企业信用政策研究

摘要：如今的企业竞争日益激烈，信用也就越来越成为企业的核心资源，并决定着企业的生存与发展。企业的信用政策是企业实施信用管理和防范信用风险的战略方针.当今市场，竞争激烈，有信则存，无信不立，如果企业想长久立足市场而不败，那么它就必须制定并很好地执行一套行之有效的信用政策。文章针对这一具体现象，对企业信用政策进行分析研究。

关键词：企业信用政策信用管理

1 企业信用政策的内涵

1.1 信用政策的概念

所谓信用政策，是企业在特定的市场环境下，公司权衡了与应收账款有关的效益和成本之后, 依此指导公司信用管理部门处理赊销业务与收账措施所制定的一系列的政策。它包括了一整套政策制度、组织结构和业务方案的制订和实施,是公司对应收账款进行规划和控制的原则性规定。信用政策是企业为了鼓励和指导信用销售而采取的一系列优惠标准和条件。具体分为三种类型：保守型信用政策、稳健型信用政策和激进型信用政策。

企业信用政策是企业信用管理的核心,其目标具体可以分解为两个层次，一方面是科学地将公司的应收账款的持有水平和产生坏账的风险降到最低；另外一方面试在基于公司利润最大化的前提下，合理地扩大信用销售,扩大客户群体,同时来降低制成品的库存,争取使公司的可变现销售收入实现最大化。

1.2 信用政策的构成要素

信用政策又称为应收账款政策，其构成要素主要包含信用标准、信用条件、收账方针三个具体方面。企业为合理而且有效的管理应收账款，必须提前制定出合理地适用于企业自身发展的信用政策，从信用政策的制定内容里可以看出企业对于应收账款持有的方针政策如偏紧或者偏松。其具体内容如下所示：

(1)信用标准

信用标准是指顾客为了获得公司的交易信用而所应具备的条件,是判断顾客是否有资格享受企业提供的商业信用和享受的信用信用数额的一个标准，也是在对客户授信时对客户资信情况进行要求的最低标准。信用标准制定的关键在于考虑顾客拖延付款或拒付而给企业带来坏账损失的可能性。信用标准制定的门槛较低，可以提高企业的销售业绩，使企业的市场占有率得到快速提升，从而提高企业的竞争地位，与此同时，给顾客带来信用额度的同时，也会给企业带来成本如：应收账款的机会称成本、管理成本的增加。信用标准制定的门槛过高，会直接影响到对客户信用申请的审批，同时由于许多顾客没有达到信用标准被拒，不能享受或只能享受企业的最低信誉。这种高标准的制定虽然改善了低标准带来的应收账款的机会成本、管理成本及坏账成本的增加问题，但是会影响到企业的销售业绩，削弱企业在市场的竞争能力。因此，企业将权衡上述因素，对各个方面综合考虑分析评估，制定一个适用于自己情况的科学的信用标准。

（2）信用条件

信用条件是指企业要求客户支付赊销款项的条件，其具体包含信用期间现金折扣两个方面的内容。

①信用期间

企业给予客户的最长付款期限。延长信用期限，能够提高销售业绩，给企业带来额外的利润；但信用期限过长,会增加应收账款，就会使公司资金周转流通性差，从而增加了资金占用成本与坏账损失成本，给企业带来了财务风险。与此同时，采用较短的信用期限,尽管可以改善应收账款的问题，但是也会影响到企业的销售业绩，增加了企业的库存，久而久之，会使企业丧失在竞争中的优势。因此，企业要基于公司的总收益达到最大的基本原则，合理的制定信用期间，理论上的信用期限的最低限度应该是损益平衡点。

②现金折扣

现金折扣是指在客户提前付款时公司所能给予的价格优惠,它实际上是产品售价的扣减，目的是鼓励顾客及早付款，加速货款收回、减少坏账损失。在规定的短时间内付款的客户,企业都会给其给予基于一定金额的折扣，同时由于现金折扣政策规定了付款期限,所以它必须与信用期限配合使用。是否提供现金折扣、提供多少现金折扣，也要比较相应的受益于成本。

企业信用评级方法比较分析

目录一、引言 (3) 二、企业信用评级的必要性 (3) 三、传统的企业信用评级方法比较分析 (4) ㈠综合评判法——专家系统 (4) ㈡线性模型分析法——信用评分方法 (4) ㈢专家系统和线性模型分析法的比较分析 (5) 四、现代企业信用评级方法比较分析 (5) ㈠现代企业信用评级模型总体分析 (5) ㈡信用监控模型（credit monitor model）：KMV模型 (6) ㈢在险价值方法：risk metrics 模型和Credit metrics模型 (6) ㈣KMV模型与Credit metrics模型的比较分析 (6) ㈤KMV模型与线性模型的比较分析 (8) ㈠现代企业信用评级模型总体分析 (8) ㈡人工神经网络分析法 (9) ㈢模糊分析法 (9) 六、结论 (10)

