我国对外贸易融资现状与发展趋势分析

我国对外贸易融资现状与发展趋势分析摘要：国际贸易融资业务具有低风险、高收益、资本占用少等优势，而被银行和进出口企业所关注。世界经济全球化、一体化的发展，加剧我国对外贸易发展和银行业的竞争，国际贸易融资因独特的优势而成为银行和企业重点发展的一项金融业务。本文分析了我国对外贸易融资业务现阶段存在的问题及产生问题的原因，并进一步介绍了对外贸易融资的发展趋势，提出了一些合理化的建议。

关键词：国际贸易融资问题发展趋势建议

前言

国际贸易融资是建立在国际贸易基础上的融资性业务，主要用于弥补进出口商在进出口各环节的资金缺口。一方面，该业务收益率高，利润丰厚，具有综合性效益，是现代银行有效运用资金的一种较为理想的方式；另一方面，它有效地解决了企业从事进出口贸易过程中所面临的资金短缺，增强了在谈判中的优势，使之有可能在更广范围内和更大规模上开展国际贸易。随着国内银行经营环境和经营理念的变化，国际贸易融资业务收入在银行总收入中的占比也逐步提高，并成为中外银行竞争的焦点之一。而外贸企业也越来越多的开展对外贸易融资。但是银行和企业必须认真分析和研究其中存在的风险，特别是在当前金融危机肆虐的环境下，更应树立起融资风险意识，努力探索出一些有针对性的对策和措施，以有效规避风险，帮助我国银行和进出口企业获得资金支持，进而推动我国国际贸易融资发展，实现稳定外需的目标。

1我国国际贸易融资现状

1.1我国国际贸易融资目前存在的问题

改革开放为我国银行业和企业的开展国际贸易融资业务创造了极为有利的条件，加快了它的发展速度，但我国银行开办国际贸易融资业务始于上个世纪90 年代中期以后，我国的国际贸易融资业务仍处于起步阶段，在方式和技术上还存在着一定的缺陷，制约了我国国际贸易融资的发展。

1.1.1融资模式落后，融资对象集中

目前，国内各银行办理的贸易融资业务仍是以传统方式为主，即以信用证结算与融资相结合的方式，品种少，功能单一。而相对于保理、福费廷等较为复杂的业务则开展十分有限，这在一定程度上制约了贸易融资业务的发展。就以福费廷为例，这是一项无追偿权的贸易融资方式，对于外贸企业来说，可确保应收账款的安全性，加速企业资金的周转速度，提高企业对信用风险、汇率风险和利率风险的防范与控制能力，但目前我国各银行对该项业务开发力度不够，很难满足企业需要。

而且我国银行的融资对象主要集中在国有大中型外贸企业。这些企业一贯得到大量、全面的资金支持，无论是商业银行还是政策性银行都倾向于将融资对象定位于大中型企业。而目前我国非国有企业即三资企业、外资企业、外贸私营企业却只能得到很少一部分的贸易融资，这与它们的迅速发展，在我国对外贸易发展中所占比例的不断提高不相适应，这限制了融资和中小企业的发展。

1.1.2缺少有效的贸易融资风险防范措施，风险控制手段落后

国际贸易融资的特点决定了其涉及的风险较为复杂，但它们是可以预测和防范的，然而科学有效的预测方法和防范措施时并没有在企业中得到具体的应用。如对于信用风险，仍使用传统的、无针对性的5C法，没有考虑到国际贸易融资的新特点和有别于一般贷款的形势；就国家风险来讲，其评估和预测的方法也不是十分的科学。我国各大商业银行和企业也都建立了国际贸易融资业务操作规程和管理办法，但仍受传统管理理念的影响，片面追求业务规模，粗放经营，没有针对金融危机环境下的国际贸易融资的业务和风险进行周密、详尽的分析和研究，因而使得国际贸易融资风险隐患较大。

1.1.3 缺乏精通国际贸易融资业务的高素质复合型的人才

工作人员的素质和业务水平直接影响着银行和企业的服务质量、融资产品的创新以及融资风险的管理。科学技术的飞速发展，促进了社会经济、文化的多元化发展，对商业银行和企业内部员工的业务水平和素质提出了更高的要求，就目前而言，我国工作人员的知识结构单一，国际结算、信贷、法律等知识水平不高，因而急需一大批精通国际贸易融资业务的高素质的复合型人才，以满足国际贸易

