2017年电大电大《金融风险管理》形考作业1参考答案

《金融风险管理》作业1

一、简答题

1、如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？

微观金融风险是指微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中发生资产损失或收益损失的可能性。这种损失可能性一旦转化为现实损失，就会使该金融机构遭受金融资产的亏损、沉淀，资本金受到侵蚀，甚至可能因资不抵债而破产倒闭。宏观金融风险是指整个金融体系面临的市场风险，当这种风险变为现实时，将会导致金融危机，不仅会对工商企业等经济组织产生深刻影响，对一国乃至全球金融及经济的稳定都会构成严重威胁。

2、金融风险与一般风险的区别是什么？

从金融风险的内涵看，其内容要比一般风险内容丰富得多。从金融风险的外延看，其范围要比一般风险的范围小得多。相对于一般风险：（1）金融风险是资金借贷和资金经营的风险；

（2）金融风险具有收益与损失双重性；

（3）金融风险有可计量和不可计量之分；

（4）金融风险是调节宏观经济的机制。

3、金融风险有哪些特征？

金融风险除具备一般风险的基本特征外，还有以下特征：

（1）隐蔽性。（2）扩散性。（3）加速性。（4）可控性。

4、金融风险是如何分类的？

（1）按金融风险的形态划分，可分为信用风险、流动性风险、利率

风险、汇率风险、操作风险、政策风险、法律风险和国家风险；（2）按金融风险的性质划分，可分为系统性风险和非系统性风险；（3）按金融风险的主体划分，可分为金融机构风险、企业金融风险、居民金融风险和国家金融风险；

（4）按金融风险区域划分，可分为国内金融风险和国际金融风险；（5）按金融风险层次划分，可分为微观金融风险和宏观金融风险；（6）按金融风险业务结构划分，可分为资产风险、负债风险、中间业务风险和外汇业务风险；

（7）按金融风险程度划分，可分为高度风险、中度风险和低度风险。

5、金融风险产生的原因有哪些？

产生金融风险的基本原因在于金融企业从事货币经营和信用活动的不确定性。具体包括：

（1）信息的不完全性与不对称性；

（2）金融机构之间的竞争日趋激烈；

（3）金融体系脆弱性加大；

（4）金融创新加大金融监管的难度；

（5）金融机构经营环境缺陷；

（6）金融机构制度不健全；

（7）经济体制性原因；

（8）金融投机；

（9）其他原因。

6、信息不对称的含义是什么？信息不对称导致的逆向选择和道

德风险是什么？

信息不对称是指某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息，其含义有两点：（1）有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的；（2）处于信息劣势的一方缺乏相关信息，但可以知道相关信息的概率分布。

逆向选择是阿克洛夫在分析旧车市场时提出的“劣质车驱逐优质车”理论。在旧车市场上，卖者知道车的真实质量，买者并不知道，只知道车的平均质量，因此，只愿意根据平均质量支付价格，这样一来，高于平均质量的汽车就会退出市场，市场上只剩下低于平均质量的汽车。“逆向选择”理论在贷款市场上的表现为：由于借贷双方的信息不对称，作为贷款银行只能根据投资项目的平均风险水平决定贷款利率，这样，那些风险低于平均水平的项目，由于贷款成本过高就会退出市场，剩下来的愿意支付高成本的项目一般是风险水平高于平均水平的项目，最终的结果是银行贷款的平均风险水平提高，收益降低，呆账增加。

道德风险是指在达成契约后，也就是在合同实施中，由于一方缺乏另一方的信息，这时拥有信息的一方就可能利用信息优势，从事使自己利益最大化而损害另一方利益的行为。从银企的债务关系来看，金融自由化以后，银行之间的竞争加剧，各商业银行为了争取客户，会降低对贷款项目的风险审查。企业可能会利用对项目的信息优势，利用银行监管困难的事实，改变贷款用途或做假账转移利润，用破产、合资等方式逃废银行债务，使银行不良资产呈上升趋势。

7、金融风险与金融危机的区别是什么？

金融风险指遭受损失的可能性，是尚未实现的损失，是普遍存在的，是在一定诱因下爆发金融危机的必要条件。金融危机是金融风险积累到一定程度时以突发性、破坏性的方式表现出来的，其作用和影响范围是系统的。也就是说，金融危机是金融风险的积累和爆发，是金融风险的极端表现，体现了金融风险的“极限效应”，使金融活动中的可能损失转化为现实损失。金融危机指金融体系出现严重困难及至崩溃，全部变现金融资产指标急剧恶化，金融资产价格暴跌，金融机构陷入困境可破产，会对实物经济运行产生极为不利的影响。从这个意义上讲，金融危机是金融风险长期存在、普遍存在条件下的突出性结果。

8、银行业风险主要表现在哪几个方面？

（1）银行信用风险：主要表现为一是不良贷款资产比重高、数额大；

二是银行贷款呆滞、损失严重；三是信贷风险过于集中。（2）商业银行流动性风险：主要表现为商业银行资产负债比例的严重失调，一是存贷款比例过高；二是银行资产品种单一；三是