企业信用评级方法（模型）比较分析陈婕摘要：本文从企业信用评级的传统方法（专家系统评级法、信用评分法）、现代方法（KMV 模型、Credit metrics模型、Credit Portfolio V iew模型和Credit Risk+模型等）和新科技方法（模糊综合评价法、人工神经网络分析法、Logit模型统计法等）这三个方面进行分析。重点分析了若干个信用评级模型，如专家系统、信用评分系统、KMV模型、Credit metrics模型、人工神经网络分析法、模糊综合评价法。并对个别模型进行了比较分析，如KMV模型和Credit metrics模型的比较分析，KMV模型和线性模型的比较分析，提出了我们应灵活运用企业信用评级方法，并结合多种方法，相互取长补短，对企业信用进行有效而合理评级的观点。关键词：企业信用评级方法评级模型比较分析一、引言：信用风险是商业银行承担的最重要的风险。对企业信用风险的进行评级和度量不仅有利于金融机构有效降低风险，提升自身的发展能力，对国家金融稳定和经济发展有着重要的作用。在我国，由于受到银行业旧体制的影响，国内开始研究信用风险评级和度量方法的时间晚于其他国家。自2000年以来，为数不少的国内科研工作者积极投入信用风险度量研究，并在理论研究和实际应用上取得了，一定的成绩。由此可见，对风险进行度量，对企业进行有效的信用评级已经成为现代银行和其他金融机构风险管理职能中最为重要的内容之一。二、企业信用评级的必要性信用风险由来已久，它随着借贷的产生而发展。对于一个贷款企业而言，其能否按时归还贷款总是存在着不确定性，这种不确定性具体表现为，贷款企业不愿意履行或不能完全履行还款责任，信用风险一旦形成，银行将会因客户违约而遭受巨大金融损失。因此，银行需要对贷款企业进行严格的信用评级。对企业进行信用评级的意义在于，它可以消除银行与企业之间的信息不对称性，提高银行借贷的管理效率，从而使资本市场的整体效率得以提高。对于企业而言：有效的信用评级，可以使资信良好和还款能力强的企业取得所需贷款资金从事经营活动。对于银行而言：其不仅可以拥有适合其风险偏好的标的，取得收益。同时还可以有效的过滤资信较差和还款能力较弱的企业，从而缓释银行违约风险。所以，对企业进行合理而准确的信用评级是相当必要的。然而，信用评级是否合理，评级结果是否准确，在很大程度上取决于评级方法的科学性。那么，到底有哪些信用评级的方法呢？哪些才是合理而有效的信用评级方法？下面我就对企业信用评级方法进行简要的阐述与分析。

企业信用风险管理的几个关键问题.doc

企业信用风险管理的几个关键问题由于信用管理在中国是个全新的课题，中国企业在信用风险的监控管理方面无疑与西方先进企业存在着巨大的差距。从数据看，中国企业的平均坏帐率高达6%左右，部分商业银行甚至高达40%以上，美国企业的平均坏帐率仅在0.5%左右，两者相差10倍。有人将原因归结于信用环境，这当然是其中的一个非常重要的原因，但这只是外因。更重要的是内因，中国企业缺乏西方先进企业有效的信用管理和控制手段，这无疑使恶意者有机可乘，也给自己留下了祸根。目前中国企业风险管理方面的问题主要体现在：销售前很少对客户作资信调查和资信评估；信用决策凭经验，凭感觉；惧怕风险，盲目追求"零"风险而导致企业竞争力下降，业务萎缩；迁就客户，盲目相信老客户，没有动态跟踪其变化；没有建立客户信用档案，不能分级授信，导致客户忠诚度不高，业务员的流失可能直接引起客户群的流失；出现逾期应收帐款处理方法不当和不力，导致帐龄很长，回收可能性降低，最终由于债务人逃逸，破产倒闭或转移资产而导致事实坏帐；把法人间的商业贸易行为等同于自然人间的行为，产生法律问题；没有“放帐额度”或“信用限额”的概念；相信并盲目期待一种可以转嫁或规避所有风险的方法存在；没有“避险管理成本”概念，也不计提坏帐准备；无法正确看待坏帐损失，害怕帐面明亏而迟疑，结果潜亏要远远大于明亏；缺乏法律意识，对合同、还款承诺、争议解决方式等维权性证据不重视。

如何掌控企业应收帐的风险在目前全球经济一体化的大趋势下，一个企业要在激烈的市场竞争中脱颖而出，除了加强商品质量和价格的竞争力以外，提高信用销售(赊销)的能力正在变得越来越重要。企业在应收帐款上适当的投入是必须的，关键是企业如何才能在实行赊销扩大销售的同时，最大限度地降低财务风险。我们大可不必谈"应收账款"而色变，问题是，企业是否对每笔“逾期”的应收账款产生的原因进行了认真分析，是否能够在最短的时间内找到该笔逾期应收账款的最佳处理对策，并马上付诸实施——这正是企业信用风险管理的职能。一笔应收帐发生逾期甚至走坏的原因有很多，专业上将这些原因归为三类：销售问题，也称为贸易纠纷；财务问题；道德或犯罪问题。我个人认为在所有的经贸往来中，99.99%以上的贸易是非常正常和健康的，涉及商业刑事欺诈的只是很小一部分（在中国，这样的问题似乎大了一点，但由于证据的原因，定性较难）。更多的是由于企业盲目追求销售量而忽略了买方实际抗市场风险的能力以及财务上承担债务的能力，一旦对方经营出现偏差，这将导致授信方对风险失控从而承受损失。在中国企业中有着这样一种怪现象，很多国有企业在管理人员更替时，由于继任者害怕追不回逾期账款而变为事实坏账，影响其业绩，对前任领导经营中产生的逾期账款，宁愿将其继续作为应收账款保留在账上，也不愿意去积极追收。而恰恰在处理逾期应收账款方面，最忌讳的就是拖延，很多本来能够收回的账款，随着时间的流逝变为坏

第三章信用风险管理-客户信用评级.

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料风险管理第三章信用风险管理知识点：客户信用评级 ● 定义：商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率。 ● 详细描述：一、违约：（1）定义：根据巴塞尔新资本协议的定义，当下列一项或多项事件发生时，债务人即被视为违约：（2）债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上。若债务超过了规定的透支限额或新核定的限额小于目前余额，各项透支将被视为逾期。（3）未来面临同样的本息还款的要求，在期望收益相等的条件下，收益波动性高的企业更容易违约，信用风险较大。二、违约概率：（1）定义：借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。（2）在巴塞尔新资本协议中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者，巴塞尔委员会设定0.03%的下限是为了给风险权重设定下限，也是考虑到商业银行在检验小概率事件时所面临的困难。（3）违约概率的估计包括两个层面：巴塞尔新资本协议要求实施内部评级法的商业银行估计其各信用等级借款人所对应的违约概率。（4）据监管机构的要求，商业银行采用信用风险内部评级法高级法应当自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、有效期限三、客户信用评级的发展从国际银行业的发展历程来看，商业银行客户信用评级大致经历了专家