融资的发展趋势。

1.1.4 融资市场存在不足，竞争不规范

在我国的贸易融资市场里，缺少的是一个统一、集中的贸易融资市场，企业在进行贸易融资时，贸易融资的资产的流通往往得到较为自由的流通，实际的做法是买卖双方主要依赖自己的网络进行融资，这样就缺乏竞争性，暗箱操作的可能性增多，一个缺乏公开、公平、公正的贸易融资市场就无法很好的满足企业的贸易融资需求。各家银行为了争取更大的市场份额，增加国际结算业务量，竞相降低对企业的融资贷款要求，以吸引更多的客户，放松了对贸易融资风险的控制，加剧了银行贸易融资业务的风险。

1.1.5办理融资的手续烦琐，融资条件较为苛刻

在申请国际贸易融资的过程中，企业申请的程序复杂、手续烦琐，相应的办理条件也有很多的限制，如办理手续期限太长、效率较低等，这样就大大增加了企业的经营成本，使得企业产生畏难情绪，很多企业对国际贸易融资的需求就在这种环境中给打消了。

1.1.6我国的国际贸易融资易与国际上其他国家发生法律纠纷

国际贸易融资由一种传统的融资方式，经过长时间的发展，逐渐形成了一套规范的国际惯例和通行做法。然而在我国，却存在着与国际惯例和通行做法不相协调甚至是相冲突的情况，违规操作的事件时有发生，法律纠纷不断。

1.2 国际贸易融资问题的原因分析

1.2.1现代信息技术的制约

以先进的技术手段做支撑，国际贸易融资业务所涉及的风险管理就会显得更高效，便可以将银行相关的部门和分支行高效率、有机地联系起来。国外银行开展了电子商务即在网上建立贸易融资资本市场和经销渠道，通过这种方式，银行可以扩大其分销渠道，以更低的成本涉入新的客户群，并可以更容易、更及时地掌握企业及其交易的背景，更准确地评估贸易项目、评估融资资产的风险及质量，从而高效地管理国际贸易融资业务所涉及的风险。然而目前我国的银行业只能说

基本完成了金融电子化建设的阶段，金融信息化在有些银行只是刚刚起步，从而缺少网络资源的共享，缺乏统一协调的管理，以致无法达到监控风险、相互制约的目的，这样就难以达到控制风险的目的。

1.2.2银行对发展国际贸易融资业务的认识不足

商业银行的高级管理人员和相关部门对国际贸易融资业务缺乏了解，对国际贸易融资业务的风险性普遍认识较为肤浅。另外，对国际贸易融资业务在提高银行的盈利能力，优化信贷资产质量等方面的作用认识不足、认为贸易融资业务在整个信贷资产中的数量少，作用不大，从而导致银行在这其问埋下很多的风险隐患。在思想认识上也不到位。国际结算及贸易

融资是金融业中最早与国际惯例开始接轨的业务之一，也是最有可能走向国际化的领域的业务。虽然经过多年的努力，已经取了较快的发展，但我们的观念、认识和做法与国外同行业尚有差距。

1.2.3 银行从业人员及企业外贸业务人员的素质整体不高

银行缺乏创造和应用创新产品的高素质人员。一般业务人员要了解各项金融政策、知识全面、思维活跃、熟悉国内外金融产品，有对日常工作中进发的灵感加工为项目可行性分析的能力。而目前一些银行人员对银行的各种金融工具、融资-T-段的用途、利弊一知半解，更谈不上对风险的准确判断与把握了。银行人员水平不高使得国际贸易融资风险控制难度加大，使得银行“惜贷”现象增加，也造成我国的国际贸易融资方式在综合运用方面明显滞后于发达国家。企业外贸人员的素质还不是很高。外贸企业缺乏熟悉国际金融及国际资本市场运作的人才，业务人员和财务人员素质跟不上形势需要，相关专业知识不足，很多企业对国际保理、出口信用保险等新型的贸易融资工具不了解，也没有意识到通过国际贸易融资、采用更加灵活的国际结算方式，可以更好地促进商品在国际市场上的开拓能力。

1.2.4 我国国际贸易融资的法律制度建设与国际相比相对滞后

我国从事国际贸易融资的时间相对较短，在国际贸易融资业务涉及金融和商业票据、货权、货物、担保、信托等时，要求法律对上述各种行为的责权要有具体的规定，但相关的立法对上述方面缺乏非常明确的规范。

2我国国际贸易融资业务的新趋势

尽管我国国际贸易融资业务当前依然存在上述问题，但最近两年发展较快，与传统作法相比出现了以下的变化。

2.1融资机构和融资方式从单一走向多元化

从融资机构看，传统的国际贸易融资是由银行提供的，外汇银行作为国际结算业务的经办机构向企业提供诸如打包放款等方式的融资，除外汇银行和客户外，没有其他机构介入。随着国际贸易方式的多样性发展及市场的变化，国际贸易融资已不单单是外汇银行的专利，保险公司、信托投资公司、包买商、保理商（办理保付代理业务的机构）等纷纷介入，要么与银行合作，要么独立门户，融资机构开始多元化。

