2017年最新证券从业资格考试——金融基础知识讲义
第一章金融市场体系
第一节全球金融体系
一．金融市场的概念
1．金融市场以金融资产为交易对象，是一种交易机制及其关系的总和，以金融资产的供给方和需求方为交易主体。
广义定义：实现货币接待和资金融通，办理各种票据和有价证券交易活动的市场。完善定义：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二．金融市场的分类
1.按交易标的物划分：考试最常见
货币市场：同业拆借市场，票据市场，回购市场，货币基金（MMF）
资本市场：股票，债券，基金
外汇市场
金融衍生品市场：特征：杠杆，信用交易（期货，期权，互换，远期）
保险市场
黄金市场：伦敦，苏黎世，纽约，香港
2.按交易对象是否新发行
一级市场（又称发行市场，初级市场）
二级市场（又称流通市场，次级市场）：分为场内市场（证券交易所市场，集中交易市场），场外市场（柜台交易市场，店头交易市场）
3.根据融资方式划分：直接融资，间接融资
4.根据地域范围划分：国际金融市场，国内金融市场
5.根据经营场所划分：有型金融市场，无型金融市场
6.根据交割期限划分：金融现货市场，金融期货市场
7.根据交易对象的交割方式划分：即期交易市场，远期交易市场
8.按交易对象是否依赖其他金融工具：原生金融市场，衍生金融市场
9.按价格形成机制划分：竞价市场，议价市场
三．影响金融市场主要因素
经济因素，法律因素，市场因素，技术因素
四．金融市场的特点
1.交易对象：货币，资金，其他金融工具
2.价格一致性，利率在市场机制作用下趋向一致
3.有形，无形市场均可交易
4.自由竞争市场
5.非物质化
6.交易既体现了买卖关系，也是借贷关系提现资金所有权和使用权
7.现代金融市场是信息市场
五．金融市场的功能
资本累积：聚敛功能
资源配置：资源配置，财富再分配，风险再分配
调节经济：直接调节，间接调节
反映经济：反映微观经济，反映货币供应量，反映企业经营，金融市场一体化六．非证券金融市场
股权投资市场，信托市场，融资租赁市场
七．全球金融市场的形成及发展趋势
一体化，证券化，金融创新
八．国际资金流动方式
按资本的使用期限长短划分
1. 长期资本流动
国际直接投资（FDI）：创独资企，合营企业，收购，股票股权，利润再投资
国际证券投资
国际贷款
2.按资本跨国界流动方向划分：资本流入，流出。
九．全球金融体系的主要参与者
政府部门，工商企业，金融机构，个人（资金提供者）
十．金融危机教训
金融危机：货币危机，债务危机，银行危机，次贷危机
第二节中国的金融体系
一．金融市场演变历史
1.1949-1978 混乱金融体系
2.1978-1984
（1979.3 农行恢复 1979.3 中行划出 1979.3国家外汇管理局设立
1979.10 中国国际信托公司成立 1983.9工行成立 1984.人行成为独立央行
1984.11 飞乐音影-第一只股票）
3.1985-1993
（1986《银行管理暂行条例》 1990.11上交所成立 1992.10证监会成立
1993.12 专业银行→商业银行）
4.1994-2001
（1994 三大政策银行成立 1998保监会成立 1999 上海期货交易所成立
1999.7 证券法实施）
5.2001-现在
（2001.12 加入WTO 2003银监会成立 2003中央汇金成立
2004银行业监督法证券投资基金法2005 实行有管理浮动汇率2008国开行股份挂牌）我国现行监督体系：分业经营，分业管理
二. 我国金融市场发展现状
1. 我国目前金融体系：
央行金融监管机构（银监会，保监会，证监会）国家外汇管理局
国有重点金融机构监事会政策性金融机构（国开行农发展进出口）商业性金融机构2. 影响我国金融市场运行主要因素
股指期货国际流动资本欧元区人民币汇改
三. 银行业，证券业，保险业，信托业有关情况
银行业：商业银行，人民银行，银监会，城市信用合作社，农村信用合作社，政策性银行非银行金融机构（信用合作机构，金融资产管理公司，信托投资公司，财务公司，租赁公司）证券业：证监会，交易所，证券公司，证券协会，金融机构
保险业：保监会，保险公司，保险业协会
信托业：信托法2001.10.1正式实施
四. 我国金融市场一行三会监管架构
央行主要职能：1.发行行 2.银行的银行 3.政府的银行
五. 存款准备金制度
1. 法定存款准备金率=存款准备金/存款总额
2. 法定存款准备金标的
3. 存款准备金的计算，提存方法
4. 存款准备金类别
六. 货币乘数
1. 货币乘数--单位准备金所产生的货币量
2. 货币乘数决定因素：法定存款准备金率超额准备金率现金比率
七. 货币政策
货币政策：存款准备金制度再贴现政策公开市场业务
货币政策目标：稳定物价充分就业促进经济增长平衡国际收支
中介目标（工具远，最终目标近）：长期利率货币供应量贷款量
操作目标（工具近，最终目标远）：短期利率存款准备金基础货币
货币政策工具：
1. 常规性工具：存款准备金制度再贴现政策公开市场业务
2. 选择性工具：消费者信用控制证券市场信用控制不动产信用控制优惠利率特种存款
3. 补充性工具：信用直接控制工具信用间接控制工具
4. 新工具：常备借贷表里（SLF）定制化，结构化融资
货币政策传导机制：
工具→中介目标→最终目标
1. 央行→商业银行，金融市场→企业，居民→社会各经济变量
第三节中国多层次资本市场
1. 多层次资本市场主要内容
主板市场：上交所主板深交所主板深交所中小板
二板市场：深交所创业板
三板市场：全国中小企业股份转让系统
四板市场：区域性股权交易市场
2. 场内交易市场
竞价：集合竞价9:15-9:25 连续竞价
证交所：会员制（国内）公司制
特点：集中交易公开竞价经济制度监管严密
3. 场外交易市场
特点：分散的无形市场做市商制议价监管比较宽松
4. 上市公司的类型和管理规定
股票型上市公司：股票公开发行总股本不少于3000万公开发行比例25%以上
（大于4亿10%以上）近三年无重大违法行为连续存续3年以上
债券型上市公司：债券公开发行期限一年以上额度大于5000万
股份有限公司金资产不低于3000万有限责任不低于6000万
设立股份有限公司，应当有2-200人作为发起人，全体发起人首次出资额不得低于注册资本20%
5. 全国中小企业股份转让系统的挂牌公司
股转公司 2012.9.20在国家工商总局成立，注册资本30亿。
挂牌公司的转让类型--协议，做市
6. 股权投资：
特点：收益高风险大全方位增值服务
第二章证券市场主体
第一节证券发行人
一. 证券市场融资活动的概念，方式及特征
循环：赤字单位有价证券盈余单位（财产权，收益权，债权）资金
特征：直接融资强市场性金融活动证券中介服务体系优胜劣汰长期融资
二. 直接融资（不经过中介环节）
特点：直接性分散性差异性大部分不可逆相对自主性较强风险大成本高公开化分类：商业信用国家信用消费信用民间个人信用
三. 间接融资（经过中介环节）
特点：间接性集中性差异性小全部可逆金融中介较主动风险小成本低保密强分类：银行信用消费信用
四. 证券发行人：
公司
政府和政府机构→直接融资间接融资 BOT融资土地出让
第二节证券投资者
一. 证券投资者分类
机构投资者：政府机构金融机构（证券经营机构银行金融机构保险经营机构
合格境外投资者（QFII））企业及事业法人各类基金（证券投资基金社保企业年金社会公益基金）
个人投资者
二. 我国证券市场投资者结构及演化
1985 深圳经济特区证券公司个人投资群体庞大机构投资者迅速扩大
第三节中介机构
一. 发展历程：1998 证券法出台 2006 新修订证券法实施全国109家券商
二. 证券公司监管制度：
诚信资质市场准入制度净资本为核心经营风险控制合规管理制度
客户交易结算资金第三方存管制度信息报送与披露制度（年季月报7天报）消息公开审计监管
三. 券商主要业务：证券经纪证券投资咨询财务顾问承销保荐自营资管融资融券中间介绍
四. 对资信评级机构从事证券业务的管理
证券评级对象：
1. 债权资产支持证券其他固收债务型结构性融资证券（证监会核准）
2. 债权，资产支持证券其他固收债务型融资证券（交易所核准）
第四节自律性组织
证交所（上交所1990.12 深交所1991.6）均会员制
证券业协会 1991.8.28
证券登记结算公司设立及主要职能
2001.3.30 中国证券登记结算有限公司成立（自有资金不少于2亿）
登记结算制度（证券实名制或因对付交收制度（净额结算）分级结算制度
结算参与人制度净额结算制度结算证券和资金专用性制度）
第五节监管机构
1. 证券市场监管原则:
依法监管保护投资者利益原则三公原则监督与自律相结合
2. 证券市场监管手段：
法律手段经济手段行政手段
3. 国务院证券监督管理机构及组成
证监会证监会派出机构（9个稽检局，36个证监局）
第三章股票市场
第一节股票
一．股票的定义，性质和特征
定义：股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证性质：有价证券要是证券证权证券资本证券综合权利证券
特征：收益性风险性流动性永久性参与性
二．股票的分类
按股东享有权利不同：普通股票优先股票
按股票是否记载股东姓名：记名股票无记名归票
是否在股票票面记载金额：有面额股票无面额股票
三．与股票相关的资本管理概念
股利政策相关概念：派现送股资本公积转增股本
股利政策相关日期：股利宣布日股权登记日除息除权日派发日
股票价值：票面价值账面价值清算价值内在价值
四．引起股价变动的直接原因
理论价格市场价格买房与卖方力量对比
五．影响股价变动基本因素
公司经营状况
行业与部门因素
宏观经济与政策因素
（经济增长经济周期循环货币政策财政政策市场利率通货膨胀汇率变化国际收支）
六．影响股价变动其他因素
政治及其他不可抗力影响
（战争，政权领袖更迭，政府重大经济政策出台，国际社会政治经济变化）七．优先股票特征及种类
1. 优先股票的特征：股息率固定股息分派优先剩余资产分配有限一般无表决权
2. 优先股票种类：
累积，非累积（优先股息，在当年未足额分派，能否在年后补发）
参与，非参与（能否参与本期剩余盈利分配）
3. 能否换成其他品种（可转优先股）
4. 能否由原发行股份公司赎回（可赎回优先股）