判断法、信用评分法、违约概率模型分析三个主要发展阶段。　（1）专家判断法：是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用分析方法。专家系统在分析信用风险时主要考虑两方面因素：与借款人有关的因素、与市场有关的因素。 1、与借款人有关的因素： 1）声誉：如果该借款人过去总能及时、全额地偿还本金与利息，那么他就具有良好的声誉，也就能较容易或以较低的价格从商业银行获得贷款。 2）杠杆：借款人的杠杆或资本结构，如果贷款给杠杆比率较高的借款人。商业银行就会相应提高风险溢价。 3）收益波动性：收益波动性高的企业更容易违约，信用风险较大。 2、与市场有关的因素： 1）经济周期：经济周期对于评价借款人的违约风险有着重要的意义。 2）宏观经济政策：对行业信用风险分析具有重要作用。 3）利率水平：高利率水平表示中央银行正在实施紧缩的货币政策。 3、常用的专家系统： 1）5Cs：品德、资本、还款能力、抵押、经营环境。 2）5Ps：个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素、企业前景因素。　（2）信用评分法 1、信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险。并将借款人归类于不同的风险等级。对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括收入、资产年龄、职业以及居住地等；对法人客户而言，包括现金流量、财务比率等。（定量与定性因素，定量主要是财务数据，定性如对行业的判断、客户在行业中的定位、企业经营管理层） 2、信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。目前，应用最广泛的信用评分模型有：线性概率模型、Logit模型、

企业信用风险评估模型分析

企业信用风险评估模型企业信用风险评估是构建社会信用体系的重要构成要素，也是企业信用风险管理的核心环节。企业信用风险评估涉及四个基本的概念，即信用、信用风险、信用风险管理以及信用风险评估。本节重点为厘清基本概念，并介绍相关企业信用风险评估操作。 I —、企业信用风险评估概念企业信用风险评估是对企业信用情况进行综合评定的过程，是利用各种评估方法，分析受评企业信用关系中的履约趋势、偿债能力、信用状况、可信程度并进行公正审查和评估的活动。信用风险评估具体内容包括在收集企业历史样本数据的基础之上，运用数理统计方法与各种数学建模方法构建统计模型与数学模型，从而对信用主体的信用风险大小进行量化测度。 I 二、企业信用风险评估模型构建 (一）信用分析瘼型概述 — 在信用风险评估过程中所使用的工具——信用分析模型可以分为两类，预测性模型和管理性模型。预测性模型用于预测客户前景，衡量客户破产的可能性；管理性模型不具有预测性，它偏重于均衡地揭示和理解客户信息，从而衡量客户实力。计分模型 Altman的Z计分模型是建立在单变量度量指标的比率水平和绝对水平基础上的多变量模型。这个模型能够较好地区分破产企业和非破产企业。在评级的对象濒临破产时，Z 计分模型就会呈现出这些企业与基础良好企业的不同财务比率和财务趋势。 2.巴萨利模型

巴萨利模型（Bathory模型）是以其发明者Alexander Bathory的名字命名的客户资信分析模型。此模型适用于所有的行业，不需要复杂的计算。其主要的比率为税前利润/营运资本、股东权益/流动负债、有形资产净值/负债总额、营运资本/总资产。 Z计分模型和巴萨利模型均属于预测性模型。 3.营运资产分析模型营运资产分析模型同巴萨利模型一样具有多种功能，其所需要的资料可以从一般的财务报表中直接取得。营运资产分析模型的分析过程分为两个基本的阶段：第一阶段是计算营运资产（working worth);第二阶段是资产负债表比率的计算。从评估值的计算公式中可以看出，营运资产分析模型流动比率越高越好，而资本结构比率越低越好。《营运资产分析模型是管理性模型，与预测性模型不同，它着重于流动性与资本结构比率的分析。由于净资产值中包含留存收益，因而营运资产分析可以反映企业的业绩。 □第三章企业征信业务又因为该模型不需要精确的业绩资料，可以有效地适用于调整后的账目。通过营运资产和资产负债表比率的计算，确定了衡量企业规模大小的标准，并对资产负债表的评估方法进行了考察，可以确定适当的信用限额。 4.特征分析模型特征分析模型采用特征分析技术对客户所有财务和非财务因素进行归纳分析；从客户的种种特征中选择出对信用分析意义最大、直接与客户信用状况相联系的若干特征，把它们编为几组，分别对这些因素评分并综合分析，最后得到一个较为全面的分析结果。 (二）企业信用风险评估模型构建① 1.预测性风险模型构建——Z计分模型

公司信用评级方法

公司信用评级方法一、评级理念 1、主体评级与债项评级相结合，以发行人的主体评级为基础，以债项评级为重点。作为发债主体，企业整体的基本素质、财务状况、经营能力、盈利状况、现金流量、发展前景等方面，将对债券的信用等级确定起到评估基础的作用。同时，募集资金的用途、风险状况、偿债安排等也会直接影响债券的到期偿还。 2、定性分析与定量分析相结合。在对发行人的外部经济环境、行业特征和内部管理策略与内部控制测评等方面进行主观判断的基础上，结合发行人财务指标的定量分析，注重风险测评的结果，结合债券的发行条款，对发行人未来财务数据加以预测。 3、注重现金流量分析。债务的到期偿还，需要大量的现金流支出，本公司在评级指标的设定上，采用历史考察、现状分析和未来预测相统一的方法，考察发行人正常经营活动产生现金净流量的能力以及融资项目产生稳定现金流的能力。同时，本公司还运用敏感性分析、压力测试、情景模拟等方法考察发行人在不同经营环境变化下现金流覆盖债务的情况。二、评级方法框架三、公司信用分析的主要内容（一）公司长期信用分析的主要内容主要包括宏观分析、公司分析和财务分析等方面的分析。

