甲醇需求量激增，未来有望开启进口贸易弥补地区货源紧张。

5.东营港：位于山东省东营市东北部，地处黄河经济带与环渤海经济圈的交汇点。自2014年以来，山东北部甲醇制烯烃行业迅猛发展，尤其是东营港地区项目上马较为集中2015年围绕东营港附近本土货、西北货甚至进口货都有望通过东营港港口中转，届时市场操作方面可存在省内外套利、进口套利的机会。

此外，连云港也成为甲醇产品的重要集散地。连云港具有港口优势，可以大量进口甲醇。连云港守着国内贯穿东西的铁路大动脉，自青海及宁夏境内开始，经由陕西咸阳，横贯关中平原，穿过河南北部，沿线甲醇生产企业众多，铁运运费相对便宜。即便从宁夏或青海穿运至此，其价格仍具备优势。东营港规划建设4套甲醇制丙烯装置，外购甲醇量大，而东营港有足够的库区，完全有条件可以自己进口。

整体来看，北方港口跨地区、进口套利的活动虽不及华东、华南港口活跃，但在国内甲醇行业调整的时期，北方港口也起到了重要的中转货物的效果，一方面缓解北方销售压力，另一方面也满足南方终端用户的客观需求，促进甲醇行业的健康和谐发展。

国际甲醇产量及消费

目前全球甲醇产能约10324万吨，生产主要集中在中国、中东、南美和东欧部分地区，其中中国5200万吨、中东1500万吨、南美1120万吨，这三个区域集中了全球产能的四分之三以上。甲醇消费地区主要集中在北美、东亚和欧洲。南美甲醇产能1120万吨，产量约800万吨，出口700万吨，其中输出北美约600万吨，其余少量流向欧洲。中东甲醇产能1500万吨，产量约1420万吨，出口1200万吨，其中输出东北亚约700万吨，其余流向欧洲。

中国是全球最大的甲醇产銷国，2013至2018年预计新增甲醇产能960万吨，即2018年甲醇总产能将从2013年的4940万公吨提升至5900万公吨。近年中国甲醇产能严重过剩，生产厂开工率仅50％左右。中国甲醇进口量远大于出口量，估计2018年进口量将从2013年的440万公吨提升至1320万公吨。进口来源主要是中东，其中伊朗己成为中国重要的甲醇供应国。

甲醇最大的生产贸易公司

全球前十大甲醇生产公司的甲醇合计产能占全球总产能的26.9％。加拿大的梅赛尼斯是全球

最大的甲醇生产公司，生产工艺先进，其甲醇产量占世界市场的17%。该公司自己沒有下游应用，故产品全部外銷。

从梅赛尼斯在全球的装置分布情况来看，其主要甲醇的主产区涉及：加拿大、美国、智利、新西兰、埃及。

在墨西哥湾，梅赛尼斯拥有约580万吨/年的产能，还有一套100万吨/年的装置自南美智利搬迁至美国，预期于2016年投产。整个墨西哥湾地区拥有甲醇产能不过1300万吨/年，梅赛尼斯就占有约45%，在北美，梅赛尼斯的地位可想而知。

而在埃及，梅赛尼斯拥有的装置虽然仅有130万吨/年的产能，且近年来因为缺气、电力供应等原因开工一直不正常，但却比中东地区的甲醇有着无可比拟的距离优势。这套装置不用穿越苏伊士运河便可直接抵达地中海沿线的任意一个国家，而中东的甲醇，大多数要穿过霍尔姆斯海峡，再绕行红海，穿越苏伊士运河才能抵达。

在整个东南亚地区和新西兰的产能也不过在720万吨/年，梅赛尼斯一家三套总计240万吨/年的甲醇装置就占有了三分之一的产能。相对于东南亚国家极为不稳定的装置而言，新西兰的装置既可以供应中国及东北亚地区，又能在东南亚装置运行不佳之际补充进东南亚国家。

目前，除中国外，全球甲醇的贸易主产区就是墨西哥湾地区，中东地区和东南亚地区，中东地区占有1500万吨/年左右的甲醇产能，其主要销售区为印度、东南亚、东北亚和西北欧，而能在产量上与梅赛尼斯进行竞争的，也只有中东地区。

从南美智利搬迁至美国的两套各100万吨/年的装置和正在建设的180万吨/年的装置，一方面从产品的运输上解决了运输距离远、周期长的问题；另一方面，美国廉价的页岩气又提供了稳定低价的原料来源，使得产品在价格上更加拥有竞争优势。另外，墨西哥湾地区形成了绝对优势的产能及产量，既可以巩固其北美地区甲醇话语权，又可以在西北欧市场占有绝对的优势地位。

