互联网金融时代的三大商业逻辑

国内的互联网金融资深专家们通常把我们的互联网金融商业模式定义为六大模式：1.第三方支付；2.P2P；3.众筹；4.大数据金融；5.信息化金融机构；6.互联网金融门户。我们可以看到，在过去两年互联网金融的大浪潮下，这六大模式下都孕育出了较为出色的企业，其中一些，比如91金融、红岭创投已经在筹划上市，事实证明用互联网思维改造传统金融行业的方式已经取得了成功。P2P网站改变了民间小贷，股权众筹网站改变了传统天使投资，证券类app改变了股民们选股炒股习惯。这些出色的互联网金融公司通过用户和平台思维把传统金融参与的门槛降低，效率提高，把之前针对高净值用户的百万产品打造成了只需百元就可投资的大众产品，互联网金融在大数据运用及风险控制方面也比传统金融更灵活，如倡导量化投资的钱大人就是将大数据贯穿于整个投资过程，程序化控制投资行为，增加用户的操作便捷性，从而提高了交易的成功率。

仔细分析一下，目前较为成功的互联网金融企业的商业逻辑有两个重要的要素：第一，互联网化带来了信息透明高效和用户体验提升；第二，金融化、证券化使得参与传统金融产品资产的流通渠道更广和门槛更低。我认为这两大要素就是互联网金融+模式的核心，而互联网金融+模式不仅能改变传统金融行业，也能变革传统非金融行业。互联网金融+模式的商业逻辑有以下三点：

金融渠道取代销售渠道

传统商业模式当中，募资和销售往往是独立分开的。一个公司的产品主要靠建立分销渠道推向其下游，但是随着互联网的出现，分销渠道的壁垒变得越来越低，传统销售模式的边际效应也越来越弱。互联网金融为传统的销售渠道带来了转机，通过把募资和销售合二为一的方式降低渠道成本，同时降低销售不出去的风险。今年年初，北青投资与P2P网站爱投资战略合作，发布“省心计划-爱影视系列”新产品。在该计划中，投资者们通过爱投资平台，可投资经过北青投资严格筛选的影视剧作品项目，投资门槛1000元，意味着普通投资者用很少的钱即可成为影视投资人，并有机会享受剧组签名照、剧组探班、明星见面会等娱乐权益。这个产品和阿里发布的娱乐宝本质是一样的，都是通过互联网金融手段，让传统影视作品的宣传和发行(也就是影视行业的销售)成本降低，让其投资难度降低。对于影视制作公司来说可以为其作品提前积累人气，降低影视作品上映看片率低的风险，同时又解决了部分募资问题；而对于用户来说，除了获得相应的投资回报以外还有独特的体验式回报。这就是影视行业用互联网金融+的商业逻辑，将电影众筹和票房预售结合在一起，用金融渠道取代传统的宣传发行渠道的例子。

重新定义市场定价权

传统商业逻辑当中的市场定价权往往由资源的稀缺性来决定，而在互联网金融时代，资源稀缺性的定义会被不断地改写，从而导致市场定价权的转移。互联网团购让传统的商家定价-消费者买单模式改写成了消费者抱团-商家接受降价的模式就是一个案例。我们再来看另外一个案例：hihey，作为我国艺术品电子商务网站当中的领头羊，在近期推出了主打的艺术银行业务，目的就是为了获取艺术品市场的定价权。传统艺术品市场由于真假难辨和估值不规范等问题，定价权一直掌握在中间商和少部分创作者的手里，对于艺术消费者来说没有一个好的公正的价格评估机制。hihey在做艺术品电子商务的同时也意识到了这个问题，虽然网上的交易量在不断地上升，但是由于网上交易的艺术品本身的定价权被别人掌握，网上的交易量对线下的交易量冲击很小。因此hihey推出了允许艺术品抵押贷款的互联网金融产品，让有资金需求的创作者和收藏家们将其艺术品进行抵押，使得艺术银行和其投资消费者获得了定价权。这样的商业逻辑既加速了存量艺术品的流通，又使得定价权的转移并让艺术品的估值回归市场。

重塑关系网络和商业流程

传统商业模式当中，与合作伙伴、消费者的关系网络构筑以及维护决定了一个公司的商业流程，而通过互联网金融的方式，一个公司的关系网络会由于互联网化和金融化而重塑，从而导致商业流程的再造。互联网化会使得传统的产品到用户关系升级为用户到产品的关系，而金融化会使得公司的成本结构升级。比如说传统的健康农业商业模式靠的主要是种植培育好的农产品，然后定位和包装一个良好的品牌形象，最终再通过销售渠道卖给消费者，这样的传统商业逻辑在互联网金融的时代已经不适用。以尝鲜众筹网为代表的一些精品农产品众筹网站正在改变健康农业的商业模式。尝鲜众筹网与消费者建立的是先众筹、后种植的关系，使得其销售环节提前到生产环节之前，降低了农产品滞销风险并减少了渠道费用。健康农业中，传统销售渠道无法突出品牌，电商也更是如此，用户的搜索习惯导致用户对农产品的认知仍然停留在原产地+商品的层面，用户对健康品牌的感受不强。但通过互联网金融众筹，农产品的呈现是少而精，用户的搜索行为减少，对健康品牌内涵的学习动力提高。在众筹模式之下，健康农业关系网络的忠诚度是远远大于传统模式的，其商业流程的风险也远远小于传统模式。

1818平台：总而言之，我预计在不久的将来，互联网金融的六大商业模式将从产品变成工具，以工具的角度深入到我们身边的传统行业中去，同时结合三大商业逻辑改造商业模式，最终实现传统行业的升级。互联网金融+的时代即将到来。

