KDJ-RSI-MACD三大指标原理
KDJ指标的原理
2007-04-10 12:49
KDJ指标又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士（George Lane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
第一节 KDJ指标的原理和计算方法
一、KDJ指标的原理
随机指标KDJ一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。
随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。
随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K 线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。
第二节 KDJ指标的一般研判
随机指标KDJ主要是通过K、D和J这三条曲线的所构成的图形关系来分析股市上的超买超卖，走势背离及K线、D 线和J线相互交*突破等现象，从而预测股价中、短期及长期趋势。KDJ是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但具体运用时，投资者可能会发现KDJ的分析结果和实际走势存在着特别大的差别，有时还会得出相反的结论，这其中原因主要是绝大多数投资者只知道KDJ的一般分析原理和方法，而对KDJ分析指标的一些内涵和特定的分析技巧知之甚少。本节在介绍股市分析中市场上流行的KDJ的一般研判技巧和分析方法上，重点挖掘KDJ指标的内在规律，详细分析KDJ的一些特殊研判功能。
KDJ指标是三条曲线，在应用时KDJ指标的一般研判标准主要是从KDJ三个参数的取值、KDJ曲线的形态、KDJ曲线的交*、KDJ曲线的背离和K线、D线、J线的运行状态以及KDJ 曲线同股价曲线的配合等六个方面来考虑。
一、KDJ的取值
1、取值范围
KDJ指标中，K值和D值的取值范围都是0-100，而J值的取值范围可以超过100和低于0，但在分析软件上KDJ的研判范围都是0-100。通常就敏感性而言，J值最强，K值次之，D 值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。
2、超买超卖信号
根据KDJ的取值，可将其划分为几个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准，K、D、J这三值在20以
下为超卖区，是买入信号；K、D、J这三值在80以上为超买区，是卖出信号；K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区，宜观望。
3、多空力量对比
一般而言，当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。
二、KDJ曲线的形态
KDJ指标的研判还可以从KDJ曲线的形态来分析。当KDJ 指标曲线图形形成头肩顶底形态、双重顶底形态（即M头、W 底）及三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法加以分析。KDJ曲线出现的各种形态是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。另外，KDJ指标曲线还可以划趋势线、压力线和支撑线等。
1、当KDJ曲线在50上方的高位时，如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。
2、当KDJ曲线在50下方的低位时，如果KDJ曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。
3、KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。
三、KDJ曲线的交*
KDJ曲线的交*分为黄金交*和死亡交*两种形式
一般而言，在一个股票的完整的升势和跌势过程中，KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金交*”和“死亡交*”情况。
1、当股价经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J 三线都处于50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时，表明股市即将转强，股价跌势已经结束，将止跌朝上，可以开始买进股票，进行中长线建仓。这是KDJ指标“黄金交*”的一种形式。
2、当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且K、D、J线都处于50线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是KDJ指标“黄金交*”的另一种形式。
3、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位（80以上）几乎同时向下突破D线时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是KDJ指标的“死亡交*”的一种形式。
4、当股价经过一段时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺
乏，各种均线对股价形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂
的反弹到80线附近，但未能重返80线以上时，一旦J线和K 线再次向下突破D线时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是KDJ指标“死亡交*”的另一种形式。
四、KDJ曲线的背离
KDJ曲线的背离就是指当KDJ指标的曲线图的走势方向正好和K线图的走势方向正好相反。KDJ指标的背离有顶背离和底背离两种。
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价在一直向上涨，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号，表明股价中短期内即将下跌，是卖出的信号。
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低，股价在向下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这叫低背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号，表明股价中短期内即将上涨，是买入的信号。
与其他技术指标的背离现象研判一样，KDJ的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，KDJ在80以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而股价在低位，KDJ也在低位（50以下）出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。五、K、D、J曲线运行的状态
1、当J曲线开始在底部（50以下）向上突破K曲线时，说明股价的弱势整理格局可能被打破，股价短期将向上运动，投资者可以考虑少量长线建仓。
2、当J曲线向上突破K曲线并迅速向上运动，同时曲线也向上突破D曲线，说明股价的中长期上涨行情已经开始，投资者可以加大买入股票的力度。
3、当K、D、J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时，说明股价已经进入短线强势拉升行情，投资者应坚决持股待涨。
4、当J曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位（80以上）向下掉头时，说明股价短期上涨过快，将开始短线调整，投资者可以短线卖出股票。
5、当D曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的短期上涨行情可能结束，投资者应中线卖出股票。
6、当K曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的中短期上涨行情已经结束，投资者应全部清仓离场。
7、当K、D、J曲线从高位同时向下运动时，说明股价的下跌趋势已经形成，投资者应坚决持币观望。
六、KDJ曲线与股价曲线的配合使用
1、当KDJ曲线与股价曲线从低位（KDJ值均在50以下）同步上升，表明股价中长期趋势向好、短期内股价有望继续上涨趋势，投资者应继续持股或逢低买入。
2、当KDJ曲线与股价曲线从高位（KDJ值均在50以上）同步下降，表明短期内股价将继续下跌趋势，投资者应继续持币观望或逢高卖出。
3、当KDJ曲线从高位回落，经过一段时间强势盘整后再度向上并创出新高，而股价曲线也在高位强势盘整后再度上升创出新高，表明股价的上涨动力依然较强，投资者可继续持股待涨。
4、当KDJ曲线从高位回落，经过一段时间盘整后再度向上，但到了前期高点附近时却掉头向下、未能创出新高时，而股价曲线还在缓慢上升并创出新高，KDJ曲线和股价曲线在高位形成了相反的走势，这可能就意味着股价上涨的动力开始减弱，KDJ指标出现了顶背离现象。此时投资者应千万小心，一旦股价从下，应果断及时地离场。
5、当KDJ曲线在长期弱势下跌过程中，经过一段时间弱势反弹后再度向下并创出新低，而股价曲线也在弱势盘整后再度向下创出新低，表明股价的下跌动能依然较强，投资者可继续持币观望。
6、当KDJ曲线从低位向上反弹到一定高位、再度向下回落，但回调到前期低点附近时止跌企稳、未能创出新低时，而股价曲线还在缓慢下降并创出新低，KDJ曲线和股价曲线在低位形成相反的走势，这可能就意味着股价下跌的动能开始衰弱，KDJ指标出现了底背离现象。此时投资者也应密切关注股价动向，一旦股价向上就可以短线买入，等待反弹的出现。
KDJ曲线所处的位置和运行方向
（一）持股待涨信号
1、当KDJ曲线向上突破80以后，如果KDJ曲线一直运行在80以上区域，则意味股价处于强势上涨行情之中，这是KDJ 指标发出的持股待涨信号，如果股价也同时依托中短期均线上行，这种持股信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持股待涨。
2、当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行，表明股价是处于强势上升行情之中，这也是KDJ发出的持股待涨信号。只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线，并且D线的运行方向始终朝上，投资者则可一路持股待涨。
（二）持币观望信号
1、当KDJ曲线向下突破50以后，如果KDJ曲线一直运行在50以下区域，则意味着股价处于弱势下跌行情之中，这是KDJ 指标发出的持币待涨信号，如果股价也同时被中短期均线压制下行，这种持币观望信号更加明显。此时，投资者应坚决持币观望。
2、当KDJ曲线在中高位（50以上）死*后，如果三条曲线同时向下发散，表示股价是处于弱势下跌行情之中，这也是KDJ 指标发出的持币观望信号。此时，投资者应坚决持股观望。这种持股信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持股待涨。
条件：当一支股票周KDJ技术指标形成金*，此时五周均量一定要小于十周均量，而后日KDJ技术指标在五日均量小于十日均量时，也形成金*，此时为有效金*。
KDJ指标的实战心得经验应用