5. 股息是否允许变动（可调整优先股，股息率固定优先股）
八．我国股票类型
按投资主体性质分类
国家股
法人股
社会公众股
外资股（境内上市：B股境外上市：H股 N股 S股）
红筹股不属于外资股，是指在中国经万注册，在香港上市但主要业务在中国内地或股东权益来自中国内地的股票。
1. 已完成股权分置改革公司按股份是否流通受限
有限售条件：国家持股国有法人持股其他内资持股外资持股
无限售条件：A股 B股境外上市外资股或其他
2. 未完成股权分置改革公司按股份是否流通受限
未上市流通：发起人股份募集法人股内部职工股优先股或其他
上市流通：A股 B股境外上市外资股或其他
2005年我国进行了股权分置改革
第二节股票发行
一. 股票发行制度：审批制核准制注册制
二. 承销制度：10到90日承销期代销保销
三. 首次公开发行股票条件
1. 持续经营时间3年以上
2. 最近3年主营业务，高级管理人员，实际控制人没有重大变化
3. 最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过3000万
4. 最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额超过5000万或营收累积超3亿
5. 发行前股本总额不得低于3000万
6. 最近1期末无形资产（扣除土地使用权，水面养殖权和采矿权等后）占净资产比例不
超过20%
7. 最近1期末不存在未弥补亏损
四. 非公开发行股票条件
1. 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价90%
2. 12个月内不得转让
3. 控股股东，实际控制人及其控制其他企业36个月不得转让
4. 非公开发行股票对象不得超过10名
五. 股票价格指数
中证指数有限公司成立于2005.8.25，中证规模指数：中证100,200,500,700,800 上交所股价指数：
成分指数类：上证50 上证180
综合指数类：上证综合指数新上证综合指数
深交所股价指数：
样本指数类：深证成分指数深证100
综合指数类：深证综指深证A股深证B股行业分类
中国香港：
恒生指数（成分指数）
中国台湾：
台湾50
美国芝加哥期权交易所（CBOE）退出CBOE中国指数
海外国家主要股票市场股票价格指数：
道琼斯工业股价平均指数
金融时报证交所指数
日经225股价指数
NASDAQ指数
六．沪港通概念（沪股通港股通）
沪港通标的
（上证180 上证380 上证A股+H股）额度3000亿，每日额度130亿）
港股通标的
（恒生大盘恒生中型）额度2500亿，每日额度105亿）
七．证券交易
做市商交易特征：
1. 提高流动性，增强市场吸引力
2. 有效稳定市场，促进市场平衡运行
3. 具有价格发现功能
证券买卖仲交易费用种类：
（佣金，过户费，印花税）
证券委托
（柜台委托非柜台委托（人工电话委托或传真委托，网上委托，自助委托））配股（有偿配股无偿配股）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额30%，控股股东应在股东大会召开前公开承诺认配股份数量，必须采用代销方式发行，想不特定对象公开募集股份条件另加上最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日均价。
第三节股票交易
一. 证券账户种类
1．人民币普通股账户
2．人民币特种股账户
3．证券投资基金账户
二. 证券种类
1. 上海A股
2. 深圳A股
3. 深圳B股（港币）
4. 上海B股（美元）
已经开立A股账户的投资者，允许其进行投资，不必再开立基金账户。
三. 证券交易原则和交易规则
1. 证券交易原则：三公原则
2. 证券交易规则：集中竞价交易规则，大宗交易制度，金融齐国交易规则
四．委托指令分类
根据委托订单数量：证书委托，零数委托
根据委托价格限制：市价委托，限价委托
根据买卖证券方向：买进卖出
根据委托时效限制：当日委托，当周委托，无期限委托，开市委托，收市委托
第四章债券市场
第一节债券
一．债券的定义，票面要素，特征和分类
债券的定义：债券属于有价证券，债券是一种虚拟资本，债券时债权的表现。债券的票面要素：票面价值，到期期限，票面利率，发行者名称
债券特征：偿还性，流动性，安全性，收益性
发行主体：政府债券，金融债券，公司债券
条款是否规定在约定期限向债券持有人支付利息：贴现债券，附息债券，息票累积债券募集方式不同：公募债券，私募债券
担保性质不同：有担保债券（质押，抵押，保证）无担保债券
债券券面形态不同：实物债券，凭证式债券，记账式债券
二．债券与股票的异同
相同点：都是有价证券，都是筹措资金手段，债券于股票收益率相互影响
区别：权利不同，目的不同，期限不同，收益不同，风险不同，有权凭证
三．影响债券期限和利率的主要因素
影响期限因素：资金使用方向，市场利率变化，债券变现能力
影响利率因素：借贷资金市场利率水品，筹资者资信，债券期限长短
四．政府债券定义，特征
公债:中央政府债券(国债)，地方政府债券
特征：安全性高，流通性强，收益稳定，免税待遇
五．中央政府债券分类
偿还期限：短期国债（一年或一年以内）中期国债（1到10年）长期国债（10年以上）付息方式：附息国债，贴现国债
资金用途：赤字国债，建设国债，战争国债，特种国债
流通与否：流通国债，费流通国债
发行本位：实物国债，货币国债
六．普通国债
记账式国债，凭证式国债，储蓄式国债
七．金融债券、公司债券和企业债券
金融债券市值银行及非银行金融机构按照法定程序发行并约定在一定期限内还本附息的有价证券。
利息支付方式：附息金融债券，贴现金融债券
发行条件：普通金融债券，累进金融债券
公司债券是公司按照法定程序发行的、约定在一定期限还本附息的有价证券
公司债券类型：信用公司债券，不动产抵押公司债券，保证公司债券，可转换公司债券，附认股权证公司债券，可交换债券
企业债券一般指国有企业经国家发改委批准发行的债券
期限划分：短期企业债券，中期企业债券，长期企业债券
是否记名划分：记名企业债券，不记名企业债券
是否有担保：信用债券，担保债权
是否提前赎回：可提前赎回债券，不可提前赎回债券
票面利率是否变动：固定利率债券，浮动利率债券，累进利率债券
发行人是否给予投资者选择权：附有选择权债券，不附有选择权债券
发行方式：公募债券，私募债券
八. 我国金融债券的品种和管理规定
政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。按规定政策性银行按年向人行报送申请
1. 商业银行债券：商业银行普通债权即商业银行发行的信用债券。
次级债券指商业银行发行的固定期限不低于5年，索偿排次级混合资本债券（15年以上，不可赎回10年以上）
小微企业专项金融债（专用）
2. 证券公司：普通债务，短期融资债券，次级债券
3. 保险公司次级债务：5年以上，保监会管理，
4. 财务公司债券：银监会批准，索偿排次财务公司母公司或其他担保
5. 金融租赁和汽车金融：人行管理，银监会资格审查
6. 资产支持债券：由资产产生的现金流支付
九. 我国企业债券喝公司债券的品种及管理规定
企业债
注册制注册机构，中国银行间市场交易商协会：
短期融资券小于等于365，超短期融资券小于等于270，中消费金融企业集合票据中期票据偿还余额不得超过企业净资产的40%
公司债券（1年以上）
十. 公司债与企业债的区别
1. 发行主体：公：大中小企业企：大型
2. 发行方式：公：审批或注册企：核准制，引进发审委、保荐制度
3. 担保要求：公：评级企：担保
4. 发行定价：公：市场询价制度企：小于等于140%定存利率
十一．国际债券：资金来源广、发行规模大、存在汇率风险、有国家主权保障、以自由兑换货币作为计量货币。分为外国债券与欧洲债券。
第二节债券的发行与承销
一．我国国债的发行方式
我国国债的发行方式：
1. 公开招标：美国式，荷兰式，混合式。（标的：利率、利差、价格、数量）
2. 承购包销（储蓄式，确定式条款）
二．记账式国债承销程序
招标发行→远程投标→债券托管→分销
三．凭证式国债的承销程序
凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团承销，
财政部和人行每年确定一次凭证式国债承销团资格，各商业银行，邮储银行均有资格申请加入。财政部一般委托人行分配承销数额。
四．影响国债销售价格的因素
市场利率，承销商承销国债的中标成本，流通市场中可比国债的收益率水平，
国债承续的手续费收入，承销商所期望的资金回收速度，其他国债分销过程的成本五．财政部代理地方债和地方自信发债的异同
地方政府债券的发型与承销费两种：
1. 财政部代理发行地方政府债券，目前我国财政部代理地方发行才去合并名称，合并发行，
合并托管的方向。
2. 地方政府自行发债是指试点省（市）在国务院批准额度内自行组织发行机制。六．我国金融债券相关规定
1. 发行条件：政策性银行向人行报送申请，人行核准后发行
商业银行：核心资本充足率不低于4%，最近三年连续盈利，3年无重大违法违规记录。企业集团财务公司：合法合规，已发行，尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产额100%，发行后，资本充足率不低于10%，设立1年以上，申请钱前一年利润不低于行业平均水平，不良资产绿低于行业平均水平，注册资本不低于3亿人民币，京瓷产不低于行业平均水平，三年无重大违法违规记录。
金融租赁公司和汽车金融公司：金融租赁公司注册资本进不低于5亿人民币，
汽车金融公司不低于8亿人民币，资金1年不良资产绿低于行业平均水平，最近3年连续盈利，最近1年利润率不低于行业平均水平，最近3年平均可分配利润足以支付所发行金融债券1年利息，最近3年无重大违法违规行为，发债后资本充足率不低于8%。
2. 金融债券发行的操作要求
发行方式：可公开或定向可一次足额发行或限额分期发行
担保要求：商业银行无强制，财务公司需担保，由商业银行设立金融租赁，不满3年需担保
七．短期融资券
根据规定，交易商协会负责手里短期融资券的发行注册，注册会议由5名注册委员会委员参加，注册有效期2年，企业应在注册后两个月发行。
八．中期票据
具有法人资格非金融企业，约定一次还本附息债券工具。