消费金融系统流程及业务逻辑梳理

消费金融系统流程及业务逻辑梳理目录一、业务流程图 (2) 二、额度申请 (2) 1、初次额度申请 (2) 2、额度提升 (3) 三、消费 (3) 1、优先级说明 (3) 2、组合支付说明 (3) 四、还款逻辑 (3) 1、账单期的说明 (3) 2、应还金额的说明 (3) 3、最低还款额说明 (4) 4、费用计算方式 (4) 5、还款方式及费用计算 (4) 五、复利计算方式 (6) 六、逾期及征信 (7)

一、业务流程图二、额度申请 1、初次额度申请

初次额度申请由系统外接分控系统查询用户的历史消费、信用卡使用、财产信息等综合评估得出初审额度。理论初次申请额度不超过5000元。 2、额度提升用户在使用过程中可申请额度提升，可在APP端上传个人资料、收入信息、财产信息等相关资料，申请额度提升，由分控体系根据用户上传的资料综合评估确定用户额度。三、消费 1、优先级说明用户消费时，支付方式优先级如下：消费信用额度>银行卡>钱包余额>其他支付方式 2、组合支付说明系统不做组合支付，当一种支付方式额度（余额）不足以支付本次消费金额时，系统自动根据支付方式优先级依次进行支付。四、还款逻辑 1、账单期的说明账单日：每月1日最后还款日：每月10日账单生成规则：每月1日00:00至每月最后一日23：59：59的所有消费记录在次月生成消费账单。 2、应还金额的说明应还金额=本期新增消费金额+分期应还+延期应还+上期遗留未还+利息+罚息+滞纳金+手续费

3、最低还款额说明最低还款额=账单期限内新增消费金额×10%+前期最低还款额未还部分+分期应还金额+利息+罚息+滞纳金+手续费 4、费用计算方式利息=当期应还总金额*0.05%*天数（从消费日开始算）罚息=未还总金额*0.05%*天数（从最后还款日的第二天算起）滞纳金=最低还款额*5% 分期手续费=分期总金额*每期分期手续费率*期数分期手续费费率： 3期0.9% 6期0.75% 9期0.65% 12期0.55% 24期0.55% 36期0.55% 延期手续费=延期总金额*延期手续费费率延期手续费费率=8%+（延期次数-1）*1% 5、还款方式及费用计算 A)全额还款在最后还款日（每月10日）及之前还完本期账单应还总额，不产生任何利息及手续费。 B)还款额超过最低还款额但未全额还完

谈互联网金融模式产品及创新

王晓蕾：谈互联网金融模式产品及创新新浪财经讯由中国金融学会、云南省人民政府金融办公室定于2013年7月27日在昆明联合举办第四届中国小额信贷创新论坛暨第二届全国金融办主任圆桌会议。此会议围绕新型民间金融机构的试点与创新、互联网金融模式、产品及创新、地方三民金融(民间、民营、民生)的发展战略等议题展开探讨。图为中国人民银行征信中心副主任王晓蕾发言。以下为发言全文：王晓蕾：首先感谢大会的组织者，给了我这样一个机会，能够跟大家交流关于互联网金融的发展情况。我对互联网金融的关注，源于我对中国信贷市场的关注，作为全国集中统一的基础信用信息基础数据库，有一个宏伟目标要把所有的信贷业务全部囊括。这样才有可能出具关于借款人全面的信用报告。刚才张睿介绍的过程中谈到互联网模式，根据我初步的观察，现在互联网金融，我认为有三个模式，第一是传统的金融借助互联网渠道为大家提供服务。这个是大家熟悉的网银。第二种模式，类似阿里金融，由于她具有电商的平台，为他提供信贷服务创造的优于其他放贷人的条件。第三种模式，大家经常谈到的人人贷的模式，P2P，这种模式更多的提供了中介服务。这三种模式，如果抛开形式，我个人认为，第一种互联网在其中发挥的作用应该是渠道的作用。第二种阿里金融的模式，互联网在里边发挥的作用是信息作用。第三种P2P就是一种中介，这种中介把资金出借方需

求方结合在一起。对于今天的讨论来讲，我相信大家可能更加关注的是第二种和第三种模式。阿里金融模式和人人贷模式，今天早上吴晓灵行长把人人贷模式做了进一步细分，我谈的问题相对更加粗一些。我基本同意吴晓灵行长的分类，在这里，我把各种分类统一称为P2P模式，对于P2P模式，在风险管理过程当中，有可能借用非常传统的手段。这一点从我接触到的一些P2P公司来说，他的贷前调查，贷中、贷后全不在线下，只不过把双方的信息通过互联网撮合。也有一些用创新的利用来管理金融风险。第二点，在进一步探讨互联网金融之前，可能要探讨一下金融的本原，金融到底是什么，是融通资金，是借贷交易，所以我们这里讲的核心的还是融通资金和借贷交易。他最核心的涉及到的信用风险管理，找到合适的借款人，给他钱，经过风险的评估、管理一定时间以后，让他连本带息还回来，不管是在传统借贷金融，还是互联网金融，这个本质都不应该是发生变化的。所以，这一点再进一步讨论下去，要明确，不论是互联网金融、还是传统金融，他离不开风险识别、判断、评估、管理。对于互联网金融是一个新兴事物，他对金融的贡献在那里？他帮助解决了信贷市场最困难的问题，就是借贷双方信息不对称。互联网我自己有着深刻的体会，我非常相信，互联网在将来他还会继续彻底改变我们现在的社会，概括来讲，他对社会的影响就在于，他把在互联网以前时代不可记录的行为，由于互联网的到来，变