1、宏观分析（1）国际及全国经济分析。国际经济形势的分析，以及行业的国际发展趋势，国际经济环境对中国经济的影响；国内宏观经济形势和经济周期；宏观经济发展与公司所属行业发展的关系，行业经济周期与宏观经济周期的同步性；目前宏观经济形势对公司所属行业及其关联行业的影响程度。（2）地区经济分析。地区经济所处的发展阶段，与全球经济的整合进程；地方财政收入来源、财政开支结构及其稳定性分析。（3）行业分析 A、行业特征。该行业对国民经济的重要性，与其他行业的关联关系；资本、技术、雇员对本行业的重要性等；行业进入的门槛高低、难易程度、主要障碍等；现阶段行业发展的基本情况。 B、行业政策。行业政策一般是指一国政府在不同的经济发展时期，根据本国经济发展水平和需要，制定的行业发展规划及实施策略。分析要点：国家对该行业潜在的政策支持；国家的行业政策导向，确定本行业在国民经济整体中受重视和支持的程度，是政策鼓励/支持发展的行业、一般行业还是限制发展的行业；近期国家公布的相关行业政策，以及这些行业政策对行业发展的影响。 C、行业景气性。分析行业发展状况及所处的生命周期、景气程度。分析要点：通过了解行业发展的轨迹，分析行业发展速度及行业发展的稳定性（稳定发展、发展波动大、发展波动很大）；是否属于周期性行业，现阶段处于经济周期的什么阶段？生命周期的什么阶段？判别该行业目前是处于成长期、成熟期、成熟后期，还是衰退期，并重点对其在未来经济周期的低谷状态时的情况做出判断。 D、行业竞争程度。分析该行业的竞争激烈程度，是独家垄断、寡头垄断、还是竞争激烈；该行业的国际竞争力，在国际竞争中的地位，参与国际竞争能力的强弱。

企业信用风险管理研究(DOC)

企业信用风险管理研究一、信用风险及其成因随着市场经济的不断成熟和竞争的日益加剧，我国市场经济秩序尚不健全的问题越来越突出地表现出来，而我国社会信用体系的不完善和社会经济体之间信用关系的缺乏则是最主要的问题。信用成为当前商品过剩时期最稀缺的资源，信用的缺失造成了市场交易成本的极大提高，企业要为正常的商品交易支付更多的无效成本，同时面临更多的交易风险，这些情况直接造成了企业整体竞争能力的下降。随着中国入世和全球经济一体化进程的加快，不论是国际市场还是国内市场，一个显著的特征就是买方市场普遍形成，交易方式从现金交易逐步过渡到信用交易，信用经济蓬勃发展。与此相适应，信用风险管理成为现代企业管理中最核心的内容之一，它直接关系到企业的生死存亡。我国绝大多数竞争性行业的企业都面临“销售难、收款更难”的双重困境。一方面，市场竞争日益激烈，为争取客户订单，企业需要提供优惠的价格或赊销条件，导致利润越来越薄；另一方面，客户不守信用，随意拖欠账款，企业需要投入大量的精力和财力去解决收款难的问题，但由于信用管理经验不足，结果还是产生大量呆账、坏账，使本己单薄的利润被严重侵蚀。对于企业而言，不能够坐等环境的改变，尽快适应这样的环境，提高自己防范风险的能力，是现实的选择。企业信用风险管理是指通过制定信息政策，指导和协调各机构业务活动，对从客户资信调查、付款方式的选择、信用限额的确定到款项回收等环节实行的全面监督和控制，以保障应收款项的安全及时回收。一个科学的信用风险管理方法能使企业在经营中能够更好的规避风险，保证企业的资金安全和良好的效益。（一）信用风险的含义信用风险指的是因交易一方不能履行或不能全部履行交收责任而造成的风险。信用风险可分为本金风险和重置风险。当一方不足额交收时，另一方有可能收不到或不能全部收到应得账款或权益，造成损失，这就是本金风险；违约方违约造成交易不能实现，未违约方为购得股票或变现需再次交易，因此可能遭遇受因市场价格变化而带来的损失，这就是重置风险。

建设工程施工企业信用评价办法

建设工程施工企业信用评价办法第一章总则第一条为完善铁路建设市场诚信机制，激励施工企业加强管理，提高现场管理水平，保证工程质量和施工安全，根据国家及xxx（以下简称xxx）《铁路建设管理办法》等有关规定，制定本办法。第二条本办法所称施工企业信用评价（以下简称信用评价）是指xxx组织大中型铁路建设项目的建设单位，对施工企业合同履行、质量安全管理、标准化管理等情况进行的综合评价。第三条信用评价对象为签订工程承包合同的特级资质及一级资质企业；特级资质企业的子公司签订合同的，建设单位对其进行评价，xxx汇总时对该特级资质企业进行评价。施工企业集团xxx签订合同的，直接对其进行评价。第四条信用评价结果分A、B、C三个等级。评价得分

排名前10名的施工企业信用评价等级为A级，评价得分排名最后3名和存在重大不良行为的施工企业信用评价等级为C级；评价得分排名为其他名次的施工企业信用评价等级为B级。第五条信用评价应坚持公开、公平、公正原则，依照评价标准和评价程序进行，接受纪检监察部门和社会监督。第六条xxx建设管理部对信用评价工作进行管理。第二章信用评价内容第七条信用评价综合考虑施工企业在铁路建设中的合同履约、管理行为、质量安全行为、实体质量、标准化管理等，以及参加既有线和新线抢险、艰难项目等因素，在建设项目、建设单位信用评价得分基础上，加上抢险和项目加分后形成评价总分，并按评价总分由高到低进行排名。第八条信用评价每半年为一个评价期，建设项目初步验收后不再进行评价。一个评价期内有3个月及以上施工期的，对该施工企业进行全面评价；施工期少于3个月或工程

设活动的施工企业及其人员，违反国家有关工程建设法律、法规、规章或强制定标准，违反xxx有关规定，造成严重后果的行为。第十一条不良行为分为一般不良行为、较大不良行为和重大不良行为三类。具体划分标准见附件1-3，建设单位可根据项目实际，对不良行为扣分标准在规定幅度范围内进行细化并予公布。第十二条不良行为认定程序为记录、公示和确定。 1.记录。建设单位在进行现场检查时，应严格依据工程质量验收标准和国家及xxx相关规定，发现符合不良行为条件且能够当场记录的，应由2名及以上工作人员和1名以上监理人员在现场记录并摄像，填写《施工企业不良行为认定记录单》（附件4），并由现场的施工单位主管人员签字认可，同时提出整改要求和复查时间。监理人员发现符合不良行为条件且能够当场记录的，应由专业监理工程师和1名以上监理员在现场摄像并记录，填