九．中小非金融企业集合票据
中小非金融企业发行集合票据，应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册，一次发行，任一企业集合票据待偿还金额余额不超过该企业净资产40%，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿人民币，单只集合票据注册资金不超过10亿
十．证券公司债券
发行人最近1期末经审计的净资产不低于10亿，最近2年内无重大违法违规行为。合格投资者，注册资本在1000万以上或者经审计净资产在2000万以上。累计发行约不得超过公司净资产40%，每份面值50万，每一合格投资者认购大于100万。
发行失败：售出比例不足50%，按发行价加利息返还
十一．证券公司次级债
长期次级债计入净资本数额不得超过净资本的50%。（不含长期次级债）
十二．证券公司债券上市与交易
实际发行债券面值总额不少于5000万，到期前1个月终止上市，定向转让最小转让单位不少于面值50万。
十三．国际开发机构发行人民币债券基本条件
1. 经两家评级公司评级（至少一家在国内）AA级以上
2. 为中国境内项目或企业贷款和股本资金在10亿美元以上，项目募集在中国。
第三节债券的交易
一．相关概念：
现券交易回购交易远期交易期货交易
二．各类交易流程和区别
回购交易在理论上说是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上，回购交易最长长达几个月但通常情况下只有24小时，是一种超短期金融工具具有短期融资属性，从运作看结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。
远期交易与现券交易的区别：
1. 远期交易必签远期合同，现券不需要
2. 远期交割或教授时间于大成时间较长，现券较短
3. 远期交易流程比较繁琐，现券随机性大方便灵活
4. 远期交易受到监控较多，现券交易不受过多限制但也易产生非法行为
远期交易喝期货交易的区别：
1．交易对象不同
2．功能作用不同
3．履约方式不同
4．信用风险不同
5．保证金制度不同
三．债券报价主要方式
1. 全价报价：债券报价即卖卖双方实际支付价格
优点：所见即所得
缺点：含混了债券价格涨跌的真实原因
2. 净价报价债券报价扣除累计应付利息后的报价
优点：把利息累积因素从债券价格中提出更好的反映价格波动
缺点：计算繁琐复杂
四．债券的开户、交易、清算、交收的概念及有关规定
1. 债券成交原则：价格优先，时间有限，客户委托有限。
2. 证券交易所的交易价格按竞价方式进行。
3. 清算：同一交割日对同一种类债券的买卖相互抵消，确定出应当交割债券数量和应当交割的价款数额，然后按照‘净额交收’原则办理债券和价款交割。目前沪深证券交易所规定为当日交割。
五．债券评级的等级标准及主要内容
1.等级标准
A级：最高级别债券，特点：本金和收益的安全性最大、受经济形势影响较小、筹资成本低B级：对熟练地证券投资者特别有吸引力，债券的安全性，稳定性以及利息收益会受到经济中的不稳定因素的影响，经济形势的变化对这类债券的价值影响很大，投资者冒一定风险，但收益水平较高，筹资成本费用也较高。
C级与D级：投机性或赌博性债券，从正常投资角度来看没有多大经济意义，但对于敢于承担风险，师徒从差价变动中去的巨大收益的投资者，C,D级也是可供选择的投资对象。
2.评级主要内容
分析债券发行单位的偿债能力，考察发行单位是否按期付息，平价发行单位的费用，考察投资者承担风险程度。
六．1990年年底上交所开办第一笔国债交易，深交所1993年才开办国债交易七．银行间与交易所债券市场差异
1. 转托管只有深市有
2. 深市B股T+3交收，转托管T+3
3. 转托管允许撤单
4. 配股权不允许转托管
5. 转托管证券T+1时到账
6. 权益派发日托管，股息、红利在原托管券商领取
第五章证券投资基金与衍生工具
第一节证券投资基金
定义：通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为了份额持有人利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式
特征：集合投资分散风险专业理财
一．基金与股票、债券的区别
反映的经济关系不同：股（所有权）债（债权债务）基（信托）
筹集资金投向不同：股债（直投事业）基金（间投二级市场）
收益风险水平不同：股〉基〉债
作用：为中小投资者拓宽投资渠道，有利于自证券市场稳定与发展
发展概况
1998.3 封闭式基金-金泰开元
2004.6 《证券投资基金法》正式实施
2001.9 第一只开放式基金
2006 QDII成立
二．分类方法
基金的组织形式不同：
契约型：单位信托基金，基金契约约束三方，基金管理人负责基金的管理操作，托管人：名义基金资产持有，负责资产保管与处置，监督基金管理人。
公司型：根据公司章程设立，独立法人资格，与普通公司组织形式相同
区别：
资金性质不同：契：信托财产公：法人资本
投资者地位不同：契：委托人、受益人公：股东
基金营运依据：契：基金契约公：公司章程
我国基金都是契约型
基金运作方式不同：
封闭式：份额固定、不可赎回、可以买卖
开放式、份额不固定、可以赎回
区别：
期限不同：封闭通常〉5年，一般10-15年，开放式无固定期限
发行规模限制不同：封闭式规模固定，开放式不固定
交易方式不同
交易价格计算标准不同：封：市场开：净值
基金份额净值公布时间不同：封：周期更长开：每天
交易费用不同：封：手续费开：申购费、赎回费
投资策略不同：封：长期开：资产流动性
基金标的不同：
投资标的：债券基金：80% 股票基金：60% 货基：一年以内衍生证券投资基金
货基投资标的：1. 现金 2. 一年以内银行定存、大额存单 3. 剩余期限在1年以内的央行票据 4. 期限在1年以内债券回购 5.剩余期限在397天以内资产支持证券
货基投资限制：1.股票2.可转债3.期限超过397天债券4.信用AAA级以下债券5.信用评级A级短期融资券
基金资产配置不同：
偏股型：50%-70% 股票、20%-40%债券
偏债型：债券配置较高，股票较低
股债平衡型：40%-60%
灵活配置型
投资理念不同：
主动型：力图取得超越基准组合表现基金
被动型：跟踪特定指数，指数基金（优势：费用低廉风险较小稳定投资回报避险套利工具）
募集方式不同：
公募基金私募基金
三．特殊类型基金
ETF:交易所交易基金、在交易所上市交易的、基金份额可变，结合了封闭式和开放式运作特点，可以在二级市场买卖，也可申购赎回。申购：一篮子股票→ETF份额，赎回反之，一、二级市场套利机制。1991.出现于多伦多证交所。
LOF：上市开放式基金，同时在场外市场进行基金份额申购赎回，又可以在交易所进行申购、赎回，通过份额转托管讲场外与场内有机联系。LOF不一定采用指数基金模式，也可主动管理。用现金申购赎回，2004.12.20 南方基金募集设立LOF在深交所上市。
保本基金
QDII基金：2007年我国推出收皮QDII基金
分级基金：结构型基金、可分离交易基金，普通级基金呢份额拆分为具有不同预期收益与风险两类或多累可分离上市基金产品
基金管理人：基金管理公司（证券公司、信托投资公司、注册资金不低于1亿，实缴货币资本，主要股东从事金融行业最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿）基金托管人一般由商业银行或信托投资公司担任。
四．基金资产估值：
1. 对存在活跃市场的投资品种，如估值时，有市价采用市价，无时间，环境未发生重大改
变采用最近市价，否则参考类似投资品种
2. 对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场验证估值技术
估值
3. 如果上述方法不能客观反映，基金管理公司应与托管银行商定。封闭式基金利润分配每
年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益90%，封闭式基金一般采用现金方式分红。
五．基金的投资风险：市场风险管理能力风险技术风险巨额赎回风险
六．证券投资基金限制
1. 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不能超过基金资产净值10%
2. 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%
3. 基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额不得超过该基金总资产，单只基金
所申报的股票数量不得超过发行股票公司本次发行股票总量
第二节衍生工具
一．金融衍生工具概念及特征
概念：建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（数量）变动的派生金融产品。
特征：跨期性杠杆性联动性不确定性或高风险性（信用风险市场风险流动性风险结算风险操作风险法律风险）
二．金融衍生工具分类
产品形态分类：独立衍生工具嵌入式衍生工具
交易场所分类：交易所交易的衍生工具场外交易市场（OTC）交易衍生工具
按基础工具分类：股权类产品衍生工具货币衍生工具利率衍生工具信用衍生工具其他衍生工具自身交易方法和特点分类：金融远期合约金融期货金融期权金融互换结构化金融衍生工具
三．金融期货按基础工具不同：
利率期货（短期长期）
金融学基础知识培训教材
金融学基础知识培训 -----------------------作者：