从融资方式上看，出现了基于各种结算方式的产品系列。由于信用证安全可靠，长期以来我国出口商大多选择此种结算方式，与此相对应，融资方式也主要围绕着信用证的各个环节展开。但随着国际市场环境的变化，信用证使用的比重逐步下降由原来的80%以上下降到目前的不足20%，而汇款、托收等曾被认为风险大的结算方式却大行其道。为适应这种变化，以前仅在信用证方式下使用的融资方式开始扩展到汇款和托收，如进出口押汇；而一些早期的专门用于信用证项下的融资方式如红条款信用证、假远期信用证等使用得越来越少，有的已逐步从贸易融资队伍中淡出；一些新开发的融资产品则适用于多种结算方式，如“货押融资”就可同时应用于进口信用证、进口代收和汇出汇款。

2.2从单纯重视出口融资转变为进出口融资并重

与国际贸易包括出口和进口两个方面相适应，国际贸易融资也就有了出口贸易融资和进口贸易融资之分。长期以来，我国的国际贸易融资明显地倾向于出口。以最早开办该业务且最富经验的中国银行为例，2007 年以前该银行的出口贸易融资产品就有十几种，包括打包放款、出口押汇、贴现、承兑、红条款信用证、保理、福费廷、出口信用保险融资、出口退税账户托管融资、订单融资、融易达等，但进口融资就少得多，只有开证授信、信托收据、提货担保、进口押汇、假远期信用证等寥寥几种。之所以如此，可以说是国家政策导向的结果，由于我国一直实施“奖励出口，限制进口”的政策，出口不仅可以享受政策上的优惠，还

能得到资金上的补贴，银行也因此具有开发出口融资产品的动力，出口信用保险融资、出口退税账户托管融资等就是这种动力的产物。但这种倾斜政策从2006 年开始发生转变。随着顺差的扩大，内外压力巨增，欧美声称中国的贸易政策使全球经济进一步失衡，并采取了许多的限制措施；同时，高额贸易顺差也是导致国内流动性进一步过剩的主要因素之一，并加大了人民币升值的压力。从2006 年开始，国家的贸易政策便从鼓励出口创汇转型到追求出口质量和贸易平衡上来。“鼓励进口”新政的到来，促使银行开始关注进口融资，为进口商设计的融资方式得以陆续出笼。

2.3贸易融资的功能由改变企业资金流扩展到影响企业整个财务管理

国际贸易融资是以国际结算为依托、在国际结算的相关环节上提供的资金融通，进出口商选择的结算方式直接决定了贸易融资的种类和操作流程，通过结算环节的融资，加速了企业的资金周转，解决了企业应收账款或对外付款所面临的资金困境。但随贸易融资业务的不断发展，该业务对企业产生的影响已不仅仅停留于资金层面，由融资带动的服务逐渐扩大到资信调查、催收账款、信用担保等企业的整个财务管理。如保理业务即是对出口商在赊销时提供的集融资、担保、咨询、收款、管账等为一体的一揽子服务，涉及企业的大部分财务管理。同时，一些国际贸易融资的方式开始被成功地移植到国内，可以同时服务于内贸和外贸两个市场，使外贸企业对内、对外业务的资金链实现了对接。如“发票贴现”就是国际保理业务在国内贸易中的具体运用，“订单融资”的申请人既含国际贸易项下出口商，也包括国内贸易项下的供货商。

2.4银行从直接提供贸易融资到通过提供担保使客户从第三方获得融资

银行直接向客户提供融资的特点是，资金现实地从银行转到客户的账户上，实质是发放一笔贷款，银行赚取的是贷款利息和手续费。而通过向客户提供信用担保，以使客户能从贸易对方或第三方得到资金融通则是近来国际贸易融资多样化的一个侧面。其特点是：银行并不实际提供资金，而是向客户借出自己的信用，以弥补或增强贷款对象的资信，从而使客户从他处得到资金支持。如“银行承兑融资”就是通过在客户的远期汇票上承兑，使银行成为汇票的承兑人，汇票的流动性因之增强，方便了持票人在市场上贴现并融进资金。显然，银行仅仅在汇票

上签字，没有垫付资金，但通过借出信誉，使客户通过市场解决了资金。应用越来越多的备用信用证也是如此，银行通过开出备用证向出口商保证，一旦进口商不向出口商支付货款，则由银行来付。有了这样的保证，出口商即可放心地向进口商发货。这种趋势的出现，不仅方便了客户，而且也使银行在资金调度上更加灵活，银行可以从自身的资金情况、客户的资信及业务风险等多个角度来权衡利弊得失，以决定是否融资及融资条件等。