而梅赛尼斯在新西兰的装置战略策略则起到了另一个重要的作用。据了解，中东地区的甲醇，主力还是销往印度等南亚市场，韩国、日本、中国等东北亚地区，如果直接在南亚或中东建造装置，是没有任何优势的，无论是伊朗还是沙特，都拥有着极为庞大的产能，直接的竞争一定是失败。但是放在新西兰，既可以稳稳占有中日韩三国市场的一部分，又可以在东南亚装置不稳期间进入新加坡为中心的东南亚市场，其装置的战略意义不言而喻。

目前，巴拿马运河于2009年起开始了疏通和拓宽工程，预期将于今年正式竣工，那么自2016年开始，墨西哥湾的甲醇将可减少距离，大量地经由该地销往东北亚。

梅赛尼斯累计已向中国提供了超过600万吨的甲醇，成为中国最大的国际供应厂家，其亚太区总部也由新西兰迁到了上海。伴随着其北美地区产能的不断扩大，以及巴拿马运河的疏浚拓宽完工，预期从2016年开始，墨西哥湾的甲醇将会逐步加大对于东北亚，尤其是中国的供应，有望与中东地区甲醇分庭抗礼，在中国甲醇进口方面占有越来越重要的地位。国际市场中，依照其全球7%的产能占有率和15%的市场占有率来看，未来梅赛尼斯将会在中国甲醇市场发挥更加重要的作用。

国内甲醇的生产及消费

中国大力发展煤化工, 掀起了煤制甲醇的新高潮。据不完全统计，中国近年至少有7处大型甲醇新项目建成生产。它们是神华宁夏煤亚集团在宁夏銀川建的252万公吨的甲醇装置，神华煤制油化工在内蒙包头建的180万公吨的甲醇装置，宁夏宝丰能源公司在宁夏銀川建的175万公吨的甲醇装置，大唐内蒙多伦煤化工公司在内蒙多伦建的168万公吨的甲醇装置，中海石油建滔化工有限公司在海南东方建的140万公吨的甲醇装置，新疆广汇能源公司在哈密建的120万公吨的甲醇装置，九台能源公司在内蒙鄂尔多斯建的100万公吨的甲醇装置。

从地区企业分布来看，2015年全国共有甲醇生产企业240家，其中华东地区84家，华

中地区53家，华北地区52家，西南地区20家，西北地区17家，华南地区4家。国产甲醇80%的企业集中在华东、华北和华中地区，这些地区以合成氨联产甲醇为主，装置规模小，便于调节生产，而偏远的陕、蒙、宁、新地区，多数为单醇企业，装置规模大，企业数少，距离消费集中的沿海地区较远。截至,2015年底，我国甲醇生产企业数量有所下降，目前近200家。

从地区产量分布来看，2015年山东产量为333.82万吨，占全国总产量的22%；华中地区产量为220.54万吨，占14%；西南地区产量为126.02万吨，占8%；西北地区产量为441.07万吨，占28%；华北地区产量为189.03万吨，占12%；东北地区产量为63.01万吨，占4%；华东地区产量为110.27万吨，占7%；华南地区产量为78.76万吨，占5%。

甲醇主要用于甲醛、二甲醚、醋酸、甲胺、MTBE、DMF的生产和作为燃料使用。我国甲醇消费结构与国外类似，最大消费领域是甲醛生产，消费比例约为40%；其次是MTBE和醋酸，所占比例分别为6%和7%。近年来甲醇燃料方面的消费量发展较快，尽管国家尚未出台相关政策法规和标准，但甲醇燃料消费已经成为驱动甲醇需求的主要动力之一。

我国甲醇消费地区分布情况为：华东地区位居甲醇消费榜首，消费量占全国的44.44%，之所以如此主要是该地下游甲醛、二甲醚、冰醋酸、甲醇汽油对原料需求明显高于其他地区；华北地区凭借着稳定的甲醛、二甲醚、甲醇汽油需求的支撑，表观消费量占据全国第二在15.5%的水平；华南地区、华中地区消费量也比较大，分别占有11.58%和11.01%；西北地区作为甲醇生产重地，消费量仅占到4.33%。

目前我国甲醇消费的主要地区华东和华南地区，也是我国甲醛、MTBE、丙烯酸酯和醋酸等下游产品生产的集中地。对于甲醇燃料，消费地区主要集中在山西、河南等地。

影响甲醇价格的因素

1、宏观经济走势

甲醇作为重要的基础性有机化工原料，在国民经济中得到广泛应用，宏观经济走势必然影响市场对甲醇的需求，进而对甲醇价格产生影响。因此，从供需角度看，宏观经济的持续向好，必然引发对甲醇需求的增加。