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单选 20 x 1 20分 多选 5 x 2 10分 判断改错 5 x 2 10分 名词解释 5 x 3 15分 计算 1x 6 6分 简答 4 x 6 24分 论述 15分 第一章 P28 图 六个基本的要素：货币、信用、汇率、资产价格、金融资产、利率 重点介绍：货币、信用、汇率、利率 考核的重点：汇率、货币、利率、市场金融机构框架体系、中央银行、货币政策、货币供给的形成机制。 第二章 币材的演进实物货币—金属货币—信用货币 知道什么是存款货币和电子货币 存款货币是指能够发挥货币交易媒介和资产职能的银行存款，包括可以直接进行转账支付的活期存款和企业定期存款、居民储蓄存款等。 电子货币是指以金融电子化网络为基础，通过计算机网络系统，以传输电子信息的方式实现支付功能的电子数据。 货币的两大职能：交换媒介，资产职能。 交换媒介职能就是货币在商品交易中作为交换手段、计价单位和支付手段，从而提高交易效率，降低交易成本，便利商品交换的职能。 资产职能是指货币可以作为人们总资产的一种存在形式，成为实现资产保值增值的一种手段。 货币层次的划分和计量，货币层次划分的依据是什么，各国都是根据哪些标准对货币层次进行划分的。我国货币划分的三个层次包括哪些，要会应用。哪些地方是M0，哪些地方是M1，哪些地方是M2要清楚。 货币层次划分的依据：以“流动性”作为依据和标准。流动性程度不同的金融资产在流通中周转的便利程度不同，形成的购买力强弱不同，从而对商品流通和其他各种经济活动的影响程度也就不同。因此，按流动性的强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层次，是科学统计货币数量、客观分析货币流通状况、正确制定实施货币政策和及时有效地进行宏观调控的必要基础。 我国将货币划分为以下三个层次：M0=流通中的现金 M1=M0+活期存款 M2=M1+准货币（企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其他存款） 货币制度里面，什么是货币制度，国家货币制度有哪些容。什么是主币、辅币、无限法偿、有限法偿。 货币制度是针对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等容以国家法律形式或国际协议形式加以规定所形成的制度，简称币制。 国家货币制度的容：
证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案.doc
2017 年证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案 一、单项选择题（本大题共50 小题，每小题 1 分，共 50 分。只有一个选项符合题目要求） 第 1 题证券登记结算制度实行证券（）。 A.代持制 B.实名制 C.代理制 D.经纪制 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】证券登记结算制度实行证券实名制。投资者开立证券账户应当向 证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。 本题1分 第 2 题所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。 A.20% B.10% C.40% D.30% 【正确答案】 D 【你的答案】 所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该【答案解析】 上市公司股份总数的30%。
本题1分 第 3 题投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托（）来进行的。 A.上海证券交易所或深圳证券交易所 B.中国证券业协会 C. 中国金融结算公司上海分公司或深圳分公司 D.证券经纪商 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】在证券交易所市场，投资者买卖证券是不能直接进入交易所办理的，而必须通过证券交易所的会员来进行。换而言之，投资者需要通过经纪商的代理才能在证券交易所买卖证券。 本题1分 第 4 题我国国有资产管理部门或其授权部门持有（），履行国有资产的保值增值和通过 国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。 A.国有股 B.法人股 C.限售股 D.流通股 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。 本题1分 第 5 题在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（）。 A.已上市 A股
2019年银行金融基础知识考试复习题库及答案(共500题)
2019年银行金融基础知识考试复习题库及答案 （共500题） 1．【4952】下列商业银行的管理理论主动进取特点最明显的是（）。A．资产管理 B．负债管理 C．资产负债综合管理 D．资产负债比例管理 【答案】：B 2．【4954】某固定利率债券为到期一次还本付息，余期一年，以102元的价格买入并持有到期，到期收益率为10％；若其它条件均相同，但余期为2年，买入并持有到期，则到期收益率( )。 A．>10％ B．<10％ C．=10％ D．不能确定 【答案】：A 3．【4967】银行提供的储蓄服务的基本形式是（）。 A．柜台服务 B．银行卡服务 C．网上银行服务 D．电话银行服务 【答案】：A 4．【4975】我国代表国家制定和执行货币政策的是（）。 A．政策性银行 B．财政部 C．银监会 D．中国人民银行 【答案】：D 5．【4976】承担我国农业政策性贷款任务的政策性银行是（）。
A．中国农业发展银行 B．中国农业银行 C．中国工商银行 D．中国国家开发银行 【答案】：A 6．【4978】在我国目前工资制度下，在工资的发放中货币发挥着（）的职能。 A．价值尺度 B．流通手段 C．支付手段 D．贮藏手段 【答案】：C 7．【4980】目前国内最大的寿险公司是（）。 A．中国人寿 B．中国平安 C．新华人寿 D．泰康人寿 【答案】：A 8．【4987】最基本的个人金融业务是（）。 A．储蓄业务 B．贷款业务 C．保险业务 D．信用卡业务 【答案】：A 9．【4988】保险人和投保人之间订立的正式保险合同的正式书面文件称为（）。 A．保险单 B．保险凭证 C．投保单 D．批单
证券从业《金融市场基础》知识点：非证券金融市场的概念和分类
证券从业《金融市场基础》知识点：非证券金融市场的概念和分类 证券从业考生们要多学习，才能在考场上所向披靡。中华会计网校精心为大家整理了证券从业资格考试各科目题目，希望能够提升您的备考效果，祝您学习愉快！ 建议关注非证券金融市场的概念。 （一）非证券金融市场的概念和分类 证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则是指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所。 1.股权投资市场 股权投资是指通过投资取得被投资单位的股份，即企业（个人）购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。 2.信托市场 信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。 信托当事人包括信托委托人、受托人和受益人。 委托人和受益人可以是同一人，也可以不是同一人。 受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。 3.融资租赁市场 融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与支出所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。 【例如】直接融资租赁
由承租人指定设备及生产厂家，委托出租人融通资金购买并提供设备，由承租人使用并支付租金，租赁期满由出租人向承租人转移设备所有权。它以出租人保留租赁物所有权和收取租金为条件，使承租人在租赁期内对租赁物取得占有、使用和收益的权利。这是一种最典型的融资租赁方式。 （二）全球金融市场的形成及发展趋势 1.金融市场的形成 （1）货币的出现标志着金融市场开始萌芽。 （2）以银行为中心的现代金融市场初步建立。最早实行资本主义制度的英国也于1694年成立了英格兰银行，其成立标志着现代银行制度的确立，也意味着以银行为中介的借贷资本市场的形成。 （3）证券业的发展是金融市场形成和完善的推动力。1609年，荷兰成立了世界上第一个有形、有组织的证券交易所-阿姆斯特丹证券交易所，标志着现代金融市场的初步形成。 （4）信用形式的发展使各类金融子市场得以形成和发展。股票和债券是两种主要的证券信用工具。 2.金融市场的发展趋势 （1）全球金融市场的一体化趋势。 （2）全球金融市场的证券化趋势。（债务危机导致贷款收缩，筹资者转向证券市场；实行金融自由化政策，开放证券市场；技术的发展；新金融工具的出现） （3）金融创新的趋势。（狭义的指金融工具和金融业务的创新；广义还有金融机构和金融市场的创新） （三）国际资本流动方式 1.按资本的使用期限长短划分 2.按照资本跨国界流动的方向划分
2017最新证券从业资格证考试金融基础知识讲义
第一章金融市场体系 第一节全球金融体系 一．金融市场的概念 1．金融市场以金融资产为交易对象，是一种交易机制及其关系的总和，以金融资产的供给方和需求方为交易主体。 广义定义：实现货币接待和资金融通，办理各种票据和有价证券交易活动的市场。完善定义：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。 二．金融市场的分类 1.按交易标的物划分：考试最常见 货币市场：同业拆借市场，票据市场，回购市场，货币基金（MMF）资本市场：股票，债券，基金 外汇市场 金融衍生品市场：特征：杠杆，信用交易（期货，期权，互换，远期）保险市场 黄金市场：伦敦，苏黎世，纽约，香港 2.按交易对象是否新发行 一级市场（又称发行市场，初级市场）