资本充足率低。

（3）商业银行市场风险：主要是利率风险和汇率风险。

（4）商业银行操作风险：主要表现为商业银行在经营过程中因财务或机构设置不合理、组织分工存在漏洞、规章制度和操作规程

不严等原因而造成的损失。

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项目管理形考作业1234

《项目管理》平时作业1234 ［2011春］ 2011年4月教材实训科转自省电大在线学习平台注意事项：请各位学员按作业次序，将作业答案（标明题号）写在“湖州广播电视大学形成性考核专用纸”上，注明班级、学号、姓名、课程名称。适用班级：10春工商本科《项目管理》平时作业（一）第一章~~第三章（答案附后）一、名词解释 1. 项目管理：2. 项目生命期：3. 项目章程：4. 范围说明书：二、单项选择 1. 下面哪项不是项目管理的关键要素？（） A.项目环境 B.工作分解结构 C.项目干系人 D.项目资源 2. 什么时候向一个项目指派项目经理？（） A.合同签订之后 B.就在合同的执行之前 C.合同启动其间 D.合同计划编制其间 3. 在项目控制过程中，项目经理应该执行的工作不包括下述哪项内容？（） A.确定已经发生变更 B.确保变更已经得到同意 C.确保所有变更都获得管理层的批准 D.在变更发生时，对变更进行管理三、多项选择 1. 下列哪些选项属于项目目标规定的要求?( ) A.成本低于2000万 B.使用舒适 C.色彩鲜艳 D.2005年3月18日之前竣工 2．下面哪些说法属于大多数项目生命期具有的共同特征？（） A.项目干系人影响项目最终产品特征的最后成本的能力，在项目开始时最高，随着项目的进展不断降低； B.项目范围、时间、成本这三个因素中的任何一个发生变化，其他两个因素也要发生变化； C.项目开始时不确定性水平最高，因此失败的风险最高，随着项目的进展完成项目的确定性日益增加； D.在项目中交付的成果，是可测量、可验证的工作结果。 3．下列哪些过程属于项目监控过程组？（） A.开发项目团队 B.执行报告 C.执行质量保证 D.综合变更控制四、问答题 1. 项目管理的基本要素和关键要素有哪些？ 2. 项目管理包括那些过程组？作业1（第一章----第三章）参考答案一、名词解释 1. 项目管理：项目管理是根据项目的实际环境，通过各方干系人的合作努力，把各种资源应用于项目，达到项目的目标要求，满足或超过项目干系人的需求和期望的过程。项目管理需要考虑以下基本要素：项目环境、资源、目标、需求和期望。 2. 项目生命期：我们通常将项目从开始到结束经历的各个阶段的序列叫做项目生命期。 3. 项目章程：项目章程是正式授权一个项目和项目资金的文件，由项目发起人或者项目组织之外的主办人颁发。项目章程任命项目经理，授权其使用组织的资源开展项目活动。项目章程应该直接或者参考如下文件或者信息：项目承担的商业需求或产品需求；项目目的或理由；里程碑进度摘要说明；项目干系人的影响；项目组织的职能；组织、环境和外部假设；组织、环境和外部约束；包括

2016年1月中央电大本科《金融风险管理》期末考试试题及答案

2016年1月中央电大本科《金融风险管理》期末考试试题及答案说明：试卷号：1344 课程代码：02328 适用专业及学历层次：金融学；本科考试：形考（纸考、比例50%）；终考：（纸考、比例50%）一、单项选择题 1．(C)是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款不完善、不严密而引致的风险。 A．利率风险 B．汇率风险 C．法律风险 D．政策风险 2．下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降低非系统性风险最为直接、有效？(A) A．风险分散 B．风险对冲 C．风险转移 D．风险补偿 3. 1968年的Z评分模型中，对风险值的影响最大的指标是(C)。 A．流动资金／总资产 B．留存收益／总资产 C．销售收入／总资产 D．息前、税前收益／总资产 4．下列各项，不属于商业银行现金资产的是(B)。 A。库存现金 B．公司债券 C．在中央银行的清算存款 D．在其他银行和金融机构的存款 5．下类风险中，不属于操作风险的是(C)。 A．执行风险 B．信息风险 C．流动性风险 D．关系风险 6．引起证券承销失败的原因可以区分为操作风险、(D)和信用风险等。 A．法律风险 B．流动性风险 C．系统风险D．市场风险 7．基金管理公司进行风险管理与控制的基础是(A)。 A．建立良好的内部控制制度 B．依法合规经营 C．设定风险管理目标 D．使用风险控制模型 8．期权标的资产的价格波动越大，期权的时间价值(A)。 A．越大 B．越小

C．不变 D．不确定 9．银行对技术性风险的控制和管理能力在很大程度上取决于(B)。 A．建立系统规范的内部制度和操作流程 B．计算机安全技术的先进程度以及所选择的开发商、供应商、咨询或评估公司的水平C．银行自身的管理水平和内控能力 D．员工信息素质高低和对设备的操作熟练程度 10.(A)在反映一国经济增长速度的同时，也反映了该国经济的总体发展态势。A．GDP增长率 B．国际收支平衡指标 C．货币化程度指标 D．证券化率二、多项选择题 11．从银行资产和负债结构来识别金融风险的指标有(ABCE)。 A．存贷款比率 B．备付金比率 C．流动性比率 D．总资本充足率 E．单个贷款比率 12.银行外汇头寸管理方法有(BDE)。 A．远期外汇交易B．设立合理的外汇交易头寸限额 C．货币互换D．及时抛补敞口头寸 E．积极建立预防性头寸 13．保险公司保险业务风险主要包括(ABC)。 A．保险产品风险 B．承保风险 C．理赔风险 D．现金流动性风险 E．资产负债匹配风险 14．证券承销的类型有(ACD)。 A．全额包销 B．定额代销 C．余额包销 D．代销 E．全额代销 15．基金管理公司风险管理的原则包括(ABCDE)。 A．首要性原则 B．全面性原则 C．审慎性原则 D．独立性原则和有效性原则 E．适时性原则和“防火墙”原则三、判断题

电大建设项目管理形成性考核册答案必备汇编

中央广播电视大学人才培养模式改革与开放教育试点建设项目管理形成性考核册学校名称：学生姓名：学生学号：班级：中央广播电视大学编制姓名：学号：得分：建设项目管理作业一教师签名：本次作业对应于文字教材 1 至 3 章，应按相应教学进度完成。一、填空题（每题 2 分，共20分）

