用EVIEWS软件对一组数据作协整分析

资产定价理论作业一：

找一组你熟悉的经济数据，用EVIEWS 软件作协整分析。

对2006年1月至2007年10月的中美贸易和中英贸易数据做协整分析如下： 一，对变量CA 和CE 进行单位根检验

令CA 为中美贸易，CE 为中英贸易，趋势图如下图：

数据如下图：

对原序列进行ADF 检验，检验结果如下图：

由上图看出，CE为非平稳序列，对其进行一阶差分检验，检验结果如下图：

由P值可以看出一阶差分单位根检验为平稳序列，即CE～I（1），是一阶单整。同样，对中美贸易进行检验，得到趋势图如下图：

数据如下图所示：

先进行ADF检验，得到结果为：

由P值判断所得原序列不是平稳序列，故进行一阶差分检验得到结果如下：

由上图的P值可以看出，CA的一阶差分序列为平稳的，即CA～I（1），为一阶单整。两个对象均为一阶单整故进行协整分析。

二，用最小二乘法进行估计。用最小二乘法对回归模型：CA=b0+b1CE+ut进行估计，运用EVIEWS对下面数据进行分析：

得到结果为：

三，检验残差序列的平稳性。残差趋势图为：

残差序列为：

进行ADF 检验，得到结果为：

由P 值看出结果是不平稳的，故进行一阶单位根检验，得到结果为：

再进行二阶单位根检验结果为：

可知，残差序列是不平稳的，存在单位根，故CE与CA之间的协整关系不存在。