精细化工行业现状及细分市场分析

精细化工行业现状及细分市场分析

一、行业总产值

经过多年发展，精细化工已成为我国化学工业中一个重要的独立分支和新的经济效益增长点。“十一五”期间，我国精细化工行业销售收入和利润总额年增长率超过15%。目前，我国有精细化工生产企业8000多家，生产各类精细化学品达3万种以上，精细化率（精细化工产值占化工总产值的比例）达到40%左右。我国部分精细化工产品已经完全可以满足国民经济发展的需要，部分精细化工产品也实现了出口，并具有一定的国际竞争力。2012年精细化工行业完成工业产值为25568.26亿元，同比增长12.57%，增速较2011年回落5.3个百分点。2013年，我国精细化工规模以上企业工业总产值约3.5万亿元，同比增长40%。随着我国经济转型步伐的加快，精细化工行业将面临结构调整和产品创新。预计2014-2018年，我国精细化工行业将保持20%的高速增长，逐步向世界精细化工强国迈进。

从各子行业的发展看，目前，我国农药、染料、涂料、试剂、感光材料、化学医药等行业已具备相当的发展规模；饲料添加剂、食品添加剂、工业表面活性剂、水处理化学品、造纸化学品、皮革化学品、油田化学品、电子化学品、生物化工、功能高分子等行业也已初具规模。

二、行业规模分析

中投顾问在《2016-2020年中国精细化工行业投资分析及前景预测报告》中指出，2012年精细化工行业资产总计和负债总计同比2011年双向小幅走高，但资产增长速率和负债增长速率同时大幅下滑。企业数量和从业人员数量也是一致走低。

图表精细化工行业资产和负债总额及同比增速

数据来源：国家统计局

截止2012年年末，精细化工行业有规模以上企业11332家，从业人员数量1825129人，资产总计17012.55亿元，增速为12.25%，较2011年明显下滑；从业人员数量；同时行业负债总计为8853.60亿元，同比增长13.02%，增速较2011年下滑7.38个百分点。

图表精细化工行业规模指标

单位：亿元、%、家

数据来源：国家统计局

2011年，精细化工行业小微型企业大量倒闭，从业人员数量降低有限，总资产和总负债增速变化较小；但2012年主要是中小型企业数量减少和大型企业裁员，以及产业向高新、绿色环保方向调整，成长性较差的精细化工产品和企业在这段2010年起后金融危机时代逐渐被淘汰。

三、行业经营情况

受国内外市场需求不振以及市场供过于求的影响，2012年精细化工产品价格续跌，全年我国精细化工产品销售收入为25117.71亿元，同比增长11.32%，增速较2011年继续下滑；实现利润总额1808.83亿元，同比增长4.75%，增速较2011年大幅降低；行业亏损额为160.42亿元，较2011年增速超过一倍。

从全年情况看，电力、能源等价格上涨、利息支出等财务费用大幅度增加以及淘汰落后产能和新产品研发费用激增，精细化工企业拥有上游原料的比重低，具有竞争优势的高附加值产品较少等问题依然是行业利润同比下降和债务大幅上调的主要原因，同时也提高了精细化工行业和企业风险。

图表精细化工行业经营效益

单位：亿元、%

数据来源：国家统计局

四、行业财务指标

中投顾问在《2016-2020年中国精细化工行业投资分析及前景预测报告》中指出，随着下游需求疲软，精细化工产品价格走低，精细化工企业经营效益下滑，行业财务指标以走跌为主。具体来看，精细化工行业盈利能力、发展能力和营运能力、偿债能力均出现不同程度的下滑，但以发展能力降低最为明显。2011-2012年，利润总额增长率从25.58%降到4.75%，

资产增长率从21.55%降到12.25%,销售收入增长率从31.23%降到12.22。

综合对比，2012年精细化工行业的盈利能力、营运能力和偿债能力同比2011年降低有限，整个行业抵抗风险能力相对较强，仍有投资潜力，但传统精细化工产品利润不断降低，新型产品创新难度大开发推广难度大，致使精细化工行业长线发展压力较大。

图表精细化工行业财务指标

数据来源：国家统计局

精细化工行业细分市场发展情况

一、化学原料药制造业

医药行业可分为医药工业和医药流通两大子行业，利润增长主要来自于医药工业。医药工业又可以分为化学制药、中药、生物制药、医疗器械等二级子行业。化学制药业分为原料药和制剂两大类，化学原料药工业是制药产业的重要基础。