二级市场（又称流通市场，次级市场）：分为场内市场（证券交易所市场，集中交易市场），场外市场（柜台交易市场，店头交易市场） 3.根据融资方式划分：直接融资，间接融资 4.根据地域范围划分：国际金融市场，国内金融市场 5.根据经营场所划分：有型金融市场，无型金融市场 6.根据交割期限划分：金融现货市场，金融期货市场 7.根据交易对象的交割方式划分：即期交易市场，远期交易市场 8.按交易对象是否依赖其他金融工具：原生金融市场，衍生金融市场 9.按价格形成机制划分：竞价市场，议价市场 三．影响金融市场主要因素 经济因素，法律因素，市场因素，技术因素 四．金融市场的特点 1.交易对象：货币，资金，其他金融工具 2.价格一致性，利率在市场机制作用下趋向一致 3.有形，无形市场均可交易 4.自由竞争市场 5.非物质化
6.交易既体现了买卖关系，也是借贷关系提现资金所有权和使用权 7.现代金融市场是信息市场 五．金融市场的功能 资本累积：聚敛功能 资源配置：资源配置，财富再分配，风险再分配 调节经济：直接调节，间接调节 反映经济：反映微观经济，反映货币供应量，反映企业经营，金融市场一体化 六．非证券金融市场 股权投资市场，信托市场，融资租赁市场 七．全球金融市场的形成及发展趋势 一体化，证券化，金融创新 八．国际资金流动方式 按资本的使用期限长短划分 1. 长期资本流动 国际直接投资（FDI）：创独资企，合营企业，收购，股票股权，利润再投资
金融基础知识模拟试题库(含答案)
金融基础知识模拟试题库 一、单项选择题 1、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（ C）。 A、金本位制 B、银本位制 C、金银复本位制 D、金汇兑本位制 2、下列利率决定理论中，那种理论是着重强调储蓄与投资对利率的决定作 用的。（D ） A、马克思的利率理论 B、流动偏好理论 C、可贷资金理论 D、实际利率理论 3、国际收支出现巨额逆差时，会导致下列哪种经济现象。（D ） A、本币汇率贬值，资本流入 B、本币汇率升值，资本流出 C、本币汇率升值，资本流入 D、本币汇率贬值，资本流出 4、超额准备金作为货币政策中介指标的缺陷是（ B）。 A、适应性弱 B、可测性弱 C、相关性弱 D、抗干扰性弱 5、货币均衡的自发实现主要依靠的调节机制是（ B）。 A、价格机制 B、利率机制 C、汇率机制 D、中央银行宏观调控 6、凯恩斯主义认为人们的货币需求不稳定，因而货币政策应是（B）。 A、当机立断 B、相机行事 C、单一规则D适度从紧 7、经济学意义上的货币需求是一种（C）。 A、心理学意义的需求 B、一厢情愿的占有欲 C、有支付能力的需求D一种主 观愿望 8、在二级银行体制下，货币供应量等于（B）。 A、原始存款与存款乘数之积 B、基础货币与货币乘数之积 C、派生存款与原始存款之积 D、基础货币与原始存款之积 9、在市场经济制度下，衡量货币是否均衡的标志是（A）。 A、物价指数 B、汇价变化率 C、货币流通速度变化率 D、都不对 10、从资金供应者和需求者是否直接发生关系，融资可以划分为（A）. A、直接融资与间接融资 B、借贷性融资与投资性融资 C、国内融资与国际融
资D、货币性融资和实物性融资 11、我国目前已形成了（C）的金融体制 A、混业经营，分业监管 B、人民银行统一监管 C、分业经营，分业监管 D、混业经营，交叉监管 12、为满足同一设备项目的融资需要，由政府贷款与出口贷款共同组成的贷款，称之为（B） A、银团贷款 B、混合贷款 C、直接贷款 D、间接贷款 13、商业银行不动用本身资金，为顾客提供的各类服务的业务是（C） A、负债业务 B、证券业务 C、中间业务 D、同业拆借业务 14、储蓄机构的设置要求熟悉储蓄业务的工作人员不少于（C）。 A、二人 B、三人 C、四人 D、五人 15、可疑支付交易里所称“短期”，是指（ B ）个营业日以内。 A、五 B、十 C、十五 D、七 16、教育储蓄的对象（储户）为在校小学（B）及以上学生。 A、三年级 B、四年级 C、五年级 17、信用社的（B）是信用社的一定会计期所获得的经营成果。 A．资产 B．利润 C．收入 D．费用 18、信用社固定资产有偿转让、清理、报废和盘亏、毁损的净损失应计入（C ）。 A、营业外收入 B、其他营业支出 C、营业外支出 D、营业费用 19、工作人员在办理业务时如发现假票、假证或其他诈骗犯罪活动线索及可疑情况要及时报告（A ）。 A、主管领导和保卫部门 B、公安部门 C、稽核部门 D、纪检部门 20、人民币由（ A ）统一印制、发行。 A、中国人民银行 B、印币厂 C、银监会 21、专项中央银行票据的发行到兑付，一般是2年，最长可延长到（B ）年。 A、3年 B、4年 C、5年 22、银行汇票金额起点为（D）元。
金融学基础知识
金融学基础知识 精品文档 --------------------------精品文档,可以编辑修改,等待你的下载,管理,教育文档---------------------- ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 金融学专业 目录 金融学 培养目标 金融学历史起源 金融学学科分支 就业前景深入分析: 一、商业性质银行 二、保险公司 三、金融业相关委员会 四、政策性银行 五、证券公司 六、投资公司 七、基金公司 八、上市(或欲上市)股份公司证券部及财务部 课程优势
主要课程 就业方向 入学条件 金融学 金融学:Finance:是从经济学中分化出来的应用经济学科,是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象,具体研究个人、机构、政府如何获取、支出以及管理资金以及其他金融资产的学科。[1]金融学专业主要培养具有金融保险理论基础知识和掌握金融保险业务技术,能够运用经济学一般方法分析金融保险活动、处理金融保险业务,有一定综合判断和创新能力,能够在中央银行、商业银行、政策性银行、证券公司、人寿保险公司、财产保险公司、再保验公司、信托投资公司、金融租赁公司、金融资产公司、集团财务公司、投资基金公司及金融教育部门工作的高级专门人才。金融学主要学习货币银行学方向有货币银行学、商业银行经营管理、中央银行、国际金融、国际结算、证券投资、投资项目评估、投资银行业务、公司金融等。 培养目标 --------------------------精品文档,可以编辑修改,等待你的下载,管理,教育文档---------------------- ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 精品文档 --------------------------精品文档,可以编辑修改,等待你的下载,管理,教育文档----------------------
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》知识点(1)
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》知识 点（1） 欧洲货币市场是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国 国境之外从事该种货币借贷的市场，又能够称为离岸金融市场。 2.《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》 的适用范围 《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》适 用于在证券交易所市场展开纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉 质押品，包括符合资条件的信用债券(包括公司债券、企业债券、分离 交易的可转换公司债券中的公司债券、可转换公司债券等)和债券型基 金产品。 3.放大金融市场风险的根源 在2008年，世界金融机构中，放大金融市场风险的根源是因为 相关衍生产品包装过度以及金融机构财务杠杆过高，即资产证券化和 杠杆。 4.创业板市场功能 创业板市场的功能主要表现在两个方面：一是在风险投资机制中 的作用，即承担风险资本的退出窗口作用;二是作为资本市场所固有的 功能，包括优化资源配置、促动产业升级等作用，而对企业来讲，上 市除了融通资金外，还有提升企业知名度、分担投资风险、规范企业 运作等作用。相对创业板市场来说，主板市场是资本市场中最重要的 组成部分，很大水准上能够反映经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。 5.QDII基金的投资范围
QDII基金可投资于下列金融产品或工具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券 等货币市场工具。②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支 持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的 证券。③与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证 券市场挂牌交易的普通股、优先股、世界存托凭证和美国存托凭证、 房地产信托凭证。④在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录 的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。⑥远期 合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
金融部分基础知识讲义和总结