1 ．项目是指在一定的约束条件下，具有特定的明确的。项目一般具有以下三方面特性：、和。 2 ．项目管理的基本职能一般包括、、、。 3 ．按照水利工程建设项目不同的效益和市场需求情况，将建设项目划分为、和。 4 ．按建设项目的建设性质不同，建设项目可分为和。要求，建立健全质量管理体系 8．水利工程建设管理三项制度改革是指 9 ．组织理论分为两个相互联系的分支学科，即、。 10．从组织结构学学的角度讲，组织是为了使系统达到某种特定的目标，经各部门以及设置不同层次的而构成的一种人的结合体。二、单项选择题（在所列备选项中，选一项正确的或最好的作为答案，将选项号填入各题的括号中。每题 1 分，共 10分） 1 ．项目开工时间是指建设项目设计文件中规定的任何一项（）中第一次正式破土动工的时间。 1 （1）分部工程；（ 2）单位工程；（ 3）临时工程；（ 4）永久工程。 5．建设项目管理的目标一般归结为三大目标 6．水利工程建设程序包括告、、可行性研究报、竣工验收、后评价等阶 7．建设项目在实施阶段应按照 “法人负责、 ”的

2．职能型组织机构具有（）特点。（1）命令系统自上而下呈直线关系；（2）体现专业化分工特点；（3）决策效率高；（4）适用于大型引水工程建设。 3．矩阵型组织机构的特点是（）。（1）比直线—职能型管理效果好；（2）比直线—职能型所需人员数量少；（3）命令源单一；（4）适合线形工程。 4．对新建水利工程项目，项目法人一般应在（）正式组建。（1）项目建议书报批前；（2）项目建议书批准后；（3）可行性研究报告批准后；（4）初步设计批准后。 5．工程项目总承包，通常也称为（）。（1）设计/施工总承包；（2）承包管理；（3）交钥匙承包；（4）BOT 承包。 6. 项目建设BOT中的“O表示（）。（1）业主；（2）承包商；（3）管理；（ 4 ）运营。 7. 项目代建制主要产生于（）建设中。（1）政府投资公益性工程项目；（2）政府投资经营性项目；（3）非政府投资项目；（4）经营性项目。 8．建设监理是监理单位（）进行的项目管理。

2017年电大2017电大《项目管理》形成性考核册答案(四川广播电视大学)

2014电大《项目管理》形成性考核册答案（四川广播电视大学）《项目管理》形成性考核册答案（四川广播电视大学）《项目管理》新增作业册第一次第1-4章一、单选题 1、项目是【D】 A、一个实施相应工作范围的计划 B、一组以协作方式管理获得一个期望结果的注意 C、创立独特的产品或服务所承担的临时努力 D、必须在规定的时间、费用和资源等约束条件下完成的一次性任务。 2、项目区别于其它任务（运作）的最基本特征是【B】 A、目标明确性 B、一次性 C、整体性 D、依赖性 3、项目管理的体制是一种基于【C】的个人负责制 A、个人管理 B、组织管理 C、目标管理 D、团队管理 4、【B】是基于过程（process-based）的结构化的项目管理方法。 A、ICB B 、PMBOK C 、PRINCE D、 PRINCEZ 5、中国项目管理委员会（PMRC）编制的知识体系是【D】 A、ICB B、PMBOK C、PRINBE D、C-PMBOK 6、【A】是项目管理的基石。 A、项目经理 B、项目团队 C、项目发起人 D、客户

7、项目交付成果的使用者是【A】 A、客户 B、项目团队 C、项目发起人 D、项目实施者 8、项目管理中应用最广泛的组织形式是【C】 A、项目式 B、职能式 C、矩阵式 D、网络式 9、在下列组织结构形式中，团队建设最困难的是【C】 A、直线式结构 B、职能式结构 C、矩阵结构 D、项目结构 10、下面各种类型的组织中，哪种最常发生冲突【B】 A、智能型组织 B、矩阵型组织 C、项目型组织 D、项目协调员组织 11、项目管理的【D】方法是实现管理从经验管理走向科学管理的基本途径。 A、行政方法 B、法规方法 C、教育启发法 D、技术方法 12、项目范围规划的重要工具和技术方法是【A】 A、WBS B、横道图 C、CPM D、PERT 13、项目风险管理中最常用的技术方法是【A】 A、德尔菲法 B、网络图 C、关键路径法 D、计划评审技术 14、工作分解结构是（A）沟通的有效辅助工具 A、项目团队 B、公司 C、客户 D、上述三者 15、PERT和CPM网络的主要区别是【C】 A、PDPT需要三个时间估计儿CPM只需要一个时间估计 B、PDPT用于建筑工程师而CMP用于研发工程 C、PDPT只表达时间而CPM还包括了成本和资源可用性 D、PDPT需要计算机解决方案而CPM只需要人工技巧

国开电大金融风险概论形成性考核作

请大家学习完第四~六章之后,完成本次作业。(满分100分) 一、名词解释(共44分,每题4分) 1.信用风险信用风险又称交易对方风险、履约风险或违约风险，指交易对方不履行到期债务的风险。 2.CART 结构分析法该方法以某几项财务比率作为分类标准，运用二元分类树来分析借款人的品质。 3.Z 值评分模型通过分析破产企业和非破产企业的22个财务比率，筛选出最能够反映借款人的财务状况，对贷款质量影响最大，最具预测或分析的5个关键财务比率，构建出能够最大程度区分贷款风险度的数学模型，用以评估借款人的信用风险。 4.借款人5C法该方法采用匿名和背对背的通信方法，反复、多次的征询各个专家的意见，并对意见进行修改，逐渐取得较为一致的信用风险预测结果。 5.骆驼信用评级法骆驼评级法是美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度。因其五项考核指标，即资本充塞性(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利状况(Earnings)和流动性(Liquidity)，其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL”，凑巧与“骆驼”的英文名字相同而得名。“骆驼”评价方法，因其有效性，已被世界上大多数国家所采用。 6.流动性风险

