财务报表分析重点知识归纳 doc

财务报表分析重点知识归纳：

题型：单选多选判断（40）计算（20）案例（20）论述（20）

第一章：财务报表分析概述：

1.财务报表分析：将各种分析工具和技术应用于通用财务报表和相关数据，以得出可用于商务分析的各种估计及结论。

类型：信用分析：公司的偿债能力，主要关注风险而非盈利能力。

权益分析：风险和潜在的良好情况

分析方法：

技术分析：（图形分析）通过研究股票价格或成交量的历史形态预测股票的未来价格走势。基本面分析：通过分析整个经济、行业和公司发展中的关键因素来确定公司的价值。（公司财务状况和经营业绩评价）内在价值（基本价值）

2.分析报告完整体例：（8）宏观环境分析（p、e、s、t；政治、经济、社会、技术）——行业分析（五力模型；现有竞争力，新进入者的威胁，替代品的威胁，供应商讨价还价的能力，客户讨价还价的能力）——战略分析（s、w、o、t；优势、劣势、机会、威胁）——会计分析（可靠性，按照gaap生成的会计信息是否满足财务分析的需要；相关性，企业提供的会计报表是否按照gaap要求编制，会计风险：管理当局无意错报，有意错报，会计准则本身问题）——财务分析（偿债能力；营运能力；市场价值）——前景分析（销售）——估值分析——结论

3.分析方法：

比较分析：用同一指标不同时期水平之间的比较（具体包括绝对数，百分比结构；横向比较）

共同比分析：标准化分析，选择标准。01表通常选择资产总额为100%；02表以销售收入为100%；

比率分析：信用（风险）分析：流动性，资本结构，偿债能力

营利能力分析：投资报酬率，经营业绩，资产利用率（周转率）

第二章：财务报告与分析：

1、gaap（general accepted accounting principles）

注：判断是否属于gaap的标准是，是否由权威机构制定或认可。

制定gaap权威机构有：财务会计准则委员会；证券交易监管部门；注协；财政部；国际会计准则委员会

通常所说的公认会计准则包括：会计准则、审计准则；会计研究公告；会计意见；会计准则解释；会计实务指南；行业惯例；

我国会计准则原则包含但不仅限于：会计法；会计制度；会计准则；证券法规；审计准则会计（审计）准则通常划分为三个层次，包括基本准则，具体准则和实务公告，业务指南；其中第一、第二个层次为强制性的，第三个层次为指导性的、

2、财务会计的性质和会计信息质量特征：

财务会计的性质存在很多观点，其中更能够作为指导当前会计准则体系的是：会计是一个信息系统（决策支持系统）

会计是一个信息系统，会计所提供的信息应当满则的质量特征为：可靠性，相关性（有用性）。附：体会会计原则与会计信息基本特征之间的关系：客观性（真实性）；相关性（有用性）；