银行校园招聘考试 金融部分基础知识讲义和总结 第一部分：国际货币与国际金融 一、不同货币制度下汇率是如何决定的？ 在金本位制下,两国货币之间的汇率是由两国本位币的含金量之比,即铸币平价决定的。在纸币流通条件下,两国货币间的比价，是由两国货币在外汇市场上的供求状况来决定的。 二、在纸币流通条件下,影响各国汇率变动的深层因素有哪些? 在纸币流通条件下，外汇供求状况对汇率变动的影响只是表面的，汇率变动还有更深层次的影响因素： ．国际收支。国际收支逆差,对外债务增加,对外汇需求增加,外汇汇率上升,本币汇率下降。 国际收支顺差,对外债权增加,对本币需求增加,本币汇率上升，外汇汇率下降。 ．通货膨胀。通货膨胀，纸币贬值，引起国际收支亏损，贬值货币也会在市场上遭到抛售，造成本币汇率下降。 ．利率。利率的高低调整会使外资的流入或流出增加,改变外汇的供求状况,引起汇率的变动。 .经济增长状况。经济增长在短期内会带来更多的进口,造成经常项目逆差，本币汇率下降。 长期看，一国经济实力的增强会增强对其货币的信心,使其币值稳定坚挺。 ．中央银行的干预。中央银行出于某种经济政策的考虑，可能会对外汇市场进行直接干预，在短期内会影响外汇市场的供求状况和汇率的变动。 .市场预期。在国际金融市场上，庞大的游资流动迅速，受预期因素的影响很大,预期因素成为短期内影响汇率变动的最主要因素之一。 三、造成国际收支失衡的原因是什么？ 造成国际收支失衡的原因主要有： .经济发展的不平衡。在各国的经济增长过程中,由于经济制度、经济政策等原因会印发周期性经济波动，导致国际收支恶化。这属于周期性失衡。 ．经济结构性原因。一国的产业结构与国际分工结构失调,无法适应国际市场的需求，会引起该国的国际收支的失衡。这属于结构性失衡。 .货币价值的变动。当一国出现通货膨胀，物价上涨，短期内出口商品的价格没有竞争力，导致国际收支恶化，当一国出现通货紧缩,物价下降，短期内出口商品具有价格优势,国际收支顺差。这属于货币性失衡。 国民收入的变动。当一国的国内和国外的政治和经济发生重大变化，引起国民收入的变动，也成为影响国际收支不平衡的重要因素。 四、如何对国际收支失衡进行调节？ 当国际收支失衡时,可以采用以下的一些方法进行调节: .商品调节。采取对出口商品给予补贴用优惠利率刺激出口等奖出限入的措施来改善国际收支逆差。 实施金融政策。以调节利率或汇率的办法来平衡国际收支。当国际收支出现逆差,就利用
金融基础知识试题(含答案)
金融基础知识 一、单项选择题（选择正确答案填在括号） 1．关于借记卡，以下哪一种说法是正确的：（ C） A．可以透支 B．可以部分透支 C．不能透支 2. 在个人住房贷款的偿还过程中，如果遇到中国人民银行调整法定利率，以下哪种说确：（B ） A．仍然保持原利率偿还贷款 B．当年仍按原利率偿还贷款，次年1月1日起按调整后的利率偿还贷款C．在中国人民银行法定利率调整生效的下一个月按调整后的利率偿还贷款3.对于银行利率上调所带来的影响，以下哪一种说法是正确的：（ A） A．将有利于抑制通货膨胀 B．将促使货币汇率的下降 C．将不利于抑制通货膨胀 4．股票是一种有价证券，以下哪一项不是股票的基本特征：（B ）A．风险性 B.期限性 C．流通性 5．以下哪一种情况对股票价格的上涨有促进作用：（B） A．中国人民银行调高贷款利率 B．中国人民银行调高法定存款准备金率 C．企业所得税率有所下降 6．以下是已探明的黄金储量排名前几位的国家，它们由高到低的排序哪一项是正确的：（A ） A．南非、俄罗斯、加拿大、美国、澳大利亚 B．俄罗斯、南非、澳大利亚、美国、加拿大 C．加拿大、俄罗斯、南非、澳大利亚、美国 7．我国现行国有商业银行体制实行的是（ B ）。 A. 层层控股制 B. 一级法人制 C.多级法人制 D.股份制 8．我国金融机构的雏形始于（ A ）。 A.唐代 B.宋代 C.明代 D.清代 9．我国中央银行现阶段货币政策的中介目标是（ A ）。 A.货币供应量 B.控制通货膨胀
C.信贷规模 D.充分就业 10．．世界主流的3种征信模式不包括。（C） A．市场型征信模式 B.公共征信模式 C.许可制征信模式 D.会员制征信模式 11．我国加快建设企业和个人信用服务体系的方向是（D） A.完善法规、市场经营、商业运作、专业服务。 B.完善法规、商业经营、独立运作、专业服务。 C.完善法规、政府经营、商业运作、专业服务。 D.完善法规、特许经营、商业运作、专业服务。 12．信用评级的基本原则？（B） A.真实性、统一性、独立性、客观性、审慎性。 B.真实性、一致性、独立性、客观性、审慎性。 C.真实性、一致性、独立性、完整性、审慎性。 D.真实性、一致性、公正性、客观性、审慎性。 13．下面哪一个不是四大国际黄金市场之一。（D） A.伦敦黄金市场 B.黎世黄金市场 C.纽约和芝加哥黄金市场 D.东京黄金市场 14．中国古代最早关于征信的说法是：（C） A.人无信则不立 B.一诺千金 C.君子之言，信而有征 D.君子之言，驷马难追 15．农民工外来务工人员能够查询自己的个人信用报告吗？A A.可以在外地查询 B.只能在家乡查询 C.只能在打工地查询 D.发达地区能查，欠发达地区查不到 16．根据国际惯例做法，大部分负面记录的保存年限是：D A.1年 B.3年 C.5年 D.7年 17．当今经济发展的三大支柱不包括B A.世界贸易组织 B.国际清算银行 C.世界银行 D.国际货币基金组织 18．我国货币政策目标是：C A.维持货币币值稳定 B.维持物价稳定，并以此促进经济发展；
证券从业资格考试-金融市场基础知识课本+笔记提纲
金融基础知识 金融基础知识重点 第一章 金融市场体系（第一节全球金融体系） 一、金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象，以金 融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交 易机制及其关系的总和，广而言之，是实现货币 借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易 活动的市场。比较完善的金融市场定义是：金融 市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一 种机制。
二、金融市场的分类
(一)按交易标的物划分 按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划 分方法。按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本 市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场 及其他投资品市场。 1．货币市场 货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指 融资期限在一年及一年以下的金融市场。货币市场主要包 括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。 (1)同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业 拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存 款准备金制度的实施。 (2)票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生 的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴 现、再贴现来实现短期资金融通的市场。 (3)回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的 市场。回购是指资金融人方在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证 券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。在银行间债券市场上回购业务可以分为质押式回购业务、买断式回购 业务和开放式回购业务三种类型。 补充解释： 质押式回购：是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。在质押式回购交易中，资金融入方(正回购方)(在交易系统中委托显示"融资"*)在将债券出质给资金融出方(逆回购方)( 在交
银行金融基础知识考试题库完整
银行金融基础知识考试题库 1．【4952】下列商业银行的管理理论主动进取特点最明显的是（）。 A．资产管理 B．负债管理 C．资产负债综合管理 D．资产负债比例管理 【答案】： B 2．【4954】某固定利率债券为到期一次还本付息，余期一年，以102元的价格买入并持有到期，到期收益率为10％；若其它条件均相同，但余期为2年，买入并持有到期，则到期收益率( )。 A． >10％ B． <10％ C． =10％ D．不能确定 【答案】： A 3．【4967】银行提供的储蓄服务的基本形式是（）。 A．柜台服务 B．银行卡服务
C．网上银行服务 D．电话银行服务 【答案】： A 4．【4975】我国代表国家制定和执行货币政策的是（）。 A．政策性银行 B．财政部 C．银监会 D．中国人民银行 【答案】： D 5．【4976】承担我国农业政策性贷款任务的政策性银行是（）。A．中国农业发展银行 B．中国农业银行 C．中国工商银行 D．中国国家开发银行 【答案】： A
6．【4978】在我国目前工资制度下，在工资的发放中货币发挥着（）的职能。 A．价值尺度 B．流通手段 C．支付手段 D．贮藏手段 【答案】： C 7．【4980】目前国内最大的寿险公司是（）。 A．中国人寿 B．中国平安 C．新华人寿 D．泰康人寿 【答案】： A 8．【4987】最基本的个人金融业务是（）。 A．储蓄业务 B．贷款业务 C．保险业务 D．信用卡业务
【答案】： A 9．【4988】保险人和投保人之间订立的正式保险合同的正式书面文件称为（）。 A．保险单 B．保险凭证 C．投保单 D．批单 【答案】： A 10．【4989】通常人们到银行办业务时会说"存定期"，这个"存定期"一般指（）。 A．整存整取 B．零存整取 C．存本取息 D．定活两便存款 【答案】： A 11．【4990】财务公司属于（）。 A．银行金融机构 B．非银行金融机构 C．证券公司
2020年证券从业资格《金融市场基础知识》考试模拟试题及答案解析
2020年证券从业资格《金融市场基础知识》考试模拟试题选择题部分 1.下列关于银行间债券市场的说法，正确的有( )。 Ⅰ.投资者在银行间债券市场可进行债券买卖和回购 Ⅱ.政策性金融债券目前不在银行间市场进行交易 Ⅲ.银行间债券市场已经成为我国债券市场的主体部分 Ⅳ.银行间债券市场规模快速扩大，直接融资比例不断上升 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】A 2.中期票据是( )发行的债务融资工具。 A.非金融企业