流动性风险是指金融机构虽然有清偿能力，但无法及时获得充塞资金或无法以合理成本及时获得充塞资金以及对资产增长或支付到期债务的风险。 7.资产负债比例管理资产负债比例管理就是对金融机构的资产和负债规定一系列的比例，从而实现对金融机构资产控制，达到庄重经营，消除或减少流动性风险的目的。 8.资产证券化资产证券化是指金融机构将其流动性较差的资产转化为可在市场上流通的资产的过程。9.售后回租安排售后回租安排是指商业银行出售自己所拥有的办公大楼和其他不动产，并同时从买主手中将这些资产租回。 10.操作风险操作风险是由金融机构不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。 11.风险缓释操作风险缓释是指金融机构通过风险控制措施来降低损失事件的发生频率或影响程度，其作用是江都操作风险发生时金融机构的实际损失。二、简答题(共56分,每题8分) 1.信用风险可表现为哪些类型? 一、工商业贷款；二、房地产贷款；三、个人消费信贷；四、贸易融资信贷。 2.与普通的金融风险相比,信用风险具有哪些特征?

2017年电大电大建设项目管理形成性考核册答案2017年必备

中央广播电视大学人才培养模式改革与开放教育试点建设项目管理形成性考核册学校名称：学生姓名：学生学号：班级：中央广播电视大学编制

本次作业对应于文字教材1至3章，应按相应教学进度完成。一、填空题（每题2分，共20分） 1．项目是指在一定的约束条件下，具有特定的明确的。项目一般具有以下三方面特性：、和。 2．项目管理的基本职能一般包括、、、。 3．按照水利工程建设项目不同的效益和市场需求情况，将建设项目划分为、和。 4．按建设项目的建设性质不同，建设项目可分为、、、和。 5．建设项目管理的目标一般归结为、、三大目标。 6．水利工程建设程序包括、可行性研究报告、、、、、竣工验收、后评价等阶段。 7．建设项目在实施阶段应按照“法人负责、、、”的要求，建立健全质量管理体系。 8．水利工程建设管理三项制度改革是指、、。 9．组织理论分为两个相互联系的分支学科，即、。 10．从组织结构学学的角度讲，组织是为了使系统达到某种特定的目标，经各部门以及设置不同层次的而构成的一种人的结合体。二、单项选择题（在所列备选项中，选一项正确的或最好的作为答案，将选项号填入各题的括号中。每题1分，共10分） 1．项目开工时间是指建设项目设计文件中规定的任何一项（）中第一次正式破土动工的时间。

（1）分部工程；（2）单位工程；（3）临时工程；（4）永久工程。 2．职能型组织机构具有（）特点。（1）命令系统自上而下呈直线关系；（2）体现专业化分工特点；（3）决策效率高；（4）适用于大型引水工程建设。 3．矩阵型组织机构的特点是（）。（1）比直线—职能型管理效果好；（2）比直线—职能型所需人员数量少；（3）命令源单一；（4）适合线形工程。 4．对新建水利工程项目，项目法人一般应在（）正式组建。（1）项目建议书报批前；（2）项目建议书批准后；（3）可行性研究报告批准后；（4）初步设计批准后。 5．工程项目总承包，通常也称为（）。（1）设计/施工总承包；（2）承包管理；（3）交钥匙承包；（4）BOT承包。 6．项目建设BOT中的“O”表示（）。（1）业主；（2）承包商；（3）管理；（4）运营。 7．项目代建制主要产生于（）建设中。（1）政府投资公益性工程项目；（2）政府投资经营性项目；（3）非政府投资项目；（4）经营性项目。 8．建设监理是监理单位（）进行的项目管理。（1）受项目法人委托；（2）受项目法人委派；（3）受项目主管部门委托；（3）受项目主管部门委派。 9．水利工程建设监理的主要内容是进行建设工程的（）管理。（1）资金；（2）质量；（3）进度；（4）合同。 10．具有工程监理相应资质等级病与被监理工程的施工单位没有隶属关系或者其他利害关系的工程设计单位（）进行该工程的监理。（1）可以；（2）不可；（3）经主管部门批准后可以；（4）特殊情况下可以。三、判断题（判断以下说法的正误，并在各题后的括号内进行标注，正确的标注√，错误的标注×。每题1分，共10分） 1．按照通常的说法，施工准备阶段属于项目前期阶段。（）2．按照现行水利工程建设程序规定，设计阶段包括初步设计、技术设计和施工图设计。（）