营销模式商业模式的价值逻辑

商业模式是企业的赢利逻辑。利润源于价值创造。营销模式是商业模式的重要手段和实现形式，是企业营销的竞争规则，是利润创造的价值逻辑。正如管理大师德鲁克所言：“当今企业之间的竞争，不是产品之间的竞争，而是商业模式之间的竞争。” 什么是模式？模式就是规则、方法及其体系。什么是战略营销模式？战略营销模式是企业的营销战略和商业模式在营销体系及其价值链中的体现，是企业营销的最高规则，是准确把握了市场营销规律的方法论。战略营销模式的建立是企业根据新的市场环境，结合自身资源条件和经营实力，寻求营销要素及其组合在市场中的变革和突破的过程。在市场过度竞争的当今，居于营销重要地位的创新不再是战术模式的创新，而是战略模式的创新，只有战略营销模式的创新才能为企业创造最大的利润来源，固守模式可能让企业丧失市场机遇。战略营销模式要求企业决策者上升到企业战略的高度认识营销，打破常规的、传统的思维定式，保持高度灵活的营销思维和机智敏锐的市场器官，在市场竞争的理念与战略层次上进行系统创新，以战略突破和理念领先赢得市场目标。战略营销是20世纪90年代以来市场营销学中的一个重要研究领域。罗杰?凯琳与罗伯特?彼得森博士指出：与传统的战术性营销相比，战略营销更注重营销活动的整体性、全局性以及长期效果，注重经营环境分析和竞争导向，强调经营要素的整合。如今，中国市场营销正在进入战略营销时代。市场营销发展到今天，也的确应该上升到公司战略层面来思考问题了，而不仅仅是传统的企业产品的销售工具。战略营销模式比传统的营销模式更为深刻地了解顾客，通过把握顾客需求，为顾客提供更为贴心的产品和服务，以更加有效地提高客户的满意度和忠诚度，实现客户的重复购买。战略营销是一个精细化的营销模式，它包含传统营销的所有过程。其主要目的还在于，在满足顾客需要的前提下，为企业寻找更大的生存和发展空间。传统的市场营销活动往往强调满足顾客的当前利益，由于需求的不确定性以及竞争者的干扰，往往使企业陷入困境。战略营销是通过企业自身价值的创造、资源的积累、利益相关者关系的建立而使企业赢得长久的竞争优势。从这一意义上来说，战略营销模式就是企业竞争的核心逻辑和商业模式。营销大师科特勒认为，营销就是要为顾客创造价值。从价值管理的角度来看，战略营销的实质就是价值管理。它是以企业战略为导向，在外部环境不断变化以及内部要素不断约束的经营条件下，实现价值最大化的战略过程。根据马克思的价值论，物质价值、精神价值、制度价值、人的价值是价值的基本形态。因而，在市场经济中，交换源于价值，营销的目的在于使价值增值，从这一意义上说，营销模式就是隐藏在交换之下的价值等式，是无所不在的价值逻辑。

从金融界,同花顺,大智慧,东方财富看中国互联网证券的演变逻辑

互联网金融战略专题从金融界，同花顺，大智慧，东方财富看垂直平台的互联网证券之路要点 ●上世纪80年代互联网技术的广泛应用，在国外率先催生出互联网证券业务，国内的互联网证券业务，受制于规模和监管的限制，2000年之前一直发展缓慢。 ●2000年后，随着监管的逐步放开，以及互联网技术的大规模普及商用，国内的互联网证券业务开始蓬勃发展。 ●金融界作为最早抓住机会的垂直财经平台，从财经媒体的定位迅速转变为为个人投资者提供股票市场资讯和分析工具的产品供应商，以用户需求为核心的导向，使得其脱颖而出，在2000-2004 年的熊市期间实现盈利，并成功上市。 ●金融界模式的成功，起到了很强的示范效应，东方财富，大智慧，同花顺，开始模仿其模式展开自身业务。引流方式各显神通，东方财富以东方财富网，天天基金网，股吧作为引流三驾马车，成为流量第一。大智慧以PC端行情软件见长，市场占有率第一，同花顺则拥有与三大运营商良好的合作关系，在手机端的市场占有率达到第一。 ●整体来看，引流完成后，四家企业遵循了建立粘性，客户变现，搭建生态圈的演化路径，殊途同归，未来互联网证券的竞争，将很大程度上取决于各自生态圈的丰富程度。 - 1 -