B.签发人 C.中国人民银行 D.出票人 【答案】A 3.基金监管机构对基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露，这体现了证券投资基金的()的特点。 A.严格监管、信息透明 B.集合理财、专业管理 C.独立托管、保障安全 D.利益共享、风险共担 【答案】A 4.可转换公司债券最主要的金融特征是() A.双重选择权 B.附有投票权 C.风险权益的限定性
D.套期保值 【答案】A 5.既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的是() A.基金评价机构 B.基金份额持有人 C.基金托管人 D.基金投资顾问机构 【答案】C 6.上海证券交易所成立于()年 11 月 A.1990 B.1992 C.1989 D.1991 【答案】A 7.金融债券的登记、托管机构是()
A.深圳证券交易所 B.中央国债登记结算有限责任公司 C.上海证券交易所 D.中国证券登记结算有限责任公司 【答案】B 8.下列有关凭证式国债的说法，正确的是() A.对在发行期内已缴纳但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，不能在原额度内继续发售 B.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券 C.各金融机构均有资格申请加入凭证式国债承销团 D.利率按实际持有天数分档计付 【答案】D 9.目前，我国证券投资基金托管费按()的一定比例逐日计提。 A.基金发行规模 B.基金资产总值 C.基金资产净值
金融基础知识考试题库
大连银行金融基础知识考试题库 1．【4952】下列商业银行的管理理论主动进取特点最明显的是（）。 A．资产管理 B．负债管理 C．资产负债综合管理 D．资产负债比例管理 【答案】：B 2．【4954】某固定利率债券为到期一次还本付息，余期一年，以102元的价格买入并持有到期，到期收益率为10％；若其它条件均相同，但余期为2年，买入并持有到期，则到期收益率( )。 A．>10％ B．<10％ C．=10％ D．不能确定 【答案】：A 3．【4967】银行提供的储蓄服务的基本形式是（）。 A．柜台服务 B．银行卡服务 C．网上银行服务 D．电话银行服务 【答案】：A 4．【4975】我国代表国家制定和执行货币政策的是（）。 A．政策性银行 B．财政部 C．银监会 D．中国人民银行 【答案】：D 5．【4976】承担我国农业政策性贷款任务的政策性银行是（）。 A．中国农业发展银行 B．中国农业银行 C．中国工商银行
D．中国国家开发银行 【答案】：A 6．【4978】在我国目前工资制度下，在工资的发放中货币发挥着（）的职能。A．价值尺度 B．流通手段 C．支付手段 D．贮藏手段 【答案】：C 7．【4980】目前国内最大的寿险公司是（）。 A．中国人寿 B．中国平安 C．新华人寿 D．泰康人寿 【答案】：A 8．【4987】最基本的个人金融业务是（）。 A．储蓄业务 B．贷款业务 C．保险业务 D．信用卡业务 【答案】：A 9．【4988】保险人和投保人之间订立的正式保险合同的正式书面文件称为（）。A．保险单 B．保险凭证 C．投保单 D．批单 【答案】：A 10．【4989】通常人们到银行办业务时会说"存定期"，这个"存定期"一般指（）。A．整存整取 B．零存整取
2018年9月证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案
2018年9月证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答 案 一、选择题(共50题，每小题1分，共50分)以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。 1、基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的（）％。 A.4 B.8 C.10 D.20 参考答案：D 2、基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利和义务在（）中会有详细约定。 A.基金份额上市交易公告书 B.招募说明书 C.基金合同 D.基金成立公告 参考答案：C 3、目前，上市证券的集中交易主要采用的是（）方式。 A.总额结算 B.净额结算 C.差额结算 D.统一结算 参考答案：B 4、（）股是指注册地在我国内地、上市地在新加坡的外资股。 A.B股 B.H股 C.N股 D.S股 参考答案：D 5、在美国发行的外国债券称为（）。 A.武士债券 B.扬基债券
C.龙债券 D.熊猫债券 参考答案：B 6、在日常监管中，证券公司监管工作以（）为监管重点。 A.净资本 B.负债总额 C.净利润 D.资本充足 参考答案：D 7、金融债券是指（）依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。 A.银行及非银行金融机构 B.大型国企 C.上市公司 D.地方政府 参考答案：A 8、1998年之前，我国股票发行监管制度采取（）双重控制的办法。 A.发行时间和发行范围 B.发行规模和发行方式 C.发行规模和发行企业数量 D.发行时间和发行方式 参考答案：C 9、改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定是（）。 A.自改革方案实施之日起，在18个月内不得上市交易或转让 B.持有上市公司股份总数5％以上的原非流通股股东在规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总股数的比例在12个月内不得超过5％ C.持有上市公司股份总数3％以上的原非流通股股东在规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在6个月内不得超过5％ D.持有上市公司股份总数5％以上的原非流通股股东在规定期满后，通过证券交出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在24个月内不得超过8％ 参考答案：B 10、所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的（）缴纳证券投资者保护基金。
证券从业资格考试《金融基础知识》真题考点总结
证券从业资格考试《金融基础知识》真题考点总结 证券从业资格考试《金融基础知识》真题考点总结，以下考点均为历年证券考试真题考点，需要重点记忆。 1.欧洲货币市场的概念 欧洲货币市场是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场，又可以称为离岸金融市场。2.《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》的适用范围 《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》适用于在证券交易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品，包括符合资格条件的信用债券（包括公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券、可转换公司债券等）和债券型基金产品。 3.放大金融市场风险的根源 在2008年，全球金融机构中，放大金融市场风险的根源是由于相关衍生产品包装过度以及金融机构财务杠杆过高，即资产证券化和杠杆。 4.创业板市场功能 创业板市场的功能主要表现在两个方面：一是在风险投资机制中的作用，即承担风险资本的退出窗口作用；二是作为资本市场所固有的功能，包括优化资源配置、促进产业升级等作用，而对企
业来讲，上市除了融通资金外，还有提高企业知名度、分担投资风险、规范企业运作等作用。相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。 5.QDII基金的投资范围 QDII基金可投资于下列金融产品或工具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。③与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。④在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。⑥远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。 6.金融债券的发行目的 金融债券是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种凭证。金融债券的发行目的有：①增强负债的稳定。②获得长期资金来源。 ③扩大资产业务。 7.投资者的目的
2016年金融市场基础知识真题测试及答案
2016 年金融市场基础知识真题测试及答案 一、单项选择题 1.证券交易市场通常分为（）和场外交易市场。 A.证券交易所市场 B.OTC 市场 C.地方股权交易中心市场 D. A 股市场 【答案】A【解析】证券交易市场分为证券交易所市场和场外交易市场。 2.在Ms=m
B.基金账户 C.期权账户 D. B 股账户 【答案】D【解析】人民币特种股票账户简称B股账户，是专门用于为投资者买卖人 民币特种股票（即 B 股，也称境上市外资股）而设置的。 4.优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股 股东享有的按其持股比例，以（）优先认购一定数量新发行股票的权利。 A.低于市场价格的任意价格 B.高于市场价格 C.与市场价格相同的价格 D.低于市场价格的某一特定价格 【答案】D【解析】优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。 5.下列不属于股票特征的是（）。 A. 收益性 B.风险性 C.流动性