“3+1”企业信用管理模式

“3＋1”企业信用管理模式定义 “3＋1”企业信用管理模式：以客户为中心，根据企业信用交易的前期、中期、后期的不同特点设计出相应的管理模块，由独立的信用管理机构（人员）全面管理企业信用赊销的各个环节。起源针对我国企业信用管理的现状，2002年外经贸部研究院的专家率先提出“3＋1”企业信用管理模式，时任外经贸部研究院信用管理部主任的韩家平是“3＋1”模式的主要创始人，目前,商务部正在大力推行这种模式。应用加入WTO以后，市场竞争进一步加剧，大多数商品已从卖方市场转为买方市场，越来越多的企业采用信用方式进行销售，赊销已成为很多行业的惯例，这表明我国正在进入信用经济时代，加强和改善信用风险管理已成为我国企业面临的最重要课题之一。使用“3＋1”企业信用管理模式的步骤如下：１、建立前期信用管理阶段的资信调查和评估机制，在交易前调查和评估客户的信用状况，需要收集的资料包括：业务部门掌管的信用获取方基础信息、原始文件、法律文件，也包括信用获取方每一次交易的情况、付款情况、DSO分析、坏账情况等等；２、建立中期信用管理阶段的债权保障机制，企业采用的债权保障技术包括：抵押（包括质押和物权抵押）、担保（包括法人担保和自然人担保）、信用保险、出口信贷、信用证、承兑汇票和其他保障手段。３、建立后期信用管理的应收账款管理和追收机制，包括三个阶段的工作：在应收账款发生后，通过一系列管理措施监控账款，保障账款按时回收，当货物销售出去后，应该对销售的货物和客户实时监控，保证货物和销售的安全，在账款过期后，要根据程序不断施加压力，争取早日回收账款。４、在企业内部应建立一个独立的信用管理机构（人员），全面管理企业信用赊销的各个环节。案例

企业信用风险的防范机制

企业信用风险的防范机制防范机制和策略防范信用风险，应在充分发挥企业销售信用政策优势的基础上，尽可能地降低应收账款投资成本，避免坏账损失。企业应建立销售前、销售中和销售后的信用评估机制、债权保障机制、账款管理和回收机制，形成一整套的信用管理体系，从而进行有效的信用风险管理。（1）建立信用评估体系，强化客户管理。 “客户即市场，既是企业最大的财富来源，也是风险的主要来源。”因此信用风险管理必须从对客户的信用管理开始，包括对客户进行信用评估和制定合理的信用政策，规定信用标准、信用条件、信用额度。（2）建立债权保障机制，确保销售过程规范操作，做到有法可依。谈判时注意确定信用条件，包括给予信用的形式（如付款方式）、期限和金额。在谈判过程中从最初与客户协商到双方达成一致协议，应将各个方面都明确规定好。避免由于一些简单的操作失误而造成严重的拖欠。签约时注意寻求债权保障。此外，为确保收回货款，要使用一定的债权保障手段，如担保、保险等。充分利用信用保险、国际保理服务及其他衍生金融工具防范信用风险。

（3）建立债款管理和回收机制，加强企业内部管理。应收账款的管理可分为事前、事中和事后管理三部分： 1、应收账款的日常监控管理属应收账款的事前管理。销售部门以放账的形式售出货物之后，面临的一个最直接问题就是如何对形成的应收账款进行监控，保证及时收回货款。此时信用管理的目标是如何提高应收账款回收率。“账龄分析”法是企业可选用的一种十分有效的监控方法。这种方法是将应收账款的收回时间加以分类，统计各时间段内支付的或拖欠的应收账款情况，从而监督每个客户的应收账款支付进度，对不同时间段内的逾期账款采取不同对策。应用账龄分析技术，推行一种行之有效的“应收账款的跟踪管理”，即从应收账款产生之日起，便与客户建立定期联系，监督其支付情况，直到账款被全部收回。 2、应收账款的到期催收管理属于应收账款的事中管理。其核心内容是核实应收账款基础数据（包括时间、是否逾期、业务概况、历史原因、责任人、金额、已采取的措施等），建立催收基本资料，制定应收账款重点追讨对象，定期公布“黑名单”，以应收账款工作例会为机制，对快到期应收账款、拖欠款和诉讼状况（特别是重点金额款项）定期进行披露，从而进行监控。

工商企业信用评级方法

工商企业信用评级方法一、工商企业信用评级对象与定义工商企业信用评级方法执行中华人民共和国金融行业标准JR/T 0030《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》。工商企业信用评级的对象分为二类：即主体信用评级和债券信用评级。工商企业主体信用评级是企业主体长期信用评级，债券信用评级包括企业债券、公司债券、可转换公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、集合票据、集合债券等。（一）企业主体长期信用评级 1、企业主体长期信用评级是对企业全部长期债务如期还本付息能力和偿债意愿的综合评价； 2、企业主体长期信用等级划分、标识和含义同企业长期债。（二）企业债券（含公司债券） 1、企业债券（含公司债券）是指企业根据国家发展与改革委员会、中国证券监督管理委员会或国务院授权的其它主管部门的有关规定发行的中长期债券（债券期限一般在1年以上）； 2、企业债券信用评级是对企业发行的特定企业债券如期还本付息能力和偿债意愿的综合评价； 3、企业债券的信用等级划分、标识和含义同企业长期债。（三）可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券） 1、可转换公司债券是指企业根据中国证券监督管理委员会的有关规定发行

的可转换公司债券； 2、可转换公司债券信用评级是对公司发行的特定可转换公司债券如期还本付息能力和偿债意愿的综合评价； 3、可转换公司债券信用等级的划分、标识和含义同企业长期债。（四）中期票据 1、中期票据是指企业在银行间债券市场发行的,并约定在一定期限内（一般在1年以上）还本付息的有价证券； 2、中期票据信用评级是对企业发行的特定债券如期还本付息能力和偿债意愿的综合评价； 3、中期票据的信用等级划分、标识和含义同企业长期债。（五）短期融资券（含超短期融资券） 1、短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。企业发行短期融资券应在中国银行间市场交易商协会注册，由交易商协会依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及相关规定对融资券的发行与交易实施自律管理。 2、短期融资券信用评级是对企业发行的特定短期融资券如期还本付息能力和偿债意愿的综合评价； 3、短期融资券信用等级的划分、标识和含义同企业短期债。（六）集合债券（含集合票据）