目录 1 国内互联网证券发展阶段回顾................................................................................................ - 3 - 2 垂直财经平台的发展动力分析................................................................................................ - 4 - 3 金融界.......................................................................................................................................... - 7 - 3.1战略演化........................................................................................................................... - 7 - 3.2 金融界目前的产品与服务........................................................................................... - 13 - 3.2.1 金融界和证券之星网站................................................................................... - 13 - 3.2.2 巨灵财经............................................................................................................ - 14 - 3.2.3 证星国际金融.................................................................................................... - 18 - 3.2.4 新兰德................................................................................................................ - 18 - 3.2.5 证券之星网站.................................................................................................... - 18 - 3.2.6 证金贵金属........................................................................................................ - 19 - 4 东方财富.................................................................................................................................... - 24 - 4.1 战略演化........................................................................................................................ - 24 - 4.2 主要产品与服务........................................................................................................... - 29 - 4.2.1 财经资讯平台：流量入口+金融数据服务................................................... - 29 - 4.2.2 广告业务............................................................................................................ - 35 - 4.2.3 第三方基金销售................................................................................................ - 36 - 4.2.4 互联网证券业务................................................................................................ - 45 - 4.2.6 互联网理财平台................................................................................................ - 49 - 5 同花顺........................................................................................................................................ - 52 - 5.1 战略演化........................................................................................................................ - 52 - 5.2 产品与服务.................................................................................................................... - 55 - 5.2.1网上行情交易系统服务.................................................................................... - 55 - 5.2.1.1 B2B业务......................................................................................................... - 55 - 5.2.1.2 B2C业务......................................................................................................... - 57 - 5.2.2 基金销售............................................................................................................ - 59 - 5.2.3 另类资管——人工智能 .................................................................................. - 60 - 5.2.4 投顾平台——和券商合作.............................................................................. - 62 - 5.2.5 和券商合作开户................................................................................................ - 63 - 6 大智慧........................................................................................................................................ - 64 - 6.1 战略演变........................................................................................................................ - 64 - 6.2 主要产品与服务........................................................................................................... - 65 - 6.2.1 基础业务............................................................................................................ - 67 - 6.2.2 平台业务............................................................................................................ - 73 - 6.2.3 海外业务............................................................................................................ - 76 - 6.2.4 其他业务............................................................................................................ - 78 - 7 垂直财经平台的互联网证券业务启示.................................................................................. - 81 - - 2 -

我国互联网金融发展过程中存在的问题及对策

学年论文题目：我国互联网金融发展过程中存在的问题及对策系 (部)：金融系专业：金融学班级：银管四班学生姓名：杨博雅指导教师：纪同辉职称：讲师 2016年 09 月 16 日

重庆工商大学融智学院学年论文成绩评定表系：金融系班级：银管四班学生姓名：杨博雅学号：20133210640 指导教师评定成绩：指导教师签名：年月日

目录摘要 (1) 一、互联网金融的相关概述 (2) （一）互联网金融的定义 (3) （二）互联网金融发展的主要典型模式 (4) （三）互联网金融的特点 (5) 1.高效性和经济性 (5) 2.发展快 (6) 3.管理弱 (6) 4.风险大 (6) （四）我国互联网金融发展现状 (6) 二、互联网金融当前存在的主要问题 (6) （一）信用风险 (6) （二）环境政策问题 (7) 1.主体地位和经营范围尚不明确 (7) 2.监管体系尚不健全 (7) 3.金融法律相对缺失 (8) （三）安全问题 (9) 三、互联网金融发展的对策 (10) （一）完善互联网金融法律法规及管理办法 (10) （三）严厉打击互联网金融犯罪与行业自律相结合 (11) (四)加强信息披露与信息共享，切实维护金融投资者利益 (12) (五)完善互联网金融配套征信系统 (12) 四、结语 (13) 参考文献 (13)

我国互联网金融发展过程中存在的问题及对策 2013级银管四班杨博雅指导老师纪同辉摘要：我国互联网金融呈现爆炸式发展态势，业务模式的不断创新和金融产品的不断丰富正冲击着当今金融产业的发展，但一些值得关注的问题也开始显露出来。以互联网为代表的现代电子信息科技，尤其是云计算、社交网络、移动支付以及搜素引擎等方面的快速发展，极大的影响了现代金融模式。人们的消费习惯、生活方式，随着互联网模式的不断创新而改变。但是，目前互联网金融产品在发展中探索，监管主体、机制及法律等各方面发展还不完善，如果不对正在运营过程中存在的诸多风险加以控制，互联网金融产品的进一步发展不仅可能受到阻碍，更可能对我国经济健康运行带来不利影响。目前，国内的相关研究仍处于起步阶段，关注点集中在互联网金融的内涵、模式以及和传统金融产业业务模式的比较等，在互联网金融发展中存在的问题和完善的机制探讨比较缺乏。但这些问题不容忽视，需要有良好的对策措施来解决这些问题。本文将对存在的问题及措施进行探讨。本文开头论述了互联网金融的含义和特点，探讨了我国互联网金融发展的现状，分析了我国互联网金融发展的主要典型模式，发现了互联网金融当前存在的主要问题。最后，本文对互联网金融发展中存在的问题和对应的对策提出参考建议。关键词：互联网金融；金融风险；对策措施 Abstract：China's Internet banking explosive development situation, the business model of continuous innovation of financial products and constantly enrich the positive impact on the development of the financial industry, but some problems have emerged. Modern electronic information technology, represented by the Internet, especially the rapid development

关于商业模式的思考共9页文档

关于商业模式的思考神州泰岳我持有也快一年了，目前只有微利。对于这样一个企业，如何对其估值，用传统的资产估值法会明显低估，重点考量其成长性仅用现金流量折现法又可能过度高估。对于这个一个有新的商业模式的企业，究竟应适用于怎么样的估值体系？它的商业模式到底是什么？它的本质和关键又是什么？对这些问题的思考，直接决定着此次投资的成败。为了搞懂这些问题，我又认真学习了有关商业模式的知识。现记录如下：早在20个世纪50年代就有人提出了“商业模式”的概念，但直到90年代随着网络普及才逐渐流行开来。直到现在风投和创业者们开口言必称“商业模式”。我理解，简单地说商业模式就是赚钱的途径或方式。网上给出了标准的“定义”：商业模式是一种包含了一系列要素及其关系的概念性工具，用以阐明某个特定实体的商业逻辑。它描述了公司所能为客户提供的价值以及公司的内部结构、合作伙伴网络和关系资本等用以实现（创造、推销和交付）这一价值并产生可持续盈利收入的要素。”在分析商业模式过程中，主要关注一类企业在市场中与用户、供应商、其他合作办的关系，尤其是彼此间的物流、信息流和资金流。在综合了各种概念的共性的基础上，人们对商业模式提出了一个包含九个要素的参考模型。这些要素包括：价值主张，即公司通过其产品和服务所能向消费者提供的价值。价值主张确认了公司对消费者的实用意义。

