投资学练习题及答案

作业1资产组合理论＆CAPM

一、基本概念

、资本资产定价模型的前提假设是什么？

、什么是资本配置线？其斜率是多少？

、存在无风险资产的情况下， 种资产的组合的可行集是怎样的？（画图说明）；什么是有效边界？风险厌恶的投资者如何选择最有效的资产组合？（画图说明）

、什么是分离定理？

、什么是市场组合？

、什么是资本市场线？写出资本市场线的方程。

、什么是证券市场线？写出资本资产定价公式。

、 的含义

二、单选

、根据 ，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（ ）。

．市场风险 ．非系统风险 ．个别风险 ．再投资风险

、在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（ ）进行的。

．个别风险 ．贝塔系数 ．收益的标准差 ．收益的方差

、市场组合的贝塔系数为（ ）。

、 、 、 、

、无风险收益率和市场期望收益率分别是 和 。根据 模型，贝塔值为 的证券 的期望收益率为（ ）。

． ． ． 美元 ．

、对于市场投资组合，下列哪种说法不正确（ ）

．它包括所有证券

．它在有效边界上

．市场投资组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比

．它是资本市场线和无差异曲线的切点

、关于资本市场线，哪种说法不正确（ ）

．资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点

．资本市场线是可达到的最好的市场配置线

．资本市场线也叫证券市场线

．资本市场线斜率总为正