企业信用风险管理案例

企业信用风险管理的第三只眼 A公司是一家财务管理十分严格的公司，也有一套完善的客户信用风险管理系统，因此公司的坏帐率和资金周转一直保持较好的水平，财务部张经理颇为自己的管理有方而洋洋得意；但销售部的陆经理可不这么看：生意不可能没有一点风险，坐在家里没有销售肯定不会产生任何呆帐，那样离公司倒闭大家回家也不远了。陆经理认为过于死板的信用政策影响了销售部的业绩，使公司损失了许多机会。企业里的销售部和财务部似乎天生就是水火不相容的两个部门，更有这种说法：财务部代表和维护公司的利益，而销售人员代表着经销商和客户的利益，这不今天发生在A公司一件事情似乎更能证明这个看法：温州B公司是A公司在当地的经销商,虽然说A公司在整个浙江省的市场占有率和品牌知名度远远超过竞争对手占绝对的优势,但偏偏在温州的销售却不温不火,落后其竞争对手。当地的经销商换了好几个,到今年B公司已经是第四家了。 A公司本来就是浙江的企业，家门口的市场哪能不抢，陆经理对浙江省经理下了死命令,一定要在三个月内改变这种局面。乘着竞争对手出现质量问题的大好时机，陆经理亲自坐镇温州，集中全省的销

售力量,分区划片开发温州的终端, 陆经理还从公司争取到极优惠的促销政策,准备集中优势兵力一举收复温州市场。一时间A公司的产品在温州终端大量铺货，但问题来了,由于B 公司的销售额比往常增加了几倍,不到10天公司批准的信用额度就已经用完了,B公司只能用现金买货,但一个星期后就支持不住了。一时间终端客户频频要货,B公司却没钱继续下订单了，B公司老板急的双脚跳,把陆经理的电话都打爆了,请求公司无论如何再放几个订单以解燃眉之急。其实陆经理比谁都急,这次行动就是要趁竞争对手没有反应过来打他个措手不及,现在就好像仗打了一半子弹却没有了,如果竞争对手乘机反扑,这次行动不就前功尽弃了吗。陆经理与财务部张经理多次协调，但张经理在通融放了一个订单后,再也不同意继续发货了,张经理的理由很充分,其一:公司所有客户的信用政策是年初销售部和财务部共同讨论后经总经理批准才决定的,现在要增加B公司的信用额度不是不可以,但要走程序不可能今天申请马上就批准。“销售成绩是销售部的，但由此而带来的信用风险却要财务部来承担，当然不干了。”这只是张经理没有说出的潜台词。陆经理历数了种种理由并以个人担保要张经理继续发货，但张经理就是不买帐，A公司的信用控制是财务部一票否决制，陆经理虽然在电话那头暴跳如雷，一时也无可奈何。为什么对这个问题，财务部与销售部门会出现截然不同的处理方法，张经理是为了公司的资金安全，严格执行公司的财务制度；陆经

建筑企业信用评价管理办法

**********建设有限公司信用综合评价管理办法第一章总则第一条为推进公司信用体系建设，构建“诚信激励、失信惩戒”机制，提高企业管理水平，努力提升企业信用等级，维护企业信誉及形象，加强企业施工质量与安全管理水平，做到经营与施工兼顾；根据《****建筑施工企业信用综合评价办法》、《****建筑施工企业信用综合评价体系企业质量安全文明施工行为评价标准》等的要求，结合公司相关文件规定和公司实际情况，制定本办法。第二条本办法适用福建省内各分公司及项目部。省外分公司应根据当地实际情况，结合本办法开展经营活动及项目管理。第三条本办法所称施工企业信用评价（以下简称信用评价）由企业通常行为评价和企业质量安全文明行为评价两部分组成。其中企业通常行为评价包括奖励信息、不良信息、施工合同额信息、纳税信息等内容；企业质量安全文明行为企业质量安全文明施工行为（合同履约包含在内）。第四条组织管理机构。公司成立信用综合评价管理领导小组，负责公司总体信用管理工作，全面掌控公司信用综合评价体系建设。组长：副组长：成员：该领导小组下设管理办公司为综合科，具体负责日常工作。

第五条施工技术科负责信用评价工作全面监督主责管理。第二章管理办法第六条由公司综合科负责省内信用评价系统进行维护，对系统中相关数据信息（年度产值、奖励信息等）及时填报；定期登录建设通等网站及时掌握公司经营信息（尤其处罚信息），并上报至领导小组；做好各分公司与总公司之间协调沟通、信息共享工作。综合科负责公司所有人员证件管理（包括执业资格证、职称证、岗位证、技工证等证件），及时通报人员增减情况。第七条施工技术科作为信用评价主要职能部门，负责信用评价日常管理监督工作（质量安全文明行为方面）。根据《福建省建筑施工企业信用综合评价体系企业质量安全文明施工行为评价标准》对分公司及项目部进行监督管理及现场检查；负责“项目监管系统”日常管理及相关信息填报，施工过程中协助项目部管理该系统。第八条施工技术科应对公司所有项目（包括省外项目）进行现场管理检查，现场管理检查是指对合同履约、质量管理、安全管理、环境保护、文明施工等进行的全面考核检查。第九条经营科负责施工合同及工程预（结）算书进行审核，并收集归档；定期对分公司经营情况进行考核（每年至少一次）；协助施工技术科对“项目监管系统”已竣工并完成结算的工程，及时收集结算资料并在监管系统中进行填报。第十条财务科负责监管公司所有资金流向，对工程项目的工程款、保证金等数据应及时收集汇总，便于查询；同时做好工程款及时