消费者目标群体，即公司所瞄准的消费者群体。这些群体具有某些共性，从而使公司能够（针对这些共性）创造价值。定义消费者群体的过程也被称为市场划分。分销渠道，即公司用来接触消费者的各种途径。这里阐述了公司如何开拓市场。它涉及到公司的市场和分销策略。客户关系，即公司同其消费者群体之间所建立的联系。我们所说的客户关系管理即与此相关。价值配置，即资源和活动的配置。核心能力，即公司执行其商业模式所需的能力和资格。合作伙伴网络，即公司同其他公司之间为有效地提供价值并实现其商业化而形成的合作关系网络。成本结构，即所使用的工具和方法的货币描述。收入模型，即公司通过各种收入流来创造财富的途径。长期从事商业模式研究和咨询的埃森哲公司认为，成功的商业模式具有三个特征：第一，成功的商业模式要能提供独特价值。有时候这个独特的价值可能是新的思想；而更多的时候，它往往是产品和服务独特性的组合。这种组合要么可以向客户提供额外的价值；要么使得客户能用更低的价格获得同样的利益，或者用同样的价格获得更多的利益。第二，商业模式是难以模仿的。企业通过确立自己的与众不同，如对客户的悉心照顾、无与伦比的实施能力等，来提高行业的进入门槛，从而保证利润来源不受侵犯。比如，直销模式（仅凭“直销”一点，还不

O2O互联网金融模式

金融行业是一个非常传统的行业，比较保守，追求稳定，需要精打细算在微中取利，靠的是长时间积累和信誉取胜。而互联网行业恰恰相反，激进冒险，以奇制胜，靠的是快和猛。创新来的可以是毫无逻辑，违反常理。适合充分发挥其想象力和创造力。就是O2O互联网金融模式。线上通过互联网进行搜集有理财需求的借款，线下通过贷帮分支机构进行实地调研。贷帮创始人尹飞在接受《财经国家周刊》记者采访时表示，虽然线上业务成本低，但是风险高。有一句玩笑话是这样描述互联网的“跟你聊天不知道是人还是狗”。以中国现有的信用环境，实地线下的审核很有必要。“只有去看了才知道贷款人是不是家徒四壁。” 但是互联网金融优劣势并存的，互联网极大的改变了金融的运行模式，但是不改变金融的核心特征。目前短期内来看，互联网其实本质还是工具，金融机构和非金融机构都可以采用互联网来实现，其最终的核心点还是金融属性，遵守的还是金融规则，目前的媒体过度的渲染了互联网金融的意义，确切的说，在互联网技术暂时可以看到的几年内，互联网金融还脱离不了金融的现有规则。有了互联网，至少在较长的一段时间内，还暂时并不意味着借钱就可以不还钱，也不意味着有了互联网，信贷类金融资产的整体质量就会提高。 O2O互联网金融模式，两大因素决定了互联网金融的存活能力，第一、是构建资金池的能力。其实核心点还是在于小额资金目前缺乏较好的投资渠道或投资产品所形成的，第二是风控能力，核心风控贷帮的信贷管理系统。网络贷款做大规模容易，但是在低风险下做大规模难度很大。在贷帮创始人尹飞眼中，网络贷款的风险主要来自借款人。而这

种风险很难通过网络技术控制。所以贷帮目前只在有分公司做贷款并选择三四线的城镇，发放小微贷款，风控中还有一条非常有贷帮特色的风控：贷款者必须是“离分公司骑摩托车不超过半个小时的路程”。有数据显示，目前国内为农村提供的小额贷款资金总额大约在2000亿元左右，而农村的实际需求则达到了五六千亿元，这其中就存在着巨大的资金缺口。而作为一个小额信贷的撮合平台，“贷帮”的目的，就是架起城市中闲散资金与农村贷款需求之间的桥梁，而它的盈利来源则是收取一定金额的服务费和管理费。相比于银行，银行都是坐办公室里开展业务的。而贷帮的工作人员主动到社区里面去，到各个农村里去。它所拥有的绝对不是标普、汇率那一套打分体系，而是非常草根的一个信贷系统。比如说家庭结构完整，就比家庭结构不完整的个人信用级别高，或者说有一个劳动力在当地，然后另外一个劳动力在广东打工，那么这个风险就低一些。贷帮是为希望从事农村信贷行业的人提供一个事业的平台，他们可以为家乡父老增加资金，能够帮助农村城镇化进程中的农民创业问题。

互联网背景下的银行业务创新课后测试

互联网背景下的银行业务创新
课后测试
测试成绩：100.0 分。恭喜您顺利通过考试！单选题 1. 浙江网商银行是一家为小企业提供服务的银行，其贷款金融不超过（） √ A 200 万元 B 300 万元 C 500 万元 D 600 万元正确答案： C 2. 在国内，率先推出银银合作平台的银行是（） √ A 工商银行 B 兴业银行 C 招商银行 D 建设银行正确答案： B 多选题 3. 互联网金融的主要特征包括（） √ A 去中心化 B 去中介化 C 去精英化 D 去边界化正确答案： A B C D 4. 互联网金融模式对传统金融的影响包括（） √

