《工程经济》大作业-(2)

《工程经济》课程作业

题目：某建设项目盈利能力和清偿能力分析院（系）：

班级：

学生姓名：

学号：

专业（全称）：

2014年5月

【背景】某建设项目计算期为10年，其中建设期2年，生产期8年。该项目的基础数据如下：

1．建设投资为ABC×100000元（其中ABC为各位学生学号的最后三位，如学号为412的同学，则建设投资为元），第1年投资占建设投资的40%，第2年占60%，每年投资额中资本金和

银行贷款各占50%，银行贷款年利率为8%，建设期只计息不还本付息。投产后开始还贷，在生

产期的前4年等额本金偿还法还全部贷款。资本金要求的回报率为20%。

2．预计建设投资的90%形成固定资产，10%形成无形资产。固定资产按直线法折旧，折旧

年限为10年，固定资产残值率为5%，无形资产按生产期前4年平均摊销。

3．第2年年末注入流动资金ABC×100000×0.45元，全部向银行贷款，贷款年利率为7%。

4．第3年投产，预计当年的达产率为90%，投产当年的销售收入、经营成本、销售税金及

附加均按正常生产年份的90%计算。第4~10年为正常生产年份，达到100%的设计生产能力。

5．正常生产年份每年的营业收入为ABC×100000×0.9元，经营成本为ABC×100000×0.5元，营业税金及附加按营业收入的8%计算，所得税率为25%，基准收益率为12%，基准回收期为8年。

6．在盈利年，按10%提取盈余公积金。股东会约定，生产期内每年按可供投资者分配利润

的60%比例，提取应付投资者各方的股利。

【问题】

一、融资前分析

1．计算固定资产年折旧和无形资产年摊销费用；

2．编制融资前项目投资现金流量表；

4．计算税前净现值和内部收益率，税后净现值和内部收益率，作出融资前项目是否可行的

结论。

二、融资后分析

1．计算建设期银行贷款利息，编制还本付息表；

2．计算固定资产年折旧和无形资产年摊销费用；

3．计算生产期各年的利润和所得税，编制利润和利润分配表；

4．编制全部投资现金流量表和资本金投资现金流量表，计算项目的财务净现值、内部收益

率、投资回收期，作出融资后项目是否可行的结论；

5．编制项目财务计划现金流量表；

6．编制资产负债表，计算资产负债率和流动比率。

【要求】

1．用电脑打印，装订成册，按课程大作业的标准完成。

2．由于每位同学的基础数据各不相同，可能出现与例题不一样的特殊情况，如利润和利润

分配表中可能出现亏损年的情况，这时需要弥补亏损后才能计取所得税。

3．提交时间：15周四。