浅析现金池模式在资金集中管理中的应用

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浅析现金池模式在资金集中管理中的应用

作者：何海军

来源：《现代经济信息》2014年第15期

摘要：当前现金池是各大企业广泛追捧的一种资金集中化管理工具。现金池有效地通过委托贷款的方式实现了集团内资金的划拨，满足了企业集团内部的资金需求和供给，降低了整个集团的财务成本，提高了资金管理效率。

关键词：现金池；资金集中管理；应用

中图分类号：F273.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）08-00-02

现金池模式是集团型企业资金管理的高级形式，是企业集团借助商业银行的先进管理服务和网络通讯技术，对下属成员企业的资金进行实时监控的一种新颖的资金管理方式。作为企业集团管理和控制流动性需求的重要工具，现金池的稳定性能、自动化程度等对企业的平稳管理和操作起着很大的作用，是对目前采用的各种资金集中管理模式的进一步优化。

一、现金池模式概述

“现金池”作为企业间资金管理的自动调拨工具，是由一组形成上下级联动关系的银行账户和内部结算关系账户及其定义在这一组账户上的资金收付转和相应记账规则组成。集团与其下属成员单位均为独立法人时，双方均在商业银行开立实际账户，集团账户交结算中心或财务公司管理，作为结算业务主账户或称一级结算账户，集团下属成员单位开立的账户作为子账户或称二级结算账户，资金在开立的两级结算账户之间由协作的商业银行或者由结算中心自己根据需要或约定进行的上收和下拨。集团司为参加集中结算的下属成员单位在集团结算系统中建立对应的内部结算账户，用以记录一二级账户之间的债权债务关系。在实际运用中，现金池对资金的自动调拨通常在日终发生，调拨的金额取决于各子账户的日终金额和目标金额，即日终时各子账户余额为所设定的“目标余额”，而所有的剩余资金将全部集中在主账户。

现金池把资金汇集到一起，形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间，贷款和存款的流入流出，使这个现金池基本保持稳定。现金池模式可以统筹内部资源，变外部融资为内部资源共享，减少了对外的利息费用支出；改进流动性管理，提高集团的资金使用效率，增加理财收益；通过银企直连工具，实现银行账户信息的实时监控，提高集团监管能力，控制资金风险；通过委托贷款方式，规避资金集中管理的法律风险。

二、建立现金池模式的必要性和条件

从法律意义上看，现金池是建立在委托贷款基础上的，现金池下所有企业间的资金调拨均被视作委托贷款的往来，因此现金池业务与双边委托贷款并没有本质上的区别，其差异体现在现金池作为多个法律实体之间频繁资金调度的一种多边委托贷款安排。