A 创新金融战略 B 优化资源配置 C 拓宽银行业务渠道 D 融合共生正确答案： A B C 5. 传统金融机构在互联网金融创新方面的相同之处有（） √ A 以原有的电子渠道为起点，从零售和消费金融切入，向对公和产业互联网金融渗透 B 从支付和理财业务切入，向信贷和电商等多元服务渗透 C 从单一的个体分析和线下业务线上化，向综合金融服务转变 D 由重资产的物理网点经营模式，向轻资产的智能化网点+线上平台转变正确答案： A B C D 6. 华瑞银行，号称“四无”，指的是（） √ A 无网点 B 无客户 C 无贷款 D 无存款正确答案： A B C D 7. 互联网银行 2.0 的主要特点包括（） √ A 完全基于移动手机端提供服务 B 金融科技企业+合作银行模式 C 支票拍照即可存款 D 合作超市收银台可以存取现金

正确答案： A B C D 8. 互联网银行 2.0 带给我们的思考有（） √ A 手机 APP 用户量进行考核 B 客服人员配置 C 更加重视客户体验 D 大量引进新的技术正确答案： A B C D 判断题 9. 当前，互联网金融去中介，主要指的是信息中介。 √ 正确错误正确答案：错误 10. 互联网银行 1.0，一般是指直营银行或直销银行。 √ 正确错误正确答案：正确

商业模式创新为何如此受关注-那是因为-“赚钱的逻辑”变复杂了教学总结

商业模式创新为何如此受关注，那是因为——“赚钱的逻辑” 变复杂了商业世界正在进入商业模式竞争年代。说起创新，人们首先想到的是技术创新。技术创新固然重要，但是，企业应该如何从创新中盈利?回答这些问题，需要另一形态的创新，这就涉及到商业模式创新问题。本期复旦管理学家圆桌谈，我们邀请到复旦大学管理学院王安宇副教授和胥正川副教授，思必驰信息科技有限公司董事长兼CE0高始兴，微软大数据市场经理林默，小马创业村创始人、铂泉资本管理合伙人马俊杰，一起聊聊“商业模式”这一话题。■本报记者张晓鸣记者：从上世纪末本世纪初开始，越来越多的企业家们就开始关注商业模式问题，比如《经济学人》以及IBM对跨国企业首席执行官的多次调查，都清晰地表明了这一趋势。这是为什么？王安宇：作为企业生存与发展的逻辑，商业模式是市场经济条件下企业安身立命的基础，早已有之。只不过，在过去，这个逻辑通常比较简单，对大多数企业来说，进货、卖货，赚取差价，这三个流程就是商业模式的全部。但到了今天，企业的赚钱逻辑复杂多了，企业必须处理商业模式各要素所涉及到的问题。王安宇复旦大学管理学院副教授记者：您提到现在“企业的赚钱逻辑变复杂了”，能否详细解读一下这当中的原因？王安

宇：原因之一，在于市场竞争的加剧。早期的商业实践，显然还没有到拼复杂商业模式的地步。上世纪五六十年代，企业之间的竞争，主要体现在成本控制能力方面，低成本有利于企业在竞争中获胜。随着生产能力的提升，大多数产品的成本控制问题解决了，商业世界开始进入质量竞争阶段，在众多同质化产品当中，质量高的产品和服务，才有机会在竞争中获胜。再到后来，质量问题也基本解决了，商业世界就开始关注服务因素了。需要指出的是，在整个产业流程中，降低成本、提高质量和改进服务等方面的措施，在某种程度上可复制性还是比较高的。但在最近20年，商业世界的竞争焦点，逐渐从早前的成本、质量这类要素，转移到了时间或速度上——市场竞争的加剧，逼迫企业必须更快地捕捉市场需求、迅速整合企业内外部资源，在尽可能短的时间内为顾客提供产品、服务，或者说是“一套有效的解决方案”。这一变化，使得企业的赚钱逻辑或称商业模式，变得日益复杂。原因之二，在于新兴技术的发展和广泛应用。进入21世纪，信息技术的普及显著降低了信息收集和传输、分享的成本，从而降低了交易成本、生产成本和使用成本。在此大背景下，催生出许多新的行业，20年前那些不可能成为“一门正经生意”的生意，如今变得炙手可热，比如共享单车……这一切，也就催生了许多新商业模式。与此同时，最近20年来，生物技术、纳米技术、区块链技术、人工智能技术

