铁路工程保险专题分析

近年来尤其是近两年，铁路工程投保数量急剧增加，但其询价过程却与其他标的明显不同，承保条件与风险状况的整体匹配性较差。考虑铁路近两年及将来一段时期内较高的业务量，以及其风险状况与承保条件的不匹配性，我们整理了近几年铁路工程的承保理赔数据，并结合其风险特点进行了简要分析，希望能够使业管及业务人员对铁路工程的风险状况和承保情况有一个基本认识，在业务拓展和承保审核时有的放矢，共同做好铁路工程的承保工作。

一、业务背景

近年来，随着国家在基础设施建设方面投入的逐步增大，多条铁路工程陆续开工。相关数据显示，2009年全国铁路基本建设投资6005.64亿元，同比增长77.9%。2010年，我国铁路安排基本建设投资7000亿元。未来3年，仅高铁的投资额将达到9000亿以上。按照铁道部提出的“四纵四横”的远景规划，到2012年底，我国将超越日本和德国等高铁起步较早的国家，成为全球高铁运营里程最长的国家。

二、业务数据

随着铁路工程投资的加大，我司铁路工程保险得到了迅猛发展。2006年以来的业务数据详见表1。

注：所有数据取自2010年6月30日，2010年为上半年数据。

由表1可见：

1、近几年，铁路工程险保费迅猛增长。2006年以来，年增长率均在150%以上（2010年按同比考虑），在工程险业务（不含电力、石化、航空航天，下同）中保费占比也逐年上升，对工程险保费的贡献力度逐渐提高。下图为保费对比情况。

2、除2008年因承保京沪高铁项目平均费率较低外，铁路工程险费率基本稳定。但从业务实际看，承保标的的风险在增加。近两年来承保的铁路项目多位于中西部丘陵山区，桥梁隧道占比高，地质条件复杂，自然灾害、地质灾害多发。同时考虑到一些其他公司以超低价格承保的案例，铁路工程的市场承保条件处于明显下滑状态。

3、铁路工程险赔付率一直维持在较高水平，2006年以来的业务整

体满期赔付率高达74%（尚未考虑2010年7月以来发生的一些重大损失），2006、2007年铁路工程满期赔付率均超过了100%。铁路项目工期一般在3年以上，当前数据可能还具有其不确定性，但一直以来的高赔付率需要引起我们的警示。

三、风险状况分析

以下，我们对铁路的风险状况进行简要分析，探讨其主要的风险因子。

1、自然灾害风险

从工程结构看，铁路包括路基、桥梁、隧道等，与公路类似。因此，自然灾害尤其是暴雨、洪水、泥石流、风暴灾害，也是导致铁路工程施工出险的主要风险因子。桥梁桩基、临时工程、建筑材料、施工用机具等，更是受自然灾害影响的重灾区。

如我司首席承保的四川某铁路工程，在2009年7月遭受暴雨灾害，沿线几乎全部受损，被保险人索赔金额高达5579万，主要受损标的为临时工程和建筑材料，目前核定损失已超过700万。

便道喷锚垮塌水泥受损海南某铁路工程，在汛期内受台风、暴雨影响多次出险，在6月初的一次暴雨中核定损失就高达300万元。

路基工程受损材料被浸此外，其他一些发生频率很低的自然灾害，也会导致工程受损。如位于江苏镇江的某高铁工程，2009年11月因雪灾出险，目前估损300万。对一些位于地震烈度较高区域的工程，尤其是此前已发生地震的四川、云南等地，地震及其次生灾害风险不容小觑。

2、施工风险

铁路是包括路基、桥梁、隧道、轨道、站场、机车和信号等分项工程的综合性项目。现对主要分项工程的施工风险简述如下：（1）路基工程

铁路工程线路所经区域多为丘陵与山地，深沟谷壑，深挖高填频繁。高路堤段在暴雨或连续阴雨的冲刷作用下，易造成路堤破坏，或部分流失。深路堑段在施工中形成的高边坡，若不能按规范要求开挖并及时做好防护，也可能导致边坡坍落。

（2）桥梁工程

桥梁施工风险包括基础钻孔（或冲孔）灌注桩施工的塌孔、地质异常等，以及上部结构施工中的吊装、现浇风险。尤其需要注意的是，铁路工程中大型桥梁较多，高桥墩、大跨度或某些特殊的桥梁结构施

工难度尤其大。

（3）隧道工程

多数铁路工程中隧道占比较高，尤其是一些山区铁路，特长隧道极多，甚至还包括一些大于10km的隧道。隧道沿线如地质不佳、围岩种类差，施工中易发生塌方、涌水事故。对于一些特长隧道，施工中还需要考虑通风、工期等其他因素，施工难度更大。还有一些隧道需要穿越煤系地层、采空区，或存在高地温、高地应力等问题，均提高了施工风险。

我司承保的位于湖北的某铁路特长隧道工程，2007年8月，中铁X局承接标段发生重大透水事故，最初半小时内突水15万方，泥石总量十余万方，客户索赔金额高达2亿元，目前仍未结案。

广东某铁路隧道工程，2009年6月连续降雨，隧道某段拱顶岩层处于水饱和状态，没有自稳性。虽然开挖前已采取超强支护措施，但施工中仍发生了大规模涌水突泥塌方事故，客户索赔近2000万元。

距塌方200米处的淤泥水泵抽排隧道积水

（4）第三者责任

第三者责任风险包括在爆破、山石清除、吊装、跨线作业（如跨越公路、天然气管道等已有建筑物）过程中，发生意外事故导致的对