可靠性；及时性；可比性；一贯性（一致性）；可理解性；历史成本计价；权责发生制；配比原则；划分收益性支出和资本性支出；谨慎性；重要性；实质重于形式。

3、权责发生制：（应计制，应收应付制）

如果把持续经营期间视为一个会计期间，则按照权责发生制得到的会计收益和按照收付实现制得到的现金流量在金额上应当相等。

权责发生制的前提是会计分期。

4、会计收益与税法收益

会计收益通常表现为利润总额，税法收益表现为应纳税所得额

注：利润总额与应纳税所得额之间的差异可分为两种：

一是、会计和税法在口径上的不同，这种差异在以后各期为无法挽回成为永久性差异。

二是、会计和税法在口径上相同，在以后各期可以转回，成为时间性差异（暂时性差异）。对于所得税费用的会计处理，目前通用的方法为：纳税影响会计法。

5、公允价值：

资产公允价值确定的顺序：

一、在活跃的市场条件下可一次选择同种产品，同类产品类似产品的市场价值。

二、在不活跃市场条件下可选用重置成本或历史成本的调整值。

三、对于整体资产，如果存在活跃的资本市场可以选用收益现值。

6、盈余管理

注：基本方法：会计政策变更（方法转换）会计估计变更

注：动机：管理当局薪酬股东股票价格企业利益相关者利益

注：策略（具体方法）：增加收益（高估）巨额冲销收益平滑

第三—五章：资产负债表分析：

一、资产负债表含义及格式：

1、资产负债表是反映会计主体特点时点财务状况的报表（资产负债表反映重要信息）

2、企业财务报表通常按年度，半年度，季度，月度报送，因此常见的资产负债表日有：12月31日；6月30日；4月30日；3月31日。

3、通过资产负债表可以了解：会计主体掌握的经济资源规模；资产结构；通过负债所筹集资金的规模及结构；通过股东投入及积累所筹集的资金；资本结构。

4、目前通行的资产负债表格式为：账户式

5、编制资产负债表所依据的基本原理是会计等式资产=负债+所有者权益

6、资产负债表项目的排列是按照流动性由大到校的顺序进行的

7、流动性项目通常是指不超过一年或超过一年的营业周期的项目

8、房地产开发企业所开发的楼盘通常需要跨越几个会计年度，因此构建的商品房属于长期资产（X）属于存货

二、融资活动分析：负债及所有者权益项目分析

1.租赁：融资租赁属于表外融资项目，会对资产负债表内项目产生影响。增加固定资产，并且计提折旧。

注：判断融资租赁和经营租赁的标准较多地体现了会计的职业判断特点。在早期的准则中，所有权是否转移是判断的标准，在现行准则中，通常以与所有权相关的收益和风险是否转移为标准，在这一标准下，以下几种情况视为融资租赁。

1.）租赁期满，租赁资产无偿或者以较低价格转让给承租人

2.）最低付款额的现值超过该资产现行市场价格的90%

3.）租赁资产可被使用年限的75%以上归承租人使用

4.）专用资产

2.退休后福利

3.或有事项

三、投资活动分析：

1、对内投资（短期、长期）

现金：（现金账户，现金流量现金及等价物，财务管理的现金）

现金流量表中的现金指的是库存现金（X）

现金等价物通常包括库存现金之外的货币资金和能够在短期内变现的有价证券。（证券，股票，基金，债券，应收票据）

应收款项：（应收票据，应收账款，其他应收款）

应收票据所核算的业务内容更主要是商业汇票

应收账款核算购销业务引起的应收款项，非购销业务引起的购销业务通常通过其他应收款核算。

坏账准备：备抵法（余额百分比，销售百分比{最科学}，账龄分析法）

存货：（库存商品，原材料，在产品，产成品等）

存货取得时计价：存货取得成本通常包括使该存货达到可使用章台前所有必要成本（采购，运输，入库前挑选整理）

存货发出时计价：在物价持续上涨时期采用（lifo）先进先出不会高估期末资产和当期收益

期末计价：成本与市价（采购，销售，可变现净值）孰低法

长期资产：固定资产（取得使固定该资产达到可使用状态所有必要支出，包括利息，调试，改进扩建支出，折旧）

2、对外投资：（金融资产，可供出售，交易性，长期股权投资）

对投资股权的会计处理：没有影响—成本法，单行列示；重大影响—权益法，实质性控制—合并报表，逐行列报

外币报表折算差额在会计报表中作为未分配利润的调整项目列示。

第六章：经营活动分析：

1、经营成果观和全面收益观——利润表

经营成果观：利润表只反映经营成果

全面收益观：精英收益及非经营收益

2、所得税费用：

3、利润表中的所得税费用应当等于：应纳税所得额与所得税税率乘积。

第七章：现金流量分析：

1、现金流量的含义和格式：

现金流量表是反映特定时期现金流量的报表。

现金流量表中的现金包括：库存现金，银行存款，其他货币资金，现金等价物

现金流量表所反映的活动包括：经营活动，投资活动，筹资活动

现金流量分析现行的03表按照主表采用直接发，补充资料采用间接法。

直接法：业务发生间接法：净利润调整相关项目形成信息

2.现金流量分析（结构，与预期）初创期（筹资大）成熟期（经营活动大）

企业购置长期资产所发生的现金流量属于投资活动

经营租赁支付的租金在经营活动现金流量中反映融资租赁所支付的现金可以在筹资活动中反映，也可以在投资活动中反映（X）

第八章：权益分析：

1、权益分析通常站在股权持有者的角度进行分析

2、指标（杜邦分析体系）

3、权益估值：估值以现值理论为基础。

第九章：估值

1、估值原理：收益贴现未来收益贴现

2、模型：经营现金流量

股权自由现金流——股东期望报酬率股东权益

公司自由现金流——加权平均资本成本企业整体价值税后

经营现金流——加权平均资本成本企业整体价值税前

企业价值=债券价值+股权价值

3、实务中简化模型：重置成本市价

第十章：信用分析

一、概述：

1.信用分析主要是站在债权人角度上进行的分析

2.信用分析与信用管理的区别：主体

3.信用分析重点关注债务人的偿债能力

4.对偿债能力的分析主要包括：短期偿债能力以及长期偿债能力

二、短期偿债能力

三、长期偿债能力

四、利息的偿还能力