互联网金融的基本理论要点_谢平

21世纪经济报道/2014年/3月/10日/第020版专栏互联网金融的基本理论要点中国金融四十人论坛学术顾问谢平简单介绍一下两种金融模式。一种是传统金融模式，连接储蓄存款人和借款人的是金融中介和金融市场，另一种是互联网金融模式，供求双方通过互联网市场进行各种交易，包括期限匹配、数量匹配，风险定价，各种契约等，都可以直接成交（见图1）。两种金融创新的比较传统的金融产品创新主要是利用金融工程技术和法律手段，设计新的金融产品。部分新产品具有新的现金流、风险和收益特征，能够实现新的风险管理和价格发现功能，从而提高市场完全性，比如期权、期货、掉期等衍生品。传统金融产品创新的理论基础首先是阿罗·德布鲁证券，在完全市场中，每一种未来状态都存在与之对应的单位证券，其他证券都可以表述成这些证券的组合。这是金融证券理论的核心。其次是马可维茨的资产组合理论和Black-Scholes期权定价公式。互联网金融创新主要是指互联网技术和精神对金融交易和组织形式的影响。金融的核心功能不变，金融契约的内涵不变，金融风险、外部性等概念的内涵也不变。目前整个国内金融业的交易成本大约4万多亿，占GDP的7%，主要构成是金融业的税收、利润、工资等。在互联网金融市场中，交易可能性边界拓展，金融的交易成本和信息不对称程度大幅下降，金融的民主化、普惠化特征显现。因此，比较两者可以发现，两类金融创新的理论逻辑和创新路径不同，隐含着的关键问题——监管难度由此产生。金融监管有两种逻辑，一是机构逻辑，二是产品逻辑。但这两个逻辑在互联网金融领域行不通。比如，京东白条是不是金融产品？可以说是，也可以说不是。因为不计利息，京东白条给每人1.5万元的贷款额度，以此购买京东商品，而后从商品的价格中获取利润。对此，金融监管机构应该如何监管？互联网金融的产品创新，最大的妙处在于把金融和非金融要素捆绑在一起。腾讯收购了大众点评，假设腾讯的股东可以在大众点评的某些餐馆打折点餐，这算不算是金融产品？很多互联网金融产品的概念，与传统金融产品的流动性、收益性风险概念完全不一样。最典型的例子是腾讯的“嘀嘀打车”和阿里的“快的打车”软件，很难定义这是不是金融产品，但是却很有颠覆性。现在机场的旅客下飞机不用排队等出租车了，出租车行业也不存在“扫大街”的情况，出租车有了固定的客户，每个客户也有出租车司机为他服务，打车软件使得市场的交易结构发生了变化。将来，私家车如果装上打车软件，也可以变成出租车，每个人可以通过市场自行拼车，出租车行业则将消失，这可能是未来发展的趋势。汽车的使用效率大幅提高，对新车的需求大幅度下降。也就是说，照此发展下去，打车软件可能会将车与人、车与车的匹配等市场信息结构完全改变。所以，互联网对金融市场的演变将有颠覆性的影响。举个例子，互联网金融的很多创新产品都与App有关，与具体生活联系在一起。金融产品创新，比如资产证券化以及衍生产品。而互联网金融的创新产品简单化、实用化、软件化，自适应生成，并强调行为数据的应用，在一定程度上体现了共享原则，比如余额宝、打车软件、京东白条、P2P网络贷款、众筹融资等金融产品。还有微信红包，它颠覆了几千年传统的红包概念。这样的产品将越来越多，人们根本无法辨别其金融含义以及与非金融的界定。首先，这些产品是软件，其次，它们是与某一居民消费挂钩的金融产品，不是为了投资设计的资产证券化。更为关键的是，它们的信息结构与传统金融理论的创新路径不同。它们本身就构成了将来的监管难度，从机构和产品角度，人们很难界定应该如何监管。互联网金融的监管难点就在于，它从理论基础上

互联网金融六大模式详细介绍

【摘要】互联网金融持续火爆的今天，为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定，软交所互联网金融实验室从2012年开始，通过持续对互联网金融领域企业进行调研走访，深度解析互联网金融相关资讯，并对互联网金融创新产品、现象进行认真研究，最终系统梳理出了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，本文将逐一为您解析。当“互联网”与“金融”这两个当下社会最热、几乎平均薪酬最高的行业结合在一起的时候，将发出何种火星撞地球的碰撞？这是笔者在2012年下半年时的思考，但是当进入2013年秋季之时，才发现金融已经完全从一个高贵、专业、远离大众的行业，随着互联网金融的迅猛发展，已经成为街头巷尾热议的话题，并持续占据着诸多媒体重要版面。 “屌丝理财神器”余额宝上市两周就吸金66.01亿元；互联网门户巨头新浪也已获得第三方支付牌照，开始发行“微博钱包”；京东商城刚对外宣布经成立金融集团，融360的3000万美金融资案例让互联网金融领域的创业者心动不已，苏宁银行、阿里银行或真或假的传闻一再牵动人们的神经……一个未来金融的新格局正随着互联网金融的发展壮大逐渐成型。互联网金融来势汹汹，几乎各大金融网站、杂志、金融论坛都在谈它的前世今生，都在猜测它会何去何从。互联网金融，是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴金融模式。在此种模式下，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方能够通过网络直接对接，交易成本大大减少。对于这样一个新兴概念的出现，大多数人是激动的、狂喜的，以至于把任何带点互联网和金融表象的事物都称之为互联网金融，对互联网金融的讨论很多，却很少有人站出来将其做一个系统的分类。虽然中国投资有限公司副总经理谢平在其2012年8月主笔的《互联网金融模式研究》中对互联网金融的定义及支付方式、信息处理和资源配置三个核心部分进行详细分析，但也仅主要分析了手机银行和P2P融资模式。最近业内也有人将众筹、比特币、余额宝等都作为互联网金融单独的模式，并有不同的分类说明。但随着互联网金融领域的不断创新，以及社会对互联网金融的认识不断加深，目前社会上的一些定义及模式分类还是难以全面覆盖当前互联网金融的发展状态。为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定，软交所互联网金融实验室从2012年开始，通过持续对互联网金融领域企业进行调研走访，深度解析互联网金融相关资讯，并对互联网金融创新产品、现象进行认真研究，最终系统梳理出了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，并由罗明雄于2013年4月21日举办的“清华金融周互联网金融论坛”上首次提出。基于最近互联网金融火爆现象，为了更好的将软交所互联网金融实验室研究成果与业界进行交流探讨，笔者将基于