世界上主要有四个原料药生产区域：西欧、北美、日本、中印。其中西欧是原料药的纯出口地区，北美是原料药的主要进口地区，日本的原料药基本处于自给自足的境地，近几年世界原料药的生产中心已转向亚洲。

二、化学农药

化学农药制造指化学农药原药，以及经过机械粉碎、混合或稀释制成粉状、乳状和水状的化学农药制剂的生产。

包括：

化学农药杀虫剂、除草剂、杀菌剂、植物生长调节剂农药原药；

化学农药粉剂、可湿性粉剂、乳剂、水剂等混合农药制剂。

不包括：

微生物农药、生物化学农药的生产，列入2632（生物化学农药及微生物农药制造）。

三、涂料、油墨、颜料及类似产品制造业

（一）涂料

涂料，又称油漆。指涂布于物体表面能结成坚韧薄膜而起保护、装潢或其他特殊功能（绝缘、防锈、防霉、耐热等）的物质。其主要成分包括：

（二）油墨

油墨指印刷用着色剂。由颜料、连结料和助剂等组成。用于书刊、包装装潢、建筑装饰等各种印刷。随着社会需求增大，油墨品种和产量也相应扩展和增长。美国是世界上最大油墨生产国和消费国，日本次之，德国居第三位。

（三）颜料

颜料就是能使物体染上颜色的物质。颜料有可溶性的和不可溶性的，有无机的和有机的区别。无机颜料一般是矿物性物质，人类很早就知道使用无机颜料，利用有色的土和矿石，在岩壁上作画和涂抹身体。有机颜料一般取自植物和海洋动物，如茜蓝、藤黄和古罗马从贝类中提炼的紫色。可溶性颜料也叫染料，可以用溶液直接印染织物。不溶性颜料要磨细加入介质中，如油、水等。然後涂布到需要染色的物体表面形成覆盖层。现代有许多人工合成的化学物质作成的颜料，可以满足人类对需要详细划分色相时的应用，如绘画就需要许多不同的相差很细微的颜料。

四、专用化学用品

欧美一些国家把产量小，经过改性或复配加工，具有多功能或专用功能，既按其规格说明书，又根据其使用效果进行小批量生产和小包装销售的化学品称为专用化学品。中国指水处理化学品、造纸化学品、皮革化学品、油脂化学品、油田化学品、生物工程化学品、日化产品专用化学品、化学陶瓷纤维等特种纤维及高功能化工产品，以及其他各种用途的专项化学用品的制造。

五、新领域精细化工

（一）饲料添加剂

饲料添加剂的生产和广泛应用，标志着配合饲料工业发展到了一个崭新的时代。饲料添加剂工业已成为配合饲料工业中的一个极重要的组成部分，没有饲料添加剂就无从谈及全价配合饲料，有人将添加剂称为配合饲料的“灵魂”。饲料添加剂已和能量饲料、蛋白质饲料一起成为配合饲料原料工业的三大支柱。

（二）食品添加剂

食品添加剂是用于改善食品品质、延长食品保存期、便于食品加工和增加食品营养成分的一类化学合成或天然物质。

食品添加剂是一类为改善食品色、香、味等品质，以及为防腐和加工工艺的需要而加入食品中的化合物质或者天然物质。中国有20多类、近1000种食品添加剂，如酸度调节剂、甜味剂、漂白剂、着色剂、乳化剂、增稠剂、防腐剂、营养强化剂等。

（三）皮革化学品

皮革化学品就是制皮技术的精细化及产品的系列化。

皮革化学品生产技术的精细化体现在其高的技术含量。近年来随着绿色化学的兴起，皮革化学品的发展逐渐向高质量、特异功能、多品种、系列化、低成本、无污染的方向进行。

四、胶粘剂

胶接（粘合、粘接、胶结、胶粘）是指同质或异质物体表面用胶粘剂连接在一起的技术，具有应力分布连续，重量轻，或密封，多数工艺温度低等特点。胶接特别适用于不同材质、不同厚度、超薄规格和复杂构件的连接。胶接近代发展最快，应用行业极广，并对高新科学技术进步和人民日常生活改善有重大影响。因此，研究、开发和生产各类胶粘剂十分重要。