2、国家政策

我国资源禀赋的特点是“富煤、贫油、少气”。随着当今世界石油资源的日益减少以及甲醇产量的不断增长，甲醇作为替代能源已经成为一种趋势。

3、国际能源价格

由于国际甲醇生产装置中90％以上采用天然气作原料，因而天然气价格的波动，必将影响国际甲醇价格的波动。近年来油价在高位宽幅震荡，甲醇价格也波动频繁。

4、国内外新增产能

甲醇燃料、二甲醚和甲醇制烯烃的预期消费刺激了甲醇的大规模建设。未来国际市场上的新增产能将对我国甲醇市场造成巨大的外部冲击。必将对未来的甲醇价格产生广泛而深远的影响。

5、国内外大型装置减停产

由于甲醇装置日趋大型化，年产百万吨级装置已投入运行，这些大型或超大型装置一旦检修或意外停车均会影响市场供应而引起价格波动。

6、下游需求

甲醇是一种重要的有机化工原料，在我国是除乙烯、丙烯、苯之后的第四大化工原料，在化工、医药、轻工、纺织等行业具有广泛应用。

7、生产成本

我国的甲醇生产以煤炭、天然气、焦炉气为原料，其中以煤炭为主导，天然气次之，焦炉气所占比例近两年有所增加。

8、进出口

我国是世界上最大的甲醇消费国，同时也是世界上甲醇消费增长最快的国家之一，国际上一些大的甲醇生产和贸易企业都将目标对准了中国市场。

9、运输成本

我国的煤炭、天然气等能源基地主要分布在西北地区，消费地则集中在华东、华南地区。总体而言，西部地区铁路运力紧张状况在未来较长的时间内仍将维持，运费也将呈上涨态势，而甲醇品种特性要求使用专用槽车运输，容易造成空返浪费运力，也在一定程度上加剧了铁路运输的紧张局面，致使甲醇从产区运往销区的稳定性、灵活性不够，不能及时根据市场变化进行调整，也会在一定程度上对甲醇的价格产生影响。

10、国内外价格联动程度

我国甲醇市场与国际甲醇市场的联系日益紧密，国际甲醇市场的变化对我国甲醇市场具有不可忽视的影响。

11、库存因素

甲醇的仓储需要依托专业的液体化工仓库进行，在当前我国甲醇生产与消费区域不平衡，并受相关运输条件影响较大的背景下，甲醇在不同地区不同时段的价格与当地库存水平存在较明显的负相关性，表现为：库存水平较高，价格走低；库存水平较低，价格走高。

甲醇的港口行情

2016年上半年，中国甲醇港口市场整体呈震荡上移走势，期间华东涨幅围绕在7.99%，华南涨幅集中在9.89%。且近年来，随着传统下游需求不断萎靡、弱化，新型下游产业所体现的强势性、主导性更为凸显，且当前该终端在港口所占需求配比亦增幅明显。

其中一季度行情先扬后抑趋势明显，且于3月22日两大主力港口均创下年内新高华东1970-2090元/吨，华南2230-2240元/吨；二季度市场窄幅波动为主，虽现货面阶段性跟随期货出现上涨行情，然供需面偏弱钳制下，整体涨幅较为有限。

值得说明的是，近年来，随着传统下游需求不断萎靡、弱化，新型下游产业所体现的强势性、主导性更为凸显，且当前该终端在港口所占需求配比亦增幅明显。与此同时，在国际甲醇大放量的背景下，越来越多的低价进口货涌入到国内市场，甚至进一步冲击到内陆一带，此亦开启了港口“高进口量”模式；当然港口高库存、货物“踩踏”现象不乏阶段性出现。

此外，上半年在宏观、资金、政策及相关期品等多方面因素作用下，港口现、纸货与期货联动性更为密切。另基于产品基本面偏弱，市场操作透明度较强，当前单纯的从事现货贸易难度系数不断提升；与此同时，更多的市场参与者青睐于期现套利操作。

2016年上半年港口甲醇市场运营特点简析：

1、进口量暴增且创历史新高，未来常量进口水平有望提升。

据海关数据显示，2016年上半年我国进口甲醇总量高达426万吨，较去年同期增幅达63.49%；且3月份进口总量在62.8万吨，4月份突破70万吨关口至72.4万吨，5、6月份进口水平再度攀升，单月进口量均"站上"90万吨以上，创下甲醇行业历史单月进口新高。值得一提的是，基于港口新建烯烃项目投放、国际供应大放量背景下，未来港口甲醇进口常量将攀升至80-95万吨水平。

2、期现联动性进一步增强，市场投机情绪凸显。

今年以来，受外围多重因素影响，期货盘面大起大落频率增强，且基于港口需求基本暂无明显增量，而供应侧面激增冲击下，越来越多的行业投机操作出现。除纸货、期货套利外，现货在销售不佳情况下，与盘面对冲套利操作亦增多；如：4月底、7月初等时间段。