创新思维作业--读商业模式思考逻辑有感

读商业模式思考逻辑有感商业模式思考的逻辑就是“定义增长、定义客户、定义价值、定义价格、定义渠道、定义能力。作者从这几个方面依次向我们作出了解释。首先对战略增长的管理体系框架进行解释，其核心点一切管理要为增长服务。其中从商业模式和目标分解是实现增长的路径引出他对商业模式的思考。 1、战略成功的三分之一：再定义增长作者提出战略分析的目的不是为了定义机会与威胁，优势与劣势，而是为了定义机会，定义增长的机会。不管什么样的战略分析，都必须以“增长机会”为目的。作者十分赞同雷军的“分口论”，因为抓住风口，就等于抓住了“增长的机会”。这些都可以从联想、海尔、美的的成功看出来。作者还把机会和机会主义比作成“分口的鹰和猪”，从猪变成鹰的关键在于能不能够直面问题。如果一个企业能够持续解决问题，以先发优势的时间，换取打造能力的空间，在品牌、技术、供应链上迅速提升。那将会实现向鹰的转变。其中增长机会的来源一般有三个方面：未来的核心趋势（互联网金融）、行业规则（从行业痛点出发而创新）以及自身的资源和能力（战略创新）。作者着重介绍了第三点，以餐饮企业以例来为我们说明，他们如何基于自身已有的经营基础，去寻找商业模式创新路径的。这些主要基于横轴和纵轴两个路径来思考的。思考点主要有：产品、客户组合、客户价值链、采购、产业系统、客户、客户价值链和客户系统。 2.再定义客户和再定义价值作者发现许多企业被概念、模式、理论绑架，思考问题和做事情都是从一些模式出发，而不是从客户出发，从客户的痛点出发。许多战略不能成功，核心是客户和产品的价值主张没有正确定义。如果确定了客户和产品的价值主张，将完成了一半的战略。 3.再定义价格作者指出现在的银行比其他非银行类金融企业有着另外一个优势，就是大量的客户流量，天然可已形成一个互联网平台。假设一个银行彻底抛弃原有的网点资源以互联网时代的逻辑来做金融，那有可能走出另一方天地。但是企业丢掉原有的成功逻辑是很难的。 4.再定义渠道和再定义能力目前“渠道”问题成为新企业的一个战略问题。有的公司做战略经常会定义核心能力，然而定义核心能力是没有意义的，核心能力是常年竞争、积累的事后总结。这两部分也是商业模式逻辑必不可少的一部分。

商业模式思考的逻辑

1 基于战略增长的管理框架在分享商业模式思考逻辑前，我先说说围绕战略增长的管理体系框架。这个框架的核心点就是一切管理要为增长服务。其实管理不在于有多漂亮，而在于两个本质：“服务增长”、“激发奋斗”。只要是服务增长，激发奋斗，不管多土，也是对的，只要不是服务增长，激发奋斗，不管多漂亮，都是错的。其中，商业模式和目标分解是实现增长的路径。那么，商业模式如何思考呢？ 2 商业模式思考的逻辑

下图是我对商业模式思考逻辑的一个总结： 3 再定义增长图的最左部分，是所谓的战略分析——核心趋势、行业规则和自身资源能力，它的核心是再定义增长，战略分析的目的不是为了定义机会与威胁，优势与劣势，而是为了定义机会，定义增长的机会。传统的战略分析有SWOT 分析法、竞争分析法等等，但是并没有一个明确的指向，这些分析最终要指向定义“增长机会”。不然，我们经常就会见到一些头头是道的战略分析，看似洋洋洒洒，但却不是以定义“增长机会”为目的，最终大家都做成了“管理练习作业”。最近，有很多人批评雷军“风口论”，但是我认为“风口论”是绝对正确的。战略的第一步就要定义“增长机会”，所有成功的企业都是抓到了“增长的机会”，也可以说是抓住了“风口”。联想的成功是抓住了IT业在中国发展的风

口，海尔、美的、格力是抓住了中国家电消费的风口，华为是抓住了通信建设的风口。因此，战略分析就是定义机会，就是定义风口。机会和机会主义是两个概念。当然，我们要避免把寻找机会变成机会主义。它的本质在于，做了“风口的猪”之后，要迅速将市场突破变成市场优势，然后变成能力优势，锻造品牌、技术、系统能力，让“风口的猪”变成“风口的鹰”。完成了这样的突破，未来即使看似没有“风”了，企业仍然能够展翅翱翔，自己自造风口，有了真正的产业经营能力。当然，我相信小米存在很多问题，任何企业都是在问题中寻求发展的。问题本身并不是问题，关键在于能不能够直面问题。如果一个企业不能够持续解决问题，以先发优势的时间，换取打造能力的空间，在品牌、技术、供应链上迅速提升，那么，就会失去了变成“鹰”的机会。因此，商业模式首先要回答的是增长机会是什么，没有赚钱的“增长机会”一切商业模式都无从谈起。可以这么讲：只要能够对“增长机会”进行清晰的定义，战略就成功了三分之一。那么，如何发现增长机会呢？增长机会的来源一般有三个方面： 1、未来的核心趋势举个例子说。最近，因为e租宝和P2P事件的出现，“互联网金融”在一夜之间，从一个高大上的创新，似乎变成了一个下三滥的骗子，导致很多企业对互联网金融退避三舍。但是，因为金融业基本上都是信息，那么在互联网时代，金融业一定会有颠覆性的变革，金融业是互联网时代变革最大的产业之一。因此，未来最大的互联网公司很可能是金融公司，未来最大的金融公司很可能是互联网公司。互联网时代对于金融业是一个核心趋势。因此，不管互联网金融今天出现了什么情况，我相信互联网金融是一个核心趋势。 2、行业规则