《金融风险管理》期末复习试题及答案

【金融风险管理】期末复习资料小抄版全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1 分，共10分）多选题（每题2分，共10分）判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15 分，共30分）简答题（每题10分，共30分）论述题（每题15分，共15分）一．单选题 1、金融风险管理的第二阶段是（B ） A 、识别阶段 B 、衡量与评估阶段 C 、处理阶段 D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的商。（B ） A.流动性资本 B.流动性负债 C.流动性权益 D.流动性存款” 2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数值(D) A.总负债 B.总权益 C.总存款 D.总资产” 3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于______主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。(B) A.放款人 B.借款人 C.银行 D.经纪人” 4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。(C) A.负债管理 B.资产管理 C.资产负债管理 D.商业性贷款” 5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。(A) A.贷款/存款 B.存款/贷款 C.存款/（存款+贷款） D.贷款/（存款+贷款） 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会_______银行利润；反之，则会减少银行利润。(A) A.增加 B.减少 C.不变 D.先增后减” 7.“银行的持续期缺口公式是____________。(A) A. 8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了________制度，以降低信贷风险。(D) A.五级分类 B.理事会 C.公司治理 D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。 (D) A.出租 B.谈判 C.转租 D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。(D) A.管理人 B.受托人 C.代理人 D.发行人 11.________是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。(C) A.股权基金 B.开放基金 C.成长型基金 D.债券基金 12.______是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。(D) A.回避策略 B.转移策略 C.抑制策略 D.分散策略 13.________，又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。(B) A.交易风险 B.折算风险 C.汇率风险 D.经济风险 14.________是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。(A) 15.上世纪50年代，马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM 定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C) A.德尔菲法B.CART 结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价 16.中国股票市场中______是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。(B) A.认股权证B.认购权证 C.认沽权证D.认债权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是_________；其次是应用系统的设计。(A) A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指________的自由化。(A) A.利率B.物价C.税率D.汇率 19.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_________。(B) A.经常账户B.资本账户C.非贸易账户D.长期资本账户二．多选题 1.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金” 2.“房地产贷款出现风险的征兆包括：____________。(ABD) A.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变 C.中央银行下调了利率D.销售缓慢，售价折扣过大 E.宏观货币政策放松” 3.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产” 4.“商业银行面临的外部风险主要包括______。(ABD) A.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风险” 6.“农村信用社的资金大部分来自农民的_______，_______是最便捷的服务产品。（AC ） A.小额农贷B.证券投资C.储蓄存款D.养老保险” 7.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：_______。（ABC ） A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理人” 8.汇率风险包括（ABCD ） A 、买卖风险B 、交易结算风险C 、评价风险D 、存货风险 9.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节，既包括产品设计、展业、______、______和______等环节(ACD)。 A.理赔B.咨询C.核保D.核赔E.清算” 10.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候，证券公司无法将要承销的证券按预定的______全部销售给______的风险。(CA) A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价 11.基金的销售包括以下哪几种方式：______。(ABCD) A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法以下哪几类风险:_________________（ABC ） A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风险D.企业金融风险 13.信息不对称又导致信贷市场的________和______，从而呆坏帐和金融风险的发生。（CA ） A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资 14.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：____(ACDE) A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B.保证国际货币的可兑换性和可接受性 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E.维护社会公众的利益 15.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金 16.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产 17,外汇的敞口头寸包括：_____等几种情况。(ABCD) A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 B.外汇交易卖出数额巨大 C.外汇资产与负债数量相等，但期限不同 D.外汇交易买入数额巨大 18.广义的操作风险概念把除________和________以外的所有风险都视为操作风险。(CD) A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险 19.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：____________。(ACD) A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让D.债权转股权” 20.目前，互换类（Swap ）金融衍生工具一般分为________和利率互换两大类。(BC) A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换三．判断题 1.“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（×）” 2.“一项资产的?值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（×）” 3.“在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C ”法，这主要包括：职业（Career ）、资格和能力（Capacity ）、资金（Capital ）、担保（Collateral ）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle ）。（×）” 4.“核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（√）” 5.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（×）” 6.利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（×）” 7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（√）” 8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（√）三、简答题 1．如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？ A L L A P P D D ?-

四川电大项目管理作业四_0001参考资料

项目管理作业四_0001 四川电大形成性测评系统课程代码：5108112 参考资料、单项选择题（共8 道试题，共40 分。） 1. 项目范围规划的重要工具和技术方法是（）。 A. WBS B. 横道图 C. CPM D. PERT 参考答案：A 2. 项目风险管理中最常用的技术方法是（） A. 德尔菲法 B. 网络图 C. 关键路径法 D. 计划评审技术参考答案：A 3. 工作分解结构是（）沟通的有效辅助工具。 A. 项目团队 B. 公司 C. 客户 D. 上述三者参考答案：A

4. 在下列组织结构形式中，团队建设最困难的是（）。 A. 直线式结构 B. 职能式结构 C. 矩阵结构 D. 项目结构参考答案：C 5. 项目管理的（）方法是实现管理从经验管理走向科学管理的。 A. 基本途径。 B. 行政方法 C. 法规方法 D. 教育启发法参考答案：D 6. 对于周期长的项目，人力资源管理工作必须增加（）内容。 A. 组织计划 B. 人员获取 C. 团队发展与调整 D. 分工协作参考答案：C 7. 下面各种类型的组织中，哪种最常发生冲突（）。 A. 职能型组织 B. 矩阵型组织 C. 项目型组织

D. 项目协调员型组织参考答案：B 8. 任何情况下工程项目的建设周期都是有限的，这是工程项目的（）特征。 A. 唯一性 B. 一次性 C. 整体性 D. 不可逆转性参考答案：B 、判断题（共12 道试题，共60 分。） 1. 协调分配各种资源，下达安排各项任务，激励团队完成既定的工作计划，这是项目管理（组织过程）的工作内容。 A. 错误 B. 正确参考答案：B 2. 在合同管理中，承包人的责任与义务包括审核、签发工程进度表及工程进度款支付凭证。 A. 错误 B. 正确参考答案：A