2.5融资对象从大企业转到供应链中的中小企业

随着社会生产方式的不断深入，市场竞争已从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争。由于同一供应链内部的各企业相互依存，不论是供应链中的核心企业还是处于弱势的中小企业，其资金的运作能力和效率都将影响所在供应链的整体运转与管理成本。随着银行经营理念和思路的转变，中小企业的贸易融资开始为银行所关注，并有了专门为之设计的创新产品，如“供应链融资”就是其中之一。与传统融资方式不同的是，银行不再看重某个单独企业的财务和经营状况，而是关注其交易对象，看其所处的产业链是否稳定及整体管理水平如何，如果供应链体系完整，银行就会对这些中小企业提供融资安排。如中国银行的“融易达”就是一种供应链融资，它是在以赊销为付款方式的交易中，在买方签署书面文件确认基础交易及应付账款无争议、保证到期履行付款义务的情况下，银行占用买方授信额度而为卖方提供的贸易融资。此种融资方式充分利用了作为核心企业的买方的额度资源，为周边的中小企业卖方提供便捷的融资服务，从而提升了供应链整体的竞争实力。

3我国国际贸易融资发展展望与建议

在新形势下，为了促进我国国际贸易融资业务的发展，我国政府、银行、企业都必须探索出当前国际贸易融资业务中存在的问题的解决措施，强化风险意识，尽快建立和完善风险防范体系，加大高素质人才的培养，不断提高融资风险的识别能力和防范能力。

3.1 以政府为主导，加快国际贸易融资风险防范体系建设

我国必须加快建立以政府为主导，建设国际贸易融资风险防范体系，密切跟踪国

际形势的发展，收集各种风险信息，建立国别风险信息库和行业风险发布机制，及时公布不良买家信息，让银行和企业能够采取措施防范收汇风险进一步扩大，为外贸的平衡增长提供保证。

3.2 创新贸易融资方式，降低贸易融资风险

我国必须重视融资风险，积极借鉴国际上的贸易融资方式，根据市场的需求，通过专业化的金融解决方案的设计，不断开发和拓展新业务，不断扩大保付代理、福费廷等新业务的覆盖面，以满足企业的融资需求，帮助进出口企业度过金融危机，也拓展了自身业务量，促进了贸易融资向多样化方向发展，降低贸易融资风险，推动贸易融资业务快速发展。

3.3 加强法律和制度建设、完善信贷资产的法律保障机制

我国政府应加强对现有的相关立法的研究，结合当前复杂的国际政治环境和未来发展的趋势，找出与新形势不相适应的地方和存在的漏洞，分析国际惯例与我国现行法律之间存在的问题，为科学立法提供依据，制订切实可行的操作方案，通过有关途径尽快完善相关立法，加快与国际惯例和通行的做法接轨，从而制定出一套切实可行的业务操作方案，依靠法律来为我们顺利开展贸易融资业务保驾护航，利用法律武器最大限度地保障银行和企业的利益，降低融资风险。

3.4 培养高素质人才，提高贸易融资业务管理人员素质

我国国际贸易融资业务开展的时间较短，相关人员的知识、管理水平和经验还不能满足这一业务发展的需求，目前急需一大批既懂国际惯例，又懂操作技术和精通信贷业务的复合型人才。因此，银行和企业务必安排好人员培训计划，不断提高员工的专业水平和道德修养，树立融资风险的意识和“以市场为导向、以客户为中心”的经营管理理念，提高风险防范和控制能力。并且要明确权力与责任，贯彻落实到位，促使员工自觉地、积极地投入工作之中。另外，银行和企业也可通过引进精通国际贸易融资业务的高水平、高素质的人才，从而全面提高贸易融资管理人员队伍的素质和业务水平，提高员工的识伪和防伪能力，增强融资的风险防范能力。

4 结束语

随着国际贸易业务的迅猛发展，进出口企业和银行对贸易融资的需求更加迫切。国际贸易融资业务作为促进贸易发展的一种金融支持，既能有效提高银行和企业的业务量，提高盈利能力，但同时也存在一定的风险特别是在当前金融危机影响下的严峻的经济形势，我国应结合当前存在的问题和发展趋势，加快相关法律法规的完善，银行和企业必须强化风险意识，积极探索，创新融资业务，并建立起一套完整的贸易融资风险防范体系、运作机制和预警机制，规范各项业务操作，从而把贸易融资风险控制到最低水平，促进贸易融资业务快速发展。

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