在券商传统常用的钱龙软件中，技术指标就有几十中，让新股民投资者无所适从，随着电脑的普及，特别是股票专业软件的不断创新，一些股票软件带有自编指标函数，更让技术指标爱好者乐此不疲勇于改编创新，网上流行的指标更是成千上万，也让老股民目不暇接，其实万变不离其宗，无非价量均线不同组合表达方式的变异，真正有价值新创意的可谓凤毛麟角，反不如传统常用的几个经典指标实用，当然要真正掌握其精髓妙用还需下一番功夫。三国赵云的那杆大枪可以纵横天下，*的不是枪本身，而是那杆枪的使用者！
任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD 对震荡走势的盲区，KDJ对轧空单边式钝化的盲区，宝塔线对顶底的盲区，均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区，换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以其他指标来互相弥补其不足，比如用KDJ，CDP来弥补辅助MACD系统；CCI，DMI来弥补KDJ系统；KDJ，RSI来弥补均线系统；KDJ，RSI背离来弥补宝塔线系统；股价高低位及K线均线等来弥补换手率的盲区等等，当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷，需要辨正地看待这个问题。
应用：1) K线是快速确认线--数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；
D线是慢速主干线--数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；
J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。
2) 当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进的讯号。
实战时当K，D线在20以下交*向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。
3) 当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。
实战时当K，D线在80以上交*向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。
4) 通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法：
A) 股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；
B) 股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；
C) 股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；
D) 股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；
需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。
KDJ技术指标在实际操作过程中经常会出现有效金*和无效金*。无效金*是指依据KDJ金*买入股票后股价却不上涨，反而下跌。对KDJ金*的有效性，我们可采取周K线和日K线的KDJ 技术指标相结合进行判断。
综合运用KDJ与MACD
目前市场最常用的技术指标是ＫＤＪ与ＭＡＣＤ指标。ＫＤＪ指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而ＭＡＣＤ又叫平滑异同移动平均线，是市场平均成本的离差值，一般反映中线的整体趋势。理论上分析，ＫＤＪ指标的超前主要是体现在对股价的反映速度上，在８０附近属于强势超买区，股价有一定风险；５０为徘徊区；２０附近则较为安全区域，属于炒卖区，可以建仓，但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多；ＭＡＣＤ指标则因为基本与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是：可以更为准确地把握住ＫＤＪ指标短线买入与卖出的信号。同时由于ＭＡＣＤ指标的特性所反映的中线趋势，
利用两个指标将可以判定股票价格的中、短期波动。从陕西
金叶（０００８１２）可以看到，去年的１２月２０日ＫＤＪ就已触及低位，而ＭＡＣＤ则随股价在１月２２日才见底。当１月２３日ＫＤＪ与ＭＡＣＤ同步向上发散时，这时的买入信号是十分容易把握的。在２月４日ＫＤＪ开始高位钝化时，ＭＡＣＤ仍然在向上移动，表明上扬的动能依然存在，只是短线上将有一定的调整
解决ＫＤＪ指标的钝化和*线问题
１、放大法。因为ＫＤＪ指标非常敏感，因此经常给出一些杂信，这些信号容易误导投资者，认为产生进货信号或出货信号，因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可*性，将会有较好的效果。如在日Ｋ线图上产生ＫＤＪ指标的低位黄金交*，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交*，我们将认为这个信号可*性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交*可*性不强，有可能是庄家的*线手法，这时候我们可以采用观望的方法。
２、形态法。由于ＫＤＪ指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过ＫＤＪ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，ＫＤＪ指标在低位形成Ｗ底，三重底和头肩底形态时再进货；在较强的市场里，ＫＤＪ指标在高位形成Ｍ头和头肩顶时，出货的信号可*性将加强。
３、数浪法。ＫＤＪ指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。在Ｋ线图上，我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪，三浪，五浪。在Ｋ线图上，股价盘底结束，开始上升，往往在上升第一子浪时，ＫＤＪ指标即发出死亡交*的出货信号，这时候，我们可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个*线信号。当股指运行到第三子浪时，我们将加大对卖出信号的重视程度，当股指运动到明显的第五子浪时，这时如ＫＤＪ指标给出卖出信号，我们将坚决出货。这时候ＫＤＪ指标给出的信号通常将是非常准确的信号，当股指刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪，少考虑ＫＤＪ指标的买进信号，当股指下跌了第三子浪或第五子浪时，才考虑ＫＤＪ指标的买入信号，尤其是下跌五子浪后的ＫＤＪ指标给出的买进信号较准确。
４、趋势线法。在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场，股指会形成单边上升走势和单边下跌走势；在单边下跌走势中，ＫＤＪ指标会多次发出买入信号或低位钝化，投资者按买入信号操作了，将被过早套牢，有的在极低的价位进货的，结果股价继续下跌，低了还可以低。如果要有效解决这个问题，可以在Ｋ线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势线前，ＫＤＪ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降趋势线后，再开始考虑ＫＤＪ指标的买入信号；在单边上升的走势中，市场走势极强，股指会经常再高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大段行情，我们也可以在日Ｋ线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑ＫＤＪ指标给出的卖出信号，当股指和股价一旦打破上升趋势线，
ＫＤＪ给出的卖出信号，将坚决执行，不打折扣。
周线ＫＤＪ的中期运用
股谚云：“底部买入，不动如山”，以正确的方法，在市场低位承接恐慌盘，是中长线投机与投资的制胜之道。利用周线ＫＤＪ抄大底，在可*的底部区域做多是胜率极高的赢家之道。由于９周ＫＤＪ指标反映的是股价中期趋势的涨跌变化，其买卖信号的中线参考价值较高。
但对于运用９周ＫＤＪ抄底的个股需要具备以下几个条件：①个股股性活跃，震荡幅度大。
②近期顶部无明显逃庄行为。
③盘子适中，流通盘小于９０００万股（最好小于６５００万股）。
④自顶部累计下跌或中期单边急跌幅度较大。
符合上述条件的个股用９周ＫＤＪ抄底准确性极高，具体信号特征如下：１．９周ＫＤＪ在２０以下出现黄金交*，往往是最佳的切入时间（如图中Ｂ１点）。一般中短线至少都有一定力度的反弹上扬行情。
２．ＫＤＪ在２０左右（可略高于２０）或在５０左右发生金*时，往往是中短期底部。只有当ＫＤＪ有较明显底背离（股价创新低，ＫＤ指标拒绝创新低）信号时，以及低位双交*或多次交*时，才可认为是中期底部（或次中级底部）来临（如图中Ｂ２点）。
３．Ｊ线指标为负，出现２周以上（往往３－５周）。底部钝化，时常会引发低位反弹。投资者可以把此时看做中短期底部，但暂以快进快出、获利就跑的态度参与（如图中Ｂ３点）。除非出现９周ＲＳＩ，１４周ＲＳＩ低于２０，或ＫＤＪ低位（２０左右）底背离及ＫＤＪ两次以上交*等更为可*的中长线信号时，才能转为抄底后中线持有。
我们可以从聚友网络（０００６９３）周Ｋ线的经典实例中看到９周ＫＤＪ抄底买入信号的实战价值：①Ｄ值小于２０的Ｂ１为中长线买点。１９９７年７月２５日的周收盘价６．１５元，１９９９年３月５日的１４．１元，１９９９年１２月１０日的１８．６元，均可作为中长线买点。最高分别涨至２１．２８元、３１元和３０．７９元，涨幅分别高达２４０％、１００％和６０％－７０％，并且在买入后均快速进入盈利状态。
②２０００年１１月初，该股在２１元附近底背离，买入信号出现，中线最高上试２４．９４元，也有１５－２５％的中线利润。
③以聚友网络最近一次底部信号来看，２００１年２月２３日收盘价１９．２元、３月２日为２０．２元，Ｊ值均小于零，连续２周指标钝化并呈现出中短线买点。３月２９日收盘价为２０．６８元（Ｄ值２８．７２元），双重底背离进一步确认了中线升势，而后上试４月中旬２６．９５元的
中期峰值，中线最高可获３０％－３７％的收益。
④２００１年１０月２６日的周线ＫＤＪ再次于２０以下发出金*，自最低１５元上升至２０．３元，亦有２０％－３０％的不菲收益。
通过以上分析，我们对于基本面有潜质，资金面有庄的个股，通过９周ＫＤＪ捕捉可*的中线底、长线底是完全有可能的。只不过投资者要具有极大的耐心，并以中线投资的坚定信念，在Ｋ线图最难看的时刻介入抄底，只有这样才能达到较高的成功率，并赢得不菲的中线收益。
KDJ指标的特殊分析
一、KDJ的分析周期
日、周、月、分钟（主要是60分钟）
10日以下为分析参数的KDJ的研判适用周期为3天左右（从金*到死*为3天时间）
50日以下为分析参数的KDJ的研判使用周期为10天左右
50日以上为分析参数的KDJ的研判适用周期为20天左右二、均线先行原则
股价一旦被长期均线压制，KDJ再怎么样金*一般也只能做短线操作，切莫做中长线投资。这是KDJ使用的前提。在长期均线下，且远离均线，KDJ金*时，股价有超跌反弹的可能可做短线操作
三、涨势的大体周期
日KDJ是短中期最多维持15天--1个月
周KDJ是中期，维持时间为1个月--3个月（一旦金*，一个月内基本会涨，但涨幅不能确定）
月KDJ是长期，维持时间一般为3个月--5个月
四、除权后，KDJ指标没有研判意义，起码要三个月以后才能重新研判
五、KDJ的参数的修改
随着技术分析的广泛应用,技术指标的重要性已是不言而喻。但由于目前技术指标的运算已大为简化,这就造成技术指标大面积的雷同,并失去其指导作用。因此为尽量保持精确性、敏感性和时效性的和谐与统一,有必要对某些指标重置参数,并注意以下通则:
第一、根据时间循环周期设定参数。无论大盘还是个股, 时间周期对其运行都
会产生较大的影响,而周期本身往往就是一个非常重要的参数,这一点在均线、强弱
指标等方面表现得尤为突出。至于周期的测量, 通常可由两个重要低点的时间跨度
来确定。同时,由于存在长、中、短线的区别,投资者必须根据具体情况设定个性化
且自己熟知的参数,而5（日）或其倍数、以及费波南兹数列在这方面都是不错的选
择。
第二、保持不同时间标准的一致性。如果将适用于日线的参数放到分时里, 特
别是震荡类指标就会过于敏感,用于周线或月线则会明显滞后,因此,在应用过程中,
这一原则必须适当变通后方可使用,这绝不是一个简单的计算问题,而是换算之后需
要进行微调,尽管个别指标绝对保持一致仍能取得较好的效果。
第三、注意大盘与个股间的异同点。由于大盘与个股是一般与特殊的关系, 适
合于大盘的同一指标参数,通常可直接或略作调整后用于大多数个股,但两者之间的
差异毕竟存在,大盘的平均结果往往也会掩盖许多真相或忽略了个性化,即处于超强
或超弱状态的个股不同于大盘,其参数的设定理应另开小灶。
第四、随市场变化不断调整并优化。强势股和弱势股与大盘情形迥然不同, 平
衡市与趋势运行也有所不同。面对不断变化的市场, 一旦发现原参数不太适合当时
的市势,大家就需要对该参数进行修正以便优化指标,这应是一项长期的工作, 中短
期参数更是如此。六、不同周期参数的KDJ指标的研判
（一）34日KDJ（注：这是钱龙软件上的KDJ参数）的使用方法
对于大部分股市分析软件，投资者都可以根据不同的股票、股票不同时期的走势以及投资者的兴趣偏好来修改指标，从而得出不同的分析结论。把日KDJ的数值修改为34，下面在这里简单介绍34日KDJ使用方法。
1、首先，把KDJ运行的区间分为20以下极弱势区，20--50之间为弱势区，50--80之间强势区和80以上极强势区，数值50是强弱的分界线。
34日KDJ指标中的50线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位，只要KDJ中的D值没有有效冲上50位值，就不能说股价已经走出弱势区，KD两值在此点位无功而返是非常正常的事，所以必须十分重视此阻力位的作用，很多股票的反弹都在此点位就结束。
34日KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言，虽有些支撑，却较为轻易击破，显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合，而下跌没有量也能做到是同样的道理。
2、KDJ三值在极弱势区20以下运行时，一般不作买入计划，持币观望为主，特别是股价刚刚经历过一轮较长时间的下跌。除非是股价经过大跌并在低位盘整了很长时间后，如果有反
转意义的低位放量大阳线出现，或有反转意义K线组合形态明确告诉投资者进场。
3、KDJ三值在极强势区80以上运行时，一般不作卖出计划，以持股待涨为主。除非有反转意义的高位放量大阴线（乌云盖顶，穿头破脚）出现，或有反转意义的K线组合形态明确告诉投资者离场。
4、KDJ在20以下极弱势区运行的时间越长，在极弱势区内发出的金*信号越应该重视，特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金*，K线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此金*的意义，这很有可能是中短期底部形成的第一个信号。
5、KDJ在80以上极强势区运行的时间越长，在极强势区内发出的死*信号越应该重视，特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死*，K线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此死*的意义，这很有可能是顶部形成的第一个信号。
6、KDJ在20以上（弱势区）和50以上（强势区）的每次KDJ 金*都是介入机会，金*的位置越高市场意义越大，同时还必须关注KDJ金*角度大小，角度越大越好。另外，还要注意K 线形态组合和成交量配合情况。如我们在高位KDJ金*（80线以上）介入之后不久却又看见KDJ死*，投资者要立即止损离场，防止扩大损失。但20以下的金*如无KD两值迅速脱离20极弱势区或K线组合形态确认反转，无多大市场意义。
7、KDJ在80以下（强势区）和50以下（弱势区）的每次KDJ 死*都是必须离场的信号，死*的位值越高下跌的风险也越大。但KDJ在20以下的极弱势区内的死*，如果KD两值没有继续走低则无多大参考意义。
8、股价短期，会引起KDJ滞后的连续上升，这时我们要保持冷静，切忌盲目追涨，此时股价走势可能正与KDJ的走势相反，耐心等待KDJ走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入机会，
同样股价的短期暴跌，也会引起KDJ的滞后下降，股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ走势相反的情况。当KDJ走势与股价走势同步时，正是我们反弹离场之时。
9、在下跌的市道中，反弹时产生的KDJ金*位置也会越来越低，从而引起KDJ的死*位置也会越来越低，在上涨的市道中，回调时产生的KDJ死*位置越来越高，从而引起KDJ的金*位置也会越来越高。
10、KDJ在冲出极弱势区20以后，KDJ会出现报复性的上窜，即股价并没有上涨很多，KDJ就很快进入强势区，这时我们要注意KDJ的回调整理，要注意KDJ在强势区的第二次金*，因为第二次金*的介入意义会比每一次更大。更有上涨空间。
11、KDJ的使用只是作为一种辅助手段而存在，投资者应参考股价的K线组合，量价关系，趋势形态与KDJ指标一起研判，当它们发出的买卖信号趋于一致之时，这样的买卖信号比较可*。
（二）89日KDJ（注：这是钱龙软件上的KDJ参数）参数的使用方法
如果把34日KDJ指标作为一个比较有实际研判意义的KDJ短线指标,那么89日KDJ指标就是一个比较重要的KDJ中线研判指标,它和34日KDJ指标在研判上虽有很多相似的地方,但也有不少不同步骤,具体研判如下：
1、和34日KDJ指标的研判相同的是,89日KDJ运行区间也分为20以下极弱势区，20--50之间为弱势区，50--80之间强势区和80以上极强势区，数值50是强弱的分界线。
89日KDJ指标中的50线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位，只要KDJ中的D值没有有效冲上50位值，就不能说股价已经走出弱势区，KD两值在此点位无功而返是非常正常的事，所以必须十分重视此阻力位的作用，很多股票的反弹都在此点位就结束。
89日KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言，虽有些支撑，却较为轻易击破，显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合，而下跌没有量也能做到是同样的道理。
2、要关注0-20区间的KDJ，越*近底部股价越有上升力度。和34日KDJ指标一样, 89日KDJ在20以下极弱势区运行的时间越长，在极弱势区内发出的金义越应该重视，特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金*，K线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此金*的意义，这很有可能是中长期底部形成的第一个信号。
3、89日KDJ指标中的80这条强弱分界线对于中线卖出股票有着重要的指导意义。只要89KDJ曲线没有向下突破80区间，就可以一路持股,直到该指标中的J线、K线、D线都向下跌破80这条多方防线以后,就可以中线卖出全部或大部分股票。
4、89日KDJ中的K、D、J这三条曲线在80以上极强势区运行的时间越长，那么它们在极强势区内发出的死*越应该重视，特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死*，K 线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此死*的意义，这很有可能是中长期顶部形成的第一个信号。
5、当89日KDJ指标在80以上的高位死*、并开始朝下发散时，应立刻卖出余下的股票更不要轻易买进股票（死*向下发散应观望）
6、一旦89日KDJ指标在20以下金*并开始向上发散，不要轻易卖出股票，直到确定它高位死*
（三）55周KDJ（注：这是钱龙软件上的KDJ参数）使用方法
相比较34日和89日KDJ指标，55周KDJ指标就是KDJ指标研判中的一种长期指标，它对于研判一个股票未来半年以上的走势具有很强的参考意义。
1、周K线（55周）KDJ的使用方法与日K线（34天）KDJ的使用方法大同小异。
首先,和日KDJ指标研判一样，把周KDJ运行的区间分为20
以下极弱势区，20--50之间的为弱势区，50--80之间的为强
势区和80以上极强势区，50线是强弱的分界线。
周KDJ指标中的50线对于从弱势区涨起来的股价来说是一个强大的阻力位，只要KDJ中的D值没有有效冲上50数值，就不能说股价已经走出弱势区，KD两值在此点位无功而返是非常正常的事，很多股票的反弹都在此点位就结束。
周KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言，是一个较强的支撑位。如果周KDJ指标在50线附近获得支撑，股价的中长线还是看好，而一旦KDJ曲线再次跌破50线，则表明股价的中长线依然看坏。
2、周（55周）KDJ在80以下任何区域的金*和在K线形态量价支持下的J值强力拐头都是介入持仓信号。
金*的数值越低市场意义越大，同时还必须关注KDJ金*角度大小，角度越大越好，另外还要注意K线形态组合和成交量配合情况。如我们在KDJ金*介入之后KDJ又出现死*的，要立即止损离场。
3、周K线（55周）KDJ在50以上区域的死*和在K线形态破位时的J值强力拐头都是离场止损信号。死*的位值越高下跌的风险也越大。
4、周K线（55周）KDJ三值在极弱势区20以下运行时，一般不作买入计划，持币观望是上上策。除非有反转意义的低位放量大阳线（一阳指）出现，或有反转意义K线组合形态明确告诉我们进场。
5、周K线（55周）KDJ三值在极强势区80以上运行时，一般不作卖出计划，持股待涨是上上策。除非有反转意义的高位放量大阴线（乌云盖顶，穿头破脚）出现，或有反转意义的K线组合形态明确告诉我们退场。
6、股价短期，会引起KDJ滞后的连续上升，这一点比日（34）KDJ更明显，这时我们要保持冷静，切忌盲目追涨，此时股价走势可能正与KDJ的走势相反，耐心等待KDJ走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入机会，
同样股价的短期暴跌，也会引起KDJ的滞后下降，股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ走势相反的情况。当KDJ走势与股价走势同步时，正是我们反弹离场之时。
7、KDJ死*的位值越高，对股价的风险就越大，同样KDJ金*的位值越低，对股价的上涨就越有保障。在下跌的市道中，反弹时产生的KDJ金*位值也会越来越低，从而引起KDJ的死*位值也会越来越低，在上涨的市道中，回调时产生的KDJ死*位值越来越高，从而引起KDJ的金*位值也会越来越高。
8、KDJ在冲出极弱势区20以后，KDJ会出现报复性的上窜，即股价并没有上涨很多，KDJ就很快进入强势区，这时我们要注意KDJ的回调整理，要注意KDJ在强势区的第二次金*，因为第二次金*的介入意义会比每一次更大、更有上涨空间。
9、KDJ的使用只是作为一种辅助手段而存在，特别对于周K 线KDJ来说，滞后效应更明显，决不能盲目根据周K线KDJ 来选择进出点，但周K线KDJ也有它的优点，那就是它的稳
定性，中长期趋势的指向性比较明确.