国开(中央电大)专科《建筑工程项目管理》网上形考、机考试题及答案

国开(中央电大)专科《建筑工程项目管理》网上形考、机考试题及答案说明：适用于电大道路桥梁工程施工与管理、工程造价管理、建筑施工与管理专科学员网上形考；同时，资料也是期末机考必备资料。资料包含形成性考核(1至4)及综合练习(1至7章)的试题及答案。形成性考核一试题及答案一、单项选择题 1.以下说法正确的是(C)。 [答案]C.项目管理是以项目经理为中心的管理 2.项目管理的三大目标是(B)。 [答案]B.费用、进度、质量 3.项目的目标控制是项目管理的(B)任务。 [答案]B.核心 4.风险管理的工作流程首要环节是(A)。 [答案]A.风险辨识 5.下面属于项目经理权限的是(D)。 [答案]D.参与企业进行的施工项目投标和签订施工合同权 6.某公司向保险公司投保的做法，是风险响应策略中的(D)。 [答案]D.风险转移 7.项目的实施阶段包括(D)。 [答案]D.设计前的准备阶段、设计阶段、施工阶段、动用前准备阶段和保修期 8.以下关于风险管理的工作流程排序正确的是(C)。 [答案]C.风险辨识、风险分析、风险控制、风险转移 9.按照我国的招投标法，以下项目不需采用招标的方式(D)。 [答案]D.农民自建的低层住宅工程 10.在评标过程中，如果计算有误，通常的处理方法是(D)。 [答案]D.单价与数量的乘积之和与所报的总价不一致的应以单价为准二、多项选择题 1.施工方作为项目建设的一个参与方，其项目管理的目标包括(ACE)。 [答案]A.施工的成本目标C.施工的进度目标E.施工的质量目标 2.下列项目属于国家规定必须实施监理的工程是(BCE)。 [答案]B.杭黄铁路某特大桥工程C.某学校教学楼项目E.北京新机场项目 3.政府对建设工程质量监督的主要职能有(BD)。 [答案]B.监督工程建设的各方主体的质量行为D.监督检查工程实体的工程质量 4.项目管理职能分工中，属于业主决策D，检查C的内容有(BCD)。 [答案]B.选择分包设计单位C.设计认可与批准D.招标、评标 5.施工项目管理程序可以分为(ABCDE)阶段。 [答案]A.投标与签订合同阶段B.施工准备阶段C.施工阶段D.验收、交工与结算阶段E.用后服务阶段6.施工项目完成后，需要考虑项目的保修问题，一般情况下各项目工程保修费的比例为(BCD)。 [答案]B.住宅工程2%～5%C.公共建筑3%～6%D.市政工程2%～5% 7.《招标投标法》规定，招标分(AC)方式。 [答案]A.公开招标C.邀请招标E.指定招标 8.如果招标人在招标文件已经发布之后，发现有问题需要进一步的澄清或修，必须依据的原则有(BCD)。[答案]B.所有澄清文件必须以书面形式进行 C.全面：所有澄清文件必须直接通知所有招标文件收受人D.招标人对已发出的招标文件进行必要的澄清或者修改，应当在招标文件要求提交投标文件截止时问至少15日前发出 9.评标分为(ABCE)等过程。

电大管理案例分析形考作业参考答案(详细)

管理案例分析形考作业参考答案管理案例分析作业1（第一～三章）一、1、× 2、√ 3、√ 4、× 5、× 6、√ 7、× 8、√ 9、√ 10、× 二、1、B 2、C 3、A 4、B 5、D 三、1、ACD 2、ABC 3、ABCD 4、ACD 5、BCD 四、问答题（每题10分，共30分） 1、（P11-13）答：管理案例教学的过程具有极为丰富的内容，它是一个学知识、研究问题，以及进行读、写、说综合训练的过程，这一过程有重要的作用。 1）帮助学生建立知识体系，深化课堂的理论教学 2）增强学生对专业知识的理解，加速知识向技能的转化 3）具有：“启发式”教学特点，有助于提高教学质量 4）培养学生分析和解决问题的能力，提高决策水平 5）提高学生处理人际关系的能力，与人和谐相处 6）开发学生的智能和创造力，增强学习兴趣 2、（P27）答：具体分析起来，在课前对案例进行阅读和思考要做到以下几点：第一，确定案例分析的基本角度。第二，关键问题的确定。第三，找出隐含的重要问题，真正把握案例的实质和要点。第四，明确分析系统的主次。 3、（P32-33）答：提纲是案例写作计划的纲要，写作计划由许多具体的因素构成，这些因素的具体详细的表述就形成了写作提纲。案例的写作提纲应包括下列内容。第一，案例的目的和用途。第二，啊你须要解决的主要问题和决策层次。第三，案例的类型。第四，案例的难度。第五，案例的篇幅。第六，案例写作的时间进度安排。五、应用题（20分） 1、确定本案例主题答：战略管理 2、答：15423876 3、答：1、燕京为何要进军茶饮市场，它自身有何优势？ 2、对于燕京茶饮料所面临的机会与威胁，哪一个更大些？ 3、燕京能否在茶饮料市场完全克隆啤酒市场发展模式？ 4、结合SWOT分析法，分析燕京在茶饮料市场应采用的策略是什么？管理案例分析作业2（第四～六章）一、1、√ 2、× 3、√ 4、× 5、√ 6、× 7、√ 8、√ 9、× 10、× 二、1、B 2、A 3、C 4、A 5、A 三、1、BCD 2、BCD 3、ACD 4、ABD 5、BCD 四、1、（P45）答：组织机构有多种形式，包括直线职能制组织结构、事业部组

2018年电大《金融风险管理》期末考试试题及参考答案

2018年电大《金融风险管理》期末考试试题及参考答案一、单项选择题 1.“不要将所有鸡蛋放在一个篮子里”形象地说明了（ A ）。 A.风险分散 B.风险补偿 C.风险转移 D.风险规避 2.通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，抵消标的资产潜在损失的一种策略性选择是指（ B ）。 A.风险分散 B.风险对冲 C.风险转移 D.风险规避 3.债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险是指（ A ）。 A.信用风险 B.市场风险 C.法律风险 D.国别风险 4.下列关于风险的说法，正确的是（ B ）。

A.信用风险也称市场风险 B.结算风险指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险 C.信用风险具有明显的系统性风险特征 D.信用风险的观察数据多，且容易获得 5.历史上曾多次发生银行工作人员违反公司规定私自操作给银行造成重大经济损失的事故，银行面临的这种风险属于（ C ）。 A.法律风险 B.政策风险 C.操作风险 D.策略风险 6.银行风险中的“终结者”是指（ D ）。 A.信用风险 B.操作风险 C.市场风险 D.流动性风险 7.商业银行由于违反监管规定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构处罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险是指（ B ）。 A.违法风险 B.违规风险 C.监管风险