企业信用管理制度

企业信用管理制度（一）为增强公司员工的信用观念，提高信用意识，根据《中华人民共和国合同法》以及有关法律法规的要求，结合公司实际，制订本制度。第一条要牢固树立诚信经营意识，建立公司信用文化，建立起科学完善的内部信用管理体系。要从加强内部信用建设入手，通过加快公司改革步伐，增强内部信用管理责任制；强化公司外部的资信管理，通过建立严格的信用约束机制，来规范公司信用，构筑公司信用基础。第二条抓好公司质量信用建设，逐步建立推广标准化体系、质量保证体系，推进标准化服务，开展争创名牌企业活动，全面推进我公司的质量信用建设。第三条进一步增强依法纳税的意识，提高企业的纳税信用。第四条以增强信用意识为重点，大力普及信用知识，宣传以诚实守信为行为准则的诚信理念和道德情操，倡导“知信用、守信用、用信用”的良好氛围，为公司的健全发展营造和谐信任的环境，形成“守信为荣、失信为耻、无信为忧”的良好氛围。第五条建立“四不”承诺公约，把“不逃避债务、不违反合同、不逃税骗税、不做假帐伪帐”作为公司基本的经营守则。第六条建立公司内部信用管理体系——全程信用管理模式。从建立公司基本的信用管理制度入手，通过强化事前管理——客户资信控制，事中管理——合同管理与客户投诉管理，以及事后管理——应收帐款及售后服务监控，从而全过程地控制公司在经营管理中面临的信用风险。第七条会员信用的收集与记录：从政府公报、奖惩公告、媒体报道、会员反馈等渠道，收集会员单位诚信信息，包括会员注册信息，资格信息，商业信誉信息等，按行业分类记录整理。第八条对于信用记录良好的单位，我们将优先选为推荐企业，帮助其宣传并促成很多贸易机会。第九条健全会计制度、加强财务管理、严格客户投诉管理、信守合同、依法足额纳税。第十条要遵循诚实信用、公平竞争原则，依法开展生产经营活动，自觉接受工商行政管理等有关部门的监督管理。依法建帐确保会计资料真实完整，严格按照国家统一的会计制度规定进行会计核算，不得帐外设帐，不得授意、指使、强令会计机构、会计人员违法办理会计事项，禁止一切弄虚作假的行为。建立财务预决算制度，严格按照国家统一的财务制度建立内部财务管理办法。第十一条建立信用管理的内部机制，使其涵盖公司生产、经营等各个环节，使信用道德、理念渗透到公司的各个方面。第十二条在全面推行质量管理的基础上，做好合同示范文本的推广。

邢台市企业信用风险案例

企业信用风险案例《11315全国企业征信系统》 https://www.360docs.net/doc/7a3067792.html, 一、蒙牛乳业信用案例 1999年1月，牛根生等成立了蒙牛乳业有限责任公司。同年8月，成立了内蒙古蒙牛乳业股份有限责任公司，注册资金增加到1398万元，折股1398万股，发起人为10个自然人。2002年10月蒙牛乳业变更为合资企业。2003年，摩根士丹利等投资机构与蒙牛乳业通过“可换股文据”向蒙牛乳业注资3523万美元，折合人民币2.9亿元。 2004年6月10日，蒙牛乳业在香港挂牌上市，公开发售3.5亿股，股票发行价格达到了最初设计的询价区间3.125-3.925港元的上限，摊薄市盈率高达19倍，IPO融资近14亿港元。这些数据可以看出，蒙牛乳业的成功与其重视品牌信用是密不可分的。蒙牛原始资本的筹集更多的是建立在牛根生个人信用基础之上，企业的信用与其领导者的信用是紧密相连的，尤其是在企业初创期，市场尚未给企业建立信用的机会，投资者进行投资决策多以企业领导者的个人信用为参考。在企业的成长过程中，企业领导者的个人财务信角也会为企业信用的建立起到积极的推动作用。在蒙牛乳业此后的筹资过程中，牛根生留有进行奖励的股份，并在2005年捐出自己与

家人的全部股份创立了、“老牛专项基金”。这些做法在强化牛根生个人信用的同时，也使得企业信用得到了增值。二、蒙牛乳业信用案例的启示 1、领导者对于企业信用建立意义重大民营企业的领导者应注重个人信用的培养，在与企业利益相关者的各种交易中，无论执行显性契约还是隐性契约，均应保证实现财务承诺，按时履行契约商定的义务。作为企业的内部控制人，民营企业的领导者还应及时向外部投资者披露企业真实的财务信息。对供应商、承销商以及政府、员工做出的口头承诺，也应尽力实现。民营企业领导者在建立个人信用的同时，还应从强调个人信用逐渐转化为强调企业信用，将利益相关者对于领导者个人的信任转化为对企业的信任，最终才能形成企业信用。 2、不同利益相关者信用可以相互转化信用是在长期博弈的过程中建立的，取得信用关系的利益相关者会影响其他利益主体对企业信用的评价。从这一点上来看，相对于其他利益相关者，企业与员工之间的信用最容易建立。由于员工群体相对于企业整体处于弱势地位，这种信用将更容易受到其他利益相关者的信任。因此，民营企业应在员工的薪酬、福利以及奖励制度的设计上注重契约的实施，及时兑现各种形式的承诺;制定员工激励计划，严格执行附着于其中的奖励措施;遵循员工进入和退出企业的各种协议约定。另外，企业对员工也应进行信用培训，将企业信用的建立纳入企业文化的培养。 3、信用获取收益需付出信用成本