解决ＫＤＪ指标的钝化和骗线问题
１、放大法。因为ＫＤＪ指标非常敏感，因此经常给出一些杂信，这些信号容易误导投资者，认为产生进货信号或出货信号，因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性，将会有较好的效果。如在日Ｋ线图上产生ＫＤＪ指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可靠性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可靠性不强，有可能是庄家的骗线手法，这时候我们可以采用观望的方法。
２、形态法。由于ＫＤＪ指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过ＫＤＪ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，ＫＤＪ指标在低位形成Ｗ底，三重底和头肩底形态时再进货；在较强的市场里，ＫＤＪ指标在高位形成Ｍ头和头肩顶时，出货的信号可靠性将加强。
３、数浪法。ＫＤＪ指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。在Ｋ线图上，我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪，三浪，五浪。在Ｋ线图上，股价盘底结束，开始上升，往往在上升第一子浪时，ＫＤＪ指标即发出死亡交叉的出货信号，这时候，我们可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当股指运行到第三子浪时，我们将加大对卖出信号的重视程度，当股指运动到明显的第五子浪时，这时如ＫＤＪ指标给出卖出信号，我们将坚决出货。这时候ＫＤＪ指标给出的信号通常将是非常准确的信号，当股指刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪，少考虑ＫＤＪ指标的买进信号，当股指下跌了第三子浪或第五子浪时，才考虑ＫＤＪ指标的买入信号，尤其是下跌五子浪后的ＫＤＪ指标给出的买进信号较准确。
４、趋势线法。在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场，股指会形成单边上升走势和单边下跌走势；在单边下跌走势中，ＫＤＪ指标会多次发出买入信号或低位钝化，投资者按买入信号操作了，将被过早套牢，有的在极低的价位进货的，结果股价继续下跌，低了还可以低。如果要有效解决这个问题，可以在Ｋ线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势线前，ＫＤＪ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降趋势线后，再开始考虑ＫＤＪ指标的买入信号；在单边上升的走势中，市场走势极强，股指会经常再高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大段行情，我们也可以在日Ｋ线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑ＫＤＪ指标给出的卖出信号，当股指和股价一旦打破上升趋势线，ＫＤＪ给出的卖出信号，将坚决执行，不打折扣。
随机指标——KDJ(系列之一原理和计算方法)2007-07-10 10:16KDJ指标又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士（George Lane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
KDJ指标的原理和计算方法
一、KDJ指标的原理
随机指标KDJ一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。
随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。
随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D 线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。二、 KDJ指标的计算方法
指标KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J 值等。以日KDJ数值的计算为例，其计算公式为
n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100
式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n 日内的最高价。RSV值始终在1—100间波动。
其次，计算K值与D值：
当日K值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV
当日D值=2/3×前一日D值＋1/3×当日K值
若无前一日K 值与D值，则可分别用50来代替。
以9日为周期的KD线为例。首先须计算出最近9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式为
9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100
式中，C为第9日的收盘价；L9为9日内的最低价；H9为9日内的最高价。
K值=2/3×前一日 K值＋1/3×当日RSV
D值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV
若无前一日K值与D值，则可以分别用50代替。
需要说明的是，式中的平滑因子1/3和2/3是可以人为选定的,不过目前已经约定俗成，固定为1/3和2/3。在大多数股市分析软件中，平滑因子已经被设定为1/3和2/3，不需要作改动。另外，一般在介绍KD时，往往还附带一个J指标。
J指标的计算公式为：J=3D—2K
实际上，J的实质是反映K值和D值的乖离程度，从而领先KD值找出头部或底部。J值范围可超过100。
J指标是个辅助指标，最早的KDJ指标只有两条线，即K线和D线，指标也被称为KD指标，随着股市分析技术的发展，KD 指标逐渐演变成KDJ指标，从而提高了KDJ指标分析行情的能力。另外，在一些股市重要的分析软件上，KDJ指标的K、D、J参数已经被简化成仅仅一个，即周期数（如日、周、月等），而且，随着股市软件分析技术的发展，投资者只需掌握KDJ形成的基本原理和计算方法，无须去计算K、D、J的值，更为重要的是利用KDJ指标去分析、研判股票行情。
和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，KDJ 指标也包括日KDJ指标、周KDJ指标、月KDJ指标年KDJ指标以及分钟KDJ指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日KDJ指标和周KDJ指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。
《短线圣手》之四：KDJ负值原理2007-03-25 22:58 1、可选择买入的范围：强势个股按五天均线买入和十天均线买入后已顺利出局，回调到十天均线以下；有的个股在按五天均线和十日均线买入时买点不明显，回调到十天均线之下KDJ 值中的J值为负，依然是可供选择的目标。还有一种情况是非龙股股票在第一个涨停之后走势偏弱，《五天均线原理》和《十天均线原理》都不宜操作，到J负值时依然可以操作一把。
2、强势市场的买点是股价回调到十天均线下双底，KDJ 值中的J值接近零或者是负数，双底的概念依然是第二个底比第一个底要高，在第二个底介入。大盘处于弱势时推迟1—2天买入。
3、选择前期走势强劲的个股做KDJ负值，该个股最好不破位，仍在上升通道中。对于不在上升通道中的KDJ负值尽可能少做。对于跌破前面涨停板启动前股价的J负值和股价创新低的J负值坚决不做。对成交量的要求参照《五天均线原理》和《十天均线原理》的要求执行。
4、卖出原则：买入后要求当天脱离成本，则视为买入成功。首先是必须执行通用的卖出原则，买入的当天如果出现通用卖出原理中所指的卖点，即涨4%双上双头，涨7%以上单
头，则次日在不通达到通用卖出原则所指示的走势图，也应该寻找双头卖出。出现通用原则所指示的走势图则更应该卖出。以买入当天和前一段时间回调期的最低价向下3%设置止损位，跌破止损位则立即止损。如果买入后即不出现卖点也不跌破止损位则一路持有，直至出现卖点。
相对强弱指标RSI原理与实战指南
相对强弱指标(RSI)相对是用来反映市场中买方和卖方力量相对大小的一个指标。是目前最流行、最适用的一种技术分析方法。这是技术分析大师威尔斯·威尔德(Welles Wider)于1978年发明并首先使用的技术分析工具。
在风险投资市场中，供给与需求的平衡是价格稳定的必要条件。但是，在一般情况下，由于受到许多因素的影响，供需本身也在不断化，商品的价格也随之不断的变化。一般来说，供给大于需求，商品价格下跌，供给小于需求，商品的价格上涨。相对强弱指标就是基于这个供需平衡原理而产生的，主要用于测量股票或期货市场买卖力量的强弱程度。
一、相对强弱指标简介：
在风险投资市场，注重短线进出的人占投资总人数的比例非常高；这些热衷于短线进出以求差价的投资者就特别注重对研判买卖时机的技术分析方法的研究，从而纷纷引进诸如K线、移动的线、趋势线等技术分析方法。一些投资者吸取技术分析的优点，改正其不足，来建立准确性牧高的技术分析方法。强弱指标就是其中的一种，这种技术分析方法简称RSI(ReIative Strength 1ndex)，简单地说，强弱指标就是从一定时期的股票/期货价格变动关系去推测未来期价变动的方向。最初，这种完全使用数据的测算方法，主要用于价格变动迅速、风云莫测的美国期货市场。在国外，强弱指标早已为进行商品投机的期货交易者所运用，近年来，国内也有一些投资者在使用强弱指标来分析股票期货行情。
强弱指标的准确性不亚于其它技术分析方法，如果强弱指标与其它技术指标，如移动平均线相配合，就能更为准确地研判期货市场未来的变动趋势。
二、强弱指标的基本计算方法
在风险投资中，某品种的当日收市价与上一口收市价之间价差额代表了当日某市场的供应力量或需求力量。在某一时期中，该品种当日收市价与上日收市价之间涨幅的总和或跌幅的总和则代表了该段时期某品种市场的买方力量或卖方力量，前者和后者之间的比值就是相对强弱指标。其计算公式如下：
相对强弱指标(RSI)
N日内收市涨幅总和
(RSI)= ----------------------------------------
------------- ------ x100％
N日内收市涨幅总和+ N日内收市跌幅总和
三、强弱指标图形的制作
由于风险投资具有持续性的特征，因此，把一段时期的相对强指标值画在坐标图上，就能够研判风险投资价格买卖力量的变化趋RSI图形的制作程序如下：
(1)首先计算出相对强弱值RS，公式为，
N日内收市升幅总和
RS= ---------------------------------
N日内收市跌幅总和
再计算出相对强弱指数值，公式为：
1
RSI= 100x (1 - ----------)
1+RS
(2)选定坐标。以方格纸的横坐标表示日期，以方格纸的纵坐表示相对强弱指标(RSI)值。
(3)以日期为序将求出的RSI值标在方格纸的正确位置。