D.战略风险 8.中央银行上调基准利率，浮动利率贷款占比高的商业银行的收益会（ A ）。 A.增加 B.降低 C.不变 D.先增加后减少 9.在破产清算条件下可以用于吸收损失的资本工具是指（ B ）。 A.一级资本 B.二级资本 C.核心一级资本 D.其他一级资本 10.因未按规定造成未对特定客户履行份内义务（如诚信责任和适当性要求）或产品性质或设计缺陷导致的损失事件是（ A ）。 A.客户、产品和业务活动事件 B.实物资产的损坏 C.信息科技系统事件 D.执行、交割和流程管理事件 11.损失数据收集是银行对操作风险引起的损失事件进行收集、报告并管理的相关工作。损失收集工作要明确损失的定义、损失形态、统计标准、职责分工和报告路径等内容，保障损失数据统计工作的（ C ）。

金融风险管理形成性考核作业(全)

金融风险管理作业1 一、单项选择题 1.按金融风险的性质可将风险划为( )。 A.纯粹风险和投机风险 B.可管理风险和不可管理风险 C.系统性风险和非系统性风险 D.可量化风险和不可量化风险 2.( )是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。 A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 3.( )是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的风险转移给其他人承担。 A.回避策略 B.抑制策略 C.转移策略 D.补偿策略 4.下列各种风险管理策略中，采用( )来降低非系统性风险最为直接、有效 A.风险分散 B.风险对冲 C.风险转移 D.风险补偿 5.依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为( )。 A.关注类贷款 B.次级类贷款 C.可疑类贷款 D.损失类贷款二、多项选择题 1.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为( )。 A.国家金融风险 B.金融机构风险 C.居民金融风险 D.企业金融风险 2.金融风险的特征是( )。 A.隐蔽性 B.扩散性 C.加速性 D.可控性 3.信息不对称又导致信贷市场的( )，从而导致呆坏帐和金融风险的发生。 A.逆向选择 B.收入下降 C.道德风险 D.逆向撤资 4.金融风险管理的目的主要包括( )。 A.保证各种金融机构和体系的稳健安全 B.保证国家宏观货币政策贯彻执行 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.维护社会公众利益

5.根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为( )。 A.无效市场 B.弱有效市场 C.强有效市场 D.中度有效市场三、判断题(判断正误，并对错误的说明理由) 1.风险就是指损失的大小。世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。 3.风险分散只能降低非系统性风险，对系统性风险却无能为力。 4.对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。 5.一项资产的β值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。四、计算题 1.一种1年期满时偿付1000元人民币面值的中国国库券，如果年初买入的价格为900元人民币，计算其到期收益率i是多少(计算结果保留%内一位小数) 2.如果某公司已12%的票面利率发行5年期的息票债券，每年支付一次利息，5年后按票面价值偿付本金。当前的市场价格是76元，票面价格为100元。请问该债券的到期收益率i是多少(列出计算公式即可)

《建筑工程项目管理》作业形考网考形成性考核册-国家开放大学电大

建筑工程项目管理形成性考核册专业：学号：姓名：

《建筑工程项目管理》作业一一、单项选择题（每小题2 分，共20 分） 1．以下说法正确的是( )。 A．项目管理的对象就是建设工程 B．建设工程一定要有明确的目标 C．没有明确目标的建设工程不是项目管理的对象 D．无论目标是否明确，建设工程都是项目管理的对象 2．投资方提供的项目管理服务属于( )方的项目管理。 A．政府B．承包商C．业主D．工程师 3．供货方的项目管理工作主要在( )阶段进行。 A．设计B．设计前准备C．施工D．动用前准备 4．项目管理的三大目标是( )。 A．范围、费用、进度C．投资、进度、质量 B．费用、进度、质量D．范围、投资、质量 5．开发方提供的项目管理服务属于( )方的项目管理。 A．政府B．承包商C．业主D．工程师 6．施工方的项目管理工作涉及( )全过程。 A．设计前的准备阶段至保修期 B．设计阶段至动用前准备阶段 C．设计前的准备阶段至动用前准备阶段 D．设计阶段至保修期 7．( )组织机构每一个部门只有一个指令源。 A．职能B．线性C．矩阵D．事业部 8．每一个工作部门可能有多个矛盾的指令源的组织机构是( )组织机构。 A．职能B．线性C．矩阵D．事业部 9．建设工程项目管理规划的编制应由( )负责。 A．项目经理B．设计方C．施工方D．总承包方 10．施工企业根据监理企业制订的旁站监理方案，在需要实施旁站监理的关键部位施工前( )小时，应当书面通知监理企业派驻工地的项目监理机构。 A．24 B．36 C．48 D．12 二、多项选择题（每小题3 分，共18 分）

电大项目管理作业三题目及参考答案

兵团广播电视大学“开放教育试点”《项目管理》作业（三）（第7章——第11章）一、判断题 1、项目执行时只要出现偏差就要采取纠偏措施。（×） 2、在项目范围定义过程中，要对项目的工作任务进行分解。（√） 3、项目范围说明书是项目范围定义的工作结果。（×） 4、在节点图中，箭线代表活动。（×） 5、项目活动时间估算仅考虑活动所消耗的实际工作时间。（×） 6、计划评审法的活动工期估算比关键路径法更准确。（×） 7、CPM和PERT在时间的估计和分析上是相同的。（×） 8、一般情况下，成本估算和成本预算可以采用同样的方法。（√） 9、在项目成本决策时，既要考虑制定更加精细计划所增加的成本，也要考虑这样会减少以后的实施成本。（√） 10、项目成本估算是项目成本预算的基础。（√） 11、项目成本文件中标明了潜在的意外开支准备金。（×） 12、项目的质量方针是不可以调整的。（×） 13、项目质量计划的实际执行情况是项目质量控制的最基本依据。（√） 14、质量好并不代表质量高。（√） 15、只有合同双方都履行完各自的义务时，合同才能终止。（×） 16、经济订货量是使购买成本和库存成本之和最小时的订货量。（×） 17、对所有供应商的认证数量都应该是相同的。（×）二、单选题 1、项目范围定义时经常使用的工具是（ A ） A工作分解结构B需求分析C可行性研究D网络图 2、项目范围确认关心的是（ D ） A改善项目成本和进度的精确性