甲醇贸易形式

目前甲醇现货贸易主要有三种模式。一是传统的店铺式贸易，即厂家与终端或贸易商一

对一地实现资金和货权的转移，谈判多为一单一谈或厂商报价、购方按批次定价，结算主要是现汇和部分承兑相结合，多用于国内终端或贸易商从国内厂家的采购；二是长协贸易，即厂家与部分中大型贸易商或终端客户通过长期协议确定数量、价格，从而强化长期成本的控制；三是近年兴起的电子盘市场以及中远期现货贸易，实现了产业与金融的结合。

中远期现货在华东地区的甲醇贸易中比较常见，尤其是在东部港口地区，以进口货居多。对有融资需求和擅长现货预买预售的贸易商来讲，他们是愿意承担这个风险的。一般情况下，贸易双方先谈拢价格和交割日期，然后订立合同，买方向卖方支付10%—20%的保证金，按约定日期进行货物和余款的交割。“由于多数贸易商都参与过中远期电子盘和期货交易，接受了保证金交易这种理念，中远期现货贸易在甲醇贸易中容易被接受。

国外中远期现货贸易结算用信用证和电汇的比较多，一般风险较小。但在国内中远期现货贸易中，一般是贸易商与下游签订中远期销售合同，并收取一定保证金，然后以现汇或承兑模式向厂商或上一级贸易商采购。厂家多是先款后货，导致下游物权转让前的存货风险和资金周转风险集中在贸易商身上。

甲醇的质量标准

甲醇的现行国标为《中华人民共和国国家标准工业用甲醇》（GB 338-2004）。该标准适用于以煤、焦油、天然气、轻油、重油等为原料合成的工业甲醇，主要用于化学工业、医药工业、农药行业，也可作为燃料使用。该标准规定了工业用甲醇的要求、试验方法、检验规则及标志、包装、运输、贮存和安全等。

该标准将甲醇分为优等品、一等品和合格品，质量指标包括色度、密度、沸程、高锰酸钾试验、水混溶性试验等11个，具体应符合下表所示技术要求：

甲醇产业链消费

1、甲醇是最基本的有机化工原料，自身产业链长，涉及化工、建材、能源、医药、农药等众多行业，在国民经济中具有重要地位。

2、甲醇在传统化工领域应用广泛，是甲醛、二甲醚、醋酸、MTBE、DMF、氯甲烷、甲胺等一系列化工产品的上游原料，在化工领域具有重要的基础性地位。据统计，以甲醇为原料的一次加工产品已有近30种，以甲醇为原料进行深加工的产品可达上百种。

3、甲醇在新兴替代能源领域，大有作为。为保障我国能源安全，国家大力推动可替代能源发展，作为甲醇深加工产品的二甲醚、甲醇燃料（单独使用或与汽油柴油掺混）等，均具有良好的传统能源替代性和可操作性。

4、以甲醇为原料生产低碳烯烃，对于我国乙烯工业的健康持续发展具有重要意义。甲醇制烯烃的MTO工艺和甲醇制丙烯的MTP工艺，是重要的C1化工技术，也是以煤替代石油生产乙烯、丙烯等产品的核心技术。随着我国国民经济的发展及对低碳烯烃需求的日益增长，作为乙烯生产原料的石脑油、轻柴油等原料资源，面临着越来越严重的短缺局面，已成为制约我国乙烯工业发展的主要瓶颈之一，同时国际油价的节节攀升也使得MTO/MTP项目的经济性更具竞争力。因此，甲醇制低碳烯烃（MTO/MTP）项目已经成为众多煤化工项目产业链中的重要一环。

5、其他方面。甲醇作为重要的有机化工原料，还能用于防漆剂、除锈剂、防冻剂以及饲料添加剂等领域。

甲醇市场前景

纵观全球，世界甲醇产能中约有2400万吨的备选目标是中国市场，我国大量进口甲醇的状况不会很快扭转。因此甲醇市场的影响因素复杂，单价格总体保持稳定状态。在甲醇采购的过程中，要注意分析当时市场影响因素，不易保持高库存，在选定以甲醇为原料或者辅助原料的项目时，甲醇方面的风险度较小。

总之，当前港口甲醇市场钳制因素更为复杂化、更为多样化，业者操作难度性亦随之同步提升。传统的以供需变动来判断行情发展的单一思路已不复存在，基于油价走势不稳、港口烯烃投放节点、国际低价货冲击力度等等影响，未来港口甲醇市场走势不确定性更为明显，且预判甲醇发展的“思路”亦需要重新调整。同时“十二五”时期是我国经济发展的重要战略机遇期，将对甲醇产业市场提出更高更新的要求。随着我国工业化和城镇化的发展，人民生活水平的提高，甲醇做为基础的化工原料，在整体需求中保持较为稳定的需求趋势，我国的甲醇行业也面临着更广阔的发展前景。

甲醇行业企业名录