(4)用平滑曲线将各点顺序连接，整个RSI图形就制作完成。
四、RSI图形的作用
趋势理论指出，涨势过程中各次级波动的低点一波比一波高，将各波的低点相连接，便可连成一条直线，这就是上升趋势线，跌势过程中各次级波动的低点一波比一波低，将过去的低点相连接，也可连成一条直线，这就是下降趋势线。根据上升趋势线和下降趋势线，就可以看出一段时期内的期价变动方向。
在强弱指标图形中，从表面上看，将每日的RSI连接起来所形成的图形极不规则，但事实上，在上升的趋势里，由于期价向上移动，相应地，强弱指标也随之向上移动，而下降趋势里期价向下移动，强弱指标值也随之向下移动。换言之，将强弱指标图形所显示的低点与低点连接起来，或将高点与高点连接起来，也可以画出上升的趋势线与下降的趋势线。
从以上分析和计算可以看出，RSI的作用主要表现在：
①RSI值在变化范围均在0-100之间。一般来说，RSI值保持在50以上时，为强势市场，低于50时，为弱势市场。
②RSI值在50-70之间波动时，表示市场出现超买现象，
如继续上升，超过90时，则已到严重超买区，价格已形成顶部，极可能在短期内转升为跌。
③当RSI值下降至50-20时，表示市场已进入超卖状态；如果一旦下降至10以下，表明进入严重超卖区，价格可能止跌回升。
④超买及超卖范围的确定，还取决于两个因素：第一个因素是市场特性；起伏不大的稳定市场一般可以规定RSI值在70以上为超买，在30以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定RSI值80以上为超卖，20以下的超卖。应该注意的是，超卖和超卖本身并不构成出入市的信号，有时行情变化得过于迅速，RSI值会超出正常范围，这时RSI的超买或超卖往往失去了出入市警告信号的作用。第二个因素是计算RSI 所取的时间参数。时间参数不同，超买超卖的界定不同。
⑤RSI上升而价格反而下跌，或RSI下降而价格反而上涨，这种情况称为“背驰”。背驰意味着市场可能反转。
RSI支撑线与RSI压力线
一般情况下，在K线图中谈论压力线与支撑线是非常平常的事，且已为投资者所熟悉，但若以RSI来判别压力线与支撑线，就显得较为特殊。其实RSI值作为买卖双方强度的一个指标，用压力线和支撑线对其走势进行分析，仍可对股票价格走势作出准确度相当高的预测。
一、RSI支撑线与买卖时机
RSI图形随股价下跌而形成的一波比一波低的低谷，当三个低谷位于同一条直线上时，则由左上向右下连接此三低谷的直接即为支撑线。
支撑线最原始的作用，只是用来研判回档时的支撑时进一步的探讨，可以发现支撑线除具有支撑功能外，也提供了股票最佳买卖时机。
1．当新RSI值高于支撑线第三个支撑点的RSI值时，是买进的好时机
2．支撑点在股票投资中是极为重要的概念，此一关卡万一跌破，犹如战略据点的失守，对后势的成败有极为关键的影响，也正因为如此，每当价格走势达此重要时刻时，专家们总会提醒投资者哪里是支撑点，哪里是压力点，当跌破支撑点时，也正是卖出时机。
值得注意的是，由支撑线或压力线寻求买点，不一定在短期内即可找时，有时需经历几个月甚至更长的时间，适宜的点才可能出现，提醒这一点，主要是想告诉投资者，分析是属于统计工作的范畴，如果没有确实可靠的数据或图表，宁可静待，不能急功近利，免得适得其反。
二、RSI压力线与买卖时机
RSI图形随股价下跌而形成一峰比一峰低的波峰，当3个波峰位于同一条直线上时，则由左上往右下连接此3波峰的直线即为压力线。压力线本来是规避风险的利器，事实上，如果进一步探讨，可以发现压力线除具有规避风险的功能外，也提供了股价最佳买卖的时机。
1. 当股价无法突破压力线时，经过一段时间的低档、整理，股价上升，新RSI值冲过压力线第三个波峰的RSI值时，是股价的买进时机。用这种方式研判买点，其最大的缺点是不能买到最低价位。
2. 压力线形成以后，隔日无论股价是否上升，其RSI值仍低于第三个压力点的RSI值，则表示多头力量比空头力量差，后市会继续下挫一段时间，此时正是卖出时机。
用RSI研判空头、多头市场的买卖时机
当股票价格刚由空头市场转入多头市场时，RSI会明显地户弱转强，反之，当股票价格刚由多头市场转入空头市场时，RSI则会明显地由强转弱。
一、多头市场与RSI的关系
(1)RSI明显转强。
(2)RSI转强后，K线图上阳线出现次数比阴线出现次数明显增多，且呈集中排列。
(3)上升阶段初期RSI的走势呈现相当的陡峭，在上升行情即将回档时，RSI的图形呈抛物线状且逐渐趋于平滑。
(4)在多头市场，即使价格已经回档整理，但RSI值很少回至25以下。
二、空头市场与RSI的关系
(1)RSI明显转弱。
(2)RSI转弱后，K线图上阴线出现次数比阳线出现次数明显增多，且呈密集排列。
(3)由多头市场转入空头市场时，RSI图形下跌角度变得较为陡峭。
(4)空头市场，即使价格反弹，其RSI值很少超过75以上。
(5)空头市场初期RSI线图会出现一峰比一峰低，一谷比一谷低的现象。
对相对强弱指标的评价
相对强弱指标与其它技术指标一样，也不是十全十美的，它的优缺点亦是显而易见的，具体的说有：
一、优点
MACD的构造原理
MACD的构造原理 MACD指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(E MA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。 在现有的技术分析软件中，MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12，慢速平滑移动平均线参数为26。此外，MACD还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。在大多数技术分析软件中 ，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。 下面我们来说一下使用MACD指标所应当遵循的基本原则：
1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。 2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。 3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。 4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考
买入信号奇准的MACD指标通达信指标公式源码
买入信号奇准的MACD指标 DIFF:EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,27); DEA:EMA(DIFF,9); MACD:2*(DIFF-DEA), COLORSTICK,LINETHICK2; 低位金叉:=CROSS(DIFF,DEA) AND DIFF<-0.1; STICKLINE(低位金叉,0,0.08,6,0),COLORYELLOW; DRAWTEXT(低位金叉,0.16, 低位金叉),COLORWHITE; JCCOUNT:=COUNT(CROSS(DIFF,DEA),BARSLAST(DEA>=0)); 二次金叉:=CROSS(DIFF,DEA) AND DEA<0 AND COUNT(JCCOUNT=2,21)=1; STICKLINE(二次金叉,0,0.06,6,0),COLORFF00FF; DRAWICON(二次金叉,DEA*0.9,1) ; {https://www.360docs.net/doc/b75924766.html,} DRAWTEXT(二次金叉,0.2, 二次金叉),COLORYELLOW; A1:=BARSLAST(REF(CROSS(DIFF,DEA),1)); 底背离:=REF(CLOSE,A1+1)>CLOSE AND DIFF>REF(DIFF,A1+1) AND CROSS(DIFF,DEA); STICKLINE(底背离,0,0.03,6,0),COLOR00FF00; DRAWTEXT(底背离,0.12, 底背离),COLORFF00FF; A2:=BARSLAST(REF(CROSS(DEA,DIFF),1)); 顶背离:=REF(CLOSE,A2+1)
MACD指标：MACD使用方法图解
MACD使用方法图解 一。用途： 该指标主要是利用长短期二条平滑平均线,计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号,又保留了移动平均线的优点。但由于该指标对价格变动的灵敏度不高,属于中长线指标,所以在盘整行情中不适用。 二.使用方法(对照图中1234)： 1、 DIF与DEA均为正值时,大势属多头市场, 2、 DIF与DEA均为负值时,大势属空头市场, 3、 DIF向上突破DEA时,可买进, 4、 DIF向下突破DEA时,应卖出。 三.使用心得： 1. ADX指示行情处于盘整时,不采用该指标。
2. 对短线客来说,使用该指标时,可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。 3. 若要修改该指标的参数,不论放大或缩小参数,都应尽量设定为原始参数的整数倍 股市中的护身符MACD 在几年的股市搏杀中,至今仍能保持私毫无损,很大程度上得益于MACD指标在实战中的运作。本人在操作上属于稳健型的投资者。因此特别注重中长线的投资分析。本人始终认为,在股市投资中,把投资风险降低的同时,就是变相的提高投资收益。 在股市投资中,MACD指标作为一种技术分析的手段,得到了广大投资人士的认知。但如何使用MACD指标。才能使投资收益达到最佳境界,却是知者甚微。技术分析作为股市一种投资分析的工具,有两大功能。首先是发现股市的投资机会,其次则是保护股市中的投资收益不受损失。在股市操作中,MACD指标在保护投资者利益方面,远超过它发现投资机会的功 效,MACD指标作为中长线分析的手段,它所产生的交叉信号,对短线买卖比较滞后。MACD指标中文称为指数平滑异同平均线,属于大势趋势类指标,它由长期均线MACD,短期的线DIF,红色能量柱(多头),绿色能量柱(空头)、O轴(多空分界线)五部分组成。它是利用短期均线DIF 与长期线MACD交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝,而作为制定相应的交易策略使用,效果较好。具体使用方法如下。 1.当DIF,MACD两数值位于O轴上方时,说明大势处于多头市场,投资者应当以持股为主要策略。若DIF由下向上与MACD产生交叉,并不代表是一种买入信号,而此时的大盘走势,已是一个短期高点,应当采用高抛低吸的策略。一般情况下,在交叉信号产生后的第二天或第三天,会有一个回调低点,此刻可以再行买入,达到摊低成本的目的,若DIF由上向下交叉MACDM时,说明该波段上升行情已经结束。通常行情会在交叉信号产生后,有波象样的反弹, 以确认短期顶点的形成,此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中,利用随机指标(D KJ)、强弱指标(KSI)再伺机介入,推低操作成本。若DIF第二次由下向上与MACD交叉,预示着将产生一波力度较大的上升行情,在交叉信号产生后,投资者应当一路持股,直到DIF再
技术分析——基础篇：MACD指标