【答案】 D 【解析】股票具有以下特征：收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。 6.对股份而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（）的公司股本。 A. 长期稳定 B.中短期 C冲期 D. 短期 【答案】 A 【解析】对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的 公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分派负担。 7.OTC 市场是（）的简称。 A. 场市场 B.场外市场 C.发行市场 D.交易市场 【答案】B【解析】无形市场称为场外市场或柜台市场，简称OTC市场，是指没有固 定交易场所的市场。 8.个人投资者的公司债券利息、股息、红利所得（）个人所得税。 A.可免缴纳
金融知识培训资料
集中作业中心培训资料 第一部分银行金融基础知识 第一节关于银行的介绍 （一）中央银行：即中国人民银行，简称人行，主要职责：依法制定和执行货币政策；发行人民币，管理人民币流通；监督 管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；实施外汇管 理，监督管理银行间外汇市场；监督管理黄金市场；持有、 管理、经营国家外汇储备、黄金储备；维护支付、清算系统 的正常运行；指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的 资金监测；负责金融业的统计、调查、分析和预测等工作。（二）银行业监管机构：中国银行业监管管理委员会见简称银监会即中国银行业监督委员会，2003年成立，主要职责是制定有 关银行业的金融机构监管的规章制度和办法，起草有关的法 律和行政法规，提出制定和修改的建议；审批银行业的金融 机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务的范围；对银 行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为 进行查处；审查银行业金融机构高级管理人员任职资格；负 责统一编制全国银行数据、报表，并且按照国家有关规定予 以公布；会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处臵的 意见和建议；负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管 理；承办国务院交办的其他事项。 （三）国家政策性银行：是为确保国家大型基本建设和大宗进出口贸易的顺利完成而设立，并向这些项目提供国家政策性专项
贷款的专业银行。其目的是建立健全国家宏观调控体系。国 家开发银行（国开行）、中国进出口银行、中国农业发展银行 （农发行）。 （四）商业银行 （1）四大商业银行：中国工商银行（工行）、中国银行（中行）、中国建设银行（建行）、中国农业银行（农行）。 （2）股份制商业银行：交通银行（交行）、深圳发展银行（深发展）、招商银行（招行）、中国民生银行、上海浦东发展银行（浦发）、 华夏银行、中信银行、兴业银行、中国光大银行、广东发展 银行（广发）、渤海银行、浙商银行、恒丰银行。 （3）城市商业银行：基本上各城市都有自己的城市商业银行（前身为城市信用社） （4）各农村商业银行（农商行）及农村信用合作社（农村信用社、农信社 （五）银行机构内部构架：总行—分行—支行—分理处（储蓄所）。 第二节银行结算的总体概述 （一）银行结算业务的产生和意义 （1）银行是经营货币和信用业务的机构，是商品经济发展到一定阶段的产物，随着市场经济的发展，要求银行发挥越来越多 的中介服务功能，银行的结算业务就是其中重要的一个内容， 是单位、个人在社会经济活动中使用票据、信用卡和汇兑、 托收承付、委托收款等结算方式进行货币给付及其资金清算 的行为，即银行接受客户委托代收代付，从付款单位存款帐
证券从业资格考试金融基础知识数字总结(全)
金额篇 一、金融市场体系 1.发行人首次公开发行股票后申请其股票主板上市，应当符合的条件：公司股本总额不少于人民币五千万元；公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。 2.债券型上市公司必须符合的条件：公司债券的实际发行额不少于人民币5000万元；股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。 3.发行人首次公开发行股票后申请其股票创业板上市，应当符合的条件：公司股本总额不少于人民币三千万元；公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。 二、证券市场主体 1.证券资产管理业务：证券公司从事资产管理业务，公司净资本不低于2亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定，设立规定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元。 2.证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币5万元；设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元。 3.会计师事务所申请证券资格的条件：净资产不少于500万元；会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于8000万元；上一年度业务收入不少于8000万元，其中审计业务收入不少于6000万元。 4.申请证券、期货投资咨询机构具备的条件：有100万元人民币以上的注册资本。 5.申请证券评级业务许可的条件：具有中国法人资格，实收资本与净资本资产均不少于人民币2000万元。 6资产评估机构申请条件：净资产不少于200万元；最近3年评估业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元。 7.证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币60亿元，注册资本应当为实收资本，其股东应当用货币出资。 8.证券登记结算公司的设立条件：自有资金不少于人民币2亿元。 9.向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。 三、股票 首次公开发行股票并上市的发行人的财务指标应满足的要求：最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算依据；最近3个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过人民币5000万元或者近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；发行前股本、总额不少于人民币3000万元。 四、债券 1.中小非金融企业集合票据发行规模要求：任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。 2.证券公司债券的条款设计：公开发行的债券每份面值为100元；定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。 五、证券投资基金与衍生工具 1.公开募集基金管理人的条件：注册资本不低于1亿元，且必须为实缴货币资本。 2.可转换公司债券的发行条件：发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元；发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元。 3.信托投资公司担任特定目的的信托受托机构应当具备的条件：注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于5亿元人民币。 比例篇 一、金融市场体系 1.股票型上市公司必须符合的条件：公开发行的股份占公司股份总数的25%以上；股本总额超过4亿元的，向社会公开发行的比例10%以上。 2.股份有限公司采取发起设立方式设立的，全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%。 二、证券市场主体 1.单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总额的10%。 2.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总额的30%。 3.投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%。 4.会计师事务所申请证券资格、资产评估机构申请的条件：至少有25名以上的合伙人，且50%以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业3年以上 5.证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。 6.证券金融公司应当遵守以下风险控制指标的规定： ①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%。 ②对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%。 ③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%。 ④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%。 7.证券金融公司应当每年按照税后利润的10%提取风险准备金。 三、股票