企业战略-企业信用风险管理与控制模式

★★★文档资源★★★ 摘要：信用是企业长期发展战略中最为重要的绿色资源，是从事商业活动的通行证。目前我国的企业却面临着严重的********。本文主要从企业运行的层面，着重探讨了企业信用风险的管理与控制，着眼于企业长期竞争力的培养和长期客户资源的开发，为企业走出信用困境提供一些方法和思路。关键词：信用风险管理与控制信用的内涵是指一种建立在以授信人债权人）对受信人（债务人）在特定期限内付款或还款承诺的信任基础上的能力，这种能力使债务人无须付现即可取得商品、服务或资金。在市场经济条件下，企业信用和风险可以说是伴生的。信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。而我国目前正处于经济转型时期，市场不完善，公司信息披露制度不规范，法律不健全，公司面临由客户带来的信用风险在环环相扣的债务链作用下，********达到空前的程度，恶化了整个信用环境。近20年来，欧美发达国家的企业普遍建立信用管理部门，其超越公司任何一个部门局部的管理目标，体现企业的整体经营目标和利益，其四项基本的职能是客户资信信息的开发与管理；信用政策制订及信用额度审核；应收账款监控；拖欠账款的催收。中国企业完全以借鉴他们的办法，依托企业内部建立的信用部对风险控制进行全程跟进。信用目标、政策与流程确立这是企业信用风险管理与控制模式的基础，主要包括企业的预期销售目标、市场开发计划、资金结构、利润率分析、客户类型与质量、组织机构、信用管理水平与相关人员素质、企业文化建设等。客户管理企业应该成立专门的信用部门进行客户信息的全面调查。主要的途径有：通过客户信用申请表直接向客户调查，包含公司的基本资料、财务报表、信用资料等；通过公开的信息渠道和专门的服务机构进行调查，如从信用评估机构、银行及其他金融机构、与客户有业务往来的供应商或债权单位、相关的工商税务财政部门获得的有效信息。企业在搜集信用资料后，主要有定性分析和定量分析两种方法对客户的信用状况进行评价。定性分析是通过“五C”系统来进行，即：品质，指债务到期，客户愿意履行偿债义务的可能性；能力，指客户的短期偿债能力；资本，指客户的净资产，即长期偿债能力；抵押品，指客户为获取信用可能提供担保的资产，是企业提供信用的安全保障；环境，指外部环境对客户履行债务而造成的影响。然后对客户可能的拒付风险进行定量化分析，进一步确认客户的信用风险程度。设定不同信用状况下客户的流动比率、速动比率、资产负债率、应收帐款周转率、存货周转率的分布值，给出相应的风险系数，计算累计风险系数，用“四象限法”（见图1），确定是否向该客户提供信用及不同的授信额度和信用条件。应收帐款管理应收帐款管理作为信用风险的过程管理，就是在发生商业信用后，在接受既定风险的前提下采取措施，及时预防、阻止或抑制不利因素的发展，使信用风险减少到最低限度。企业不仅要从签约之前开始关注客户，而且要在应收帐款存在伊始使客户一直处在受控状态，监

企业加强客户信用管理的重要性

企业加强客户信用管理的重要性 [文章摘要] 目前，市场竞争日益激烈，供电企业客户的信用管理已成为现代企业管理的核心内容。如何科学、客观、公正地对供电企业客户的信用及其信用风险进行有效的管理是供电企业所面临的一个十分重要而迫切的问题。本文通过分析供电企业客户信用风险产生的原因，提出了对客户信用风险进行管理的措施，以达到使供电企业规避信用风险、保证可持续性发展的目的。 [关键词] 电力客户信用风险信用风险管理 1 引言客户信用管理在我国开展的时间并不长，因为银行信贷的重要性，首先是在银行界得到广泛的应用。其后电信、信托、证券行业也相继开始进行企业客户信用管理。随着电力市场化的推进，电力客户成为供电企业的战略中心，供电企业必须以电力客户为中心推动企业发展。电力产品作为一种特殊的商品，具有不可储存性，其生产、输送与消费同时在瞬间完成。这决定了电力产品的销售以"先用电，后付费"的赊销方式为主。供电企业将电售给有电力需求的客户，希望客户能按时缴纳电费以保障供电企业的持续经营。但事实却非如此，用电后逃避交费或无力交费的现象大量存在，社会上普遍存在的信用缺失现象在电费回收上得到了反映。电费欠费问题困扰着供电企业的发展，给供电企业的运营带来了巨大的信用风险。据资料统计，截至2003年，湖南省电力公司累计欠费33亿元、湖北省电力公司累计欠费8.68亿元、河南省电力公司累计欠费4.36亿元、江西省电力公司累计欠费3.6亿元......，欠电费数目巨大，严重影响了供电公司的正常经营和发展，使供电企业蒙受了巨大的损失。如何采用科学的方法来管理目前存在的电力客户信用问题，有效降低电力公司的客户信用风险，保护企业合法利益，为电力事业可持续发展创造有利条件，是供电企业迫切需要解决的问题。 2 供电企业客户信用风险产生的原因供电行业中的客户信用风险是指由于电力客户不能及时缴纳电费而给供电企业造成损失的可能性。供电企业的客户信用风险主要是指客户欠费而给供电企业带来的损失。导致客户信用风险产生的原因较多，总起来说，可以概括为两类：一类是客户拖欠电费造成的，另一类是供电企业内部管理不善造成的。 2.1 客户拖欠电费的原因客户拖欠电费，可能是电力客户客观上存在困难，无力支付电费，也可能是电力客户主观上不讲信用，不意愿交费。总体上看来，主要包括以下几个方面：首先，对于"电是商品"的意识较为淡薄。电力属于商品范畴，具有价值和使用价值。但一直以来，受计划经济体制影响，电力的生产、供应、使用受到政府的直接干预，电价由政府直接制定，使电力企业市场地位弱化，加之其本身作为基础产业和公用事业的行业特点，电力企业承担了较多的政府职能和社会义务，导致人们将电能当作了一种公共产品，对其商品属性认识淡化，对其市场概念模糊，人们对"用电付费"缺乏主动性。其次，客户法制观念不强，信用等级低下。有些电力客户由于企业内部经营不善，资金流转不畅，甚至亏损，导致实力降低，无力支付电费，产生信用风险。还有个别客户欠费不是不能交，而是不想交，恶意拖欠电费。他们从来没有将电费纳入正常生产成本，而是认为，电力企业是国家的，大家都可以用，电费可交可不交，没有筹集到足够的资金支付电费就启动生产，从而不可避免地造成电费支付难。更有甚者，用电不仅不及时交钱，甚至还有谩骂、暴力殴打电费回收人员，强迫供电部门继续送电，打乱了供电企业的正常经营秩序，增加了电费回收的难度。第三，地方行政部门直接干预太多。个别地方政府或财政部门进行干预，增加了供电企