技术分析——基础篇：MACD指标 很多朋友都用了很多的时间去找什么指标，实际上很多的自编指标都是从这些指标演化而来的！希望大家先学好MACD、KDJ等基本指标，掌握这些指标的使用技巧，你就可以赚到钱了！ 1 、平滑异同平均线指标——MACD MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔?阿佩尔（Gerald Apple）所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。 第一节 MACD指标的原理和计算方法 一、MACD指标的原理 MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标。MACD指标主要是通过EMA、
DIF和DEA（或叫MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。 二、MACD指标的计算方法 MACD在应用上，首先计算出快速移动平均线（即EMA1）和慢速移动平均线（即EMA2），以此两个数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（DIF）的依据，然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA（也叫MACD、DEM）线。 以EMA1的参数为12日，EMA2的参数为26日，DIF的参数为9日为例来看看MACD的计算过程 1、计算移动平均值（EMA） 12日EMA的算式为 EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盘价×2/13 26日EMA的算式为 EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盘价×2/27 2、计算离差值（DIF） DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26） 3、计算DIF的9日EMA
MACD原理揭秘
MACD原理揭秘 一、指标与K线的关系 指标，一般是通过过滤K线的杂波，捕捉其主要运行方向。 指标与K线的关系，可以分为四种。以上涨为例： （1）同步：K线上涨，指标上涨。 （2）背离：K线上涨创新高，指标上涨不创新高。不创新高是指，ABCD四点形成N字结构，D 点小于B点。 （3）钝化：K线上涨，指标盘整。钝化，是指变化迟钝。K线的变化范围一般为无限区间，[0,+∞]，震荡类指标的变化范围一般为有限区间，[-1，1]或[-100，100]等等。K线生成指标，是从大区间映射到小区间。所以，当K线大幅度变化时，由于是从大区间映射到小区间，指标这时变化较小，所以显得迟钝，表现为“钝化”。
（4）盘调：K线盘整，指标回调（这里对应指标下跌）。“盘调”是自创名词，因为一直没想出更好的表达方式，大家理解意思就行。K线与指标一同上涨，一段时间后，震荡类指标需要回调。这时，K线就停下来进行盘整，等待震荡类指标回调完成后，再一起同步上涨。 比如：两个人A和B一同赶路，一段时间后，体力差的人Ｂ需要休息调整。这时，体力好的人A 就停下来，等待体力差的人B休息调整完成后，A和B再一起同步前进。 二、MACD原理揭秘 MACD是1979年由美国的艾培尔（Gerald Appel）和希斯勒（W?Fredrick Hischer）所提出来的。 （一）公式解读 MACD指标公式如下： DIF:EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26); DEA:EMA(DIF,9);
MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK; （或者BAR:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;因为整个指标取名MACD，为防止混淆，可以把柱子叫做BAR） 公式很简单，关键是要理解公式背后的思路。思路分析如下： 1、先对杂乱的K线进行均值处理，求得12日均线、26日均线。均线的优点是比较稳定，但缺点是比较滞后。 2、那么如何改进缺点呢？对两根均线进行差值处理，求得均线差DIF。均线差可以快速地反映两根均线的相互关系，均线差具有又稳又快的特点。 3、再次重复上述1、2过程。 （1）对DIF进行均值处理，求得DIF、DEA。DIF可以看做是DIF自身的1日均线，DEA是DIF 的9日均线。 （2）对DIF、DEA进行差值处理，求得均线差BAR，即柱子。 整个过程如图2-1所示：
MACD指标实战用法-全部干货
MACD指标实战方法-全干货 我们今天只讲MACD指标的实战使用方法和技巧，对于MACD指标的计算方法、产生原理和理论研究不在交易员的学习范围之内。我们使用技术指标是为了提高赚钱的能力，而不是为了考试拿满分。 所以全篇无废话，直接上干货。 MACD指标是金融产品交易中使用最为普遍的一种技术分析工具。技术指标的应用是为了让投资者发现交易的机会，然后保护投资者的盈利和减少亏损。 MACD指标主要包含3个部分：（具体颜色可能会有区别） 1.两条线（蓝色线为快线、红色为慢线） 2.MACD柱形图（红色柱体代表多方能量，绿色柱体代表空方能量） 3.零轴线 如何使用MACD指标去判断产品的走势？ 金叉和死叉： ?当快线由下向上突破慢线,形成黄金交叉，一般表示做多的信号。 ?当快线由上向下突破慢线,形成死亡交叉，一般表示做空的信号 顶背离和底背离： ?顶背离：当蜡烛图逐渐升高,而MACD的快线和慢线并没有同步上升,而是震荡下降,与蜡烛图走势形成对立。预示价格即将下跌。如果此时出现快线两次由上向下穿过红色慢线,形成两次死亡交叉,则价格将大幅下跌。
顶背离的情况。 当价格在1号位置时，MACD出现第二次死叉，而且图中出现上引线很长的锤子线，表明空头开始主导市场的走势，这时可以考虑空单进场了。但我们只能短期持有空单，因为均线系统整体仍然起到一个良好的支撑作用。 当价格在2号位置时，MACD出现第三次死叉，而且“吞没”形态出现，空单可以第二次进场。 当价格在3好位置时，均线系统被跌破，而且反弹后遇到强大的阻力，所以可以考虑继续补仓空单。 底背离：当蜡烛图逐渐下行,而MACD的快线和慢线并没有同步下降，而是逐渐上升,与蜡烛图走走势形成对立,预示着价格即将上涨。如果此时出现快线两次由下向上穿过红色慢线,形成两次黄金交叉,则价格即将大幅度上涨。
双线MACD指标算法原理
双线MACD指标算法原理 #property indicator_separate_window #property indicator_buffers 4 #property indicator_color1 White #property indicator_color2 Yellow #property indicator_color3 Red #property indicator_color4 Lime ***以上是双线MACD的一些初始化的设置，包括窗体，数据缓冲区区和呈现图像的线的颜色，color1以White色来表示DIF，color2以Yellow色来表示DEA，color3为红色的柱子，color4为绿色的柱子 //---- indicator parameters extern int FastEMA=9; extern int SlowEMA=20; extern int SignalSMA=9; ***定义MACD的算法参数，FastEMA为通过K线收盘价做EMA加权平均线计算的参数，默认为12，也称为快线；SlowEMA为通过K线收盘价做EMA加权平均线计算的参数，默认为26，也称为慢线；SignalSMA为通过FastEMA-SlowEMA的差值做算术平均得到DIF值得参数，默认为9，即9日算术平均。 //---- indicator buffers double ind_buffer1[]; double ind_buffer2[]; double ind_buffer3[]; double ind_buffer4[]; double temp; ***定义数据缓冲区数组和变量 int init() { //---- drawing settings SetIndexStyle(0,DRAW_LINE,STYLE_SOLID,1); SetIndexStyle(1,DRAW_LINE,STYLE_SOLID,1); SetIndexStyle(2,DRAW_HISTOGRAM,STYLE_SOLID,1); SetIndexStyle(3,DRAW_HISTOGRAM,STYLE_SOLID,1); SetIndexDrawBegin(1,SignalSMA); IndicatorDigits(MarketInfo(Symbol(),MODE_DIGITS)+1); ***定义绘图对象线、柱和绘图模板信息 //---- indicator buffers mapping
绝密MACD与波浪数浪用法.doc
绝密 MACD 与波浪数浪用法 MACD 指标和波浪理论都是著名的趋势类分析理论工 具，其性质上的相同性也从原理上说明其运用中具有一定的 共通性，结合起来运用效果往往更佳。从波浪理论多年的应 用效果看，其！若结合到运用 MACD 抄底中，也即当 MACD 出现明显的下跌 5 浪时，说明指标反弹即将出现，介入信号已相当明显。提示：标准化 1 浪有背驰之后 A 浪 DiFF 负，然后引发 B 浪反抽， C 浪有新底，再次背驰，就是新有 一轮循环 ,可以见 MACD 买卖点的方法，这样更简单，更有效！ 附 MACD基本知识和用法，参考大盘和MACD去思考MACD 与波浪的关系，可以看清未来，没有背驰不见顶没有背驰也不见底！ MACD 称为指数平滑异动平均线。Moving Average Convergence and Divergence) 。是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平
均线减去慢的移动平均线。 MACD 的意义和双移动平均线基本 相同。但阅读起来更方便。 当 MACD 从负数转向正数，是买的信号。当MACD 从正数 转向负数，是卖的信号。当 MACD 以大角度变化，表示快的 移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表 了一个市场大趋势的转变。ＭＡＣＤ是Geral Appel 于1979 年提出的，它是一项利用短期（常用为 12 日）移动平均线与长期（常用为 26 日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。公式算法 DIFF 线收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差 DEA 线DIFF 线的 M 日指数平滑移动平均线 MACD 线DIFF 线与 DEA 线的差，彩色柱状线 参数： SHORT( 短期 )、 LONG( 长期 )、M 天数，一般为12 、26 、 9 公式如下所示： 加权平均指数（ＤＩ）=（当日最高指数+ 当日收盘指 数+2 倍的当日最低指数）
MACD指标精解
MACD指标精解 MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔〃阿佩尔（Gerald Apple）所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。 第一节 MACD指标的原理和计算方法 一、MACD指标的原理 MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋 向类指标。 MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD 指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标。
MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判 行情。 二、MACD指标的计算方法 MACD在应用上，首先计算出快速移动平均线（即EMA1）和慢速移动平均线（即EMA2），以此两个数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（DIF）的依据，然后再求DIF 的N周期的平滑移动平均线DEA（也叫MACD、DEM）线。 以EMA1的参数为12日，EMA2的参数为26日，DIF的参数为9日为例来看看MACD的计算过程 1、计算移动平均值（EMA）
MACD 指标的原理和计算方法
MACD 指标的原理和计算方法 第一节MACD指标的原理和计算方法 一、MACD指标的原理 MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。 MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标。 MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。 二、MACD指标的计算方法 MACD在应用上，首先计算出快速移动平均线（即EMA1）和慢速移动平均线（即EMA2），以此两个数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（DIF）的依据，然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA（也叫MACD、DEM）线。 以EMA1的参数为12日，EMA2的参数为26日，DIF的参数为9日为例来看看MACD 的计算过程 1、计算移动平均值（EMA） 12日EMA的算式为 EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盘价×2/13 26日EMA的算式为 EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盘价×2/27 2、计算离差值（DIF） DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26） 3、计算DIF的9日EMA
MACD指标实战中的6点技术心得
MACD指标实战中的6点技术心得 经常有朋友与我交流时，询问关于MACD指标在实战中一些技术应用上的问题。 因为MACD指标是市场技术中几个比较具有代表性的指标之一，其它的还有比如RSI、KDJ、BOLL、OBV等等指标。目前仅在国内，专门研究MACD指标的人也很众多，包括行业专门的网站、论坛等等。 所以，我和一些专门研究这个指标的专家、高手不能比，我只是总结了自己在实战中一些个人经验体会，和大家交流一下。大家仅供参考！ 关于MACD指标的公式构成、还有金叉、死叉、红绿柱缩短、增长等买卖一般应用原则就不多讲了，网上一搜索都有。我主要讲讲自己总结的几点。 MACD指标，我在技术思维上是分为四个区域来确定它的四种状态的： o轴以上为多头市场状态， O轴以下为空头市场状态。 这个大家都知道的。那么，就好接着往下区分了。 1.多头弱势状态，
2.多头强势状态， 3.空头弱势状态， 4.空头强势状态。 左上部分为------多头弱势状态， 左下部分为------空头弱势状态。 右下部分为------空头强势状态， 右上部分为------多头强势状态。 关于指标中的两条线（DIF白线，DEA黄线）一个差值（MACD差值，也就是红绿柱的数值变化），这方面的数据变化也是很重要的，实战中，要经常注意一下这些基本数据值之间的差值比，会对某些攻击动作的力度有一个参考分析。 MACD指标有这么几个技术现象值得特别注意： 1.背离现象 2.超买超卖现象
3.技术修复现象 4.回头望月现象 5.穿越后交叉现象 6.技术确认现象 1.背离现象： 关于该指标的“背离现象”，是其一大技术特色，“二次股价探底出现新低，而指标未出现新低，视为背离底现象”，“二次股价冲高创出新高，而指标未出现新高，视为背离顶现象。”这个也没有什么可讲的。 但在“背离现象”中有一种是“修复性背离现象”，这个是我在“扭线原理”技术中讲的一种技术现象，就是结合了MACD指标上的这种技术现象而得出的。 “修复性背离”现象，要比一般我们常常所掌握的“背离现象（多为双顶、双底，实战中有时也会有三顶、或三底背离现象）”复杂一些，分为两种：①强势修复性背离；②震荡修复性背离。 其内在的技术特点是-----由于连续性的下跌、或者连续性的上攻，而造成一个阶段期内
DDI指标原理及使用方法详解
DDI指标原理及使用方法详解 DDI指标，即方向标准离差指数，一般用于观察一段时间内股价相对于前一天向上波动和向下波动的比例，并对其进行移动平均分析。通过分析DDI柱状线，可以判断是买入信号还是卖出信号。
4、DIZ=N个周期DMZ的和/（N个周期DMZ的和+N个周期DMF的和） 5、DIF=N个周期DMF的和/（N个周期DMF的和+N个周期DMZ的和） 6、DDI=DIZ-DIF 7、ADDI=DDI在一定周期内的加权平均 8、AD=ADDI在一定周期内的简单移动平均 计算公式 TR:=MAX(ABS(H-REF(H,1)),ABS(L-REF(L,1))); DMZ:=IF((H+L)<=(REF(H,1)+REF(L,1)),0,MAX(ABS(H-REF(H,1)),ABS(L-REF(L,1)))); DMF:=IF((H+L)>=(REF(H,1)+REF(L,1)),0,MAX(ABS(H-REF(H,1)),ABS(L-REF(L,1)))); DIZ:=SUM(DMZ,N)/(SUM(DMZ,N)+SUM(DMF,N)); DIF:=SUM(DMF,N)/(SUM(DMF,N)+SUM(DMZ,N)); DDI:DIZ-DIF,COLORSTICK; ADDI:SMA(DDI,N1,M); AD:MA(ADDI,M1); 使用方法 （1）分析DDI柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号；由绿变红，买入信号。 （2）ADDI与AD的交叉情况以及背离情况。 与MACD指标结合使用 判断买卖点的重要技术指标,两个技术指标叠加在一起的对比分析,效果更好 1、进入个股主页面日K线后，点分析点击最上面，“画面组合”，选择“四面画”，这时页面会从上向下并列显示日K线，成交量，及另外两个附加的技术指标，共4组指标。 左上角点分析点击最上面，“画面组合”，选择“四面画” 2、点击页面最下面一行常用指标栏中的MACD指标，页面成交量下就显示MACD指标 3 用健盘可输DDI即可 4 MACD指标对股价趋势变化的敏感程度领先于DDI指标。MACD总是领先于DDI指标先翻红或先翻绿 可结合个股
MACD指标的原理和计算方法
MACD指标的原理和计算方法 个股一级指标: 1平滑异同平均线指标——MACD MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔·阿佩尔（Gerald Apple）所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。 第一节 MACD指标的原理和计算方法 一、MACD指标的原理 MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。 MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标。
MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。 二、MACD指标的计算方法 MACD在应用上，首先计算出快速移动平均线（即EMA1）和慢速移动平均线（即EMA2），以此两个数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（DIF）的依据，然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA（也叫MACD、DEM）线。 以EMA1的参数为12日，EMA2的参数为26日，DIF的参数为9日为例来看看MACD的计算过程 1、计算移动平均值（EMA） 12日EMA的算式为 EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盘价×2/13 26日EMA的算式为 EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盘价×2/27
MACD指标原理和使用技巧
MACD指标原理和使用技巧 不少投资者都非常熟悉MACD这个指标，也熟悉金叉、死叉、零轴和背离这些用法，但是在和投资者交流的过程中，我们还是发现大家对这个指标的用法存在一些误区。鉴于此，本文中重点讲解MACD 的计算原理，并纠正一些常见的使用错误。希望投资者能够通过本文，重新认识MACD指标。 本文可以分为两部分：第一部分，通过图文结合的方法，来研究MACD的计算原理；第二部分，通过对双线和单线MACD的对比分析，加强对MACD深层次的认识。 MACD指标的设计原理 在MACD指标上，可以看到两条线，默认的颜色是白色和黄色，也就是俗称的快线（白色）和慢线（黄线）。上图的附图就是MACD 指标，使用的默认周期（12，26，9）。主图上添加的是两条EMA
均线，是12和26周期。在这里提醒一下，一定是EMA均线，在文化财经的软件上代表的是指数加权的均线，叠加以后如上图。在这里笔者建议，对该指标感兴趣的朋友，最好都要添加一次，通过这样的操作，可以更加直观地看到，当均线交叉时候，正好是MACD穿越零轴的时候（上图的红色方框）。 通过上图对比，可以更加清晰的看到MACD的计算原理： 1、MACD的金叉和死叉，并不是主图上12和26期EMA均线的金叉和死叉，反而是当快线穿越零轴的时候，才是主图均线的金叉和死叉，这一点值得大家注意。换句话说，如果单单看MACD指标，那么在零轴上方，代表市场的多头；零轴下方，代表市场的空头。当MACD在零轴上方出现死叉时，是多头的市场的回调。反之亦然。 2、MACD快线是主图上12EMA和26EMA均线的差值。通过上图可以发现，12EMA对应的价位是3230.64，26EMA对应的价格是3229.31，差值就是快线（DIFF）=3230.64-3229.31=1.33。黄线代表的就是最近9个DIFF的均值。 3、MACD的能量柱。双线的MACD里面（比如上图），只是说明MACD的快线和慢线的一个状态，就是看金叉显示为红色，死叉显示为绿色。能量柱的背离意义不大。 MACD的使用技巧和误区 1、金叉和死叉最好不要单独使用。把MACD归为趋势指标，而不是震荡指标。虽然有些滞后，但是跟随大趋势反而更好。在具体使
MACD指标原理和使用技巧培训讲学
M A C D指标原理和使用 技巧
MACD指标原理和使用技巧 不少投资者都非常熟悉MACD这个指标，也熟悉金叉、死叉、零轴和背离这些用法，但是在和投资者交流的过程中，我们还是发现大家对这个指标的用法存在一些误区。鉴于此，我将在本文中重点讲解MACD的计算原理，并纠正一些常见的使用错误。希望投资者能够通过本文，重新认识MACD指标。 本文可以分为两部分：第一部分，通过图文结合的方法，来研究MACD的计算原理；第二部分，通过对双线和单线MACD的对比分析，加强大家对MACD深层次的认识。 MACD指标的设计原理