B检查项目交给客户前的最后活动 C记录项目产品或服务的特征 D接受而不是纠正项目范围定义的工作结果 3、下列表述正确的是（B） A活动排序就是把要完成的活动按工作量大小排好，从而更好地完成。 B活动排序就是确定各活动之间完成的先后顺序 C活动排序就是按照各种计划一项一项地完成各活动 D活动排序是按照活动的必然依存关系进行[排序的 4、应用进度变更控制系统的一个好处是它包含（A） A进度变更所必须遵循的程序 B对于报告进度执行情况的需要 C评估进度变更偏差的方法 D对于测量进度执行情况的需要 5、在任务赶工时，应该集中于（C） A非关键路径的任务B耗费资源多的任务 C关键路径的任务D降低成本加速执行 6、活动逻辑关系中的“结束（A）—开始（B）”关系是指（A） A活动A不结束，活动B不能开始 B活动A结束时，活动B必须已经开始 C只有活动B开始后，活动A才能结束 D活动A结束与活动B开始必须同时进行 7、某项活动T的工期为5天，其前置活动有A、B、C三个活动。如果活动A、B、C的最早完成时间分别为第4，6，5天，则下面正确的描述是（B） A活动T的最早完成时间是第6天 B活动T的最早完成时间是第11天 C活动T的最迟开始时间是第4天 D活动T的最迟完成时间是第11天 8、（B）通过估算最小任务的成本，再把所有任务的成本向上逐渐加总，从而计算出整个项目的总成本。 A总分预算估算法B自下而上估算法C参数模型估算法D自上而下估算法 9、大部分项目成本累计曲线呈（A）形。 A S B L C T D Y 10、若已知BCWS=220元；BCWP=250元。如果根据偏差分析法，则此项目的SV和项目状态是（B） A 20元，项目提前完成 B -20元，项目比原计划滞后 C -30元，项目提前完成 D 800元，项目按时完成

金融风险管理期末资料计算题

（四）计算题（每题15分，共30分）参考样题： M 某家银行的利率敏感性资产平均持续期为4年，利率敏感性负债平均持续期为5 年，利率敏感性资产现值为2000亿，利率敏感性负债现值为2500亿，求持续期缺口是多少年？在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？将几个变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口：即，4 ―5 X 2500/2000 = ―2.25 （年）该银行处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。（如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场下降的风险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。） J 计算均值、方差和标准差。（P77-78页）（同参考样题简答题/论述题5.）假设收益R 取值ri(i=1,2,…,n)时的概率为pi ，则收益的均值μ为：可能的结果 —100 —50 0 50 100 150 概率 0.1 0.15 0.2 0.25 0.2 0.1 X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30 方差σ2 (或标准差σ)反映事件的实际值与其均值的偏离程度，其计算公式为： σ2 =0.1X （-100-30）2+0.15X （-50-30）2+0.2X （0—30）2+0.25X （50—30）2+0.2X （100―30）2+0.1X （150―30）2=5 350 方差反映可事件发生结果的波动状况，从而可以用来揭示金融资产收益的变动幅度，即估量金融风险的大小。方差越大，说明事件发生结果的分布越分散，资产收益波动越大，金融风险越大；反之，方差越小，金融风险越小。 J 假定你是公司的财务经理，公司3个月后需要借入5000万元、期限为1年的流动资金，现在市场利率为5.0%，但你预计3个月后市场利率会上升到5.5%。为规避利率上升的风险，你与甲银行签订了一份利率期权，约定执行利率为5.0%，期权费5 万元。如果3个月后市场利率真的上升到5.5%，那么你将执行期权合约，按5%的利率从交易对手借入5000万元资金。请问：相对于5.5%的市场利率来说，按5%的期权利率借入资金，你隐含获利多少？隐含利润为：5.5% X 5000 — 5%X 5000 —5 = 20（万） L 利率敏感性缺口的计算方法，银行利润的计算方法，利率的变化对银行利润变动的影响。（P120-121页）例1（第六章知识点举例）：试根据某商业银行的简化资产负债表计算：（P121）（1）利率敏感性缺口是多少？（2）当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？（4）试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系？某银行（简化）资产和负债表单位：亿元资产负债利率敏感性资产 2000 利率敏感性负债 3000 ——浮动利率贷款 ——浮动利率存款 ——证券 ——浮动利率借款固定利率资产 5000 固定利率负债 4000 ——准备金 ——储蓄存款 ——长期贷款 ——股权资本 ——长期债券解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债 = 2000—3000 = —1000（亿元）（2）该银行的利润=（2000+5000）X5% — （3000+4000）X4% = 70 （亿元）（3）该银行新的利润=（2000X7%+5000X5%）—（3000X6%+4000X4%）= 430—390 = 50（亿元）（4）这说明，在利率敏感性缺口为负值的时候，利率上升，银行利率会下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口为负值的时候，利率下降，利润会上升。反之，当利率敏感性缺口为正值时，利率下降，利润也会下降；利率上升，利润也会上升。）例2（学习指导练习题）：某银行的利率敏感型资产为3000亿元，利率敏感型负债为1500亿元。 (l ）试计算该银行的缺口。 (2）若利率敏感型资产和利率敏感型负债的利率均上升2个百分点，对银行的利润影响是多少？ A L L A P P D D ? -