在MACD指标上，可以看到两条线，默认的颜色是白色和黄色，也就是俗称的快线（白色）和慢线（黄线）。上图的附图就是MACD指标，使用的默认周期（12，26，9）。主图上添加的是两条EMA均线，是12和26周期。在这里提醒一下，一定是EMA均线，在文化财经的软件上代表的是指数加权的均线，叠加以后如上图。在这里笔者建议，对该指标感兴趣的朋友，最好都要添加一次，通过这样的操作，可以更加直观地看到，当均线交叉时候，正好是MACD穿越零轴的时候（上图的红色方框）。 通过上图对比，可以更加清晰的看到MACD的计算原理： 1、MACD的金叉和死叉，并不是主图上12和26期EMA均线的金叉和死叉，反而是当快线穿越零轴的时候，才是主图均线的金叉和死叉，这一点值得大家注意。换句话说，如果单单看MACD指标，那么在零轴上方，代表市场的多头；零轴下方，代表市场的空头。当MACD在零轴上方出现死叉时，是多头的市场的回调。反之亦然。 2、MACD快线是主图上12EMA和26EMA均线的差值。通过上图可以发现，12EMA对应的价位是3230.64，26EMA对应的价格是 3229.31，差值就是快线（DIFF）=3230.64- 3229.31=1.33。黄线代表的就是最近9个DIFF的均值。 3、MACD的能量柱。双线的MACD里面（比如上图），只是说明MACD的快线和慢线的一个状态，就是看金叉显示为红色，死
MACD指标实战运用图解
MACD 指标实战运用图解 MACD 有4个元素组成 1,动能柱,2,0轴线.3.快线.4.慢线 1动能柱:就是向上一跟跟的参差不齐的直线 2.0轴线:就是介于红柱与绿柱之间的横线 3.快线:也叫DIF.是波动最频繁的线.在富远上一般原始颜色是白色 4.慢线:也叫MACD MACD 2.3.4.5.0区域: 强区域就是指:0轴以上到上一个横线之间的区域 弱区域:是指0轴以下到第一个横线之间的区域 超强区域:就是强区域以上的部分 超弱区域:就是指弱区域以下的部分 五元素五空间是MACD 的基本结构 下面是基本应用原理:记住只是基本原理 1.双线应用原理: DIF 与MACD(DEA)我们简称为双线 双线在0轴上方: 如果在0轴上以金叉方式(快线在慢线上方)出现是良性上涨 如果在0轴上死叉（快线在慢线下方）出现就是强势震荡 双线在0轴下:
如果在0轴下死叉(快线在慢线下面)是良性下跌 如果在0轴下金叉是弱势震荡 如果在0上死叉穿越0轴线下行，强势下跌；0下金叉穿越0轴线上行，强势上涨 0上死叉，强势震荡 0上金叉，良性上涨
第二个应用: 双线在0轴间的意义: 如果双线在0轴间与轴基本粘合或接近后基本保持走平的话.往往是大行情的信号 只要在此基础上出现方向不是大波段的那也是很激进的短线 . 第三个应用: 在超强区域或超弱区域的性质: 一般在超强区域是表明价格走势很强.超弱区域一般是表明非常弱. 在超区域中往往是背离的开始 所谓背离就是:双线方向开始逆转但价格方向却没变. 这种现象在强区域或弱区域一般不会发生,只有在超区域中发生 超强区域或超弱区域内的指标反向运动千万别把他当成要反的开始 只要不是在强区域或弱区域反向就还会继续维持原来的方向 应用原则: 1.双线在轴上不做空 2.在轴下不做多 3超弱区域不能抢反弹 超强区域不能抢回调，那往往是背离的开始
MACD计算公式
MACD指标的原理和计算方法 一、MACD指标的原理 MACD指标是根据均线的构造原理,对股价的收盘价进行平滑处理,求出算术平均值以后再进行计算,是一种趋向类指标。 MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆,加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的MACD,一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷,二则保留了移动平均线的效果,因 此,MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点,是用来研判买卖股票的时机,预测股价涨跌的技术分析指标。 MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）这三值之间关系的研判,DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情,预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中,DIF 是核心,DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。 二、MACD指标的计算方法 MACD在应用上,首先计算出快速移动平均线（即EMA1）和慢速移动平均线（即EMA2）,以此两个数值,来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（DIF）的依据,然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA（也叫MACD、DEM）线。 以EMA1的参数为12日,EMA2的参数为26日,DIF的参数为9日为例来看看MACD的计算过程
1、计算移动平均值（EMA） 12日EMA的算式为 EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盘价×2/13 26日EMA的算式为 EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盘价×2/27 2、计算离差值（DIF） DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26） 3、计算DIF的9日EMA 根据离差值计算其9日的EMA,即离差平均值,是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆,此值又名DEA或DEM。 今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10 计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值。
MACD指标的详细分析
MACD指标的详细分析 ----------------白云城主 今天,我们来说一下MACD 指标. MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线. 是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标. 具有均线趋势性、稳重性、安定性, 是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标, 但在具体运用时，我们可能会觉得MACD 指标的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方, 有时会发现用从书上学来的MACD指标的分析方法和技巧去研判股票走势，所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异，甚至会得出相反的结果, 其中的主要原因是市场上绝大多数论述股市技术分析的书中关于MACD的论述只局限在表面的层次, 只介绍MACD的一般分析原理和方法, 而对MACD分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及, 所以我们有必要详细阐述MACD的特殊研判原理和功能. MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析. 一、DIF和MACD的值及线的位置
1、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股. 2、当DIF和MACD均小于0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望. 3、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表明股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望. 4、当DIF和MACD均小于0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨. 二、DIF和MACD的交叉情况 1、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF向上突破MACD时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式. 2、当DIF和MACD都在零线以下，而DIF向上突破MACD时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式. 3、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF却向下突破MACD时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票
macd指标一旦出现“火烧连营”形态积极买入获利翻番
MACD指标一旦出现“火烧连营”形态，积极买入，获利翻番！ 对于判断行情反转，我们可以使用与价格相关的指标。均线的反转能够体现价格趋势逆转，而简单的均线变化可以用来判断交易机会。不过均线转变需要一个过程，而均线运行趋势转变期间，观察均线的微小变化又比较困难。这个时候，我们引入MACD指标，该指标用于判断不同周期的指数平滑移动平均线的相对关系。即使均线出现微小的变化，我们也能够通过MACD指标来确认交易机会。什么是MACD：MACD称为指数平滑异同移动平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD 的意义和双移动平均线基本相同，它代表了一个市场大趋势的转变。MACD的构造原理MACD指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。在现有的技术分析软件中，MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12，慢速平滑移动平均线参数为26。此外，MACD还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。在大多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较
强。下面我们来说一下使用MACD指标所应当遵循的基本原则：1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF 线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。2.当DIF和DEA处于0轴以 下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波 比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，